公司收购交易情况 - 2025年1月30日公司拟10亿美元现金及发行69,626,640个运营公司单位和同等数量B类普通股收购Endeavor子公司[2] - 待完成交易中收购的Endeavor矿产和特许权权益约22,847净特许权英亩，约69%由Diamondback运营，平均净特许权权益约2.8%，当前石油产量约17,097桶/日[2] - 2024年10月1日公司完成TWR收购，收购约3,067净特许权英亩，现金对价约4.589亿美元，10,093,670个运营公司单位及相关期权，最高4100万美元或有现金对价[5] - 2024年9月3日公司完成Q&M收购，Q收购约406净特许权英亩，现金对价1.136亿美元，最高540万美元或有现金对价；M收购约267净特许权英亩，现金对价7580万美元，最高360万美元或有现金对价[6][7][8] - 2023年11月1日公司完成GRP收购，总对价为9,018,760个普通股单位和7.476亿美元现金[10] - TWR收购初步总价为953,857千美元，待定向下转移初步总价为4,324,146千美元[42] - TWR收购发行10,093,670个运营公司单位，单价46.40美元；待定向下转移发行69,626,640个，单价47.66美元[42] - 待定交易预计现金对价为10亿美元，预计发行6962.664万股运营公司单位，按每股47.66美元计算价值33亿美元[51] 收购资金筹集情况 - 公司预计通过公开发行约20,981,956股A类普通股筹集资金支付待完成交易的10亿美元现金部分，基于2024年1月24日A类普通股收盘价47.66美元[3] 备考财务报表相关情况 - 备考资产负债表假设TWR收购、待完成交易及假设的股权发行均于2024年9月30日完成[14] - 2023年和2024年前九个月的备考运营报表假设GRP收购、Q&M收购、TWR收购、待完成交易及假设的股权发行均于2023年1月1日发生[15] - 备考财务报表仅用于信息目的，不代表公司实际财务状况和经营成果，不应用于预测未来业绩[17] - 备考财务报表应结合公司向美国证券交易委员会提交的历史合并财务报表及相关附注等文件阅读[19] 财务数据关键指标变化（截至2024年9月30日） - 截至2024年9月30日，公司历史总资产为4206010千美元，经调整后预计总资产为4976542千美元[21] - 历史现金及现金等价物为168649千美元，经收购交易调整后为26831千美元，再经待完成交易调整后为21091千美元[21][23] - 历史油气权益（完全成本法）为4771268千美元，经收购交易调整后为5702279千美元，再经待完成交易调整后为10026425千美元[21][23] - 历史总流动负债为44208千美元，经收购交易调整后为45052千美元[21] - 历史长期债务净额为821505千美元，经收购交易调整后为1101505千美元[21] - 历史股东权益总计为3335508千美元，经收购交易调整后为3803854千美元，再经待完成交易调整后为8122260千美元[21][23] - 历史非控股权益为1934550千美元，经收购交易调整后为2402896千美元，再经待完成交易调整后为5721302千美元[21][23] - 额外实收资本历史为1429649千美元，经待完成交易调整后增加1000000千美元至2429649千美元[23] - 留存收益（累计亏损）历史为 - 28691千美元，经收购交易和待完成交易调整后仍为 - 28691千美元[21][23] - 历史应收账款（关联方）为0千美元，经收购交易调整后为0千美元，收购交易中有43千美元的调整项[21] 财务数据关键指标变化（2024年9月30日止九个月） - 截至2024年9月30日的九个月，公司总营业收入为7.0279亿美元[26] - 同期总成本和费用为2.40914亿美元[26] - 运营收入为4.61876亿美元[26] - 其他收入（支出）净额为 - 6581万美元[26] - 税前收入为3.96066亿美元[26] - 所得税拨备为4528.7万美元[26] - 净收入为3.50779亿美元[26] - 归属于非控股股东的净收入为1.9248亿美元[26] - 归属于Viper Energy公司的净收入为1.58299亿美元[26] - 基本和摊薄后每股净收入分别为1.55美元和1.55美元[26] - 2024年9月30日止九个月，一般及行政费用减少1.163亿美元；2023年减少8660万美元油气权益（完全成本会计法）[47] - 2024年9月30日止九个月净收入归属普通单位持有人为1.48883亿美元，2023年为2.25524亿美元[48] - 2024年9月30日止九个月基本加权平均普通单位为90,895个，2023年为87,677个[48] - 2024年9月30日止九个月单位产量法下折耗净增加30万美元，2024年全年净增加720万美元[48] - 2024年9月30日止九个月和2023年12月31日止年度，预估利息费用分别增加1510万美元和2010万美元，有效利率约7.2%，增量借款2.8亿美元[48] - 2024年9月30日止九个月和2023年12月31日止年度，预估增量所得税拨备税率分别为21.9%和21.8%[48] - 2024年9月30日止九个月，归属于普通股股东的净利润历史数据为1.58004亿美元，备考数据为1.95787亿美元；2023年12月31日止年度，历史数据为2.41425亿美元，备考数据为2.81979亿美元[51] - 2024年9月30日止九个月，基本加权平均流通普通股数量历史数据为1.0164亿股，备考数据为1.22622亿股；2023年12月31日止年度，历史数据为0.99177亿股，备考数据为1.20159亿股[51] - 2024年9月30日止九个月，基本每股净收益历史数据为1.55美元，备考数据为1.60美元；2023年12月31日止年度，历史数据为2.43美元，备考数据为2.35美元[51] - 2024年9月30日止九个月预估增量所得税拨备采用的混合联邦加州法定税率（扣除联邦福利后）为21.9%，2023年12月31日止年度为21.8%[51] 财务数据关键指标变化（2023年12月31日止年度） - 2023年12月31日止年度，公司特许权使用费收入为8.95483亿美元，租赁奖金收入（关联方）为1.07823亿美元，租赁奖金收入为421.3万美元，其他营业收入为90.9万美元，总营业收入为10.08428亿美元[34] - 2023年12月31日止年度，公司租赁运营费用为17.7万美元，生产和从价税为619.27万美元，折耗为2194.65万美元，一般和行政费用为241.3万美元，其他运营费用为35.6万美元，总成本和费用为3060.55万美元[34] - 2023年12月31日止年度，公司运营收入为7023.73万美元，其他收入（费用）净额为 - 1196.58万美元，税前收入为5827.15万美元，所得税拨备为575.77万美元，净收入为5251.38万美元[34] - 2023年12月31日止年度，归属于非控股股东的净收入为2833.59万美元，归属于Viper Energy, Inc.的净收入为2417.79万美元[34] - 2023年12月31日止年度，归属于普通股的基本和摊薄净收入均为每股2.43美元，加权平均流通普通股数量（基本和摊薄）均为9917.7万股[34] - 预计交易完成后，2023年特许权使用费收入将达13.42009亿美元，总营业收入达14.54954亿美元[34] - 预计交易完成后，2023年总成本和费用将达5335.17万美元，运营收入达9214.37万美元[34] - 预计交易完成后，2023年税前收入达8017.79万美元，净收入达7328.82万美元[34] - 预计交易完成后，2023年归属于非控股股东的净收入为4504.94万美元，归属于Viper Energy, Inc.的净收入为2823.88万美元[34] - 预计交易完成后，2023年归属于普通股的基本和摊薄净收入均为每股2.35美元，加权平均流通普通股数量（基本和摊薄）均为1.20159亿股[34] - 2023年12月31日止年度，TWR净股权权益消除调整为3.788亿美元[45] 净探明储量数据变化 - 截至2023年12月31日，石油净探明储量历史数据为8990.3万桶，考虑收购和待定交易后备考数据为1.50905亿桶[55] - 截至2023年12月31日，天然气净探明储量历史数据为26.3578亿立方英尺，考虑收购和待定交易后备考数据为48.1541亿立方英尺[55] - 截至2023年12月31日，天然气凝析液净探明储量历史数据为4541.6万桶，考虑收购和待定交易后备考数据为8189.8万桶[56] - 截至2023年12月31日，总净探明储量（以油当量计）历史数据为1.79249亿桶油当量，考虑收购和待定交易后备考数据为3.1306亿桶油当量[56] 交易成本及会计处理情况 - 待定交易相关的570万美元交易成本根据资产收购会计准则资本化，增加油气权益并减少现金及现金等价物[51] 2023年相关现金流量及成本数据 - 2023年12月31日未来现金流入为14555432000美元，其中Viper历史收购为8493617000美元，TWR收购为405289000美元等[60] - 2023年12月31日未来生产税为1025515000美元，其中Viper历史收购为593840000美元，TWR收购为30598000美元等[60] - 2023年12月31日未来净现金流量为12564103000美元，其中Viper历史收购为6965385000美元，TWR收购为372642000美元等[60] - 2023年12月31日标准化折现未来净现金流量为6011256000美元，其中Viper历史收购为3186886000美元，TWR收购为220048000美元等[60] - 2023年初标准化折现未来净现金流量为7286482000美元，其中Viper历史收购为3454096000美元，TWR收购为158911000美元等[60] - 2023年购买矿产支出为547019000美元，其中Viper历史收购为473742000美元，TWR收购为73277000美元[60] - 2023年油气销售净成本为1155457000美元，其中Viper历史收购为666709000美元，TWR收购为51883000美元等[60] - 2023年扩展与发现带来的净现金流量为706855000美元，其中Viper历史收购为626854000美元，TWR收购为57605000美元等[60] - 2023年价格和生产成本净变化为2363474000美元，其中Viper历史收购为1405205000美元，TWR收购为57842000美元等[60] - 2023年末标准化折现未来净现金流量为6011256000美元，其中Viper历史收购为3186886000美元，TWR收购为220048000美元等[60] 会计方法变更情况 - 2024年9月30日，4.887亿美元从油气权益成功努力会计法重分类至完全成本会计法[44]

隐含波动率与期权市场 - Viper Energy Inc (VNOM) 的期权市场近期出现显著波动 尤其是2025年3月21日到期的33美元看涨期权 其隐含波动率位居所有股票期权前列 [1] - 隐含波动率反映了市场对未来价格波动的预期 高隐含波动率通常意味着投资者预期标的股票将出现大幅波动 可能是由于即将发生的事件导致价格大幅上涨或下跌 [2] 分析师观点与公司基本面 - 尽管期权交易者预期Viper Energy Inc的股价将出现大幅波动 但公司基本面显示其目前处于Zacks Rank 3（持有）评级 在石油和天然气勘探与生产行业中排名前30% [3] - 过去60天内 一位分析师上调了对公司当前季度的盈利预期 而四位分析师下调了预期 Zacks共识预期显示当前季度盈利预期保持在40美分 未发生变化 [3] 期权交易策略 - 分析师对Viper Energy Inc的看法与高隐含波动率结合 可能意味着存在交易机会 期权交易者通常寻找高隐含波动率的期权以出售溢价 这种策略旨在利用时间衰减 期望标的股票在到期时波动幅度低于预期 [4]

行业动态 - 黑色商品价格在去年第四季度徘徊在60多美元区间后，目前交易价格已升至70多美元区间，达到自2024年夏季以来的最高水平 [1] 投资机会 - iREIT on Alpha平台提供包括REITs、mREITs、优先股、BDCs、MLPs、ETFs及其他收益替代品在内的深度研究，用户评价高达438条且多为五星好评，并提供免费两周试用 [1]

公司业绩 - Viper Energy 2024年第三季度调整后每股收益为49美分 超出Zacks共识预期的43美分 但低于去年同期的1.10美元 [2] - 公司第三季度营业收入为2.096亿美元 低于Zacks共识预期的2.13亿美元 也低于去年同期的2.932亿美元 [3] - 公司第三季度净经营活动现金流为2.03亿美元 低于去年同期的2.397亿美元 [9] 生产情况 - 2024年第三季度公司矿产权益资源产量为454.2万桶油当量 高于去年同期的372.1万桶 超出预期的437.6万桶 [4] - 石油产量占总产量的54.6% 达到248.2万桶 高于去年同期的203.7万桶 超出预期的244.3万桶 [4] - 公司更新2024年总产量指引至48.75-49.25万桶油当量/天 中值较去年同期的39.2万桶/天有所增加 [11] 价格与成本 - 2024年第三季度每桶油当量平均实现价格为45.83美元 低于去年同期的52.57美元 也低于预期的49.11美元 [6] - 石油平均实现价格为75.24美元/桶 低于去年同期的82.48美元 也低于预期的77.99美元 [6] - 天然气价格为0.13美元/千立方英尺 远低于去年同期的1.81美元 也低于预期的0.80美元 [7] - 第三季度总成本为7400万美元 高于去年同期的5040万美元 也超出预期的6960万美元 [8] 财务状况 - 截至2024年9月30日 公司现金及等价物为1.686亿美元 长期净债务为8.215亿美元 [10] 行业比较 - 同行业公司SM Energy过去一个月股价上涨8.3% 最新季度营收6.4361亿美元 同比增长0.4% [16][17] - SM Energy最新季度每股收益1.62美元 低于去年同期的1.73美元 但预计当前季度每股收益1.95美元 同比增长25% [17]

收购与土地扩展 - 公司完成了TWR收购，交易金额为4.589亿美元现金和1009万Operating Company单位，收购了约3067英亩的净特许权土地[111] - 公司完成了Q收购，交易金额为1.136亿美元现金，收购了约406英亩的净特许权土地[113] - 公司完成了M收购，交易金额为7580万美元现金，收购了约267英亩的净特许权土地[114] - 公司净特许权土地总面积达到约35634英亩，其中54%由Diamondback运营[115] 股权发行与融资 - 公司完成了2024年股权发行，发行了1150万股A类普通股，每股价格为42.50美元，净收益约为4.759亿美元[112] - 2024年10月1日，公司完成了TWR收购，使用了2.8亿美元的循环信贷额度，剩余可用额度为5.7亿美元[165] - 公司当前的股票回购计划授权回购7.5亿美元的A类普通股，截至2024年9月30日，仍有4.342亿美元可用于回购[166] 产量与收入 - 公司2024年第四季度净产量预计为29.25至29.75 MBO/d，全年净产量预计为27.00至27.25 MBO/d[121] - 公司2024年第四季度净产量预计为52.50至53.00 MBOE/d，全年净产量预计为48.75至49.25 MBOE/d[121] - 2024年第三季度石油产量为2,482 MBbls，较第二季度的2,398 MBbls增长3.5%[128] - 2024年第三季度天然气产量为6,150 MMcf，较第二季度的5,631 MMcf增长9.2%[128] - 2024年前九个月石油收入为5.582亿美元，较2023年同期的4.439亿美元增长25.7%[139] - 2024年前九个月特许权收入增加1.138亿美元，主要由于产量增长27%带来的1.314亿美元收入增加，部分被天然气和天然气液体价格下降导致的1,760万美元收入减少所抵消[143] - 2024年前九个月产量增长的85%归因于GRP收购，6%归因于Drop Down，1%归因于Q&M收购[144] 税收与费用 - 公司2024年第四季度现金税率为20%至22%[121] - 公司2024年第四季度生产和从价税占收入的比例约为7%[121] - 2024年第三季度生产税和从价税总额为1,511.3万美元，较第二季度的1,520.1万美元略有下降[132] - 2024年9月30日结束的九个月内，生产和财产税总额为4472万美元，较2023年同期的3779.4万美元增加了692.6万美元[146] - 2024年9月30日结束的九个月内，财产税增加了150万美元，主要原因是2024年预期的财产税率较2023年第三季度有所上升[147] - 2024年9月30日结束的九个月内，耗竭费用增加了4850万美元，主要原因是生产量增长带来的2720万美元和耗竭率上升至每桶11.47美元带来的2130万美元[148] - 2024年9月30日结束的九个月内，一般和行政费用增加了750万美元，主要原因是Diamondback的费用增加了460万美元，以及与Diamondback发行相关的法律费用增加了190万美元[150] 股息与股东回报 - 公司2024年第四季度宣布的每股A类普通股现金股息为0.61美元，Operating Company单位的现金股息为0.73美元[116] - 公司将在2024年11月21日支付每股0.61美元的现金股息，包括每股0.30美元的基础股息和每股0.31美元的变动股息[168] 财务表现与现金流 - 2024年第三季度净收入为1.09亿美元，较第二季度的1.22亿美元有所下降[126] - 2024年第三季度石油收入为1.867亿美元，较第二季度的1.943亿美元下降[126] - 2024年第三季度天然气收入为823,000美元，较第二季度的1,143,000美元下降[126] - 2024年第三季度天然气液体收入为2,058.5万美元，较第二季度的2,000.8万美元略有增长[126] - 2024年第三季度衍生工具净收益为741万美元，较第二季度的534.6万美元有所增长[136] - 2024年9月30日结束的九个月内，衍生工具净收益为526.4万美元，而2023年同期为净亏损3068.5万美元，主要原因是Waha Hub和Henry Hub之间的价格差异增加[152] - 截至2024年9月30日，公司拥有约10亿美元的流动性，包括1.686亿美元的现金及现金等价物和8.5亿美元的运营公司循环信贷额度[155] - 2024年9月30日结束的九个月内，经营活动产生的净现金为4.617亿美元，较2023年同期的4.92397亿美元减少了3062.7万美元，主要原因是租赁奖金收入减少和利息支出增加[160] - 2024年前九个月的投资活动现金流为-1.83378亿美元，主要用于收购矿产和天然气权益[159] - 2024年前九个月的融资活动现金流为-1.35542亿美元，主要由于支付了3.484亿美元的股息和偿还了2.63亿美元的循环信贷[162] 其他财务信息 - 2024年第三季度特许权收入减少730万美元，主要由于平均价格下降导致收入减少1,530万美元，部分被产量增长5%带来的800万美元收入增加所抵消[130] - 2024年第三季度耗竭费用增加620万美元，主要由于耗竭率从11.19美元/BOE上升至12.01美元/BOE[135] - 2024年第三季度所得税费用增加420万美元，主要由于公司所有权比例增加[137] - 公司2024年第三季度归属于非控股权益的净收入减少了520万美元，主要原因是净收入下降以及Diamondback在2024年第一季度和第三季度对公司普通股的持股比例下降[138] - 公司2024年前九个月的运营收入为6.32亿美元，同比增长1.4%，运营成本为2.09亿美元，同比增长43.1%，运营利润为4.23亿美元，同比下降11.3%[139] - 公司2024年前九个月的石油产量为719.2万桶，同比增长24.6%，天然气产量为173.7亿立方英尺，同比增长25.8%，天然气液体产量为297.2万桶，同比增长33.6%[141] - 公司2024年前九个月的特许权使用费收入为6.29亿美元，同比增长22.1%，其中产量增长贡献了1.31亿美元，但天然气和天然气液体价格下降抵消了1760万美元[143] - 公司2024年前九个月的生产和从价税为4472万美元，同比增长18.3%，其中生产税为3129万美元，同比增长20.9%，从价税为1342万美元，同比增长12.7%[146] - 公司2024年前九个月的损耗费用为1.50亿美元，同比增长47.3%，主要原因是产量增长和损耗率上升至每桶油当量11.47美元[148] - 公司2024年前九个月的一般和行政费用为1410万美元，同比增长112.0%，主要原因是Diamondback的服务费用增加以及法律费用增加[149] - 公司2024年前九个月的衍生工具净收益为526万美元，而2023年同期为净亏损3068万美元，主要原因是天然气价格差异的变化[152] - 截至2024年9月30日，公司拥有约10亿美元的流动性，包括1.686亿美元的现金及现金等价物和8.5亿美元的循环信贷额度[155] - 公司2024年前九个月的经营活动现金流为4.617亿美元，较2023年同期的4.92397亿美元有所下降[159] - 公司截至2024年9月30日的循环信贷额度为8.5亿美元，未使用额度为8.5亿美元[164]

财务表现 - Viper Energy Inc 2024年第三季度调整后每股收益为49美分 超出Zacks共识预期的43美分 但低于去年同期的1.10美元 [1] - 公司第三季度营业收入为2.096亿美元 低于Zacks共识预期的2.13亿美元 也低于去年同期的2.932亿美元 [1] - 公司第三季度净经营现金流为2.03亿美元 低于去年同期的2.397亿美元 [8] 生产情况 - 2024年第三季度公司矿产权益资源产量为454.2万桶油当量 高于去年同期的372.1万桶 超出预期的437.6万桶 [3] - 石油产量占总产量的54.6% 达到248.2万桶 高于去年同期的203.7万桶 超出预期的244.3万桶 [3] - 原油 天然气和天然气液体产量均较去年同期有所增长 [4] 价格与成本 - 2024年第三季度每桶油当量平均实现价格为45.83美元 低于去年同期的52.57美元 也低于预期的49.11美元 [5] - 石油平均实现价格为75.24美元/桶 低于去年同期的82.48美元 也低于预期的77.99美元 [5] - 天然气价格为0.13美元/千立方英尺 远低于去年同期的1.81美元 也低于预期的0.80美元 [6] - 天然气液体价格为19.89美元/桶 略低于去年同期的21.58美元 接近预期的19.88美元 [6] - 第三季度总成本为7400万美元 高于去年同期的5040万美元 也超出预期的6960万美元 [7] - 每桶油当量运营成本为4.16美元 高于去年同期的3.71美元 但低于预期的4.98美元 [7] 资产负债与指引 - 截至2024年9月30日 公司现金及等价物为1.686亿美元 长期净债务为8.215亿美元 [9] - 公司更新2024年总产量指引至48.75-49.25万桶油当量/天 中值较去年同期的39.2万桶/天有所增长 [9] - 预计第四季度净产量将在52.50-53.00万桶油当量/天之间 [9] 行业概况 - Archrock是一家专注于中游天然气压缩的美国能源基础设施公司 提供天然气合同压缩服务并产生稳定的收费收入 [11] - The Williams Companies是北美领先的能源基础设施提供商 拥有超过33,000英里的管道系统 是美国最大的天然气运输商之一 [12] - FuelCell Energy是一家提供低碳能源解决方案的清洁能源公司 利用沼气 天然气和氢气等灵活燃料发电 在能源转型中发挥重要作用 [13]

业绩总结 - 2024年第三季度每股可分配现金为0.73美元，向A类股东的总资本回报为0.61美元[4] - 2024年第三季度平均产量为26,978桶油当量/天，较2024年第二季度增长2.4%[4] - 2024年第三季度的总收入为54,528百万，较上一季度增长约7.5%[1] - 2023年第三季度的净收入为48,917万，较上一季度增长了8,000万[25] - 2023年第三季度的调整后EBITDA为66,254万，较上一季度的57,264万增长了15.4%[25] - 2023年第三季度的每股现金可分配为0.73美元，较上一季度增长约20%[1] 用户数据 - 2024年第四季度平均产量指导为29,250至29,750桶油当量/天，中位数反映出轻微的有机增长和来自Tumbleweed收购的约2,500桶油当量/天的产量贡献[4] - 2024财年平均产量指导上调至27,000至27,250桶油当量/天[4] - 2023年第三季度的普通A类股份总数为67,806万，较上一季度的62,628万增长了8.2%[25] 未来展望 - 2024年第四季度净油气生产预计为29.25至29.75 Mbo/d，总生产预计为52.50至53.00 Mboe/d[18] - 2024年全年的净油气生产预计为27.00至27.25 Mbo/d，总生产预计为48.75至49.25 Mboe/d[18] - 2024年第四季度的现金税率预计在20%至22%之间[18] 新产品和新技术研发 - 目前正在积极开发的水平井数量为803口，未来开发的水平井数量为1,125口[4] - 自2024年第四季度起，Viper的天然气对冲策略包括60,000 Mmbtu/天的无成本保护，底价为每Mmbtu $2.50，顶价为每Mmbtu $4.93[22] - Viper在2024年第四季度的WTI原油对冲策略包括16,000桶/天的延期溢价看跌期权，行使价为每桶$55.00[23] 市场扩张和并购 - 完成Tumbleweed Royalty IV收购及相关收购，总现金支出为6.48亿美元和10.1百万OpCo单位[4] - 2024年第三季度宣布的可变股息为每股0.31美元，总基础加可变股息为每股0.61美元，年化收益率为4.7%[4] 负面信息 - 2024年第三季度的利息支出为6500万美元，预计占总收入的6.0%至6.4%[10] - 2024年第三季度的现金管理费用为1800万美元，占总收入的8%[10] 其他新策略和有价值的信息 - 公司已授权的750亿美元股票回购计划中，截止2024年9月30日尚有4.34亿美元可用于未来回购[9] - 公司实施了基于固定加可变分配的资本回报策略，并补充了机会性股票回购计划[2] - 公司在2023年第三季度实现了强劲的自由现金流生成，具备财务灵活性[2]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度公司继续实现有机生产增长，并完成了Tumbleweed收购 [6][7] - 第三季度现金可分配的83%用于股东回报，略高于75%的最低承诺 [16][17] 各条业务线数据和关键指标变化 - 在Diamondback运营的区域，工作进展和未来可见井数量显著增加，特别是在东北马丁县的Robertson Ranch [13][14] - Tumbleweed收购后，第三方井的数量也有所增加，预计将推动未来几季度的增长 [14] 各个市场数据和关键指标变化 - Viper在过去12个月内经历了投资者基础和交易流动性的显著变化，成功加入S&P MidCap 400和Russell 1000 [10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划通过有纪律的集中策略，继续整合高质量的矿产和特许权资产 [7][9] - 随着Diamondback与Endeavor的合并，公司的市场定位和收购策略得到了增强 [8][9] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对未来的生产活动持乐观态度，预计2025年将有显著增长 [12][15] - 管理层强调，Viper在矿产和特许权领域的独特投资机会，尤其是在没有资本或运营成本的情况下 [8][9] 其他重要信息 - 公司在未来的资本配置中，计划继续保持约85%的现金可分配用于股东回报，同时关注适当的债务偿还 [16][17] - 对于Endeavor的矿产下放，管理层表示将采取适度的杠杆增加，并迅速偿还 [19][20] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于未来的井活动 - 管理层表示，未来几季度将看到来自Diamondback运营的井的显著增长，特别是在Robertson Ranch [13][14] 问题: 股东回报和资本配置 - 管理层确认，第三季度的股东回报比例为83%是一次性情况，未来将维持在75%左右 [16][17] 问题: Endeavor矿产下放的时机和资金 - 管理层表示，预计将采取适度的杠杆增加，并迅速偿还，确保不增加过多的财务风险 [19][20] 问题: 关于Endeavor合并对Viper活动的影响 - 管理层指出，Endeavor合并将为Viper提供更多的开发机会，特别是在2026年及以后的规划中 [25][24] 问题: 关于未来的收购机会 - 管理层表示，市场上仍有大量高质量矿产资产可供整合，Viper将继续保持选择性 [33]

财务表现 - 第三季度平均产量为26,978桶/天(49,370桶油当量/天)，较第二季度增加2.4%[2] - 第三季度合并净收益(包括非控股权益)为1.09亿美元，归属于Viper Energy, Inc.的净收益为4,890万美元，每股普通股0.52美元[6] - 第三季度可供分配给Viper普通股的现金为7,540万美元，每股A类普通股0.73美元[2] - 第三季度总回报资本为6,240万美元，每股A类普通股0.61美元，占可分配现金的83%[2] - 2024年第三季度营业收入为2.096亿美元，较2023年同期增长10.7%[27] - 2024年前三季度营业收入为6.317亿美元，较2023年同期增长1.4%[27] - 2024年第三季度净利润为4,892万美元，较2023年同期下降37.7%[27] - 2024年前三季度净利润为1.492亿美元，较2023年同期增长4.2%[27] - 2024年第三季度油气产量为454.2万桶油当量[29] - 2024年第三季度平均销售价格为每桶油当量45.83美元[29] - 2024年第三季度调整后EBITDA为1.91亿美元[32] - 2024年第三季度资本支出为2.42亿美元[28] - 公司三季度税前利润为6611.1万美元[35] - 公司三季度调整后净利润为4562.2万美元[36] 股息分配 - 宣布第三季度基础现金股息为每股A类普通股0.30美元，暗示年化收益率为2.3%[9] - 第三季度可变现金股息为每股A类普通股0.31美元，基础加可变股息总计每股0.61美元，暗示年化收益率为4.7%[10] - 2024年第三季度现金可分配金额为7,544.8万美元，每股0.73美元[33] - 2024年第三季度现金可分配用于可变股息为3,149.1万美元，每股0.31美元[33] 资产负债情况 - 2024年9月30日现金及现金等价物余额为1.686亿美元，较2023年末增长551.9%[24] - 2024年9月30日总资产为42.06亿美元，较2023年末增长5.8%[25] - 2024年9月30日总负债为8.705亿美元，较2023年末下降22.0%[25] - 2024年9月30日总权益为33.355亿美元，较2023年末增长16.7%[26] - 公司三季度现金及现金等价物为1.686亿美元[38] - 公司三季度总长期债务为8.304亿美元[38] - 公司三季度净债务为6.617亿美元[38] 生产运营 - 在Viper的土地上共有330口新投产的水平井，平均井深11,866英尺[11] - 公司完成了对Tumbleweed-Q Royalty Partners, LLC和MC Tumbleweed Royalty, LLC等子公司的收购[2] - 预计2024年第四季度日均产量为29,250-29,750桶/天(52,500-53,000桶油当量/天)[16] - 提高2024年全年日均产量指引至27,000-27,250桶/天(48,750-49,250桶油当量/天)[16] 套期保值 - 公司三季度WTI原油期权合约价格为55美元/桶[40] - 公司三季度Henry Hub天然气期权合约价格为2.5-4.93美元/百万英热单位[41] - 公司三季度Waha Hub天然气基差互换价格为-0.8美元/百万英热单位[42] - 公司三季度WTI原油期权合约数量为16,000-20,000桶/日[40] - 公司三季度Henry Hub天然气期权合约数量为60,000百万英热单位/日[41]

财务表现 - 2024年第三季度平均日产量为26,978桶油当量/天（49,370桶油当量/天），较第二季度增长2.4% [2] - 2024年第三季度合并净利润为1.09亿美元，归属于Viper Energy的净利润为4890万美元，每股收益为0.52美元 [2] - 2024年第三季度可用于分配的现金为7540万美元，每股A类普通股为0.73美元 [2] - 2024年第三季度宣布每股A类普通股基础现金股息为0.30美元，加上可变现金股息0.31美元，总股息为0.61美元，年化收益率为4.7% [2][8][9] - 2024年第三季度资本回报为6240万美元，占可用于分配现金的83% [2] 运营更新 - 2024年第三季度，公司在Viper的矿区上投产了330口水平井，平均横向长度为11,866英尺 [2][10] - 截至2024年9月30日，公司的矿产和特许权权益面积为32,567净特许权英亩，考虑到TWR IV收购，预计面积将增至35,634净特许权英亩 [11] - 2024年第三季度，公司有803口井正在积极开发中，预计在未来6至8个月内投产 [14] - 公司预计2024年第四季度平均日产量为29,250至29,750桶油当量/天，全年平均日产量为27,000至27,250桶油当量/天 [2][16] 收购与资本结构 - 公司于2024年9月3日完成了对Tumbleweed-Q Royalty Partners和MC Tumbleweed Royalty的收购，并于2024年10月1日完成了对Tumbleweed Royalty IV的收购 [2] - 截至2024年9月30日，公司现金余额为1.686亿美元，长期债务为8.304亿美元，净债务为6.617亿美元 [6] - 考虑到TWR IV收购，截至2024年10月1日，公司预计净债务约为11亿美元 [7] 价格与成本 - 2024年第三季度未对冲的原油平均实现价格为每桶75.24美元，天然气为每Mcf 0.13美元，天然气液体为每桶19.89美元，总等效实现价格为每桶油当量45.83美元 [4] - 2024年第三季度对冲后的原油平均实现价格为每桶74.27美元，天然气为每Mcf 0.56美元，天然气液体为每桶19.89美元，总等效实现价格为每桶油当量45.87美元 [4] - 2024年第三季度的总运营收入为2.096亿美元，合并净利润为1.09亿美元 [5] 未来展望 - 公司预计2024年第四季度净产量为29.25至29.75 MBoe/d，全年净产量为27.00至27.25 MBoe/d [16] - 公司预计2024年第四季度的现金税为1300万至1800万美元，现金税率为20%至22% [16]