财务数据关键指标变化 - 资产相关 - 截至2022年7月31日和2022年1月31日，公司现金及现金等价物分别为256,502千美元和358,805千美元[20] - 截至2022年7月31日和2022年1月31日，公司应收账款净额（分别扣除140万美元和130万美元的信用损失备抵）分别为148,472千美元和193,831千美元[20] - 截至2022年7月31日和2022年1月31日，公司总资产分别为2,167,290千美元和2,361,105千美元[20] - 截至2022年7月31日和2022年1月31日，现金及现金等价物分别为256,502千美元和358,805千美元，短期投资分别为718千美元和765千美元[79] - 2022年和2021年上半年，短期投资到期和出售所得款项分别为0.3百万美元和45.6百万美元[80] - 2022年7月31日，商誉净额为13.15109亿美元，较2022年1月31日的13.53421亿美元减少[99] - 2022年7月31日和2022年1月31日，存货分别为655.7万美元和533.7万美元，其中原材料分别为294.2万美元和300.1万美元，在产品分别为11.5万美元和15万美元，产成品分别为350万美元和218.6万美元[138] - 截至2022年7月31日和1月31日，货币市场基金公允价值分别为43369千美元和127041千美元[182] - 截至2022年7月31日和2021年，或有对价应收款公允价值分别为0.1百万美元和0.4百万美元[182] - 截至2022年7月31日和1月31日，定期贷款借款公允价值分别约为98百万美元和100百万美元[193] - 截至2022年7月31日和1月31日，2021年票据公允价值分别约为300百万美元和330百万美元[194] - 截至2022年7月31日和1月31日，非控股股权投资账面价值均为5.1百万美元，2021年上半年确认未实现收益3.1百万美元[198] - 截至2022年7月31日和1月31日，未到期外汇远期合约名义金额分别为7.1百万美元和7.4百万美元[203] - 2022年7月31日，指定为现金流套期的外汇远期合约衍生资产为1.6万美元，1月31日为3.3万美元[209] - 2022年7月31日，总衍生资产为1.6万美元，1月31日为3.3万美元[209] 财务数据关键指标变化 - 负债相关 - 截至2022年7月31日和2022年1月31日，公司总负债分别为892,614千美元和970,205千美元[20] - 2022年7月31日和2022年1月31日，长期债务分别为4.07816亿美元和4.06954亿美元[102] - 2021年4月9日，公司发行了3.15亿美元本金的0.25%可转换高级票据，初始转换率为每1000美元本金16.1092股，初始转换价格约为每股62.08美元[103][105] - 2021年发行2021年票据产生约890万美元发行成本，截至2022年7月31日，有效利率约为0.83%[106] - 公司为2021年票据的上限期权支付了约4110万美元，记录为额外实收资本的减少[113] - 2014年6月18日，公司发行了4亿美元本金的1.50%可转换高级票据，2021年6月1日到期，结算时支付了3.898亿美元现金[108][110] - 公司为票据套期支付6080万美元，2021年6月1日到期时收到约125万股普通股，2014年回购票据到期时收到约4.2万股普通股作为补偿[115][116] - 公司出售认股权证获得4520万美元，认股权证到期时发行293,143股普通股，作为约503.1万份认股权证无现金行权的一部分[117] - 信贷协议提供7.25亿美元高级有担保信贷安排，包括4.25亿美元定期贷款和3亿美元循环信贷安排，2022年7月31日和1月31日定期贷款有1亿美元未偿还，循环信贷安排未提取[120] - 定期贷款原始发行折扣约50万美元，2018年修订将定期贷款利率利差降低，2021年4月30日止三个月偿还3.09亿美元定期贷款，余额降至1亿美元[121][122][123] - 2022年7月31日定期贷款利率为3.80%，考虑发行折扣和递延债务发行成本后有效利率约4.00%；2022年1月31日定期贷款利率为2.10%[126] - 信贷协议相关债务发行成本约680万美元，2018 - 2021年有部分成本注销、递延和摊销[131][132] - 2022年7 - 9月和1 - 6月，2021年票据总利息费用分别为63.7万美元和127.1万美元，2014年票据分别为0和245.5万美元，信贷协议借款分别为103.4万美元和181万美元[136] - 2021年4月13日公司支付1650万美元提前结算2018年掉期，重新分类1570万美元税前累计递延损失至其他收入（费用）[136] - 2021年上半年，或有对价负债公允价值期初为15704千美元，期末为7632千美元[184] - 2022年7月31日，指定为现金流套期的外汇远期合约衍生负债为21.9万美元，1月31日为9.1万美元[209] - 2022年7月31日，总衍生负债为21.9万美元，1月31日为9.1万美元[209] 财务数据关键指标变化 - 权益相关 - 截至2022年7月31日和2022年1月31日，公司A系列优先股的总清算偏好和赎回价值分别为200,867千美元和206,067千美元[20] - 截至2022年7月31日和2022年1月31日，公司B系列优先股的总清算偏好和赎回价值分别为200,867千美元和206,067千美元[20] - 截至2022年7月31日和2022年1月31日，公司普通股发行数量分别为65,208,000股和66,211,000股[20] - 截至2022年7月31日和2022年1月31日，公司累计亏损分别为56,635千美元和54,509千美元[20] - 截至2022年7月31日和2022年1月31日，公司累计其他综合损失分别为162,307千美元和118,515千美元[20] - 截至2022年7月31日和2022年1月31日，公司股东权益总额分别为838,355千美元和954,579千美元[20] - 2022年1月31日至4月30日，公司发行466千股普通股用于股票奖励和股票红利，回购2,000千股库藏股[27] - 2022年4月30日至7月31日，公司发行531千股普通股用于股票奖励和股票红利，回购14千股库藏股，注销105,680千股库藏股[27] - 截至2022年7月31日，公司普通股数量为65,208千股，累计亏损为56,635千美元，累计其他综合损失为162,307千美元[27] - 截至2022年7月31日，公司股东权益总额为838,355千美元，其中Verint Systems Inc.股东权益为835,996千美元，非控股股东权益为2,359千美元[27] - 截至2021年1月31日，公司股东权益总额为12.82564亿美元，其中普通股股东权益为12.67437亿美元，非控股权益为1512.7万美元[29] - 2021年1 - 4月，公司净收入为79.9万美元，其他综合收入为1558.4万美元，因Cognyte Software Ltd.分配导致股东权益减少2.77412亿美元[29] - 截至2021年4月30日，公司股东权益总额为9.29648亿美元，其中普通股股东权益为9.27096亿美元，非控股权益为255.2万美元[29] - 2021年4 - 7月，公司净收入为500万美元，其他综合收入为166.3万美元，股东权益增加至9.44668亿美元[29] - 2020年5月7日，公司向Apax Investor发行20万股A类优先股，总价2亿美元，每股1000美元，产生直接增量成本270万美元[143] - 2021年4月6日，公司向Apax Investor发行20万股B类优先股，总价2亿美元，每股1000美元，产生直接增量成本130万美元[143] - 2022年前三个月和前六个月，公司支付优先股股息分别为1040万美元和2080万美元，2022年7月31日有170万美元累积未宣告和未支付优先股股息[147] - A类优先股初始转换价格为每股53.50美元，代表比投资协议日期前45个连续交易日公司普通股成交量加权平均价格溢价17.1%，后调整为每股36.38美元；B类优先股转换价格为每股50.25美元[148] - 截至2022年7月31日，优先股转换为普通股的最大数量约为950万股，Apax按转换后基础计算的所有权约为12.7%[148] - 2021年4月30日前三个月，公司因未来批次权利公允价值变动记录非现金收益1580万美元[157] - 2021年4月，B类优先股发行时，未来批次权利结算，其3700万美元公允价值负债重新分类至B类优先股账面价值[157] - 2022年前六个月，公司根据股票回购计划回购200万股普通股，成本为1.057亿美元[162] - 2022年上半年公司回购200万股普通股，成本1.057亿美元并全部注销[164] - 2021年上半年公司回购约160.2万股普通股，成本7550万美元，注销105.83万股，成本4960万美元[165] - 2021年4月6日Apax投资者购买2亿美元B系列优先股，截至2022年7月31日，Apax按转换后计算的持股比例约为12.7%[167] - 2022年1月31日至7月31日累计其他综合损失从1.18515亿美元增至1.62307亿美元[169] 财务数据关键指标变化 - 收入与损益相关 - 截至2022年7月31日的三个月，公司总营收为222,899千美元，2021年同期为214,617千美元，同比增长3.86%[22] - 截至2022年7月31日的六个月，公司总营收为440,805千美元，2021年同期为415,521千美元，同比增长6.08%[22] - 截至2022年7月31日的三个月，公司净亏损为2,236千美元，2021年同期净利润为5,316千美元[22][24] - 截至2022年7月31日的六个月，公司净亏损为1,662千美元，2021年同期净利润为6,410千美元[22][24] - 截至2022年7月31日的三个月，公司综合亏损为15,983千美元，2021年同期综合收入为6,979千美元[24] - 截至2022年7月31日的六个月，公司综合亏损为45,454千美元，2021年同期综合收入为40,780千美元[24] - 2022年7 - 9月总营收为2.22899亿美元，2021年同期为2.14617亿美元；2022年1 - 7月总营收为4.40805亿美元，2021年同期为4.15521亿美元[61] - 2022年1 - 7月和2021年1 - 7月，从期初合同负债中确认的收入分别为1.705亿美元和1.71亿美元[66] - 2022年和2021年第三季度，归属于公司的净亏损分别为2,412千美元和净收入5,000千美元；2022年和2021年上半年，归属于公司的净亏损分别为2,126千美元和净收入5,799千美元[70] - 2022年和2021年第三季度，基本和摊薄每股净亏损均为0.12美元和无亏损；2022年和2021年上半年，基本和摊薄每股净亏损均为0.19美元和0.04美元[71] - 2021年7月31日止三个月，公司记录了0.4百万美元的费用；2022年和2021年7月31日止六个月，分别记录了0.2百万美元的收益和0.6百万美元的费用[94] - 2022年和2021年7月31日止三个月，或有对价支付分别为480万美元和200万美元；2022年和2021年7月31日止六个月，或有对价支付分别为750万美元和960万美元[95] - 2022年7月31日和2021年7月31日止三个月，收购相关无形资产的摊销费用分别为1020万美元和1180万美元；2022年和2021年7月31日止六个月，分别为2070万美元和2350万美元[97] - 2022年和2021年前七个月其他收入净额分别为214.1万美元和420.6万美元[140] - 2022年和2021年前七个月支付的利息现金分别为169.3万美元和819万美元[141] - 2022年第二季度

业绩总结 - Q1云收入同比增长38%[7] - Q1 GAAP收入为2.18亿美元，同比增长8.5%[19] - Q1非GAAP收入为2.19亿美元，同比增长8.6%[19] - Q1非GAAP稀释每股收益为0.52美元[19] - FYE23总收入预期为9.4亿美元，增长7%[26] - 2021年总收入为874.5百万美元，2022年总收入为880.7百万美元，增长率为0.3%[38] - 2021年经常性收入为575.6百万美元，2022年经常性收入为639.3百万美元，增长率为11.0%[38] - GAAP净收入（持续经营）为-2.5百万美元，较去年同期的-57.3百万美元有所改善[69] 用户数据 - 新永久许可证等值预订增长27%[8] - 58%的新永久许可证预订来自SaaS[8] - 2021年新SaaS年度合同价值为66.2百万美元，2022年为94.0百万美元，增长率为41.9%[38] - 2021年新永久许可证等价预订为258.3百万美元，2022年为302.1百万美元，增长率为16.9%[38] 未来展望 - FYE23云收入增长预期提升至32%至34%[7] - 预计云收入调整为10.2百万美元[41] - 预计支持收入调整为6.1百万美元[45] 新产品和新技术研发 - 研发费用（GAAP）为29.1百万美元，占GAAP收入的比例为14.5%[65] 市场扩张和并购 - 完成约1亿美元的股票回购[19] 负面信息 - 非GAAP净收入为33.0百万美元，较去年同期的177.0百万美元有所下降[69] - 非GAAP稀释净收入在2022年1月31日为每股$0.52，相较于2021年1月31日的$2.28显著下降[73] 其他新策略和有价值的信息 - 公司因早期终止或放弃某些办公室租赁而产生的加速租赁费用被排除在非GAAP财务指标之外[88] - 公司对已终止业务的企业管理费用调整，代表与高管管理、财务、法律和信息技术等共享服务功能相关的间接费用[89] - 公司在报告中使用的常量货币计算方法，旨在排除外汇波动对财务业绩的影响[92]

财务数据和关键指标变化 - Q1 GAAP营收约2.18亿美元，非GAAP营收约2.19亿美元，营收增长约8.5%；非GAAP摊薄每股收益为0.52美元，同比增长18%；本季度运营现金流为5400万美元，同比增长43% [20] - 完成约1亿美元股票回购计划，回购200万股 [21] - 预计全年云收入增长32% - 34%，此前为30%；预计全年营收9.4亿美元，同比增长7%；预计非GAAP摊薄每股收益2.5美元，同比增长10% [23] - 预计全年新PLE预订实现10% - 12%的两位数增长，约65%来自SaaS；预计永久收入降至约1.2亿美元，去年为1.38亿美元；约2.5亿美元维护基础中，预计15% - 20%今年将转换为云服务 [25] - 预计全年运营现金流增长超20%，去年为1.8亿美元（不包括非经常性项目），今年预计超2.15亿美元；预计年末现金余额达4亿美元，净债务接近0 [26][27] - 预计今年剩余时间每季度利息和其他费用约150万美元；每季度非控股权益净收入约30万美元；每季度和全年现金税率约11.5%；预计完全摊薄股份约7600万股，与去年持平 [29] - Q2预计营收2.25亿美元，摊薄每股收益0.52美元 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 云业务Q1收入同比增长38%，由新客户、客户扩展和云转换推动；新PLE预订同比增长27%，远超全年10% - 12%的目标；新PLE预订中58%来自SaaS，去年Q1为51%；软件收入中经常性收入占比为83% [11][22] - Q1有26笔云订单总合同价值超100万美元，新增超100个新客户 [11][12] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 专注通过高度差异化的客户参与云平台帮助品牌缩小参与能力差距，应对宏观经济条件变化 [9] - 周四举办年度投资者日，探讨新劳动力现实、平台差异化、增加差异化和为客户提供更多投资回报率的策略、云平台和Da Vinci AI以及财务模型 [10][15] - 下周举办年度Engage客户会议，将展示平台创新，如One Workforce和Verint Da Vinci AI API服务 [16] - 提供客户灵活性，使其可在不转换遗留解决方案的情况下购买云新功能，推动客户向云转换 [42] - 凭借强大关系、差异化AI能力、推动显著投资回报率的能力以及开放可扩展架构等优势赢得竞争 [13][14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 对今年开局强劲感到满意，预计云业务势头将持续全年，提高云收入增长年度展望；计划继续招聘和投资以支持增长指导；认为长期增长前景良好，云与AI差异化使其具备优势 [18][32] - 虽美元走强，但已将外汇变化影响纳入指导；目前未看到宏观环境对客户参与行业有影响，软件续约率在衰退期间较高，客户更关注投资回报率 [38][62] 其他重要信息 - 电话会议讨论包含前瞻性陈述，实际结果可能与陈述有重大差异，投资者不应过度依赖 [4] - 讨论的财务指标包含非GAAP指标，与GAAP指标有差异，公司提供了两者的调节信息 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: Five9宣布的4000万美元交易相关情况 - 该交易Q1未计入Verint业绩，预计未来入账；客户已是Verint客户，Verint借此扩大与客户的应用关系，整合竞争对手到平台 [36] 问题2: 美元走强对指导的影响及海外合同定价方式 - 指导已吸收Q1外汇变化影响；约3/4收入以美元计价，其余主要为欧元、英镑、澳元等；美元走强带来约1500万美元收入逆风，对运营收入影响在50 - 100万美元，已纳入指导 [38][39][40] 问题3: 维护客户向云转换预期范围的依据 - 策略是为客户提供灵活性，可在不转换遗留解决方案的情况下购买云新功能；去年云收入增长的2/3来自销售新功能，1/3来自遗留解决方案迁移；去年约20%维护客户已转换，今年预计再转换15%左右 [42][43][44] 问题4: 转换预期为15%的原因 - 基于与客户的讨论，部分客户表示今年转换，部分有多年云迁移策略；预计今年65%新预订为SaaS，55%收入来自云，35%来自转换（去年20%，今年预计15%） [46] 问题5: 是否看到交易周期或审批人数变化 - 目前未看到变化，Q1新增超100个新客户；客户购买模式无重大变化，更关注投资回报率，公司一直以投资回报率驱动销售 [48] 问题6: 客户对全面迁移与增加云应用的需求偏好 - 客户现有系统运行正常，在数据中心未完全折旧时，全面迁移到云的投资回报率不高；客户希望通过引入更多机器人增加自动化，但机器人独立运行，需要人与机器人协同的解决方案；公司云业务需求强劲，但遗留系统迁移无紧迫性 [50][51][53] 问题7: 驱动新客户采用的模块及倾向 - CX和WFO组合吸引新客户，两者集成在一个平台，可实时测量客户体验并调整运营，以降低成本并提升客户体验，而竞争对手解决方案多为独立模块 [54][55][56] 问题8: 产品和AI质量及实施能力的提升情况和预订需求环境 - AI是客户参与的未来，行业技术支出650亿美元，劳动力支出2万亿美元，AI可降低劳动力成本；目前AI部署存在问题，应融入业务流程，公司通过One Workforce和Da Vinci AI实现；目前未看到宏观环境对需求有影响，软件续约率高，客户关注投资回报率 [59][60][62] 问题9: 各垂直领域的支出模式和最具吸引力的领域 - 公司无垂直战略，但在各垂直领域有领先客户，可利用数据完善AI模型；不同行业数据驱动的AI模型有差异，公司可根据行业特点优化产品 [65] 问题10: 工资通胀的影响及能否填补能力差距 - 客户受工资通胀、高离职率和招聘困难困扰，需要招聘工具和远程协助；客户倾向使用机器人，但需要连接机器人和人员的工具 [66]

公司整体财务状况关键指标变化 - 截至2022年4月30日和1月31日，公司总资产分别为22.01041亿美元和23.61105亿美元[20] - 截至2022年4月30日和1月31日，公司总负债分别为9.29267亿美元和9.70205亿美元[20] - 截至2022年4月30日和1月31日，公司股东权益分别为8.35453亿美元和9.54579亿美元[20] 公司资产项目关键指标变化 - 2022年4月30日现金及现金等价物为2.85046亿美元，较1月31日的3.58805亿美元有所减少[20] - 2022年4月30日应收账款净额为1.49758亿美元，较1月31日的1.93831亿美元减少[20] - 2022年4月30日库存为522.5万美元，较1月31日的533.7万美元减少[20] - 2022年4月30日商誉价值为13.27444亿美元，较1月31日的13.53421亿美元减少[20] - 2022年4月30日无形资产净值为1.04838亿美元，较1月31日的1.18254亿美元减少[20] - 截至2022年4月30日和1月31日，应收账款净额分别为149,758千美元和193,831千美元，合同资产净额分别为37,993千美元和42,688千美元，合同负债分别为258,065千美元和271,271千美元[59] - 截至2022年4月30日和1月31日，预计1年内确认的剩余履约义务分别为433,052千美元和447,428千美元，1年以上确认的分别为278,208千美元和274,404千美元，总计分别为711,260千美元和721,832千美元[63] - 截至2022年4月30日和1月31日，现金及现金等价物分别为285,046千美元和358,805千美元，短期投资分别为745千美元和765千美元[74] - 2022年4月30日，商誉净值为13.27444亿美元，较1月31日减少2597.7万美元[93] - 2022年4月30日和1月31日存货分别为522.5万美元和533.7万美元，包括原材料、在产品和产成品[133] - 截至2022年4月30日和1月31日，按公允价值计量的资产中，货币市场基金为25,135千美元和127,041千美元，商业票据为74,967千美元和29,995千美元，外汇远期合约为33千美元和0，或有对价应收款为204千美元和271千美元[173] - 截至2022年4月30日和1月31日，非控股股权投资的账面价值均为510万美元，其中2022年1月31日有440万美元基于可观察交易重新计量为公允价值[187] - 截至2022年4月30日和1月31日，未到期外汇远期合约的名义金额分别为730万美元和740万美元[190] - 2022年4月30日和1月31日，衍生金融工具中，衍生资产分别为0和3.3万美元，衍生负债分别为24.6万美元和9.1万美元[195] 公司负债项目关键指标变化 - 2022年4月30日长期债务为4.07402亿美元，较1月31日的4.06954亿美元略有增加[20] - 2022年4月30日和1月31日，长期债务分别为4.07402亿美元和4.06954亿美元[95] - 信贷协议提供7.25亿美元高级有担保信贷安排，包括4.25亿美元定期贷款和3亿美元循环信贷安排，2022年4月30日定期贷款余额1亿美元，循环信贷未提取[115] - 2022年4月30日定期贷款利率2.46%，考虑发行折扣和递延债务发行成本后有效利率约2.66%，2022年1月31日利率2.10%[121] - 2022年4月30日和2021年4月30日止三个月，2021年票据、2014年票据和信贷协议借款的利息费用各有不同金额[131] - 截至2022年4月30日和1月31日，公司未确认所得税利益分别为8410万美元和8420万美元，预计未来十二个月未确认所得税利益可能减少约40万美元[170] - 2022年4月30日和1月31日，定期贷款借款的估计公允价值分别约为9900万美元和1亿美元[183] - 2022年4月30日和1月31日，2021年票据的估计公允价值分别约为3.32亿美元和3.3亿美元[184] 公司经营业绩关键指标变化 - 2022年第一季度总营收2.17906亿美元，较2021年的2.00904亿美元增长8.46%[22] - 2022年第一季度毛利润1.41171亿美元，较2021年的1.28564亿美元增长9.80%[22] - 2022年第一季度运营收入49.8万美元，较2021年的444.2万美元下降88.79%[22] - 2022年第一季度净收入57.4万美元，较2021年的109.4万美元下降47.53%[22][24][30] - 2022年第一季度综合亏损2947.1万美元，2021年综合收入3380.1万美元[24] - 2022年第一季度，公司总营收为217,906千美元，2021年同期为200,904千美元[58] - 2022年第一季度，公司经常性收入为159,367千美元，2021年同期为144,453千美元[58] - 2022年第一季度，公司非经常性收入为58,539千美元，2021年同期为56,451千美元[58] - 2022年第一季度，公司捆绑式SaaS收入为49,285千美元，2021年同期为39,309千美元[58] - 2022年和2021年截至4月30日的三个月内，从期初合同负债中确认的收入分别为9690万美元和9760万美元[60] - 2022年和2021年截至4月30日的三个月内，归属于公司的基本和摊薄每股净亏损分别为0.08美元和0.04美元[64] - 2022年和2021年第一季度，公司分别记录了20万美元的收益和20万美元的费用，与业务合并相关的或有对价义务公允价值变动有关[88] - 2022年第一季度和2021年第一季度，或有对价支付分别为270万美元和760万美元[89] - 2022年4月30日和2021年4月30日，收购相关无形资产的摊销费用分别为1050万美元和1170万美元[91] - 2022年和2021年4月30日止三个月其他收入净额分别为167.4万美元和405万美元，包含外汇损益等项目[135] - 2022年和2021年4月30日止三个月，现金支付利息分别为93万美元和458.3万美元，现金支付所得税净额分别为223.8万美元和2303.5万美元，现金支付经营租赁分别为1219.5万美元和487.8万美元[136] - 2022年第一季度，公司在090万美元的税前收入上记录了30万美元的所得税费用，有效所得税率为34.0%；2021年同期，公司在100万美元的税前收入上记录了10万美元的所得税收益，有效所得税率为 - 7.0%[167][168] 公司现金流关键指标变化 - 2022年第一季度经营活动提供净现金5392.6万美元，较2021年的2970.2万美元增长81.56%[30] - 2022年第一季度投资活动使用净现金720.7万美元，2021年提供净现金3927.3万美元[30] - 2022年第一季度融资活动使用净现金1.1803亿美元，2021年使用净现金2005.6万美元[30] - 2022年第一季度现金及等价物等期末余额2.85126亿美元，较期初的3.58868亿美元减少20.55%[30] - 2021年第一季度现金及等价物等期末余额7.4927亿美元，较期初的7.00133亿美元增长7.02%[30] - 截至2022年4月30日，公司现金、现金等价物、受限现金和受限现金等价物总额为285,126千美元，2021年同期为749,270千美元[31] - 2022年和2021年截至4月30日的三个月内，短期投资到期和出售所得款项分别为30万美元和4560万美元[75] 公司业务规模与人员情况 - 超过85家《财富》100强公司信任公司提供的技术和专业知识[35] - 公司解决方案被约10,000家组织在超175个国家使用[35] - 公司在全球约有30个办事处，约4,400名专业人员[36] 公司重大交易与股权变动 - 2021年2月1日，公司完成对Cognyte Software Ltd.的分拆[37] - 2019年12月4日，Apax Partners的关联方宣布最多投资公司4亿美元，2020年5月7日和2021年4月6日分别购买2亿美元的A类和B类可转换优先股，截至2022年4月30日，Apax按转换后基础计算的所有权约为13.0%[39] - 2021年8月23日公司完成对Conversocial Limited的收购，收购价格包括5340万美元现金（扣除320万美元被收购方现金后净现金对价为5020万美元）和20万美元其他价格调整，产生3160万美元商誉[77][78][81] - 收购Conversocial记录340万美元的当前和长期合同负债，120万美元的资产，其中70万美元包含在预付费用和其他流动资产中，50万美元包含在其他资产中[82] - 2022年第一季度收购Conversocial的交易及相关成本为90万美元，计入销售、一般和行政费用[83] - 收购Conversocial的总购买价格为5321.9万美元，其中现金5340.9万美元，其他购买价格调整为 - 19万美元[86] - 2021年4月9日，公司发行3.15亿美元的0.25%可转换优先票据，初始转换率为每1000美元本金16.1092股，初始转换价格约为每股62.08美元[96][98] - 公司为2021年票据的上限期权交易支付约4110万美元，记录为额外实收资本的减少[107] - 公司为票据套期支付6080万美元，2021年6月1日到期时从交易对手处获得约125万股普通股，2014年回购票据到期时获得约4.2万股普通股[109][110] - 公司出售认股权证获得4520万美元，初始可按75美元/股购买约620.5万股，分拆后可按47.18美元/股购买约986.5万股，2022年1月31日前全部行权或到期，共发行293,143股[111][112] - 2020年5月7日，公司向Apax Investor发行20万股A系列优先股，总价2亿美元，每股1000美元，产生直接增量成本270万美元[138] - 2021年4月6日，公司向Apax Investor发行20万股B系列优先股，总价2亿美元，每股1000美元，产生直接增量成本130万美元[138] - 2021年4月30日止三个月，公司回购160万股普通股，成本7540万美元；2022年4月30日止三个月，公司回购200万股普通股，成本1.057亿美元[154][155] - 截至2022年4月30日，公司持有200万股库存股，成本1.057亿美元[159] 公司风险情况 - 公司面临宏观经济、客户订单、技术创新、竞争、云转型等多方面风险[11][13] 公司股份相关情况 - 2019年计划经调整后可发行股份为1423.9656万股，基于约1.45的调整比率[201][202] - 2022年和2021年第一季度，基于股份的薪酬费用分别为1836.9万美元和1640.1万美元[203] - 2022年和2021年第一季度，受限股票单位和绩效股票单位等的期末余额分别为349.9万股和334.4万股[207] - 表格中的股票红利计划活动仅包含考虑该计划折扣后获得和发放的股票[208] - 股票红利计划下发行的其他股票未包含在表格中，因其不减少可用计划容量[208] - 表格中的活动包含奖金股票计划下授予和发放的所有股票[208] - 截至2022年4月30日，公司RSU和PSU奖励若以现金结算的可能性不大，按权益分类核算[209] 公司优先股相关情况 - 优先股每年股息率在A系列优先股收盘日起48个月内为5.2%，之后为4.0%，特定情况下会调整[140] - 2022年4月30日止三个月，公司支付优先股股息1040万美元，累计未宣告和未支付优先股股息690万美元[141] - A系列优先股初始转换价为每股53.50美元，代表比投资协议日期前45个连续交易日公司普通股成交量加权平均价溢价17.1%，后调整为每股36.38美元；B系列优先股转换价为每股50.25美元[142] - 截至2022年4月30日，优先股转换时可能需发行的普通股最大数量约为960万股，Apax按转换后计算的所有权约为13.0%[142] - 截至2022年4月30日，各系列优先股清算优先权的账面价值为2亿美元，各系列优先股累计未支付股息为350万美元[148] 公司或有对价相关情况 - 2021年第一季度，或有对价负债

业绩总结 - 公司预计2023财年总收入为9.4亿美元，较去年增长7%[5] - 第四季度非GAAP收入为2.36亿美元，同比增长4%[22] - 第四季度云收入增长36%（GAAP），35%（非GAAP）[22] - 稀释每股收益（EPS）预计为2.50美元，同比增长10%[5] - 调整后的EBITDA为232.5百万美元，调整后的EBITDA利润率为57.8%[46] - GAAP总收入为830.2百万美元，GAAP毛利为542.7百万美元，毛利率为65.4%[58] - GAAP净亏损为48.6百万美元，三个月结束时为22.7百万美元[67] 用户数据 - 公司在2022财年获得约100个超过100万美元的云交易，增长25%[6] - 2022财年新客户超过400个，第四季度新增客户超过100个[6] - 云收入的预订中61%来自SaaS[5] 未来展望 - 公司将2023财年云收入增长预期上调至30%至32%[5] 新产品和新技术研发 - 研发费用为128.2百万美元，占GAAP收入的比例为41.3%[71] 市场扩张和并购 - 公司在2021年2月1日完成了Cognyte Software Ltd.的分拆，相关分拆费用显著，包含第三方顾问、会计及其他服务费用[88] 负面信息 - 支持收入（GAAP）为244.7百万美元，较上年同期下降了约18.0%[52] - 非经常性收入（GAAP）为241.4百万美元，较上年同期下降了约5.0%[51] - 调整后的EBITDA为29.6%，较去年同期下降了1.8%[66] 其他新策略和有价值的信息 - 公司在全球范围内运营，外汇波动可能影响合并的美元运营，使用恒定货币计算以排除外汇波动的影响[90] - 非GAAP其他费用净额为8.8百万美元，显示出公司在成本控制方面的努力[74]

财务数据和关键指标变化 - Q4非GAAP收入为2.36亿美元，同比增长4%，全年非GAAP收入为8.81亿美元，同比增长5% [25] - Q4非GAAP云收入同比增长35%，全年增长37%，其中近三分之二来自新订单，近三分之一来自维护收入转化为云收入 [25] - 新PLE预订量Q4增长13%，全年增长17%，Q4新PLE预订量中61%来自SaaS，高于去年同期的不到50% [26] - Q4非GAAP摊薄每股收益为0.57美元，全年为2.28美元 [26] - 公司预计2023财年收入为9.4亿美元±2%，同比增长7%；云收入增长30% - 32%；非GAAP摊薄每股收益为2.50美元，同比增长10% [29] - 预计新PLE预订量实现10% - 12%的两位数增长，约65%来自SaaS；永久收入将降至约1.2亿美元，低于去年的1.38亿美元；全年毛利率和运营利润率将有适度扩张 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 软件收入的经常性占比持续增加，Q4为83%，全年为82% [25] - SaaS业务增长超过40%，云业务整体增长37%，托管服务预计增长约10% [64] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在SMB市场云业务已被广泛采用，企业市场在去年下半年也开始向云业务转移 [42] - 公司全年获得约100笔超过100万美元TCV的云交易，同比增长近25%；Q4新增100多个新客户，全年新增超过400个新客户 [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司制定了三年计划，目标是实现30%的云收入复合年增长率，并逐年提高收入增长，2022财年表现超计划，目前在第二年和第三年的目标上也进展良好 [10] - 公司专注于帮助品牌缩小参与能力差距，推出了AI驱动的Verint云平台，核心是Verint Da Vinci，可自动化客户参与业务流程，降低运营成本并提升客户体验 [13][14] - 公司采用开放平台设计和合作伙伴友好战略，推动合作伙伴生态系统的持续扩展，与客户产生良好共鸣 [14] - 公司认为随着数字转型的发展，客户对解决参与能力差距的需求将增加，公司有望凭借专注的战略持续获胜 [56][58] - 公司将在6月的年度投资者日讨论AI差异化 [36] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为云业务势头将持续，提高了2023财年关键财务和云指标的年度指引，受益于云转型的顺风，未来几年收入增长将加速 [9][20][23] - 公司认为市场对技术和客户参与的支出增加，因为相比劳动力成本，技术投资可带来更高的投资回报率 [77] - 公司认为与大型科技公司合作可加速市场对其企业战略的采用，对公司增长有积极影响 [99] 其他重要信息 - 公司结束2022财年时拥有3.6亿美元现金和4.15亿美元债务，已完成7500万美元的股票回购计划，并计划再回购2500万美元 [27] - 公司预计每季度利息和其他费用约150万美元，来自非控股权益的净收入约30万美元，现金税率为11.5%，完全摊薄股份约7600万股 [31] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 如何剖析云业务31%（中点）的增长指引，为何增速较去年下降6%，怎样能使云业务增长再次超过35% - 公司最初为2022财年设定的云收入复合年增长率指引为30%，实际达到37%，今年开始基于Q4的ARR和当前情况给出30%的指引，现提高到30% - 32%，随着云业务采用加速，有望再次提高指引 [41] - 市场上SMB市场已广泛采用云业务，企业市场也在向云业务转移，部分原本不想迁移到云的大客户态度也发生转变 [42][43] - Q4新PLE预订量中61%来自云业务，管道情况也类似，若势头持续，有望提高云收入指引 [44] - 去年云业务37%的增长中约三分之一来自维护合同转化为云业务，超过20%来自新客户和业务扩展，若今年情况类似且维护合同转化加速，云业务增长将加速 [45] 问题: 欧洲经济衰退、地缘政治环境对公司业务的影响，欧洲业务的假设情况 - 公司去年来自俄罗斯的收入为400万美元，目前预计不会有新销售，已在指引中体现；欧洲业务约占20%，主要集中在英国，目前未看到俄罗斯危机对业务活动和需求产生影响 [47][48] 问题: 竞争环境是否带来更多替代机会 - 公司的云平台战略与市场产生良好共鸣，专注于帮助品牌缩小参与能力差距，这是竞争获胜的关键因素 [52][53] - 随着数字转型的发展，客户逐渐意识到参与能力差距是战略挑战，公司有望凭借专注的战略持续获胜 [56][58] 问题: 实时代理协助解决方案在市场的反响及对明年的影响 - 市场对AI有强烈需求，但客户更需要融入工作流程和业务流程的AI，公司在这方面表现出色，能够理解整个工作流程并实时帮助代理，该市场目前处于早期阶段，渗透率较低，但对提高劳动力效率、降低成本和提升客户体验至关重要 [60][61] 问题: SaaS收入加速增长的驱动因素，以及非捆绑和捆绑服务的情况 - 云业务增长37%，包括SaaS和托管服务，托管服务预计增长约10%，SaaS业务增长超过40% [64] - SaaS业务有非捆绑（客户可选择任何云托管，公司不提供托管服务）和捆绑（公司提供SaaS软件和托管服务）两种类型，由客户选择部署环境，公司支持多云 [65][67] 问题: 新增客户增长的驱动因素，是直销还是合作伙伴 - 大部分新增客户由合作伙伴驱动，较小的机会通常由合作伙伴带来，较大的机会可能是直销或销售团队与合作伙伴合作，部分机会从小规模开始并逐渐增长 [68] - 公司能够在全球云环境中支持客户，并且可以快速扩展，还能提供跨多种客户接触点的客户参与解决方案，这些是吸引新客户的重要因素 [69][70] 问题: 各大型垂直行业的支出趋势 - 交通运输行业正在复苏，航空业也在回归；医疗保健行业支出强劲；金融服务行业除了提升客户体验，还注重合规，AI在合规方面很重要；零售行业在电子商务方面表现强劲 [74][76] - 市场在技术和客户参与方面的支出增加，因为相比劳动力成本，技术投资可带来更高的投资回报率 [77] 问题: 公司对投资水平的看法，是否能在模型中提供杠杆 - 公司在云平台、分析和AI方面进行了大量投资，目前对投资水平感到满意，研发投入约占销售额的13%，会在其中进行优先排序并投资，目标是提高效率，以便在能带来未来增长的领域进行投资 [78] 问题: Da Vinci作为服务的市场反响、进入市场的策略以及未来几年的展望 - 公司将在6月的投资者日重点讨论Da Vinci，目前已向合作伙伴开放Da Vinci，约150个合作伙伴围绕其生态系统开发了应用并放入市场 [84][87] - 目前Da Vinci服务的收入极少，预计不会成为主要收入来源，但对平台采用很重要，可吸引合作伙伴和最终用户，合作伙伴的研发投入对客户生态系统有益 [88][89] 问题: 毛利率和运营利润率变动的主要驱动因素，以及2023年的季节性变动情况 - 公司预计2023财年毛利率和运营利润率将在2022年基础上有所扩张，Q4费用因时间问题有所增加，未来将寻求效率提升和利润率扩张 [90] - 云业务毛利率较高，在70%以上，非经常性业务毛利率约50%，专业服务会拉低整体毛利率，随着专业服务占比降低，毛利率将逐渐提高 [91] - 长期来看，随着云业务增长，经常性收入占比增加，毛利率目标是达到70% - 80%，今年会有适度改善，未来三到五年将加速提升 [92] 问题: 与主要超大规模云服务提供商的关系，是合作伙伴还是竞争对手，他们是否在构建类似Da Vinci的平台 - 谷歌、微软是公司的客户和合作伙伴，亚马逊是合作伙伴，未来有望成为客户，公司认为这些大型科技公司进入市场对客户参与行业是积极的，它们带来企业级方法，与公司合作可加速市场对公司企业战略的采用，对公司增长有积极影响 [98][99]

公司基本信息 - 公司1994年2月在特拉华州成立，2002年5月完成首次公开募股[26] - 公司全球有超30个办事处和约4400名专业人员[25] - 截至2022年1月31日公司约有4400名专业人员，其中约45%、34%和21%分别位于美洲、EMEA和亚太地区[56] 业务分拆情况 - 2021年2月1日完成Cognyte业务分拆，股东每持有一股公司普通股获一股Cognyte普通股[27] 市场趋势与战略 - 客户参与市场正进行数字化转型和向云端过渡，产生参与能力差距[29] - 公司认为加速数字化转型、劳动力变化和客户期望提升三个市场趋势对其有利[31] - 公司战略是用创新的人工智能云平台帮助品牌缩小参与能力差距[32] 平台架构与计划 - 公司基于开放多云架构和开放策略设计客户参与云平台[33] - 公司计划继续扩大合作伙伴网络以覆盖中小企业和企业市场[33] - 公司Verint云平台具有开放多云架构和对生态系统的开放态度[34] 业务应用与销售服务 - 公司提供数字优先参与、劳动力参与和体验管理三个解决方案领域的业务应用[37] - 公司通过直接销售团队和间接渠道销售解决方案[47] - 公司通过云运营、托管服务等一系列服务帮助客户取得成功[48] 客户与收入分布 - 约10000家组织在超175个国家使用公司客户参与解决方案[43] - 2022财年公司从美洲、EMEA和亚太地区客户销售中分别获得约69%、20%和11%的收入[43] - 2021财年公司有一家全球经销商占总营收约10%，但2022和2020财年未达此比例[45] - 2022年1月31日止年度，公司约10%的业务来自与世界各地政府的合同，预计政府合同未来仍将是重要收入来源[121] 营收季节性特点 - 多数年份公司营收和运营收入通常在第四季度最高，第一季度最低[46] 员工多元化与社会责任 - 2022财年公司全球女性员工比例上升，美国少数族裔员工比例上升，高级领导团队中女性数量增加[60] - 公司成立多元化与包容性委员会，开展多项举措，包括与非营利组织合作和实施员工慈善捐赠直接存款计划[61] - 公司鼓励社会责任采购，积极与少数族裔或女性拥有的供应商建立业务关系[62] - 2021年公司员工通过Verint Next - Generation Program向儿童慈善机构捐赠超52.5万美元，超1600名员工支持超125个当地非营利组织[63] 员工技能发展 - 公司员工技能发展遵循“70:20:10”学习理念，即70%通过在职经验，20%通过同事和领导互动，10%通过正式专业和学术学习机会[65] 专利情况 - 截至2022年1月31日，公司在全球拥有超650项专利和专利申请，涉及数据捕获、人工智能等领域[72] 市场竞争情况 - 公司面临来自Alvaria、Calabrio等众多供应商的竞争，竞争主要基于产品性能、质量、价格等方面[69][76] - 市场竞争激烈，竞争对手资源丰富、行动迅速，可能限制公司市场份额、盈利能力和增长[91] 宏观经济与疫情影响 - 公司业务受宏观经济和全球条件变化影响，如经济衰退、疫情等可能导致客户减少支出、延迟项目或付款[83][84] - 2020年上半年，受疫情影响公司实施成本削减行动，收入因客户运营优先级改变和成本控制措施而受不利影响[85] - 2020年下半年至2021年业务环境改善，客户加速数字化进程，但疫情不确定性仍限制公司对未来业务的预测能力[86][88] 政策风险 - 2021年9月美国联邦政府发布的疫苗接种和工作场所安全协议（EO）虽未执行，但可能使公司面临成本增加、业务中断等风险[89] 行业技术变化 - 公司所处行业技术变化快、标准不断演变，市场潜力和增长率不均，需开发新产品和服务以应对变化[90] 业务影响因素 - 公司未来成功和财务结果取决于云业务转型和销售组合管理，云业务增长影响收入确认模式和预测[94][95] - 重大订单延迟或丢失、大型项目实施延误以及季节性因素会影响公司经营业绩[96] - 公司需执行增长或战略举措，管理业务和运营投资，提升现有运营和基础设施，否则经营业绩和市场份额将受影响[98][102] 劳动力相关风险 - 公司依赖合格人员，劳动力市场紧张导致招聘困难和成本上升，可能影响业务运营和财务结果[103][104] 销售相关风险 - 公司销售周期长且复杂，大项目销售风险高，需专业销售和实施能力，售后支持不足会影响需求和业绩[106][108] - 2022年1月31日财年约45%的销售通过合作伙伴完成，维护和拓展合作关系对公司业务增长至关重要[109] 第三方依赖风险 - 公司依赖第三方提供服务和产品，若第三方出现问题，公司和客户将受不利影响[110] 地缘政治风险 - 公司全球业务面临地缘政治等风险，包括在英国、印度、以色列、印度尼西亚和澳大利亚等国的运营[113] - 俄乌局势影响公司在该地区员工和承包商的健康安全，以及公司内外部运营，包括销售、研发等[116] - 以色列的冲突、政治经济军事状况及相关法律政策，影响公司在当地的运营、产品销售、研发、交易等[117][118][119][120] 收购相关风险 - 收购市场竞争激烈、估值上升，公司可能难找到合适目标或按可接受条款完成收购，影响增长战略[124] - 收购和投资活动存在交易、整合、运营等方面挑战和风险，可能导致投资损失和业务受损[125][126][127] 监管风险 - 公司业务受数据隐私、政府合同、反腐败等多方面监管要求影响，合规困难且成本高[129] - 新科技应用使公司面临更多复杂监管要求，可能带来声誉、竞争和法律风险[130] - 全球隐私和数据安全法律不一致且不断演变，增加公司合规成本和潜在责任[135] 产品与信息安全风险 - 公司产品可能存在缺陷、故障或易受网络攻击，导致客户数据损失、公司成本增加和责任承担[140][141][142] - 敏感信息处理不当或被认为处理不当，会损害公司业务、声誉和财务状况[138][139] - 公司信息技术系统可能遭受攻击、故障或中断，影响运营、财务状况和声誉[143] 知识产权风险 - 公司知识产权可能无法得到充分保护，产品或IP可能侵犯他人知识产权，引发纠纷和成本[145][148] - 公司部分产品使用开源软件，可能面临意外限制和法律诉讼，影响业务[149] 收购税务风险 - 公司收购CTI可能带来负债风险，CTI净运营亏损调整可能导致公司未来承担额外税务责任[162] 财务税收风险 - 公司财务结果可能受税收状况变化影响，包括税率、递延税资产估值、未确认税收优惠和税法解释的变化[164] 商誉与无形资产情况 - 截至2022年1月31日，商誉和其他无形资产总计约15亿美元，约占总资产的62%[169] 投资与股权情况 - 2019年12月4日公司与Apax Partners的关联方签订投资协议，2020年5月7日该关联方购买2亿美元A系列可转换优先股，2021年4月6日购买2亿美元B系列可转换优先股，截至2022年1月31日，Apax按转换后计算的所有权约为12.9%[176] 债务情况 - 截至2022年3月15日，公司总未偿债务约为4.15亿美元，包括2017年信贷协议和2026年到期的0.25%可转换优先票据[151] - 2017年信贷协议包含定期贷款和循环信贷安排，利率为可变利率，面临利率波动风险，LIBOR过渡可能增加借款成本[153] - 公司循环信贷安排包含财务契约，要求满足杠杆比率测试，公司无法保证能持续满足该要求[154] - 2017年信贷协议包含多项限制性契约，限制公司开展多种交易的能力[155][158] - 若2017年信贷协议发生违约事件，贷款人可宣布所有未偿金额立即到期应付，还可能导致2021年票据违约[156] - 2017年信贷协议提供7.25亿美元高级有担保信贷安排，包括4.25亿美元2017年定期贷款（2024年6月29日到期）和3亿美元2021年循环信贷安排（2026年4月6日到期）[413] - 2017年定期贷款利率为欧元美元贷款2.00%、ABR贷款1.00%；2022年1月31日定期贷款未偿余额降至1亿美元，利率为2.10%[414] - 2021年4月，公司发行本金总额为3.15亿美元、利率为0.25%的可转换优先票据，2026年4月15日到期[411] - 2021年票据固定年利率为0.25%，无利率风险敞口，但公允价值受利率、市场和公司普通股股价等因素影响[412] 现金与投资情况 - 2022年1月31日和2021年，公司现金及现金等价物分别约为3.588亿美元和5.853亿美元，受限现金分别为40万美元和20万美元，短期投资分别为80万美元和4630万美元[420] 利息收入预测 - 假设2023年1月31日止年度平均短期利率相对2022年1月31日止年度平均利率增减50个基点，预计利息收入将增减约180万美元[421] 外汇损益情况 - 2022年和2021年公司分别录得160万美元外汇净损失，2020年录得70万美元外汇净收益[425] - 2022年1月31日，未到期外汇远期合约净未实现损失为10万美元，名义金额总计740万美元；2021年净未实现收益为10万美元，名义金额总计660万美元；2020年录得30万美元外汇远期合约净收益[427] - 2022年1月31日，美元相对价值增加10%，外汇衍生品估计公允价值将减少约70万美元；美元相对价值减少10%，估计公允价值将增加约80万美元[428] 财务报表审计意见 - 独立注册会计师事务所认为公司财务报表在所有重大方面公允反映了公司财务状况、经营成果和现金流量[434] - 独立注册会计师事务所对公司截至2022年1月31日的财务报告内部控制发表了无保留意见[435]

公司资产负债情况 - 截至2021年10月31日和2021年1月31日，公司总资产分别为22.98285亿美元和32.61295亿美元[19] - 截至2021年10月31日和2021年1月31日，公司总负债分别为8.97272亿美元和17.73262亿美元[19] - 截至2021年10月31日和2021年1月31日，公司总股东权益分别为9.64692亿美元和12.82564亿美元[20] - 截至2021年10月31日和2021年1月31日，现金及现金等价物分别为3.07847亿美元和5.85273亿美元[19] - 截至2021年10月31日和2021年1月31日，应收账款净额分别为1.6102亿美元和2.06157亿美元，坏账准备分别为130万美元和160万美元[19] - 截至2021年10月31日和2021年1月31日，长期债务分别为4.06411亿美元和4.02781亿美元[19] - 截至2021年10月31日和2021年1月31日，普通股发行数量分别为6569.4万股和7017.7万股，流通数量分别为6569.4万股和6577.3万股[19] - 截至2021年10月31日和2021年1月31日，累计亏损分别为4986.6万美元和1.13797亿美元[19] - 截至2021年10月31日和2021年1月31日，累计其他综合损失分别为1.09523亿美元和1.36878亿美元[19] - 2021年10月31日和1月31日，应收账款净额分别为161,020千美元和206,157千美元，合同资产净额分别为35,276千美元和36,716千美元，长期合同资产净额分别为26,914千美元和17,210千美元，合同负债分别为221,073千美元和261,033千美元，长期合同负债分别为17,162千美元和16,502千美元[78] - 2021年10月31日和2021年1月31日，某授权全球经销商分别占公司应收账款和合同资产总额的19%和14%[78] - 2021年10月31日和1月31日，预计1年内确认的剩余履约义务分别为396,121千美元和405,714千美元，预计1年后确认的分别为249,302千美元和229,951千美元，总剩余履约义务分别为645,423千美元和635,665千美元[82] - 截至2021年10月31日和2021年1月31日，公司现金及现金等价物分别为307,847千美元和585,273千美元，短期投资分别为661千美元和46,300千美元[92] - 截至2021年10月31日和2021年1月31日，收购相关无形资产净值分别为130,528千美元和143,744千美元[112] - 2021年10月31日长期债务为4.06411亿美元，2021年1月31日为4.02781亿美元[118] - 2021年10月31日和1月31日，2017年定期贷款未偿还余额分别为1亿美元和4.101亿美元[147] - 2021年10月31日和2021年1月31日，存货分别为576万美元和554.1万美元[166] - 截至2021年1月31日，累计其他综合收益（损失）为 - 13687.8万美元；截至2021年10月31日，为 - 10952.3万美元[198] - 截至2021年10月31日和2021年1月31日，公司未确认的所得税利益分别为8580万美元和8480万美元[208] - 截至2021年10月31日和2021年1月31日，应计利息和罚款负债分别为320万美元和300万美元[208] 公司营收与利润情况 - 截至2021年10月31日的三个月，公司总营收为224,820千美元，2020年同期为215,222千美元，同比增长4.46%[23] - 截至2021年10月31日的九个月，公司总营收为640,341千美元，2020年同期为605,167千美元，同比增长5.81%[23] - 截至2021年10月31日的三个月，公司净利润为13,501千美元，2020年同期为11,827千美元，同比增长14.15%[23] - 截至2021年10月31日的九个月，公司净利润为19,911千美元，2020年同期为18,439千美元，同比增长8%[23] - 截至2021年10月31日的三个月，公司基本每股收益为0.12美元，2020年同期为0.11美元，同比增长9.09%[23] - 截至2021年10月31日的九个月，公司基本每股收益为0.08美元，2020年同期为0.12美元，同比下降33.33%[23] - 截至2021年10月31日的九个月，公司综合收益为47,266千美元，2020年同期为7,594千美元，同比增长522.41%[27] - 截至2021年10月31日的三个月，公司其他综合损失为7,015千美元，2020年同期为4,376千美元，同比增长60.31%[27] - 截至2021年10月31日的九个月，公司其他综合收益为27,355千美元，2020年同期为 - 10,845千美元，扭亏为盈[27] - 2021年1 - 4月净收入为799千美元，其他综合收入为15,584千美元[30] - 2020年1 - 4月净亏损为3,975千美元，其他综合亏损为27,268千美元[32] - 2021年10月31日止三个月和九个月，公司总营收分别为2.2482亿美元和6.40341亿美元，2020年同期分别为2.15222亿美元和6.05167亿美元[77] - 2020年10月31日止三个月和九个月，未捆绑SaaS支持收入分别修订为290万美元和720万美元[74] - 2021年和2020年截至10月31日的九个月内，从期初合同负债中确认的收入分别为2.234亿美元和2.138亿美元[79] - 2021年和2020年截至10月31日的三个月内，持续经营业务净收入分别为13,501千美元和 - 2,101千美元，九个月内分别为19,911千美元和 - 25,889千美元[83] - 2021年和2020年截至10月31日的三个月内，归属于公司的基本每股净收入分别为0.12美元和0.11美元，九个月内分别为0.08美元和0.12美元；摊薄每股净收入三个月内分别为0.12美元和0.11美元，九个月内分别为0.08美元和0.11美元[83][85] - 2021年和2020年10月31日止三个月，其他（费用）收入净额分别为 - 41.7万美元和 - 1167万美元[167] - 2021年和2020年10月31日止九个月，现金支付利息分别为915万美元和1811.6万美元[168] - 2021年第三季度，公司在2290万美元的税前收入基础上记录了930万美元的所得税费用，有效所得税税率为40.9%[202] - 2020年第三季度，公司在100万美元的税前亏损基础上记录了110万美元的所得税费用，有效所得税税率为 - 106.6%[203] - 2021年前九个月，公司在3340万美元的税前收入基础上记录了1350万美元的所得税费用，有效所得税税率为40.4%[204] - 2020年前九个月，公司在1610万美元的税前亏损基础上记录了980万美元的所得税费用，有效所得税税率为 - 60.7%[206] 公司股份与权益情况 - 截至2021年10月31日，A系列优先股发行和流通20万股，清算偏好和赎回价值总计2.03467亿美元；B系列优先股发行和流通20万股，清算偏好和赎回价值总计2.03467亿美元[19] - 2021年1月31日公司普通股股份为65,773千股，股东权益总计1,282,564千美元[30] - 2021年4月30日公司普通股股份为64,999千股，股东权益总计929,648千美元[30] - 2021年7月31日公司普通股股份为65,412千股，股东权益总计944,668千美元[30] - 2021年10月31日公司普通股股份为65,694千股，股东权益总计964,692千美元[30] - 2020年1月31日公司普通股股份为64,738千股，股东权益总计1,242,437千美元[32] - 2020年4月30日公司普通股股份为64,526千股，股东权益总计1,192,906千美元[32] - 2020年7月31日公司普通股股份为65,400千股，股东权益总计1,235,502千美元[32] - 2020年10月31日公司普通股股份为65,736千股，股东权益总计1,270,849千美元[32] - 截至2021年10月31日，公司基本加权平均流通股数量为65,570千股，2020年同期为65,571千股，同比下降0.0015%[24] - 2021年和2020年截至10月31日的三个月内，因具有反摊薄作用而从摊薄每股计算中排除的加权平均潜在普通股中，股票期权和限制性股票奖励分别为292千股和867千股，九个月内分别为663千股和240千股[85] - 2021年2月1日完成分拆后，2014年票据和认股权证的转换特征行权价格分别降至每股40.55美元和每股47.18美元，对应的基础普通股数量分别增至9,541,000股和9,865,000股[87] - 截至2021年10月31日，认股权证行权时最多可发行5,525,000股普通股[89] - 2020年5月7日，Apax投资者完成2亿美元A类优先股的购买；2021年4月6日，完成2亿美元B类优先股的购买[91] - 2021年11月1日至12月3日，公司因约177.6万份认股权证的无现金行使发行20852股普通股[144] - 2020年5月7日，公司向Apax Investor发行200,000股A类优先股，总价2亿美元，每股1000美元，发行成本270万美元[175] - 2021年4月6日，公司向Apax Investor发行200,000股B类优先股，总价2亿美元，每股1000美元，发行成本130万美元[175] - 截至2021年10月31日，优先股转换为普通股的最大数量约为960万股，Apax按转换后计算的所有权约为12.8%[176] - 2021年前九个月，公司支付1290万美元优先股股息，其中520万美元为2021年1月31日应计，2021年10月31日有690万美元累积未宣告和未支付的优先股股息[174] - A类优先股初始转换价格为每股53.50美元，较投资协议前45个连续交易日普通股成交量加权平均价格溢价17.1%，分拆后调整为每股36.38美元；B类优先股转换价格为每股50.25美元[175][176] - 2019年12月4日宣布的3亿美元股票回购计划，在2020年1月31日和2021年1月31日分别回购1.161亿美元和3400万美元，该计划于2021年2月1日到期[187] - 2021年3月31日宣布的股票回购计划，在2021年4月30日前三个月回购160万股，成本7540万美元，之后无回购，预计2022年1月31日结束前无进一步回购[188] - 2021年12月2日宣布新的股票回购计划，2023年1月31日结束的财年可回购最多150万股普通股[189] - 2021年前九个月，公司回购约161.3万股普通股，成本7590万美元，其中7540万美元为2021年股票回购计划，还退休105.83万股，成本4960万美元，并退休所有库存股，总成本2.35亿美元[193] - 2020年前九个月，公司根据2019年股票回购计划回购约61.3万股普通股，成本3400万美元[194] - 2020年5月7日，Apax Partners的关联公司以2亿美元购买公司A系列优先股；2021年4月6日，又以2亿美元购买B系列优先股；截至2021年10月31日，Apax按转换后计算的持股比例约为12.8%[196] 公司现金流量情况 - 2021年前9个月持续经营业务经营活动提供的净现金为7.0249亿美元，2020年为12.1254亿美元[36] - 2021年前9个月投资活动使用的净现金为2.914亿美元，2020年为10.0676亿美元[36] - 2021年前9个月持续经营业务融资活动使用的

业绩总结 - 第三季度GAAP收入为2.25亿美元，同比增长4%[23] - 非GAAP收入为2.27亿美元，同比增长4%[23] - 公司总收入为226.9百万美元，同比增长4.4%[45] - 稀释每股收益（EPS）为0.12美元（GAAP），非GAAP为0.69美元[23][45] - 公司毛利为161.2百万美元，毛利率为71.0%[45] - 调整后EBITDA为68.0百万美元，调整后EBITDA利润率为30.0%[45] - 运营亏损为61.5百万美元，运营利润率为27.1%[45] 用户数据 - 云收入增长为33%（GAAP）和32%（非GAAP），预计全年云收入将超过5亿美元，云收入占比约55%[23][12] - 第三季度云收入新增客户超过100个，云收入同比增长32%[9] - 新永久许可证等价预订（PLE）增长14%，预计全年增长范围为15%到17%[23][37] - 新SaaS年度合同价值（ACV）为18.3百万美元，同比增长16.9%[45] 未来展望 - 公司将FYE22收入指导上调至8.75亿美元，增长范围为±1%[23][37] - FYE23收入指导为9.35亿美元，预计同比增长7%[12][37] - FYE24收入目标上调至10.3亿美元，预计云收入占比约65%[17][31] - 公司预计FYE23新PLE预订增长范围为10%到12%[27][37] 新产品和新技术研发 - 公司在云平台的差异化策略推动了客户投资回报率的提升[20] 负面信息 - 公司运营亏损为61.5百万美元，运营利润率为27.1%[45] - GAAP净亏损（持续经营）在2021年10月为13.5百万美元，占GAAP收入的6.0%[69] - 截至2021年10月31日，公司的净债务为106.0百万美元，较前期有所增加[82] 其他新策略和有价值的信息 - 公司在全球范围内运营，外汇波动可能影响合并的美元运营业绩，因此公司计算GAAP和非GAAP收入及运营费用时，采用报告基础和恒定货币基础进行比较[95] - 调整后的EBITDA是非GAAP指标，定义为净收入（损失）在扣除利息费用、利息收入、所得税、折旧费用、摊销费用、股票补偿费用、收入调整、重组费用、收购费用及其他非GAAP财务措施中排除的费用之前的值[93]

财务数据和关键指标变化 - Q3非GAAP收入2.27亿美元，非GAAP云收入同比增长32%，新PLE预订同比增长14%，非GAAP毛利率71%，非GAAP运营利润率27%，非GAAP摊薄每股收益0.69美元，剩余履约义务（RPO）同比增长31% [25] - 全年预计收入8.75亿美元（±1%），此前指引为8.72亿美元，初始指引为8.6亿美元；云收入增长35% - 37%，此前指引为35%，初始指引为30%；新PLE预订增长15% - 17%，此前指引为15%，初始指引为10%；非GAAP摊薄每股收益2.25美元 [26][27][28] - 预计2023财年收入9.35亿美元（±2%），增长7%；新PLE预订增长10% - 12%；云收入超5亿美元，占总收入约55%；摊薄每股收益2.49美元，同比增长近11%；GAAP运营现金流2亿美元，同比增长超20% [29][30][31] - 预计2024财年收入增长10%，达10.3亿美元；云收入超6.5亿美元，增长30% [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 云业务Q3 GAAP基础上增长33%，非GAAP基础上增长32%，预计全年增长超35%；新PLE预订Q3同比增长14%，预计全年增长超15% [12][13] - Q3新增超100个新客户，包括西部数据、黑石集团等；现有客户有很多业务扩展 [14] - Q4预计云收入约1.17亿美元，为2023年超5亿美元云收入提供良好开端 [20] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司采用“云优先”战略，自剥离安全业务后执行良好，业绩超三年计划预期，上调2023和2024财年目标 [10][11] - 云平台具有开放的多云架构，以Verint Da Vinci AI为核心，模块化设计，能帮助品牌缩小参与能力差距，吸引客户和合作伙伴 [16][17] - 行业内通信基础设施市场有整合趋势，如8x8收购Fuze、Zoom试图收购Five9等，公司平台因能连接企业各部分并产生业务ROI，需求将增加 [55][56] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在第三季度延续上半年的增长势头，云收入、新PLE预订增长强劲，整体收入和摊薄每股收益超预期，预计第四季度和未来将继续保持增长 [9][10] - 市场对云解决方案需求强劲，公司云平台差异化优势明显，合作伙伴战略有效，新客户数量持续增加，业务前景乐观 [38][39] - 随着云收入占比增加，公司收入和毛利率将加速增长，现金流将改善，整体经济状况将提升 [47][48] 其他重要信息 - 会议讨论包含非GAAP财务指标，与GAAP指标的调整包括收购相关、股票薪酬、分离相关等费用，部分指标还涉及外汇汇率调整 [24] - 预计每季度利息和其他费用约150万美元，非控股权益净收入约30万美元，全年现金税率11%，完全摊薄股份7590万股，与今年持平；2023财年将回购股份以抵消股权补偿计划的摊薄影响，董事会已批准新的回购计划 [32] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 新客户增长强劲的原因是市场需求激增还是销售执行出色 - 原因是云平台有差异化优势，能帮助客户更快创新，且合作伙伴执行和增长情况良好，产品定位和合作伙伴战略有效；自年初以来新客户增长趋势明显，预计全年新增超400个新客户 [38][39] 问题2: 对2024财年目标更有信心的可见性因素 - 经常性收入增长使可见性提高，目前软件收入约83%为经常性收入；剩余履约义务同比增长31%，管道需求强劲且向SaaS转移；上调2023年PLE预订指引；Q4云收入预计达1.17亿美元，为2023年增长提供良好开端 [42][43] 问题3: 云转型过中点后的触发因素 - 过中点后，可见性将因经常性收入增加而继续改善；云收入增长将加速，因预订增长和永久业务下降影响减小；毛利率将加速提升，因经常性收入占比增加；整体经济和现金流状况将改善 [47][48] 问题4: 过中点后交易规模是否会变大更具战略性 - 公司对客户和合作伙伴更具战略意义，客户可从云平台更便捷地获取服务，受益于AI创新；预计直接和间接收入都将增长，合作伙伴收入增长稍快；云平台不仅是业务模式转变，还构建了开放生态系统，有大量开箱即用集成和ISV计划，市场对平台需求将增加 [50][53][56] 问题5: Q3云增长环比减速的原因 - 公司云增长预期不断上调，Q3管理服务增长10%，SaaS增长38%，预计Q4加速增长；季度间可能有小波动，但整体云需求无减速迹象，公司有能力提供云解决方案 [61][62] 问题6: 推动客户转向云的催化剂及购买决策驱动因素 - 主要是数字化转型，云增长超60%来自新交易；客户对联系中心的体验期望提高，联系中心需与后台和在线渠道连接，公司平台可满足此需求；客户使用公司解决方案可获得高ROI，提升客户体验并增加收入 [64][66][69] 问题7: 2023和2024财年长期指引是否包含并购假设 - 不假设未来有并购，今年早些时候的Conversocial并购将在今年贡献约600万美元，明年有少量无机贡献，2023和2024年不考虑未来并购 [73] 问题8: Q3费用推迟到Q4的原因及对业务的影响 - 是一些事项的时间安排问题，并非大趋势；公司仍在投资业务，预计Q4运营费用较Q3略有上升，Q1下降，明年全年运营费用增长约7% [74] 问题9: Verint WFO连接的联系中心席位供应商组合是否有变化 - 联系中心基础设施市场有很多新供应商推出产品，公司与所有供应商合作；Five9是合作伙伴，收入虽小但今年增长，预计明年继续增长；客户在购买基础设施和应用时决策方式多样，更注重业务需求和ROI，大型组织更倾向先购买业务应用 [75][76][78] 问题10: 对永久收入的展望及可见性 - 公司销售团队仅在特殊情况下销售永久业务，目前主要是大型客户有需求；预计2024年永久收入约1亿美元，涉及客户数量不多；行业整体向SaaS转移，随着云业务增长，即使永久业务下降加快，公司整体收入仍有机会加速增长 [83][86][87] 问题11: 宏观环境对业务的影响 - 公司主要远程办公，旅行限制影响不大；新变种病毒使客户意识到疫情可能持续更久，有助于云业务加速，也增加了对可见性和分析工具的需求；数字化转型是AI需求的最大驱动力，疫情加速了这一转变 [89][90][92] 问题12: Q4客户对云的偏好是否会更明显及可见性 - 预计Q4 SaaS占比达60%或更多，是云转型最佳季度；展望明年，预计65%为SaaS；仍有少量客户会购买永久业务，但数量会减少，行业向云转型趋势明显 [96][97][98] 问题13: 未来几年现金流动态 - 本季度现金流良好，预计下季度也强劲，运营现金流约1.8亿美元（不包括非经常性项目）；明年运营现金流预计增长约20%（不包括非经常性项目）；之后现金流增长将与收益同步，保持低两位数增长 [100][101]