普通合伙人权益情况 - 截至2023年12月31日，普通合伙人在运营合伙企业中的普通股权益为91.4%，2022年为90.7%[19] - 截至2024年2月15日，普通合伙人持有运营合伙企业约91.4%的流通普通股合伙单位[94] 公司资产情况 - 截至2023年12月31日，公司拥有或持有24处多户租赁物业以及非战略资产，包括1处办公物业和4处停车/零售物业[20] - 截至2024年2月21日，约1.39亿美元的非战略资产已签订具有约束力的销售合同[43] - 2023年初以来，公司出售了超过7亿美元的非战略资产，包括8处物业和4块土地[45] - 截至2023年12月31日，公司合并物业包括17处多户住宅物业、4处运营中的商业物业和若干可开发地块[129] - 合并物业位于美国东北部，包含约5535套公寓单元和100万平方英尺的商业空间[129] - 公司办公物业净可出租面积977,225平方英尺，2023年末出租率34.6%，平均基本租金每平方英尺45.93美元，平均有效租金每平方英尺49.23美元[130] - 公司零售/车库物业净可出租面积56,890平方英尺，2023年末出租率78.1%，总租赁收入7,300千美元[131] - 公司可开发土地潜在单元总数4,532个，其中新泽西滨水区2,305个，马萨诸塞州849个，其他1,378个[131] - 公司非合并合资企业多户住宅物业共2,146个公寓单元，2023年末入住率93.4%，平均每户收入3,559美元[134] - 公司非合并合资企业零售物业净可出租面积50,973平方英尺，2023年末出租率69.0%，总租赁收入1,369千美元[135] - 公司非合并合资企业可开发土地潜在单元829个[136] - 截至2023年12月31日，公司有三处无抵押房产，账面价值1.159亿美元[214] 公司ESG相关情况 - 公司80%的多户住宅投资组合获得绿色认证（LEED®、ENERGY STAR®或同等认证）[28] - 自2022年以来，公司已实现科学碳目标倡议验证的目标，将同类范围1和2的温室气体排放量减少50%[31] - 公司连续第二年获得GRESB的5星级ESG评级[49] - 2022年ESG报告中扩大范围3排放披露，覆盖超90%运营碳足迹[49] - 公司超99%住宅租约达成可持续性附录目标[49] - 截至2023年12月，公司J Turner ORA排名为83.16，全国平均为63.63[49] 公司人员情况 - 截至2023年12月31日，公司约有197名员工，其中30%的员工已在公司工作至少10年[32] - 截至2023年12月31日，公司董事会九名成员中有五名（即56%）为女性和/或不同种族[33] - 截至2023年12月31日，公司员工中56%为男性，43%为女性，不到1%为非二元性别；52%为有色人种或其他少数群体，较上一年的53%有所下降[38] - 2023年公司新增全职首席信息安全官，其有超30年企业基础设施和数据安全管理经验[121][122] 公司债务情况 - 截至2023年12月31日，公司总债务组合（合并和非合并）的99.9%已进行套期保值或固定，加权平均利率为4.5%，加权平均到期期限为3.7年[44] - 截至2023年12月31日，公司总负债为19亿美元，包括无循环信贷额度下的未偿还借款和约19亿美元的抵押贷款、应付贷款及其他债务[84] - 截至2023年12月31日，公司无循环信贷额度下的未偿借款，约3.045亿美元的对冲抵押贷款债务按可变利率计息[87] - 截至2023年12月31日，公司债务固定利率及套期保值担保部分余额为18.68983亿美元，占比100%，加权平均利率4.34%[212] - 2024 - 2028年及以后公司债务的计划本金还款及加权平均年利率分别为3.43%、3.67%、4.44%、3.66%、6.01%、3.98%[213] 公司业务风险情况 - 竞争可能限制公司出租多户住宅或提高、维持租金的能力[55] - 短期租约使公司更快受市场租金下降影响[56] - 公司处置非核心资产可能无法按预期时间或价格完成[61] - 公司部分运营成本受通胀影响，包括物业相关服务、税费等[65] - 通胀可能影响公司居民支付租金能力及运营结果[66] - 房地产收购面临新物业表现不佳、负债未知、租金或入住率假设不准确、运营成本低估、竞争激烈等风险[68] - 遵守《美国残疾人法案》可能成本高昂，不遵守可能面临罚款或赔偿，影响向投资者分配或付款的能力[68,70] - 环境问题可能导致公司承担移除或修复成本、政府罚款、财产损失和人身伤害等费用，影响向投资者分配或付款的能力[71] - 环境、社会和治理（ESG）因素可能带来额外成本和新风险，公司可能面临声誉损害和投资者撤资[72,73,74] - 房地产开发面临融资困难、建设和租赁未按计划完成、租金未达预期等风险，影响向投资者分配或付款的能力[75] - 合资企业投资可能面临共同投资者控制、分配偏好受限、资本贡献不足等风险，影响向投资者分配或付款的能力[76] - 商品和劳动力价格波动、供应链或采购中断可能增加建设项目成本和风险，影响项目按时完成[77,78] - 公司面临金融和信贷市场波动、经济和市场条件变化等风险，影响借款、资产处置、投资价值和流动性等[79,80,81] - 公司将投资组合从多元化资产类别重新定位为多户租赁物业可能导致回报低于预期，影响向投资者分配或付款的能力[82] - 公司市场价值主要基于市场对其增长潜力、当前和未来潜在收益及现金股息的看法，股价可能高于或低于每股净资产价值[107] - 公司面临市场条件变化、REIT资格、税收、网络安全、气候变化和社交媒体等风险[107][108][114][116][117] 公司股权相关规定情况 - 为符合房地产投资信托条件，普通合伙人每年须向股东分配至少90%的净应税收入（不包括净资本利得）[89] - 2023年11月启动的1亿美元市价增发普通股可能稀释股东权益[89] - 运营合伙企业进行特定重大交易需至少85%合伙单位持有人同意[94] - 股东召集特别会议需持有不少于25%投票权的股东书面请求[98] - 普通合伙人章程一般禁止单一股东或关联股东集团实益持有超过9.8%的流通股本[102] - 马里兰州商业合并法案规定，与持有10%或以上投票权的“利益相关股东”进行特定业务合并有五年限制[104] - 控制股收购中，收购方获得的控制股投票权需经三分之二有投票资格的股东投票批准[105] - 2018年普通合伙人章程修订，豁免其股份收购适用马里兰州控制股收购法案[106] - 普通合伙人限制单一股东对其流通普通股的所有权至9.8%，且不超过50%的流通股票价值可由五个或更少个人实际和/或推定拥有，以维持房地产投资信托资格[108] - 若普通合伙人未能符合房地产投资信托资格，支付给股东的股息将无法获得最高20%的扣除[111] 公司网络安全情况 - 截至2023年12月31日，公司开始使用NIST网络安全框架评估和报告信息技术资产安全控制成熟度[123] - 公司制定了战略多年网络安全计划，要求全体员工定期进行网络安全培训并定期测试[125] - 公司审计委员会负责监督网络安全战略和风险管理，每季度向董事会汇报[127] 公司多户住宅组合情况 - 公司合并多户住宅组合2023年末入住率为94.8%，2022年为94.4%，2021年为96.4%，2020年为85.4%，2019年为92.1%[140] - 公司合并多户住宅组合按年化合同基本租金划分，新泽西滨水区占比72.2%（174,822千美元），马萨诸塞州占比15.6%（37,768千美元），其他占比12.2%（29,500千美元）[141] - 公司多户住宅租约平均期限为13个月[56] 公司股息情况 - 自2023年第三季度起，公司普通合伙人董事会恢复了季度股息[150] - 2023年12月18日，公司宣布每股普通股派息0.0525美元，2024年1月10日支付给2023年12月29日收盘时登记在册的股东，截至2023年12月31日，应付股息余额为550万美元[152] - 2023年7月24日，公司宣布每股普通股派息0.05美元，2023年10月10日支付给2023年9月30日收盘时登记在册的股东，2023年每股0.05美元的总派息代表100%的资本返还[153] - 2023年12月18日，公司宣布每股普通股分配0.0525美元，将于2024年1月10日支付[207] 公司股东情况 - 2024年2月15日，普通合伙人有218名普通股登记股东，运营合伙企业有69名有限合伙单位所有者和1名普通合伙单位所有者[154] 公司财务数据关键指标变化 - 2023年租赁收入2.52144亿美元，较2022年的2.06052亿美元增加4609.2万美元，增幅22.4%；停车收入1803.6万美元，较2022年的1581.9万美元增加221.7万美元，增幅14.0%；其他收入581.1万美元，较2022年的799.6万美元减少218.5万美元，降幅27.3%[166] - 2023年物业费用1.08657亿美元，较2022年的1.0083亿美元增加782.7万美元，增幅7.8%；非物业收入386.8万美元，较2022年的358.1万美元增加28.7万美元，增幅8.0%；非物业费用2.01716亿美元，较2022年的1.64833亿美元增加3688.3万美元，增幅22.4%[166] - 2023年运营亏损3051.4万美元，较2022年的3221.5万美元减少170.1万美元，降幅5.3%；其他费用（收入）为亏损1.26187亿美元，较2022年的亏损731.9万美元增加1.18868亿美元，增幅1624.1%[166] - 2023年持续经营业务税前亏损1.56701亿美元，较2022年的3953.4万美元增加1.17167亿美元，增幅296.4%；所得税后持续经营业务亏损1.57193亿美元，较2022年的3953.4万美元增加1.17659亿美元，增幅297.6%[166] - 2023年终止经营业务收入4483.2万美元，较2022年的464.9万美元增加4018.3万美元，增幅864.3%；净亏损1.12361亿美元，较2022年的3488.5万美元增加7747.6万美元，增幅222.1%[166] - 2023年同店物业租赁收入增加1852.3万美元，增幅9.8%；停车收入增加140.4万美元，增幅9.1%；其他收入减少232万美元，降幅30.0%[167] - 2023年收购和开发物业租赁收入增加2756.9万美元，增幅164.7%；停车收入增加81.3万美元，增幅211.7%；其他收入增加13.5万美元，增幅50.9%[167] - 2023年同店物业房地产税减少110万美元，即2.8%；收购和开发物业房地产税增加270万美元，即181.7%[169] - 2023年收购和开发物业运营服务费用增加500万美元，即127.2%[170] - 2023年房地产服务费用增加360万美元，即34.5%[172] - 2023年一般及行政费用减少1150万美元，即20.6%[173] - 2023年折旧和摊销增加820万美元，即9.5%[175] - 2023年公司对一处办公物业计提3250万美元减值费用[175] - 2023年利息费用增加2300万美元，即34.6%[176] - 2023年利息和其他投资收入增加480万美元，即656.5%[177] - 2023年公司处置可开发土地实现710万美元收益[179] - 2023年公司终止经营业务收入为4480万美元，2022年为460万美元[181] - 2022年非合并合资企业收益权益增加550万美元，增幅128.2%[194] - 2022年公司处置租赁物业无实现收益（未实现损失），2021年为300万美元[195] - 2022年公司出售多块可开发土地确认收益5730万美元，2021年为210万美元[196] - 2023年12月31日，现金、现金等价物和受限现金较2022年增加690万美元至5460万美元[204] - 2023年经营活动提供现金4550万美元，投资活动提供现金5.797亿美元，融资活动使用现金6.183亿美元[207] 公司货架注册声明情况 - 普通合伙人有一份有效货架注册声明，总金额20亿美元，其中1000万美元普通股已分配用于2023年11月开始的ATM计划，截至2024年2月15日未出售证券[216]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第三季度，归属于普通股股东的净亏损为每股0.60美元，去年同期为每股1.10美元；本季度包括与收购Rockpoint相关的3500万美元（约每股0.35美元）的强制赎回非控制性权益利息成本 [14] - 第三季度核心FFO每股0.12美元，上一季度为0.16美元；上一季度受两项非经常性项目积极影响，分别是两项房地产税上诉和解带来的0.02美元以及通常在第二季度收到的IRBY税收抵免0.03美元 [15] - 第三季度AFFO每股0.15美元，上一季度为0.18美元，原因与核心FFO相同 [16] - 同店NOI较去年同期增长超17%，反映出10.5%的收入增长以及公司持续缓解物业层面费用通胀的努力；可控费用环比增长6.4%，同比仅从2.6%微升至3.9% [16] - 非可控费用逐期波动；本季度续保财产保险，保险费较上年增加约30%，但基于年度审查对自保的调整抵消了这一增长；与上一季度相比，房地产税大幅上升，原因是第二季度与税务上诉解决相关的270万美元有利调整，本季度因泽西城2023年税收最终确定增加了50万美元而略有抵消 [17][18] - 下一季度，预计非可控费用在运行率基础上比本季度高出约半美分；经非现金股票薪酬和遣散费调整后，本季度一般和行政成本降至870万美元；第四季度可能略高于第三季度，但总体而言，公司有望录得名义上十多年来最低水平的G&A，以及自90年代以来经通胀调整后的最低水平 [19][20] - 截至10月24日，公司有效固定或对冲了所有债务，最新再融资占总债务的14%，使加权平均利率从4.4%微升至4.5%；净债务与EBITDA之比对收益敏感且易波动，但随着近期过渡性贷款的偿还，正逐步降至12.4倍；自2020年底以来，公司已将净债务减少约10亿美元，并赎回了Rockpoint 5.2亿美元的优先股权益 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第三季度，公司实现9.3%的综合同店净租金增长率和17.1%的同店NOI增长率，尽管多户住宅行业租金普遍下滑 [6] - 本季度同店入住率和续租率分别稳定在95.5%和55%；综合同店净租金增长率保持在9.3%的强劲水平，尽管第三季度末通常标志着多户住宅行业租赁旺季的结束，且租金增长基于2022年的高增长期 [9] 各个市场数据和关键指标变化 - 全国租金同比仅上涨1%，新泽西州上涨5%，公司表现优于整体市场，反映出对其高品质A类物业组合的强劲需求，以及运营平台捕捉需求的能力，其中约30%的入住者来自纽约市 [10] - 泽西城滨水区市场的新供应持续低迷，预计未来18至24个月内新交付项目极少 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 过去三年为转型阶段，公司出售了超20亿美元的非战略资产，退出非战略资产类别，转向长期基本面良好且核心的业务；目前转型阶段基本结束，进入优化阶段，公司有多个杠杆和举措来优化纯多户住宅平台，包括进一步简化公司结构、资本结构等，以及重新分配资本以提高回报率，还将寻找潜在的增值机会和提高运营效率 [32][33][34] - 公司认为已采取必要和适当措施，以保留其物业组合中可能适用的租金管制条例豁免；公司拥有较新的物业组合，且大部分资产为自主开发，对自身所处地位感到放心 [37] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 预计租金将进一步降温，与同行一致，但公司认为其高度配套的A类物业组合在冬季租赁淡季仍处于有利地位 [9] - 公司将同店NOI指引区间从10% - 12%上调至14% - 15%，主要受高于预期的市场租金增长、保险和房地产税续约情况好于预期推动；预计全年费用在2% - 3%之间 [26] 其他重要信息 - 自7月赎回Rockpoint的优先股权益以来，公司完成了四项非战略资产的出售，释放了1.22亿美元的净收益，用于偿还定期贷款和循环信贷额度的余额，并主动再融资约3.5亿美元的债务，积极应对近期债务到期问题，改善了整体债务到期状况 [5] - 本季度公司签订了过渡性定期贷款和信贷额度，以完成对Rockpoint在Veris Residential Trust优先股权益的赎回；这些额度的余额在三个月内用近期出售1.22亿美元非战略资产的净收益还清 [21] - 公司主动对Haus25进行再融资，将2024年第四季度到期的贷款以5.46%的利率进行再融资，降低了124个基点的贷款成本；使总债务组合的加权平均到期期限从2.6年延长至4年，改善了到期结构，未来任何一年到期的投资组合不超过23%，未来五年平均每年到期15% [22] - 公司预计2024年将对3.08亿美元的抵押贷款进行再融资；尽管商业房地产债务市场受限，但对公司这样的高品质多户住宅资产仍有贷款需求，公司预计利用运营现金流和持续出售非战略资产的收益来降低这些贷款的杠杆率 [24][25] - 本月早些时候，公司被2023年全球房地产可持续发展基准（GRESB）评为全球上市和地区行业领导者；尽管2023年是公司参与该基准的第二年，但再次获得五星级评级，证明了公司对可持续运营、多元化以及推进ESG行动以支持居民、员工、供应商和社区福祉的持续承诺 [12] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 10月新租约租金增长率以及续约租金趋势 - 公司上季度预计租金将放缓，此前有两位数的强劲租金增长不可持续，未来将处于中高个位数区间，目前处于该区间高端，预计将进一步放缓至中个位数，更符合长期增长率 [28] 问题2: 是否有租金收入比或其他可负担性指标影响租金增长 - 并非可负担性问题，公司在这方面状况良好，租金与净可支配收入之比维持在15%左右或略低于15%；主要是因为当前租金增长基数是此前的高增长期，且进入了多户住宅行业季节性困难时期 [29] 问题3: 保险续约时自保的减少量 - 下季度非可控费用将增加约半美分 [30] 问题4: 完成非核心资产清理后，如何看待公司未来发展，人员是否充足，如何应对租金管制 - 过去三年为转型阶段，目前基本结束，进入优化阶段，公司有多个举措优化纯多户住宅平台；公司拥有精简高效的团队，对执行优化阶段的工作有信心；公司认为已采取必要措施保留租金管制条例豁免，物业组合较新且多为自主开发，对自身地位放心 [32][35][37] 问题5: 除Harborside 5外，还有哪些非核心资产可出售，市场上是否有可接受的流动性来推动其他销售 - Harborside 5是明显的非战略资产，此外可能会进一步合理化土地储备，因为未开发的土地是闲置资本；还可能重新分配剩余合资企业中的部分资本，以实现更高回报 [39] 问题6: 过去几个季度租金增长中，市场因素和公司自身努力各占多少，未来还有多少增长空间 - 新泽西州整体租金增长约5%，公司达到9%；资产质量、运营平台的重建（包括新人员、新流程、新技术）共同推动了结果；运营方面仍有提升空间，公司资产优质、市场供需动态有利，团队有能力挖掘资产价值 [41] 问题7: 当前续约通知的租金增长情况 - 未来几个月预计在中个位数，可能略高于该水平 [42] 问题8: 未来12个月运营平台改进的重点和预期收益 - 公司在收入管理和费用管理方面已取得一些成效，未来仍有提升空间，将继续推动收入增长、优化和降低费用，采用不同方式、提高效率并适当利用技术实现目标 [43] 问题9: 2024年到期债务的处理计划和预期利率 - 尽管商业房地产债务市场具有挑战性，但公司优质资产仍有流动性和贷款需求；预计将积极主动，在适当时候考虑可用选项进行再融资；如有需要，公司有能力利用剩余非战略资产出售的流动性和运营现金流偿还部分贷款 [44][45] 问题10: 资产出售剩余收益是否全部用于债务偿还 - 目前公司有约9000万美元的流动性，7100万美元的资产处于有约束力的合同中，还有运营产生的现金流以及未来可能出售的非战略资产；公司将与董事会合作，确定资本的最佳用途，鉴于当前利率，偿还债务是一种合适的选择，但最终决策可能是多种用途的组合 [48] 问题11: 进入优化阶段后，是否接近清洁的G&A运行率 - 难以给出G&A运行率的指导，因为一些成本节省需要时间才能体现，且受通胀等外部因素影响；公司G&A已降至十多年来最低水平，按与中盘股相比占总资产价值的百分比计算处于中位数；公司尚未达到成熟的纯多户住宅公司阶段，资本配置仍有优化空间，在达到成熟状态之前难以提供准确指导 [50][52][54] 问题12: 可持续发展方面的近期资本支出计划 - 公司对可持续发展的投入基于投资回报率评估，与其他资本支出决策类似；会考虑直接的投资回报率，如节能带来的回报，以及对品牌和续租率等方面的无形但实际的好处 [56] 问题13: 是否感觉到地方政府加强对房东遵守租金管制规则的监管，政策制定者是否会进一步收紧规则 - 难以对此发表评论，公司已采取必要措施保留租金管制条例豁免，这是具体物业和司法管辖区相关的问题 [59] 问题14: 10月优先股权益赎回的原因 - 这是LP的决定，难以评论其原因，可能是其自身的资本需求 [60]

业绩总结 - 2023年第三季度每股净亏损为$(0.60)，相比于2023年第二季度的$(0.30)有所增加[4] - 2023年第三季度每股核心FFO为$0.12，较2023年第二季度的$0.16下降[4] - 2023年第三季度的年化调整EBITDA为$144,227，较2023年第二季度的$163,113下降[4] - 2023年第三季度的净亏损为60,250千美元，较2022年第三季度的105,902千美元减少43.0%[10] - 2023年第三季度的运营收入为(1,591)千美元，较2022年第三季度的(3,746)千美元改善57.5%[10] - 2023年截至9月30日的净亏损为106,615千美元，较2022年同期的83,937千美元增加27.0%[12] 用户数据 - 2023年第三季度的同店租金增长率为9.3%，低于2023年第二季度的11.7%[5] - 2023年第三季度的平均每户租金为$3,809，较2023年第二季度的$3,734有所上升[5] - 截至2023年第三季度，Urby Harborside的物理入住率为95.3%，净营业收入为5,490千美元[24] - 截至2023年第三季度，RiverTrace at Port Imperial的物理入住率为96.5%，净营业收入为2,120千美元[24] - 截至2023年第三季度，Capstone at Port Imperial的物理入住率为96.4%，净营业收入为3,086千美元[24] 财务数据 - 截至2023年9月30日，总股本为$1.7亿，较2023年6月30日的$2.2亿减少[4] - 截至2023年9月30日，总债务为$1.9亿，较2023年6月30日的$1.8亿有所上升[4] - 2023年第三季度的利息覆盖比率为1.5倍，较2023年第二季度的1.9倍下降[4] - 2023年第三季度的净债务与调整EBITDA比率为13.0倍，较2023年第二季度的8.6倍显著上升[4] - 2023年9月30日总资产为3,329,890千美元，较2022年12月31日的3,920,768千美元下降15.0%[9] - 2023年9月30日总负债为1,998,585千美元，较2022年12月31日的2,006,200千美元下降0.4%[9] - 2023年9月30日股东权益为1,291,074千美元，较2022年12月31日的1,399,337千美元下降7.7%[9] 收入与支出 - 2023年第三季度总物业收入为61,498千美元，较2022年同期的55,631千美元增长10.5%[8] - 2023年第三季度总收入为71,482千美元，较2022年第三季度的63,135千美元增长13.7%[10] - 2023年第三季度总支出为73,073千美元，较2022年第三季度的66,881千美元增长9.3%[10] - 2023年第三季度的总物业费用为22,060千美元，较2022年同期的21,966千美元增长0.4%[8] - 2023年第三季度的核心FFO为11,606千美元，较2022年同期的15,124千美元下降23.3%[16] 其他信息 - 2023年第三季度的分红为每股0.05美元，保持不变[13] - 2023年第一季度，公司处置了位于新泽西州Weehawken的Port Imperial Hotels，交易总额为97,000千美元[21] - 2023年第二季度，公司处置了位于新泽西州Jersey City的Harborside 1, 2, & 3，建筑总面积为2,098,749平方英尺，出租率为56%[22] - 2023年第三季度，公司处置了位于新泽西州Jersey City的Harborside 6，建筑面积为231,856平方英尺，出租率为21%[22] - 99.5%的公司总债务组合为固定或对冲，平均利率为4.5%，平均到期时间为4.0年[18]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司总资产分别为33.2989亿美元和39.20768亿美元[25][36][203] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司总负债分别为19.98585亿美元和20.062亿美元[25][36] - 2023年和2022年第三季度，公司总营收分别为7148.2万美元和6313.5万美元[27] - 2023年和2022年前三季度，公司总营收分别为2.06943亿美元和1.66264亿美元[27] - 2023年和2022年第三季度，公司净亏损分别为6025万美元和1.05902亿美元[27] - 2023年和2022年前三季度，公司净亏损分别为1.06615亿美元和7577.9万美元[27] - 2023年和2022年第三季度，公司基本每股净亏损分别为0.6美元和1.1美元[27] - 2023年和2022年前三季度，公司基本每股净亏损分别为1.16美元和0.98美元[27] - 2023年和2022年第三季度，公司综合亏损分别为6096.4万美元和1.03325亿美元[28] - 2023年和2022年前三季度，公司综合亏损分别为1.06738亿美元和7108万美元[28] - 2023年7月1日至9月30日三个月净亏损60250千美元，2022年同期为105902千美元[30] - 2023年1月1日至9月30日九个月净亏损106615千美元，2022年同期为75779千美元[32] - 2023年9月30日普通股数量为92217千股，2022年同期为91084千股[30][32] - 2023年9月30日额外实收资本为2551137千美元，2022年同期为2529645千美元[30][32] - 2023年9月30日累计其他综合收益（损失）为3866千美元，2022年同期为4279千美元[30][32] - 2023年9月30日非控制性权益为143464千美元，2022年同期为160483千美元[30][32] - 2023年9月30日总权益为1291074千美元，2022年同期为1362062千美元[30][32] - 2023年7 - 9月普通股股息为4714千美元[30] - 2023年1 - 9月普通股股息为4714千美元[32] - 2023年7 - 9月股票补偿为9366千美元，2022年同期为2790千美元[30] - 2023年前九个月公司经营活动产生的净现金为3327.2万美元，2022年为5973.4万美元[34] - 2023年前九个月公司投资活动产生的净现金为49457.1万美元，2022年为11967万美元[34] - 2023年前九个月公司融资活动使用的净现金为53461.5万美元，2022年为16680万美元[34] - 2023年前九个月公司总营收为20694.3万美元，2022年为16626.4万美元[37] - 2023年前九个月公司总费用为20426万美元，2022年为19710.6万美元[37] - 2023年前九个月公司持续经营业务所得税后亏损为10761.9万美元，2022年为1591.7万美元[37] - 2023年前九个月公司终止经营业务净收益为100.4万美元，2022年亏损5986.2万美元[37] - 2023年前九个月归属于普通股股东的净亏损为11213.3万美元，2022年为9246.3万美元[37] - 2023年第三季度净亏损60250000美元，2022年同期为105902000美元[39] - 2023年前三季度净亏损106615000美元，2022年同期为75779000美元[39] - 2023年第三季度利率互换衍生工具净未实现损失714000美元，2022年同期为收益2577000美元[39] - 2023年前三季度利率互换衍生工具净未实现损失123000美元，2022年同期为收益4699000美元[39] - 2023年7月1日总权益为1348018000美元，9月30日为1291074000美元[41] - 2022年7月1日总权益为1467173000美元，6月30日为1362062000美元[41] - 2023年1月1日总权益为1399337000美元，9月30日为1291074000美元[43] - 2022年1月1日总权益为1449418000美元，9月30日为1362062000美元[43] - 2023年第三季度单位分配为5149000美元[41] - 2023年前三季度单位分配为5149000美元[43] - 2023年和2022年九个月，持续经营业务的经营活动提供的净现金流分别为3207万美元和1101万美元[46] - 2023年和2022年九个月，投资活动提供的净现金流分别为4.94571亿美元和1.1967亿美元[46] - 公司自2023年第三季度起恢复季度股息，7月24日宣布每股0.05美元股息，10月10日支付，9月30日应付股息余额为520万美元[65][67] - 2023年前三季度，公司处置多项租赁物业和可开发土地，租赁物业净销售收益4.99949亿美元，实现收益（损失）-228.6万美元；可开发土地净销售收益821.4万美元，实现收益（损失）-22万美元[73][75] - 截至2023年9月30日，公司持有的待售房地产预计净销售收益约1.457亿美元，10月完成一处办公物业和两块土地出售，总售价8900万美元[72] - 2023年前三季度和前三季度末，公司分别确认待售一处办公物业和三块土地减值损失0和700万美元[71] - 截至2023年9月30日，递延费用和其他资产净额为6076.4万美元，2022年12月31日为9616.2万美元[92] - 未来12个月，公司预计将有590万美元重新分类以减少利息支出；截至2023年9月30日，有四个名义金额为3.045亿美元的利率上限合约指定为利率风险的现金流套期[97] - 截至2023年9月30日，受限现金为2360.3万美元，2022年12月31日为2086.7万美元[100] - 2023年前三季度终止经营业务净收入为100.4万美元，2022年同期为亏损5986.2万美元[104] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司抵押贷款、应付贷款和其他债务净额分别为18.53799亿美元和19.03977亿美元[118] - 2023年和2022年前九个月，公司支付的利息现金分别为6160万美元和5900万美元，资本化利息分别为0和1220万美元[123] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司固定利率及套期保值债务余额分别为18.53799亿美元和17.57308亿美元，加权平均利率分别为4.34%和4.27%[124] - 2023年和2022年前九个月，公司401(k)计划确认的总费用分别为37.8万美元和47.3万美元[125] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司长期债务公允价值约为18亿美元，账面价值约为19亿美元[128] - 2023年第三季度和前九个月，公司分别确认减值费用0美元和700万美元[134] - 2023年第三季度和前九个月，公司PILOT付款分别为206.9万美元和612.4万美元，2022年同期分别为227.5万美元和824.3万美元[137] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司未来最低租赁付款总额分别为3736.8万美元和3264.6万美元，扣除利息后分别为754.8万美元和322.8万美元[143] - 2023年第三季度和前九个月，公司办公和地面租赁费用分别为59.9万美元和140万美元，2022年同期分别为22.5万美元和78.7万美元[143] - 截至2023年9月30日，公司资本化的一处办公和两处地面租赁的经营租赁总额为640万美元，加权平均增量借款利率为6.6%，加权平均租赁期限为32.6年[144] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司不可撤销商业经营租赁未来最低租金收入分别为4872万美元和5763.5万美元[149] - 2023年第三季度，公司总营收为7.1482亿美元，2022年同期为6.3135亿美元[203] - 2023年前九个月，公司总营收为20.6943亿美元，2022年同期为16.6264亿美元[203] - 2023年第三季度，公司总运营和利息费用为10.8728亿美元，2022年同期为6.0526亿美元[203] - 2023年前九个月，公司总运营和利息费用为24.2242亿美元，2022年同期为17.0464亿美元[203] - 2023年第三季度，公司净运营亏损为3703.6万美元，2022年同期盈利230.5万美元[203] - 2023年前九个月，公司净运营亏损为3245.6万美元，2022年同期亏损235.3万美元[203] - 截至2023年9月30日的三个月，Veris Residential, Inc.净运营亏损为37036000美元，2022年同期为净运营收入2305000美元[218] - 截至2023年9月30日的九个月，Veris Residential, Inc.净运营亏损为32456000美元，2022年同期为净运营亏损2353000美元[218] - 截至2023年9月30日的三个月，Veris Residential, L.P.净运营亏损为37036000美元，2022年同期为净运营收入2305000美元[219] - 截至2023年9月30日的九个月，Veris Residential, L.P.净运营亏损为32456000美元，2022年同期为净运营亏损2353000美元[219] - 截至2023年9月30日的三个月，Veris Residential, Inc.净亏损为60250000美元，2022年同期为105902000美元[218] - 截至2023年9月30日的九个月，Veris Residential, Inc.净亏损为106615000美元，2022年同期为75779000美元[218] - 截至2023年9月30日的三个月，Veris Residential, L.P.净亏损为60250000美元，2022年同期为105902000美元[219] - 截至2023年9月30日的九个月，Veris Residential, L.P.净亏损为106615000美元，2022年同期为75779000美元[219] - 截至2023年9月30日的三个月，Veris Residential, Inc.归属于普通股股东的净亏损为54807000美元，2022年同期为101218000美元[218] - 截至2023年9月30日的九个月，Veris Residential, L.P.归属于普通股持有人的净亏损为112133000美元，2022年同期为92463000美元[219] - 2023年和2022年截至9月30日的三个月，持续经营业务税后亏损分别为6.1644亿美元和2.2589亿美元；九个月分别为10.7619亿美元和1.5917亿美元[198][200] - 2023年和2022年截至9月30日的三个月，归属于普通股股东的基本每股净亏损分别为0.60美元和1.10美元；九个月分别为1.16美元和0.98美元[198][199][200] - 2023年和2022年截至9月30日的三个月，归属于普通股股东的摊薄每股净亏损分别为0.60美元和1.10美元；九个月分别为1.16美元和0.98美元[199][200] - 2023年和2022年截至9月30日的三个月，基本每股收益计算中加权平均普通股股数分别为9217.7万股和9108.7万股；九个月分别为9176.2万股和9102.2万股[198] - 2023年和2022年截至9月30日的三个月，摊薄每股收益计算中加权平均普通股股数分别为10092.5万股和10037.8万股；九个月分别为10077万股和10021.5万股[199] - 2023年和2022年截至9月30日的三个月，基本每股单位收益计算中加权平均普通股单位分别为10092.5万个和10037.8万个；九个月分别为10077万个和10021.5万个

财务数据和关键指标变化 - 2023年第二季度，归属于普通股股东的净亏损为每股0.30美元，去年同期为每股净收入0.29美元 [18] - 第二季度核心FFO每股为0.16美元，较第一季度增加0.01美元；核心AFFO每股为0.19美元，上一季度为0.15美元 [21] - 截至6月30日，公司债务组合状况良好，99%的总债务已固定和/或对冲，加权平均到期期限为3.6年，加权平均利率为4.4%；债务与未折旧资产比率在本季度保持稳定，为43.2% [29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 多户住宅业务中，A类投资组合表现出色，租金增长12%，高于第一季度的11%，同店入住率稳定在95.6% [9] - A类投资组合租金较同行溢价50%，自2022年年中以来差距扩大约10%；本季度每户平均收入增至3734美元，较去年同期增长近17% [10] - 同店NOI较2022年第二季度增长22%，公司将全年NOI指引上调至10% - 12% [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 全国A类公寓净租金增长自2020年底以来首次转为负值，但公司物业租金仍增长 [9] - 泽西城和帝国港子市场表现出色，需求远超供应，租金比曼哈顿低30%以上，比布鲁克林市中心低20%以上 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司向纯多户住宅REIT转型，本季度取得进展，出售非战略资产，赎回Rockpoint优先股，恢复股息支付 [5] - 未来将专注于完成合同资产的交易、偿还定期贷款、提升运营平台，并与董事会合作寻找为股东创造价值的机会 [17] - 公司A类投资组合在行业中租金领先，与同行差距扩大，运营表现持续领先 [9][10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公寓行业整体租金增长疲软，但公司因市场、资产质量和团队优势表现良好，不过随着进入租赁淡季和去年高增长月份的对比，租金增长预计会有所放缓 [9][34] - 公司上调同店NOI指引，主要因市场租金增长高于预期，预计市场租金增长在8% - 10%，同时保持费用平稳 [30] 其他重要信息 - 公司发布2022年ESG报告，能源消耗同比降低24%，提前实现SBTi验证目标；Haus25获得LEED银级认证，绿色认证组合占比近70%；成为全球首家实现WELL Equity Rating投资组合级别的公司 [12][13][14] - 自三年前董事会重组以来，公司出售超20亿美元非战略资产，完成四项新开发项目，多户住宅组合增加近2000个单元，单元数增长30% [15] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 非战略资产的交易时间、买家情况及买家融资担忧 - 买家为各类有信誉的主体，预计明年完成交易，公司已采取措施降低交易风险 [33] 问题2: 未来几个季度租金增长预期及租金疲软的具体情况 - 公寓行业整体租金增长疲软，公司因自身优势表现较好，但进入租赁淡季且对比去年高增长月份，租金增长将有所放缓 [34] 问题3: Rockpoint优先股赎回价值的确定及对投资组合价值的影响 - 赎回价值是协商确定，基于当前最佳估值及未来12个月利息，支付的溢价不到2%，赎回使公司运营和战略更灵活 [36] 问题4: 修订后的同店NOI增长指引对今年剩余时间多户住宅NOI趋势的影响 - 难以判断，因行业租金增长放缓、经济和费用存在不确定性，公司预计租金会适度放缓，NOI难以确定是在第三还是第四季度达到预期 [40] 问题5: 赎回Rockpoint优先股后公司的主要战略关注点 - 近期重点是完成合同资产交易、偿还贷款、处理剩余非战略资产，利用运营灵活性从投资组合中获取价值 [42] 问题6: 目前Harborside 5和剩余非战略土地的市场兴趣 - 暂无最新进展，交易市场具有挑战性，团队正在努力推进 [43] 问题7: 是否有其他触发或加速战略审查的事件及审查开始时间 - 董事会将在完成转型并考虑市场等相关因素后评估战略流程，目前暂无更新 [47] 问题8: 土地销售价格是否超预期及对剩余土地价值的影响 - 合同土地按实际销售价格计价，未据此调整剩余土地价值，未来将与董事会讨论剩余土地的战略和最佳用途 [49] 问题9: 第二季度税收上诉对物业税费用的影响及后续情况 - 本季度税收费用减少约0.03美元，其中约0.02美元与前期相关，实际当期影响为0.01美元/季度 [50] 问题10: 当前资本在偿还债务、收购和增加股息方面的相对吸引力 - 目前优先完成合同资产交易并偿还贷款，后续将根据机会和董事会决策确定资本最佳用途 [52] 问题11: 今年剩余时间是否有外部增长计划 - 尚未做出决定，中期优先完成资产出售和偿还过渡性债务，后续根据释放的股权情况确定用途 [53] 问题12: 当前续约率增长和下半年新租赁增长预期 - 综合来看，续约率和新租赁增长处于中高个位数 [54] 问题13: 为何不等待资产出售后再赎回Rockpoint优先股 - 赎回带来运营和战略灵活性，过渡性贷款成本合理，且赎回可避免优先股更高的潜在成本，对公司有利 [57] 问题14: 同店收入指引几乎翻倍的原因 - 年初预计公寓行业有挑战，公司实际表现超预期，且有税收调整因素，目前指引反映六个月实际表现和对剩余时间的最佳估计 [59] 问题15: 本季度恢复股息支付的原因及信号意义 - 恢复股息是公司转型进展的积极信号，目前水平是董事会根据资产交易和贷款偿还情况确定的，未来有望根据AFFO表现提高派息率 [61]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司总资产分别为37.72833亿美元和39.20768亿美元[25][37][210] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司总负债分别为23.84584亿美元和20.062亿美元[25][37] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司总权益分别为13.48018亿美元和13.99337亿美元[25] - 2023年和2022年Q2，公司总营收分别为6872.9万美元和5381.3万美元[27] - 2023年和2022年上半年，公司总营收分别为1.35688亿美元和1.03314亿美元[27][38][40][46][209] - 2023年和2022年Q2，公司净亏损分别为3013.5万美元和净利润3465万美元[27][30][40] - 2023年和2022年上半年，公司净亏损分别为4636.5万美元和净利润3012.3万美元[27][32][34][40][46] - 2023年和2022年Q2，归属于普通股股东的净亏损分别为2743.4万美元和净利润2637.3万美元[27] - 2023年和2022年上半年，归属于普通股股东的净亏损分别为4740.7万美元和净利润1728.1万美元[27] - 2023年和2022年Q2，公司综合亏损分别为2859.9万美元和综合收入3459万美元[28][40] - 2023年4月1日至6月30日三个月净亏损30135000美元[30] - 2022年4月1日至6月30日三个月净收入34650000美元[30] - 2023年1月1日至6月30日六个月净亏损46365000美元[32] - 2022年1月1日至6月30日六个月净收入30123000美元[32] - 2023年6月30日普通股数量为92041000股[30][32] - 2022年6月30日普通股数量为91063000股[30][32] - 2023年6月30日总权益为1348018000美元[30][32] - 2022年6月30日总权益为1467173000美元[30][32] - 2023年4 - 6月可赎回非控股权益减少617000美元[30] - 2022年4 - 6月可赎回非控股权益减少10250000美元[30] - 2023年上半年经营活动提供的净现金为2436.4万美元，2022年同期为4571万美元[34][46] - 2023年上半年投资活动提供的净现金为4.51634亿美元，2022年同期为1.55074亿美元[34][46] - 2023年上半年融资活动使用的净现金为9909.3万美元，2022年同期为1.9881亿美元[34][46] - 2023年上半年总费用为1.3144亿美元，2022年同期为1.30304亿美元[38] - 2023年上半年持续经营业务亏损4600万美元，2022年同期盈利677.9万美元[38] - 2023年上半年终止经营业务净亏损36.5万美元，2022年同期盈利2334.4万美元[38] - 2023年上半年综合亏损4577.4万美元，2022年同期综合收入3224.5万美元[40] - 2023年Q2利率互换衍生工具净未实现收益153.6万美元，2022年同期亏损6万美元[40] - 2023年上半年利率互换衍生工具净未实现收益59.1万美元，2022年同期为212.2万美元[40] - 2023年Q2归属于普通股股东的综合亏损2858万美元，2022年同期综合收入2900.8万美元[40] - 2023年上半年归属于普通股股东的综合亏损5153.4万美元，2022年同期综合收入2120万美元[40] - 2023年Q2可赎回非控股权益综合收入为 - 61.7万美元，2022年同期为 - 636.6万美元[40] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司在运营合伙企业的普通股权益分别为91.2%和90.7%[48] - 2023年和2022年上半年，资本化开发和建设工资及相关成本分别约为30万美元和90万美元[60] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，净投资中未投入使用的房地产及建筑和租户改良分别为2.92791亿美元和4.70107亿美元[61] - 2023年上半年，公司对持有待售的一处办公物业和三处土地进行减值处理，三个月和六个月分别确认减值360万美元和700万美元[70] - 持有待售房地产的预计净销售收益约为1.317亿美元[71] - 2023年上半年，公司处置租赁物业实现收益92.2万美元，处置可开发土地实现亏损2.2万美元[74][75] - 截至2023年6月30日，公司在权益法合营企业的总投资约为1.224亿美元[76] - 公司在非合并合营企业的权益比例为20% - 85%，截至2023年6月30日，合营企业债务余额为5.85543亿美元，其中公司担保的债务余额为200万美元[77][79] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，非合并合营企业总资产分别为7.69213亿美元和7.84451亿美元[85] - 2023年和2022年第二季度，非合并合营企业净收入分别为391.3万美元和559.6万美元；上半年净收入分别为401.6万美元和288.8万美元[86] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，递延费用和其他资产净额分别为5896.1万美元和9616.2万美元[87] - 未来12个月，公司预计将有640万美元从累计其他综合收益重新分类为利息费用的减少项；截至2023年6月30日，有4个名义金额为5.48亿美元的利率上限合约[92] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，受限现金分别为2761.4万美元和2086.7万美元[95] - 2023年和2022年第二季度，终止经营业务净收入分别为 - 334.8万美元和136.8万美元；上半年分别为 - 36.5万美元和2334.4万美元[99] - 2023年和2022年上半年现金支付利息分别为4010万美元和3700万美元，资本化利息分别为0和1050万美元[115] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，固定利率及套期保值债务余额分别为18.20981亿美元和17.57308亿美元，加权平均利率分别为4.32%和4.27%[117] - 员工可将1%至60%的年度薪酬税前递延至401(k)计划，公司2023年和2022年二季度401(k)计划费用分别为12.9万美元和14.8万美元，上半年分别为27.7万美元和33万美元[118] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司长期债务公允价值约为17亿美元和18亿美元，账面价值约为18亿美元和19亿美元[121] - 2023年第二季度和上半年，公司分别确认了360万美元和700万美元的减值损失[126] - 2023年第二季度和上半年，公司的PILOT税分别为195.5万美元和405.5万美元，2022年同期分别为301.6万美元和619.1万美元[129] - 截至2023年6月30日，公司未来最低租赁付款总额为3768.6万美元，扣除利息后为773.8万美元；截至2022年12月31日，总额为3264.6万美元，扣除利息后为322.8万美元[135] - 2023年第二季度和上半年，公司的办公和地面租赁费用分别为58.2万美元和84.7万美元，2022年同期分别为21.4万美元和56.2万美元[135] - 截至2023年6月30日，公司资本化的一处办公和两处地面租赁的总余额为760万美元，加权平均增量借款利率为6.6%，加权平均租赁期限为35.7年[136] - 截至2023年6月30日，公司与23名员工签订了留任奖励协议，潜在总成本估计高达约290万美元，包括最多发行42095股普通股[138][139] - 截至2023年6月30日，公司非取消性商业经营租赁未来最低租金收入总额为5212万美元；截至2022年12月31日，总额为5763.5万美元[141] - 截至2023年6月30日，优先股估计未来赎回价值约4.876亿美元，含当前优先回报支付200万美元[156] - 2023年3月和6月，强制赎回非控股权益变动，6月30日余额为48761.9万美元[163] - 可赎回非控股权益方面，2023年4月1日余额为5.20208亿美元，6月30日降至4.0231亿美元；2022年4月1日余额为5.12512亿美元，6月30日为5.16325亿美元[164] - 普通合伙人资本方面，2023年3个月和6个月期末余额均为11.96953亿美元，2022年为12.9628亿美元[167] - 2023年和2022年截至6月30日六个月无股票期权行权，2023年6月30日和2022年12月31日期权剩余合约寿命分别约4.1年和4.6年[172] - 2023年和2022年截至6月30日三个月股票期权费用分别为32.2万美元和30.9万美元，六个月分别为64.4万美元和56.2万美元[173] - 2023年6月30日未归属限制性股票奖励未确认薪酬成本440万美元，预计1.6年确认[177] - 2023年6月30日未归属长期激励计划奖励未确认薪酬成本1230万美元，预计1.9年确认[184] - 2023年和2022年截至6月30日的三个月内，分别获得5379个和8234个递延股票单位；六个月内，分别获得12950个和14417个递延股票单位[186] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，分别有59874个和66196个递延股票单位流通在外；2023年5月一名董事退休，公司将20767个递延股票单位转换为普通股[187] - 2023年和2022年截至6月30日的三个月，持续经营业务（亏损）收入分别为-2678.7万美元和3328.2万美元；六个月分别为-4600万美元和677.9万美元[189] - 2023年和2022年截至6月30日的三个月，基本每股收益（亏损）分别为-0.30美元和0.25美元；六个月分别为-0.56美元和0.12美元[189] - 2023年和2022年截至6月30日的三个月，摊薄每股收益（亏损）分别为-0.30美元和0.25美元；六个月分别为-0.56美元和0.12美元[190] - 截至2023年6月30日和2022年，未归属的长期激励计划（LTIP）奖励分别为2096075个和1866543个；未归属的受限普通股分别为54184股和49784股[190] - 2023年和2022年截至6月30日的六个月，公司未宣布每股普通股股息[191] - 2023年和2022年截至6月30日的三个月，持续经营业务（亏损）收入归属于有限合伙单位持有人分别为-2676.8万美元和2381.6万美元；六个月分别为-5673.7万美元和-1138.3万美元[192] - 2023年和2022年截至6月30日的三个月，基本每单位收益（亏损）分别为-0.30美元和0.25美元；六个月分别为-0.56美元和0.12美元[192] - 2023年和2022年截至6月30日的六个月，公司未宣布每个普通有限合伙单位的分配[194] - 2023年6月30日非控制性权益期初余额为163,652千美元，净收入1,042千美元，期末余额为151,065千美元；2022年同期期初余额为167,436千美元，净收入12,842千美元，期末余额为170,893千美元[196] - 截至2023年6月30日的六个月内，公司因股权交易使运营合伙企业的非控制性权益增加，维里斯住宅公司股东权益中的额外实收资本减少约300万美元[197] - 截至2023年6月30日的六个月内，公司以94千美元的公允价值现金赎回6,168个普通股单位[198] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，非控制性权益普通股持有人分别持有运营合伙企业8.8%和9.3%的股份[204] - 2023年第二季度公司总运营和利息费用72,728千美元，2022年同期为53,250千美元；2023年上半年总运营和利息费用133,766千美元，2022年同期为110,017千美元[209] - 2023

财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度，归属于普通股股东的净亏损为每股摊薄后0.27美元，而去年第一季度为每股摊薄后0.13美元 [15] - 第一季度GAAP收入同比增长1900万美元，接近50% [17] - 第一季度核心FFO为0.15美元，第四季度为0.05美元 [18] - 同店NOI较去年第一季度增长近16%，环比增长8% [20] - 第一季度核心G&A为920万美元，预计2023年及以后实现全年成本节约 [21] - 本季度末净债务与EBITDA之比为10.3倍，低于去年第一季度的18.8倍，改善约8.5倍或45% [23] - 第一季度AFFO与核心FFO均为1490万美元，而2022年第一季度AFFO比核心FFO低近900万美元 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 截至3月31日，7681套多户住宅组合和6691套同店多户住宅组合的入住率分别为95.9%和96% [7] - 同店组合第一季度实现近11%的综合净租金增长率，泽西市和帝国港资产占组合约72%，第一季度实现13%的综合净租金增长率 [8] 各个市场数据和关键指标变化 - 过去一年，北泽西地区成为全美表现最佳的多户住宅市场之一，年初新增供应仅占总库存的0.3% [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 自2021年初以来完成超20亿美元非战略资产出售，公司从以写字楼为主转变为纯多户住宅公司，99%的NOI来自A级多户住宅物业 [6] - 进入转型最后阶段，重点是完成剩余非战略资产出售、偿还Rockpoint优先股权益，并与董事会合作实现公司内在价值最大化 [14] - 持续在企业和物业层面执行ESG战略举措，本季度晚些时候将发布2022年ESG报告 [13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年开局积极，多户住宅组合表现持续强劲，战略转型势头良好 [5] - 尽管租赁年初季节性放缓，但需求正在加速，预计将迎来繁忙租赁季 [7] - 维持同店NOI 4% - 6%的指引范围，虽第一季度业绩出色，但考虑到经济不确定性，认为维持当前指引是谨慎的 [27] 其他重要信息 - 2月完成将帝国港酒店以9700万美元出售，本月初完成以4.2亿美元出售Harborside 1、2、3 [11] - 出售Harborside 1、2、3后，公司于4月5日行使赎回Rockpoint在多户住宅组合中优先股权益的权利，Rockpoint于次日行使一年延期购买权，预计交易将于2024年第二季度末完成 [12] - Haus25于2月达到稳定入住率，预计续租优惠有限，租赁期内给予的优惠将在2023年剩余时间通过直线租金逐步消除 [19] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 4% - 6%的NOI和收入增长指引的保守性及假设 - 该指引为全年数据，维持此指引是因为仅过去四个月，经济存在潜在逆风与不确定性，且费用方面尤其是非可控费用在下半年影响更明显 [30] - 今年开局强劲，预计租金增长将回归长期可持续水平，但纽约都会区需求强劲、供应有限，目前综合租金增长仍强劲 [31] - 本季度会重新评估，基于第一季度表现有可能达到指引上限，但全年还有很长时间 [32] 问题: Harborside 5、6和23 Main Street的出售情况及Rockpoint延期对出售时间的影响 - 公司继续探索剥离剩余非战略写字楼资产和土地合理化的选择，这与Rockpoint赎回时间线基本无关，将以务实方式剥离资产以完成转型最后阶段 [34] 问题: Rockpoint延期一年的总回报及与公司的沟通情况 - Rockpoint在此期间唯一保证的回报是6%，其余部分将在12个月后重新评估和计算赎回价值 [36] - 公司会寻求在合资框架规定时间前达成协商解决方案，但不能保证达成协议，若未达成则按合资协议执行 [37] 问题: 第一季度近11%的综合净租金增长率中新租和续租的占比 - 新租和续租的增长率均约为11% [38] 问题: 商业资产是否在合资企业内及长期规划 - 零售和车库收入属于合资企业，与业务互补，目前没有从合资企业中剥离的计划 [39] 问题: 资产出售收益是否会触发恢复股息以满足REIT要求 - 根据今年的预测，目前预计不需要强制支付股息 [40] 问题: 偿还Rockpoint后公司的战略重点 - 这最终由董事会和战略审查委员会根据公司当时的市值决定，董事会和委员会高度重视股东价值最大化 [42] - 公司完成转型（包括偿还Rockpoint和简化资本结构）后，董事会目前打算进行更正式的战略审查，以挖掘为股东创造的巨大价值，目前公司正朝着这一目标前进，但仍需完成一些工作 [43] 问题: 2024年Haus25债务到期时的计划 - 目前计划对其进行再融资，该物业质量高、租赁情况好、收入表现佳，若有合适的再融资报价，公司会寻求再融资 [45] 问题: Rockpoint提前赎回可接受的价值及之前是否给出赎回价格 - 公司无法披露与Rockpoint的私下讨论细节，会寻求在合资协议规定时间前达成协商解决方案，但不能保证达成协议，若未达成则按协议执行 [46] 问题: NAV页面上Harborside 5和6的2300万美元是保守估值还是账面价值占位 - 这只是账面价值的占位，并非价值指引，公司会像过去两年出售20亿美元写字楼资产一样，寻求最大化这些写字楼的出售收益 [47] 问题: 纽约市场租金和组合中租金损失情况及按市场租金出租的潜在收益 - 公司物业房龄新、质量高、规模合适，位于曼哈顿对岸且租金比曼哈顿低40%，供应有限，推动了租金增长，目前租金增长仍强劲 [48] - 组合中的租金损失率在1% - 2%，市场租金仍在增长，公司重申全年收入增长4% - 6%，这也意味着NOI增长4% - 6%，基于第一季度表现可能达到指引上限甚至超出，但全年还有很长时间 [49] 问题: 第二季度多户住宅组合的租赁需求是否保持强劲 - 租赁需求的强劲态势仍在持续，综合净租金增长率仍为两位数，需求旺盛和供应有限使公司能够提高租金 [51] 问题: Harborside 5、6和23 Main Street是否无负债 - 这些资产没有杠杆 [52] 问题: 现金状况、净债务与EBITDA之比及年末目标 - 公司99%的NOI来自多户住宅业务，该业务表现出色，能产生一定的经常性现金流，相比过去几年，公司对现金流的可见性有所提高 [54] - 公司仍有大量股权绑定在剩余非战略写字楼资产和土地储备中，可通过出售和合理化释放股权 [55] - 从信贷角度看，公司更具吸引力，除了运营现金流和资产出售释放的现金，公司有信心在需要时获得第三方融资以满足流动性需求 [56]

收入和利润（同比环比） - 2023年第一季度，公司总营收为6692.5万美元，较2022年同期的4616.9万美元增长44.96%[28] - 2023年第一季度，公司持续经营业务亏损1939.4万美元，较2022年同期的2545.3万美元亏损缩小23.79%[28] - 2023年第一季度，公司终止经营业务收入为316.4万美元，较2022年同期的2092.6万美元下降84.88%[28] - 2023年第一季度，公司净亏损为1623万美元，较2022年同期的452.7万美元亏损扩大258.47%[28] - 2023年第一季度，归属于普通股股东的净亏损为1997.3万美元，较2022年同期的909.2万美元亏损扩大119.68%[28] - 2023年第一季度，基本每股亏损为0.27美元，较2022年同期的0.13美元亏损扩大107.69%[28] - 2023年第一季度，综合亏损为1717.5万美元，较2022年同期的234.5万美元亏损扩大632.41%[29] - 2023年第一季度公司净亏损1.623亿美元，2022年同期为452.7万美元[33][36][37] - 2023年第一季度总营收6692.5万美元，2022年同期为4616.9万美元[36] - 2023年第一季度基本每股亏损0.27美元，2022年同期为0.13美元[36] - 2023年第一季度综合亏损为1717.5万美元，2022年同期为234.5万美元[37] - 2023年第一季度净亏损1623万美元，2022年同期为452.7万美元[41] - 2023年第一季度现金及现金等价物净增加948万美元，2022年同期净减少416.4万美元[41] - 2023年第一季度，非合并合营企业的总收入为21,825千美元，净收入为103千美元，而2022年同期总收入为36,127千美元，净亏损为2,708千美元[80] - 2023年和2022年第一季度，终止经营业务总收入分别为1668.2万美元和5292.9万美元，净终止经营业务分别为316.4万美元和2092.6万美元[93] - 2023年第一季度总营收6.6925亿美元，2022年同期为4.6169亿美元，同比增长45%；2023年第一季度总运营和利息支出6.0955亿美元，2022年同期为5.1988亿美元，同比增长17%[194] - 2023年第一季度净营业收入5902万美元，2022年同期净营业亏损6306万美元，扭亏为盈[194] - 2023年第一季度净亏损1.623亿美元，2022年同期净亏损4527万美元，亏损扩大259%；归属于普通股股东的净亏损1.9973亿美元，2022年同期为9092万美元，亏损扩大119%[197] - 租赁业务收入从2022年的4.0508亿美元增至2023年的5.9678亿美元，增长47.3%[211] - 停车收入从2022年的368.2万美元增至2023年的445.9万美元，增长21.1%[211] - 其他收入从2022年的106.9万美元增至2023年的187.7万美元，增长75.6%[211] - 持续经营业务亏损从2022年的2545.3万美元减至2023年的1939.4万美元，减少23.8%[211] - 终止经营业务收入从2022年的1909万美元减至2023年的238.4万美元，减少87.5%[211] 成本和费用（同比环比） - 2023年第一季度，公司总费用为6632.9万美元，较2022年同期的6231万美元增长6.45%[28] - 2023年第一季度总费用6632.9万美元，2022年同期为6231万美元[36] - 2023年第一季度经营活动提供的净现金流为1209.7万美元，2022年同期为3150.1万美元[33] - 2023年第一季度投资活动提供的净现金流为8923.6万美元，2022年同期为1.93055亿美元[33] - 2023年第一季度融资活动使用的净现金流为9185.3万美元，2022年同期为2.2872亿美元[33] - 2023年第一季度经营活动提供的净现金为1209.7万美元，2022年同期为3150.1万美元[41] - 2023年第一季度投资活动提供的净现金为8923.6万美元，2022年同期为1.93055亿美元[41] - 2023年第一季度融资活动使用的净现金为9185.3万美元，2022年同期为2.2872亿美元[41] - 2023年第一季度折旧和摊销费用为2385.3万美元，2022年同期为1884.9万美元[41] - 2023年第一季度股票补偿摊销费用为386.4万美元，2022年同期为449万美元[41] - 2023年和2022年第一季度，资本化的开发和建设工资及相关成本分别约为10万美元和40万美元[54] - 2023年第一季度，公司支付利息分别为2050万美元和1780万美元，资本化利息分别为0和640万美元[104] - 2023年和2022年第一季度，公司401(k)计划总费用分别为14.7万美元和18.2万美元，员工可递延1% - 60%的年度薪酬，匹配或利润分享贡献在服务两年后开始按每年20%归属，六年后100%归属[106] - 2023年和2022年第一季度，公司的PILOT税分别为210万美元和317.6万美元[117] - 2023年和2022年第一季度，公司的土地租赁费用分别为26.5万美元和34.8万美元[124] - 2023年和2022年第一季度股票期权费用分别为322千美元和253千美元[157] - 2023年第一季度非控股权益净收入374.3万美元，2022年为456.5万美元；单位分配2022年为21.8万美元，2023年无[180] - 2023年第一季度赎回可赎回非控股权益682.7万美元，2022年为672.8万美元[180] - 房地产税从2022年的783.7万美元增至2023年的1114.2万美元，增长42.2%[211] - 运营服务费用从2022年的848万美元增至2023年的1197万美元，增长41.2%[211] - 利息费用从2022年的1160.6万美元增至2023年的2201.4万美元，增长89.7%[211] - 折旧和摊销从2022年的1883.8万美元增至2023年的2387.6万美元，增长26.7%[211] - 土地及其他减值净额从2022年的293.2万美元增至2023年的339.6万美元，增长15.8%[211] 其他财务数据 - 截至2023年3月31日，公司总资产为38.01亿美元，较2022年12月31日的39.21亿美元下降3.06%[26] - 截至2023年3月31日，公司股东权益为13739.69万美元，较2022年12月31日的13993.37万美元下降1.82%[26] - 截至2023年3月31日，公司总资产为3.800656亿美元，2022年末为3.920768亿美元[35] - 截至2023年3月31日，公司总负债为1.906479亿美元，2022年末为2.0062亿美元[35] - 截至2023年3月31日，公司在运营合伙企业的普通单位权益为91.0%，2022年12月31日为90.7%[44] - 截至2023年3月31日，现金、现金等价物和受限现金期末余额为5712.9万美元，2022年同期为4729.1万美元[41] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司合并房地产合资企业的房地产资产分别为4.57亿美元和4.681亿美元，其他资产均为600万美元，抵押贷款均为2.855亿美元，其他负债分别为1620万美元和1730万美元[51] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，租赁物业净投资中未投入使用的房地产、建筑物和租户改良分别为4.57555亿美元和4.70107亿美元[55] - 截至2023年3月31日，公司确定待售的办公物业约220万平方英尺，待售房地产的估计销售净收益约为4.565亿美元；2023年4月，公司以4.2亿美元出售了约190万平方英尺的三项办公物业[62][63] - 截至2023年3月31日，公司对权益法合资企业的总投资约为1.242亿美元，非合并合资企业拥有七项多户住宅物业、一项零售物业及可开发土地权益[67] - 截至2023年3月31日，公司非合并合资企业债务中，需担保的未偿余额总计1820万美元，其中公司担保200万美元[70] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，非合并合资企业的应收账款分别为30万美元和20万美元[71] - 截至2023年3月31日，公司未对被视为可变利益实体的非合并合营企业进行投资[72] - 截至2023年3月31日，非合并合营企业的总账面价值为124,218千美元，较2022年12月31日的126,158千美元有所下降[72] - 截至2023年3月31日，非合并合营企业的总资产为794,763千美元，总负债和合伙人/成员资本为794,763千美元[79] - 截至2023年3月31日，递延费用和其他资产净额为88,392千美元，较2022年12月31日的96,162千美元有所下降[81] - 截至2023年3月31日，公司有四个未到期的利率上限合约，名义金额为5.48亿美元，指定为利率风险的现金流套期[87] - 截至2023年3月31日，受限现金为19,642千美元，较2022年12月31日的20,867千美元有所下降[89] - 截至2023年3月31日，公司20处物业总账面价值约32亿美元被抵押，抵押贷款和应付贷款本金余额为18.2736亿美元，净负债为18.20498亿美元[101][102] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司固定利率及对冲债务加权平均利率分别为4.32%和4.27%，总债务加权平均利率分别为4.32%和4.47%[105] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司长期债务公允价值约为17亿美元和18亿美元，账面价值约为18亿美元和19亿美元[109] - 截至2023年3月31日，公司确定为待售的几处办公物业总面积约220万平方英尺[113] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司不可撤销土地租赁的未来最低租赁付款总额分别为3259.8万美元和3264.6万美元[124] - 截至2023年3月31日，公司两项土地租赁资本化运营租赁余额为290万美元，增量借款利率为7.618% [125] - 截至2023年3月31日，公司与24名员工签订了留任奖励协议，潜在总成本估计高达约300万美元[126] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司不可撤销商业经营租赁的未来最低租金收入分别为9839万美元和1.00713亿美元[128] - 2023年3月31日，Rockpoint的投资资本为4亿美元，按资本事件现金流分配，Rockpoint优先股约占21.89%，VRT优先股约占2.65%，VRT普通股约占75.46%[132][136] - 信用增强票据下的最高累计未偿还本金限额增至5000万美元，较之前交易增加2500万美元[134] - 截至2023年3月31日，优先股估计未来赎回价值约为4.8亿美元，包括当前优先股回报支付200万美元[140] - 2023年3月31日可赎回非控股权益余额为520,208千美元，2022年同期为512,512千美元[147] - 2023年3月31日普通合伙人资本余额为1,216,530千美元，2022年同期为1,275,681千美元[151] - 截至2023年3月31日，未归属限制性股票奖励未确认薪酬成本530万美元，预计1.8年确认[160] - 截至2023年3月31日，未归属长期激励计划奖励未确认薪酬成本1470万美元，预计2.0年确认[168] - 2023年3月31日和2022年12月31日，非控股权益普通合伙人分别持有运营合伙企业9.0%和9.3%的股份[188] - 截至2023年3月31日，公司总资产38.00656亿美元，较2022年12月31日的39.20768亿美元下降3%；长期资产35.26366亿美元，较2022年12月31日的36.47

财务数据和关键指标变化 - 2022年全年，归属于普通股股东的净亏损为每股0.63美元，而前一年为每股1.39美元，2022年净收入增加是由于向纯多户房地产投资信托转型及非战略资产销售收益增加 [17] - 2022年第四季度和全年的核心资金从运营活动产生（Core FFO）分别为0.05美元和0.44美元，转型导致近期收益有波动，排除一次性项目后第四季度Core FFO应为0.07美元 [18][19] - 预计未来24个月随着转型完成和资金重新分配，收益有显著增长空间，原因包括Haus25租赁、成本结构改善和资产负债表强化 [19][20] - 全年同店净营业收入（NOI）同比增长20.1%，但由于追补费用、房地产税增加和租赁活动季节性下降，同店NOI环比基本持平，同店租金收入环比增长2.1% [21] - 2022年核心一般及行政费用（G&A）实际为4200万美元，为二十多年来最低水平，较2021年第四季度，2022年第四季度核心G&A和房地产服务费用总和减少200万美元，年化减少800万美元 [23] - 净债务与EBITDA比率从15.3倍改善至13.3倍，债务与未折旧资产比率从47%改善至42%，自2021年初已偿还近10亿美元债务，目前仅一笔5900万美元波士顿房产抵押贷款今年到期 [27] - 公司96%的债务已固定或对冲，总债务组合加权平均到期期限为4.1年，加权平均利率为4.4% [28] - 预计2023年同店NOI增长4% - 6%，同店收入和费用预计也将有类似幅度增长 [29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 多户住宅业务：2022年完成14亿美元非战略资产出售，减少办公业务敞口并退出酒店业务，新增近1000套房源，多户业务在NOI中的占比从年初的56%增至年末约98% [6][7] - 截至12月31日，6931套运营中的多户住宅组合和5825套同店运营组合的入住率分别为95.3%和95.5%，同店组合全年综合净租金增长率为17%，第四季度为11.7% [9] - 2023年初入住率上升，截至2月14日同店组合入住率为96%，年初以来综合净租金增长率为11%，Haus25截至2月3日出租率达95%，远超预期 [11] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年新泽西和波士顿市场租金增长高于全国平均水平，泽西市A类多户住宅市场租金增长8%，公司该地区投资组合租金增长超15%，尽管去年有近2000套新交付房源，但未来18个月预计仅交付500套，需求依然强劲 [10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于向纯多户房地产投资信托转型，已完成超20亿美元非战略资产出售，开发并稳定超1600套房源，多户住宅组合增长32% [30] - 目前重点是完成剩余非战略资产出售，包括两座办公楼和部分土地，虽有买家兴趣但会谨慎有序退出 [37] - 对于Rockpoint合资企业，若董事会认为偿还资本是最佳用途，将在协议框架内进行，可能需对循环信贷安排进行修订或替换 [39][40] - 公司暂不将开发作为优先事项，因开发需大量资金和时间，目前更关注现金流和恢复股息 [36] - 公司在环境、社会和治理（ESG）方面积极行动，被纳入2023年彭博性别平等指数，加入Pledge 1%，与麻省理工学院房地产中心建立战略伙伴关系 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为尽管市场波动和交易活动放缓，但2022年取得显著进展，2023年开局良好，有能力应对潜在经济挑战 [15] - 租金增长预计将在未来几个月保持两位数，但最终会趋于正常化，公司预计今年多户住宅市场租金增长约3% [41][51] - 泽西市房地产税大幅增加32%，预计未来涨幅不会如此之高，公司将在可控费用方面继续优化成本结构以应对通胀 [54][55] 其他重要信息 - 公司将报告方式与其他多户住宅公司对齐，区分可控和不可控物业成本，发现同店可控费用同比基本持平，环比增长3%是费用发生时间所致 [22] - 公司已消除超40个职位以节省薪资成本，预计通过内部化服务和整合总部等方式实现更多成本节约 [24][25] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：剩余非核心资产（办公楼和土地）出售时机和投资者兴趣如何？ - 目前开发不是公司优先事项，剩余非战略资产有买家兴趣，公司会谨慎有序退出 [36][37] 问题2：出售资产所得资金偿还Rockpoint合资企业是否有限制？ - Rockpoint合资企业有买卖协议框架，若董事会决定偿还，将在框架内进行，可能需对循环信贷安排进行修订或替换，但不会限制行动 [39][40] 问题3：未来几个月多户住宅续租租金增长情况如何？ - 未来几个月续租租金通知仍为两位数，但最终会趋于正常化 [41][42] 问题4：Harborside 1, 2和3的交易进展如何？ - 目前预计交易仍会在第一季度完成，但交易市场复杂，时间可能会有变动 [44] 问题5：董事会战略审查进展和触发因素是什么？ - 董事会会考虑战略转型进度、市场条件等因素，适时开展战略审查以评估潜在收购兴趣，但未确定具体时间 [45][46] 问题6：Rockpoint投资估值的承保变化原因是什么？ - 估值基于合资企业多户住宅业务实体价值，按季度评估资产，价值波动主要受利率变动影响 [47][48] 问题7：公司对多户住宅市场租金增长和非可控费用的假设是怎样的？ - 预计今年多户住宅市场租金增长约3%，去年泽西市A类市场租金增长约8%，公司投资组合增长约15%；泽西市房地产税大幅增加32%，预计未来涨幅不会如此之高 [51][54] 问题8：除Kushner的公开报价外，公司和董事会如何为股东创造价值？ - 董事会会评估所有可信收购报价，目前Kushner报价未达公司估值，董事会愿与其签署保密协议以缩小价值差距，公司管理层将继续简化业务、完成转型 [57][58][59] 问题9：公司是否有其他收购意向方的对话？ - 公司收到多个对多户住宅投资组合的战略收购意向，但不便透露具体情况 [60] 问题10：今年是否会有多户住宅收购和开发项目启动？ - 剩余非战略资产出售将释放大量资金，收购和开发是否进行由董事会决定，目前收购不是优先事项，开发也不太可能成为优先事项 [61][62] 问题11：Harborside 5和6的营销进展和预计出售时间？ - 公司正在考虑这两座资产的处置方案，但不提供具体出售时间 [63] 问题12：潜在买家对土地储备的兴趣是否会限制公司行动？ - 部分潜在买家对土地储备感兴趣，公司正与顾问和董事会商讨是否进一步合理化土地储备 [66][67] 问题13：土地储备的价值和可开发单元数量是多少？ - 土地储备价值超3亿美元，预计可开发约5000套房源 [68] 问题14：Rockpoint合资企业中估计土地价值是否完全归公司所有？ - 是公司在合资企业中的份额 [70][72] 问题15：Harborside 5和6在当前环境下出售的难度如何？ - 第四季度泽西市和曼哈顿租赁市场低迷，目前有迹象显示2023年租赁可能回升，买家对Harborside 5和6有考虑替代用途 [74][75] 问题16：财务报表中死交易成本和 severance/re - branding成本情况如何？ - 死交易成本是未完成交易的专业费用，未来是否有不确定；第四季度severance/re - branding成本均为 severance相关成本，re - branding成本已结束，未来不再有 [77][78]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-K x ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2022 ¨ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission File Number: 1-13274 Veris Residential, Inc. Commission File Number: 333-57103: Veris Residential, L.P. VERIS RESIDENTIAL, INC. VERIS RESIDENTIAL, L.P. (Exact Name of Registrant a ...