业绩总结 - 财政2020年第二季度收入为3.137亿美元，超出指导范围（3.02亿美元 +/- 1,000万美元）[6] - 非GAAP毛利率为63.5%，同比上升230个基点[6] - 非GAAP营业利润率为21.6%，超出指导范围（19.0% +/- 1.0%）[6] - 每股收益（EPS）为0.23美元，超出指导范围（0.19美元 +/- 0.01美元）[6] - NSE部门收入为2.342亿美元，超出指导范围（2.16亿至2.32亿美元）[12] - OSP部门收入为7950万美元，超出指导范围（7600万至8000万美元）[15] - 非GAAP净收入为5560万美元，同比增长29.6%[8] - 2020年第二季度的GAAP净收入为28.0百万美元，相较于2019年第二季度的13.0百万美元增长115.4%[32] 未来展望 - 预计2020年第三季度收入将在2.68亿至2.88亿美元之间[23] - 预计NSE部门收入将在2.04亿至2.20亿美元之间[24] 研发与费用 - 2019年第四季度研发费用占总收入的16.0%，较第三季度的17.2%有所下降[28] - 2019年第四季度销售、一般和行政费用占总收入的27.5%，较第三季度的31.1%有所减少[28] - 2020年第二季度的非GAAP毛利润为199.2百万美元，较2019年第二季度的187.8百万美元增长6.9%[32] - 2020年第二季度的非GAAP运营收入为67.9百万美元，较2019年第二季度的63.9百万美元增长6.3%[34] 资产与负债 - 2020年第二季度的总现金余额为5.569亿美元[18] - 2020年第二季度的总资产为1,859.7百万美元，较2019年第四季度的1,815.1百万美元增长2.4%[36] - 2020年第二季度的总股东权益为764.3百万美元，较2019年第四季度的725.8百万美元增长5.3%[36] - 2020年第二季度的流动负债总额为261.9百万美元，较2019年第四季度的284.0百万美元下降7.8%[36] 部门表现 - 2020年第二季度的网络启用部门净收入为203.0百万美元，较2019年第二季度的195.5百万美元增长3.8%[34] - 2020年第二季度的服务启用部门净收入为31.2百万美元，较2019年第二季度的28.2百万美元增长10.6%[34] - 2020年第二季度的光学证券和性能产品部门毛利润为43.6百万美元，较2019年第二季度的41.8百万美元增长4.3%[34]

业绩总结 - VIAVI Solutions Inc. 2022财年预计收入在12亿到13亿美元之间，年复合增长率为2%到5%[57] - 2022财年预计每股收益（EPS）在0.80到0.90美元之间，年复合增长率为6%到10%[57] - 2022财年预计运营利润在2.3亿到2.7亿美元之间，运营利润率为19%到21%[57] - 2019财年VIAVI的总收入为11.3亿美元，较2018财年增长了约4%[8] - VIAVI的非GAAP运营利润率为17.5%，较2018财年的13.9%有所提升[13][22] - FY2019年非GAAP持续经营收入为156.2百万美元，稀释每股收益为0.68美元[73] 用户数据 - NSE部门2019财年的收入为2.89亿美元，运营利润率为12%[14][11] - OSP部门2019财年的收入为2.89亿美元，运营利润率为34%[15][11] - FY2019年NSE部门的运营收入为99.6百万美元，OSP部门的运营收入为98.0百万美元[67] 市场展望 - 预计到2021年，网络设备数量将达到271亿台，较2016年增长约60%[36] - 公司预计核心OSP业务将保持稳定，尽管存在周期性波动[58] - 公司计划在无线、光纤和5G领域继续推动增长[58] 并购与投资 - 公司在2019财年进行了约6.3亿美元的并购投资，主要集中在光纤、无线和3D传感等领域[46] 运营效率 - 公司将专注于提高运营效率，持续改善生产力[62] - 公司预计税率在17%到18%之间[59]

公司业务板块构成 - 公司运营网络赋能（NE）、服务赋能（SE）和光学安全与性能产品（OSP）三个业务板块[177][181] 公司总净收入变化 - 截至2019年9月28日的三个月，公司总净收入为2.998亿美元，较去年同期增加3130万美元，增幅11.7%[197] - 2019年第三季度总净收入为2.998亿美元，2018年同期为2.685亿美元，美国市场收入占比28.4%，其他地区占比64.7% [208] 各业务线净收入变化 - 截至2019年9月28日的三个月，NE净收入为1.989亿美元，较去年同期增加3440万美元，增幅20.9%[197] - 截至2019年9月28日的三个月，SE净收入为2090万美元，较去年同期减少530万美元，降幅20.2%[197] - 截至2019年9月28日的三个月，OSP净收入为8000万美元，较去年同期增加220万美元，增幅2.8%[197] - 2019年第三季度OSP净收入增加220万美元，增幅2.8%，主要受3D传感需求等因素驱动，防伪收入下降[203] 公司毛利润变化 - 截至2019年9月28日的三个月，公司毛利润为1.744亿美元，较去年同期增加2400万美元，增幅16.0%[197] - 2019年第三季度毛利率从去年同期的56.0%增至58.2%，提高2.2个百分点，主要因NE和OSP业务收入增加及产品组合有利[210] 公司研发费用变化 - 截至2019年9月28日的三个月，公司研发费用为5150万美元，较去年同期增加890万美元，增幅20.9%[197] - 2019年第三季度研发费用增加890万美元，增幅20.9%，占净收入比例提高1.3个百分点[212] 公司销售、一般和行政费用变化 - 截至2019年9月28日的三个月，公司销售、一般和行政费用为9320万美元，较去年同期增加880万美元，增幅10.4%[197] - 2019年第三季度SG&A费用增加880万美元，增幅10.4%，占净收入比例下降0.3个百分点[215] 公司重组及相关费用变化 - 截至2019年9月28日的三个月，公司重组及相关费用为30万美元，较去年同期减少1450万美元，降幅98.0%[197] - 近期重组活动预计年化节省成本约2430万美元，截至2019年9月28日，重组应计费用为1140万美元[217][218] 公司利息和其他收入净额变化 - 截至2019年9月28日的三个月，公司利息和其他收入净额为270万美元，较去年同期增加100万美元，增幅58.8%[197] - 2019年第三季度利息及其他收入净额为270万美元，去年同期为170万美元，增加100万美元[219] 公司利息费用变化 - 2019年第三季度利息费用减少180万美元，降幅17.8%，主要因债务折价摊销减少[220] 公司所得税费用情况 - 2019年和2018年第三季度所得税费用分别为830万美元和570万美元[221] 公司现金及相关资产分布 - 截至2019年9月28日，美国实体持有约27.4%的现金、现金等价物、短期投资和受限现金[232] 公司票据交易情况 - 2018年8月15日，2033年票据持有人行使卖权，1.343亿美元票据被有效提交回购；9月5日，公司行使赎回权，赎回1.427亿美元2033年票据；部分持有人转换1.12亿美元票据，获1.118亿美元现金和231,795股普通股；剩余3070万美元票据被赎回，支付约3080万美元[234] 公司现金及现金等价物等余额变化 - 截至2019年9月28日，现金及现金等价物、短期投资和受限现金余额从5.265亿美元增至5.303亿美元，增加380万美元[235] - 截至2018年9月29日，现金及现金等价物、短期投资和受限现金余额从7.936亿美元降至6.65亿美元，减少1.286亿美元[239] 公司经营活动现金流量 - 2019年第三季度，经营活动提供现金3130万美元，包括净利润680万美元、非现金费用4370万美元，运营资产和负债变动使用现金1920万美元[236] - 2018年第三季度，经营活动提供现金2760万美元，包括净亏损1530万美元、非现金费用4230万美元，运营资产和负债变动提供现金60万美元[240] 公司投资活动现金流量 - 2019年第三季度，投资活动使用现金590万美元，主要是资本支出710万美元，资产出售收入120万美元[237] - 2018年第三季度，投资活动提供现金1.07亿美元，主要是可供出售债务证券出售和到期1.175亿美元、资产出售收入160万美元，资本支出1210万美元[241] 公司融资活动现金流量 - 2019年第三季度，融资活动使用现金780万美元，主要是限制性股票奖励预扣税760万美元、股票回购150万美元和融资义务支付100万美元，股票期权行权和员工购股计划收入230万美元[238] - 2018年第三季度，融资活动使用现金1.384亿美元，主要是2033年票据回购1.343亿美元、限制性股票奖励预扣税550万美元和融资义务支付70万美元，股票期权行权和员工购股计划收入210万美元[242] 公司养老金及退休福利计划情况 - 截至2019年9月28日，公司养老金计划资金缺口1.048亿美元，非养老金退休福利计划负债40万美元；计划资产公允价值较6月29日增长约4.7%；贴现率变动50个基点，预计使PBO变动约920万美元[248][250]

业绩总结 - 财政2020年第一季度收入为2.998亿美元，超出预期范围（2.88亿美元 +/- 600万美元）[6] - 非GAAP毛利率为61.3%，同比上升150个基点[6] - 非GAAP营业利润率为17.6%，高于预期中值（17.0% +/- 1.0%）[6] - 非GAAP每股收益为0.18美元，超出预期范围（0.16美元 +/- 0.01）[6] - NSE部门收入为2.198亿美元，同比增长15.3%[12] - OSP部门收入为8000万美元，同比增长2.8%[15] - 非GAAP净收入为4290万美元，同比增长21.9%[8] - 财政2020年第一季度总现金余额为5.303亿美元[18] 未来展望 - 预计财政2020年第二季度收入将在2.92亿美元至3.12亿美元之间[23] - NSE部门预计收入为2.16亿美元至2.32亿美元[24] 成本与费用 - 净收入为299.8百万美元，较上一季度增长11.5%[28] - 总收入成本为125.4百万美元，较上一季度上升4.3%[28] - 毛利润为174.4百万美元，毛利率为58.2%[28] - 研发费用为51.5百万美元，占总收入的17.2%[28] - 销售、一般和行政费用为93.2百万美元，占总收入的31.1%[28] - 营业费用总计为153.7百万美元，占总收入的51.3%[28] - 运营收入为20.7百万美元，运营利润率为6.9%[28] 其他财务数据 - 净亏损为6.8百万美元，基本每股亏损为0.03美元[28] - 非GAAP净收入为42.9百万美元，非GAAP每股收益为0.19美元[30] - 非GAAP毛利率为61.3%，较上一季度持平[30]

财务数据和关键指标变化 - 公司2020财年第一季度收入达到创纪录的2.998亿美元，同比增长11.7%，超出此前上调的2.82亿至2.94亿美元的预期范围 [6] - 非GAAP运营利润率为17.6%，同比提升130个基点，每股收益为0.18美元，同比增长0.03美元，均超出预期 [6] - 公司现金及短期投资余额为5.303亿美元，季度运营现金流为3130万美元 [11] - 公司宣布了一项2亿美元的股票回购计划，有效期至2021年9月30日，目前已回购1010万美元股票，平均成本为每股30.99美元 [11][12] 各条业务线数据和关键指标变化 NSE业务 - NSE业务收入为2.198亿美元，同比增长15.3%，其中NSC业务收入为1.989亿美元，同比增长20.9%，主要受益于无线实验室、电缆和接入以及光纤产品的强劲表现 [7] - SE业务收入为2090万美元，同比下降20.2%，主要由于成熟保险产品的预期下滑以及增长保障和数据中心产品的需求疲软 [7] - NSE毛利率为64%，同比提升40个基点，其中NSC毛利率为64.4%，同比提升180个基点，SE毛利率为60.3%，同比下降950个基点 [8] - NSE运营利润率为10.1%，同比提升150个基点 [9] OSP业务 - OSP业务收入为8000万美元，同比增长2.8%，主要受3D传感产品需求推动 [10] - OSP毛利率为54.1%，同比提升350个基点，主要由于3D传感产品产量增加带来的制造费用吸收和运营效率提升 [10] - OSP运营利润率为38%，同比提升280个基点 [10] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美电信服务提供商的支出仍然不稳定，需求零星且难以预测 [16][17] - 亚太地区业务环比增长近20%，主要受3D传感业务推动 [32][33] - 5G无线实验室需求强劲，光纤需求也保持强劲，主要受400G升级周期推动 [16] - 数据中心和企业市场在2019年面临挑战，许多交易被推迟，客户重新评估IT支出 [18] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司下一阶段的战略重点将放在有机和无机增长上，特别是在5G无线、光纤和3D传感领域 [20] - 公司预计3D传感收入将在第二季度继续同比增长 [19] - 公司将继续通过股票回购计划抵消股权激励带来的稀释效应 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 北美电信服务提供商的支出环境在过去12个月内没有明显变化，需求仍然零星且难以预测 [24] - 5G部署仍处于早期阶段，预计现场测试将在2020年下半年开始加速 [57] - 400G升级周期正在全面展开，预计将在未来几个季度推动需求 [79][82] 其他重要信息 - 公司预计第二季度收入为3.02亿美元，上下浮动1000万美元，运营利润率为19%，上下浮动1%，每股收益为0.18至0.20美元 [13] - NSE业务预计收入为2.24亿美元，上下浮动800万美元，运营利润率为13%，上下浮动1% [14] - OSP业务预计收入为7800万美元，上下浮动200万美元，运营利润率为36.5%，上下浮动1% [14] 问答环节所有提问和回答 问题1: 北美服务提供商支出环境及宏观影响 - 北美服务提供商的支出环境在过去12个月内没有明显变化，需求仍然零星且难以预测 [24] - 5G部署仍处于早期阶段，预计现场测试将在2020年下半年开始加速 [57] 问题2: 公司为何未上调全年业绩指引 - 公司预计SE业务将持平或略有下降，主要由于企业支出疲软 [29] - 第二季度通常是季节性较弱的季度，公司需要看到第二季度的强劲表现后才能调整全年指引 [30] 问题3: 亚太地区业务的强劲表现 - 亚太地区业务环比增长近20%，主要受3D传感业务推动 [32][33] 问题4: 3D传感业务的IP保护和增长策略 - 公司正在多个司法管辖区采取法律行动，未来可能会根据结果调整许可或执行策略 [40] 问题5: 5G无线业务的强劲表现 - 5G部署仍处于早期阶段，预计现场测试将在2020年下半年开始加速 [57] 问题6: OSP业务的利润率表现 - OSP业务的利润率提升主要由于3D传感产品产量增加带来的制造费用吸收和运营效率提升 [61][62] 问题7: 无线业务的季节性 - 无线业务的季节性主要受客户工程路线图驱动，而非传统的日历季节性 [73] 问题8: 400G升级周期的影响 - 400G升级周期正在全面展开，预计将在未来几个季度推动需求 [79][82]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15 (d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended June 29, 2019 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 000-22874 Viavi Solutions Inc. (Exact name of Registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorporation or organ ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) x QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15 (d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 30, 2019 OR o TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 000-22874 Viavi Solutions Inc. (Exact name of Registrant as specified in its charter) Delaware 94-2579683 (I.R.S. Employer Identifi ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) x QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15 (d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended December 29, 2018 OR o TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 0-22874 Viavi Solutions Inc. (Exact name of Registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorporatio ...