业绩总结 - 2021年第四季度核心资产回报率（ROA）为1.28%，较2021年第三季度的1.48%下降[20] - 2021年第四季度核心每股收益（EPS）为1.04美元，较2021年第三季度的1.19美元下降[20] - 2021年第四季度净收入为5630万美元，核心净收入为4990万美元[21] - 2021年第四季度的预拨备净收入（PPNR）为6380万美元，核心PPNR为5560万美元[21] - 2021年第四季度总收入为2250万美元，税前收入为2340万美元[95] - 2021年全年的净利息收入为433,649千美元，较2020年的465,955千美元有所下降[177] - 2021年全年的非利息收入为185,480千美元，较2020年的201,025千美元下降[177] 用户数据 - 2021年第四季度商业贷款总额为6192百万美元，较2021年第三季度下降9%[28] - 2021年第四季度新商业贷款发放为477百万美元，较2020年第四季度的256百万美元增长86%[32] - 2021年第四季度总存款为12235百万美元，较2021年第三季度增长5%[28] - 2021年第四季度客户存款同比增长15%，达到13224百万美元[28] - 2021年客户存款在第四季度增加了4.96亿美元，主要由于企业信托存款的增加[119] 未来展望 - 预计2022年核心ROA范围为1.05%至1.15%[26] - 预计2022年净利差范围为3.15%至3.20%[27] - 预计2022年手续费收入增长为中等单数字，受多种因素影响[27] - 预计2022年效率比率将处于60年代低位，第四季度效率比率预计在高50年代[27] - 预计2022年第一季度恢复股票回购，约9%的普通股仍可根据董事会授权进行回购[159] 新产品和新技术研发 - 核心费用收入多样化，涵盖20种以上的产品和服务[126] - 信托与财富管理部门的增长主要得益于机构信托的增长[126] 市场扩张和并购 - 2021年公司在德拉瓦州连续九年被评为“最佳银行”[76] - 2021年公司资产同比增长16%[115] 负面信息 - 2021年第四季度净利差（NIM）为3.10%，较2020年第四季度的3.36%下降[35] - 2021年第四季度住宅抵押贷款总额为649百万美元，较2020年第四季度下降32%[28] - 2021年第四季度PPP贷款减少至31百万美元，较2021年第三季度下降213%[28] - 2021年12月31日的核心效率比率为63.9%，较2020年同期的55.8%上升了8.1个百分点[168] 其他新策略和有价值的信息 - 2021年公司在过去五年内的净收入年复合增长率为10.3%[104] - 2021年GAAP费用收入为1.855亿美元，占总净收入的30%[126] - 贷款修改总额为672.9百万美元，占贷款组合的8.5%[138] - 利率风险模型显示，若利率上升100个基点，净利息收入将增加3590万美元[161]

财务数据和关键指标变化 - 2021年平均贷款增长12.3%（排除PPP） [8] - 第四季度净收入7850万美元，摊薄后每股收益1.61美元；税前、拨备前收入（FTE基础）1.134亿美元，每股2.32美元 [13] - 第四季度净利息收入2.106亿美元，与第三季度基本持平 [13] - 第四季度报告的净息差较第三季度下降15个基点至2.37%，2021年全年净息差为2.50% [26][27] - 第四季度非利息收入1.188亿美元，较第三季度增加1090万美元 [30] - 第四季度有效税率为20.2%，2021年全年为17.7%，预计2022年全年在17% - 19% [35] 各条业务线数据和关键指标变化 基金服务 - 管理总资产自2020年底增长近25%，达到4190亿美元 [14] 托管业务 - 托管资产突破1500亿美元，得益于有机增长 [14] 专业信托与代理解决方案 - 2021年新业务增长149% [14] 私人财富业务 - 2021年新资产销售较上一年增长17% [15] 贷款业务 - 第四季度平均贷款（排除PPP余额）同比增长近13%，环比年化增长近6% [16] - 第四季度工商业（C&I）贷款平均余额环比年化增长12% [17] - 商业房地产和建筑投资组合平均余额受还款和典型周期影响；住宅抵押贷款平均余额较第三季度增长6.5%，年化增长近26%；2021年二级市场抵押贷款较2020年增长70% [18] - 第四季度贷款总发放量达14亿美元，创历史新高；还款和提前还款占贷款的5.6%，与上一季度持平 [19] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司有望从预期的经济扩张、利率上升和持续投资中受益，有信心在2022年获得超过应得份额的增长 [9] - 持续审慎投资于人员和平台，专注于在所有环境中实现正运营杠杆 [12] - 受益于基金服务市场的混乱和市场向私募股权及另类投资的转变，在机构银行业务中获得市场份额 [65][66] - 持续在财富业务、公司信托业务等领域投资，有望在政府支出增加时进一步扩大市场份额 [69][71] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年是稳健的一年，尽管面临疫情等问题，但团队表现出了韧性，对2022年的机会感到兴奋 [21][22] - 预计2022年净息差已触底，可能从第四季度水平改善，大致符合市场共识的2.4% [28] - 预计2022年排除PPP影响后，无论是否有利率上升的好处，都将实现正运营杠杆 [12][35] 其他重要信息 - 1月上旬出售了小额收购的保理业务组合给一家另类融资公司 [21] - 第四季度运营费用高于正常水平，约1000万美元的季度环比增长为可变性质，归因于支出时间，许多增量费用预计在第一季度会降低 [10][11] 问答环节所有提问和回答 问题1: 2.4%的净息差是指2022年全年还是第一季度？ - 这是全年的数字，是市场共识的预测，净息差受多种因素影响，基于当前对利率的展望，预计为240基点左右 [39] 问题2: 工商业（C&I）贷款利用率情况如何，正常化后有何好处，未来几个季度还款情况会缓和吗？ - 利用率在疫情期间波动较大，难以确定正常化的数值，疫情前约为30%；第四季度是贷款发放最好的季度，发放量近14亿美元；目前还款率在5%左右，预计随着利率上升，2022年还款情况会缓和，但市场仍将保持强劲 [40][44][45] 问题3: 第四季度提到的1000万美元费用，进入第一季度后哪些可能会持续，大部分能否消除？ - 大部分与业务生产相关，如果业务持续强劲，可能会有更多奖金和佣金补偿；慈善捐款取决于全年业务成功情况 [47] 问题4: 期末存款大幅增长，预计这些存款在今年年初是否会留在资产负债表上，对大量存款流入的稳定性有何新看法？ - 存款增长受疫情刺激资金和年末公共基金、大型机构资金流入影响，公共基金方面预计第一季度可能流出约6亿美元；建议关注平均存款余额而非期末余额 [55][56][57] 问题5: 随着美联储提高短期利率，存款成本可能上升，第四季度指数存款平均余额情况如何，未来几个季度存款情况与2015 - 2018年周期相比有何预期？ - 利率分析中假设存款贝塔与上一周期相似，上一周期短期利率上升225个基点，存款贝塔约为45% - 48%，由于市场流动性过剩，此次存款成本上升可能会放缓；约35%的资金与短期利率挂钩，略高于上一周期结束时 [60][61][62] 问题6: 机构银行业务收入板块，特别是基金服务业务2021年同比增长近30%，这种增长率在今年是否可持续，如何预测2022年该业务线的收入？ - 基金服务市场的混乱和市场向私募股权及另类投资的转变使公司受益，这种情况仍在持续；公司在服务方面具有差异化优势，投资在各业务线取得成效，如财富业务增长17%，公司信托业务市场份额提升；预计利率上升后，12b - 1费用将在2022年开始受益，2023年显著增加 [65][69][73] 问题7: 关于利率敏感性，贷款中一年内定价的比例、利率下限情况如何，每次加息对净利息收入的大致影响是多少？ - 55%的贷款为可变利率，约10%的贷款有利率下限，利率变动25 - 50个基点这些贷款才真正可变；10 - Q披露采用静态分析，未考虑资产负债表增长和资金从美联储账户向贷款或投资证券的转移；对于100个基点的利率变动，预计第一年净利息收入增长1%，第二年增长6% [84][85] 问题8: 考虑到资产负债表结构，保留所有这些存款而非更积极地调整资产负债表的原因是什么？ - 部分存款有合同约定，部分为软指数存款可按需移除；公司业务多基于客户关系，希望保留尽可能多的存款，更关注将资金用于贷款和投资，注重长期业务建设 [86][87][88] 问题9: 证券再投资收益率从1.28%升至1.46%，目前再投资收益率机会如何？ - 收益率取决于期限，短期（三年以内）可达1.5%，较长期（接近六年）可达1.9%；未来12个月现金流滚动收益率为1.8%，根据期限组合再投资可接近该水平 [89][90] 问题10: 提到排除PPP影响，无论是否有利率上升都能实现正运营杠杆，能否说明其幅度，以及再投资业务的假设情况？ - 公司不提供具体指导，预算过程始终假设要实现运营杠杆；在费用收入方面的投资已见成效，无论环境如何都希望实现正运营杠杆；如果利率环境大幅变化，运营杠杆将更显著；第四季度许多费用为可变性质，收入增长时费用也可能增长 [92][93][94]

现金及现金等价物相关数据 - 截至2021年9月30日和2020年9月30日，现金及现金等价物分别为6128119千美元和2019238千美元，其中来自美联储的款项分别为5701276千美元和1578579千美元，银行现金及应收款项分别为426843千美元和440659千美元[29] - 截至2021年9月30日和2020年9月30日，其他金融机构的计息账户分别为3800万美元和3510万美元[29] 每股净收益对应的可发行股份数据 - 2021年9月30日和2020年9月30日，摊薄季度至今每股净收益对应的可发行股份分别为423469股和121382股，摊薄年初至今每股净收益对应的可发行股份分别为420471股和143698股[31] 摊薄每股收益计算排除股票期权数据 - 2021年第三和九个月无排除在摊薄每股收益计算之外的股票期权等，2020年第三和九个月排除的分别为534275股和418910股[32] 衍生品套期关系数据 - 公司目前有13项衍生品指定为符合条件的套期关系[33] 信贷损失准则采用影响数据 - 公司于2020年1月1日采用修订后的信贷损失准则，记录了900万美元的信贷损失拨备增加和700万美元的留存收益减少[34] 各类贷款发放及还款依据 - 商业和工业贷款基于借款人现金流和抵押品发放[38] - 专业贷款包括资产支持和保理贷款[39] - 商业房地产贷款还款主要依赖抵押物运营或相关业务[40] - 消费者贷款基于借款人还款能力进行承销，90天以上逾期视为不良[42] 公司总贷款相关数据 - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司总贷款分别为164.69463亿美元和161.03651亿美元[45] - 2021年和2020年前九个月，公司在二级市场无追索权出售消费性房地产贷款所得款项分别为1.188亿美元和7320万美元[45] 停止确认利息贷款相关数据 - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司停止对账面价值分别为9650万美元和8780万美元的贷款确认利息[46] 重组贷款相关数据 - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，重组贷款分别为750万美元和1080万美元[46] 逾期90天仍计利息贷款相关数据 - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，逾期90天仍计利息的贷款分别为230万美元和200万美元[46] 无相关信贷损失准备的非应计贷款相关数据 - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，无相关信贷损失准备的非应计贷款分别为9190万美元和4210万美元[47] - 2021年与非应计贷款相关的利息冲回金额微不足道[47] 各类贷款摊销成本数据 - 截至2021年9月30日，商业和工业设备/应收账款/存货类贷款按摊销成本计算为6.710089亿美元[48] - 截至2021年9月30日，特种贷款中的资产支持贷款按摊销成本计算为3.93736亿美元[48] - 截至2021年9月30日，商业房地产中的业主自用类贷款按摊销成本计算为1.830355亿美元[48] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，贷款应计利息分别为4840万美元和5880万美元[50] - 截至2021年9月30日，总贷款摊销成本为16103651美元[50] 贷款风险评级相关数据 - 公司利用风险分级矩阵对商业、商业房地产和建筑房地产贷款进行评级，分为非观察名单、观察、特别提及、次级和可疑类别[53] - 商业和工业贷款中，设备、应收账款和存货贷款以营运资本资产和非房地产资产为抵押，农业贷款以非房地产农业资产为抵押[54][55] - 商业透支通常为短期无担保，部分借款人将透支义务与信贷额度挂钩[57] - 公司根据借款人最新评估的财务状况分配风险评级[57] 不同类别贷款摊销成本细分数据 - 截至2021年9月30日，设备/应收账款/存货非观察名单贷款摊销成本为6207340美元，观察名单为257438美元，特别提及为59418美元，次级为111538美元，可疑为74355美元[58] - 截至2020年12月31日，设备/应收账款/存货非观察名单贷款摊销成本为1019686美元，观察名单为42201美元，特别提及为3603美元，次级为11702美元，可疑为32375美元[58] - 截至2021年9月30日，农业非观察名单贷款摊销成本为107512美元，观察名单为8791美元，特别提及为1814美元，次级为23021美元[58] - 截至2020年12月31日，农业非观察名单贷款摊销成本为5708美元，观察名单为300美元，特别提及为0美元，次级为470美元[58] 合格贷款摊销成本相关数据 - 设备/应收账款/存货非观察名单合格贷款摊销成本总计6431214美元，各类别贷款总计6884168美元；农业非观察名单合格贷款摊销成本总计109690美元，各类别农业贷款总计161581美元[60] 保理贷款组合备抵相关数据 - 保理贷款组合在2021年9月30日和2020年12月31日分别有270万美元和60万美元的相关备抵[62] 资产支持贷款和保理贷款摊销成本数据 - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，资产支持贷款在保证金内的摊销成本分别为380732000美元和331360000美元，保证金外分别为13004000美元和23989000美元[64] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，保理贷款一级的摊销成本分别为10036000美元和10774000美元，二级分别为69733000美元和135861000美元[64] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，保理贷款单独评估的摊销成本分别为33715000美元和7755000美元，抵押依赖资产分别为1211000美元和1561000美元[64] - 资产支持贷款2021年9月30日和2020年12月31日的摊销成本总计分别为393736000美元和355349000美元[64] - 保理贷款2021年9月30日和2020年12月31日的摊销成本总计分别为114695000美元和155951000美元[64] 一般资产支持贷款和保理贷款用途及还款依据 - 一般资产支持贷款用于商业客户当前运营融资，还款依赖应收账款在30至90天内收回或资产变现[61] - 一般保理贷款用于运输或其他商业客户当前运营融资，还款依赖应收账款在30至90天内收回[62] 不同类型房地产贷款非关注名单合格贷款摊销成本数据 - 2021年9月30日，业主自住非关注名单合格贷款摊销成本为498,332美元，2020年为530,483美元[72] - 2021年9月30日，非业主自住非关注名单合格贷款摊销成本为657,172美元，2020年为722,918美元[72] - 2021年9月30日，农田非关注名单合格贷款摊销成本为37,740美元，2020年为237,500美元[72] - 2021年9月30日，5户及以上多户住宅非关注名单合格贷款摊销成本为30,346美元，2020年为97,479美元[72] - 2021年9月30日，1 - 4户家庭建设非关注名单合格贷款摊销成本为36,871美元，2020年为10,054美元[72] - 2021年9月30日，一般建设非关注名单合格贷款摊销成本为267,695美元，2020年为268,200美元[72] 不同类型房地产贷款总额摊销成本数据 - 2021年9月30日，业主自住贷款总额摊销成本为1,830,355美元[72] - 2021年9月30日，非业主自住贷款总额摊销成本为2,761,902美元[72] - 2021年9月30日，农田贷款总额摊销成本为483,781美元[72] - 2021年9月30日，一般建设贷款总额摊销成本为770,803美元[72] 2020年12月31日不同类型房地产贷款分类数据 - 截至2020年12月31日，所有者占用贷款中，非观察名单-合格类贷款总计161.4401万美元，观察-合格类贷款总计3012美元，次级类贷款总计45111美元，所有者占用贷款总计168.5185万美元[73] - 截至2020年12月31日，非所有者占用贷款中，非观察名单-合格类贷款总计221.6576万美元，观察-合格类贷款总计153577美元，特别关注类贷款总计74536美元，次级类贷款总计27846美元，非所有者占用贷款总计247.2535万美元[73] - 截至2020年12月31日，农田贷款中，非观察名单-合格类贷款总计34.8291万美元，观察-合格类贷款总计92585美元，特别关注类贷款总计8286美元，次级类贷款总计53301美元，农田贷款总计50.2463万美元[73] - 截至2020年12月31日，5+多户家庭贷款中，非观察名单-合格类贷款总计44.6083万美元，观察-合格类贷款总计1325美元，特别关注类贷款总计2447美元，5+多户家庭贷款总计44.9855万美元[73] - 截至2020年12月31日，1 - 4家庭建设贷款中，非观察名单-合格类贷款总计30275美元，1 - 4家庭建设贷款总计30275美元[73] - 截至2020年12月31日，一般建设贷款中，非观察名单-合格类贷款总计76.5199万美元，次级类贷款总计3336美元，可疑类贷款总计86美元，一般建设贷款总计76.8621万美元[73] 不同类型消费者贷款执行及非执行情况数据 - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，HELOC贷款中，2021年执行中贷款总计43.9万美元，2020年执行中贷款总计50.1万美元，2021年非执行中贷款总计2710美元，2020年非执行中贷款总计2710美元，HELOC贷款总计34.3848万美元[77] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，第一留置权：1 - 4家庭贷款中，2021年执行中贷款总计649.364万美元，2020年执行中贷款总计775.112万美元，2021年非执行中贷款总计1841美元，2020年非执行中贷款总计1841美元，第一留置权：1 - 4家庭贷款总计188.1704万美元[77] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，次级留置权：1 - 4家庭贷款中，2021年执行中贷款总计5.902万美元，2020年执行中贷款总计6.619万美元，2021年非执行中贷款总计79美元，2020年非执行中贷款总计79美元，次级留置权：1 - 4家庭贷款总计20147美元[77] - 公司将停止确认利息且置于非应计状态的借款人视为非执行借款人，按贷款发放年份跟踪冲销和借款人表现[77] 2021年9月30日不同类型消费者贷款执行及不良情况数据 - 截至2021年9月30日，HELOC贷款中执行中贷款总额为391,999美元，不良贷款总额为3,170美元，总计395,169美元[80] - 截至2021年9月30日，第一留置权1 - 4户家庭贷款中执行中贷款总额为1,526,446美元，不良贷款总额为2,048美元，总计1,528,494美元[80] - 截至2021年9月30日，次级留置权1 - 4户家庭贷款中执行中贷款总额为21,703美元，不良贷款总额为128美元，总计21,831美元[80] 不同类型贷款执行及不良情况数据（循环信贷、汽车贷款等） - 截至2021年9月30日，循环信贷执行中贷款总额为70,753美元，汽车贷款执行中贷款总额为27,109美元，不良贷款41美元，其他贷款执行中贷款总额为17,582美元，不良贷款20美元[84] - 截至2020年12月31日，循环信贷执行中贷款总额为65,215美元，汽车贷款执行中贷款总额为27,881美元，不良贷款68美元，其他贷款执行中贷款总额为24,803美元，不良贷款19美元[84] - 借款人若公司停止确认利息且贷款被列入非应计项目，则被视为不良借款人[84] 消费者和商业信用卡账户相关数据 - 截至2021年9月30日，消费者信用卡交易账户金额为51,855美元，循环账户总计122,056美元，总额为173,911美元[90] - 截至2020年12月31日，消费者信用卡交易账户金额为51,017美元，循环账户总计137,664美元，总额为188,681美元[90] - 截至2021年9月30日，商业信用卡当前账户金额为208,353美元，逾期账户金额为10,829美元，总额为219,182美元[91] - 截至2020年12月31日，商业信用卡当前账户金额为170,412美元，逾期账户金额为7,875美元，

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入为9450万美元，即每股1.94美元；FTE基础上的税前预拨备收入为1.153亿美元，即每股2.37美元 [10] - 净利息收入较第二季度增长4.3%，达到2.098亿美元；净利息收益率为2.52%，上一季度为2.56% [11] - 非利息收入为1.079亿美元，较上一季度减少2370万美元，主要受市场相关调整影响 [34] - 非利息支出较第二季度增加750万美元，即3.7%，达到2.089亿美元，主要因绩效相关激励费用增加和270万美元运营损失 [35] - 第三季度和年初至今的有效税率均为17%，预计2021年全年约为16% - 18% [36] - 有形账面价值每股在过去12个月增长近10%，截至9月30日达到60.44美元 [36] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务：第三季度平均贷款增长15.3%（按季度环比年化计算，不包括PPP余额）；C&I贷款平均余额增长领先；平均抵押贷款余额较第二季度增长7.4%，达到18亿美元；本季度贷款发放额为9.05亿美元（不包括PPP余额变化） [8][13][15][16] - 基金服务业务：收入增长8.5% [12] - 银行卡业务：手续费增长7.1% [12] - 交易和投资银行业务：本季度收入下降，因第二季度交易量大增后本季度交易量下降 [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 市场情绪向更正常水平发展，但供应链动态和原材料成本上升对业务有影响，定价和客户需求推动贷款强劲增长 [9] - 预计美联储在2023年左右加息，公司对美联储行动的内部展望与当前共识一致 [30] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 优先使用资本支持强劲的有机增长，市场条件允许时会寻找战略收购机会，近期宣布收购一家约有2.5亿美元存款的单一分行 [20][21] - 正式推出家族财富服务，专注为高净值家庭提供创业投资策略、复杂税务规划和代际财富指导，UMB Capital Corporation将参与其中 [22][23] - 基金服务业务受益于竞争对手的混乱，在PE领域表现强劲；公共和企业信托业务因基础设施法案预期活动加速；航空业务随旅行恢复有积极前景；抵押贷款业务即使再融资业务放缓仍有增长机会；银行卡业务有良好发展势头 [58][59] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司业务模式多元化带来益处，第三季度表现良好，第四季度及2022年前景乐观 [8][24] - 资产质量保持强劲，预计2021年全年冲销率将处于25 - 30个基点的历史水平 [9][18] - 随着经济改善，对敏感行业的关注将减少 [17] 其他重要信息 - 公司将发布关于社区发展和ESG工作的新资料表 [88] - 12月将推出首付援助计划，帮助低收入社区提高住房拥有率；若第四季度情况持续良好，可能会与社区分享部分利润 [89] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 贷款增长展望及如何考虑强劲贷款管道与结构性逆风的影响 - 公司预计贷款 topline 增长将继续强劲，但还款和提前还款活动不确定，不包括PPP贷款，贷款增长趋势将持续 [41][42] 问题2: 与PE公司的贷款关系类型 - 主要是并购驱动的PE贷款，即参与公司收购债务 [43] 问题3: 贷款收益率是否已触底 - 市场竞争激烈，可能接近底部，但下行压力不大 [44][46] 问题4: 非执行贷款增加的原因及对全年冲销率的预期 - 增加主要由一笔信贷关系导致，公司管理信贷迅速，预计全年冲销率保持在25 - 30个基点的历史平均水平 [19][48][49] 问题5: 费用收入增长预期及来源 - 未提供具体指引，但基金服务业务增长良好，新客户贡献一半增长；公共金融领域预计持续强劲增长；企业信托业务较2020年增长61%；医疗保健服务领域有望增长；利率上升将带来12b - 1费用收入增加 [56][57] 问题6: 准备金未来几个季度的走势 - 公司尚未回到疫情前水平，宏观环境改善会使拨备覆盖率下降，但由于贷款增长，准备金相对回收可能比同行慢 [60][62] 问题7: 第三季度运营损失和其他费用项目的驱动因素及是否会再次出现 - 这是正常业务运营损失，会因业务活动而波动，并非监管损失 [64][65] 问题8: 存款增长展望，特别是非利息存款的可持续性 - 存款增长部分得益于业务多元化，如商业和机构业务、资产服务业务、航空信托业务、企业信托业务等增长，部分流动性可能是暂时的，但难以确定具体金额 [70][71] 问题9: 如何考虑员工保留和招聘成本 - 已出现工资通胀且非暂时现象，公司文化良好，员工流失率与疫情前相近，招聘是最大挑战，公司会关注工作灵活性以适应新工作环境 [74][75] 问题10: PPP项目本季度费用及剩余费用情况 - 本季度PPP项目费用为1000万美元，包括发起费和利息收入，季度末PPP余额约3.2亿美元，仍有900万美元费用未摊销 [77] 问题11: 季度末利用率及预期变化 - 季度末利用率为32%，范围在29% - 35%，平均处于低30%水平，在流动性充足环境下，可能先消耗流动性再提高利用率 [82][83] 问题12: 贷款平均余额增长良好但期末余额未体现的原因 - 主要是商业房地产贷款还款增加，因低利率环境下房产被再融资或出售 [84]

现金及现金等价物相关数据 - 截至2021年6月30日和2020年6月30日，现金及现金等价物分别为5451606千美元和2148598千美元，其中来自美联储银行的款项分别为4981723千美元和1685749千美元，银行现金及应收款项分别为469883千美元和462849千美元[28] - 截至2021年6月30日和2020年6月30日，其他金融机构的计息账户分别为7740万美元和2870万美元[28] 每股净收益对应的可发行股份数据 - 2021年6月30日和2020年6月30日，摊薄季度至今每股净收益对应的可发行股份分别为403367股和86528股，摊薄年初至今每股净收益对应的可发行股份分别为407795股和150946股[30] 股票期权、受限股票和受限股票单位情况 - 2020年3月和6月，分别有540525股和371885股股票期权、受限股票和受限股票单位因反摊薄而未纳入摊薄每股收益计算，2021年3月和6月无此类情况[31] 信贷损失准则相关数据 - 公司于2020年1月1日采用修订后的信贷损失准则，记录了900万美元的信贷损失拨备增加和700万美元的留存收益减少[33] 总贷款及逾期贷款数据 - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，总贷款分别为16910790千美元和16103651千美元[45] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，逾期贷款分别为78909千美元和99644千美元[45] 二级市场出售消费性房地产贷款收益数据 - 2021年和2020年上半年，公司在二级市场无追索权出售消费性房地产贷款的收益分别为8860万美元和2.991亿美元[45] 衍生品指定套期关系情况 - 公司目前有12项衍生品指定为符合条件的套期关系[32] 公司基本信息 - 公司是一家金融控股公司，旗下国民银行UMB Bank主要办公地点在密苏里州，在多个州设有分行和办事处[25] 停止确认利息及重组贷款等数据 - 2021年6月30日和2020年12月31日，公司停止确认账面价值分别为5820万美元和8780万美元贷款的利息[46] - 2021年6月30日和2020年12月31日，重组贷款分别为770万美元和1080万美元[46] - 2021年6月30日和2020年12月31日，逾期90天仍计利息的贷款分别为130万美元和200万美元[46] - 2021年6月30日和2020年12月31日，无相关信贷损失准备的非应计贷款分别为5050万美元和4210万美元[47] 各贷款类别摊余成本数据（2021年6月30日） - 2021年6月30日，商业和工业贷款的摊余成本为73.84693亿美元，特种贷款为4.82398亿美元[48] - 2021年6月30日，商业房地产贷款的摊余成本为62.46368亿美元，消费者房地产贷款为21.38796亿美元[48] - 2021年6月30日，消费者贷款的摊余成本为1.1033亿美元，信用卡贷款为3.69028亿美元[48] - 2021年6月30日，租赁和其他贷款的摊余成本为1.79177亿美元[48] - 2021年6月30日，各贷款类别按抵押品类型和发放年份划分的摊余成本总计169.1079亿美元[48] 与非应计贷款相关利息冲回情况 - 2021年，与非应计贷款相关的利息冲回金额微不足道[46] 贷款应计利息数据 - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，贷款应计利息分别为5040万美元和5880万美元[49] 总贷款摊销成本基础历史数据 - 总贷款摊销成本基础在2020年为62.32622亿美元，2019年为21.22556亿美元，2018年为10.75973亿美元等[49] 各类型贷款2020年摊销成本数据 - 商业和工业贷款中设备/应收账款/存货类2020年摊销成本为318.5589万美元[49] - 农业贷款2020年摊销成本为8886美元[49] - 商业房地产中业主自用类贷款2020年摊销成本为57.9212万美元[49] - 消费房地产中HELOC类贷款2020年摊销成本为8.241万美元[49] - 消费类中循环信贷额度贷款2020年摊销成本为0美元[49] - 信用卡中消费类贷款2020年摊销成本为0美元[49] - 租赁和其他中租赁类贷款2020年摊销成本为0美元[49] 贷款评级相关情况 - 公司利用风险分级矩阵对商业、商业房地产和建筑房地产贷款进行评级[52] 部分贷款摊余成本总额对比数据 - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，设备/应收账款/存货类贷款的摊余成本总额分别为7229696千美元和6884168千美元[57][59] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，农业类贷款的摊余成本总额分别为150046千美元和161581千美元[57][59] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，资产支持贷款的摊余成本总额分别为373273千美元和355349千美元[62] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，保理贷款的摊余成本总额分别为109125千美元和155951千美元[62] 保理贷款组合相关拨备数据 - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，保理贷款组合的相关拨备分别为280万美元和60万美元[61] 部分贷款还款依赖情况 - 资产支持贷款还款依赖30至90天内应收账款的收回或资产变现[60] - 保理贷款还款依赖30至90天内应收账款的收回，组合分为两层和特定减值类别[61] 部分商业房地产贷款风险情况 - 自用商业房地产贷款依赖业主经营偿债，期限长且受多轮经济周期影响[63] - 非自用商业房地产贷款风险与房地产市场周期性有关，受地区和物业类型影响[64] 农田贷款风险情况 - 农田贷款抵押物为农业用地，期限长且受市场条件影响大[65] 不同类型商业房地产贷款摊销成本数据（2021年6月30日和2020年12月31日对比） - 2021年6月30日，所有者占用贷款的摊销成本总额为1805132000美元，非所有者占用贷款为2771193000美元，农田贷款为489930000美元，5 + 多户住宅贷款为297591000美元，1 - 4户家庭建设贷款为51045000美元，一般建设贷款为831477000美元[70] - 2020年12月31日，所有者占用贷款的摊销成本总额为1735900000美元，非所有者占用贷款为2680165000美元，农田贷款为282277000美元，5 + 多户住宅贷款为147186000美元，1 - 4户家庭建设贷款为0美元，一般建设贷款为20692000美元[70] 不同类型商业房地产贷款各风险等级摊销成本数据（2021年6月30日） - 2021年6月30日，所有者占用非关注名单 - 通过类贷款的摊销成本为350420000美元，非所有者占用为513484000美元，农田为21750000美元，5 + 多户住宅为30128000美元，1 - 4户家庭建设为8595000美元，一般建设为69207000美元[70] - 2021年6月30日，所有者占用关注 - 通过类贷款的摊销成本为47301000美元，非所有者占用为140750000美元，农田为86674000美元，5 + 多户住宅为0美元，1 - 4户家庭建设为0美元，一般建设为0美元[70] - 2021年6月30日，所有者占用特别提及类贷款的摊销成本为2987000美元，非所有者占用为70107000美元，农田为7706000美元，5 + 多户住宅为0美元，1 - 4户家庭建设为0美元，一般建设为0美元[70] - 2021年6月30日，所有者占用次级类贷款的摊销成本为18944000美元，非所有者占用为26549000美元，农田为32379000美元，5 + 多户住宅为2419000美元，1 - 4户家庭建设为0美元，一般建设为3317000美元[70] - 2021年6月30日，所有者占用可疑类贷款的摊销成本为0美元，非所有者占用为0美元，农田为0美元，5 + 多户住宅为0美元，1 - 4户家庭建设为0美元，一般建设为86000美元[70] 借款人风险评级情况 - 公司根据借款人最新评估的财务状况为其分配风险评级[69] 一般建设贷款相关情况 - 一般建设贷款以在建或正在进行改善的商业房地产作为抵押，还款依赖于抵押物的完工[68] - 建设贷款存在独特风险，主要风险是借款人能否按时并在预算内成功完成项目[68] 不同类型贷款各风险等级合格贷款总额数据（2020年12月31日） - 2020年12月31日，业主自住非关注名单合格贷款总额为1614401美元，关注名单合格贷款为22661美元，特别提及贷款为3012美元，次级贷款为45111美元，总计1685185美元[72] - 非业主自住非关注名单合格贷款总额为2216576美元，关注名单合格贷款为153577美元，特别提及贷款为74536美元，次级贷款为27846美元，总计2472535美元[72] - 农田非关注名单合格贷款总额为348291美元，关注名单合格贷款为92585美元，特别提及贷款为8286美元，次级贷款为53301美元，总计502463美元[72] - 5+多户住宅非关注名单合格贷款总额为446083美元，关注名单合格贷款为1325美元，特别提及贷款为2447美元，总计449855美元[72] - 1 - 4户家庭建设非关注名单合格贷款总额为30275美元[72] - 一般建设非关注名单合格贷款总额为765199美元，次级贷款为3366美元，总计768621美元[72] 部分消费者贷款风险情况 - HELOC贷款是以1 - 4户家庭住宅物业为抵押的循环信贷额度，主要风险是借款人无法偿还债务，抵押物易受市场波动和经济衰退影响[74] - 第一留置权1 - 4户家庭贷款以1 - 4户家庭住宅物业的第一留置权为担保，期限长，抵押物易受市场波动影响[75] - 次级留置权1 - 4户家庭贷款以1 - 4户家庭住宅物业的次级留置权为担保，主要风险是借款人无法偿还债务且非第一留置权地位，抵押物易受市场波动和经济衰退影响[76] 部分消费者贷款执行中贷款及不良贷款摊销成本数据（2021年6月30日和2020年12月31日对比） - 截至2021年6月30日，HELOC贷款中执行中贷款的摊销成本总额为355,626千美元，不良贷款为2,763千美元[77] - 截至2021年6月30日，第一留置权1 - 4户家庭贷款中执行中贷款的摊销成本总额为1,758,075千美元，不良贷款为1,883千美元[77] - 截至2021年6月30日，次级留置权1 - 4户家庭贷款中执行中贷款的摊销成本总额为20,366千美元，不良贷款为83千美元[77] - 截至2020年12月31日，HELOC贷款中执行中贷款的摊销成本总额为391,999千美元，不良贷款为3,170千美元[79] - 截至2020年12月31日，第一留置权1 - 4户家庭贷款中执行中贷款的摊销成本总额为1,526,446千美元，不良贷款为2,048千美元[79] - 截至2020年12月31日，次级留置权1 - 4户家庭贷款中执行中贷款的摊销成本总额为21,703千美元，不良贷款为128千美元[79] 不良借款人及贷款风险相关情况 - 公司将停止确认利息且置于非应计状态的借款人视为不良借款人，冲销和借款人表现按贷款发放年份跟踪[77][83] - 某些贷款年份基于其成熟周期，因抵押品相关风险因素可能面临更高风险[77][83] 其他消费者贷款风险情况 - 消费者循环信贷额度由非房地产的消费者资产担保，主要风险与市场波动和基础金融资产价值有关[80] - 直接消费者汽车贷款由新旧消费车辆担保，主要风险是抵押品的折旧率[81] 部分消费者贷款摊销成本总额数据（2021年6月30日和2020年12月31日对比） - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，循环信贷额度的摊销成本总额分别为5728.7万美元和6521.5万美元[84] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，汽车贷款的摊销成本总额分别为2751.3万美元和2794.9万美元[84] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，其他贷款的摊销成本总额分别为2553万美元和2482.2万美元[84] 信用卡贷款摊销成本总额数据（2021年6月30日和2020年12月31日对比） - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，消费者信用卡的摊销成本总额分别为17650.5万美元和

财务概况 - 市场资本为45亿美元，总资产为366亿美元[4] - 毛贷款总额为169亿美元，存款总额为300亿美元[4] - 普通股一级资本比率为11.91%，总风险资本比率为13.84%[4] - 净坏账率为0.68%，不良贷款率为0.34%[4] - 贷款损失准备金占总贷款的比例为1.19%[4] - 2021年第二季度净收入为156.3百万美元，较第一季度的92.6百万美元有所增长[60] - 2021年第二季度每股摊薄收益为1.79美元，较第一季度的1.91美元有所下降[60] - 2021年第二季度的净利息收入为201.1百万美元，较第一季度的194.1百万美元有所增加[59] - 2021年第二季度的非利息收入为131.6百万美元，较第一季度的108.9百万美元有所增加[59] - 2021年第二季度总收入为298.7百万美元，较上季度增长29.6百万美元，增幅为9.8%[63] 用户数据 - 私人财富客户资产为160亿美元，机构管理资产为410.7亿美元[4] - 2021年第二季度的平均贷款为13,896.6百万美元，较第一季度的14,933.3百万美元有所下降[59] - 2021年第二季度的平均存款为27,782.6百万美元，较第一季度的26,826.0百万美元有所增长[59] - 个人银行的数字销售增长24%，新零售存款账户的平均存款为$7.0B[128] - 2021年第二季度的信用卡消费额为3,658百万美元[145] 未来展望 - 预计未来12个月的现金流为$2,000百万，较上季度的$1,737百万增长了15.1%[105] - 未来现金流的预期收益率为1.91%[105] - 预计收益率在2Q'21为1.77%，较1Q'21的1.73%有所上升[105] 新产品和新技术研发 - 公司在投资解决方案领域为非银行金融机构和金融科技公司提供67亿美元的银行服务和支付解决方案[141] - 公司在美国的健康储蓄账户（HSA）持有者达到130万，管理的HSA资产和存款总额为31亿美元[141] 市场扩张和并购 - 公司在2021年实现了1490亿美元的保管资产，同比增长49%[138] - 公司在2021年新业务交易量增长68%，共完成1,353笔交易[140] - 2021年截至目前，公司已关闭262笔新交易，同比增长34%[140] 负面信息 - 2021年第二季度的净贷款违约率为0.68%，较第一季度的0.13%显著上升[101] - 2021年第二季度的净贷款减值损失为$28.4百万，较第一季度的$5.3百万大幅增加[101] 其他新策略和有价值的信息 - 2021年第二季度的信用损失准备为24.0百万美元，较第一季度的7.5百万美元有所上升[59] - 公司提供服务的基金数量达到1,700个，包括注册和另类投资基金、私募股权基金、房地产和风险投资基金等[136] - 商业银行的商业与工业贷款平均余额为$6.8B，同比增长19%[116]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度净收入为8740万美元，即每股1.79美元；按全职等效员工计算，税前预拨备收入为1.38亿美元，即每股2.83美元 [14] - 净利息收入环比增长3.6%，同比增长12.8%；平均生息资产收益率下降4个基点至2.7%；净利息收益率环比下降3个基点 [14][15][32][33] - 手续费收入环比增长21%，主要受Tattooed Chef投资720万美元收益影响；非利息收入为1.316亿美元 [16][36] - 非利息支出基本与第一季度持平，为2.013亿美元；前六个月有效税率为17%，预计全年在16% - 18%之间 [39][40] - 总风险资本比率为13.84%，一级普通股权益比率为11.91%，杠杆比率为8%；有形账面价值每股在过去12个月增长11.9%，至6月30日达59.96美元 [40] 各条业务线数据和关键指标变化 - 机构银行业务在2021年贡献超一半手续费收入；传统企业信托和特种信托团队新业务美元交易量分别同比增长68%和109% [19] - 航空融资活动复苏；基金服务管理资产达3790亿美元，较去年的2860亿美元增长，对手续费收入贡献增长30% [20] - 投资者解决方案业务新增金融科技合作伙伴；公共财政业务今年迄今完成52笔交易，同比增长79% [21] - 私人财富业务客户资产达160亿美元，有望超过2020年销售规模，新家族办公室业务有业务活动和潜在客户 [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 商业贷款利用率从20%多升至32%；工商业贷款增长来自多个行业，约三分之二来自新借款人；商业房地产贷款中多户住宅和工业项目带动增长；平均住宅抵押贷款余额环比增长6.2%至17亿美元；本季度新增抵押贷款2.76亿美元，较上季度增长33% [22][23][24] - 剔除零售商业房地产后，酒店和高级生活两类敏感行业贷款总计9.28亿美元，占总贷款（不含PPP）的5.7%，约4720万美元贷款需密切监控 [26][27] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续专注扩大手续费收入业务，为客户提供全信贷结构的资本融资，进行股权投资 [17] - 重新聚焦保理业务，主要针对运输公司和小额应收账款 [10] - 计划将员工逐步召回办公室，银行中心已重新开放，非分行团队计划在劳动节后分批返回 [12] - 部分竞争对手在基金服务领域面临困境，公司认为该领域未来机会大 [58] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 市场情绪趋于正常化，客户保持谨慎乐观；预计全年冲销率接近历史水平25 - 30个基点 [11] - 第三季度工商业和商业房地产贷款业务有强劲潜在业务机会，有望在未充分渗透的市场和领域继续扩大市场份额 [25] - 下半年净利息收益率可能面临一定压力，主要取决于流动性水平、PPP贷款减免进度和证券投资组合现金流再投资利率 [35] 其他重要信息 - 董事会批准将季度股息提高0.05美元，即15.6%，提高股息支付率同时保持资本使用优先级 [8][29] - 2021年已执行超9亿美元公允价值套期保值，平均期限7年，以应对利率上升对收益和资本的影响 [34] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 保理业务损失情况及剩余业务构成 - 该业务此前四个季度无损失，本季度若剔除该损失有9个基点的回收；此为收购业务，已更换管理层并重新聚焦运输和小额应收账款业务；剩余业务均为合规且正常履约的保理贷款 [46][47][51] 问题: 该笔贷款在冲销前是否计入不良或分类贷款 - 未计入，这体现了公司不良贷款的良好表现 [49] 问题: 今年是否有望实现正经营杠杆 - 若剔除未来期间的PPP贷款收益，有望实现 [52][54] 问题: 资产管理规模增长预期和驱动因素 - 新业务潜在客户情况良好，但资产价值受市场影响难以预测；私人财富管理新业务增长20%；基金服务业务持续强劲，虽有客户转换延迟但已签订合同且有大量潜在业务；部分竞争对手表现不佳，基金服务业务未来机会大 [55][56][57][58] 问题: 商业贷款额度利用率增加和工商业贷款增长的驱动因素及下半年贷款增长展望 - 贷款增长得益于经济复苏、市场刺激措施、公司在地域和业务领域的未充分渗透以及贷款团队执行潜在业务机会的能力；工商业贷款增长中约四分之三来自新客户；贷款额度利用率略有上升但总体稳定；第三季度贷款业务预计保持强劲，消费者抵押贷款业务也有贡献 [62][63][64][65][67] 问题: 过剩资本部署优先级、收购机会和股票回购想法 - 增加股息是为使股息支付率回到历史水平；资本优先用于支持贷款增长，其次寻求合适的并购机会，但不会为并购而并购，需符合公司文化并增加价值 [68][69][70] 问题: 下半年存款流动和资产负债表规模预期 - 资产负债表存在过剩流动性，但具体金额不确定；公司注重存款增长，有能力将表外存款转回表内；贷款存款比率较低，部分过剩流动性流出会使比率更优 [71][72] 问题: 本季度手续费收入构成及下半年趋势 - 手续费收入增长来自各资产相关业务的新客户活动和市场表现；企业信托业务随经济开放而复苏；还包括商业掉期收入、资本市场业务收益、私人投资收益和账户手续费等；预计会持续有股权投资变现事件 [79][80][81][82][83] 问题: 未来税率的合理水平 - 预计2021年全年税率在16% - 18%之间，每季度会根据预期收益等因素调整 [85] 问题: 基础设施法案对公共财政业务盈利的潜在影响 - 难以判断何时能受益，法案尚在讨论和拨款过程中；公司已增加该领域员工，预计会有积极影响；市场上应税市政债券增加，大量流动性促使交易活动活跃 [89][90][91][92] 问题: 机构业务激励薪酬结构是否变化以控制费用增长 - 费用增长部分源于佣金和销售支出；公司不断调整销售激励措施，使销售人员成为多面手，奖励跨业务销售和推荐活动；激励计划未大幅变化，公司认为自身具有竞争力 [94][96][98]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度净收入为9260万美元，摊薄后每股收益1.91美元；税前预拨备收入按全职等效员工计算为1.087亿美元，每股2.24美元 [9] - 净利息收入与上一季度基本持平，同比增长11.6%；贷款收益率从第四季度的3.78%降至3.75%，总生息资产收益率下降21个基点至2.74% [11][12][31] - 非利息收入为1.089亿美元，包含对TTCF投资的1610万美元税前损失；信托和证券处理收入较上一季度增长8%，同比增长近17% [13][14][37] - 费用较第四季度减少2590万美元，税率为15.4%，预计2021年全年在15% - 17%之间；总风险资本比率为14.28%，CET1比率为12.25%，杠杆比率为8.08%；有形账面价值每股在过去12个月增长12.2%，至3月31日达到57.26美元 [38][39] 各条业务线数据和关键指标变化 - 基金服务业务管理资产从一年前的2520亿美元增至3450亿美元；第一季度新增4个金融科技合作关系，私人财富领域投资有进展，新增家族办公室业务首席投资官 [14][17] - 商业房地产（CRE）在扩张市场有进展，商业和工业（C&I）贷款增长来自多个行业；住宅抵押贷款平均余额较2020年第四季度增长近7%，本季度新发放贷款6.89亿美元 [20][21] - 核心存款增长，平均余额环比增长7.5%，同比增长28.8%；活期存款账户（DDA）增长使总存款成本降至仅10个基点，总资金成本为16个基点 [23] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注通过净利息收入增长盈利，积极部署流动性，包括增加可供出售（AFS）证券组合、购买证券、小额抵押贷款池、三方逆回购和其他银行次级债务等 [51][46][48] - 持续寻找并购机会，包括银行并购和非银行机构的附加业务机会；金融科技业务以合作模式为主，提供银行即服务产品 [61][62][63] - 数字业务注重增长和渗透，提高在线账户开户和移动服务使用，增强客户参与度 [18][19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度是2021年良好开端，资产负债表增长强劲，资金来源稳定多样，费用收入有增长动力，资产质量指标良好 [7] - 消费者信心逐渐恢复正常，客户保持谨慎乐观；预计第二季度贷款业务有强劲增长势头，市场机会持续 [8][22] - 随着经济正常化和业务条件改善，可能会进一步释放贷款损失准备金；第二季度净利息收入可能面临适度压力，但对净利息收入增长有信心 [28][36][50] 其他重要信息 - 公司更新了对敏感行业的风险敞口，本季度移除了石油和天然气以及学生住房CRE；修改贷款余额持续下降，本季度末仅为1400万美元，占贷款比例不到0.5% [25][27] - 2020年企业公民报告已发布，强调在环境、社会和公司治理方面的持续努力 [29] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请澄清第二季度净利息收入适度压力的指导是否针对GAAP利润率，以及如何考虑现金部署，是否预计部分存款流动性离开银行，是否会在短期内维持高流动性水平 - 公司表示整个行业都面临过剩流动性问题，公司除了行业共性问题外，还有较大规模的机构业务也存在过剩流动性，且流动性不仅持续存在还在增长，同比存款增长30% [42][43] - 公司在部署流动性方面较为积极，AFS证券组合较去年增加约20亿美元，仅第一季度就购买了约13亿美元证券；还会考虑其他投资选择，如小额抵押贷款池、三方逆回购和其他银行次级债务等 [46][47][48] - 确认第二季度GAAP利润率会有适度压力，但对净利息收入增长有信心，认为这将是差异化的投资亮点 [50] 问题2: 1.807亿美元的非PPP净利息收入是否会上升，剩余PPP费用情况及第一轮和第二轮的豁免进展 - 公司表示有2500万美元的PPP 1和PPP 2未确认收入，确认时间取决于豁免流程；PPP 1约有1000万美元预计在2021年确认，目前判断PPP 2情况还为时过早，公司在PPP 2项目中发放了约4.2亿美元贷款 [52] 问题3: 贷款生产水平同比下降且为过去5个季度最弱，原因是什么，是否意味着借款人处于观望状态，预计全年核心贷款增长是否在高个位数到低两位数范围 - 公司认为这主要是时间因素导致，整体仍有增长；C&I业务面临利用率较低的挑战，但随着经济开放和正常化，有增长潜力；第二季度贷款业务前景良好 [58][59] 问题4: 请说明资本的无机部署能力，如金融科技合作和银行并购方面的想法 - 公司有积极的并购流程，正在与其他银行进行对话，寻找合适的交易；非银行方面，一直在寻找企业信托、公共金融和基金服务业务的附加机会 [61][62] - 金融科技业务以合作模式为主，提供银行即服务产品，除非有合适机会才会考虑收购；公司未单独公布金融科技合作的贡献 [63][64] 问题5: 本季度费用控制良好，若第一季度约900万美元的季节性工资费用在第二季度减少，是否会全部反映在利润中，是否会有投资抵消部分减少 - 公司费用运行率约为2 - 2.02亿美元，第一季度的季节性费用如FICA在第二季度可能减少300 - 400万美元；费用部分具有可变性质，业务活动会影响费用波动 [67][68] - 出售Prairie Capital Management后，每年约1500万美元的费用将从第二季度开始减少 [69] 问题6: 在未充分渗透的市场中贷款增长的空间有多大，年底传统贷款渠道恢复时，贷款增长是否会加速，还是会维持当前水平 - 公司有近十年接近两位数的贷款增长历史，未来预计保持类似增长；在大部分市场的市场份额较低，有很大的增长空间，且增长不依赖经济，主要靠销售努力获取市场份额 [71][72][73] 问题7: 为建模目的，Prairie的1500万美元费用对应的收入运行率是多少 - 过去几年平均年收入约为1600 - 1800万美元，全部为费用收入，净贡献为200 - 300万美元 [76][78] 问题8: 鉴于积极的收入前景和良好的费用控制，去年有正经营杠杆，今年是否也是基本情况 - 公司认为虽然有很多不确定因素，但感觉费用得到控制，收入前景良好，预计会有一定程度的经营杠杆 [79] 问题9: 很多银行因经济改善降低了准备金，公司进一步释放准备金的情况如何，与去年采用CECL时相比的低谷和时间点 - 公司会谨慎对待准备金，综合考虑定量和定性因素，确保准备金能保护公司和股东；预计第二季度会进一步释放准备金，但具体规模暂无指导 [81][82][83] 问题10: 公司每年授权的股票回购目前在资本优先事项中的地位如何 - 公司首要任务是通过投资增长提升股东价值，股票回购是优先级较低的事项 [86] 问题11: 机构费用收入在过去几个季度增长显著，资产服务和企业信托业务的增长速度是否可持续，是否会加速 - 基金服务业务受益于市场流动性和投资趋势变化，预计将继续受益于资金从公共投资向私人投资的转移，业务管道强劲，技术平台和团队优秀 [89][90][92] - 企业信托业务有望在基础设施法案通过后受益，在全国范围内开展业务；航空业务随着经济开放和波音问题解决有发展机会；爱尔兰都柏林办公室拓展了全球业务 [93][95][96] - 投资者解决方案业务通过为金融科技公司提供服务实现增长；随着利率上升，12b - 1费用将增加收入 [97][99] 问题12: 目前股价接近历史高位，有较强的交易货币，对2021年收购前景的乐观程度如何 - 行业交易有一定定价一致性和基础，但公司会坚持寻找高质量交易，不会盲目进行收购 [104]

现金及现金等价物与计息账户情况 - 截至2021年3月31日和2020年3月31日，现金及现金等价物分别为4193532千美元和1419254千美元，其中来自美联储的款项分别为3806302千美元和1078701千美元，银行现金及应收款项分别为387230千美元和340553美元[29] - 截至2021年3月31日和2020年3月31日，其他金融机构持有的计息账户分别为5450万美元和3060万美元[29] 股票相关情况 - 2021年3月31日，公司有424109股可在行使股票期权、未归属限制性股票和未归属限制性股票单位时发行[31] - 2021年3月31日，无未行使的股票期权、限制性股票和限制性股票单位被排除在摊薄每股收益计算之外；2020年3月31日，所有未行使的均被排除[32] 信贷损失准则影响 - 公司于2020年1月1日采用修订后的信贷损失准则，记录了900万美元的信贷损失拨备增加和700万美元的留存收益减少[34] 总贷款情况 - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，总贷款分别为16497385千美元和16103651千美元[45] 贷款出售收益情况 - 2021年第一季度和2020年第一季度，公司在二级市场无追索权出售消费性房地产贷款的收益分别为4320万美元和7570万美元[45] 衍生品情况 - 公司目前有7项衍生品指定为符合条件的套期关系[33] 贷款承销情况 - 商业和工业贷款在评估借款人盈利能力和扩张能力后进行承销，多数有资产或个人担保[37] - 消费贷款根据借款人还款能力承销，90天以上逾期视为不良贷款[41] 贷款利息及相关情况 - 2021年3月31日和2020年12月31日，公司停止确认账面价值分别为7670万美元和8780万美元贷款的利息[46] - 2021年3月31日和2020年12月31日，重组贷款分别为790万美元和1080万美元[46] - 2021年3月31日和2020年12月31日，逾期90天仍计利息的贷款分别为180万美元和200万美元[46] - 2021年3月31日和2020年12月31日，无相关信贷损失准备的非应计贷款分别为3410万美元和4210万美元[46] - 2021年3月31日，各类非应计贷款中商业和工业贷款无相关信贷损失准备的摊余成本为1106万美元，2020年12月31日为991.6万美元[47] - 2021年3月31日，各类非应计贷款中专业贷款无相关信贷损失准备的摊余成本为167.4万美元，2020年12月31日为24.2万美元[47] 各类贷款摊余成本情况 - 2021年3月31日，商业和工业贷款摊余成本总计716940.5万美元，其中设备/应收账款/存货类为701329.2万美元[48] - 2021年3月31日，专业贷款摊余成本总计52077.6万美元，其中资产支持贷款为36833.1万美元[48] - 2021年3月31日，商业房地产贷款摊余成本总计615035.4万美元，其中非业主自用为269131.3万美元[48] - 2021年3月31日，公司贷款摊余成本总计1649738.5万美元[48] 贷款应计利息情况 - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，贷款应计利息分别为6080万美元和5880万美元[49] 不同类型贷款按风险分类摊销成本情况 - 截至2021年3月31日，设备/应收账款/存货非观察名单贷款的摊销成本总额为6561619美元，观察名单贷款为258923美元，特别提及贷款为49539美元，次级贷款为134451美元，可疑贷款为8760美元[57] - 截至2020年12月31日，设备/应收账款/存货非观察名单贷款的摊销成本总额为2249057美元，观察名单贷款为86080美元，特别提及贷款为3851美元，次级贷款为30769美元，可疑贷款为86美元[57] - 截至2021年3月31日，农业非观察名单贷款的摊销成本总额为98571美元，观察名单贷款为15467美元，特别提及贷款为9661美元，次级贷款为20816美元，可疑贷款为0美元[57] - 截至2020年12月31日，农业非观察名单贷款的摊销成本总额为7360美元，观察名单贷款为124美元，特别提及贷款为273美元，次级贷款为313美元，可疑贷款为0美元[57] 各业务线贷款摊销成本情况 - 公司商业和工业贷款中，设备/应收账款/存货类贷款2021年摊销成本为3185589美元，农业贷款为8886美元，透支贷款为0美元，总计3194475美元[49] - 公司商业房地产贷款中，业主自用类贷款2021年摊销成本为579212美元，非业主自用类为846030美元，农田类为297788美元，5+多户家庭类为190922美元，1 - 4家庭建设类为144美元，一般建设类为20452美元，总计1934548美元[49] - 公司消费房地产贷款中，HELOC类贷款2021年摊销成本为82410美元，第一留置权1 - 4家庭类为896676美元，次级留置权1 - 4家庭类为9142美元，总计988228美元[49] - 公司消费贷款中，循环信贷额度类贷款2021年摊销成本为0美元，汽车贷款为12470美元，其他为5017美元，总计17487美元[49] - 公司信用卡贷款中，消费类和商业类2021年摊销成本分别为0美元和0美元，循环贷款为366968美元，总计366968美元[49] 不同关注类贷款摊销成本情况 - 设备/应收账款/存货非关注名单合格贷款摊销成本为6431214美元，农业非关注名单合格贷款摊销成本为109690美元[59] - 设备/应收账款/存货关注类合格贷款摊销成本为197985美元，农业关注类合格贷款摊销成本为21341美元[59] - 设备/应收账款/存货特别提及类贷款摊销成本为91187美元，农业特别提及类贷款摊销成本为7410美元[59] - 设备/应收账款/存货次级类贷款摊销成本为158239美元，农业次级类贷款摊销成本为23140美元[59] - 设备/应收账款/存货可疑类贷款摊销成本为5543美元，农业可疑类贷款无摊销成本[59] 保理贷款关联备抵金情况 - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，保理贷款相关类别组合的关联备抵金均为60万美元[61] 资产基贷款和保理贷款摊销成本情况 - 截至2021年3月31日，资产基贷款在保证金内摊销成本为350922000美元，超出保证金为17409000美元；2020年12月31日对应数据分别为331360000美元和23989000美元[63] - 截至2021年3月31日，保理贷款一级摊销成本为7144000美元，二级为56461000美元，单独评估为87400000美元，抵押依赖资产为1440000美元；2020年12月31日对应数据分别为10774000美元、135861000美元、7755000美元和1561000美元[63] 贷款风险评级情况 - 公司根据借款人最新评估的财务状况为其分配风险评级[70] - 文档提供了截至2021年3月31日和2020年12月31日按抵押类型和风险评级划分的摊销成本余额汇总表[70] 不同类型房地产贷款按风险分类情况 - 业主自住非关注名单合格贷款2021 - 2017年及之前年份总和为1638350美元[72] - 业主自住关注名单合格贷款总计28284美元[72] - 业主自住特别提及贷款总计4064美元[72] - 业主自住次级贷款总计42236美元[72] - 非业主自住非关注名单合格贷款2021 - 2017年及之前年份总和为2452505美元[72] - 非业主自住关注名单合格贷款总计135450美元[72] - 非业主自住特别提及贷款总计75538美元[72] - 非业主自住次级贷款总计27820美元[72] - 农田非关注名单合格贷款2021 - 2017年及之前年份总和为347395美元[72] - 5 + 多户住宅非关注名单合格贷款2021 - 2017年及之前年份总和为362401美元[72] - 截至2020年12月31日，所有者占用的贷款中，非观察名单-合格类贷款总计161.4401万美元，观察-合格类贷款3012美元，次级类贷款45111美元，总计168.5185万美元[73] - 截至2020年12月31日，非所有者占用的贷款中，非观察名单-合格类贷款总计221.6576万美元，观察-合格类贷款153577美元，特别提及类贷款74536美元，次级类贷款27846美元，总计247.2535万美元[73] - 截至2020年12月31日，农田贷款中，非观察名单-合格类贷款总计34.8291万美元，观察-合格类贷款92585美元，特别提及类贷款8286美元，次级类贷款53301美元，总计50.2463万美元[73] - 截至2020年12月31日，5+多户住宅贷款中，非观察名单-合格类贷款总计44.6083万美元，观察-合格类贷款1325美元，特别提及类贷款2447美元，总计44.9855万美元[73] - 截至2020年12月31日，1 - 4户家庭建设贷款中，非观察名单-合格类贷款总计30275美元[73] - 截至2020年12月31日，一般建设贷款中，非观察名单-合格类贷款总计76.5199万美元，次级类贷款3336美元，可疑类贷款86美元，总计76.8621万美元[73] 消费房地产贷款执行情况 - 截至2021年3月31日，HELOC贷款中，执行中贷款总计35.9158万美元，非执行中贷款3301美元，总计36.2459万美元[78] - 截至2021年3月31日，第一留置权：1 - 4户家庭贷款中，执行中贷款总计161.4827万美元，非执行中贷款1974美元，总计161.6801万美元[78] - 截至2021年3月31日，次级留置权：1 - 4户家庭贷款中，执行中贷款总计20383美元，非执行中贷款97美元，总计20480美元[78] 非执行贷款相关情况 - 公司将停止确认利息且置于非应计状态的贷款视为非执行贷款，按贷款发放年份跟踪冲销和借款人表现[77] 各类消费贷款执行中贷款总额情况 - 截至2021年3月31日，循环信贷额度执行中贷款总额为66,690千美元，汽车贷款总额为27,783千美元，其他贷款总额为26,024千美元[85] - 截至2020年12月31日，循环信贷额度执行中贷款总额为65,215千美元，汽车贷款总额为27,949千美元，其他贷款总额为24,822千美元[85][86] 信用卡贷款情况 - 截至2021年3月31日，消费者信用卡交易账户贷款总额为45,854千美元，循环账户贷款总额为126,962千美元，总计172,816千美元[91] - 截至2020年12月31日，消费者信用卡交易账户贷款总额为51,017千美元，循环账户贷款总额为137,664千美元，总计188,681千美元[91] - 截至2021年3月31日，商业信用卡当前贷款总额为176,448千美元，逾期贷款总额为7,242千美元，总计183,690千美元[92] - 截至2020年12月31日，商业信用卡当前贷款总额为170,412千美元，逾期贷款总额为7,875千美元，总计178,287千美元[92] 住房净值信贷额度及相关贷款情况 - 住房净值信贷额度（HELOC）执行中贷款总额为391,999美元，不良贷款总额为3,170美元，总计395,169美元[80] - 第一留置权1 - 4户家庭执行中贷款总额为1,526,446美元，不良贷款总额为2,048美元，总计1,528,494美元[80] - 次级留置权1 - 4户家庭执行中贷款总额为21,703美元，不良贷款总额为128美元，总计21,831美元[80] 不良借款人相关情况 - 借款人若停止利息确认且贷款被列入非应计项目，则被视为不良借款人，公司按贷款发放年份跟踪冲销和借款人表现[84] 租赁和其他贷款摊余成本情况 - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，租赁的摊余成本余额分别为238.1万美元和241.3万美元，其他贷款分别为1.77726亿美元和1.88482亿美元[95] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，非关注名单-合格类租赁分别为238.1万美元和241.3万美元，其他贷款分别为1.76856亿美元和1.87924万美元[95] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，关注-合格类其他贷款分别为6.64万美元和3.5万美元[95] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日

业绩总结 - 市场资本为45亿美元，总资产为347亿美元[6] - 净贷款为165亿美元，总存款为283亿美元[6] - 2021年第一季度净收入为92.6百万美元，较2020年第一季度的$(3.4)百万显著改善[54] - 2021年第一季度每股收益（EPS）为$1.91，较2020年第一季度的$(0.07)大幅上升[54] - 2021年第一季度净利息收入为194.1百万美元，较2020年第一季度的173.9百万美元增长12%[169] - 2021年第一季度非利息收入为108.9百万美元，较2020年第一季度的98.4百万美元增长11%[169] 用户数据 - 私人财富客户资产为157亿美元，机构管理资产为3747亿美元[6] - 2021年第一季度平均存款为$26,826.0百万，较2020年第四季度增长29.8%[54] - 2021年第一季度的客户数量增长70%[135] 未来展望 - 2020年净利息收入年复合增长率为9.5%[23] - 2020年总收入年复合增长率为7.4%[24] - 2021年第一季度的预税、预拨备收入（非GAAP）为102,066千美元，较2020年第一季度的83,746千美元增长22%[163] 新产品和新技术研发 - 个人银行业务中，非抵押贷款申请的数字销售增长了20%[126] - 新业务交易量达到560笔，同比增长17%[135] 市场扩张和并购 - 公司在美国的市政受托人和支付代理业务中排名第三，管理资产达290亿美元，同比增长55%[135] - 公司在美国的前25名竞争性承销商中排名前列[135] 负面信息 - 2021年第一季度非利息收入较2020年第四季度下降52.3%[54] - 2021年第一季度信用损失准备金为$(7.5)百万，受益于积极的宏观经济数据[54] - 2021年第一季度的非表现贷款为87.8百万美元，占总贷款的0.55%[94] 其他新策略和有价值的信息 - 净坏账率为0.13%，不良贷款率为0.46%[6] - 费用收入占总收入的35.9%[6] - 截至2021年3月31日，总股东权益（GAAP）为2,958,239千美元，较2020年3月31日的2,663,441千美元增长11.1%[173]