业绩总结 - FYE23第四季度GAAP收入为2.36亿美元，同比增长3%[33] - FYE23年度GAAP收入为9.02亿美元，同比增长5%[33] - FYE23年度稀释每股收益（EPS）为2.52美元，同比增长10.5%[42] - FYE23年度毛利率为67.3%，较上年增长140个基点[6] - FYE23年度经常性收入为6.86亿美元，同比增长11%[33] - FYE23年度SaaS收入为4.44亿美元，同比增长40%[33] - FYE23季度SaaS收入为1.31亿美元，同比增长32%[33] - 公司预计2024财年收入为9.35亿美元，波动范围为±2%[64] - 稀释每股收益（EPS）预计为2.65美元[64] 用户数据 - FYE23年度SaaS年经常性收入（ARR）达到4.98亿美元，年复合增长率超过30%[13] - FYE23新SaaS年度合同价值（ACV）每季度约为2500万美元[45] - 公司已实现约5亿美元的SaaS年经常性收入（ARR）[56] 未来展望 - FYE24预计SaaS收入增长率为25%至30%[22] - 经常性收入增长率约为10%[22] 研发与费用 - 2023年1月31日的研发费用为114.3百万美元，占总收入的13.0%[65] - 2023年1月31日的销售、一般和行政费用为284.6百万美元，占总收入的32.3%[65] - 2023年1月31日的GAAP研发费用为130.6百万美元，占GAAP收入的比例为32.5%[79] - 2023年1月31日的GAAP销售、一般和行政费用为392.9百万美元，占GAAP收入的比例为23.4%[79] 财务指标 - 2023年1月31日的GAAP运营利润为57.4百万美元，运营利润率为6.9%[66] - 2023年1月31日的调整后EBITDA为248.8百万美元，较2022年同期的232.5百万美元增长了7.8%[66] - 2023年1月31日的GAAP净收入为15.7百万美元，占GAAP收入的比例为1.7%[84] - 2023年1月31日的非GAAP净收入为173.4百万美元，较2022年1月31日的177.0百万美元略有下降[87] 负面信息 - 2023年1月31日的每股稀释净亏损为0.88美元，较2022年1月31日的0.07美元有所增加[90] - 2023年1月31日的GAAP有效所得税率为21.6%，较2022年1月31日的4.5%显著上升[87] 其他信息 - 公司正在执行2亿美元的股票回购授权[55] - 公司使用常量货币计算来评估业绩，以排除外汇波动的影响[99]

公司基本信息 - 公司于1994年2月在特拉华州成立，2002年5月完成首次公开募股，2021年2月完成业务分拆[27] - 公司在全球约有30个办事处和约4300名员工及几百名承包商[26] - 截至2023年1月31日，公司约有4300名员工和几百名承包商，约43%、34%和23%分别位于美洲、欧洲中东非洲和亚太地区[59] - 公司全球约有30个办事处和约4,300名员工及几百名承包商[444] - 2021年2月1日完成对Cognyte Software Ltd.的分拆[445] - 2022年1月31日，公司行使选择权收购两家多数股权子公司的非控股权益[449] - 公司于2021年2月1日完成Cognyte的分拆[505] 市场趋势与公司战略 - 客户参与市场正加速数字化转型并向云端过渡，产生了参与能力差距[29] - 市场存在数字转型加速、劳动力变化和客户期望提高三个趋势，有利于公司[31] - 数字转型加速使客户触点增多，创造了对新解决方案的需求[32] - 劳动力变化促使品牌利用技术提高效率，对新解决方案有需求[32] - 客户期望提高要求品牌整合数据，为公司带来新解决方案需求[33] - 公司战略是用创新的人工智能平台帮助品牌缩小参与能力差距[34] - 公司平台可通过自动化和工作流程降低运营成本，提高客户满意度和收入机会[34] 客户与业务覆盖情况 - 公司帮助超85家财富100强公司提供技术和专业知识以建立客户关系[25] - 公司客户参与解决方案被约10000家组织在超175个国家使用[47] - 2023年1月31日财年，公司约70%、20%和10%的收入分别来自美洲、欧洲中东非洲和亚太地区客户[47] - 2023年1月31日财年，无客户或合作伙伴占公司总收入超10%[47] - 公司解决方案被约10,000个组织在超175个国家使用[443] - 2023、2022、2021财年无终端客户收入占比超10%，合作伙伴A在2023、2022年占应收账款和合同资产总额约15%、14%，2021年占总收入约10%；合作伙伴B在2023年占应收账款和合同资产总额约15% [456] 公司运营特点 - 公司业务受季节性和周期性因素影响，多数年份第四季度收入和运营收入最高，第一季度最低[48] - 公司通过直销团队和间接渠道销售解决方案，直销团队专注大中型客户，间接渠道还覆盖小客户[49] 员工相关情况 - 公司员工与公司关系良好，行业人才市场竞争激烈[59] - 公司美国员工未涵盖集体谈判协议，部分海外员工受当地劳动保护[60] - 截至2023年1月31日，全球员工中女性占比33%，领导岗位中女性占比29%[65] - 截至2023年1月31日，美国员工中少数族裔占比约35%[66] - 董事会由10名董事组成，其中2名为女性[68] - 2023年1月31日财年，公司和员工通过项目向儿童慈善机构捐赠超45万美元，近500名员工支持约40个当地非营利组织[76] 公司价值观与合规 - 公司有五个核心价值观，即正直、创新和透明[62] - 公司维护政策和程序以遵守英国现代奴隶制法案[61] 公司专利情况 - 截至2023年1月31日，公司在全球拥有超700项专利和专利申请[82] 公司债务与利率情况 - 2021年4月，公司发行总本金3.15亿美元的2021年票据，固定年利率为0.25%[386][387] - 2021年4月13日，公司偿还3.09亿美元定期贷款，截至2022年1月31日，未偿还余额降至1亿美元，截至2023年1月31日，定期贷款未偿还余额仍为1亿美元，利率为6.37%[388] - 截至2023年1月31日，适用的伦敦银行同业拆借利率每提高1%，公司年度利息费用将增加约100万美元[391] 公司现金与投资情况 - 截至2023年1月31日和2022年1月31日，公司现金及现金等价物分别约为2.821亿美元和3.588亿美元[396] - 截至2023年1月31日和2022年1月31日，公司短期投资分别为70万美元和80万美元[396] - 假设2024年1月31日结束年度的投资水平与2023年1月31日结束年度相似，短期利率相对2023年平均利率增减50个基点，公司预计来自现金等的利息收入将增减约140万美元[397] 公司外汇情况 - 2023年1月31日结束年度，公司记录的净外汇收益为350万美元，2022年和2021年1月31日结束年度的净外汇损失均为160万美元[401] - 截至2023年1月31日，公司未到期外汇远期合约的净未实现损失为10万美元，名义金额总计680万美元；2022年同期净未实现损失为10万美元，名义金额总计740万美元；2021年同期净未实现收益为10万美元，名义金额总计660万美元[403] - 2023年1月31日对所有外汇衍生品进行敏感性分析，美元相对价值上涨10%，外汇衍生品的估计公允价值将减少约60万美元；美元相对价值下降10%，这些金融工具的估计公允价值将增加约70万美元[404][405] - 2023年1月31日止年度录得净外汇收益350万美元，2022年和2021年1月31日止年度均录得净外汇损失160万美元[491] 公司财务审计情况 - 截至2023年1月31日，审计公司对公司财务报表发表无保留意见，认为其在所有重大方面公允反映了公司财务状况、经营成果和现金流量[413] - 截至2023年1月31日，审计公司对公司财务报告内部控制发表无保留意见[414] - 审计公司自2001年起担任公司审计师[421] 公司财务关键指标变化 - 公司2023年1月31日结束的财年营收为9.022亿美元[418] - 截至2023年1月31日，公司总资产为23.13601亿美元，较2022年的23.61105亿美元下降2.01%[424] - 2023年公司总营收为9.02245亿美元，较2022年的8.74509亿美元增长3.17%[426] - 2023年公司总运营成本为2.95068亿美元，较2022年的2.98572亿美元下降1.17%[426] - 2023年公司毛利润为6.07177亿美元，较2022年的5.75937亿美元增长5.42%[426] - 2023年公司运营收入为5735.6万美元，较2022年的4684.3万美元增长22.44%[426] - 2023年公司净收入为1565.9万美元，较2022年的1565.1万美元基本持平[426] - 2023年公司归属于普通股股东的净亏损为590.2万美元，较2022年的450.9万美元有所扩大[426] - 2023年公司基本和摊薄后每股净亏损均为0.09美元，2022年为0.07美元[426] - 2023年公司综合亏损为1992.5万美元，2022年综合收入为3401.4万美元[430] - 2023年公司归属于股东的综合亏损为2068.6万美元，2022年为3277.6万美元[430] - 截至2020年1月31日，公司股东权益总额为1242437千美元[433] - 2020年净亏损7267千美元，2021年净利润14413千美元，2022年净利润14898千美元[433] - 2020 - 2022年，股权分类奖励的股票薪酬分别为63005千美元、58679千美元、68257千美元[433] - 2021年分发Cognyte Software Ltd.导致股东权益减少277412千美元[433] - 截至2021年1月31日，公司股东权益总额为1282564千美元[433] - 2022年其他综合损失为35584千美元[433] - 截至2022年1月31日，公司股东权益总额为954579千美元[433] - 2023年因股票奖励和奖金发行普通股增加股东权益6427千美元[434] - 2023年回购并注销普通股减少股东权益23456千美元[434] - 截至2023年1月31日，公司股东权益总额为858149千美元[434] - 2023年、2022年和2021年净收入（亏损）分别为15,659千美元、15,651千美元和 - 107千美元[437] - 2023年、2022年和2021年经营活动提供的净现金分别为139,816千美元、125,599千美元和253,846千美元[437] - 2023年、2022年和2021年投资活动使用的净现金分别为 - 56,583千美元、 - 35,900千美元和 - 37,243千美元[437] - 2023年、2022年和2021年融资活动（使用）提供的净现金分别为 - 157,907千美元、 - 430,123千美元和71,933千美元[438] - 2023年、2022年和2021年现金、现金等价物、受限现金及受限现金等价物净（减少）增加分别为 - 76,707千美元、 - 341,265千美元和288,476千美元[438] 公司信用损失情况 - 2023、2022、2021财年信用损失准备年初金额分别为126万美元、160.9万美元、123.9万美元，年末金额分别为129万美元、126万美元、160.9万美元[458] - 2023财年与合同资产相关的预计信用损失为10万美元，2022和2021财年不重大[458] 公司报告分部与资产处理政策 - 公司作为单一报告分部运营，首席执行官基于合并财务信息分配资源和评估财务绩效[463] - 公司每年11月1日对商誉进行减值测试，必要时更频繁测试[465] - 收购的可辨认无形资产成本在10年或更短的估计使用寿命内摊销，通常采用直线法[469] 公司金融工具使用情况 - 公司使用衍生金融工具对冲外汇和利率风险，不进行投机性交易[474] 公司成本摊销政策 - 销售和代理佣金主要在商品或服务转移给客户的期间直线摊销，部分初始佣金在预计续约期（一般5 - 6年）摊销[479] - 软件研发成本在技术可行性确立后资本化，相关产品一般按5年直线摊销[483] - 内部使用软件开发成本在项目初步阶段完成且管理层授权并承诺资助后资本化，一般按4 - 7年直线摊销[484] 公司所得税核算 - 公司按资产和负债法核算所得税，递延税项因财务报表和税基差异产生[485] 公司收入确认政策 - 收入在客户取得承诺商品或服务控制权时确认，金额反映公司预期有权获得的对价[512] - 当合同包含多项履约义务时，若履约义务可明确区分，则分别核算[512] - 确认收入需经过识别与客户的合同等五个步骤[512] - 与客户的合同需满足可执行、有商业实质、很可能收回对价等条件[512] - 公司判断客户付款能力和意图需综合多种因素[512] - 公司通常与客户签订具有法律约束力的书面合同[512] - 多数合同受主协议约束，由客户采购订单补充具体内容[512] - 短时间内与同一交易对手签订的多份合同需评估是否合并核算[512] 公司分拆相关财务情况 - 2022年公司向Cognyte开具590万美元发票，Cognyte向公司开具110万美元发票用于过渡服务[506] - 2021年1月31日止年度，已终止经营业务的收入为443458000美元，净收入为42387000美元[510] - 2021年2月1日向Cognyte转移的已终止经营业务的总资产为635878000美元，总负债为326831000美元[510] - 与分拆相关，1710万美元的累计其他综合收益（税后）于分拆日转移至Cognyte[510] - 2021年1月29日，Cognyte Technologies Israel Ltd.宣布向公司支付总计3500万美元现金股息[510] - 现金及现金等价物为7860万美元，未反映分拆完成后支付的股息[511] 公司会计准则采用情况 - 公司于2022年2月1日采用ASU No. 2021 - 04，对合并财务报表无影响[502] - ASU No. 2021 - 08将于2022年12月15日后开始的财年生效，公司正评估其对合并财务报表的影响[503][504] 公司股权情况 - 截至2023年1月31日，Apax按转换后基础计算对公司的所有权约为13.0%[447]

财务数据和关键指标变化 - Q3营收2.32亿美元，GAAP和非GAAP基础上均符合先前指引，非GAAP基础上同比增长2%，年初至今非GAAP营收在固定汇率基础上增长6% [30][31] - Q3非GAAP经常性收入1.75亿美元，GAAP和非GAAP基础上均同比增长12%，年初至今非GAAP经常性收入在固定汇率基础上增长11% [31] - Q3非GAAP毛利率达71.2%，非GAAP摊薄后每股收益为0.69美元 [32] - 预计全年非GAAP经常性收入在固定汇率基础上增长约10%，Q4非GAAP软件收入近90%来自经常性来源 [21] - 预计全年实现约100个基点的毛利率扩张，非GAAP年度毛利率首次达到70% [22] - 调整全年营收展望至增长5%，维持摊薄后每股收益同比增长10%的指引 [23] - 预计明年总营收在固定汇率基础上增长6%，经常性收入增长近10%，摊薄后每股收益增长8%，达到2.70美元 [24][43] 各条业务线数据和关键指标变化 云业务 - Q3云收入在GAAP基础上同比增长37%，非GAAP基础上同比增长35%，略快于上半年 [33] - Q3非GAAP SaaS收入在固定汇率基础上同比增长41%，GAAP固定汇率基础上同比增长44% [33] - Q3新SaaS ACV预订在固定汇率基础上同比增长51% [34] - Q3收到31笔超过100万美元TCV的云订单，较去年同期增长约50%，新增超100个新客户 [14] - 预计今年SaaS收入在固定汇率基础上增长超35%，Q4非GAAP SaaS收入接近1300万美元 [18] - 预计Q4新SaaS ACV强劲增长，下半年同比增长约40% [19] 永久许可业务 - Q3永久许可收入显著低于Q1和Q2，预计Q4继续下降 [20] - 预计下半年永久许可收入降至4600万美元，全年为1.1亿美元 [21] - Q3新PLE预订在固定汇率基础上同比下降4%，年初至今增长11% [35] - Q3 SaaS组件增长42%，永久组件下降43%，年初至今SaaS组件增长41%，永久组件下降20% [36] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标是帮助客户完成SaaS转型，通过云平台驱动客户向云端迁移 [50][51] - 云平台具有差异化优势，包括以数据为中心的核心、提供最佳应用程序和开放性等特点 [16][17] - 预计明年SaaS收入增长30%，永久许可收入降至约1亿美元，推动总营收增长6% [24] - 宣布未来两年2亿美元的股票回购计划，反映对公司前景的信心 [25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观环境对SaaS有利，尽管永久许可业务受资本支出预算和宏观因素影响，但部分客户未来可能转向SaaS [54] - 公司在经济衰退期间有应对经验，能够通过管理成本结构和利用自然对冲保护盈利 [77][78] - 对长期前景充满信心，预计可持续的SaaS增长将推动两位数的总营收增长、持续的利润率扩张和两位数的盈利增长 [45] 其他重要信息 - 本季度财报电话会议是现任CFO Doug Robinson最后一次参加，他将在Q4完成CFO过渡 [26] - 公司使用非GAAP财务指标，相关指标与GAAP指标的调节信息可在财报发布和公司网站投资者关系板块查看 [7] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 云业务表现良好，但明年指引低于共识，原因是什么，是否已采取措施应对经济放缓？ - 公司认为宏观环境对SaaS有利，Q3各项指标表现强劲，如SaaS收入增长40%，新SaaS ACV增长51% [50] - 永久许可业务在Q3出现明显变化，收入和预订均下降，预计Q4也将如此，但部分客户未来可能转向SaaS [53][54] - 明年经常性收入预计增长10%，但永久许可业务预计为1亿美元，专业服务与永久许可业务通常为1:1比例，此外，外汇因素影响约1%，SaaS预订假设为15%的增长，这些因素导致指引变化 [55][56] - 公司计划加速云转型，实现30%的SaaS收入增长，并通过管理毛利率和成本结构加速盈利增长 [57] 问题2: 销售周期延长是由行业垂直领域还是宏观因素驱动的？ - 并非所有客户都出现销售周期延长的情况，部分客户因看到投资回报率而加速采购，而部分客户则因谨慎支出而延长决策时间 [59] - 从地域上看，美洲、欧洲、中东和非洲以及亚太地区情况相似；从行业垂直领域看，公司业务多元化，金融服务和医疗保健等行业表现强劲，销售周期延长更多是客户个体决策 [60] 问题3: 明年SaaS预订预计增长15%的依据是什么，SaaS业务是否开始放缓？ - 明年SaaS收入预计增长30%，其中60%来自新业务和扩张，40%来自转换，与今年的比例相同 [66] - 今年上半年新SaaS ACV增长15%，下半年预计增长40%，明年指引假设与今年上半年相同，并非暗示业务放缓，而是基于当前情况提供的保守预期 [67] 问题4: 随着永久许可业务下降，明年及以后毛利率的结构变化如何？ - 随着经常性收入占比增加，毛利率将继续扩张，Q4预计较Q3略有上升，使全年达到70%，明年预计有50个基点左右的增长，未来可能加速增长 [70] - 经常性收入毛利率超过75%，非经常性收入毛利率低于50%，随着经常性收入增长和非经常性收入下降，整体毛利率将向75%以上的经常性收入毛利率靠拢 [71] 问题5: 公司在经济衰退时的应对策略是什么，明年的招聘计划如何？ - 毛利率扩张得益于向经常性收入的转型，预计Q4运营费用维持在1.02亿美元 [76] - 劳动力市场降温，公司进行选择性招聘，并向低成本地区进行人员配置调整，同时利用外汇自然对冲降低风险 [77] - 公司在2008年经济衰退时通过管理成本实现了盈利增长，目前有良好的业务管道支持明年的指引，若情况恶化，公司有能力应对 [78] 问题6: 云业务的净留存率是多少，如何定位销售代表以关注现有客户？ - 60%的新业务包括新客户和现有客户的扩张，历史上公司从现有客户获得的收入每季度和每年都超过90% [81] - 公司的总留存率在90%以上，净留存率超过100%，随着公司向纯云公司转型，将报告更具体的云指标 [82] - 公司预计大部分收入来自现有客户，新客户通常从小规模开始，随着时间推移会在平台上进行扩张 [83] 问题7: 转换业务中，有多少客户已签约或承诺明年转换，公司对这部分业务的可见性如何？ - 这些客户与公司有合同关系，部分客户已购买云应用程序，但尚未将遗留解决方案转换到云端 [87] - 公司与客户就转换意愿进行了持续讨论，部分客户表示明年或之后考虑转换，公司对明年的转换预期与今年一致，过去几年每年约有5000万美元以上的维护收入转换到云端 [88][90] 问题8: 资本管理中，小型并购和股票回购的优先级如何？ - 股票回购的驱动因素包括对公司长期前景的信心以及税务免税分拆后的限制，该计划将占公司该期间自由现金流的50%以上 [92][93] - 公司认为这是一种平衡的资金使用方式，剩余资金可用于其他用途，如并购，未来可根据情况进行调整 [93]

财务数据关键指标变化 - 资产类 - 截至2022年10月31日和2022年1月31日，公司现金及现金等价物分别为252,073千美元和358,805千美元[18] - 截至2022年10月31日和2022年1月31日，公司短期投资分别为10,651千美元和765千美元[18] - 截至2022年10月31日和2022年1月31日，公司应收账款净额分别为165,888千美元和193,831千美元[18] - 截至2022年10月31日和2022年1月31日，公司总资产分别为2,172,431千美元和2,361,105千美元[18] - 2022年10月31日应收账款净额1.65888亿美元，2022年1月31日为1.93831亿美元[61] - 2022年10月31日合同资产净额4913.3万美元，2022年1月31日为4268.8万美元[61] - 2022年10月31日长期合同资产净额3364.4万美元，2022年1月31日为3051万美元[61] - 截至2022年10月31日和2022年1月31日，现金及现金等价物分别为2.52073亿美元和3.58805亿美元，短期投资分别为1065.1万美元和76.5万美元[79] - 截至2022年10月31日和2022年1月31日，存货分别为1.0611亿美元和5337万美元[136] - 截至2022年10月31日和2022年1月31日，货币市场基金公允价值分别为57202千美元和127041千美元[181] - 截至2022年10月31日和2021年10月31日，或有对价应收款估计公允价值分别为0.1百万美元和0.3百万美元，2022年和2021年的九个月内均收到0.2百万美元付款[183] - 截至2022年10月31日和2022年1月31日，定期贷款借款估计公允价值分别约为99百万美元和100百万美元[184] - 截至2022年10月31日和2022年1月31日，2021年票据估计公允价值分别约为270百万美元和330百万美元[185] - 截至2022年10月31日和2022年1月31日，非控股股权投资账面价值均为5.1百万美元，2021年九个月记录未实现收益3.1百万美元[189] - 截至2022年10月31日和2022年1月31日，未到期外汇远期合约名义金额分别为7.0百万美元和7.4百万美元[203] 财务数据关键指标变化 - 负债类 - 截至2022年10月31日和2022年1月31日，公司总负债分别为899,993千美元和970,205千美元[18] - 2022年10月31日合同负债2.23968亿美元，2022年1月31日为2.71271亿美元[61] - 2022年10月31日长期合同负债1774.2万美元，2022年1月31日为1587.2万美元[61] - 2022年10月31日和2022年1月31日，长期债务分别为4.08361亿美元和4.06954亿美元[99] - 2022年和2021年九个月内，使用重大不可观察输入值（Level 3）计量的或有对价负债期末公允价值分别为2822千美元和7615千美元[184] 财务数据关键指标变化 - 权益类 - 截至2022年10月31日和2022年1月31日，公司临时权益均为436,321千美元[18] - 截至2022年10月31日和2022年1月31日，公司股东权益分别为836,117千美元和954,579千美元[18] - 2022年1月31日至10月31日，公司普通股数量从66,211千股变为65,866千股[26] - 2022年1月31日至10月31日，公司累计亏损从54,509千美元变为52,559千美元[26] - 2022年1月31日至10月31日，公司累计其他综合损失从118,515千美元变为185,301千美元[26] - 2022年10月31日，公司股东权益总额为836,117千美元[26] - 截至2021年1月31日，公司股东权益总额为12.82564亿美元，其中普通股股东权益为12.67437亿美元，非控制性权益为1512.7万美元[28] - 截至2021年10月31日，公司股东权益总额为9.64692亿美元，其中普通股股东权益为9.6218亿美元，非控制性权益为251.2万美元[28] - 2022年前9个月（截至10月31日），累计其他综合损失从1.18515亿美元增至1.85301亿美元[168] 财务数据关键指标变化 - 收入与利润类 - 截至2022年10月31日的三个月，公司总营收为225,193千美元，2021年同期为224,820千美元，同比增长0.17%[20] - 截至2022年10月31日的九个月，公司总营收为665,998千美元，2021年同期为640,341千美元，同比增长4.00%[20] - 截至2022年10月31日的三个月，公司净收入为4,226千美元，2021年同期为13,501千美元，同比下降68.69%[20] - 截至2022年10月31日的九个月，公司净收入为2,564千美元，2021年同期为19,911千美元，同比下降87.02%[20] - 截至2022年10月31日的三个月，公司综合亏损为18,768千美元，2021年同期综合收入为6,486千美元[23] - 截至2022年10月31日的九个月，公司综合亏损为64,222千美元，2021年同期综合收入为47,266千美元[23] - 2022年前九个月净收入为256.4万美元，2021年同期为1991.1万美元[31] - 2022年10月31日止三个月总营收2.25193亿美元，2021年同期为2.2482亿美元；2022年10月31日止九个月总营收6.65998亿美元，2021年同期为6.40341亿美元[60] - 2022年和2021年前九个月，从期初合同负债金额中确认的收入分别为2.176亿美元和2.234亿美元[65] - 2022年和2021年第三季度，归属于公司的净收入分别为422.6万美元和1350.1万美元；前九个月分别为256.4万美元和1991.1万美元[69] - 2022年和2021年第三季度，基本和摊薄后归属于公司的普通股每股净（亏损）收入分别为 - 0.02美元和0.12美元；前九个月分别为 - 0.21美元和0.08美元[71] - 2022年前三季度其他收入（支出）净额为318.6万美元，2021年同期为378.9万美元；2022年第三季度为104.5万美元，2021年同期为 - 41.7万美元[138] - 2022年第3季度（截至10月31日），公司记录所得税费用1740万美元，税前收入2160万美元，有效所得税税率为80.5%[172] - 2021年第3季度（截至10月31日），公司记录所得税费用930万美元，税前收入2290万美元，有效所得税税率为40.9%[173] - 2022年前9个月（截至10月31日），公司记录所得税费用2050万美元，税前收入2310万美元，有效所得税税率为88.9%，排除特定项目后为79.9%[174] - 2021年前9个月（截至10月31日），公司记录所得税费用1350万美元，税前收入3340万美元，有效所得税税率为40.4%[175] 财务数据关键指标变化 - 现金流类 - 2022年前九个月经营活动提供的净现金为6861.1万美元，2021年同期为6119.4万美元[31] - 2022年前九个月投资活动使用的净现金为3747.6万美元，2021年同期为2914万美元[31] - 2022年前九个月融资活动使用的净现金为1.34341亿美元，2021年同期为4.24248亿美元[31] - 2022年前三季度现金支付利息320.3万美元，2021年同期为915万美元；现金支付所得税净额1281.8万美元，2021年同期为3737.1万美元；现金支付经营租赁费用2127.5万美元，2021年同期为1485.4万美元[139] 公司风险相关 - 公司面临宏观经济和全球环境变化、客户订单及付款风险、技术创新和市场适应风险等多种风险[10] - 公司面临云转型执行、增长战略举措实施、人才招聘和保留等方面的风险[10] - 公司面临国际业务、政府合同、并购、监管环境等方面的风险[12] 公司业务与规模相关 - 公司解决方案被约10000个组织在超过175个国家使用，涵盖金融服务、医疗保健等多个垂直领域[37] - 公司总部位于纽约梅尔维尔，在全球约有30个办事处[38] - 公司拥有约4300名员工和几百名承包商[38] - 超过85家《财富》100强公司信任公司提供的技术和专业知识[36] 公司重大交易相关 - 分拆与收购 - 2021年2月1日公司完成Cognyte Software Ltd.分拆，Verint普通股股东每持有一股可获一股Cognyte普通股[39] - 2022年前九个月，公司完成一家拥有对话式人工智能技术且有六名员工的公司的收购，该交易对合并财务报表影响不重大[82] - 2021年8月23日，公司完成对Conversocial Limited的收购，收购价格包括5340万美元现金（净现金对价5020万美元）和20万美元其他价格调整[83][84] - 收购Conversocial Limited产生3130万美元商誉，其中50万美元可用于所得税抵扣，3080万美元不可抵扣[85] - 收购Conversocial时，记录340万美元的当前和长期合同负债，120万美元的资产，其中70万美元包含在预付费用和其他流动资产中，50万美元包含在其他资产中[86] - 2022年和2021年截至10月31日的三个月，收购Conversocial的交易及相关成本分别为10万美元和130万美元；九个月分别为110万美元和240万美元[87] - 收购Conversocial的总购买价格为5321.9万美元，其中现金5340.9万美元，其他购买价格调整为 - 19万美元[90] 公司重大交易相关 - 优先股与债券 - 2019年12月4日宣布Apax Partners附属公司将投资至多4亿美元，2020年5月7日和2021年4月6日分别购买2亿美元A类和B类可转换优先股，截至2022年10月31日Apax按转换后计算持股约12.8%[41] - 2021年4月9日，公司发行3.15亿美元的0.25%可转换优先票据，初始转换率为每1000美元本金16.1092股，初始转换价格约为每股62.08美元[100][102] - 2021年发行2021年票据时，公司支付约4110万美元进行上限看涨期权交易，记录为额外实收资本的减少[110] - 2021年6月1日，2014年票据到期，公司支付3.898亿美元现金结算，包括3.869亿美元本金和290万美元利息，并发行约125万股普通股支付转换溢价[107] - 可转换债券套期保值和认股权证使2014年票据的有效初始转换价格提高到每股75美元，分拆后提高到每股47.18美元[111] - 公司为可转换债券套期保值支付6080万美元，认股权证出售所得款项为4520万美元[113][115] - 2020年5月7日，公司向Apax Investor发行20万股A系列优先股，总价2亿美元，每股1000美元，产生直接增量成本270万美元[140] - 2021年4月6日，公司向Apax Investor发行20万股B系列优先股，总价2亿美元，每股1000美元，产生直接增量成本130万美元[140] - 优先股股东按转换后基础投票，投票权不超过2019年12月4日前普通股投票权的19.9%[141] - A系列优先股初始转换价为每股53.5美元，有17.1%的转换溢价；B系列优先股转换价为每股50.25美元；截至2022年10月31日，优先股转换后需发行普通股约960万股，Apax转换后持股约12.8%[145] 公司重大交易相关 - 信贷协议与还款 - 信贷协议提供7.25亿美元的高级有担保信贷安排，包括4.25亿美元定期贷款和3亿美元循环信贷安排[118] - 2021年4月30日止三个月，公司除定期季度还款110万美元外，还偿还3.09亿美元定期贷款，未偿余额降至1亿美元[121] - 截至2022年10月31日，定期贷款利率为5.13%，考虑发行折扣和递延债务发行成本后，有效利率约为5.34%；2022年1月31日，定期贷款利率为2.10%[124] - 公司因信贷协议产生约680万美元债务发行成本，2018 - 2021年期间有部分成本被注销或递延[129][130] - 2022年和20

财务数据和关键指标变化 - Q2 GAAP营收2.23亿美元，非GAAP营收2.24亿美元，受美元升值影响，Q2和H1营收增长约2个百分点，按固定汇率计算，非GAAP营收2.29亿美元，同比增长6%，H1营收按固定汇率计算增长8% [9] - Q2非GAAP摊薄后每股收益0.56美元，高于预期，全年预计摊薄后每股收益2.50美元，与之前指引一致 [11] - Q2新PLE预订按报告基础增长10%，按固定汇率计算增长12%，符合全年10% - 12%的增长目标 [11] - 全年预计收入按固定汇率计算增长约7%，明年预计报告基础增长约9%，固定汇率增长约10%，收入超10亿美元 [10][34] 各条业务线数据和关键指标变化 - Q2收到28份云订单，总合同价值超100万美元，新增超100个新客户 [12][13] - Q2新PLE预订中65%来自SaaS，去年同期为53%，全年预计向SaaS转型持续 [13] - Q2固定汇率云收入GAAP基础增长30%，非GAAP基础增长29%，H1增长34%，符合年度计划，全年预计增长32% - 34% [14] - 上半年SaaS收入同比增长41%，可选托管服务无增长，公司不设定托管服务增长目标 [14] - 今年预计非GAAP云收入占总经常性收入约75%，去年为62%，两年前为49% [15] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是帮助客户适时向云转型，提供混合云平台以实现最大客户灵活性 [15] - 推出One Workforce计划，通过Verint Da Vinci AI驱动，帮助品牌消除组织劳动力孤岛，创建统一劳动力，获行业认可 [19][21][22] - Q2有三个云业务竞争获胜案例，分别来自运输、医疗保健和保险行业，因Verint Da Vinci AI差异化、高投资回报率、平台开放性和广度等因素获胜 [16][17][18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 不断变化的劳动力动态使品牌更迫切需要部署人工智能驱动的解决方案，以提高劳动力产能，公司云平台有优势 [8] - 美元升值对营收增长有影响，但公司有自然对冲，对底线影响最小，公司有望实现全年收入和每股收益目标 [9][10] - 预计明年收入增长加速，利润率逐步扩大，目标实现两位数摊薄后每股收益增长 [34][35] 其他重要信息 - 现任首席财务官Doug将在第四季度卸任，Grant Highlander将成为新首席财务官 [23] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 新客户和现有客户获取的产品和解决方案有何差异 - 从产品角度看差异不大，新客户几乎都是SaaS交易，现有客户有本地部署SaaS和混合交易；One Workforce受新客户和现有客户关注，可帮助解决劳动力效率和产能问题，实现快速投资回报率 [38][39] 问题2: 是否有销售周期延长或大型交易审查增加情况 - Q2未观察到销售周期延长趋势，虽有个别交易推迟或提前、规模变化，但无整体趋势；当前需求源于客户解决产能差距和劳动力成本问题的需求，公司能快速展示投资回报率 [41][42][43] 问题3: 新SaaS年度合同价值（ACV）增长减速原因及是否受外汇影响 - 该指标会有波动，预计全年新SaaS ACV增长30% - 40%，Q3预计表现强劲；去年Q2基数高，单季度增长率异常，应看全年增长 [46][47][48] 问题4: 客户在消费型定价和订阅型定价上的偏好是否有变化 - 消费型定价受关注，但行业传统定价基于用户数量，客户仍在试验消费型定价，评估对总体拥有成本的影响，目前消费型定价占收入比例小，长期来看可能是双赢模式 [50][51] 问题5: 预订趋势及客户行为是否有变化 - 未看到客户行为明显趋势，客户更关注投资回报率；从收入线性来看，上半年完成48%的指引收入，好于前两年；预订方面，Q2新预订增长12%，Q1超20%，Q2新增超100个新客户，下半年前景良好 [53][54] 问题6: 本季度未捆绑SaaS指标下降原因 - 未捆绑SaaS因收入确认问题会季度波动，上半年SaaS增长41%，托管服务低利润率且无增长目标；SaaS增长趋势强劲，更多客户将维护服务转为SaaS [56] 问题7: 若宏观环境恶化对公司业务的影响 - 目前未看到CCaaS销售周期延长情况，公司平台旨在缩小参与能力差距，One Workforce部署与CCaaS无必然联系；在以往衰退中公司表现优于IT行业，软件粘性高、客户续约率高，企业客户需求稳定，公司有能力管理经济下行 [61][62][63] 问题8: 外汇影响的量化情况 - 外汇对收入有逆风影响，但公司约三分之一费用以外国货币计价，可节省费用，对每股收益无逆风影响，仅对收入有压力，需按固定汇率看业务表现 [64][65]

业绩总结 - Q2 FYE23报告的GAAP收入为2.23亿美元，同比增长4%[26] - Q2 FYE23的非GAAP收入为2.24亿美元，同比增长4%[26] - H1 FYE23的GAAP收入为4.49亿美元，同比增长8%[26] - H1 FYE23的非GAAP收入为4.51亿美元，同比增长8%[26] - Q2新客户和扩展客户的PLE预订增长为10%[13] - Q2 FYE23的云收入增长为32%[15] - 预计FYE23的收入指导为9.4亿美元，按固定汇率计算增长率为7%[35] - 预计FYE23的每股摊薄收益为2.50美元，同比增长10%[39] - 2023财年收入预期调整为9.2亿美元，较之前的9.4亿美元下降[48] - 云收入预期调整为5.15亿美元，较之前的5.25亿美元下降[48] 用户数据与市场表现 - 外币收入占Q2 FYE23和H1 FYE23的GAAP收入的21%[30] - 2022年7月31日的经常性收入占总收入的比例为80.2%[58] - 新的SaaS年度合同价值（ACV）为6600万美元，同比增长18.8%[58] - 新的永久许可证等值预订为2.583亿美元，同比增长61.0%[58] - 三个月内的云收入（GAAP）为116.6百万美元，较前一季度增长18.1%[65] 费用与支出 - 预计2022年10月31日结束的三个月内，股票补偿费用在1800万至2200万美元之间[49] - 预计2023年1月31日结束的财年，股票补偿费用在7800万至8400万美元之间[49] - 预计2022年10月31日结束的三个月内，因工作场所调整产生的费用在600万至800万美元之间[49] - 预计2023年1月31日结束的财年，因工作场所调整产生的费用在2500万至2900万美元之间[49] - 2022年第一季度的GAAP研发费用为34.0百万美元，占GAAP收入的比例为32.3%[83] 财务指标与展望 - GAAP每股摊薄亏损为0.12美元，非GAAP每股摊薄收益为0.56美元[26] - 非GAAP总收入为840.6百万美元，较去年同期增长4.1%[67] - 非GAAP运营收入在四个季度中逐步增长，显示出公司持续的盈利能力[76] - 调整后的EBITDA利润率为29.6%，较上年同期增长[79] - 截至2022年7月31日，公司的长期债务为407.8百万美元[93] 其他重要信息 - 2024财年的非GAAP目标不包括各种GAAP措施，如无形资产摊销和收购费用[54] - 公司在报告中提到的非GAAP财务指标包括调整后的EBITDA和调整后的毛利率[97] - 公司在报告期内的云收入主要由SaaS和可选的管理服务组成[100] - 公司在报告期内的非经常性收入主要由永久许可证、咨询和实施服务组成[100] - 公司在报告期内的外汇收益和损失来自于以非功能货币计价的货币资产和负债的重估和结算[100]

财务数据关键指标变化 - 资产相关 - 截至2022年7月31日和2022年1月31日，公司现金及现金等价物分别为256,502千美元和358,805千美元[20] - 截至2022年7月31日和2022年1月31日，公司应收账款净额（分别扣除140万美元和130万美元的信用损失备抵）分别为148,472千美元和193,831千美元[20] - 截至2022年7月31日和2022年1月31日，公司总资产分别为2,167,290千美元和2,361,105千美元[20] - 截至2022年7月31日和2022年1月31日，现金及现金等价物分别为256,502千美元和358,805千美元，短期投资分别为718千美元和765千美元[79] - 2022年和2021年上半年，短期投资到期和出售所得款项分别为0.3百万美元和45.6百万美元[80] - 2022年7月31日，商誉净额为13.15109亿美元，较2022年1月31日的13.53421亿美元减少[99] - 2022年7月31日和2022年1月31日，存货分别为655.7万美元和533.7万美元，其中原材料分别为294.2万美元和300.1万美元，在产品分别为11.5万美元和15万美元，产成品分别为350万美元和218.6万美元[138] - 截至2022年7月31日和1月31日，货币市场基金公允价值分别为43369千美元和127041千美元[182] - 截至2022年7月31日和2021年，或有对价应收款公允价值分别为0.1百万美元和0.4百万美元[182] - 截至2022年7月31日和1月31日，定期贷款借款公允价值分别约为98百万美元和100百万美元[193] - 截至2022年7月31日和1月31日，2021年票据公允价值分别约为300百万美元和330百万美元[194] - 截至2022年7月31日和1月31日，非控股股权投资账面价值均为5.1百万美元，2021年上半年确认未实现收益3.1百万美元[198] - 截至2022年7月31日和1月31日，未到期外汇远期合约名义金额分别为7.1百万美元和7.4百万美元[203] - 2022年7月31日，指定为现金流套期的外汇远期合约衍生资产为1.6万美元，1月31日为3.3万美元[209] - 2022年7月31日，总衍生资产为1.6万美元，1月31日为3.3万美元[209] 财务数据关键指标变化 - 负债相关 - 截至2022年7月31日和2022年1月31日，公司总负债分别为892,614千美元和970,205千美元[20] - 2022年7月31日和2022年1月31日，长期债务分别为4.07816亿美元和4.06954亿美元[102] - 2021年4月9日，公司发行了3.15亿美元本金的0.25%可转换高级票据，初始转换率为每1000美元本金16.1092股，初始转换价格约为每股62.08美元[103][105] - 2021年发行2021年票据产生约890万美元发行成本，截至2022年7月31日，有效利率约为0.83%[106] - 公司为2021年票据的上限期权支付了约4110万美元，记录为额外实收资本的减少[113] - 2014年6月18日，公司发行了4亿美元本金的1.50%可转换高级票据，2021年6月1日到期，结算时支付了3.898亿美元现金[108][110] - 公司为票据套期支付6080万美元，2021年6月1日到期时收到约125万股普通股，2014年回购票据到期时收到约4.2万股普通股作为补偿[115][116] - 公司出售认股权证获得4520万美元，认股权证到期时发行293,143股普通股，作为约503.1万份认股权证无现金行权的一部分[117] - 信贷协议提供7.25亿美元高级有担保信贷安排，包括4.25亿美元定期贷款和3亿美元循环信贷安排，2022年7月31日和1月31日定期贷款有1亿美元未偿还，循环信贷安排未提取[120] - 定期贷款原始发行折扣约50万美元，2018年修订将定期贷款利率利差降低，2021年4月30日止三个月偿还3.09亿美元定期贷款，余额降至1亿美元[121][122][123] - 2022年7月31日定期贷款利率为3.80%，考虑发行折扣和递延债务发行成本后有效利率约4.00%；2022年1月31日定期贷款利率为2.10%[126] - 信贷协议相关债务发行成本约680万美元，2018 - 2021年有部分成本注销、递延和摊销[131][132] - 2022年7 - 9月和1 - 6月，2021年票据总利息费用分别为63.7万美元和127.1万美元，2014年票据分别为0和245.5万美元，信贷协议借款分别为103.4万美元和181万美元[136] - 2021年4月13日公司支付1650万美元提前结算2018年掉期，重新分类1570万美元税前累计递延损失至其他收入（费用）[136] - 2021年上半年，或有对价负债公允价值期初为15704千美元，期末为7632千美元[184] - 2022年7月31日，指定为现金流套期的外汇远期合约衍生负债为21.9万美元，1月31日为9.1万美元[209] - 2022年7月31日，总衍生负债为21.9万美元，1月31日为9.1万美元[209] 财务数据关键指标变化 - 权益相关 - 截至2022年7月31日和2022年1月31日，公司A系列优先股的总清算偏好和赎回价值分别为200,867千美元和206,067千美元[20] - 截至2022年7月31日和2022年1月31日，公司B系列优先股的总清算偏好和赎回价值分别为200,867千美元和206,067千美元[20] - 截至2022年7月31日和2022年1月31日，公司普通股发行数量分别为65,208,000股和66,211,000股[20] - 截至2022年7月31日和2022年1月31日，公司累计亏损分别为56,635千美元和54,509千美元[20] - 截至2022年7月31日和2022年1月31日，公司累计其他综合损失分别为162,307千美元和118,515千美元[20] - 截至2022年7月31日和2022年1月31日，公司股东权益总额分别为838,355千美元和954,579千美元[20] - 2022年1月31日至4月30日，公司发行466千股普通股用于股票奖励和股票红利，回购2,000千股库藏股[27] - 2022年4月30日至7月31日，公司发行531千股普通股用于股票奖励和股票红利，回购14千股库藏股，注销105,680千股库藏股[27] - 截至2022年7月31日，公司普通股数量为65,208千股，累计亏损为56,635千美元，累计其他综合损失为162,307千美元[27] - 截至2022年7月31日，公司股东权益总额为838,355千美元，其中Verint Systems Inc.股东权益为835,996千美元，非控股股东权益为2,359千美元[27] - 截至2021年1月31日，公司股东权益总额为12.82564亿美元，其中普通股股东权益为12.67437亿美元，非控股权益为1512.7万美元[29] - 2021年1 - 4月，公司净收入为79.9万美元，其他综合收入为1558.4万美元，因Cognyte Software Ltd.分配导致股东权益减少2.77412亿美元[29] - 截至2021年4月30日，公司股东权益总额为9.29648亿美元，其中普通股股东权益为9.27096亿美元，非控股权益为255.2万美元[29] - 2021年4 - 7月，公司净收入为500万美元，其他综合收入为166.3万美元，股东权益增加至9.44668亿美元[29] - 2020年5月7日，公司向Apax Investor发行20万股A类优先股，总价2亿美元，每股1000美元，产生直接增量成本270万美元[143] - 2021年4月6日，公司向Apax Investor发行20万股B类优先股，总价2亿美元，每股1000美元，产生直接增量成本130万美元[143] - 2022年前三个月和前六个月，公司支付优先股股息分别为1040万美元和2080万美元，2022年7月31日有170万美元累积未宣告和未支付优先股股息[147] - A类优先股初始转换价格为每股53.50美元，代表比投资协议日期前45个连续交易日公司普通股成交量加权平均价格溢价17.1%，后调整为每股36.38美元；B类优先股转换价格为每股50.25美元[148] - 截至2022年7月31日，优先股转换为普通股的最大数量约为950万股，Apax按转换后基础计算的所有权约为12.7%[148] - 2021年4月30日前三个月，公司因未来批次权利公允价值变动记录非现金收益1580万美元[157] - 2021年4月，B类优先股发行时，未来批次权利结算，其3700万美元公允价值负债重新分类至B类优先股账面价值[157] - 2022年前六个月，公司根据股票回购计划回购200万股普通股，成本为1.057亿美元[162] - 2022年上半年公司回购200万股普通股，成本1.057亿美元并全部注销[164] - 2021年上半年公司回购约160.2万股普通股，成本7550万美元，注销105.83万股，成本4960万美元[165] - 2021年4月6日Apax投资者购买2亿美元B系列优先股，截至2022年7月31日，Apax按转换后计算的持股比例约为12.7%[167] - 2022年1月31日至7月31日累计其他综合损失从1.18515亿美元增至1.62307亿美元[169] 财务数据关键指标变化 - 收入与损益相关 - 截至2022年7月31日的三个月，公司总营收为222,899千美元，2021年同期为214,617千美元，同比增长3.86%[22] - 截至2022年7月31日的六个月，公司总营收为440,805千美元，2021年同期为415,521千美元，同比增长6.08%[22] - 截至2022年7月31日的三个月，公司净亏损为2,236千美元，2021年同期净利润为5,316千美元[22][24] - 截至2022年7月31日的六个月，公司净亏损为1,662千美元，2021年同期净利润为6,410千美元[22][24] - 截至2022年7月31日的三个月，公司综合亏损为15,983千美元，2021年同期综合收入为6,979千美元[24] - 截至2022年7月31日的六个月，公司综合亏损为45,454千美元，2021年同期综合收入为40,780千美元[24] - 2022年7 - 9月总营收为2.22899亿美元，2021年同期为2.14617亿美元；2022年1 - 7月总营收为4.40805亿美元，2021年同期为4.15521亿美元[61] - 2022年1 - 7月和2021年1 - 7月，从期初合同负债中确认的收入分别为1.705亿美元和1.71亿美元[66] - 2022年和2021年第三季度，归属于公司的净亏损分别为2,412千美元和净收入5,000千美元；2022年和2021年上半年，归属于公司的净亏损分别为2,126千美元和净收入5,799千美元[70] - 2022年和2021年第三季度，基本和摊薄每股净亏损均为0.12美元和无亏损；2022年和2021年上半年，基本和摊薄每股净亏损均为0.19美元和0.04美元[71] - 2021年7月31日止三个月，公司记录了0.4百万美元的费用；2022年和2021年7月31日止六个月，分别记录了0.2百万美元的收益和0.6百万美元的费用[94] - 2022年和2021年7月31日止三个月，或有对价支付分别为480万美元和200万美元；2022年和2021年7月31日止六个月，或有对价支付分别为750万美元和960万美元[95] - 2022年7月31日和2021年7月31日止三个月，收购相关无形资产的摊销费用分别为1020万美元和1180万美元；2022年和2021年7月31日止六个月，分别为2070万美元和2350万美元[97] - 2022年和2021年前七个月其他收入净额分别为214.1万美元和420.6万美元[140] - 2022年和2021年前七个月支付的利息现金分别为169.3万美元和819万美元[141] - 2022年第二季度

业绩总结 - Q1云收入同比增长38%[7] - Q1 GAAP收入为2.18亿美元，同比增长8.5%[19] - Q1非GAAP收入为2.19亿美元，同比增长8.6%[19] - Q1非GAAP稀释每股收益为0.52美元[19] - FYE23总收入预期为9.4亿美元，增长7%[26] - 2021年总收入为874.5百万美元，2022年总收入为880.7百万美元，增长率为0.3%[38] - 2021年经常性收入为575.6百万美元，2022年经常性收入为639.3百万美元，增长率为11.0%[38] - GAAP净收入（持续经营）为-2.5百万美元，较去年同期的-57.3百万美元有所改善[69] 用户数据 - 新永久许可证等值预订增长27%[8] - 58%的新永久许可证预订来自SaaS[8] - 2021年新SaaS年度合同价值为66.2百万美元，2022年为94.0百万美元，增长率为41.9%[38] - 2021年新永久许可证等价预订为258.3百万美元，2022年为302.1百万美元，增长率为16.9%[38] 未来展望 - FYE23云收入增长预期提升至32%至34%[7] - 预计云收入调整为10.2百万美元[41] - 预计支持收入调整为6.1百万美元[45] 新产品和新技术研发 - 研发费用（GAAP）为29.1百万美元，占GAAP收入的比例为14.5%[65] 市场扩张和并购 - 完成约1亿美元的股票回购[19] 负面信息 - 非GAAP净收入为33.0百万美元，较去年同期的177.0百万美元有所下降[69] - 非GAAP稀释净收入在2022年1月31日为每股$0.52，相较于2021年1月31日的$2.28显著下降[73] 其他新策略和有价值的信息 - 公司因早期终止或放弃某些办公室租赁而产生的加速租赁费用被排除在非GAAP财务指标之外[88] - 公司对已终止业务的企业管理费用调整，代表与高管管理、财务、法律和信息技术等共享服务功能相关的间接费用[89] - 公司在报告中使用的常量货币计算方法，旨在排除外汇波动对财务业绩的影响[92]

财务数据和关键指标变化 - Q1 GAAP营收约2.18亿美元，非GAAP营收约2.19亿美元，营收增长约8.5%；非GAAP摊薄每股收益为0.52美元，同比增长18%；本季度运营现金流为5400万美元，同比增长43% [20] - 完成约1亿美元股票回购计划，回购200万股 [21] - 预计全年云收入增长32% - 34%，此前为30%；预计全年营收9.4亿美元，同比增长7%；预计非GAAP摊薄每股收益2.5美元，同比增长10% [23] - 预计全年新PLE预订实现10% - 12%的两位数增长，约65%来自SaaS；预计永久收入降至约1.2亿美元，去年为1.38亿美元；约2.5亿美元维护基础中，预计15% - 20%今年将转换为云服务 [25] - 预计全年运营现金流增长超20%，去年为1.8亿美元（不包括非经常性项目），今年预计超2.15亿美元；预计年末现金余额达4亿美元，净债务接近0 [26][27] - 预计今年剩余时间每季度利息和其他费用约150万美元；每季度非控股权益净收入约30万美元；每季度和全年现金税率约11.5%；预计完全摊薄股份约7600万股，与去年持平 [29] - Q2预计营收2.25亿美元，摊薄每股收益0.52美元 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 云业务Q1收入同比增长38%，由新客户、客户扩展和云转换推动；新PLE预订同比增长27%，远超全年10% - 12%的目标；新PLE预订中58%来自SaaS，去年Q1为51%；软件收入中经常性收入占比为83% [11][22] - Q1有26笔云订单总合同价值超100万美元，新增超100个新客户 [11][12] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 专注通过高度差异化的客户参与云平台帮助品牌缩小参与能力差距，应对宏观经济条件变化 [9] - 周四举办年度投资者日，探讨新劳动力现实、平台差异化、增加差异化和为客户提供更多投资回报率的策略、云平台和Da Vinci AI以及财务模型 [10][15] - 下周举办年度Engage客户会议，将展示平台创新，如One Workforce和Verint Da Vinci AI API服务 [16] - 提供客户灵活性，使其可在不转换遗留解决方案的情况下购买云新功能，推动客户向云转换 [42] - 凭借强大关系、差异化AI能力、推动显著投资回报率的能力以及开放可扩展架构等优势赢得竞争 [13][14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 对今年开局强劲感到满意，预计云业务势头将持续全年，提高云收入增长年度展望；计划继续招聘和投资以支持增长指导；认为长期增长前景良好，云与AI差异化使其具备优势 [18][32] - 虽美元走强，但已将外汇变化影响纳入指导；目前未看到宏观环境对客户参与行业有影响，软件续约率在衰退期间较高，客户更关注投资回报率 [38][62] 其他重要信息 - 电话会议讨论包含前瞻性陈述，实际结果可能与陈述有重大差异，投资者不应过度依赖 [4] - 讨论的财务指标包含非GAAP指标，与GAAP指标有差异，公司提供了两者的调节信息 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: Five9宣布的4000万美元交易相关情况 - 该交易Q1未计入Verint业绩，预计未来入账；客户已是Verint客户，Verint借此扩大与客户的应用关系，整合竞争对手到平台 [36] 问题2: 美元走强对指导的影响及海外合同定价方式 - 指导已吸收Q1外汇变化影响；约3/4收入以美元计价，其余主要为欧元、英镑、澳元等；美元走强带来约1500万美元收入逆风，对运营收入影响在50 - 100万美元，已纳入指导 [38][39][40] 问题3: 维护客户向云转换预期范围的依据 - 策略是为客户提供灵活性，可在不转换遗留解决方案的情况下购买云新功能；去年云收入增长的2/3来自销售新功能，1/3来自遗留解决方案迁移；去年约20%维护客户已转换，今年预计再转换15%左右 [42][43][44] 问题4: 转换预期为15%的原因 - 基于与客户的讨论，部分客户表示今年转换，部分有多年云迁移策略；预计今年65%新预订为SaaS，55%收入来自云，35%来自转换（去年20%，今年预计15%） [46] 问题5: 是否看到交易周期或审批人数变化 - 目前未看到变化，Q1新增超100个新客户；客户购买模式无重大变化，更关注投资回报率，公司一直以投资回报率驱动销售 [48] 问题6: 客户对全面迁移与增加云应用的需求偏好 - 客户现有系统运行正常，在数据中心未完全折旧时，全面迁移到云的投资回报率不高；客户希望通过引入更多机器人增加自动化，但机器人独立运行，需要人与机器人协同的解决方案；公司云业务需求强劲，但遗留系统迁移无紧迫性 [50][51][53] 问题7: 驱动新客户采用的模块及倾向 - CX和WFO组合吸引新客户，两者集成在一个平台，可实时测量客户体验并调整运营，以降低成本并提升客户体验，而竞争对手解决方案多为独立模块 [54][55][56] 问题8: 产品和AI质量及实施能力的提升情况和预订需求环境 - AI是客户参与的未来，行业技术支出650亿美元，劳动力支出2万亿美元，AI可降低劳动力成本；目前AI部署存在问题，应融入业务流程，公司通过One Workforce和Da Vinci AI实现；目前未看到宏观环境对需求有影响，软件续约率高，客户关注投资回报率 [59][60][62] 问题9: 各垂直领域的支出模式和最具吸引力的领域 - 公司无垂直战略，但在各垂直领域有领先客户，可利用数据完善AI模型；不同行业数据驱动的AI模型有差异，公司可根据行业特点优化产品 [65] 问题10: 工资通胀的影响及能否填补能力差距 - 客户受工资通胀、高离职率和招聘困难困扰，需要招聘工具和远程协助；客户倾向使用机器人，但需要连接机器人和人员的工具 [66]

公司整体财务状况关键指标变化 - 截至2022年4月30日和1月31日，公司总资产分别为22.01041亿美元和23.61105亿美元[20] - 截至2022年4月30日和1月31日，公司总负债分别为9.29267亿美元和9.70205亿美元[20] - 截至2022年4月30日和1月31日，公司股东权益分别为8.35453亿美元和9.54579亿美元[20] 公司资产项目关键指标变化 - 2022年4月30日现金及现金等价物为2.85046亿美元，较1月31日的3.58805亿美元有所减少[20] - 2022年4月30日应收账款净额为1.49758亿美元，较1月31日的1.93831亿美元减少[20] - 2022年4月30日库存为522.5万美元，较1月31日的533.7万美元减少[20] - 2022年4月30日商誉价值为13.27444亿美元，较1月31日的13.53421亿美元减少[20] - 2022年4月30日无形资产净值为1.04838亿美元，较1月31日的1.18254亿美元减少[20] - 截至2022年4月30日和1月31日，应收账款净额分别为149,758千美元和193,831千美元，合同资产净额分别为37,993千美元和42,688千美元，合同负债分别为258,065千美元和271,271千美元[59] - 截至2022年4月30日和1月31日，预计1年内确认的剩余履约义务分别为433,052千美元和447,428千美元，1年以上确认的分别为278,208千美元和274,404千美元，总计分别为711,260千美元和721,832千美元[63] - 截至2022年4月30日和1月31日，现金及现金等价物分别为285,046千美元和358,805千美元，短期投资分别为745千美元和765千美元[74] - 2022年4月30日，商誉净值为13.27444亿美元，较1月31日减少2597.7万美元[93] - 2022年4月30日和1月31日存货分别为522.5万美元和533.7万美元，包括原材料、在产品和产成品[133] - 截至2022年4月30日和1月31日，按公允价值计量的资产中，货币市场基金为25,135千美元和127,041千美元，商业票据为74,967千美元和29,995千美元，外汇远期合约为33千美元和0，或有对价应收款为204千美元和271千美元[173] - 截至2022年4月30日和1月31日，非控股股权投资的账面价值均为510万美元，其中2022年1月31日有440万美元基于可观察交易重新计量为公允价值[187] - 截至2022年4月30日和1月31日，未到期外汇远期合约的名义金额分别为730万美元和740万美元[190] - 2022年4月30日和1月31日，衍生金融工具中，衍生资产分别为0和3.3万美元，衍生负债分别为24.6万美元和9.1万美元[195] 公司负债项目关键指标变化 - 2022年4月30日长期债务为4.07402亿美元，较1月31日的4.06954亿美元略有增加[20] - 2022年4月30日和1月31日，长期债务分别为4.07402亿美元和4.06954亿美元[95] - 信贷协议提供7.25亿美元高级有担保信贷安排，包括4.25亿美元定期贷款和3亿美元循环信贷安排，2022年4月30日定期贷款余额1亿美元，循环信贷未提取[115] - 2022年4月30日定期贷款利率2.46%，考虑发行折扣和递延债务发行成本后有效利率约2.66%，2022年1月31日利率2.10%[121] - 2022年4月30日和2021年4月30日止三个月，2021年票据、2014年票据和信贷协议借款的利息费用各有不同金额[131] - 截至2022年4月30日和1月31日，公司未确认所得税利益分别为8410万美元和8420万美元，预计未来十二个月未确认所得税利益可能减少约40万美元[170] - 2022年4月30日和1月31日，定期贷款借款的估计公允价值分别约为9900万美元和1亿美元[183] - 2022年4月30日和1月31日，2021年票据的估计公允价值分别约为3.32亿美元和3.3亿美元[184] 公司经营业绩关键指标变化 - 2022年第一季度总营收2.17906亿美元，较2021年的2.00904亿美元增长8.46%[22] - 2022年第一季度毛利润1.41171亿美元，较2021年的1.28564亿美元增长9.80%[22] - 2022年第一季度运营收入49.8万美元，较2021年的444.2万美元下降88.79%[22] - 2022年第一季度净收入57.4万美元，较2021年的109.4万美元下降47.53%[22][24][30] - 2022年第一季度综合亏损2947.1万美元，2021年综合收入3380.1万美元[24] - 2022年第一季度，公司总营收为217,906千美元，2021年同期为200,904千美元[58] - 2022年第一季度，公司经常性收入为159,367千美元，2021年同期为144,453千美元[58] - 2022年第一季度，公司非经常性收入为58,539千美元，2021年同期为56,451千美元[58] - 2022年第一季度，公司捆绑式SaaS收入为49,285千美元，2021年同期为39,309千美元[58] - 2022年和2021年截至4月30日的三个月内，从期初合同负债中确认的收入分别为9690万美元和9760万美元[60] - 2022年和2021年截至4月30日的三个月内，归属于公司的基本和摊薄每股净亏损分别为0.08美元和0.04美元[64] - 2022年和2021年第一季度，公司分别记录了20万美元的收益和20万美元的费用，与业务合并相关的或有对价义务公允价值变动有关[88] - 2022年第一季度和2021年第一季度，或有对价支付分别为270万美元和760万美元[89] - 2022年4月30日和2021年4月30日，收购相关无形资产的摊销费用分别为1050万美元和1170万美元[91] - 2022年和2021年4月30日止三个月其他收入净额分别为167.4万美元和405万美元，包含外汇损益等项目[135] - 2022年和2021年4月30日止三个月，现金支付利息分别为93万美元和458.3万美元，现金支付所得税净额分别为223.8万美元和2303.5万美元，现金支付经营租赁分别为1219.5万美元和487.8万美元[136] - 2022年第一季度，公司在090万美元的税前收入上记录了30万美元的所得税费用，有效所得税率为34.0%；2021年同期，公司在100万美元的税前收入上记录了10万美元的所得税收益，有效所得税率为 - 7.0%[167][168] 公司现金流关键指标变化 - 2022年第一季度经营活动提供净现金5392.6万美元，较2021年的2970.2万美元增长81.56%[30] - 2022年第一季度投资活动使用净现金720.7万美元，2021年提供净现金3927.3万美元[30] - 2022年第一季度融资活动使用净现金1.1803亿美元，2021年使用净现金2005.6万美元[30] - 2022年第一季度现金及等价物等期末余额2.85126亿美元，较期初的3.58868亿美元减少20.55%[30] - 2021年第一季度现金及等价物等期末余额7.4927亿美元，较期初的7.00133亿美元增长7.02%[30] - 截至2022年4月30日，公司现金、现金等价物、受限现金和受限现金等价物总额为285,126千美元，2021年同期为749,270千美元[31] - 2022年和2021年截至4月30日的三个月内，短期投资到期和出售所得款项分别为30万美元和4560万美元[75] 公司业务规模与人员情况 - 超过85家《财富》100强公司信任公司提供的技术和专业知识[35] - 公司解决方案被约10,000家组织在超175个国家使用[35] - 公司在全球约有30个办事处，约4,400名专业人员[36] 公司重大交易与股权变动 - 2021年2月1日，公司完成对Cognyte Software Ltd.的分拆[37] - 2019年12月4日，Apax Partners的关联方宣布最多投资公司4亿美元，2020年5月7日和2021年4月6日分别购买2亿美元的A类和B类可转换优先股，截至2022年4月30日，Apax按转换后基础计算的所有权约为13.0%[39] - 2021年8月23日公司完成对Conversocial Limited的收购，收购价格包括5340万美元现金（扣除320万美元被收购方现金后净现金对价为5020万美元）和20万美元其他价格调整，产生3160万美元商誉[77][78][81] - 收购Conversocial记录340万美元的当前和长期合同负债，120万美元的资产，其中70万美元包含在预付费用和其他流动资产中，50万美元包含在其他资产中[82] - 2022年第一季度收购Conversocial的交易及相关成本为90万美元，计入销售、一般和行政费用[83] - 收购Conversocial的总购买价格为5321.9万美元，其中现金5340.9万美元，其他购买价格调整为 - 19万美元[86] - 2021年4月9日，公司发行3.15亿美元的0.25%可转换优先票据，初始转换率为每1000美元本金16.1092股，初始转换价格约为每股62.08美元[96][98] - 公司为2021年票据的上限期权交易支付约4110万美元，记录为额外实收资本的减少[107] - 公司为票据套期支付6080万美元，2021年6月1日到期时从交易对手处获得约125万股普通股，2014年回购票据到期时获得约4.2万股普通股[109][110] - 公司出售认股权证获得4520万美元，初始可按75美元/股购买约620.5万股，分拆后可按47.18美元/股购买约986.5万股，2022年1月31日前全部行权或到期，共发行293,143股[111][112] - 2020年5月7日，公司向Apax Investor发行20万股A系列优先股，总价2亿美元，每股1000美元，产生直接增量成本270万美元[138] - 2021年4月6日，公司向Apax Investor发行20万股B系列优先股，总价2亿美元，每股1000美元，产生直接增量成本130万美元[138] - 2021年4月30日止三个月，公司回购160万股普通股，成本7540万美元；2022年4月30日止三个月，公司回购200万股普通股，成本1.057亿美元[154][155] - 截至2022年4月30日，公司持有200万股库存股，成本1.057亿美元[159] 公司风险情况 - 公司面临宏观经济、客户订单、技术创新、竞争、云转型等多方面风险[11][13] 公司股份相关情况 - 2019年计划经调整后可发行股份为1423.9656万股，基于约1.45的调整比率[201][202] - 2022年和2021年第一季度，基于股份的薪酬费用分别为1836.9万美元和1640.1万美元[203] - 2022年和2021年第一季度，受限股票单位和绩效股票单位等的期末余额分别为349.9万股和334.4万股[207] - 表格中的股票红利计划活动仅包含考虑该计划折扣后获得和发放的股票[208] - 股票红利计划下发行的其他股票未包含在表格中，因其不减少可用计划容量[208] - 表格中的活动包含奖金股票计划下授予和发放的所有股票[208] - 截至2022年4月30日，公司RSU和PSU奖励若以现金结算的可能性不大，按权益分类核算[209] 公司优先股相关情况 - 优先股每年股息率在A系列优先股收盘日起48个月内为5.2%，之后为4.0%，特定情况下会调整[140] - 2022年4月30日止三个月，公司支付优先股股息1040万美元，累计未宣告和未支付优先股股息690万美元[141] - A系列优先股初始转换价为每股53.50美元，代表比投资协议日期前45个连续交易日公司普通股成交量加权平均价溢价17.1%，后调整为每股36.38美元；B系列优先股转换价为每股50.25美元[142] - 截至2022年4月30日，优先股转换时可能需发行的普通股最大数量约为960万股，Apax按转换后计算的所有权约为13.0%[142] - 截至2022年4月30日，各系列优先股清算优先权的账面价值为2亿美元，各系列优先股累计未支付股息为350万美元[148] 公司或有对价相关情况 - 2021年第一季度，或有对价负债