财务数据和关键指标变化 - 第二季度新 PLE 同比增长 17%，SaaS 占新 PLE 预订量的比例从第一季度的 51% 升至 53%，且有 20 笔 SaaS 交易的总合同价值超过 100 万美元，同比增长 100% [10] - 非 GAAP 云收入同比增长 44% [11] - 上半年新 PLE 预订量同比增长 22%，有 32 笔 SaaS 订单的总合同价值超过 100 万美元，同比增加 60%，新 SaaS 年度合同价值同比增长 59% [25] - 非 GAAP 云收入同比增长 42%，永久收入持续下降，总非 GAAP 收入同比增长 5%，上半年 83% 的软件收入为经常性收入，剩余履约义务同比增长 29% [26][27] - 公司上调年度非 GAAP 指引，新 PLE 预订量增长预期从 10% 上调至 15%，云收入增长预期从 30% - 35% 上调至 35%，收入指引中点上调至 8.72 亿美元，摊薄后每股收益指引上调至 2.25 美元 [20] - 预计第三季度收入在 2.15 - 2.20 亿美元之间，摊薄后每股收益中点为 0.53 美元，全年摊薄后每股收益约为 2.25 美元 [29] - 预计第三季度和第四季度各有 150 万美元的利息和其他费用，各有 30 万美元来自非控股权益的净收入，下半年和全年现金税率为 10% [30] - 预计 2023 财年营收增长加速至中个位数（约 6%），利润率略有扩张，摊薄后每股收益增长约 10%；2024 财年营收增长进一步加速至高个位数，目标营收 10 亿美元，其中云收入 6.5 亿美元，近 90% 的软件收入为经常性收入 [33] 各条业务线数据和关键指标变化 - 云业务方面，新 PLE 预订量和非 GAAP 云收入增长强劲，SaaS 业务占比提升，且有大量 SaaS 大额订单 [10][11] - 永久业务收入持续下降 [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 客户参与市场向数字化转变，数字和消息交互数量快速增长，语音电话交互数量基本持平 [40] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是通过开放云平台推动企业客户参与自动化，平台具有开放的多云架构，能提供统一的参与、数据中心和广泛的 AI 与分析引擎，帮助品牌缩小参与与容量差距，降低运营成本并提升客户体验 [11][12] - 公司通过收购 Conversocial 扩展云平台功能，计划短期内将其作为云平台的一部分提供给客户和合作伙伴，以满足市场对数字和消息交互的需求 [39][40] - 行业出现市场整合趋势，如 Zoom 与 Five9 合并、Qualtrics 与 Clarabridge 合并，反映出基础设施和应用程序在企业层面的整合 [61][64] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司完成 Cognyte 分拆后，云业务势头强劲，已越过云转型中点，预计下半年云业务势头将持续，对实现长期目标更有信心 [9][22] - 云转型越过中点对运营和财务模型有积极影响，运营上下半年更轻松，财务上有利于营收增长、利润率提升和现金流扩张 [53][55] 其他重要信息 - 公司提供的云平台经 Forrester 咨询研究，客户平均投资回收期不到六个月，四年投资回报率达 400%，可实现多种业务改善 [13] - 公司在上半年赢得了 FedEx、Global Payments、NortonLifeLock 和 Vodacom 等新客户 [16] - 公司在第二季度收到多笔数百万美元的扩张订单，如来自金融服务公司的 300 万美元 SaaS 订单和来自运输公司的 200 万美元订单 [17][18][19] 总结问答环节所有的提问和回答 问题 1: 目前销售管道是否比年初更可预测，能否回到疫情前水平及所需时间 - 公司有大量销售管道，今年成交率和胜率更好，云交易数量远超去年，市场向云的转变有助于客户规划和执行需求 [36][37] 问题 2: 收购 Conversocial 的战略理由和市场推广策略 - 收购是为扩展云平台功能，短期内将其作为云平台一部分提供给客户和合作伙伴；市场向数字化转变，数字和消息交互增长迅速，Conversocial 能提供 Twitter 和 WhatsApp 等渠道，完善公司服务，提升客户体验，且得到行业分析师和客户的积极反馈 [39][40][41] 问题 3: 客户向云迁移时通常会有哪些追加销售或交叉销售情况，百万美元级别的交易趋势是否会持续加速 - 客户向云迁移有两种方式，公司能支持客户部分解决方案在本地运行，部分新解决方案在云端运行，提供了灵活性，因此续约率较高；预计客户对云平台的采用会增加，可能会有更多百万美元级别的交易，也会有更多客户在云平台上增加支出 [47][48] 问题 4: 越过云转型中点对财务模型的影响，以及如何看待行业市场整合趋势 - 越过中点在运营上更轻松，财务上有利于营收增长、利润率提升和现金流扩张，预计未来几年营收、盈利和现金流将加速增长；行业市场整合趋势表明基础设施和应用程序在企业层面的整合，符合市场需求，客户希望有可靠的基础设施和能跨部门的应用程序来提升客户体验 [53][55][61] 问题 5: 公司已安装的劳动力管理系统（WFO）客户中，使用真正云联络中心供应商的用户与使用本地部署的传统解决方案的用户比例如何 - 很多客户将应用程序和基础设施的决策分开，部分客户迁移到 Verint 云但保留本地基础设施，部分同时迁移到云；数字渠道使基础设施和应用程序的决策脱钩，客户更关注应用程序的投资回报率；公司没有确切数据，但多数客户是中大型企业 [69][70][72] 问题 6: Conversocial 对公司指引的影响金额，以及公司未来的收购策略重点领域 - 公司以 5000 万美元收购 Conversocial，其每月营收略超 100 万美元，目前收支平衡，预计今年剩余时间贡献约 600 万美元营收，对每股收益无贡献，今年指引上调的 1200 万美元中 50% 来自该收购，明年贡献约 1% 的增长；公司收购策略重点是扩展云平台功能和加速增长，关注自动化（数据、AI 和分析）和数字领域的小型创新公司 [74][76] 问题 7: SaaS 预订量占比是否会朝着 60% 的方向发展，剩余履约义务（RPO）增长强劲的原因 - 预计第三季度和第四季度 SaaS 预订量占比将继续增加，销售管道显示有此趋势；RPO 增长强劲是 SaaS 预订量增长的结果，随着 SaaS 业务的积累和加速，会增加未来的 RPO [80][81] 问题 8: 与客户关于 2023 年和 2024 年迁移到云的讨论情况，以及公司业务是否受到劳动力市场紧张的影响 - 大部分客户致力于迁移到 SaaS，只是时间取决于各自情况；少数大型客户可能继续使用永久许可证，但也在建设自己的云，可能会采用订阅模式和公司的原生云架构软件；公司招聘目前按预算进行，能够在全球招聘到人才，有良好的企业文化、清晰的平台愿景和有竞争力的薪酬福利，对人才有吸引力，未受到劳动力市场紧张的显著影响 [86][87][91] 问题 9: 公司产品生产力较几年前的提升情况，以及客户是否开始衡量软件的质量改进或收入增长 - 过去十年，市场因数字化转型和业务量增加变得更复杂，客户对生产力和投资回报率的衡量需求增加；公司产品在技术上有改进，如 AI 技术能更好地理解消费者意图、提供上下文知识和实时响应，提高了从昂贵渠道向低成本渠道的转移成功率；公司软件为客户提供了更多报告和指标，帮助他们衡量生产力、首次解决率、转移率和净推荐值等趋势 [97][99][101] 问题 10: 向现有客户销售产品的销售策略 - 销售应用平台时，从识别客户想解决的业务问题开始，与客户讨论不同问题和潜在投资回报率，帮助客户决定转型路径；过去按席位销售应用程序，现在云平台按业务量收费，客户将问题转移到 Verint 解决方案上，虽然支付给 Verint 的费用增加，但能节省其他供应商的费用并避免增加劳动力，是双赢决策 [103][105][106]

业绩总结 - 第二季度新PLE订单增长17%，其中53%的新PLE订单来自SaaS[9] - 云收入增长：GAAP为49%，非GAAP为44%[9] - 总收入增长：GAAP为5%，非GAAP为4%[9] - 公司将FYE22总收入预期从8.6亿美元上调至8.72亿美元，增长约1.4%[18] - 公司将FYE22新PLE订单增长预期从10%+上调至15%[18] - FYE22稀释每股收益预期从2.23美元上调至2.25美元[18] - H2预计收入在2.15亿至2.2亿美元之间，稀释每股收益中位数为0.53美元[25] - H1云KPI显示新PLE订单增长22%，云收入占软件收入的83%[23] 用户数据 - 2021年7月的云收入为943.3百万美元，同比增长43.7%[47] - 2021年7月的SaaS收入为764.0百万美元，同比增长51.5%[47] - 新SaaS年度合同价值（ACV）在2021年增长了59.1%[49] - 2021年1月31日，软件（包括云和支持）收入为717.5百万美元，占总收入的86.4%[50] - 2021年1月31日，云收入为277.4百万美元，较2020年增长了189.5%[50] 未来展望 - 公司目标在FYE24实现10亿美元总收入，其中云收入达到6.5亿美元，年复合增长率为30%[21] - 预计到FYE24，软件收入的递归比例将接近90%[28] 新产品和新技术研发 - 研发费用占收入的比例为13.7%[49] 财务状况 - GAAP净亏损（持续经营）为$5.3百万，较去年同期的$1.1百万有所改善[64] - 总债务为$801.9百万，净债务为$4.8百万[75] - 现金及现金等价物为$585.3百万，短期投资为$46.3百万[75] - GAAP稀释每股净亏损为$0.04，非GAAP稀释每股净收入为$0.58[72] 其他新策略和有价值的信息 - 公司在非GAAP收入中排除了与云服务和客户支持相关的公允价值调整的影响，以便更好地反映其业务表现[82] - 公司在报告中提到的经调整EBITDA被广泛用于评估公司之间的运营表现，帮助减少因资本结构、所得税、股票补偿费用、会计政策和折旧摊销政策的差异所造成的波动性[98] - 公司在报告中指出，非GAAP财务措施不应单独考虑，而应与相应的GAAP财务措施结合使用，以评估运营结果[81]

公司基本信息 - 公司帮助超85家财富100强公司建立客户关系，约10000家组织在175个国家使用其解决方案[40] - 公司总部位于纽约梅尔维尔，在全球有超40个办事处，约4300名专业人员[41] 公司重大事件 - 2021年2月1日，公司完成对Cognyte Software Ltd.的分拆，分拆后不再将其纳入财务结果合并范围[42] - 2019年12月4日，Apax Partners的关联方宣布对公司投资最高达4亿美元，2020年5月7日和2021年4月6日分别购买2亿美元的优先股，截至2021年7月31日，Apax按转换后基础计算的所有权约为12.7%[44] - 分拆后公司作为纯客户参与公司运营，将收入和成本重新分类为经常性和非经常性[54][55] - 公司于2021年2月1日采用ASU No. 2019 - 12和ASU No. 2020 - 06，采用ASU No. 2020 - 06使累计亏损减少约4490万美元，额外实缴资本减少4340万美元，临时权益减少480万美元，长期债务当期到期部分增加440万美元，递延所得税负债减少90万美元，债务发行成本增加10万美元[57][58][59] - 2021年2月1日公司完成Cognyte分拆，分拆后双方签订多项协议，包括过渡服务协议和税务事项协议等[62] - 2021年7月31日止三个月和六个月，公司向Cognyte开具过渡服务发票分别为140万美元和290万美元，Cognyte向公司开具发票分别为20万美元和50万美元[63] - 2019年12月4日宣布Apax投资者将以可转换优先股形式最多投资4亿美元，2020年5月7日完成2亿美元A类优先股购买，2021年4月6日完成2亿美元B类优先股购买[90] - 2021年4月9日，公司发行3.15亿美元0.25%可转换优先票据，初始转换率为每1000美元本金16.1092股，初始转换价格约为每股62.08美元，截至2021年7月31日不可转换，有效利率约为0.83%[101][103][105][106] - 2021年6月1日，公司支付3.898亿美元现金结算2014年票据，包括3.869亿美元本金和290万美元利息，并发行约125万股普通股支付转换溢价[110] - 2014年6月18日，公司发行4亿美元1.50%可转换优先票据，发行时估计债务和权益成分分别为3.199亿美元和8010万美元[108][112] - 2020年4 - 7月，公司以1300万美元现金回购本金为1310万美元的2014年票据，产生债务清偿损失10万美元，额外实收资本费用20万美元[114] - 2021年1月31日，2014年票据的480万美元权益部分在合并资产负债表中被归类为临时权益[115] - 2021年2月1日，公司提前采用ASU No. 2020 - 06，导致2014年票据7800万美元的权益部分重新分类，额外实收资本减少4340万美元，临时权益减少480万美元，长期债务当期到期部分增加440万美元，递延所得税负债减少90万美元，未摊销债务发行成本增加10万美元，累计亏损减少4490万美元[117][118] - 2021年4月，公司为2021年票据开展上限期权交易，支付约4110万美元，记录为额外实收资本的减少，行使价为62.08美元，上限价为100美元，截至2021年7月31日未行使[120][121][122] - 公司为2014年票据开展可转换票据套期交易，支付6080万美元，记录为额外实收资本费用，2021年6月1日到期时收到约125万股普通股[123][125] - 公司出售认股权证，收益4520万美元，记录为额外实收资本，截至2021年9月9日，78.9万份已到期，907.6万份仍未行使[127] - 2017年信贷协议提供7.25亿美元高级有担保信贷安排，包括4.25亿美元定期贷款和3亿美元循环信贷安排，2021年7月31日定期贷款余额为1亿美元[130] - 2021年1 - 4月，公司除常规季度还款110万美元外，还偿还3.09亿美元2017年定期贷款，冲销180万美元递延债务发行成本和20万美元未摊销折扣[132] - 2021年4月13日，公司支付1650万美元结算利率互换协议，并将1570万美元税前累计递延损失重新分类至其他收入（费用），370万美元递延税资产重新分类并与应付所得税相抵[144] - 2019 - 2021年股票回购计划授权回购最高3亿美元普通股，2020年和2021年分别回购1.161亿美元和3400万美元，该计划于2021年2月1日到期[168] - 2021年3月31日宣布新股票回购计划，截至4月30日的三个月内，回购160万股普通股，成本为7540万美元；截至7月31日的三个月内无回购，预计到2022年1月31日无进一步回购[169] 公司财务数据关键指标变化 - 截至2021年7月31日和1月31日，公司总资产分别为22.78019亿美元和32.61295亿美元[19] - 截至2021年7月31日和1月31日，公司总负债分别为8.9703亿美元和17.73262亿美元[19] - 截至2021年7月31日和1月31日，公司总股东权益分别为9.44668亿美元和12.82564亿美元[20] - 截至2021年7月31日和1月31日，现金及现金等价物分别为3.20439亿美元和5.85273亿美元[19] - 截至2021年7月31日和1月31日，应收账款净额分别为1.50242亿美元和2.06157亿美元，坏账准备分别为120万美元和160万美元[19] - 截至2021年7月31日和1月31日，商誉分别为13.35816亿美元和13.27407亿美元[19] - 截至2021年7月31日和1月31日，无形资产净额分别为1.23534亿美元和1.43744亿美元[19] - 截至2021年7月31日和1月31日，长期债务分别为4.05873亿美元和4.02781亿美元[19] - 截至2021年7月31日和1月31日，A系列优先股发行和流通股数均为20万股，清算优先权和赎回价值分别为2.00867亿美元和2.06067亿美元[19] - 截至2021年7月31日，B系列优先股发行和流通股数为20万股，清算优先权和赎回价值为2.00867亿美元；1月31日无发行和流通[19] - 截至2021年7月31日的三个月，公司总营收为214,617千美元，2020年同期为204,080千美元，同比增长5.16%[23] - 截至2021年7月31日的六个月，公司总营收为415,521千美元，2020年同期为389,945千美元，同比增长6.56%[23] - 截至2021年7月31日的三个月，公司运营收入为11,537千美元，2020年同期为21,573千美元，同比下降46.52%[23] - 截至2021年7月31日的六个月，公司运营收入为15,979千美元，2020年同期为19,532千美元，同比下降17.68%[23] - 截至2021年7月31日的三个月，公司净收入为5,316千美元，2020年同期为10,587千美元，同比下降49.80%[23] - 截至2021年7月31日的六个月，公司净收入为6,410千美元，2020年同期为6,612千美元，同比下降3.06%[23] - 截至2021年7月31日，基本加权平均流通普通股数量为65,194千股（三个月）和65,417千股（六个月）[24] - 截至2021年7月31日的三个月，公司综合收入为6,979千美元，2020年同期为31,386千美元，同比下降77.77%[27] - 截至2021年7月31日的六个月，公司综合收入为40,780千美元，2020年同期为143千美元，同比增长28495.80%[27] - 截至2021年7月31日的三个月，归属于公司普通股的基本净亏损为200千美元，2020年同期为净收入6,010千美元[23] - 2021年1月31日公司普通股股份为65,773千股，股东权益总额为1,282,564千美元[30] - 2021年1 - 4月净收入为799千美元，其他综合收入为15,584千美元[30] - 2021年4月30日公司普通股股份为64,999千股，股东权益总额为929,648千美元[30] - 2021年4 - 7月净收入为5,000千美元，其他综合收入为1,663千美元[30] - 2021年7月31日公司普通股股份为65,412千股，股东权益总额为944,668千美元[30] - 2020年1月31日公司普通股股份为64,738千股，股东权益总额为1,242,437千美元[31] - 2020年1 - 4月净亏损6,014千美元，其他综合亏损26,909千美元[31] - 2020年4月30日公司普通股股份为64,526千股，股东权益总额为1,192,906千美元[31] - 2020年4 - 7月净收入为8,494千美元，其他综合收入为20,479千美元[31] - 2020年7月31日公司普通股股份为65,400千股，股东权益总额为1,235,502千美元[31] - 2021年上半年持续经营业务经营活动提供的净现金为2685.3万美元，2020年为9812.3万美元[35] - 2021年上半年投资活动提供的净现金为2739万美元，2020年使用的净现金为6848.8万美元[35][36] - 2021年上半年融资活动使用的净现金为42191.2万美元，2020年提供的净现金为28390.2万美元[36] - 2021年上半年现金、现金等价物、受限现金和受限现金等价物净减少37962.3万美元，2020年净增加35134.9万美元[36] - 截至2021年7月31日，现金、现金等价物、受限现金和受限现金等价物期末余额为32051万美元，2020年为76300.6万美元[36] - 2020年7月31日止三个月和六个月，已终止经营业务的收入分别为1.05029亿美元和2.06459亿美元，净利润分别为1995.7万美元和3040万美元[67] - 2021年1月31日，已终止经营业务的资产为6.35878亿美元，负债为3.26831亿美元[67] - 分拆时，1710万美元的累计其他综合收益（税后）相关外币折算调整和外汇合约指定为现金流量套期的部分转移至Cognyte，CTIL董事会宣布向公司支付3500万美元现金股息[67] - 2020年7月31日止三个月和六个月，未捆绑SaaS支持收入分别调整为230万美元和430万美元[72] - 2021年7月31日止三个月，经常性收入为1.56178亿美元，非经常性收入为5843.9万美元，总收入为2.14617亿美元；六个月，经常性收入为3.00631亿美元，非经常性收入为1.1489亿美元，总收入为4.15521亿美元[75] - 2020年7月31日止三个月，经常性收入为1.39267亿美元，非经常性收入为6481.3万美元，总收入为2.0408亿美元；六个月，经常性收入为2.68337亿美元，非经常性收入为1.21608亿美元，总收入为3.89945亿美元[75] - 2021年7月31日与1月31日相比，应收账款净额从206,157千美元降至150,242千美元，合同资产净额从36,716千美元升至38,081千美元，长期合同资产净额从17,210千美元升至27,817千美元，合同负债从261,033千美元降至228,040千美元，长期合同负债从16,502千美元微升至16,571千美元[76] - 2021年7月31日和2021年1月31日，某授权全球经销商分别占公司应收账款和合同资产总额的约17%和14%[76] - 2021年和2020年截至7月31日的六个月内，从期初合同负债中确认的收入分别为1.71亿美元和1.619亿美元[77] - 2021年7月31日与1月31日相比，预计1年内确认的剩余履约义务从405,714千美元降至378,422千美元，预计1年后确认的从229,951千美元升至248,400千美元，总剩余履约义务从635,665千美元降至626,822千美元[81] - 2021年和2020年截至7月31日的三个月内，持续经营业务净收入分别为5,316千美元和 - 9,370千美元，六个月内分别为6,410千美元和 - 23,788千美元[82] - 2021年和2020年截至7月31日的三个月内，归属于公司的基本和摊薄每股净（亏损）收入分别为 - 200

业绩总结 - 非GAAP云收入同比增长39%[8] - GAAP云收入同比增长45%[10] - 非GAAP收入为2.02亿美元，同比增长7%[21] - GAAP收入为2.01亿美元，同比增长8%[21] - 调整后EBITDA为4900万美元[21] - 递延收入为6.19亿美元，同比增长30%[21] - 2021年4月30日的总收入为201.9百万美元，较2020年4月30日的185.9百万美元增长了8.1%[51] - 2021年4月30日的云收入为81.1百万美元，较2020年4月30日的55.0百万美元增长了47.3%[51] - 2021年4月30日的经常性收入为145.5百万美元，较2020年4月30日的132.3百万美元增长了9.8%[51] - 2021年4月30日的调整后EBITDA为48.9百万美元，较2020年4月30日的44.4百万美元增长了10.1%[51] 用户数据 - 新的永久许可证等值预订增长28%[8] - 新SaaS年度合同价值增长58%[21] - 预计2022财年新的永久许可证等值预订增长超过10%[23] - 预计2022财年收入为8.6亿美元，云收入增长30%至35%[47] 财务状况 - 现金余额约为4亿美元，净债务约为5000万美元[36] - 截至2021年4月30日，公司的总债务为801.9百万美元，较2021年1月31日的797.0百万美元略有上升[80] - 截至2021年4月30日，公司的净债务为51.5百万美元，较2021年1月31日的164.8百万美元显著下降[80] - 截至2021年4月30日，公司的现金及现金等价物为585.3百万美元，较2021年1月31日的359.4百万美元增加[80] 研发与费用 - 2021年4月30日的研发费用为26.7百万美元，占总收入的13.2%[51] - 2021年4月30日的销售、一般和行政费用为66.5百万美元，占总收入的32.9%[51] - 研发费用为3,240万美元，占GAAP收入的17.4%[73] - 销售、一般和行政费用为7,680万美元，占GAAP收入的41.3%[73] 未来展望与投资 - 公司预计2022财年的非GAAP有效所得税率约为10%，2021财年为8%[88] - 公司与Apax Partners达成投资协议，Apax投资者同意投资最多4000万美元的可转换优先股[88] - 公司在2021年2月1日完成了Cognyte Software Ltd的分拆，预计将产生显著的分拆相关费用[88] 其他信息 - GAAP净亏损为2,500万美元，GAAP净亏损率为7.9%[75] - 非GAAP净收入为3,300万美元，非GAAP有效税率为8.3%[75] - GAAP稀释每股净亏损为0.23美元，相较于去年同期的0.04美元有所增加[77] - 非GAAP稀释每股净收入为0.40美元，较去年同期的0.44美元有所下降[77]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度非GAAP收入2.02亿美元，调整后EBITDA 4900万美元，非GAAP摊薄每股收益0.44美元 [30][31] - 非GAAP云收入同比增长39%，新PLE预订同比增长28%，新SaaS ACV增长58%，软件收入中经常性收入占比增至83%，RPO为6.19亿美元，同比增长30% [31][32] - 全年预计非GAAP收入8.6亿美元±2%，非GAAP摊薄每股收益2.23美元，预计全年有7600万股完全摊薄流通股，预计全年税率10%，非控股权益100万美元 [39] 各条业务线数据和关键指标变化 - 云业务指标表现强劲，新软件预订中超过50%来自SaaS，预计全年PLE预订增长超10%，云收入增长30% - 35% [10][31][33] - 软件业务中经常性收入占比增加，预计今年将继续提高 [35] 各个市场数据和关键指标变化 未提及 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是用开放云平台帮助品牌进行数字化转型，连接企业的工作、数据和体验 [11] - 公司平台具有开放性和灵活性，能与多种企业平台无缝集成，帮助客户消除数据孤岛，提高效率和客户体验 [24][25][26] - 公司通过展示创新成果、与合作伙伴合作等方式赢得新客户，取代竞争对手 [17][18][19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为数字转型和疫情加速了客户向云迁移的趋势，公司云平台能帮助客户应对这些挑战 [44][45][46] - 公司预计随着云业务的发展，收入和利润率将逐步提高，未来将继续加大对云业务的投资 [53][54][41] 其他重要信息 - 公司于2月1日剥离了网络情报业务，成立了独立公司Cognyte [30] - 公司完成了多项资本市场交易，加强了资产负债表，目前拥有约4亿美元现金，净债务约5000万美元 [36][37][38] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 客户选择Verint云服务的最大驱动因素是什么 - 客户选择Verint云服务是因为数字转型和疫情改变了劳动力动态，公司云平台能提供更好的可见性和效率工具，帮助客户管理新的劳动力，同时也能帮助客户缩小参与能力差距 [44][45][46] 问题: 目前客户向云迁移的比例以及未来的渗透情况如何 - 目前大多数客户正在或计划向云迁移，超过50%的PLE预订来自SaaS，预计今年将逐渐接近60%；对前1000名客户的研究表明，他们对云平台的平均渗透率不到25%，公司认为云平台将加速渗透并赢得新客户 [48][49][50] 问题: 从市场动态来看，业务高峰活动的趋势如何，目前的胜率如何 - 云转型的步伐正在加速，新预订中超过50%来自SaaS，这是一个关键转折点；预计随着永久收入的下降，收入增长将逐年加速，利润率也将从明年开始逐年提高 [53][54] 问题: 实时工作解决方案的客户反馈如何，对今年剩余时间的预订有何影响 - 客户和合作伙伴对实时工作解决方案的反馈非常好；该解决方案基于公司平台的AI引擎，能帮助提高员工生产力和客户体验；作为平台的一部分，它将有助于加速公司的增长 [56][59][60] 问题: 目前的交易管道与12个月前相比趋势如何，是否回到了疫情前的水平 - 永久业务正在恢复，但大部分以云的形式回归；整体需求强劲，但明显向云转移 [62] 问题: 全年指引背后的顺风因素是什么，哪些未考虑的因素可能带来上行空间 - 指引中考虑了业务的预期组合，收入组合将带来上行空间，公司对其进行了保守建模；更高的预订增长将加速三年目标的实现，但不一定反映在今年的利润表中；RPO的增长也意味着未来收入的增加 [63][64][65] 问题: 云收入增长指引的30% - 35%范围较宽，目前的趋势如何，特别是第二季度 - 云收入增长取决于预订组合和时间；RPO增长30%为全年提供了良好基础，第一季度新ACV预订增长58%，公司有信心实现全年云收入增长目标 [68][69] 问题: 公司的合作伙伴业务是否有变化，对WFO产品的推动情况如何 - 公司看到合作伙伴对云平台的采用增加，合作伙伴业务增长略快于直接业务，预计未来合作伙伴业务的占比将逐渐增加；公司平台能解决客户的重要问题，得到了客户和合作伙伴的认可 [70][75][76] 问题: 第一季度捆绑和非捆绑SaaS的动态如何，对全年的预期和季节性因素如何 - 捆绑SaaS是将产品和托管服务捆绑销售，非捆绑SaaS是客户可选择后期购买托管服务；两种模式相互配合，为客户提供更多选择和灵活性；公司专注于云增长，认为云模式的经济效益优于永久业务 [79][80][82] 问题: 捆绑和非捆绑交易的利润率差异如何，对业务基本面有何影响 - 对于500万美元的交易，非捆绑是单纯的产品许可，捆绑是产品加托管服务；产品的利润率相同，托管服务的利润率较低，但最终客户的总利润率相同，公司不强迫客户选择某种模式 [84] 问题: 在客户从本地迁移到云的过程中，哪些相邻产品或功能在空白市场中表现突出 - 客户首先关注公司平台的开放性，希望其能与通信、CRM和企业BI等平台良好集成；不同客户在迁移过程中的行为不同，公司为客户提供了开放性和灵活性 [86][90][91]

公司整体财务状况关键指标变化 - 截至2021年4月30日和1月31日，公司总资产分别为27.01311亿美元和32.61295亿美元[18] - 截至2021年4月30日和1月31日，公司总负债分别为13.35342亿美元和17.73262亿美元[18] - 截至2021年4月30日和1月31日，公司总股东权益分别为9.29648亿美元和12.82564亿美元[19] - 截至2021年4月30日，公司股东权益为929,648,000美元，截至2020年4月30日为1,192,906,000美元[28] - 截至2021年4月30日和1月31日，存货分别为559.3万美元和554.1万美元[142] - 截至2021年1月31日，累计其他综合收益（损失）为 - 13687.8万美元，截至2021年4月30日为 - 10417.1万美元[173] - 截至2021年4月30日和1月31日，公司未确认所得税利益分别为8530万美元和8480万美元，应计利息和罚款负债分别为310万美元和300万美元，预计未来十二个月未确认所得税利益可能减少约160万美元[180] 现金及等价物与短期投资关键指标变化 - 2021年4月30日现金及现金等价物为3.59418亿美元，1月31日为5.85273亿美元[18] - 2021年4月30日现金及现金等价物等期末余额为7.4927亿美元，2020年为6.08561亿美元[31][32] - 2021年4月30日和1月31日，现金及现金等价物分别为359,418千美元和585,273千美元[87] - 2021年Q1现金及现金等价物等净增加4913.7万美元，2020年Q1为19690.4万美元[31] - 2021年4月30日短期投资为66.8万美元，1月31日为4630万美元[18] - 2021年和2020年第一季度，短期投资到期和出售所得款项分别为4560万美元和900万美元[88] 应收账款与合同资产负债关键指标变化 - 2021年4月30日应收账款净额为1.47932亿美元，1月31日为2.06157亿美元，坏账准备分别为150万美元和160万美元[18] - 截至2021年4月30日，应收账款净额为1.47932亿美元，合同资产净额为3890.7万美元，长期合同资产净额为2057万美元，合同负债为2.44892亿美元，长期合同负债为1739.1万美元[71] - 2021年和2020年第一季度，从期初合同负债中确认的收入分别为9760万美元和9250万美元[72] - 公司预计大部分合同资产将在未来十二个月内开票和收款，2021年和2020年第一季度与合同资产相关的资产减值费用不重大[71] 营收与利润关键指标变化 - 2021年第一季度总营收为200,904,000美元，2020年同期为185,865,000美元，同比增长8.1%[22] - 2021年第一季度毛利润为128,564,000美元，2020年同期为114,962,000美元，同比增长11.8%[22] - 2021年第一季度运营收入为4,442,000美元，2020年同期运营亏损为2,041,000美元[22] - 2021年第一季度持续经营业务净利润为1,094,000美元，2020年同期亏损为14,418,000美元[22] - 2021年第一季度净收入为1,094,000美元，2020年同期亏损为3,975,000美元[22][25] - 2021年第一季度其他综合收入为32,707,000美元，2020年同期亏损为27,268,000美元[25] - 2021年第一季度综合收入为33,801,000美元，2020年同期亏损为31,243,000美元[25] - 2021年第一季度公司总营收为2.00904亿美元，其中经常性收入为1.44453亿美元，非经常性收入为5645.1万美元；2020年第一季度总营收为1.85865亿美元，其中经常性收入为1.2907亿美元，非经常性收入为5679.5万美元[70] - 2021年和2020年第一季度，公司净亏损分别为1,094千美元和3,975千美元[77] - 2021年和2020年第一季度，基本和摊薄后普通股每股净亏损均为0.04美元和0.09美元[77] - 2021年Q1净利润为109.4万美元，2020年Q1净亏损为397.5万美元[31] 股权结构与优先股关键指标变化 - 2021年4月30日A系列优先股发行和流通20万股，清算偏好和赎回价值为2.03467亿美元；B系列优先股发行和流通20万股，清算偏好和赎回价值为2.00722亿美元[18] - 2021年4月30日和1月31日，普通股发行分别为6994.6万股和7017.7万股，流通分别为6499.9万股和6577.3万股[18] - 截至2021年4月30日，公司普通股加权平均流通股数基本和摊薄均为65,661,000股，2020年同期基本和摊薄均为64,376,000股[22] - Apax在2020年5月7日和2021年4月6日分别购买2亿美元的A类和B类可转换优先股，截至2021年4月30日，Apax按转换后基础计算的所有权约为12.9%[40] - 2020年5月7日和2021年4月6日，Apax投资者分别购买2亿美元A类和B类优先股[85] - 2020年5月7日和2021年4月6日，公司分别向Apax Investor发行20万股A类和B类优先股，总购买价均为2亿美元[147] - 优先股持有人有权获得累积股息，A类优先股交割日起48个月内年利率为5.2%，之后为4.0%，特定情况下股息率最高可增至10.0%[149] - 2021年4月30日止三个月，公司支付优先股股息520万美元，累积未宣告和未支付优先股股息为420万美元[150] - A类优先股初始转换价格为每股53.5美元，转换溢价为17.1%，分拆后调整为每股36.38美元；B类优先股转换价格为每股50.25美元[151] - 2019 - 2021年股票回购计划分别授权回购最高3亿美元和一定数量普通股，2021年4月30日止三个月，公司按新计划以7540万美元收购160万股普通股[164][166] - 2021年4月30日止三个月，公司回购约160.1万股普通股，成本为7550万美元，其中105.83万股成本4960万美元的股票已退休[168] - 2021年4月30日和2021年1月31日，公司分别持有约494.7万股和440.4万股库存股，成本分别为2.34亿美元和2.081亿美元[169] - 2019年12月4日，公司宣布Apax Partners的关联方将以可转换优先股形式最多投资4亿美元，2020年5月7日，Apax投资者购买2亿美元A系列优先股，2021年4月6日，购买2亿美元B系列优先股，截至2021年4月30日，Apax按转换后计算的持股比例约为12.9%[170] 公司业务与人员相关情况 - 公司为超85家财富100强公司提供服务，约1万家组织在175个国家使用其解决方案[36] - 公司全球约有4300名专业人员，在全球拥有超40个办事处[37] 会计准则采用与财务数据变动 - 公司于2021年2月1日采用ASU No. 2019 - 12和ASU No. 2020 - 06，采用ASU No. 2020 - 06使累计亏损减少约4490万美元，额外实缴资本减少4340万美元，临时权益减少480万美元，长期债务当期到期部分增加440万美元，递延所得税负债减少90万美元，债务发行成本增加10万美元[52][53][54] - 采用ASU No. 2020 - 06后，2014年票据1月31日7800万美元的权益部分重新分类并与负债部分合并，导致额外实收资本减少4340万美元等多项财务数据变动[112] 分拆业务相关情况 - 2021年2月1日公司完成对Cognyte Software Ltd.的分拆[38] - 2021年2月1日公司完成Cognyte分拆，2021年第一季度公司向Cognyte开具150万美元过渡服务发票，Cognyte向公司开具30万美元发票[56][58] - 2020年第一季度，已终止经营业务的收入为1.0143亿美元，净利润为864.4万美元[62] - 2021年2月1日转移至Cognyte的已终止经营业务资产为6.35878亿美元，负债为3.26831亿美元，分拆时转移了1710万美元的累计其他综合收益[62] 其他综合收益与所得税相关指标变化 - 2021年第一季度，公司在100万美元税前收入基础上记录了10万美元所得税收益，有效所得税税率为 - 7.0%；2020年第一季度，在1410万美元税前亏损基础上记录了30万美元所得税费用，有效所得税税率为 - 2.5%[177][178] - 2021年和2020年4月30日止三个月，其他收入（费用）净额分别为405万美元和 - 182.2万美元[144] - 2021年和2020年4月30日止三个月，现金支付利息分别为458.3万美元和529.5万美元，现金支付所得税净额分别为2303.5万美元和956.4万美元[145] 无形资产与商誉关键指标变化 - 2021年4月30日和1月31日，收购相关无形资产净值分别为132,316千美元和143,744千美元[89][90] - 2021年和2020年第一季度，收购相关无形资产摊销费用分别为1170万美元和1210万美元[91] - 有限寿命收购相关无形资产未来摊销费用总计1.32316亿美元，2022 - 2027年分别为3334.6万、3716.6万、2807.2万、1127.3万、994.5万和1251.4万美元[92] - 2021年1月31日至4月30日，商誉净值从13.27407亿美元增至13.29798亿美元[92] - 公司评估认为截至2021年4月30日和文件提交日，新冠疫情未构成商誉减值触发因素，但会持续监测[92][94] 债务相关关键指标变化 - 2021年4月30日应付账款为3579.7万美元，1月31日为3546.3万美元[18] - 2021年4月30日长期债务为4.05614亿美元，1月31日为4.02781亿美元[18] - 2021年4月30日和1月31日，长期债务分别为4.05614亿和4.02781亿美元[95] - 2021年4月9日，公司发行3.15亿美元0.25%可转换优先票据，初始转换率为每1000美元本金16.1092股，初始转换价格约为每股62.08美元，发行成本约870万美元，有效利率约0.81%[96][98][99] - 2014年6月18日发行的4亿美元1.50%可转换优先票据于2021年6月1日到期，最终本金和利息用托管现金结算，增量转换价值5770万美元用约125万股普通股结算[101][104] - 截至4月30日，2014年票据账面价值为3.868亿美元，有效利率约1.91%[113] - 2021年4月6日和8日，公司为发行2021年票据进行上限期权交易，支付约4100万美元，行使价为62.08美元，上限价为100美元[115][116][117] - 发行2014年票据时，公司进行可转换票据套期交易并出售认股权证，使有效转换价格增至47.18美元/股[118] - 公司为票据套期支付6080万美元，到期收到约125万股普通股，还收到与回购票据相关的约4.2万股普通股[119][120] - 公司出售认股权证获得4520万美元收入，认股权证初始可购约620.5万股，拆分后可购约986.5万股，行权价从75美元变为47.18美元[122] - 2017年信贷协议提供7.25亿美元高级有担保信贷安排，包括4.25亿美元定期贷款和3亿美元循环信贷安排[125] - 截至2021年4月30日和1月31日，2017年定期贷款分别有1亿美元和4.101亿美元未偿还，期间偿还3.09亿美元[125][127] - 2021年4月30日，2017年定期贷款利率为2.12%，考虑发行折扣和递延成本后有效利率约为2.32%[130] - 2017年信贷协议相关债务发行成本约680万美元，2020年和2021年修订分别产生210万和150万美元成本[135][136] - 2021年4月13日，公司支付1650万美元提前结算利率互换协议，重新分类1570万美元递延损失[140] - 2021年4月30日和2020年同期，2021年票据利息费用分别为15.3万美元和0，2014年票据分别为18

财务数据和关键指标变化 - 全年运营现金流为2.54亿美元，较上年增长7% [8] - 非GAAP收入达12.9亿美元，调整后EBITDA为3.38亿美元，非GAAP每股收益达3.60美元 [33] - 客户参与业务非GAAP收入为8.41亿美元，调整后EBITDA为2.49亿美元 [34] - 预计2022财年调整后EBITDA为2.25亿美元，非GAAP每股收益中点为2.20美元 [38] 各条业务线数据和关键指标变化 客户参与业务 - Q4收入超2.25亿美元，云指标加速增长，预订量强劲，年末积压订单创纪录 [11] - Q4新SaaS年度经常性收入（ACV）同比增长39%，新永久许可证等效（PLE）预订量同比增长15%，其中一半PLE预订来自SaaS [14] - Q4云收入同比增长超30%，年末剩余履约义务（RPO）为6.36亿美元，积压订单同比增长29% [15] 网络情报业务（已剥离） - Q4收入为1.24亿美元，调整后EBITDA为2400万美元 [30] 各个市场数据和关键指标变化 - 客户参与业务目标市场总额（TAM）估计为650亿美元 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 完成网络情报业务分拆，成为纯客户参与公司，专注加速增长并成为行业领导者 [8][53] - 采用云优先战略，预计云收入增长强劲，2022财年新PLE增长10%，云收入增长30% - 35%，新软件预订中SaaS占比接近60%，软件收入中经常性收入占比接近85% [27][36][37] - 推出创新解决方案，如数据管理、劳动力调度和实时代理协助解决方案，以满足客户需求 [24][25] - 发展合作伙伴生态系统，推出新的合作伙伴计划，专注系统集成商 [26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 品牌面临参与能力差距扩大问题，公司凭借差异化云平台和丰富资源，有望受益于云转型和数字化转型趋势 [9] - 调查显示企业领导者关注客户行为变化、AI应用效果和数据孤岛问题，公司云平台可解决这些问题 [18][19][20] - 预计2022财年云业务将持续增长，随着业务规模扩大，利润率将逐步提升 [27][73] 其他重要信息 - 公司将采用新的年度股票回购计划，使用部分现金流回购股票，回购数量不超过年度激励股权计划发行数量 [44] - 公司资产达25亿美元，现金约6.6亿美元，预计4月从Apax投资获得2亿美元现金，当前净债务与调整后EBITDA杠杆比率低于1倍 [43] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 云交易规模和管道动态如何？ - 第四季度积压订单增加29%，反映出更多云交易和大型云交易，平均云交易期限约为2.5年，无重大变化 [48][51] - 云平台使客户和合作伙伴更易使用更多平台服务，有助于促成更大交易，客户购买行为存在差异 [49][50] 问题2: 分拆Cognyte后公司内部有何战略变化？ - 公司成为纯客户参与公司，董事会和管理团队专注单一使命，加速增长并成为行业领导者 [53][54] - 调整薪酬计划与战略目标一致，资产负债表强劲，支持业务增长投资 [54] - 推出新的合作伙伴扩展计划，加速云平台创新，计划在即将举行的客户参与会议上推出多项创新 [55] 问题3: 云收入增长中转换业务和新客户业务的占比情况如何？ - 预计2022财年云收入增长30% - 35%，约50%来自转换计划，50%来自新云交易 [60] - 目前约3亿美元支持收入，预计到2024财年一半将转换为云收入，转换业务在2021年下半年加速，预计2022年持续 [61] 问题4: 新预订管道中联络中心和非联络中心机会的占比如何，平台在非核心联络中心业务中的反响如何？ - 平台帮助客户连接联络中心与组织其他部分，并非直接向其他部门销售，符合行业连接趋势 [65] - 例如帮助银行调度联络中心、后台和分支机构员工，以及提供客户在网站和联络中心的旅程连接 [66][68] 问题5: 利润率情况如何，下降后何时恢复到29%的EBITDA利润率水平？ - 去年客户参与业务EBITDA利润率为30%，因异常成本削减导致，正常利润率约为28% [71][72] - 由于分拆协同效应损失，2022财年利润率降至约26%，预计未来几年随着业务规模扩大，利润率将逐步提升 [73] 问题6: 维护安装基数如何转换为云业务，长期转换与新业务的占比预期如何？ - 预计新预订增长为两位数，2022年60%的PLE来自SaaS，鼓励客户将支持业务转换为云业务 [75][76][77] - 2022年云收入增长中转换业务和新业务各占50%，转换业务可能加速，目标是3年内将至少50%的支持收入转换为云收入 [78][79] 问题7: 假设长期云增长率为30%，转换业务和新业务的占比是否保持一致？ - 去年无转换业务时云收入增长超15%，基于历史新交易云收入增长和RPO，预计2022年一半收入增长来自新交易 [80] - 转换业务加速不会影响新交易增长，商业增长应推动更高增长率 [80] 问题8: 2023财年云收入加速增长的机制是什么？ - 主要原因是永久业务下降幅度减小，去年永久业务从1.8亿美元降至1.4亿美元，预计2022年下降约10%，之后稳定在1亿美元以上 [84][85] - 稳定的云收入增长和两位数的PLE增长，加上永久业务下降带来的逆风减少，将推动收入和EBITDA增长 [86] 问题9: 资本配置为何保守，是否有更积极的计划？ - 分拆后希望保持强大资产负债表，目前股票回购受限制，需遵守免税分拆法规，限制期可能持续数年 [90][91][93] - 一直关注有意义的收购，但未来3年目标是有机增长，4月Apax第二轮投资完成后将有更多现金，增加财务灵活性 [96] 问题10: 2022财年转换业务的客户有何特征？ - 客户转换决策因个体而异，有时IT部门推动云转型，有时成为障碍 [98] - 大型客户转换较慢，可能出于安全原因，部分正在建设内部云，公司与他们讨论将解决方案托管到公司云 [99] 问题11: 2022财年新部署对云增长的贡献中，直接销售和合作伙伴销售的占比是否有变化？ - 公司注重成为合作伙伴友好型企业，不关心订单来自公司还是合作伙伴，直接销售团队会参与合作伙伴销售并获得相应补偿 [101][102] 问题12: 永久业务的尾部情况如何，1亿美元的数字是否可作为参考？ - 目前永久业务可能略高于1亿美元，预计2022年下降，2023年趋于稳定，长期来看大型客户也可能转换 [105] 问题13: 云平台新产品的推广情况如何，创新速度会怎样？ - 云平台创新速度加快，得益于技术特性和对云环境的控制，能更快推出创新功能 [106] - 平台集中AI和分析引擎，可在所有应用中共享技术，通过管理大量数据实现机器学习，加速创新 [107][108] - 实时代理协助等创新功能因员工在家工作需求增加，可通过AI提供多渠道实时指导 [109][110]

公司基本信息 - 公司帮助超85家财富100强公司提供技术和专业知识以建立客户关系[24] - 公司全球有超40个办事处和约4300名专业人员[25] - 公司总部位于纽约梅尔维尔，在全球有超40个办事处，约4300名专业人员[415] - 公司帮助超85家财富100强公司建立客户关系，约10000个组织在175个国家使用其解决方案[414] 公司分拆情况 - 2021年2月1日完成Cognyte Software Ltd.的分拆[26] - 2021年2月1日，公司完成Cognyte分拆，其在超100个国家拥有超1000家政府和企业客户[75] - 2021年2月1日公司完成对Cognyte Software Ltd.的分拆[413][416] - 2021年2月1日，公司完成Cognyte分拆，其业务和运营包括公司前网络情报解决方案业务[437] 市场趋势与潜在市场 - 公司认为有三大市场趋势使自身受益，包括企业数字化转型加速、参与能力差距扩大、行业持续采用云和AI[28] - 公司估计总潜在市场约为650亿美元，年增长率约为10%[30] - 约300亿美元的总潜在市场来自联络中心用例的客户参与软件，另外350亿美元来自企业其他有客户接触点的用例[30] 公司平台与应用 - 公司提供开放和模块化的云平台、强大的AI和分析能力以及丰富的客户参与领域专业知识[31] - 公司的Verint云平台提供的应用分为未来工作、体验管理和参与数据管理三个解决方案领域[31] - 未来工作应用可帮助品牌管理客户参与工作和现代劳动力，包括助力数字化转型、连接工作数据和体验等[32] - 未来工作应用包括预测与调度、质量与合规等用途[33] - 公司提供体验管理、参与数据管理等应用程序，有Verint云平台和劳动力参与本地平台[35][36][41] 公司业务区域与收入占比 - 公司客户参与解决方案被约10000个组织在175个国家使用，2021年1月31日止年度，美洲、EMEA和APAC地区收入占比分别约为69%、21%和10%[42] 公司业务季节性与周期性 - 公司业务受季节性和周期性因素影响，多数年份第四季度收入和经营收入最高，第一季度最低[43] 公司人员分布 - 截至2021年1月31日，公司约有4300名专业人员，美洲、EMEA和APAC地区员工和承包商占比分别约为47%、32%和21%[54] - 截至2021年1月31日，Cognyte业务约有2000名专业人员，其中约63%、22%、10%和5%的员工和承包商分别位于以色列、EMEA、美洲和亚太地区[79] 公司团队性别比例 - 2021财年，公司业务领导团队中女性比例较上一财年增加5%至18%[57] 公司员工公益活动 - 2020年美国员工通过项目向儿童慈善机构捐赠超30万美元带薪休假，全球超500名员工参加超50场活动[59] 公司员工技能发展理念 - 公司员工技能发展遵循“70:20:10”学习理念，70%通过在职经验，20%通过同事和领导互动，10%通过正式学习[62] 公司销售与服务 - 公司通过直接销售团队和间接渠道销售解决方案，有业务顾问等提供支持[44] - 公司通过云运营、托管服务等一系列服务帮助客户成功并实现投资回报最大化[46] 公司竞争情况 - 公司面临来自Aspect Software等众多供应商的激烈竞争[65] 公司专利情况 - 截至2021年1月31日，公司拥有超600项全球专利及专利申请[68] 公司金融债务与协议 - 2014年6月，公司发行4亿美元本金的1.50%可转换优先票据，2021年6月1日到期[362] - 2017年6月29日，公司签订2017信贷协议，提供7.25亿美元高级有担保信贷安排[364] - 截至2021年1月31日，公司有4.101亿美元未偿还定期贷款借款，利率为2.14%[365] - 2018年4月，公司执行利率互换协议，名义金额2亿美元，固定利率2.949%，截至2021年1月31日，公允价值损失1790万美元[366] 公司现金及等价物情况 - 截至2021年1月31日和2020年，公司现金及现金等价物分别约为6.638亿美元和3.791亿美元[372] - 截至2021年1月31日和2020年1月31日，公司现金及现金等价物分别为663,843千美元和379,146千美元[398] 公司利息收入预测 - 假设2022年1月31日结束的年度平均短期利率相对2021年变化50个基点，预计利息收入将增减约380万美元[373] 公司外汇影响情况 - 2021年1月31日结束的年度，公司经营费用和部分收入以多种外币计价，受汇率波动影响[376][377] - 公司在2021年1月31日、2020年1月31日和2019年1月31日结束的财年中，分别录得0.1百万美元的净外汇收益、0.1百万美元和5.5百万美元的净外汇损失[378] - 公司在2021年1月31日、2020年1月31日和2019年1月31日结束的财年中，非套期会计目的的外汇远期合约分别录得0.1百万美元的净损失、0.6百万美元和1.9百万美元的净收益[380] - 截至2021年1月31日，未到期外汇远期合约的净未实现收益为0.4百万美元，名义金额总计61.4百万美元；截至2020年1月31日，净未实现收益为0.7百万美元，名义金额总计89.0百万美元[380] - 2021年1月31日的敏感性分析显示，美元相对价值上涨10%，外汇衍生品的估计公允价值将减少约4.4百万美元；美元相对价值下降10%，这些金融工具的估计公允价值将增加约5.4百万美元[381] - 2021、2020和2019财年1月31日结束时，公司分别录得净外汇收益0.1百万美元、净外汇损失0.1百万美元和5.5百万美元[466] 公司财务关键指标 - 截至2021年1月31日和2020年1月31日，公司应收账款净额（扣除坏账准备6.2百万美元和5.3百万美元）分别为381,158千美元和382,435千美元[398] - 截至2021年1月31日和2020年1月31日，公司总资产分别为3,261,295千美元和3,016,058千美元[398] - 截至2021年1月31日和2020年1月31日，公司总负债分别为1,773,262千美元和1,773,621千美元[398] - 截至2021年1月31日，公司临时权益为205,469千美元，2020年1月31日为0[398] - 截至2021年1月31日和2020年1月31日，公司股东权益分别为1,282,564千美元和1,242,437千美元[398] - 2021年总营收为12.73705亿美元，2020年为13.03634亿美元，2019年为12.29747亿美元[400] - 2021年总营业费用为7.49406亿美元，2020年为7.52012亿美元，2019年为6.66299亿美元[400] - 2021年净亏损10.7万美元，2020年净利润3568.3万美元，2019年净利润7022万美元[400][402] - 2021年综合收益为1519.2万美元，2020年为2903.3万美元，2019年为2839.9万美元[402] - 2021年归属于非控股股东的综合收益为747.2万美元，2020年为698.9万美元，2019年为417.3万美元[402] - 2021年归属于公司普通股股东的净亏损为1492.3万美元，2020年净利润为2868.4万美元，2019年净利润为6599.1万美元[400] - 2021年基本每股净亏损为0.23美元，2020年基本每股净利润为0.43美元，2019年基本每股净利润为1.02美元[400] - 2021年加权平均流通普通股基本股数为6517.3万股，2020年为6612.9万股，2019年为6491.3万股[400] - 2021年外汇合约指定套期保值净增加3.7万美元，2020年为178.6万美元，2019年净减少477.4万美元[402] - 2021年公司股东权益总额为12.82564亿美元，2020年为12.42437亿美元，2019年为12.60804亿美元[405] - 2021年、2020年和2019年净（亏损）收入分别为-10.7万美元、3568.3万美元和7022万美元[408] - 2021年、2020年和2019年经营活动提供的净现金分别为25384.6万美元、23790.4万美元和21525.1万美元[408] - 2021年、2020年和2019年投资活动使用的净现金分别为-3724.3万美元、-12580.1万美元和-17572.3万美元[408] - 2021年、2020年和2019年融资活动提供（使用）的净现金分别为7193.3万美元、-11132.2万美元和-2188.1万美元[408] - 2021年、2020年和2019年末现金、现金等价物、受限现金和受限现金等价物分别为70013.3万美元、41165.7万美元和41269.9万美元[409] 公司投资与持股情况 - 2019年12月4日Apax Investor宣布最多投资4亿美元，2020年5月7日已购买2亿美元A系列可转换优先股，分拆完成后将购买2亿美元B系列可转换优先股，A系列投资完成及分拆后Apax持股约7.5%，发行B系列后预计持股12%-13%[417] 公司合并财务报表情况 - 公司合并财务报表包括全资或控股子公司及一家持股50%的合资企业的账户[420] 公司应收账款与坏账准备情况 - 2021年1月31日和2020年1月31日，网络情报部门的两个客户分别占公司应收账款和合同资产总额7260万美元和5170万美元[430] - 2021年、2020年和2019年1月31日年末，坏账准备分别为616.8万美元、532.4万美元和377.7万美元[432] 公司商誉减值测试情况 - 公司对商誉进行年度减值测试，报告单元包括客户参与、网络情报（不包括态势感知解决方案）和态势感知[433] 公司金融工具使用情况 - 公司使用衍生金融工具对冲外汇和利率风险，包括外汇远期合约和利率互换协议[450] 公司收入确认准则情况 - 公司自2018年2月1日起采用ASU No. 2014 - 09确认收入[453] 公司研发成本处理情况 - 公司研发成本除特定软件开发成本外，均在发生时费用化[454] - 公司从以色列创新局获得不可退还赠款，用于资助部分研发支出[455] - 公司将获取或开发待售软件的成本在技术可行性确立后资本化，一般按四年直线法摊销[457] - 公司将满足内部需求的软件成本在项目初步阶段完成且管理层授权后资本化，一般按四年直线法摊销[458] 公司新会计准则采用情况 - 2020年2月1日，公司采用新会计准则ASU No. 2016 - 13，导致应收账款和合同资产的预期信贷损失备抵增加1.1百万美元，递延税项资产增加0.2百万美元，累计亏损影响为0.9百万美元[475] - 公司需在2023年1月31日结束的财年第一季度采用ASU No. 2020 - 06，该准则简化了某些金融工具的会计处理[478] 公司票据到期情况 - 公司1.50%可转换优先票据于2021年6月1日到期，转换时本金以现金结算[471] 公司税务处理情况 - 公司对递延税项资产的可实现性进行评估，在有足够负面证据时会设立估值备抵[463] - 公司采用两步法确认和计量不确定的税务状况[464] 公司功能货币情况 - 多数外国子公司的功能货币是当地货币，以色列子公司的功能货币是美元[465] 公司员工股权奖励成本确认情况 - 公司按授予日公允价值确认员工股权奖励成本，并在服务期内确认为补偿费用[468] 公司租赁安排确认情况 - 公司在租赁开始时确定安排是否为租赁，经营租赁使用权资产和负债按剩余租赁付款现值确认[473] 公司成本采用准则情况 - 公司在2020年2月1日起对符合条件的成本前瞻性采用ASU No. 2018 - 15，实施对合并财务报表无重大影响[476] 公司营收分类情况 - 公司营收分为产品营收和服务与支持营收两类[488] 公司软件许可证情况 - 软件许可证为客户提供永久使用权或固定期限使用权，多数期限为1 - 3年[489] 公司网络情报解决方案业务收入确认情况 - 网络情报解决方案业务中部分需定制软件的合同按劳动工时进度确认收入，总工时估算复杂[490] 公司专业服务收入确认情况 - 专业服务收入主要包括部署、优化、培训费用，按工时投入法确认收入[491] 公司捆绑SaaS合同收入确认情况 - 捆绑SaaS合同包含软件访问权、维护、托管费和标准管理服务，按合同期分摊确认收入[492] 公司客户支持收入确认情况 - 客户支持收入来自电话技术支持、漏洞修复和软件更新，按一年合同期分摊确认收入[494] 公司产品保修情况 - 客户参与解决方案硬件保修一年，软件保修90天[495] - 网络

业绩总结 - 第三季度调整后EBITDA同比增长17%，GAAP营业收入为3800万美元[8] - 第三季度云收入为7300万美元，较第二季度增长11%[12] - 第三季度GAAP现金流同比增长16%[42] - 网络安全部门第三季度收入为1.14亿美元，毛利率为74%[27] - FYE21前三个季度，GAAP收入同比增长7%，GAAP毛利润同比增长35%[60] - 2020年1月31日的总收入为13.036亿美元，同比增长了4.9%[88] - 2020年1月31日的非GAAP总收入为11.505亿美元，同比增长了3.8%[89] - 2020年1月31日的GAAP营业收入为226.1百万美元，GAAP营业利润率为19.1%[97] - 2020年1月31日的非GAAP营业收入为266.9百万美元，非GAAP营业利润率为21.4%[97] - 2020年1月31日的GAAP净亏损为2940万美元，非GAAP净收入为1587万美元[102] 用户数据 - 预计2021财年非GAAP收入指导为8.35亿美元，客户参与部分为8.35亿美元，网络安全部分为4.45亿美元[43] - 预计2022财年云收入增长目标为30%[20] - 预计2022财年网络安全部门非GAAP收入指导为4.45亿美元[30] - 预计2022财年软件收入中80%为经常性收入[20] - 预计2022财年新永久许可证等值预订增长10%[51] 未来展望 - FYE24目标为10亿美元的收入，其中90%的软件收入为经常性收入[52] - FYE22至FYE24期间，云收入预计将实现约30%的年复合增长率（CAGR）[52] - 预计FYE22将经历一次性毛利率下降，随后将持续扩张[52] - 预计FYE24将实现低至中十几的收入增长率[65] - 预计未来的SaaS收入将变得更大且更有意义[157] 新产品和新技术研发 - 新SaaS年度合同价值（ACV）为10.9百万美元，同比增长69.3%[131] - 预计的完全分配研发费用为98.2百万美元，占收入的13.9%[131] 市场扩张和并购 - 公司与Apax Partners达成投资协议，承诺投资高达54亿美金的可转换优先股[156] - 公司在收购活动中产生的费用被排除在非GAAP财务指标之外，以便于评估持续运营的表现[156] 负面信息 - 预计2022财年将经历一次性毛利率下降[52] - 外汇汇率变动对收入的影响为-18.2%[174] 其他新策略和有价值的信息 - 公司在报告中强调，非GAAP财务指标不应单独考虑，而应与相应的GAAP财务指标结合使用[114] - 公司在进行常量货币计算时，使用前期平均外汇汇率，以便排除外汇波动对财务结果的影响[125] - 公司在报告中使用恒定货币计算，以排除外汇波动对财务结果的影响[194]

公司整体财务状况关键指标变化 - 截至2020年10月31日，公司现金及现金等价物为526,815千美元，较2020年1月31日的379,146千美元有所增加[18] - 截至2020年10月31日，公司应收账款净额为346,565千美元，较2020年1月31日的382,435千美元有所减少，对应坏账准备分别为6500千美元和5300千美元[18] - 截至2020年10月31日，公司总资产为3,124,683千美元，较2020年1月31日的3,016,058千美元有所增加[18] - 截至2020年10月31日，公司总负债为1,653,206千美元，较2020年1月31日的1,773,621千美元有所减少[18] - 截至2020年10月31日，公司发行并流通的A类优先股为200,000股，清算优先权和当前赎回价值合计为203,553千美元，而2020年1月31日无此类股份发行和流通[18] - 截至2020年10月31日，公司发行的普通股为70,140,000股，流通股为65,736,000股；2020年1月31日发行股数为68,529,000股，流通股为64,738,000股[18] - 截至2020年10月31日，公司库存股为4,404,000股，成本为208,124千美元；2020年1月31日库存股为3,791,000股，成本为174,134千美元[18] - 截至2020年10月31日，公司累计亏损为93,875千美元，较2020年1月31日的105,590千美元有所减少[18] - 截至2020年10月31日，公司股东权益总额为1,270,849千美元，较2020年1月31日的1,242,437千美元有所增加[18] - 截至2020年10月31日，公司股东权益总额为1,270,849千美元[25] - 截至2019年10月31日，公司股东权益总额为1334590千美元[26] - 截至2020年10月31日，现金及现金等价物为5.26815亿美元，短期投资为1.04454亿美元；1月31日，现金及现金等价物为3.79146亿美元，短期投资为2021.5万美元[71] - 截至2020年10月31日，应收账款净额为3.46565亿美元，1月31日为3.82435亿美元；合同资产净额为6309.5万美元，1月31日为6496.1万美元；合同负债为3.34843亿美元，1月31日为3.9735亿美元[61] - 截至2020年10月31日，预计一年内确认的剩余履约义务为7.09787亿美元，超过一年确认的为3.18405亿美元；1月31日，预计一年内确认的为7.31659亿美元，超过一年确认的为3.42553亿美元[66] - 截至2020年10月31日，公司现金、现金等价物、受限现金和受限现金等价物期末余额为545792千美元，2019年同期为444326千美元[30] - 截至2020年10月31日和2020年1月31日，公司存货分别为2174.8万美元和2049.5万美元[127] - 截至2020年10月31日，2017年定期贷款未来计划本金还款总额为4.11188亿美元[125] - 截至2020年10月31日，票据债务和权益成分估计分别为3.199亿美元和8010万美元，假设非转换借款利率为5.00%[101] - 截至2020年10月31日，债务成分账面价值为3.785亿美元，票据实际利率约为5.31%，若全部转换将发行约600.2万股普通股[104] - 截至2020年10月31日，2017年定期贷款利率为2.14%，实际利率约为2.34%，2020年10月31日止三个月还清2亿美元循环信贷安排借款[118][119] - 截至2020年10月31日和2020年1月31日，收购相关无形资产净值分别为1.5912亿美元和1.97764亿美元[89][90] - 截至2020年10月31日和2020年1月31日，商誉净值分别为1.464451亿美元和1.469211亿美元[93] - 截至2020年10月31日和2020年1月31日，长期债务分别为4.03292亿美元和8.32798亿美元[94] - 截至2020年10月31日和2020年1月31日，公司未确认所得税利益分别为9360万美元和9130万美元，应计利息和罚款负债分别为310万美元和290万美元[163] - 截至2020年10月31日和2020年1月31日，定期贷款借款的估计公允价值分别为4.05亿美元和4.17亿美元，循环信贷借款在2020年1月31日估计公允价值为4500万美元；2020年10月31日和2020年1月31日，票据估计公允价值分别约为3.88亿美元和4.38亿美元[182][183] - 截至2020年10月31日和1月31日，衍生资产分别为105.9万美元和81.2万美元，衍生负债分别为1911.1万美元和1363.3万美元[197] - 截至2020年和2019年10月31日止九个月，受限股票单位、绩效股票单位和其他股票奖励的期末余额分别为287.5万股和279.1万股[206] 公司营收、利润及收益关键指标变化 - 截至2020年10月31日的三个月，公司总营收为328,201千美元，2019年同期为324,867千美元[20] - 截至2020年10月31日的九个月，公司总营收为924,605千美元，2019年同期为964,431千美元[20] - 截至2020年10月31日的三个月，公司净利润为11,827千美元，2019年同期为12,983千美元[20] - 截至2020年10月31日的九个月，公司净利润为18,439千美元，2019年同期为29,015千美元[20] - 截至2020年10月31日的三个月，公司综合收益为7,451千美元，2019年同期为30,292千美元[22] - 截至2020年10月31日的九个月，公司综合收益为7,594千美元，2019年同期为16,195千美元[22] - 截至2020年10月31日，公司普通股基本每股收益为0.11美元，2019年同期为0.17美元[20] - 截至2020年10月31日的九个月，公司普通股基本每股收益为0.12美元，2019年同期为0.36美元[20] - 截至2020年10月31日，公司加权平均流通普通股基本股数为65,571千股，2019年同期为66,799千股[20] - 2020年和2019年截至10月31日的九个月，从期初合同负债中确认的收入分别为3.241亿美元和2.949亿美元[63] - 2020年和2019年截至10月31日的三个月，归属于公司的基本每股净收益分别为0.11美元和0.17美元；九个月分别为0.12美元和0.36美元[68] - 2020年和2019年截至10月31日的三个月，归属于公司的摊薄每股净收益分别为0.11美元和0.17美元；九个月分别为0.11美元和0.35美元[68] - 2020年10月31日止三个月，公司记录所得税费用820万美元，税前收入2000万美元，有效所得税税率40.8%；2019年同期分别为920万美元、2220万美元和41.5%[157][158] - 2020年10月31日止九个月，公司记录所得税费用1650万美元，税前收入3490万美元，有效所得税税率47.2%；2019年同期分别为610万美元、3510万美元和17.4%[159][160] - 2020年和2019年10月31日止三个月，指定为现金流套期的衍生金融工具在累计其他综合损失中的净（损失）收益分别为30.7万美元和371.9万美元[199] - 2020年10月31日，累计其他综合损失中070万美元的外汇远期合约净未实现收益预计在未来十二个月内重分类至收益[200] - 2020年和2019年10月31日止三个月，公司确认的股票薪酬费用分别为2000.7万美元和1855.9万美元[204] - 2020年和2019年10月31日止九个月，受限股票单位和受限股票奖励的股票薪酬费用分别为4418.2万美元和4947.1万美元[204] 公司业务线营收关键指标变化 - 2020年10月31日止三个月，客户参与和网络情报部门总营收为3.28201亿美元，2019年同期为3.24867亿美元[56] - 2020年10月31日止三个月，客户参与部门产品营收为5.4196万美元，服务和支持营收为16.1026万美元；网络情报部门产品营收为5.1669万美元，服务和支持营收为6.131万美元[56] - 2020年10月31日止三个月，客户参与和网络情报部门的经常性营收为2.07361亿美元，非经常性营收为1.2084亿美元；2019年同期经常性营收为1.88876亿美元，非经常性营收为1.35991亿美元[56] - 2020年10月31日止九个月，客户参与和网络情报部门总营收为9.24605亿美元，2019年同期为9.64431亿美元[59] - 2020年10月31日止九个月，客户参与部门产品营收为13.4084万美元，服务和支持营收为47.1083万美元；网络情报部门产品营收为14.5141万美元，服务和支持营收为17.4297万美元[59] - 2020年10月31日止九个月，客户参与和网络情报部门的经常性营收为5.83387亿美元，非经常性营收为3.41218亿美元；2019年同期经常性营收为5.34554亿美元，非经常性营收为4.29877亿美元[59] - 截至2020年10月31日的三个月，客户参与收入为2.15222亿美元，2019年同期为2.17936亿美元；九个月客户参与收入为6.05167亿美元，2019年同期为6.36467亿美元[60] 公司业务合并相关情况 - 2020年截至10月31日的九个月，公司未完成任何业务合并[73] - 2020年1月31日财年公司完成4笔业务合并，合并总代价约9000万美元，其中现金支付7620万美元，收购现金240万美元，净现金代价7380万美元，或有对价安排公允价值1530万美元，其他购买价格调整150万美元[74][75][76] - 业务合并产生的商誉共5100万美元，其中3910万美元分配给客户参与部门，1190万美元分配给网络情报部门，1570万美元可用于所得税抵扣[78] - 2020年和2019年10月31日止三个月的交易及相关成本分别为20万美元和110万美元，九个月分别为160万美元和420万美元[80] - 2020年和2019年10月31日止三个月，公司就业务合并或有对价义务公允价值变动分别录得收益230万美元和30万美元，九个月分别为610万美元收益和10万美元费用[85] - 2020年和2019年10月31日止三个月，或有对价支付分别为150万美元和600万美元，九个月分别为1890万美元和2970万美元[86] - 2020年和2019年10月31日止三个月，收购相关无形资产摊销费用分别为1240万美元和1370万美元，九个月分别为3750万美元和4140万美元[90] 公司融资与投资活动现金流量变化 - 截至2020年10月31日的九个月，公司经营活动提供的净现金为157831千美元，2019年同期为136470千美元[30] - 截至2020年10月31日的九个月，公司投资活动使用的净现金为100676千美元，2019年同期为69311千美元[30] - 截至2020年10月31日的九个月，公司融资活动提供的净现金为79073千美元，2019年同期使用的净现金为34281千美元[30] - 2020年和2019年截至10月31日的九个月，短期投资到期和出售所得款项分别为5820万美元和5000万美元[72] 公司面临的风险 - 公司面临宏观经济、客户订单、疫情影响、技术竞争、并购等多方面风险[10][12] 公司业务运营相关情况 - 超过10000家组织在180多个国家使用公司的可操作情报解决方案，包括超过85%的财富100强企业[33] - 公司研发团队约有1800名专业人员，拥有超1000项全球专利和专利申请[34] - 公司计划在2021年1月31日财年结束后不久完成分拆，将业务分为客户参与解决方案和网络情报解决方案两个独立上市公司[35] - Apax