公司业务板块 - 公司业务分为商业银行、机构银行和个人银行三个板块[18] 员工情况 - 2020年12月31日，公司及其子公司全职等效员工数量为3591人[23] - 近20%的公司员工参与了一个或多个业务资源小组[25] - 2020年3月中旬起，超85%的员工转为远程办公[28] - 2020年12月31日，现场办公员工比例增至约35%[28] 监管审批要求 - 银行控股公司直接或间接收购非关联银行、储蓄协会或银行控股公司5%以上任何类别有表决权证券或几乎全部资产，需事先获得美联储等政府当局批准[43] - 未经货币监理署批准，银行在任何日历年支付的股息不得超过当年净收入与前两年留存净收入之和以及未分配利润中的较低者[46] - 美联储要求银行控股公司在宣布和支付可能引发安全与稳健问题的股息等情况前，提前与美联储工作人员充分沟通和协商[45] - 收购银行控股公司10%或以上任何类别有表决权股票，通常会产生收购方“控制”该公司的可反驳推定；银行控股公司收购超过5%银行有表决权股份需事先获得美联储批准[90] 法规对公司的约束 - 《多德 - 弗兰克法案》要求公司为存款机构子公司提供财务支持，否则美联储可能要求剥离存款机构子公司并实施运营限制[47] - 2018年5月生效的EGRRCPA修订多德 - 弗兰克法案，资产低于100亿美元的银行控股公司（含公司）无需进行前瞻性公司压力测试及公布结果，法定资产门槛从500亿美元提高到2500亿美元，公司仍免予适用强化审慎标准[50][51] - 公司受《1933年证券法》《1934年证券交易法》《2002年萨班斯 - 奥克斯利法案》等联邦和州证券法约束，因普通股在纳斯达克上市，还需遵守其上市规则[60] - 《1970年货币与外汇交易报告法》《2001年美国爱国者法案》等要求金融机构建立反洗钱和反恐融资内控系统，包括记录保存、报告、了解客户和尽职调查规则[61] - 根据CRA，银行有义务满足当地社区信贷需求，OCC定期评估银行相关记录，评级会在公司或银行提交合并等申请时被考虑[62] - 银行受消费者保护法约束，如合格抵押贷款等规则，GLBA对公司及其子公司有金融隐私相关义务要求[63] - 多项法律防止公司及其非银行子公司不当利用银行作为存款机构的福利，多德 - 弗兰克法案扩展了对衍生品和证券借贷交易的限制[48] - 沃尔克规则对公司自营交易和拥有或赞助对冲基金及私募股权基金有广泛限制，还规定了增加资本费用、量化限制等[49] 资本比率情况 - 截至2020年12月31日，公司一级杠杆比率为8.37%，一级风险资本比率为12.10%，普通股一级资本比率为12.10%，总风险资本比率为14.26%；银行一级杠杆比率为8.28%，一级风险资本比率为11.92%，普通股一级资本比率为11.92%，总风险资本比率为12.81%，银行在PCA框架下被归类为资本充足[54] 存款保险情况 - 银行存款由FDIC按每位储户每个账户所有权类别25万美元的标准保险金额承保，评估基础基于平均合并总资产减去平均有形股权[56] 公司高管情况 - 公司高管包括R. Brian Beaird（47岁）、James Cornelius（59岁）、Shannon A. Johnson（41岁）等，均为每年任命[66] 贷款组合情况 - 截至2020年12月31日，公司贷款组合中48.8%主要由房地产权益担保，其中商业房地产贷款占36.7%，消费房地产贷款占12.1%[78] 证券投资组合情况 - 截至2020年12月31日，公司证券投资组合约为106亿美元，占总资产的32.1%[81] - 2020年全年，公司证券投资组合加权平均收益率为2.5%，贷款组合为3.9%[81] - 公司约93亿美元（占投资证券的87.4%）的投资证券被归类为可供出售，并按公允价值报告[81] 业务受经济影响情况 - 公司业务受经济状况影响，经济疲软或恶化可能导致贷款需求或利用率下降，违约率增加[77] - 公司收费银行业务、投资管理业务等受经济、市场条件影响，经济低迷等情况可能对其产生不利影响[79] - 公司投资管理业务收入依赖咨询费收入，资产规模下降或资产组合转变可能产生负面影响[80] 公司面临的风险 - 公司面临网络安全风险，网络攻击等安全漏洞可能对公司业务和声誉造成损害[82] - 公司普通股交易有时交易量较低，可能影响股票流动性和价格[86] - 公司处于高度监管行业，监管框架变化等法律和监管风险可能对公司业务和业绩产生不利影响[87] - 公司业务依赖系统、员工、服务提供商和交易对手，存在操作风险，可能对公司造成重大损害[92] - 公司严重依赖技术，技术举措实施失败或未能预见未来技术需求，可能对业务或业绩产生不利影响[94] - 公司面临来自金融服务和金融科技公司的激烈竞争，竞争压力可能促使公司采取不利行动，影响经营结果和财务状况[97] - 公司风险管理和合规计划可能无法有效降低风险和损失，若计划存在缺陷或控制失效，公司业务表现和价值将受影响[98] - 流动性对公司至关重要，资金受限或成本增加可能影响公司业务或业绩，若流动性受损，公司可能需亏本出售资产[99] - 若公司子公司无法向公司支付股息或分配利润，公司可能无法履行对交易对手、债权人或股东的义务[101] - 公司难以吸引、留住或激励合格员工，可能对业务或业绩产生不利影响[102] - 公司面临各种诉讼和法律程序，实际解决索赔的成本可能高于预留或保险覆盖金额，对公司造成损害[103] - 公司进行并购存在风险，包括无法获得政府批准、整合困难、价值低于预期等，可能影响公司声誉、业务和财务状况[107] - 公司战略活动和新业务举措存在风险，包括难以识别合适机会、融资困难、整合问题等[109] - 新业务举措可能带来业务、声誉和运营风险，以及复杂的法律、监管和合规成本[109] - 战略活动成功执行取决于多种因素，如整合公司、满足监管要求等[109] - 战略努力可能分散资源和管理层注意力，面临额外监管审查和潜在责任[109] 气候变化影响 - 气候变化及相关立法和监管举措可能导致运营变化和支出，影响公司业务[110] - 相关协议和措施可能使公司承担税收、费用、购买排放信用等成本[110] - 因缺乏气候变化相关实证数据，难以预测其对公司财务状况和运营的影响[110] - 作为银行机构，气候变化的物理影响可能给公司带来独特风险[111] - 气候相关事件可能降低公司贷款抵押物价值，影响贷款组合价值[111] - 气候相关事件可能减少地区经济活动，影响公司客户和投融资能力[111]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度净利润1.563亿美元，每股收益3.24美元 [10] - 第四季度税前、拨备前收入1.961亿美元，按完全税收等价基础计算为2.029亿美元，税收优惠680万美元 [11][12] - 第四季度非利息支出环比增长14.6%，净利息收入环比增长5.6% [32][33] - 总生息资产收益率环比增加4个基点至2.95%，贷款收益率为3.78% [34] - 平均总存款环比增长3.5%，同比增长22.5%至250亿美元 [34] - 存款总成本为13个基点，较第三季度的15个基点有所下降 [36] - 净利息利差和净利息收益率均较第三季度扩大5个基点 [36] - 第四季度非利息收入2.283亿美元，增加1.153亿美元，其中对Tattooed Chef的投资收益为1.088亿美元 [39] - 第四季度税率为18.2%，2020年全年为15.5%，预计2021年约为15% - 17% [41] - 总风险资本比率为14.26%，CET1比率为12.10%，杠杆比率为8.37% [41] - 有形普通股权益与资产比率为8.5%，有形账面价值每股在2020年增长超20%，至12月31日为58.64美元 [42] 各条业务线数据和关键指标变化 - 零售和私人财富业务方面，平均住宅抵押贷款较去年同期增长70%，资产负债表上的抵押贷款对不包括PPP贷款的平均贷款同比增长贡献了33% [15][16] - 交易和投资银行业务收入同比有所改善，债券销售团队的投资开始取得回报 [40] 各个市场数据和关键指标变化 - 商业贷款利用率为29%，回到年初飙升前的历史水平 [27] - 明尼阿波利斯市场目前占总贷款的1%，余额略超2亿美元 [28] - 对敏感行业的贷款总额为20亿美元，占贷款总额的13.4%，其中约9.75亿美元（6.6%）在危机持续时可能承担更多风险 [29] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略重点是增加费用收入，减少对消费者服务收费和抵押贷款销售收益的依赖 [13] - 通过抵押贷款平台吸引新客户，特别是在私人银行业务中 [14] - 继续在交易和承销业务、企业信托、基金服务、信用卡业务、投资者解决方案业务和财富管理业务等领域寻找增长机会 [49][50][51] - 关注并购机会，同时将资本优先用于业务建设，包括人员和技术投资 [75] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2020年银行业面临诸多挑战，包括CECL实施、疫情经济影响、短期利率下调150个基点和长期利率低迷等 [6] - 公司多元化业务模式的优势凸显，客户情绪保持谨慎乐观，修改贷款余额显著下降，信贷指标保持稳定 [7][10] - 预计第一季度贷款将延续第四季度的增长势头，在当前低利率环境下，贷款增长和净利息收入有望表现出色 [26] - 净利息收益率未来可能会进一步压缩，大致与市场共识的2.70%一致 [38] 其他重要信息 - 第四季度有一些预计不会重复发生的费用项目，包括约1500万美元的运营损失和其他费用 [16] - 第四季度薪资和福利费用增加，主要是由于激励性薪酬应计增加和递延薪酬费用增加100万美元，但被公司拥有的人寿保险收入增加所抵消 [18] - 第四季度进行了120万美元的额外股东捐款 [19] - 非执行贷款从第三季度改善至贷款总额的0.55%，第四季度净冲销率仅为4个基点，2020年全年为13个基点，优于长期平均水平 [20] - 截至12月31日，贷款修改余额降至6800万美元，占贷款总额的0.5%，较前两个季度的9.6%和4.8%有所下降 [21] - 第四季度拨备为500万美元，贷款信用损失准备金总额年末达到2.15亿美元，贷款准备金覆盖率为1.34%，不包括PPP贷款的覆盖率为1.45% [22][24] - 不包括PPP余额的平均贷款环比年化增长11%，主要由消费者房地产贷款带动，第四季度新发放贷款11亿美元 [25] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 贷款增长预期以及费用收入的增长机会 - 公司预计第一季度贷款将延续第四季度的增长势头，全年来看，公司在地理区域和资产类别上仍有渗透空间，销售管道充足，销售团队出色 [46][47][48] - 费用收入方面，交易和承销业务、企业信托、基金服务、信用卡业务、投资者解决方案业务和财富管理业务等都有增长机会 [49][50][51] 问题2: 核心净利息收入展望以及PPP费用剩余情况 - 若排除第四季度11月和12月PPP加速因素，核心净利息收益率将下降约3个基点，约45%的第一轮PPP费用仍有待在利润表中确认 [57] - 核心净利息收益率受超额流动性、长期利率、预付款费用和再投资利率等因素影响 [58][59] - 第二轮PPP业务规模可能较小 [61] 问题3: 2021年费用的合适起点以及运营费用的具体内容 - 排除一些特殊因素后，2020年第四季度的运营费率与2019年第四季度的2.02亿美元左右相当 [72] - 运营费用是正常会发生的费用，公司在2020年抓住机会处理，以实现有利和迅速的结果 [73] 问题4: 资本使用、回购和并购的想法 - 资本优先用于业务建设，包括人员和技术投资以及并购，公司会持续关注并购机会 [75] - 回购和股息增加取决于业务投资机会、股价和市场动态等因素，公司不反对回购，会采取机会主义方式 [76][77][78] 问题5: PPP加速费用和剩余45%的金额 - 第四季度PPP加速费用约为600万美元，主要发生在11月和12月，此前披露基于15亿美元PPP贷款，预计平均收入约为2.3% [79] 问题6: 信贷方面，ACL增加的原因以及受批评贷款的情况 - ACL增加主要是由于资产负债表增长，从点对点来看，余额增加了约4亿美元，准备金覆盖率实际上下降了几个基点 [86] - 受批评贷款情况可查看10 - Q报告，从观察类别降至可疑类别的迁移情况很少 [88] 问题7: 2020年存款增长的粘性以及证券投资计划 - 公司会优先将存款用于贷款投放，同时也会继续增加债券投资组合，剩余部分作为流动性存放在美联储账户 [90][91] - 公司认为存款基础的多样性使其对存款粘性感到放心 [92] 问题8: 关于ACL，随着宏观经济改善的后续处理以及2021年运营杠杆的预期 - 目前释放准备金还为时过早，需等待疫苗接种、刺激计划和政府项目的效果，以及数据的进一步支持 [99][100][102] - 2021年运营杠杆可能会有一定改善，但由于利率环境等逆风因素，难以实现显著改善 [103][104] 问题9: 季度末存款增长的季节性与粘性以及应对超额流动性对NIM影响的措施 - 很难区分季度末存款增长的季节性和粘性因素，公共基金业务和资产服务或基金服务业务有季节性影响，但公司认为各业务线的举措有助于核心存款增长，存款会比较粘性 [111][112][113] 问题10: 证券再投资利率以及当前延期贷款的风险状况 - 新的抵押贷款支持证券和市政债券的再投资利率根据组合不同在1.25% - 1.40%之间 [114] - 延期贷款的风险状况需逐案评估，部分已降级至观察类，主要在酒店行业，其他因疫情延期的贷款，若公司认为借款人在经济恢复后能恢复正常还款，则不一定降级 [115] 问题11: 税率指引是GAAP还是关键指引，以及2.70%的净利息收益率是GAAP还是排除PPP的 - 税率指引是GAAP税率，为15% - 17% [119] - 2.70%的净利息收益率是报告基础上的，假设PPP费用直线摊销，若豁免加速，可能会有超预期表现 [120]

业绩总结 - 2020年第四季度净利息收入为194.7百万美元，较第三季度增长5.6%，较去年同期增长12.9%[9] - 非利息收入为228.3百万美元，较第三季度增长102.0%，较去年同期增长106.9%[9] - 2020年第四季度净收入为156.3百万美元，较第三季度增长113.9%，较去年同期增长135.0%[9] - 2020年全年净利息收入为731.2百万美元，较2019年增长9.0%[13] - 2020年全年非利息收入为560.2百万美元，较2019年增长31.3%[13] - 2020年全年净收入为286.5百万美元，较2019年增长17.6%[13] - 2020年全年每股摊薄收益为5.93美元，较2019年增长19.5%[13] 用户数据 - 2020年贷款净额为16,041,081千美元，平均收益率为3.78%，较2020年第三季度增长2.0%[46] - 截至2020年12月31日，公司的总贷款余额为161.04亿美元，其中PPP贷款为12.51亿美元[77] - 2020年第四季度的净贷款增长为3.91亿美元，较第三季度的6.39亿美元有所下降[77] - 2020年第四季度的贷款生产（不包括PPP）为10.65亿美元，较第三季度的9.42亿美元增长[77] 新产品和新技术研发 - 2020年第四季度对Tattooed Chef, Inc.的投资收益为108.8百万美元，成为非利息收入增长的主要驱动因素之一[23] 市场扩张和并购 - 2020年总资产为30,585,634千美元，较2019年增长22.0%[46] - 2020年股东权益为2,935,538千美元，较2019年增长12.9%[46] 负面信息 - 2020年第四季度的净坏账为180万美元，较第三季度的510万美元有所改善[77] - 2020年第四季度的净核销总额为1,801,000美元，较2019年第四季度的7,618,000美元下降了76.4%[1] - 2020年12月31日，贷款的逾期和应计余额为0.07%[97] 其他新策略和有价值的信息 - 2020年公司宣布的年度股息为1.25美元，较前一年增长3.3%[1] - 2020年第四季度的平均资产回报率为2.03%，较2019年同期的0.99%增长了104.0%[176] - 2020年第四季度的平均股本回报率为21.18%，较2019年同期的10.15%增长了109.9%[176] - 2020年第四季度的效率比率为53.44%，较2020年9月30日的66.14%显著改善[179]

现金及现金等价物与计息账户情况 - 截至2020年9月30日和2019年9月30日，现金及现金等价物分别为2019238千美元和792958千美元，其中来自美联储的款项分别为1578579千美元和134760千美元，银行现金及应收款项分别为440659千美元和658198千美元[29] - 截至2020年9月30日和2019年9月30日，其他金融机构的计息账户分别为3510万美元和2360万美元[29] 稀释每股收益相关情况 - 2020年9月30日和2019年9月30日，稀释季度至今每股净收益分别考虑了121382股和299014股的稀释效应，稀释年初至今每股净收益分别考虑了143698股和289662股的稀释效应[31] - 2020年和2019年第三季度分别有534275股和116376股，前九个月分别有418910股和116376股因反稀释而未纳入稀释每股收益计算[32] 准则采用相关情况 - 公司于2019年1月1日采用修订后的租赁准则，在合并资产负债表中记录了5820万美元的使用权资产和6300万美元的租赁负债[34] - 公司于2020年1月1日采用修订后的信用损失准则，采用修改追溯法，记录了900万美元的信用损失准备增加和700万美元的留存收益减少（税后）[36] 各类型贷款总额及逾期情况 - 截至2020年9月30日，商业和工业贷款总额为7057787千美元，逾期贷款为56256千美元；专业贷款总额为496612千美元，逾期贷款为2794千美元[47] - 截至2020年9月30日，商业房地产贷款总额为5838910千美元，逾期贷款为33997千美元；消费房地产贷款总额为1841476千美元，逾期贷款为5521千美元[47] - 截至2020年9月30日，消费贷款总额为143022千美元，逾期贷款为527千美元；信用卡贷款总额为366219千美元，逾期贷款为3446千美元[47] - 截至2020年9月30日，租赁及其他贷款总额为206151千美元，逾期贷款为23千美元；所有贷款总额为15950177千美元，逾期贷款为102564千美元[47] - 截至2019年12月31日，公司总贷款为1.3431722亿美元，其中逾期30 - 89天且应计利息的贷款为2.1494亿美元，逾期90天且应计利息的贷款为2069万美元，非应计贷款为5.6347亿美元[48] 贷款出售、停止计息、重组及逾期相关情况 - 2020年9月30日和2019年9月30日止九个月，公司在二级市场无追索权出售消费性房地产贷款所得款项分别为7320万美元和1.156亿美元[48] - 2020年9月30日和2019年12月31日，公司停止对账面价值分别为9370万美元和5630万美元的贷款确认利息[49] - 2020年9月30日和2019年12月31日，重组贷款分别为1170万美元和1980万美元[49] - 2020年9月30日和2019年12月31日，逾期90天仍应计利息的贷款分别为140万美元和210万美元[49] - 截至2020年9月30日，无相关信贷损失准备的非应计贷款总计4950万美元[49] 贷款摊销成本及应计利息情况 - 截至2020年9月30日，公司贷款摊销成本总计1.5950177亿美元[51] - 截至2020年9月30日，贷款应计利息总计6170万美元，包含在公司合并资产负债表的应计收入项目中[51] 贷款评级及监控情况 - 公司利用风险分级矩阵对商业、商业房地产和建筑房地产贷款进行评级，分为非观察名单、观察、特别关注、次级和可疑五类[54] - 公司持续监控贷款组合的信用质量，跟踪特定类别贷款的风险分级、净冲销、不良贷款和总体经济状况等指标[53] 各类贷款风险分级摊余成本情况 - 截至2020年9月30日，设备/应收账款/存货类贷款中，非关注名单-合格类贷款摊余成本为6480105千美元，关注-合格类为163459千美元，特别提及类为68704千美元，次级类为164037千美元，可疑类为5626千美元[58] - 截至2020年9月30日，农业类贷款中，非关注名单-合格类贷款摊余成本为103014千美元，关注-合格类为25561千美元，特别提及类为5262千美元，次级类为23880千美元[58] 资产支持贷款和保理贷款情况 - 截至2020年9月30日，资产支持贷款中，保证金内贷款摊余成本为335202千美元，保证金外为13247千美元，总计348449千美元[61] - 截至2020年9月30日，保理贷款中，一级贷款摊余成本为10241千美元，二级为73728千美元，评估为减值的为64194千美元，总计148163千美元[61] - 截至2020年9月30日，保理贷款组合相关拨备为200万美元[61] - 资产支持贷款用于商业客户日常运营融资，还款依赖应收账款回收或资产变现[59] - 保理贷款用于运输或其他商业客户日常运营融资，还款依赖30至90天内应收账款回收[60] 不同类型房地产贷款特点及相关总额情况 - 自用商业房地产贷款期限长，受多个经济周期影响，依赖业主运营偿债[62] - 非自用商业房地产贷款受房地产市场周期性和地区因素影响[63] - 农田贷款抵押物为农业用地，期限长，受市场条件影响大[64] - 截至2020年9月30日，总农田价值498,605美元[69] - 截至2020年9月30日，所有者占用贷款总额为1,632,519美元，非所有者占用贷款总额为2,171,416美元[69] - 截至2020年9月30日，5+多户住宅贷款总额为521,876美元[69] - 截至2020年9月30日，一般建筑贷款总额为903,286美元[69] - 截至2020年9月30日，1 - 4户家庭建筑贷款总额为511,840美元[69] 消费类贷款相关情况 - 截至2020年9月30日，HELOC贷款总额为417,975美元，其中执行中贷款为414,708美元，非执行中贷款为3,267美元[73] - 截至2020年9月30日，第一留置权1 - 4户家庭贷款总额为1,400,837美元，其中执行中贷款为1,399,106美元，非执行中贷款为1,731美元[73] - 截至2020年9月30日，次级留置权1 - 4户家庭贷款总额为22,664美元，其中执行中贷款为22,542美元，非执行中贷款为122美元[73] - HELOC贷款主要风险是借款人无法偿还债务，抵押品易受市场波动和经济衰退影响[70] - 第一留置权1 - 4户家庭贷款期限长，借款人面临多个经济周期，抵押品易受市场波动影响[71] - 截至2020年9月30日，循环信贷的摊销成本余额为90,295千美元，汽车贷款为28,526千美元，其他消费贷款为24,201千美元[77] - 截至2020年9月30日，消费者信用卡的摊销成本余额为186,574千美元，商业信用卡为179,645千美元[82] - 截至2020年9月30日，租赁的摊销成本余额为2,432千美元，其他贷款为203,719千美元[85] 历史贷款相关情况 - 截至2019年12月31日，商业房地产、资产支持、保理、房地产建设和商业房地产的非观察名单合格贷款分别为5,380,205千美元、230,526千美元、127,310千美元、837,836千美元和4,078,673千美元[87] - 截至2019年12月31日，商业信用卡、住宅、HELOC、消费者信用卡、消费者其他和租赁的执行贷款分别为182,214千美元、926,312千美元、468,228千美元、225,939千美元、132,414千美元和1,978千美元[88] 经济预测及投资组合相关情况 - 公司使用穆迪的基线情景进行经济预测，合理且可支持的预测期为一年，之后回归历史损失[91] - 公司的投资组合分为商业和工业、专业贷款、商业房地产、消费者房地产、消费者、信用卡、租赁和其他以及持有至到期证券[92] 不同细分市场信用损失衡量方法 - 商业和工业以及租赁和其他细分市场使用违约概率和违约损失方法衡量[93] - 专业贷款持续监控抵押品头寸，对摊余成本基础大于抵押品公允价值的头寸计量信用损失[94] - 信用卡细分市场中，消费者信用卡对循环用户使用违约概率和违约损失方法，对交易用户使用历史损失率，商业信用卡使用逾期天数滚动率损失率方法[97] 贷款信用损失准备情况 - 截至2020年9月30日三个月，贷款信用损失准备期初余额为203,605千美元，期末余额为214,494千美元；表外信用风险敞口信用损失准备期初余额为6,478千美元，期末余额为6,478千美元[104] - 截至2020年9月30日九个月，贷款信用损失准备期初余额为101,788千美元，期末余额为214,494千美元；表外信用风险敞口信用损失准备期初余额为2,978千美元，期末余额为6,478千美元[105] - 截至2019年9月30日三个月，贷款损失准备期初余额为102,092千美元，期末余额为107,406千美元[105] - 截至2019年9月30日九个月，贷款损失准备期初余额为103,635千美元，期末余额为107,406千美元[106] 持有至到期证券相关情况 - 持有至到期（HTM）证券部分使用基于历史债券评级转换的损失率方法计量，主要风险驱动因素是投资组合中的债券评级和宏观经济状况变化[98] - 经济预测变化会影响所有投资组合部分，借款人财务记录更新会按风险评级影响投资组合部分，FICO评分更新会影响消费信用卡，还款表现会影响消费和商业信用卡投资组合部分，债券信用评级更新会影响持有至到期证券[98] - 截至2020年9月30日，持有至到期投资的州和政治分区投资摊销成本为10.70307亿美元，公允价值为10.99289亿美元；2019年12月31日摊销成本为11.16102亿美元，公允价值为10.82345亿美元[122] - 截至2020年9月30日，持有至到期投资的州和政治分区投资未实现损失中，不足12个月的为20.71万美元，12个月及以上的为86.48万美元；2019年12月31日不足12个月的为124.24万美元，12个月及以上的为225.95万美元[123] - 截至2020年9月30日，持有至到期投资按信用评级的摊销成本基础中，AA级为89.97万美元，A级为4137.86万美元，BBB级为6175.79万美元，BB级为211.69万美元，CCC - C级为87.76万美元[124] - 截至2020年9月30日，持有至到期证券均未逾期[126] - 截至2020年9月30日，持有至到期证券的应计利息总计680万美元[126] 预期信用损失估计方法 - 预期信用损失在贷款合同期限内估计，适当调整预期回收率和提前还款情况[100] - 信用卡应收账款无明确到期日，通过估计未来现金流确定预期信用损失，ACL记录报告期未偿余额超过预期本金还款的部分[101] - 不具有共同风险特征的贷款单独评估，确定可能止赎时，预期信用损失基于报告日抵押品公允价值并适当调整未折现销售成本[102] 贷款减值及拨备相关情况 - 截至2020年9月30日，贷款摊销成本余额为9358.4万美元，其中相关信贷损失拨备为668.3万美元，无相关拨备的资产为4935.6万美元[109] - 截至2019年12月31日，减值贷款的记录投资总额为5181.6万美元，相关拨备为73.8万美元[111] 不良债务重组（TDR）相关情况 - 2020年前九个月，公司有一笔新的住宅房地产不良债务重组（TDR），修改前后贷款余额为44.1万美元；2019年第三和第九个月，有两笔新的商业TDR，修改前后贷款余额总计1150万美元，一笔新的商业房地产TDR，修改前后贷款余额为310万美元[114] - 2020年第三季度，公司无新的TDR；2019年第三和第九个月有新的商业和商业房地产TDR[114] - 截至2020年9月30日和2019年9月30日，公司对分类为TDR的贷款修改无未偿还贷款承诺[113] - 2020年和2019年第三和第九个月，公司重组后的TDR在12个月内无付款违约情况[114] 可供出售证券相关情况 - 截至2020年9月30日，可供出售证券的摊销成本为83.31431亿美元，公允价值为87.19246亿美元；截至2019年12月31日，摊销成本为73.2398亿美元，公允价值为74.47362亿美元[116] - 2020年前九个月，可供出售证券销售所得款项为2.572亿美元，2019年同期为3.314亿美元；2020年和2019年前九个月证券交易分别实现毛收益570万美元和390万美元，毛损失分别为17.1万美元和140万美元[117] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，分别有公允价值为69亿美元和58亿美元的可供出售证券被质押，其中在美联储贴现窗口质押但未

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入7310万美元，每股收益1.52美元；税前预拨备收入9940万美元，环比增长10.2%，同比增长23.5% [13] - 总手续费收入1.13亿美元，环比减少750万美元，主要受市场相关调整和证券出售收益减少影响 [13] - 净利息收入1.844亿美元，环比增加620万美元，得益于工商业和商业房地产贷款的强劲增长以及可供出售金融资产组合的扩大 [27] - 总生息资产收益率环比下降10个基点至2.91%，净息差环比压缩6个基点 [28] - 费用环比下降5.1%或1050万美元，主要因递延薪酬费用减少800万美元 [38] - 第三季度税率为12.3%，预计2020年全年税率约为14% - 15% [38] - 平均存款环比增长5.9%，活期存款余额增长7.8% [39] - 总风险加权资本比率为14.17%，一级普通股权益比率为11.93%，杠杆比率为8.19%，有形普通股权益与资产比率为8.8% [39] - 季度末有形账面价值每股增至55.19美元，同比增长14.5%，而同行已公布数据的增幅为5.9% [40] 各条业务线数据和关键指标变化 - 信托和证券处理业务有积极趋势，银行卡手续费环比增长18.4%或240万美元，得益于卡消费交易量环比增长21%，但仍低于疫情前水平 [14][33] - 商业信贷购买量环比增长24%，但仍低于上年水平；公共部门支出因新财年预算大幅减少而下降 [34] - 投资银行手续费收入环比减少420万美元，主要因市政和公司债券交易量下降以及交易组合的市场估值调整 [35] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司优先使用资本进行有机增长，有机会在多个市场和贷款领域进行更深入渗透；在市场条件允许时，将继续寻找战略收购机会以促进增长 [11] - 公司注重长期管理，凭借强大的资本和流动性状况、审慎的风险管理历史和多元化的收入来源，在利率环境中提供缓冲，应对危机 [26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计大部分准备金增加可能已过去，投资组合状况良好，市场尚未出现明显恶化迹象，但选举、下一轮刺激措施和疫情持续时间等因素将影响经济和借款人 [10] - 预计第四季度费用收入将因对Tattooed Chef的投资市值调整而出现波动，基于近期交易水平，第四季度收益可能约为6800万 - 7000万美元 [36][37] - 预计净息差将在未来几个季度触底，公司将在低利率环境下专注于净利息收入增长 [65] - 公司认为经济不受总统人选影响，预计新年会有刺激措施；担心疫情恶化会给敏感行业信贷带来压力，但因保守的承销方式，不担心出现高于正常水平的损失 [75][76][77] 其他重要信息 - 公司完成首笔2亿美元的次级债务发行，以3.7%的固定利率引入二级资本，增强了资本实力并降低了总体资本成本 [11] - 公司董事会批准1月份股息增加3.2%；2021年春季是公司在纳斯达克上市50周年，自1971年上市以来已连续49年支付股息，自2002年以来连续19年增加年度股息，累计增幅近229% [12] - 公司小额商业投资公司UMB Capital Corporation于2019年对Ittella International投资700万美元，在其10月15日完成首次公开募股后获得Tattooed Chef 7%的股权 [24] - 公司准备在未来几天接受薪资保护计划（PPP）贷款的 forgiveness 申请 [18] 问答环节所有提问和回答 问题1: 2021年公司在费用方面的想法、可能的投资以及合理化的潜在来源 - 公司将继续专注于提高效率，通过数字化和技术应用寻找效率提升机会，根据绩效管理员工数量并审视实体布局，但未提供具体指导 [45] 问题2: 人员费用较高的原因以及该项目是否可作为预测增长的起点 - 人员费用受递延薪酬费用影响，本季度递延薪酬费用近400万美元，较上一季度减少约800万美元；排除该因素后，季节性重置和联邦保险捐助法（FICA）以及交易交易量会影响整体激励措施；第四季度的薪资和工资情况可作为2021年的起点 [46][47] 问题3: 第三季度PPP贷款费用情况、剩余费用以及2021年费用节奏 - 目前费用仅包括1%的普通融资费用和发起费用的摊销；第三季度净利息收入中未包含相关费用；第四季度影响可能很小，大部分费用可能在2021年确认 [48] 问题4: 第四季度税率情况以及政府税收政策变化对公司的影响 - 第四季度税率预计为14% - 15%，较高的税率取决于税前收入，投资Tattooed Chef可能带来7000万 - 7500万美元的收益，税前收入增加会使有效税率上升；若公司税率从21%提高到28%，有效税率预计将增加400个基点 [50][51] 问题5: 第三季度准备金增加的原因以及受影响的投资组合情况 - 准备金费用主要基于信贷表现，第三季度宏观建模相关的准备金费用较少；整体受批评的贷款略有下降，非应计贷款略有上升，但信贷规模总体下降；预计未来几个季度的冲销情况与目前预期一致，很少会迁移到可疑和损失类别 [57][58][59] 问题6: 净息差未来走势以及PPP贷款费用的影响 - 净息差压缩的主要原因是可供出售金融资产组合的再投资率低于到期利率以及生息资产组合的变化；PPP贷款的退出速度和过剩流动性是不确定因素；预计净息差将在未来几个季度触底，公司将专注于净利息收入增长 [62][63][65] 问题7: 基于非PPP贷款增长，能否认为净利息收入将继续增长 - 基于此前表述，净利息收入可能会继续增加 [71] 问题8: 展望2021年，公司更担心信贷风险还是更看好增长前景 - 公司在承销时始终考虑最坏情况，为下一次危机做准备；认为经济不受总统人选影响，预计新年会有刺激措施；担心疫情恶化会给敏感行业信贷带来压力，但因保守的承销方式，不担心出现高于正常水平的损失 [72][73][77]

业绩总结 - UMB Financial的市场资本为23.54亿美元，总资产为302.51亿美元[6] - 2020年第三季度净利为73,092千美元，较2020年第二季度的60,529千美元增长20.8%[48] - 2020年第三季度每股收益（稀释后）为1.52美元，较2020年第二季度的1.26美元增长20.6%[48] - 2020年第三季度的总收入为297,380千美元，较2020年第二季度的298,685千美元下降0.4%[48] - 2020年第三季度的非利息支出为197,995千美元，较2020年第二季度的208,533千美元下降5.1%[62] 用户数据 - 总贷款额为159.50亿美元，总存款为247.38亿美元[6] - 不良贷款占总贷款的比例为0.59%[6] - 贷款与存款比率为100%[9] - 截至2020年9月30日，净贷款余额为157.32亿美元，平均收益率为3.60%[67] - 2020年第三季度的净贷款增长为6.45亿美元，较2020年第二季度的13.55亿美元有所下降[102] 未来展望 - 2020年第三季度的平均失业率预计为8.7%，并在2021年保持在8.4%[140] - 2020年第三季度的信贷损失准备金总额为214,500,000美元，较2020年第二季度的203,600,000美元有所增加[151] 新产品和新技术研发 - 在疫情期间，UMB Financial为小企业客户提供了超过15亿美元的贷款[39] - 2020年第三季度的信托和证券处理收入为50,552千美元，较2020年第二季度的46,321千美元增长4.8%[50] 市场扩张和并购 - 2020年第三季度的非利息-bearing存款为82.60亿美元，较2019年增长35.8%[67] - 2020年第三季度的商业贷款占总贷款的83%[149] 负面信息 - 2020年第三季度的净利息差为2.63%，较2020年第二季度下降0.04个百分点[67] - 贷款的平均收益率为3.60%，较2019年下降了1.39个百分点[99] 其他新策略和有价值的信息 - 2020年第三季度的效率比率为66.14%，较2020年6月30日的70.20%改善了4.06个百分点[178] - 2020年9月30日的每股账面价值为59.43美元，较2020年6月30日的57.84美元增长2.8%[181]

现金及现金等价物相关数据 - 截至2020年6月30日和2019年6月30日，现金及现金等价物分别为2148598千美元和1275620千美元，其中来自美联储银行的款项分别为1685749千美元和852972千美元，银行现金及应收款项分别为462849千美元和422648千美元[30] - 截至2020年6月30日和2019年6月30日，其他金融机构的计息账户分别为2870万美元和2360万美元[30] 每股净收益稀释效应相关数据 - 2020年6月30日和2019年，摊薄季度至今每股净收益分别考虑了86528股和261960股的稀释效应；摊薄年初至今每股净收益分别考虑了150946股和273663股的稀释效应[32] - 2020年和2019年截至6月30日的三个月，分别有540525股和118029股；六个月分别有371885股和118029股因具有反稀释性未纳入摊薄每股收益计算[33] 准则采用对资产负债表影响 - 公司于2019年1月1日采用修订后的租赁准则，在合并资产负债表中记录了5820万美元的使用权资产和6300万美元的租赁负债[35] - 公司于2020年1月1日采用修订后的信用损失准则，在合并资产负债表中对信用损失准备增加900万美元，留存收益减少700万美元（扣除递延税项余额）[38] 各类贷款总额及逾期贷款数据 - 截至2020年6月30日，商业和工业贷款总额为7000169千美元，逾期贷款为53167千美元[48] - 截至2020年6月30日，专业贷款总额为413706千美元，逾期贷款为538千美元[48] - 截至2020年6月30日，商业房地产贷款总额为5568687千美元，逾期贷款为43381千美元[48] - 截至2020年6月30日，总贷款为15305097千美元，逾期贷款为108280千美元[48] - 截至2019年12月31日，总贷款为1.3431722亿美元，其中逾期贷款7991万美元[49] 消费性房地产贷款出售数据 - 2020年和2019年上半年，公司在二级市场分别出售了2.991亿美元和5570万美元的消费性房地产贷款[49] 特殊贷款账面价值及相关数据 - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司停止确认利息的贷款账面价值分别为8220万美元和5630万美元[50] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，重组贷款分别为1180万美元和1980万美元[50] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，逾期90天仍计利息的贷款分别为460万美元和210万美元[50] - 截至2020年6月30日，无相关信用损失准备的非应计贷款为5620万美元[50] 贷款摊销成本及应计利息数据 - 截至2020年6月30日，贷款摊销成本总计1.5305097亿美元[52] - 截至2020年6月30日，贷款应计利息总计5220万美元[52] 贷款评级及监控相关 - 公司利用风险分级矩阵对商业、商业房地产和建筑房地产贷款进行评级，分为非观察名单、观察、特别关注、次级和可疑五类[55] - 公司持续监控贷款组合的信用质量，跟踪风险评级趋势、净冲销、不良贷款和一般经济状况等指标[54] 不同类型贷款摊余成本数据 - 截至2020年6月30日，设备/应收账款/存货类贷款非关注名单 - 合格类的摊余成本总额为6372451千美元，其中2018 - 2020年及以前各年份的摊余成本分别为584919千美元、220917千美元、183502千美元、2620382千美元、869081千美元、129250千美元、1758732千美元、5668千美元[59] - 截至2020年6月30日，农业类贷款非关注名单 - 合格类的摊余成本总额为109519千美元，其中各年份及相关项目摊余成本分别为3948千美元、8102千美元、2258千美元、2783千美元、2255千美元、979千美元、89194千美元[59] - 截至2020年6月30日，资产支持贷款在保证金内的摊余成本为284115千美元，保证金外为12965千美元，总计297080千美元[62] - 截至2020年6月30日，保理贷款一级的摊余成本为2851千美元，二级为68157千美元，评估为减值的为45618千美元，总计116626千美元[62] 不同类型贷款用途及风险 - 资产支持贷款用于商业客户当前运营融资，还款依赖30 - 90天内应收账款回收等[60] - 保理贷款用于运输或其他商业客户当前运营融资，还款依赖30 - 90天内应收账款回收[61] - 自用商业房地产贷款期限长，受多个经济周期影响，依赖业主运营偿债[63] - 非自用商业房地产贷款受房地产市场周期性影响，不同地区和物业类型受经济因素影响程度不同[64] - 农田贷款抵押物为农业用途房地产，期限长，受市场条件影响大，相关抵押物用途有限影响信用风险[65] - HELOC贷款主要风险是借款人无法偿还债务，抵押品易受市场波动和经济衰退影响[72] - 第一留置权1 - 4户家庭贷款期限长，借款人面临多个经济周期，抵押品受市场波动影响[73] - 次级留置权1 - 4户家庭贷款主要风险是借款人无法偿还债务且非第一留置权地位，抵押品受市场和经济影响[74] - 消费者循环信贷额度以非房地产的消费者资产为担保，主要风险与市场波动和基础金融资产价值有关[76] 各类贷款总额数据 - 截至2020年6月30日，业主自用贷款总额为1609037000美元，非业主自用贷款总额为2084248000美元[70] - 截至2020年6月30日，农田贷款总额为507171000美元，5 + 多户家庭贷款总额为383216000美元[70] - 截至2020年6月30日，1 - 4户家庭建设贷款总额为39126000美元，一般建设贷款总额为945889000美元[70] - HELOC贷款中，执行中贷款总额为426681000美元，非执行中贷款总额为3427000美元，总计430108000美元[75] - 第一留置权1 - 4户家庭贷款中，执行中贷款总额为1176700000美元，非执行中贷款总额为1594000美元，总计1178294000美元[75] - 次级留置权1 - 4户家庭贷款中，执行中贷款总额为22030000美元，非执行中贷款总额为128000美元，总计22158000美元[75] 消费类贷款摊余成本及不良贷款数据 - 截至2020年6月30日，循环信贷额度贷款摊余成本总额为94333千美元，其中不良贷款为123千美元[79] - 截至2020年6月30日，汽车贷款摊余成本总额为28612千美元，其中不良贷款为64千美元[79] - 截至2020年6月30日，其他贷款摊余成本总额为32836千美元，其中不良贷款为21千美元[79] 信用卡摊余成本相关数据 - 截至2020年6月30日，消费者信用卡摊余成本总额为194434千美元，其中风险等级为“交易账户”的为51350千美元[84] - 截至2020年6月30日，商业信用卡摊余成本总额为146053千美元，其中逾期未还的为5945千美元[84] 其他贷款摊余成本数据 - 截至2020年6月30日，租赁贷款摊余成本为2142千美元，其他贷款摊余成本为193565千美元[87] 贷款信用风险敞口数据 - 截至2019年12月31日，商业房地产等各类贷款按风险评级的信用风险敞口总额为11475863千美元[89] - 截至2019年12月31日，各类贷款按还款活动划分的信用风险敞口总额为2555863千美元[90] 经济预测及信用损失计量方法 - 公司使用穆迪基线情景进行经济预测，合理且可支持的预测期为一年，之后回归历史损失[93] - 公司对不同投资组合细分采用不同方法计量信用损失，如商业与工业和租赁及其他细分采用违约概率和违约损失率方法[94][95] 贷款信用损失准备金数据 - 2020年3个月至6月30日，贷款信用损失准备金期初余额为191,146千美元，期末余额为203,605千美元，冲销额为6,358千美元，回收额为817千美元，拨备为18,000千美元[106] - 2020年6个月至6月30日，贷款信用损失准备金期初余额为101,788千美元，经ASU 2016 - 13调整后为9,030千美元，冲销额为16,122千美元，回收额为2,909千美元，拨备为106,000千美元，期末余额为203,605千美元[108] - 2019年3个月至6月30日，贷款损失准备金期初余额为103,661千美元，冲销额为14,443千美元，回收额为1,874千美元，拨备为11,000千美元，期末余额为102,092千美元[108] - 2019年6个月至6月30日，贷款损失准备金期初余额为103,635千美元，冲销额为28,187千美元，回收额为3,294千美元，拨备为23,350千美元，期末余额为102,092千美元[109] - 2019年6个月至6月30日，单独评估减值的贷款损失准备金期末余额为2,751千美元，集体评估减值的为99,341千美元[109] - 2019年6个月至6月30日，贷款期末余额为12,900,269千美元，单独评估减值的为48,818千美元，集体评估减值的为12,851,451千美元[109] 信用卡应收账款信用损失计量 - 信用卡应收账款无明确到期日，预计信用损失通过估计本金还款金额和时间确定，ACL为报告期未偿余额超过预期本金还款的部分[103] 贷款修改及信用损失准备计量 - 贷款修改若给予财务困难债务人让步则视为TDR，其信用损失准备用贴现现金流法计量[105] 特定贷款相关数据 - 截至2020年6月30日，贷款摊销成本余额为82142千美元，其中相关信贷损失拨备为7564千美元，无相关拨备的资产为56124千美元[112] - 截至2019年12月31日，减值贷款的记录投资总额为51816千美元，相关拨备为738千美元，平均记录投资为56139千美元[114] - 2020年3月和6月期间，公司有一笔新的住宅房地产TDR，修改前后贷款余额均为441千美元；2019年同期无新TDR [117] 可供出售证券相关数据 - 截至2020年6月30日，可供出售证券的摊销成本为8116473千美元，未实现收益为367908千美元，未实现损失为757千美元，公允价值为8483624千美元[118] - 截至2019年12月31日，可供出售证券的摊销成本为7323980千美元，未实现收益为143872千美元，未实现损失为20490千美元，公允价值为7447362千美元[118] - 2020年上半年，可供出售证券销售所得款项为2.506亿美元，2019年同期为1.447亿美元[119] - 2020年上半年，证券交易实现总收益为540万美元，2019年同期为82.4万美元[119] - 2020年上半年，证券交易产生总损失为17.1万美元，2019年同期为140万美元[119] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，分别有公允价值为62亿美元和58亿美元的可供出售证券被质押[120] - 截至2020年6月30日，可供出售证券应计利息总额为4090万美元[121] - 2020年6月30日，可供出售投资的未实现损失总计75.7万美元，公允价值总计43961.7万美元；2019年12月31日，未实现损失总计2049万美元，公允价值总计188772.8万美元[122] 持有至到期投资相关数据 - 2020年6月30日，持有至到期投资中，州和政治分区的摊销成本为111493万美元，未实现收益为4870.2万美元，未实现损失为979.9万美元，公允价值为115383.3万美元；2019年12月31日，摊销成本为111610.2万美元，未实现收益为126.2万美元，未实现损失为3501.9万美元，公允价值为108234.5万美元[124] - 2020年6月30日，持有至到期投资中，州和政治分区不足12个月的未实现损失为19.74万美元，公允价值为7538.3万美元；12个月及以上的未实现损失为78.25万美元，公允价值为10651万美元；总计未实现损失为97.99万美元，公允价值为18189.3万美元；2019年12月31日，不足12个月的未实现损失为124.24万美元，公允价值为47154.4万美元；12个月及以上的未实现损失为225.95万美元，公允价值为54657.2万美元；总计未实现损失为350.19万美元，公允价值为101811.6万美元[125] - 2020年6月3

财务数据和关键指标变化 - 二季度GAAP口径净收入6050万美元，摊薄后每股收益1.26美元；运营口径净收入6380万美元，摊薄后每股收益1.33美元 [16] - 税前预拨备收入9020万美元，环比增长7.6%，同比增长15% [17] - 净利息收入1.782亿美元，较一季度增加430万美元，增长2.5% [18][42] - 总手续费收入1.205亿美元，投资银行业务环比增加620万美元 [17] - 二季度CECL下拨备2150万美元，是净冲销额550万美元的3.9倍 [26] - 截至6月30日，贷款损失准备金总额达2.003亿美元，贷款拨备覆盖率为1.3%；剔除PPP贷款后，覆盖率为1.45% [27] - 总准备金与不良资产之比为2.3倍，高于同行中位数1.6倍 [28] - 本季度净冲销与平均贷款之比为15个基点，不良贷款率从一季度降至0.54% [28] - 费用较一季度增加1990万美元，增幅10.6%，预计2020年全年税率约为12% - 14% [49][50] - 平均存款环比增长9.4%，自由资金占总存款近34% [51] - 核心一级资本充足率（CET1）为11.92%，有形普通股权益与资产之比为8.7% [51] - 本季度末每股有形账面价值增至53.57美元，同比增长15%，高于已公布数据的同行6.6%的增幅 [52] 各条业务线数据和关键指标变化 投资银行业务 - 交易量增加，特别是市政债券和MBS交易，带动投资银行业务环比增加620万美元 [17] 经纪业务 - 与行业趋势类似，12b - 1费用减少 [18] 银行卡业务 - 信用卡和借记卡消费在多数类别下降，银行卡收入减少360万美元，同比总卡交易量下降17% [18][47][48] 零售业务 - 二季度日均网上银行用户平均数量增加12%，新平台个人理财工具用户数量从3月到6月增加42% [35] - 自客户进入分行受限以来，移动存款捕获量增加44%；自5月网上开户功能全面推出后，约17%的新活期存款账户通过数字渠道开立 [36] 各个市场数据和关键指标变化 - 一个月伦敦银行间同业拆借利率（LIBOR）环比下降105个基点，总生息资产收益率环比下降57个基点至3.01%，净息差环比压缩18个基点 [42][43][44] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续保持长期以来的高质量承销标准，维持充足的资本和流动性水平，支持员工、客户和社区 [13] - 战略上希望将更多流动性资金转化为贷款，若贷款需求不足则会将其投入证券 [59] - 持续推进零售业务的数字化转型，包括网上银行升级、网上开户和新柜员平台等 [34] - 资产服务业务通过持续获取市场份额、投资团队建设、受益于另类投资资产价值稳定性以及行业整合带来的机会，表现强劲 [135][136][137] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 美国经济受全球疫情和社会问题影响，整体仍较为脆弱，不确定性可能持续到明年，但公司市场和借款人目前未出现明显恶化迹象 [15] - 公司处于良好状态，有能力应对未来挑战，凭借强大的资本和流动性、审慎的风险管理历史和多元化的收入来源，能够在当前利率环境中提供缓冲 [38] - 贷款增长方面，三季度有望实现强劲增长，部分是因为二季度受疫情影响推迟的业务将在三季度推进，且增长主要源于在未充分渗透市场获取市场份额，而非经济活动本身 [77][78][79] 其他重要信息 - 公司在多元化和包容性方面采取行动，为员工提供各种资源小组，并开展持续对话以促进包容 [8] - 公司采取分阶段、谨慎的方式让员工返回工作场所，并实施增强的安全协议 [11] - 二季度新增PPP贷款15亿美元，中位数规模为5.6万美元，行业分布广泛 [26] - 基于初始申请，公司批准约21亿美元的贷款修改，但最终客户接受的金额为13亿美元，占剔除PPP贷款后投资组合的9.6% [31][32] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 7月存款余额趋势及粘性，以及是否会有资金流出 - 公司表示目前所处环境的流动性积累趋势仍在持续，不预计短期内出现流动性下降；公司存款业务多元化，历史上在危机期间获得的流动性大多得以保留并推动资产负债表增长，但目前判断存款的具体情况还为时尚早 [57][58] 问题2: 是否仍会将现金投入证券组合 - 公司战略上希望将更多资金转化为贷款，若贷款需求不足则会将流动性投入证券 [59] 问题3: 存款成本的下限及下降空间 - 6月存款成本约为28个基点，上一次短期利率处于0 - 25个基点时，存款成本最低降至18个基点左右，但由于存款结构略有变化，目前仍有一定下降空间，但相对本季度53个基点的降幅而言较为有限 [61][62] 问题4: 敏感行业更新中部分投资组合潜在受影响子集增加的原因 - 一是投资组合规模略有缩小导致百分比变化；二是将交通运输行业从敏感行业列表中移除，新增了高级养老地产行业；对于多户住宅投资组合，余额增加主要是由于建筑贷款的自然增长，并非对更多贷款产生担忧 [64][65][69] 问题5: 公司认为贷款需求强劲的依据及贷款重新定价情况 - 二季度贷款总额略有下降主要是由于贷款额度使用率下降，而新增贷款量实际上有所增加；部分二季度受疫情影响推迟的业务将在三季度推进；公司贷款增长主要源于在未充分渗透市场获取市场份额，而非经济活动本身 [77][78][79] 问题6: 如何考虑费用管理以及过去90天的经验对未来协同效应的影响 - 公司认为数字化产品和服务的接受度将在未来两年内显著提高，目前正在深入分析并将做出相应调整，以提高效率，但具体措施尚在研究中 [82][83] 问题7: PPP贷款的费用收入展望及时间安排 - 预计60% - 80%的PPP贷款将在四季度和明年一季度获得豁免，费用收入将在这两个季度均匀分布；基于已披露的中位数规模和2.4%的费率计算，未实现的费用收入约为240万美元 [85][86][87] 问题8: 目前延期贷款中预计需要第二次延期的比例 - 目前商业房地产贷款中申请第二次延期的比例约为35%，工商业贷款组合中的比例更低；但这一情况可能会随着经济形势变化而改变，目前客户反馈积极，申请数量已明显减少 [90][91] 问题9: 若采用更近期的经济数据，对拨备和CECL模型的影响以及三季度拨备情况 - 管理层认为CECL模型在分析银行信贷风险方面意义不大，更应关注不良贷款率、冲销率、逾期率和使用率等实际指标；公司使用穆迪和BBB级公司债券利差数据进行拨备计算，本季度宏观因素导致的拨备约为900万美元，总拨备为2181万美元 [97][98][102] 问题10: 商业贷款额度使用率是否稳定以及三季度贷款增长是否来自商业贷款 - 目前商业贷款额度使用率稳定在历史水平，不太可能对贷款增长产生拖累，但也不会对增长起到显著推动作用 [110] 问题11: 延期贷款中90天和6个月延期的细分情况 - 商业银行业务类别均为6个月延期，其他大部分贷款为90天只付利息延期 [112] 问题12: 对商业银行业务客户延期情况的可见性及前景预期 - 该业务主要是向牙科诊所提供的贷款，随着牙科诊所恢复开展更多选择性手术，预计客户在延期结束后能够恢复正常还款；但如果再次实施封锁措施，情况可能会发生变化 [116][117] 问题13: 服务收费在4 - 6月的变化趋势 - 服务收费与行业趋势一致呈下降趋势，主要是由于客户账户现金增加导致收益抵减增加，但并非业务损失或其他市场因素所致，目前相对稳定 [121][123] 问题14: 酒店投资组合的入住率和盈亏平衡点 - 酒店投资组合入住率略低于50%，主要为有限服务酒店；公司目前没有盈亏平衡点的数据，但认为该投资组合有大型流动性强的赞助商提供100%担保，表现相对较好，有限服务酒店往往优于其他类别 [124][127][128] 问题15: 酒店贷款延期流程 - 公司的酒店贷款项目初始贷款成本和贷款价值比相对较低，且赞助商实力较强，因此通常不需要额外的股权要求即可进行延期，但在某些情况下会有要求 [129] 问题16: 资产服务业务在当前环境下的情况及市场份额获取情况 - 该业务表现强劲，原因包括持续获取市场份额、对团队进行投资、另类投资资产价值稳定性较高以及行业整合带来的机会；公司在机构托管业务方面也因行业整合招聘到关键人员，业务开始显现优势 [135][136][137]

业绩总结 - 截至2020年6月30日，UMB Financial Corporation的市场资本为24.76亿美元，总资产为297.54亿美元[6] - 2020年第二季度净利息收入为178,229千美元，较第一季度增长2.5%，较去年同期增长7.1%[37] - 非利息收入为120,456千美元，较第一季度增长22.4%，较去年同期增长14.3%[37] - 总收入为298,685千美元，较第一季度增长9.7%，较去年同期增长9.9%[37] - 净收入为60,529千美元，较第一季度的亏损3,439千美元有显著改善[37] - 每股收益（摊薄后）为1.26美元，较去年同期的1.16美元增长6.3%[37] 贷款与存款 - 贷款总额为153.05亿美元，存款总额为244.59亿美元[6] - 贷款与存款比率为66%[6] - 不良贷款占总贷款的比例为0.54%[6] - 贷款损失准备金占总贷款的比例为1.31%[6] - 2020年第二季度的总贷款余额为153.1亿美元，较2020年第一季度的139.5亿美元增长了9.2%[89] - 2020年第二季度的商业和工业贷款组合为57亿美元，占UMB总贷款的41%[93] 费用与支出 - 非利息支出为208,533千美元，较2020年第一季度的188,619千美元增加19.9百万美元，增幅为10.6%[53] - 2020年第二季度的运营非利息支出为204,284千美元，较2020年第一季度增加17.7百万美元，增幅为9.5%[52] - 递延补偿费用增加24.6百万美元，主要与COLI收入相关[53] 未来展望 - 2020年第三季度预计现金流为7.26亿美元，未来12个月预计现金流为20亿美元[71] - 2020年第二季度的失业率预计为9.1%，2021年将保持在9.3%[117] 资产与股东权益 - 总资产为29,753,608千美元，较上年增长13.5%[196] - 总股东权益为2,777,395千美元，较上年增长11.0%[198] - 每股有形股东权益（有形账面价值，非GAAP）为53.57美元，较上年增长5.0%[194] - 每股稀释收益（GAAP）为1.43美元，较2020年3月31日的（0.09）美元显著改善[175] 贷款损失准备金 - 2020年第二季度的贷款损失准备金为2.036亿美元，占总贷款的1.2%[126] - 贷款损失准备金与不良贷款的比例为2.4倍[128] - 贷款修改和延期总额为13.24亿美元，占贷款总额的8.6%[149] - 2020年第二季度的净贷款损失为2150万美元，是2020年第二季度净不良贷款的3.9倍[128]

业绩总结 - 2020年第一季度净利息收入为173,941千美元，较2019年第四季度增长0.9%[9] - 非利息收入为98,424千美元，较2019年第四季度下降10.8%[11] - 总收入为272,365千美元，较2019年第四季度下降3.7%[9] - 2020年第一季度净亏损为3,439千美元，较2019年第四季度下降超过100%[9] - 每股亏损为0.07美元，较2019年第四季度下降超过100%[9] - 2020年第一季度的每股账面价值为55.33美元，较2019年第四季度增长4.2%[9] - 2020年第一季度的非利息支出为188,619千美元，较2019年第四季度下降7.3%[9] 信贷与贷款数据 - 信贷损失准备金为88,000千美元，较2019年第四季度增长超过100%[9] - 2020年第一季度的贷款总额为15,064百万美元，其中商业贷款占比超过三分之二[48] - 2020年第一季度的贷款损失准备金为188百万美元，覆盖比率为1.4%[48] - 2020年第一季度的信用卡贷款损失准备金为18.8百万美元，占信用卡贷款的5.0%[48] - 2020年第一季度的贷款净冲销为7,672千美元，较2019年第四季度的7,618千美元略有上升[53] - 2020年3月31日，净贷款余额为136.17亿美元，较2019年12月31日增长2.9%[61] - 2020年3月31日，总资产为260.40亿美元，较2019年12月31日增长3.9%[61] - 2020年3月31日，利息-bearing存款为143.30亿美元，较2019年12月31日增长2.4%[61] 未来展望与市场环境 - 2020年第二季度的GDP预计收缩2.2%，其中第二季度将出现18%的收缩[31] - 2020年第二季度的全国失业率预计为8.7%，第三季度反弹至6.3%[38] 费用与支出 - 2020年第一季度的非利息支出为188,619千美元，较2019年第一季度的190,626千美元略有下降[130] - 2020年第一季度的薪资和员工福利支出为111,060千美元，较2019年第四季度的120,806千美元下降了7.9%[21] - 2020年第一季度的经营性非利息支出为186.6百万美元，较上一季度减少了16.2百万美元，降幅为8.0%[22] 股东权益与每股数据 - 2020年3月31日，股东权益为27.21亿美元，较2019年12月31日增长4.7%[61] - 2020年3月31日的每股有形账面价值（非GAAP）为51.04美元，较2019年12月31日的48.84美元有所增加[161] - 2020年3月31日的总流通股数为48134601股，较2019年12月31日的49097606股有所减少[161]