财务数据关键指标变化 - 截至2023年7月31日，公司现金及现金等价物为231,296千美元，较2023年1月31日的282,099千美元有所减少[18] - 截至2023年7月31日，公司应收账款净额为140,031千美元，较2023年1月31日的188,414千美元减少[18] - 截至2023年7月31日，公司总资产为2,181,353千美元，较2023年1月31日的2,313,601千美元减少[18] - 截至2023年7月31日，公司总负债为918,984千美元，较2023年1月31日的1,019,131千美元减少[18] - 截至2023年7月31日，公司临时权益为436,321千美元，与2023年1月31日持平[18] - 截至2023年7月31日，公司股东权益为826,048千美元，较2023年1月31日的858,149千美元减少[18] - 截至2023年7月31日的三个月，公司总营收为210,165千美元，2022年同期为222,899千美元，同比下降5.7%[20] - 截至2023年7月31日的六个月，公司总营收为426,731千美元，2022年同期为440,805千美元，同比下降3.2%[20] - 截至2023年7月31日的三个月，公司净亏损为5,788千美元，2022年同期为2,236千美元，亏损扩大158.8%[20][22] - 截至2023年7月31日的六个月，公司净亏损为2,154千美元，2022年同期为1,662千美元，亏损扩大29.6%[20][22] - 截至2023年7月31日的三个月，公司基本每股净亏损为0.17美元，2022年同期为0.12美元[20] - 截至2023年7月31日的六个月，公司基本每股净亏损为0.20美元，2022年同期为0.19美元[20] - 截至2023年7月31日的三个月，公司其他综合收益为7,922千美元，2022年同期为 - 13,747千美元[22] - 截至2023年7月31日的六个月，公司其他综合收益为16,432千美元，2022年同期为 - 43,792千美元[22] - 截至2023年7月31日的三个月，公司综合收益为2,134千美元，2022年同期为 - 15,983千美元[22] - 截至2023年7月31日的六个月，公司综合收益为14,278千美元，2022年同期为 - 45,454千美元[22] - 2023年1月31日普通股股份数为65,404千股，股东权益为858,149千美元[25] - 2023年1 - 4月净收入为3,295千美元，其他综合收入为8,510千美元[25] - 2023年4月30日普通股股份数为64,286千股，股东权益为823,388千美元[25] - 2023年4 - 7月净亏损为6,000千美元，其他综合收入为7,922千美元[25] - 2022年4月30日普通股股份数为64,677千股，股东权益为835,453千美元[25] - 2022年4 - 7月净亏损为2,412千美元，其他综合损失为13,747千美元[25] - 2022年7月31日普通股股份数为65,208千股，股东权益为838,355千美元[25] - 2023年1 - 4月股票奖励和股票奖金发行普通股475千股[25] - 2023年4 - 7月股票奖励和股票奖金发行普通股388千股[25] - 2022年4 - 7月股票奖励和股票奖金发行普通股531千股[25] - 截至2023年7月31日的六个月，公司经营活动提供的净现金为63332千美元，2022年同期为46680千美元[27] - 截至2023年7月31日的六个月，公司投资活动使用的净现金为15821千美元，2022年同期为13954千美元[27] - 截至2023年7月31日的六个月，公司融资活动使用的净现金为99570千美元，2022年同期为132437千美元[27] - 2023年7月31日止三个月和六个月，公司总营收分别为2.10165亿美元和4.26731亿美元，2022年同期分别为2.22899亿美元和4.40805亿美元[52] - 截至2023年7月31日和1月31日，应收账款净额分别为1.40031亿美元和1.88414亿美元，合同负债分别为2.38738亿美元和2.71476亿美元[53] - 2023年和2022年截至7月31日的六个月，从期初合同负债中确认的收入分别为1.749亿美元和1.705亿美元[54] - 截至2023年7月31日和1月31日，剩余履约义务分别为6.81242亿美元和7.27041亿美元[57] - 2023年和2022年截至7月31日的三个月和六个月，归属于公司的基本和摊薄后普通股每股净亏损数据公布，如2023年三个月基本和摊薄后每股净亏损均为0.17美元[58] - 2023年和2022年截至7月31日的六个月，短期投资到期和出售所得款项分别为240万美元和30万美元[65] - 2023年截至7月31日的三个月和六个月，合并交易及相关成本分别为20万美元和40万美元[70] - 2023年截至7月31日的三个月和六个月，这些收购产生的收入和净损益不重大[71] - 2023年截至7月31日的三个月，公司在业务合并相关或有对价义务公允价值变动方面录得收益240万美元；2023年和2022年截至7月31日的六个月，分别录得收益220万美元和20万美元[72] - 2023年和2022年截至7月31日的三个月，或有对价支付分别为280万美元和480万美元；2023年和2022年截至7月31日的六个月，分别为310万美元和750万美元[73] - 2023年7月31日和1月31日，收购相关无形资产净值分别为6981.2万美元和8527.2万美元；2023年和2022年截至7月31日的三个月，摊销费用分别为830万美元和1020万美元；2023年和2022年截至7月31日的六个月，分别为1660万美元和2070万美元[78] - 2023年截至7月31日的六个月，商誉净额从13.47213亿美元增至13.62227亿美元[82] - 2023年7月31日和1月31日，长期债务分别为4.09958亿美元和4.08908亿美元[83] - 2023年7月31日和2022年7月31日止三个月，2021年票据总利息费用分别为64万美元和63.7万美元；六个月分别为128万美元和127.1万美元[104] - 2023年7月31日和2022年7月31日止三个月，信贷协议下借款总利息费用分别为188万美元和103.4万美元；六个月分别为397.6万美元和181万美元[104] - 截至2023年7月31日和2023年1月31日，存货分别为1575.5万美元和1262.8万美元[105] - 截至2023年7月31日和2023年1月31日，其他负债分别为7041.8万美元和8038.1万美元[105] - 2023年和2022年6个月内，支付的利息现金分别为421.1万美元和169.3万美元[107] - 截至2023年7月31日，优先股转换时可能需发行的普通股最大数量约为950万股，Apax按转换后计算的所有权约为12.9%[116] - 截至2023年7月31日，各系列优先股清算偏好的账面价值为2亿美元，累积未支付股息为90万美元[121] - 2023年1月31日财年，公司按当前股票回购计划回购约64.9万股普通股，成本2350万美元；2023年7月31日止六个月，回购约199.6万股，成本7410万美元（含消费税40万美元）[131] - 2022年7月31日止六个月，公司按先前股票回购计划回购并注销200万股普通股，成本1.057亿美元[132] - 2023年1月31日，累计其他综合损失为15409.9万美元；2023年7月31日，降至13766.7万美元[136] - 2023年7月31日止三个月，公司在税前亏损830万美元的情况下记录所得税收益250万美元，有效所得税税率为30.5%[139] - 2023年7月31日止六个月，公司在税前亏损30万美元的情况下记录所得税费用180万美元，有效所得税税率为 - 543.0%[142] - 截至2023年7月31日和2023年1月31日，公司未确认所得税利益分别为8770万美元和8790万美元；预计未来十二个月未确认所得税利益可能减少约700万美元[145] - 截至2023年7月31日和1月31日，货币市场基金资产分别为57,816千美元和96,941千美元[148] - 截至2023年7月31日，或有对价负债公允价值为7,878千美元，较期初12,717千美元减少[148] - 2023年7月31日和1月31日，循环信贷安排借款公允价值分别约为9900万美元和0，定期贷款借款1月31日公允价值约为1亿美元，4月27日已还清[156] - 2023年7月31日和1月31日，2021年票据公允价值分别约为2.83亿美元和2.82亿美元[157] - 截至2023年7月31日和1月31日，非控股股权投资账面价值均为510万美元[161] - 2023年7月31日和1月31日，未到期外汇远期合约名义金额分别为650万美元和680万美元[164] - 2023年7月31日和1月31日，衍生资产分别为12千美元和19千美元，衍生负债分别为147千美元和124千美元[165] - 2023年第三和第六个月，外汇远期合约在累计其他综合损失中确认的净损失分别为103千美元和453千美元[167] - 2023年和2022年截至7月31日的三个月，公司基于股票的薪酬费用分别为1912.1万美元和2569.4万美元；六个月分别为3410万美元和4406.3万美元[171] - 2023年和2022年截至7月31日的六个月，受限股票单位和受限股票奖励的薪酬费用分别为3084万美元和3937.3万美元；股票奖金计划和奖金股份计划分别为331.6万美元和468万美元[172] - 2023年和2022年截至7月31日的六个月，RSU和PSU等股票奖励的期初余额分别为223万股和245.4万股，授予数量分别为185.9万股和160万股，释放数量分别为83.6万股和87.8万股，没收数量分别为10.4万股和9.4万股，期末余额分别为314.9万股和308.2万股[175] - 2023年和2022年截至7月31日的六个月，PSU的期初余额分别为53.2万股和54.7万股，授予数量分别为27.7万股和27.8万股，释放数量分别为23万股和8.9万股，没收数量分别为1.4万股和0，期末余额分别为56.5万股和73.6万股[178] - 截至2023年7月31日，与未归属受限股票单位相关的未确认薪酬费用净额约为1.019亿美元，预计在2.0年的加权平均期间内确认[179] - 2023年和2022年截至7月31日的六个月，股票奖金计划中代替现金奖金授予并释放的股份分别为2.7万股和13.1万股；与折扣相关授予的股份分别为0和2.5万股，释放的股份分别为2000股和2.3万股[184] - 2023年7月31日和2023年1月31日，两个计划的应计负债分别为350万美元和790万美元[185] - 截至2023年7月31日，公司剩余负债950万美元，对应的赔偿应收款950万美元[194] - 截至2023年7月31日，公司累计USAO事项法律和解负债700万美元，ACSI和CFI事项增量和解成本550万美元[200] 公司面临的风险 - 公司面临宏观经济和全球环境变化、客户订单及续约风险、技术竞争等多种风险[10] - 公司面临国际业务、政府合同、并购、监管环境等相关风险[12] - 公司面临知识产权、债务杠杆、流动性等相关风险[12] - 公司面临2021年2月1日网络情报解决方案业务分拆相关风险[13] 公司业务规模与市场情况 - 公司约有16个全球办事处和4100名员工及数百名承包商[32] - 超过10000个组织在175个国家使用公司平台，其中包括超85家财富100强公司[30] 公司重大事件 - 2021年2月1日，公司完成Cognyte Software Ltd.的分拆[33] - 2020年5月7日和2021年4月6日，Apax

财务数据和关键指标变化 - 第一季度非GAAP收入为2.17亿美元，超预期，GAAP稀释每股收益为0.53美元，也超预期，SaaS收入按固定汇率计算同比增长约24% [30][38] - 软件收入中来自经常性来源的比例增至87%，同比提高约400个基点 [5] - 第一季度毛利率接近70%，同比提高超200个基点，全年预计提高约50个基点 [30][39][41] - 预计全年调整后EBITDA增长7%，达到略超2.5亿美元，摊薄后每股收益预计为2.65美元 [42] - 去年运营现金流（不包括非经常性项目）为1.9亿美元，今年预计与收入同步增长，明年预计实现两位数增长 [43] - 截至目前，已回购近9000万美元股票，此前宣布的2亿美元股票回购计划仍在进行中 [44] 各条业务线数据和关键指标变化 - SaaS业务是关键增长驱动力，增长来自新客户部署和转化，预计全年约三分之二的增长来自新客户部署，三分之一来自转化 [5][38] - 第一季度新SaaS年度经常性收入（ACV）为1600万美元，5月为1200万美元，截至5月的过去12个月新SaaS ACV预订量为1.03亿美元，同比增长7%，预计全年新SaaS ACV实现两位数增长 [55] 各个市场数据和关键指标变化 - 行业全球雇佣约5000万员工，年成本达2万亿美元，提高客户体验水平靠增加招聘已不可持续 [33] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于CX自动化，将AI技术转化为商业成果，通过开放平台和创新能力为客户提供显著投资回报率 [8][12][33] - 计划明年完成SaaS转型，届时90%的软件收入将来自经常性来源，转型完成后将带来收入加速增长、毛利率提高和现金流增加等好处 [4][17] - 未来将从SaaS迁移转向平台和AI应用，帮助客户实现CX自动化战略目标，推动收入增长 [22][36][58] - 公司开放平台具有独特优势，包括开放的参与数据中心和开放的Da Vinci AI，能利用最新AI模型，为员工提供AI工具，实现商业成果 [21][35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 当前环境下销售周期延长，尤其是大型交易，但客户提升CX和增加自动化的需求高，公司凭借开放平台和展示客户投资回报率的能力赢得交易 [18] - 预计明年非经常性收入下降的逆风将基本消除，带来增量收入增长，同时客户向Verint云迁移和增加CX自动化消费将带来增长机会 [48][52][62] - 公司目标是实现两位数收入增长和持续的利润率扩张，随着AI采用增加，有望从客户的CX自动化消费增加中受益 [83] 其他重要信息 - 公司将在下周的ENGAGE会议上向卖方分析师介绍AI平台创新，秋季举办投资者日，详细讨论AI创新和SaaS转型完成的好处 [45] - 公司更新了IR网站上的财务仪表盘，帮助投资者关注SaaS转型结束相关的关键指标 [59] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何激励销售团队和客户推动客户向Verint云迁移 - 公司设计SaaS转型时考虑了客户对云的偏好，随着时间推移，客户意识到在Verint云运行可更快引入创新，尤其是Da Vinci仅在Verint云可用，是很大的激励因素 公司将在今年晚些时候推出针对客户的计划、定价消费模式和销售团队激励措施，明年开始发挥作用 [68][69] 问题2: SaaS转型完成后，AI平台采用带来的收入加速增长来自哪里 - SaaS交易的经济价值高于永久交易，客户在Verint云可获得更快创新，公司也能获得更高经济价值 随着客户从平台消费更多AI并增加支出，有望实现续约和扩张，扩张机会可能带来10倍提升 [75] 问题3: 投资AI对公司为何是好事 - 公司已在生产中使用GPT 3.5，GPT 4.0在研究实验室中，将推出新用例 公司的Da Vinci架构独特，结合数据中心，可利用真实参与数据24/7训练AI模型，数据对AI的准确性和有效性至关重要 [77][78] 问题4: 明年是否有可能回到两位数增长区间 - 目前讨论明年的指引还为时过早，经济环境不确定 公司目标是基于开放平台、Da Vinci和数据核心，为客户带来更多投资回报率，实现两位数收入增长和利润率扩张 [83] 问题5: 交易是否有取消情况，推迟的交易有多少已恢复 - 没有交易取消，只是客户最终审批时间延长，尤其是到CFO审批环节，但最终客户意识到需要技术，公司能帮助创造良好投资回报率，交易最终会达成 收入确认不受影响，只是报告期间不同 [86] 问题6: 对下半年实现全年SaaS收入目标的可见性如何，需要预订多少新业务，有多大差异 - 下半年SaaS增长加速受新业务和扩张交易、转化活动以及续约量增加等因素驱动 预计下半年约三分之二的SaaS收入来自新业务和扩张，三分之一来自转化活动 公司对实现目标的管道覆盖有良好可见性 [88][89][90] 问题7: 续约合同的转化率或续约率情况如何 - 续约合同没有太大变化，销售周期延长主要体现在新交易或扩张交易上，因为客户需要寻找额外资金 续约情况良好，部分客户续约期限略有延长，因为他们认识到从Verint平台可获得更多价值 [118][119] 问题8: AI的定价模式是怎样的，未来如何演变 - 目前客户可选择按用户或按消费购买专业机器人 随着时间推移，每个用户可能会有多个不同的机器人，客户可按用户为每个使用的机器人付费，也可选择按消费付费 客户实际购买的是工作流程，机器人自动融入工作流程 [100][101][102] 问题9: 新合同和现有合同的期限情况如何 - 新交易通常为三年，续约合同期限不一，部分客户因通胀希望锁定三年价格，总体对公司无影响 [109][110] 问题10: 全年指引的假设是什么 - 假设经济环境不变，预计全年毛利率因SaaS和经常性收入增长而提高，运营费用小幅增加，目标是实现7%的EBITDA增长，达到超2.5亿美元，同时完成SaaS转型并帮助客户采用 [112][113]

业绩总结 - 2023年1月31日的GAAP收入为874.5百万美元，较2022年1月31日的830.2百万美元增长5.3%[4] - 2023年第一季度的GAAP收入为234.2百万美元，较2022年第一季度的224.8百万美元增长0.6%[4] - 2023年第一季度的非GAAP收入为236.8百万美元，较2022年第一季度的225.6百万美元增长4.9%[4] - 2023年第一季度的GAAP净收入为15.7百万美元，较2022年1月31日的0.6百万美元有所增长[11] - 2023年第一季度的GAAP毛利为542.7百万美元，毛利率为62.0%[5] - 2023年第一季度的可选管理服务收入为12.9百万美元[1] - 2023年第一季度的捆绑SaaS收入为131.1百万美元，较2022年第一季度的115.8百万美元增长13.8%[1] - 预计2024财年的收入将超过250百万美元[22] - 预计FYE24的总收入为9.35亿美元，误差范围为±2%[65] 用户数据 - SaaS收入同比增长25%，非GAAP增长24%[43] - 软件收入中可重复收入占比为87%，较去年增加4%[43] - 经常性收入同比增长9.2%[100] - 非经常性收入同比下降22.8%[102] 研发与费用 - 2023年第一季度的GAAP研发费用为32.9百万美元，占GAAP收入的14.0%[9] - 2023年第一季度的GAAP销售、一般和行政费用为93.8百万美元，占GAAP收入的40.0%[9] - 2023年1月31日的股权激励费用为45.2百万美元[10] - 2023年1月31日的重组费用为7.1百万美元[10] - 2023年1月31日的分离费用为12.9百万美元[10] 财务指标 - 调整后的EBITDA为237.3百万美元，非GAAP收入的比例为51.9%[11] - 每股摊薄收益为2.65美元[92] - 调整后的EBITDA利润率为29.6%[92] - 现金税率约为10%[92] - 2023年1月31日的GAAP有效所得税率为58.6%，较2022年1月31日的60.4%有所下降[141] - 2023年1月31日的非GAAP有效所得税率为9%[19] 未来展望 - 计划在FYE25完成SaaS转型，预计将进一步改善财务模型[57] - 预计FYE24调整后EBITDA增长7%[80] - 公司预计完成SaaS转型将对2025财年的财务模型产生积极影响[93] 负面信息 - 2023年1月31日的GAAP其他费用为(99.1)百万美元，较2022年1月31日的(7.3)百万美元显著增加[141] - 2023年1月31日的非GAAP其他收入为(27.3)百万美元，较2022年1月31日的(11.0)百万美元有所恶化[141]

财务数据关键指标变化 - 截至2023年4月30日，公司现金及现金等价物为260,719千美元，较1月31日的282,099千美元有所减少[19] - 截至2023年4月30日，公司短期投资为3,646千美元，较1月31日的697千美元有所增加[19] - 截至2023年4月30日，公司应收账款净额为157,786千美元，较1月31日的188,414千美元有所减少[19] - 截至2023年4月30日，公司总资产为2,238,415千美元，较1月31日的2,313,601千美元有所减少[19] - 截至2023年4月30日，公司总负债为978,706千美元，较1月31日的1,019,131千美元有所减少[19] - 截至2023年4月30日，公司临时股权为436,321千美元，与1月31日持平[19] - 截至2023年4月30日，公司股东权益为823,388千美元，较1月31日的858,149千美元有所减少[19] - 2023年第一季度总营收2.16566亿美元，2022年同期为2.17906亿美元[21] - 2023年第一季度毛利润1.48163亿美元，2022年同期为1.41171亿美元[21] - 2023年第一季度净利润363.4万美元，2022年同期为57.4万美元[21] - 2023年第一季度综合收益1214.4万美元，2022年同期综合亏损2947.1万美元[23] - 2023年第一季度经营活动提供净现金6000.7万美元，2022年同期为5392.6万美元[28] - 2023年第一季度投资活动使用净现金1075.8万美元，2022年同期为720.7万美元[28] - 2023年第一季度融资活动使用净现金7148.6万美元，2022年同期为1.1803亿美元[28] - 2023年4月30日止三个月总营收2.16566亿美元，2022年同期为2.17906亿美元，其中经常性收入1.66439亿美元，非经常性收入5012.7万美元[52] - 2023年4月30日应收账款净额1.57786亿美元，1月31日为1.88414亿美元；合同资产净额5886.2万美元，1月31日为6044.4万美元；合同负债2.54418亿美元，1月31日为2.71476亿美元[53] - 2023年和2022年4月30日止三个月从期初合同负债确认的收入分别为1.015亿美元和9690万美元[54] - 2023年4月30日剩余履约义务总额6.91903亿美元，预计1年内确认4.35708亿美元，1年以上确认2.56195亿美元；1月31日总额7.27041亿美元[57] - 2023年和2022年第一季度归属于公司普通股股东的基本和摊薄净亏损每股分别为0.03美元和0.08美元[58] - 2023年4月30日，公司现金及现金等价物为2.60719亿美元，短期投资为364.6万美元；1月31日，现金及现金等价物为2.82099亿美元，短期投资为69.7万美元[64] - 2023年和2022年第一季度，短期投资到期和出售所得款项分别为20万美元和30万美元[65] - 2023年第一季度和2022年第一季度，公司分别记录与业务合并相关或有对价义务公允价值变动费用0.2万美元和收益0.2万美元[72] - 2023年和2022年第一季度，收购相关无形资产摊销费用分别为830万美元和1050万美元[76] - 2023年4月30日，商誉净值为13.54761亿美元，较1月31日增加754.8万美元[79] - 2023年4月30日和1月31日，公司长期债务分别为4.09672亿美元和4.08908亿美元[80] - 截至2023年4月30日，存货总额为1355.3万美元，较1月31日的1262.8万美元有所增加[101] - 2023年4月30日止三个月，公司支付1040万美元优先股股息，截至该日有690万美元累积未宣告和未支付优先股股息，2023和2022年同期各反映520万美元优先股股息用于计算普通股净亏损[111] - 2023年1月31日止年度回购约64.9万股，成本2350万美元；2023年4月30日止三个月回购约159.3万股，成本6010万美元（含消费税40万美元）；2023年4月30日后至6月1日回购约15.9万股，成本550万美元[126][127] - 2023年4月30日止三个月，公司在税前收入800万美元基础上记录440万美元所得税拨备，有效所得税税率为54.6%；2022年同期在税前收入90万美元基础上记录30万美元所得税拨备，有效所得税税率为34.0%[134][135] - 截至2023年1月31日，累计其他综合损失为15409.9万美元；2023年4月30日止三个月，净其他综合收入为851万美元，截至该日累计其他综合损失为14558.9万美元[131] - 2023年4月30日止三个月，累计其他综合损失重分类至合并运营报表金额为18.8万美元（税后），2022年同期为6.8万美元（税后）[132] - 截至2023年4月30日和1月31日，未确认所得税利益分别为8770万美元和8790万美元，应计利息和罚款负债分别为530万美元和520万美元，预计未来十二个月未确认所得税利益可能减少约700万美元[137] - 截至2023年4月30日，一级资产中货币市场基金为8062.4万美元、美国国债为24.9万美元，二级资产中商业票据为3097.5万美元、外汇远期合约为5000美元；负债中外汇远期合约为23.5万美元，或有对价为1288.4万美元[138] - 截至2023年1月31日，一级资产中货币市场基金为9694.1万美元，二级资产中商业票据为5086.9万美元、外汇远期合约为1.9万美元、或有对价应收款为8000美元；负债中外汇远期合约为12.4万美元，或有对价为1271.7万美元[138] - 2023年4月30日止三个月，或有对价负债期初公允价值为1271.7万美元，公允价值变动22万美元，支付或有对价25万美元，外汇翻译及其他19.7万美元，期末公允价值为1288.4万美元[138] - 2023年4月30日，循环信贷安排借款的估计公允价值约为9900万美元；2023年1月31日，定期贷款借款的估计公允价值约为1亿美元，4月27日已全额偿还[146] - 2023年4月30日和1月31日，2021年票据的估计公允价值分别约为2.79亿美元和2.82亿美元[147] - 2023年4月30日止三个月，公司通过未来股权简单协议向一家私人控股公司投资约110万美元[150] - 截至2023年4月30日和1月31日，对私人控股公司的非控股股权投资账面价值为510万美元[151] - 截至2023年4月30日和1月31日，未到期外汇远期合约名义金额分别为660万美元和680万美元[154] - 2023年4月30日和2022年同期，外汇远期合约在累计其他综合损失中确认的净损失分别为35万美元和27万美元，从累计其他综合损失重分类至合并运营报表的净损失分别为22.7万美元和8.2万美元[157] - 2023年4月30日和2022年同期，公司确认的基于股票的薪酬费用分别为1497.9万美元和1836.9万美元[163] - 截至2023年4月30日，RSU、PSU和其他股票奖励的期初余额为223万股，授予166.5万股，释放47.5万股，没收3.2万股，期末余额为338.8万股[167] - 2023年第一季度，PSU期初余额为53.2万股，授予27.7万股，释放23万股，没收1万股，期末余额为56.9万股[170] - 截至2023年4月30日，未归属受限股票单位的未确认薪酬费用净额约为1.197亿美元，预计在2.2年的加权平均期间内确认[171] - 截至2023年4月30日和2023年1月31日，两个计划的应计负债分别为920万美元和790万美元[176] - 截至2023年4月30日，公司剩余负债950万美元，抵消赔偿应收款950万美元[186] - 截至2023年1月31日，公司确认USAO事项法律和解负债700万美元，ACSI和CFI事项法律和解负债350万美元[192] - 截至2023年4月30日，公司已计提USAO事项法律和解负债700万美元，ACSI和CFI事项法律和解负债900万美元[193] 公司业务相关风险 - 公司面临宏观经济和全球环境变化、客户订单及续约风险、技术竞争等多方面风险[10][12] - 公司2021年2月1日剥离前网络情报解决方案业务，存在交易未达预期、税务及潜在索赔负债等风险[13] 前瞻性陈述风险 - 财报包含1995年《私人证券诉讼改革法案》等规定的“前瞻性陈述”，实际结果可能与陈述存在重大差异[9] 公司业务基本情况 - 公司解决方案被约10000个组织在超175个国家使用[32] - 公司总部位于纽约梅尔维尔，在全球约有30个办事处[33] - 公司拥有约4200名员工和几百名承包商[33] 公司重大交易事项 - 2021年2月1日公司完成Cognyte Software Ltd.分拆，Verint普通股股东每持有一股可获一股Cognyte普通股[34] - 2019年12月4日宣布Apax Partners附属公司拟投资至多4亿美元，2020年5月7日和2021年4月6日分别购买2亿美元A类和B类可转换优先股，截至2023年4月30日Apax按转换后计算持股约13%[35] - 2023年1月31日财年，公司完成两笔业务合并，合并对价约3840万美元，部分被收购中收到的420万美元现金抵消[69] - 2023年3月，公司完成一项产品线出售，总对价70万美元，交易使商誉减少30万美元，无形资产减少20万美元，产生约20万美元收益[74] 税收政策影响 - 2022年8月《降低通胀法案》生效，对平均收入超10亿美元公司征收15%账面最低税，公司预计不受影响；对股票回购征收1%消费税，2023年4月30日止三个月消费税为40万美元[45] 会计政策变更 - 2023年2月1日起采用ASU No. 2021 - 08标准，对合并财务报表无影响[43] - 预计在2024年12月31日前选择参考利率改革相关合同修改的可选权宜措施，对合并财务报表无影响[44] 公司债务情况 - 2021年4月9日，公司发行3.15亿美元本金总额的0.25%可转换优先票据，2026年4月15日到期，年利率0.25%，半年付息一次[81] - 发行2021年票据产生约890万美元发行成本，按有效利率法在票据期限内摊销，截至2023年4月30日，有效利率约0.83%[84][85] - 2021年票据初始转换率为每1000美元本金兑换16.1092股普通股，初始转换价格约为每股62.08美元，截至2023年4月30日不可转换[83] - 公司为2021年票据支付约4110万美元买入上限期权，行使价为62.08美元，上限价为100美元，截至2023年4月30日未行使[87][88] - 信贷协议提供7.25亿美元高级有担保信贷安排，包括4.25亿美元定期贷款和3亿美元循环信贷安排，定期贷款已还清[90][91] - 截至2023年4月30日，循环信贷安排借款为1亿美元，利率为6.52%，需按杠杆率支付承诺费[94][95] - 2023年4月30日止三个月，2021年票据利息费用为64万美元，信贷协议借款利息费用为209.6万美元[100] - 2023年4月27日，公司用循环信贷安排借款所得1亿美元全额偿还定期贷款剩余本金1亿美元[308] - 截至2023年4月30日，公司循环信贷安排借款1亿美元的利率为6.52%[308] - 2021年票据固定年利率为0.25%，本金总额3.15亿美元[305][306] - 信贷协议下贷款利息按选择的基准利率加上适用利差定期重置，利差范围为0.25% - 2.25%[307] 公司优先股情况 - 2020年5月7日和2021年4月6日，公司分别向Apax投资者发行20万股A类和B类优先股，每股1000美元，总计4亿美元[107] - 优先股每年股息率在2024年5月7日前为5.2%，之后为4.0%，股息累积，半年付息一次[110] - A类优先股初始转换价为每股53.50美元，较2019年12月4日前45个连续交易日普通股成交量加权平均价溢价17.1%，分拆后调整为每股36.38美元；B类优先股转换价为每股50.25美元；截至2023年4月30日，优先股转换后需发行普通股最多约960万股，Apax按转换后计算持股约13.0%[112] - 2023年5月7日后（A类优先股）和2024年4月6日后（B类优先股），若普通股成交量加权平均价在任意45个连续交易日中至少30个交易日超过对应系列适用转换价的175%，公司可要求优先股强制

业绩总结 - FYE23第四季度GAAP收入为2.36亿美元，同比增长3%[33] - FYE23年度GAAP收入为9.02亿美元，同比增长5%[33] - FYE23年度稀释每股收益（EPS）为2.52美元，同比增长10.5%[42] - FYE23年度毛利率为67.3%，较上年增长140个基点[6] - FYE23年度经常性收入为6.86亿美元，同比增长11%[33] - FYE23年度SaaS收入为4.44亿美元，同比增长40%[33] - FYE23季度SaaS收入为1.31亿美元，同比增长32%[33] - 公司预计2024财年收入为9.35亿美元，波动范围为±2%[64] - 稀释每股收益（EPS）预计为2.65美元[64] 用户数据 - FYE23年度SaaS年经常性收入（ARR）达到4.98亿美元，年复合增长率超过30%[13] - FYE23新SaaS年度合同价值（ACV）每季度约为2500万美元[45] - 公司已实现约5亿美元的SaaS年经常性收入（ARR）[56] 未来展望 - FYE24预计SaaS收入增长率为25%至30%[22] - 经常性收入增长率约为10%[22] 研发与费用 - 2023年1月31日的研发费用为114.3百万美元，占总收入的13.0%[65] - 2023年1月31日的销售、一般和行政费用为284.6百万美元，占总收入的32.3%[65] - 2023年1月31日的GAAP研发费用为130.6百万美元，占GAAP收入的比例为32.5%[79] - 2023年1月31日的GAAP销售、一般和行政费用为392.9百万美元，占GAAP收入的比例为23.4%[79] 财务指标 - 2023年1月31日的GAAP运营利润为57.4百万美元，运营利润率为6.9%[66] - 2023年1月31日的调整后EBITDA为248.8百万美元，较2022年同期的232.5百万美元增长了7.8%[66] - 2023年1月31日的GAAP净收入为15.7百万美元，占GAAP收入的比例为1.7%[84] - 2023年1月31日的非GAAP净收入为173.4百万美元，较2022年1月31日的177.0百万美元略有下降[87] 负面信息 - 2023年1月31日的每股稀释净亏损为0.88美元，较2022年1月31日的0.07美元有所增加[90] - 2023年1月31日的GAAP有效所得税率为21.6%，较2022年1月31日的4.5%显著上升[87] 其他信息 - 公司正在执行2亿美元的股票回购授权[55] - 公司使用常量货币计算来评估业绩，以排除外汇波动的影响[99]

公司基本信息 - 公司于1994年2月在特拉华州成立，2002年5月完成首次公开募股，2021年2月完成业务分拆[27] - 公司在全球约有30个办事处和约4300名员工及几百名承包商[26] - 截至2023年1月31日，公司约有4300名员工和几百名承包商，约43%、34%和23%分别位于美洲、欧洲中东非洲和亚太地区[59] - 公司全球约有30个办事处和约4,300名员工及几百名承包商[444] - 2021年2月1日完成对Cognyte Software Ltd.的分拆[445] - 2022年1月31日，公司行使选择权收购两家多数股权子公司的非控股权益[449] - 公司于2021年2月1日完成Cognyte的分拆[505] 市场趋势与公司战略 - 客户参与市场正加速数字化转型并向云端过渡，产生了参与能力差距[29] - 市场存在数字转型加速、劳动力变化和客户期望提高三个趋势，有利于公司[31] - 数字转型加速使客户触点增多，创造了对新解决方案的需求[32] - 劳动力变化促使品牌利用技术提高效率，对新解决方案有需求[32] - 客户期望提高要求品牌整合数据，为公司带来新解决方案需求[33] - 公司战略是用创新的人工智能平台帮助品牌缩小参与能力差距[34] - 公司平台可通过自动化和工作流程降低运营成本，提高客户满意度和收入机会[34] 客户与业务覆盖情况 - 公司帮助超85家财富100强公司提供技术和专业知识以建立客户关系[25] - 公司客户参与解决方案被约10000家组织在超175个国家使用[47] - 2023年1月31日财年，公司约70%、20%和10%的收入分别来自美洲、欧洲中东非洲和亚太地区客户[47] - 2023年1月31日财年，无客户或合作伙伴占公司总收入超10%[47] - 公司解决方案被约10,000个组织在超175个国家使用[443] - 2023、2022、2021财年无终端客户收入占比超10%，合作伙伴A在2023、2022年占应收账款和合同资产总额约15%、14%，2021年占总收入约10%；合作伙伴B在2023年占应收账款和合同资产总额约15% [456] 公司运营特点 - 公司业务受季节性和周期性因素影响，多数年份第四季度收入和运营收入最高，第一季度最低[48] - 公司通过直销团队和间接渠道销售解决方案，直销团队专注大中型客户，间接渠道还覆盖小客户[49] 员工相关情况 - 公司员工与公司关系良好，行业人才市场竞争激烈[59] - 公司美国员工未涵盖集体谈判协议，部分海外员工受当地劳动保护[60] - 截至2023年1月31日，全球员工中女性占比33%，领导岗位中女性占比29%[65] - 截至2023年1月31日，美国员工中少数族裔占比约35%[66] - 董事会由10名董事组成，其中2名为女性[68] - 2023年1月31日财年，公司和员工通过项目向儿童慈善机构捐赠超45万美元，近500名员工支持约40个当地非营利组织[76] 公司价值观与合规 - 公司有五个核心价值观，即正直、创新和透明[62] - 公司维护政策和程序以遵守英国现代奴隶制法案[61] 公司专利情况 - 截至2023年1月31日，公司在全球拥有超700项专利和专利申请[82] 公司债务与利率情况 - 2021年4月，公司发行总本金3.15亿美元的2021年票据，固定年利率为0.25%[386][387] - 2021年4月13日，公司偿还3.09亿美元定期贷款，截至2022年1月31日，未偿还余额降至1亿美元，截至2023年1月31日，定期贷款未偿还余额仍为1亿美元，利率为6.37%[388] - 截至2023年1月31日，适用的伦敦银行同业拆借利率每提高1%，公司年度利息费用将增加约100万美元[391] 公司现金与投资情况 - 截至2023年1月31日和2022年1月31日，公司现金及现金等价物分别约为2.821亿美元和3.588亿美元[396] - 截至2023年1月31日和2022年1月31日，公司短期投资分别为70万美元和80万美元[396] - 假设2024年1月31日结束年度的投资水平与2023年1月31日结束年度相似，短期利率相对2023年平均利率增减50个基点，公司预计来自现金等的利息收入将增减约140万美元[397] 公司外汇情况 - 2023年1月31日结束年度，公司记录的净外汇收益为350万美元，2022年和2021年1月31日结束年度的净外汇损失均为160万美元[401] - 截至2023年1月31日，公司未到期外汇远期合约的净未实现损失为10万美元，名义金额总计680万美元；2022年同期净未实现损失为10万美元，名义金额总计740万美元；2021年同期净未实现收益为10万美元，名义金额总计660万美元[403] - 2023年1月31日对所有外汇衍生品进行敏感性分析，美元相对价值上涨10%，外汇衍生品的估计公允价值将减少约60万美元；美元相对价值下降10%，这些金融工具的估计公允价值将增加约70万美元[404][405] - 2023年1月31日止年度录得净外汇收益350万美元，2022年和2021年1月31日止年度均录得净外汇损失160万美元[491] 公司财务审计情况 - 截至2023年1月31日，审计公司对公司财务报表发表无保留意见，认为其在所有重大方面公允反映了公司财务状况、经营成果和现金流量[413] - 截至2023年1月31日，审计公司对公司财务报告内部控制发表无保留意见[414] - 审计公司自2001年起担任公司审计师[421] 公司财务关键指标变化 - 公司2023年1月31日结束的财年营收为9.022亿美元[418] - 截至2023年1月31日，公司总资产为23.13601亿美元，较2022年的23.61105亿美元下降2.01%[424] - 2023年公司总营收为9.02245亿美元，较2022年的8.74509亿美元增长3.17%[426] - 2023年公司总运营成本为2.95068亿美元，较2022年的2.98572亿美元下降1.17%[426] - 2023年公司毛利润为6.07177亿美元，较2022年的5.75937亿美元增长5.42%[426] - 2023年公司运营收入为5735.6万美元，较2022年的4684.3万美元增长22.44%[426] - 2023年公司净收入为1565.9万美元，较2022年的1565.1万美元基本持平[426] - 2023年公司归属于普通股股东的净亏损为590.2万美元，较2022年的450.9万美元有所扩大[426] - 2023年公司基本和摊薄后每股净亏损均为0.09美元，2022年为0.07美元[426] - 2023年公司综合亏损为1992.5万美元，2022年综合收入为3401.4万美元[430] - 2023年公司归属于股东的综合亏损为2068.6万美元，2022年为3277.6万美元[430] - 截至2020年1月31日，公司股东权益总额为1242437千美元[433] - 2020年净亏损7267千美元，2021年净利润14413千美元，2022年净利润14898千美元[433] - 2020 - 2022年，股权分类奖励的股票薪酬分别为63005千美元、58679千美元、68257千美元[433] - 2021年分发Cognyte Software Ltd.导致股东权益减少277412千美元[433] - 截至2021年1月31日，公司股东权益总额为1282564千美元[433] - 2022年其他综合损失为35584千美元[433] - 截至2022年1月31日，公司股东权益总额为954579千美元[433] - 2023年因股票奖励和奖金发行普通股增加股东权益6427千美元[434] - 2023年回购并注销普通股减少股东权益23456千美元[434] - 截至2023年1月31日，公司股东权益总额为858149千美元[434] - 2023年、2022年和2021年净收入（亏损）分别为15,659千美元、15,651千美元和 - 107千美元[437] - 2023年、2022年和2021年经营活动提供的净现金分别为139,816千美元、125,599千美元和253,846千美元[437] - 2023年、2022年和2021年投资活动使用的净现金分别为 - 56,583千美元、 - 35,900千美元和 - 37,243千美元[437] - 2023年、2022年和2021年融资活动（使用）提供的净现金分别为 - 157,907千美元、 - 430,123千美元和71,933千美元[438] - 2023年、2022年和2021年现金、现金等价物、受限现金及受限现金等价物净（减少）增加分别为 - 76,707千美元、 - 341,265千美元和288,476千美元[438] 公司信用损失情况 - 2023、2022、2021财年信用损失准备年初金额分别为126万美元、160.9万美元、123.9万美元，年末金额分别为129万美元、126万美元、160.9万美元[458] - 2023财年与合同资产相关的预计信用损失为10万美元，2022和2021财年不重大[458] 公司报告分部与资产处理政策 - 公司作为单一报告分部运营，首席执行官基于合并财务信息分配资源和评估财务绩效[463] - 公司每年11月1日对商誉进行减值测试，必要时更频繁测试[465] - 收购的可辨认无形资产成本在10年或更短的估计使用寿命内摊销，通常采用直线法[469] 公司金融工具使用情况 - 公司使用衍生金融工具对冲外汇和利率风险，不进行投机性交易[474] 公司成本摊销政策 - 销售和代理佣金主要在商品或服务转移给客户的期间直线摊销，部分初始佣金在预计续约期（一般5 - 6年）摊销[479] - 软件研发成本在技术可行性确立后资本化，相关产品一般按5年直线摊销[483] - 内部使用软件开发成本在项目初步阶段完成且管理层授权并承诺资助后资本化，一般按4 - 7年直线摊销[484] 公司所得税核算 - 公司按资产和负债法核算所得税，递延税项因财务报表和税基差异产生[485] 公司收入确认政策 - 收入在客户取得承诺商品或服务控制权时确认，金额反映公司预期有权获得的对价[512] - 当合同包含多项履约义务时，若履约义务可明确区分，则分别核算[512] - 确认收入需经过识别与客户的合同等五个步骤[512] - 与客户的合同需满足可执行、有商业实质、很可能收回对价等条件[512] - 公司判断客户付款能力和意图需综合多种因素[512] - 公司通常与客户签订具有法律约束力的书面合同[512] - 多数合同受主协议约束，由客户采购订单补充具体内容[512] - 短时间内与同一交易对手签订的多份合同需评估是否合并核算[512] 公司分拆相关财务情况 - 2022年公司向Cognyte开具590万美元发票，Cognyte向公司开具110万美元发票用于过渡服务[506] - 2021年1月31日止年度，已终止经营业务的收入为443458000美元，净收入为42387000美元[510] - 2021年2月1日向Cognyte转移的已终止经营业务的总资产为635878000美元，总负债为326831000美元[510] - 与分拆相关，1710万美元的累计其他综合收益（税后）于分拆日转移至Cognyte[510] - 2021年1月29日，Cognyte Technologies Israel Ltd.宣布向公司支付总计3500万美元现金股息[510] - 现金及现金等价物为7860万美元，未反映分拆完成后支付的股息[511] 公司会计准则采用情况 - 公司于2022年2月1日采用ASU No. 2021 - 04，对合并财务报表无影响[502] - ASU No. 2021 - 08将于2022年12月15日后开始的财年生效，公司正评估其对合并财务报表的影响[503][504] 公司股权情况 - 截至2023年1月31日，Apax按转换后基础计算对公司的所有权约为13.0%[447]

财务数据和关键指标变化 - Q3营收2.32亿美元，GAAP和非GAAP基础上均符合先前指引，非GAAP基础上同比增长2%，年初至今非GAAP营收在固定汇率基础上增长6% [30][31] - Q3非GAAP经常性收入1.75亿美元，GAAP和非GAAP基础上均同比增长12%，年初至今非GAAP经常性收入在固定汇率基础上增长11% [31] - Q3非GAAP毛利率达71.2%，非GAAP摊薄后每股收益为0.69美元 [32] - 预计全年非GAAP经常性收入在固定汇率基础上增长约10%，Q4非GAAP软件收入近90%来自经常性来源 [21] - 预计全年实现约100个基点的毛利率扩张，非GAAP年度毛利率首次达到70% [22] - 调整全年营收展望至增长5%，维持摊薄后每股收益同比增长10%的指引 [23] - 预计明年总营收在固定汇率基础上增长6%，经常性收入增长近10%，摊薄后每股收益增长8%，达到2.70美元 [24][43] 各条业务线数据和关键指标变化 云业务 - Q3云收入在GAAP基础上同比增长37%，非GAAP基础上同比增长35%，略快于上半年 [33] - Q3非GAAP SaaS收入在固定汇率基础上同比增长41%，GAAP固定汇率基础上同比增长44% [33] - Q3新SaaS ACV预订在固定汇率基础上同比增长51% [34] - Q3收到31笔超过100万美元TCV的云订单，较去年同期增长约50%，新增超100个新客户 [14] - 预计今年SaaS收入在固定汇率基础上增长超35%，Q4非GAAP SaaS收入接近1300万美元 [18] - 预计Q4新SaaS ACV强劲增长，下半年同比增长约40% [19] 永久许可业务 - Q3永久许可收入显著低于Q1和Q2，预计Q4继续下降 [20] - 预计下半年永久许可收入降至4600万美元，全年为1.1亿美元 [21] - Q3新PLE预订在固定汇率基础上同比下降4%，年初至今增长11% [35] - Q3 SaaS组件增长42%，永久组件下降43%，年初至今SaaS组件增长41%，永久组件下降20% [36] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标是帮助客户完成SaaS转型，通过云平台驱动客户向云端迁移 [50][51] - 云平台具有差异化优势，包括以数据为中心的核心、提供最佳应用程序和开放性等特点 [16][17] - 预计明年SaaS收入增长30%，永久许可收入降至约1亿美元，推动总营收增长6% [24] - 宣布未来两年2亿美元的股票回购计划，反映对公司前景的信心 [25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观环境对SaaS有利，尽管永久许可业务受资本支出预算和宏观因素影响，但部分客户未来可能转向SaaS [54] - 公司在经济衰退期间有应对经验，能够通过管理成本结构和利用自然对冲保护盈利 [77][78] - 对长期前景充满信心，预计可持续的SaaS增长将推动两位数的总营收增长、持续的利润率扩张和两位数的盈利增长 [45] 其他重要信息 - 本季度财报电话会议是现任CFO Doug Robinson最后一次参加，他将在Q4完成CFO过渡 [26] - 公司使用非GAAP财务指标，相关指标与GAAP指标的调节信息可在财报发布和公司网站投资者关系板块查看 [7] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 云业务表现良好，但明年指引低于共识，原因是什么，是否已采取措施应对经济放缓？ - 公司认为宏观环境对SaaS有利，Q3各项指标表现强劲，如SaaS收入增长40%，新SaaS ACV增长51% [50] - 永久许可业务在Q3出现明显变化，收入和预订均下降，预计Q4也将如此，但部分客户未来可能转向SaaS [53][54] - 明年经常性收入预计增长10%，但永久许可业务预计为1亿美元，专业服务与永久许可业务通常为1:1比例，此外，外汇因素影响约1%，SaaS预订假设为15%的增长，这些因素导致指引变化 [55][56] - 公司计划加速云转型，实现30%的SaaS收入增长，并通过管理毛利率和成本结构加速盈利增长 [57] 问题2: 销售周期延长是由行业垂直领域还是宏观因素驱动的？ - 并非所有客户都出现销售周期延长的情况，部分客户因看到投资回报率而加速采购，而部分客户则因谨慎支出而延长决策时间 [59] - 从地域上看，美洲、欧洲、中东和非洲以及亚太地区情况相似；从行业垂直领域看，公司业务多元化，金融服务和医疗保健等行业表现强劲，销售周期延长更多是客户个体决策 [60] 问题3: 明年SaaS预订预计增长15%的依据是什么，SaaS业务是否开始放缓？ - 明年SaaS收入预计增长30%，其中60%来自新业务和扩张，40%来自转换，与今年的比例相同 [66] - 今年上半年新SaaS ACV增长15%，下半年预计增长40%，明年指引假设与今年上半年相同，并非暗示业务放缓，而是基于当前情况提供的保守预期 [67] 问题4: 随着永久许可业务下降，明年及以后毛利率的结构变化如何？ - 随着经常性收入占比增加，毛利率将继续扩张，Q4预计较Q3略有上升，使全年达到70%，明年预计有50个基点左右的增长，未来可能加速增长 [70] - 经常性收入毛利率超过75%，非经常性收入毛利率低于50%，随着经常性收入增长和非经常性收入下降，整体毛利率将向75%以上的经常性收入毛利率靠拢 [71] 问题5: 公司在经济衰退时的应对策略是什么，明年的招聘计划如何？ - 毛利率扩张得益于向经常性收入的转型，预计Q4运营费用维持在1.02亿美元 [76] - 劳动力市场降温，公司进行选择性招聘，并向低成本地区进行人员配置调整，同时利用外汇自然对冲降低风险 [77] - 公司在2008年经济衰退时通过管理成本实现了盈利增长，目前有良好的业务管道支持明年的指引，若情况恶化，公司有能力应对 [78] 问题6: 云业务的净留存率是多少，如何定位销售代表以关注现有客户？ - 60%的新业务包括新客户和现有客户的扩张，历史上公司从现有客户获得的收入每季度和每年都超过90% [81] - 公司的总留存率在90%以上，净留存率超过100%，随着公司向纯云公司转型，将报告更具体的云指标 [82] - 公司预计大部分收入来自现有客户，新客户通常从小规模开始，随着时间推移会在平台上进行扩张 [83] 问题7: 转换业务中，有多少客户已签约或承诺明年转换，公司对这部分业务的可见性如何？ - 这些客户与公司有合同关系，部分客户已购买云应用程序，但尚未将遗留解决方案转换到云端 [87] - 公司与客户就转换意愿进行了持续讨论，部分客户表示明年或之后考虑转换，公司对明年的转换预期与今年一致，过去几年每年约有5000万美元以上的维护收入转换到云端 [88][90] 问题8: 资本管理中，小型并购和股票回购的优先级如何？ - 股票回购的驱动因素包括对公司长期前景的信心以及税务免税分拆后的限制，该计划将占公司该期间自由现金流的50%以上 [92][93] - 公司认为这是一种平衡的资金使用方式，剩余资金可用于其他用途，如并购，未来可根据情况进行调整 [93]

财务数据关键指标变化 - 资产类 - 截至2022年10月31日和2022年1月31日，公司现金及现金等价物分别为252,073千美元和358,805千美元[18] - 截至2022年10月31日和2022年1月31日，公司短期投资分别为10,651千美元和765千美元[18] - 截至2022年10月31日和2022年1月31日，公司应收账款净额分别为165,888千美元和193,831千美元[18] - 截至2022年10月31日和2022年1月31日，公司总资产分别为2,172,431千美元和2,361,105千美元[18] - 2022年10月31日应收账款净额1.65888亿美元，2022年1月31日为1.93831亿美元[61] - 2022年10月31日合同资产净额4913.3万美元，2022年1月31日为4268.8万美元[61] - 2022年10月31日长期合同资产净额3364.4万美元，2022年1月31日为3051万美元[61] - 截至2022年10月31日和2022年1月31日，现金及现金等价物分别为2.52073亿美元和3.58805亿美元，短期投资分别为1065.1万美元和76.5万美元[79] - 截至2022年10月31日和2022年1月31日，存货分别为1.0611亿美元和5337万美元[136] - 截至2022年10月31日和2022年1月31日，货币市场基金公允价值分别为57202千美元和127041千美元[181] - 截至2022年10月31日和2021年10月31日，或有对价应收款估计公允价值分别为0.1百万美元和0.3百万美元，2022年和2021年的九个月内均收到0.2百万美元付款[183] - 截至2022年10月31日和2022年1月31日，定期贷款借款估计公允价值分别约为99百万美元和100百万美元[184] - 截至2022年10月31日和2022年1月31日，2021年票据估计公允价值分别约为270百万美元和330百万美元[185] - 截至2022年10月31日和2022年1月31日，非控股股权投资账面价值均为5.1百万美元，2021年九个月记录未实现收益3.1百万美元[189] - 截至2022年10月31日和2022年1月31日，未到期外汇远期合约名义金额分别为7.0百万美元和7.4百万美元[203] 财务数据关键指标变化 - 负债类 - 截至2022年10月31日和2022年1月31日，公司总负债分别为899,993千美元和970,205千美元[18] - 2022年10月31日合同负债2.23968亿美元，2022年1月31日为2.71271亿美元[61] - 2022年10月31日长期合同负债1774.2万美元，2022年1月31日为1587.2万美元[61] - 2022年10月31日和2022年1月31日，长期债务分别为4.08361亿美元和4.06954亿美元[99] - 2022年和2021年九个月内，使用重大不可观察输入值（Level 3）计量的或有对价负债期末公允价值分别为2822千美元和7615千美元[184] 财务数据关键指标变化 - 权益类 - 截至2022年10月31日和2022年1月31日，公司临时权益均为436,321千美元[18] - 截至2022年10月31日和2022年1月31日，公司股东权益分别为836,117千美元和954,579千美元[18] - 2022年1月31日至10月31日，公司普通股数量从66,211千股变为65,866千股[26] - 2022年1月31日至10月31日，公司累计亏损从54,509千美元变为52,559千美元[26] - 2022年1月31日至10月31日，公司累计其他综合损失从118,515千美元变为185,301千美元[26] - 2022年10月31日，公司股东权益总额为836,117千美元[26] - 截至2021年1月31日，公司股东权益总额为12.82564亿美元，其中普通股股东权益为12.67437亿美元，非控制性权益为1512.7万美元[28] - 截至2021年10月31日，公司股东权益总额为9.64692亿美元，其中普通股股东权益为9.6218亿美元，非控制性权益为251.2万美元[28] - 2022年前9个月（截至10月31日），累计其他综合损失从1.18515亿美元增至1.85301亿美元[168] 财务数据关键指标变化 - 收入与利润类 - 截至2022年10月31日的三个月，公司总营收为225,193千美元，2021年同期为224,820千美元，同比增长0.17%[20] - 截至2022年10月31日的九个月，公司总营收为665,998千美元，2021年同期为640,341千美元，同比增长4.00%[20] - 截至2022年10月31日的三个月，公司净收入为4,226千美元，2021年同期为13,501千美元，同比下降68.69%[20] - 截至2022年10月31日的九个月，公司净收入为2,564千美元，2021年同期为19,911千美元，同比下降87.02%[20] - 截至2022年10月31日的三个月，公司综合亏损为18,768千美元，2021年同期综合收入为6,486千美元[23] - 截至2022年10月31日的九个月，公司综合亏损为64,222千美元，2021年同期综合收入为47,266千美元[23] - 2022年前九个月净收入为256.4万美元，2021年同期为1991.1万美元[31] - 2022年10月31日止三个月总营收2.25193亿美元，2021年同期为2.2482亿美元；2022年10月31日止九个月总营收6.65998亿美元，2021年同期为6.40341亿美元[60] - 2022年和2021年前九个月，从期初合同负债金额中确认的收入分别为2.176亿美元和2.234亿美元[65] - 2022年和2021年第三季度，归属于公司的净收入分别为422.6万美元和1350.1万美元；前九个月分别为256.4万美元和1991.1万美元[69] - 2022年和2021年第三季度，基本和摊薄后归属于公司的普通股每股净（亏损）收入分别为 - 0.02美元和0.12美元；前九个月分别为 - 0.21美元和0.08美元[71] - 2022年前三季度其他收入（支出）净额为318.6万美元，2021年同期为378.9万美元；2022年第三季度为104.5万美元，2021年同期为 - 41.7万美元[138] - 2022年第3季度（截至10月31日），公司记录所得税费用1740万美元，税前收入2160万美元，有效所得税税率为80.5%[172] - 2021年第3季度（截至10月31日），公司记录所得税费用930万美元，税前收入2290万美元，有效所得税税率为40.9%[173] - 2022年前9个月（截至10月31日），公司记录所得税费用2050万美元，税前收入2310万美元，有效所得税税率为88.9%，排除特定项目后为79.9%[174] - 2021年前9个月（截至10月31日），公司记录所得税费用1350万美元，税前收入3340万美元，有效所得税税率为40.4%[175] 财务数据关键指标变化 - 现金流类 - 2022年前九个月经营活动提供的净现金为6861.1万美元，2021年同期为6119.4万美元[31] - 2022年前九个月投资活动使用的净现金为3747.6万美元，2021年同期为2914万美元[31] - 2022年前九个月融资活动使用的净现金为1.34341亿美元，2021年同期为4.24248亿美元[31] - 2022年前三季度现金支付利息320.3万美元，2021年同期为915万美元；现金支付所得税净额1281.8万美元，2021年同期为3737.1万美元；现金支付经营租赁费用2127.5万美元，2021年同期为1485.4万美元[139] 公司风险相关 - 公司面临宏观经济和全球环境变化、客户订单及付款风险、技术创新和市场适应风险等多种风险[10] - 公司面临云转型执行、增长战略举措实施、人才招聘和保留等方面的风险[10] - 公司面临国际业务、政府合同、并购、监管环境等方面的风险[12] 公司业务与规模相关 - 公司解决方案被约10000个组织在超过175个国家使用，涵盖金融服务、医疗保健等多个垂直领域[37] - 公司总部位于纽约梅尔维尔，在全球约有30个办事处[38] - 公司拥有约4300名员工和几百名承包商[38] - 超过85家《财富》100强公司信任公司提供的技术和专业知识[36] 公司重大交易相关 - 分拆与收购 - 2021年2月1日公司完成Cognyte Software Ltd.分拆，Verint普通股股东每持有一股可获一股Cognyte普通股[39] - 2022年前九个月，公司完成一家拥有对话式人工智能技术且有六名员工的公司的收购，该交易对合并财务报表影响不重大[82] - 2021年8月23日，公司完成对Conversocial Limited的收购，收购价格包括5340万美元现金（净现金对价5020万美元）和20万美元其他价格调整[83][84] - 收购Conversocial Limited产生3130万美元商誉，其中50万美元可用于所得税抵扣，3080万美元不可抵扣[85] - 收购Conversocial时，记录340万美元的当前和长期合同负债，120万美元的资产，其中70万美元包含在预付费用和其他流动资产中，50万美元包含在其他资产中[86] - 2022年和2021年截至10月31日的三个月，收购Conversocial的交易及相关成本分别为10万美元和130万美元；九个月分别为110万美元和240万美元[87] - 收购Conversocial的总购买价格为5321.9万美元，其中现金5340.9万美元，其他购买价格调整为 - 19万美元[90] 公司重大交易相关 - 优先股与债券 - 2019年12月4日宣布Apax Partners附属公司将投资至多4亿美元，2020年5月7日和2021年4月6日分别购买2亿美元A类和B类可转换优先股，截至2022年10月31日Apax按转换后计算持股约12.8%[41] - 2021年4月9日，公司发行3.15亿美元的0.25%可转换优先票据，初始转换率为每1000美元本金16.1092股，初始转换价格约为每股62.08美元[100][102] - 2021年发行2021年票据时，公司支付约4110万美元进行上限看涨期权交易，记录为额外实收资本的减少[110] - 2021年6月1日，2014年票据到期，公司支付3.898亿美元现金结算，包括3.869亿美元本金和290万美元利息，并发行约125万股普通股支付转换溢价[107] - 可转换债券套期保值和认股权证使2014年票据的有效初始转换价格提高到每股75美元，分拆后提高到每股47.18美元[111] - 公司为可转换债券套期保值支付6080万美元，认股权证出售所得款项为4520万美元[113][115] - 2020年5月7日，公司向Apax Investor发行20万股A系列优先股，总价2亿美元，每股1000美元，产生直接增量成本270万美元[140] - 2021年4月6日，公司向Apax Investor发行20万股B系列优先股，总价2亿美元，每股1000美元，产生直接增量成本130万美元[140] - 优先股股东按转换后基础投票，投票权不超过2019年12月4日前普通股投票权的19.9%[141] - A系列优先股初始转换价为每股53.5美元，有17.1%的转换溢价；B系列优先股转换价为每股50.25美元；截至2022年10月31日，优先股转换后需发行普通股约960万股，Apax转换后持股约12.8%[145] 公司重大交易相关 - 信贷协议与还款 - 信贷协议提供7.25亿美元的高级有担保信贷安排，包括4.25亿美元定期贷款和3亿美元循环信贷安排[118] - 2021年4月30日止三个月，公司除定期季度还款110万美元外，还偿还3.09亿美元定期贷款，未偿余额降至1亿美元[121] - 截至2022年10月31日，定期贷款利率为5.13%，考虑发行折扣和递延债务发行成本后，有效利率约为5.34%；2022年1月31日，定期贷款利率为2.10%[124] - 公司因信贷协议产生约680万美元债务发行成本，2018 - 2021年期间有部分成本被注销或递延[129][130] - 2022年和20

财务数据和关键指标变化 - Q2 GAAP营收2.23亿美元，非GAAP营收2.24亿美元，受美元升值影响，Q2和H1营收增长约2个百分点，按固定汇率计算，非GAAP营收2.29亿美元，同比增长6%，H1营收按固定汇率计算增长8% [9] - Q2非GAAP摊薄后每股收益0.56美元，高于预期，全年预计摊薄后每股收益2.50美元，与之前指引一致 [11] - Q2新PLE预订按报告基础增长10%，按固定汇率计算增长12%，符合全年10% - 12%的增长目标 [11] - 全年预计收入按固定汇率计算增长约7%，明年预计报告基础增长约9%，固定汇率增长约10%，收入超10亿美元 [10][34] 各条业务线数据和关键指标变化 - Q2收到28份云订单，总合同价值超100万美元，新增超100个新客户 [12][13] - Q2新PLE预订中65%来自SaaS，去年同期为53%，全年预计向SaaS转型持续 [13] - Q2固定汇率云收入GAAP基础增长30%，非GAAP基础增长29%，H1增长34%，符合年度计划，全年预计增长32% - 34% [14] - 上半年SaaS收入同比增长41%，可选托管服务无增长，公司不设定托管服务增长目标 [14] - 今年预计非GAAP云收入占总经常性收入约75%，去年为62%，两年前为49% [15] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是帮助客户适时向云转型，提供混合云平台以实现最大客户灵活性 [15] - 推出One Workforce计划，通过Verint Da Vinci AI驱动，帮助品牌消除组织劳动力孤岛，创建统一劳动力，获行业认可 [19][21][22] - Q2有三个云业务竞争获胜案例，分别来自运输、医疗保健和保险行业，因Verint Da Vinci AI差异化、高投资回报率、平台开放性和广度等因素获胜 [16][17][18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 不断变化的劳动力动态使品牌更迫切需要部署人工智能驱动的解决方案，以提高劳动力产能，公司云平台有优势 [8] - 美元升值对营收增长有影响，但公司有自然对冲，对底线影响最小，公司有望实现全年收入和每股收益目标 [9][10] - 预计明年收入增长加速，利润率逐步扩大，目标实现两位数摊薄后每股收益增长 [34][35] 其他重要信息 - 现任首席财务官Doug将在第四季度卸任，Grant Highlander将成为新首席财务官 [23] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 新客户和现有客户获取的产品和解决方案有何差异 - 从产品角度看差异不大，新客户几乎都是SaaS交易，现有客户有本地部署SaaS和混合交易；One Workforce受新客户和现有客户关注，可帮助解决劳动力效率和产能问题，实现快速投资回报率 [38][39] 问题2: 是否有销售周期延长或大型交易审查增加情况 - Q2未观察到销售周期延长趋势，虽有个别交易推迟或提前、规模变化，但无整体趋势；当前需求源于客户解决产能差距和劳动力成本问题的需求，公司能快速展示投资回报率 [41][42][43] 问题3: 新SaaS年度合同价值（ACV）增长减速原因及是否受外汇影响 - 该指标会有波动，预计全年新SaaS ACV增长30% - 40%，Q3预计表现强劲；去年Q2基数高，单季度增长率异常，应看全年增长 [46][47][48] 问题4: 客户在消费型定价和订阅型定价上的偏好是否有变化 - 消费型定价受关注，但行业传统定价基于用户数量，客户仍在试验消费型定价，评估对总体拥有成本的影响，目前消费型定价占收入比例小，长期来看可能是双赢模式 [50][51] 问题5: 预订趋势及客户行为是否有变化 - 未看到客户行为明显趋势，客户更关注投资回报率；从收入线性来看，上半年完成48%的指引收入，好于前两年；预订方面，Q2新预订增长12%，Q1超20%，Q2新增超100个新客户，下半年前景良好 [53][54] 问题6: 本季度未捆绑SaaS指标下降原因 - 未捆绑SaaS因收入确认问题会季度波动，上半年SaaS增长41%，托管服务低利润率且无增长目标；SaaS增长趋势强劲，更多客户将维护服务转为SaaS [56] 问题7: 若宏观环境恶化对公司业务的影响 - 目前未看到CCaaS销售周期延长情况，公司平台旨在缩小参与能力差距，One Workforce部署与CCaaS无必然联系；在以往衰退中公司表现优于IT行业，软件粘性高、客户续约率高，企业客户需求稳定，公司有能力管理经济下行 [61][62][63] 问题8: 外汇影响的量化情况 - 外汇对收入有逆风影响，但公司约三分之一费用以外国货币计价，可节省费用，对每股收益无逆风影响，仅对收入有压力，需按固定汇率看业务表现 [64][65]

业绩总结 - Q2 FYE23报告的GAAP收入为2.23亿美元，同比增长4%[26] - Q2 FYE23的非GAAP收入为2.24亿美元，同比增长4%[26] - H1 FYE23的GAAP收入为4.49亿美元，同比增长8%[26] - H1 FYE23的非GAAP收入为4.51亿美元，同比增长8%[26] - Q2新客户和扩展客户的PLE预订增长为10%[13] - Q2 FYE23的云收入增长为32%[15] - 预计FYE23的收入指导为9.4亿美元，按固定汇率计算增长率为7%[35] - 预计FYE23的每股摊薄收益为2.50美元，同比增长10%[39] - 2023财年收入预期调整为9.2亿美元，较之前的9.4亿美元下降[48] - 云收入预期调整为5.15亿美元，较之前的5.25亿美元下降[48] 用户数据与市场表现 - 外币收入占Q2 FYE23和H1 FYE23的GAAP收入的21%[30] - 2022年7月31日的经常性收入占总收入的比例为80.2%[58] - 新的SaaS年度合同价值（ACV）为6600万美元，同比增长18.8%[58] - 新的永久许可证等值预订为2.583亿美元，同比增长61.0%[58] - 三个月内的云收入（GAAP）为116.6百万美元，较前一季度增长18.1%[65] 费用与支出 - 预计2022年10月31日结束的三个月内，股票补偿费用在1800万至2200万美元之间[49] - 预计2023年1月31日结束的财年，股票补偿费用在7800万至8400万美元之间[49] - 预计2022年10月31日结束的三个月内，因工作场所调整产生的费用在600万至800万美元之间[49] - 预计2023年1月31日结束的财年，因工作场所调整产生的费用在2500万至2900万美元之间[49] - 2022年第一季度的GAAP研发费用为34.0百万美元，占GAAP收入的比例为32.3%[83] 财务指标与展望 - GAAP每股摊薄亏损为0.12美元，非GAAP每股摊薄收益为0.56美元[26] - 非GAAP总收入为840.6百万美元，较去年同期增长4.1%[67] - 非GAAP运营收入在四个季度中逐步增长，显示出公司持续的盈利能力[76] - 调整后的EBITDA利润率为29.6%，较上年同期增长[79] - 截至2022年7月31日，公司的长期债务为407.8百万美元[93] 其他重要信息 - 2024财年的非GAAP目标不包括各种GAAP措施，如无形资产摊销和收购费用[54] - 公司在报告中提到的非GAAP财务指标包括调整后的EBITDA和调整后的毛利率[97] - 公司在报告期内的云收入主要由SaaS和可选的管理服务组成[100] - 公司在报告期内的非经常性收入主要由永久许可证、咨询和实施服务组成[100] - 公司在报告期内的外汇收益和损失来自于以非功能货币计价的货币资产和负债的重估和结算[100]