Verint被评为IDC MarketScape领导者 - Verint（NASDAQ: VRNT）被评为IDC MarketScape: Worldwide Voice of the Customer Applications 2023–2024 Vendor Assessment的领导者[1] - Verint被认为是领导者的原因是其可扩展性和开放的平台和生态系统[3] - Verint的解决方案提供了灵活性和可扩展性，可以有效处理所有客户接触点的VoC数据，适应不断变化的要求，并支持组织的增长[4]

文章核心观点 - 公司将在NRF 2024展示零售开放平台能力并发布新的零售研究结果，强调零售商需提供、衡量和监控跨渠道体验，其开放平台可助力解决零售挑战，提升客户体验和销售 [1][4] 零售行业现状 - 近期关于实体店购物消亡的报道被夸大，尽管数字渠道受欢迎度上升，但实体店仍是消费者购物旅程开始和结束的最热门场所，调查显示约三分之二的购买始于和完成于实体店 [1] - 66%的客户到店完成购买，20%的消费者最近与零售商的互动是计划到店研究产品，7%到店取线上购买的商品，随着消费者在购物中使用更多数字渠道，零售商需在全渠道有效与客户互动 [2] 品牌应对策略 - 品牌需连接数字和实体体验，消除两者间的摩擦，通过提供新方式让消费者在线上和线下获取所需，并在客户旅程中收集反馈以提高对两种体验的可见性 [3] 公司零售开放平台解决方案 - 改善数字和实体渠道的协调，如Verint预约预订、排队管理等应用可捕捉客户到店原因等重要信息，2020 - 2022年Verint预约预订客户从120万增至360万 [4] - 跨渠道实施客户之声（VoC）功能，品牌需获取实体店和数字渠道的反馈，以填补数据空白，深入了解客户跨渠道体验 [4] - 提升候选人质量，Verint面试机器人利用AI等技术自动分析候选人评估，识别高绩效者，降低流失率和招聘成本，提高绩效结果 [4] 客户案例 - 健康和 wellness品牌GNC使用Verint VoC解决方案，捕获可操作的数字体验数据，改善组织运营，帮助履行团队处理激增的在线订单，克服物流和客服中心挑战 [5] 公司信息 - 公司帮助全球知名品牌提升客户体验和降低运营成本，超10000家组织在175个国家使用其开放客户参与平台，其中包括超85家财富100强公司 [9]

文章核心观点 - 公司获美国领先医疗保健公司超4900万美元合同，部署超12个AI机器人，体现差异化开放平台和CX自动化战略获认可 [1] 合同情况 - 合同来自美国领先医疗保健公司，价值超4900万美元，用于提升客户运营中的客户体验自动化 [1] - 合同在公司第四财季规划内，为期五年，含新解决方案及现有解决方案扩展 [4] 平台优势 - 公司开放平台以人工智能和数据为核心，能让人员和AI机器人无缝协作，使品牌按自身节奏部署超35个AI机器人，可增强人力、提升客户体验 [2] - 平台完全开放，便于大客户快速部署AI创新，不影响员工和客户 [3] 部署内容 - 公司将部署12个AI机器人，如实时辅导机器人、质量机器人等 [4] 公司概况 - 公司帮助全球知名品牌提升客户体验、降低运营成本，超10000家组织在175个国家使用其开放客户参与平台，超85家财富100强公司是其客户 [5] - 公司获Great Place To Work®认证 [5]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度收入为2.19亿美元,超出预期 [27] - 第三季度非GAAP摊薄每股收益为0.65美元,超出预期 [27] - 第四季度预计收入为2.64亿美元,同比增长11% [28] - 全年收入预计为9.1亿美元,非GAAP摊薄每股收益预计为2.65美元 [43] 各条业务线数据和关键指标变化 - 捆绑式SaaS收入呈现季度环比增长,全年预计实现双位数增长 [34] - 非捆绑式SaaS收入季度波动较大,第四季度预计大幅增长 [35][36][37] - SaaS年度经常性收入(ARR)增长11% [38] - 永久许可收入维持在2500万美元左右,支持收入逐步下降 [40] 各个市场数据和关键指标变化 - 第三季度新增100多个大客户,包括CarMax、Louis Vuitton和Sky等 [15] - 第三季度12个月SaaS管线同比增长20%以上 [16] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司完成了过去3年的SaaS转型,现将重点转向客户体验自动化领导力和增长加速 [18][19][20][21][22] - 公司的AI平台和机器人在客户中的采用率大幅提升,有助于推动捆绑式SaaS收入增长 [12][13][29][30] - 公司预计未来3年内,客户将逐步减少人工坐席,转向人机协作的工作模式,这将带来公司收入和利润的提升 [56][57][58][59][60][61][62] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观经济环境仍有挑战,但公司客户对AI的需求强劲,体现在SaaS管线的快速增长 [16][51][52] - 公司预计第四季度收入将实现双位数增长,全年有望保持良好增长态势 [17][28] - 公司将在下周的投资者日上详细阐述未来3年的发展机遇和财务模式 [23][47][91] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Joshua Reilly提问** 宏观环境是否有改善,销售周期是否有缩短 [50] **Dan Bodner回答** 销售周期延长的情况没有改变,但公司已调整策略应对,关注AI驱动的捆绑式SaaS业务增长 [51][52][53] 问题2 **Hugh Cunningham提问** 客户是否更关注提升客户服务竞争力,而非单纯降低成本 [64] **Dan Bodner回答** 目前客户主要关注降低人工成本,但未来提升客户体验的需求也会逐步体现 [65][66][67] 问题3 **Peter Levine提问** 公司如何量化延迟交易对业绩的影响 [83][84][85] **Dan Bodner回答** 公司已根据实际情况调整预期,第三季度新增合同额符合预期,第四季度有望进一步提升 [83][84][85]

资产负债表 - 现金及现金等价物为209,647千美元[10] - 总资产为2,134,634千美元[10] - 总负债为892,948千美元[10] - 长期债务为410,461千美元[10] - Verint Systems Inc.股东权益为802,692千美元[10] - Verint Systems Inc.股东权益中的累积赤字为35,426千美元[10] - Verint Systems Inc.股东权益中的其他综合损失为161,579千美元[10] - Verint Systems Inc.股东权益总额为805,365千美元[10] - Verint Systems Inc.的非控股权益为2,673千美元[10] 财务业绩 - Verint Systems Inc. 2023年第三季度总收入为21.85亿美元，较去年同期的22.52亿美元略有下降[11] - Verint Systems Inc. 2023年第三季度净利润为1.29亿美元，较去年同期的0.42亿美元大幅增长[11] - Verint Systems Inc. 2023年第三季度每股基本收益为0.12美元，较去年同期的-0.02美元有显著改善[11] - Verint Systems Inc. 2023年前三季度总收入为64.53亿美元，较去年同期的66.60亿美元略有下降[11] - Verint Systems Inc. 2023年前三季度净利润为10.71亿美元，较去年同期的2.56亿美元大幅增长[11] - Verint Systems Inc. 2023年前三季度每股基本收益为-0.09美元，较去年同期的-0.21美元有所改善[11] 现金流量表 - Verint Systems Inc. 2023年前三季度经营活动产生的现金流为81.68亿美元，较去年同期的68.61亿美元有所增长[15] - Verint Systems Inc. 2023年前三季度投资活动产生的现金流为-24.33亿美元，主要用于资产收购和购买固定资产[15] - Verint Systems Inc. 2023年前三季度融资活动产生的现金流为-127.40亿美元，主要用于偿还债务和回购股票[15] 公司概况 - Verint帮助全球最具标志性的品牌不断提升客户体验并降低运营成本[17] - Verint总部位于纽约Melville，全球拥有大约15个办公室[19] 股权结构 - Series A和Series B优先股的投票权是基于转换后的基础上投票，但持有人在2019年12月4日之前的普通股投票权的19.9%以内[89] 其他信息 - 公司2021年发行的0.25%可转换优先票据（2021 Notes）总额为3.15亿美元，每半年支付利息，截至2023年10月31日尚未转换[65][67] - 公司在2023年10月31日完成了一项资产收购交易，初始支付了1,000万美元[58] - Verint于2022年6月在纽约进行了一轮调解，并于2022年7月10日达成了一项协议，同意根据和解协议支付总额为1.6亿美元的赔偿金[166]

财务数据和关键指标变化 - 公司Q2营收为2.1亿美元 [17] - 非GAAP毛利率达到70%,同比提升超过70个基点 [17] - 非GAAP每股收益为0.48美元 [17] 各条业务线数据和关键指标变化 - 新SaaS ACV订单为2650万美元,较Q1大幅增长 [17][20] - 软件收入中经常性收入占比达到86%,较去年同期的84%有所提升 [17] - SaaS ARR同比增长17% [17][19] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在Q2新增100多个新客户,包括三星和菲利普莫里斯等大型品牌 [9] - 公司从现有客户获得了20多个超过100万美元TCV的大单,包括美国一家领先金融服务公司2000万美元TCV订单、欧洲一家领先电信公司600万美元TCV订单和亚太地区一家最大银行600万美元TCV订单 [9] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司开放平台以客户体验自动化为中心,提供基于AI的专业机器人,帮助客户提升客户体验并降低人工成本 [11][12][13] - 公司机器人部署成本远低于增加人工,预计未来机器人消费将持续增加,扩大公司的总可用市场 [13] - 公司与微软建立合作伙伴关系,微软销售人员可获得佣金,体现了公司开放平台的价值 [29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 上半年销售周期延长,导致部分订单推迟至下半年,公司预计下半年仍将延续这一趋势,约100万美元订单将推迟至明年 [8][20][21] - 公司预计全年新SaaS ACV订单为1.02亿美元,较之前预期的1.12亿美元有所下调 [21] - 公司预计全年SaaS收入增长18%-20%,达到约5.3亿美元 [14] - 公司预计全年总收入为9.1亿美元,较之前预期有所下调 [21] - 公司预计全年调整后EBITDA为2.5亿美元,调整后每股收益为2.65美元,同比增长中个位数 [21] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Ryan MacDonald 提问** 您能否就Q1和Q2的订单动态变化以及对下半年的预期做进一步说明 [26][27] **Dan Bodner 回答** 公司在Q1和Q2都经历了销售周期延长,导致部分订单推迟,但这些订单并未丢失,大部分预计将在Q3实现。公司预计下半年销售环境仍将延续这一趋势 [27][28] 问题2 **Peter Levine 提问** 公司在销售人员覆盖和激励方面有何调整,是否足以支撑下半年的业绩目标 [32][33] **Dan Bodner 回答** 公司目前没有计划增加销售人员,而是将重点放在提高现有销售团队的效率。公司的销售佣金不仅与新订单挂钩,也与续订和创新销售挂钩,以激励销售人员推动公司的云转型和新技术创新 [33][35] 问题3 **Mason Marin 提问** 公司是否看到客户减少使用或出现更高的流失率 [37][38] **Dan Bodner 回答** 公司未发现客户有减少使用或更高流失率的迹象,续订率保持在低到中90%的强劲水平。客户对公司的AI机器人技术表现出浓厚兴趣,这可能会带动未来的消费增长 [38][39][42][43]

财务数据关键指标变化 - 截至2023年7月31日，公司现金及现金等价物为231,296千美元，较2023年1月31日的282,099千美元有所减少[18] - 截至2023年7月31日，公司应收账款净额为140,031千美元，较2023年1月31日的188,414千美元减少[18] - 截至2023年7月31日，公司总资产为2,181,353千美元，较2023年1月31日的2,313,601千美元减少[18] - 截至2023年7月31日，公司总负债为918,984千美元，较2023年1月31日的1,019,131千美元减少[18] - 截至2023年7月31日，公司临时权益为436,321千美元，与2023年1月31日持平[18] - 截至2023年7月31日，公司股东权益为826,048千美元，较2023年1月31日的858,149千美元减少[18] - 截至2023年7月31日的三个月，公司总营收为210,165千美元，2022年同期为222,899千美元，同比下降5.7%[20] - 截至2023年7月31日的六个月，公司总营收为426,731千美元，2022年同期为440,805千美元，同比下降3.2%[20] - 截至2023年7月31日的三个月，公司净亏损为5,788千美元，2022年同期为2,236千美元，亏损扩大158.8%[20][22] - 截至2023年7月31日的六个月，公司净亏损为2,154千美元，2022年同期为1,662千美元，亏损扩大29.6%[20][22] - 截至2023年7月31日的三个月，公司基本每股净亏损为0.17美元，2022年同期为0.12美元[20] - 截至2023年7月31日的六个月，公司基本每股净亏损为0.20美元，2022年同期为0.19美元[20] - 截至2023年7月31日的三个月，公司其他综合收益为7,922千美元，2022年同期为 - 13,747千美元[22] - 截至2023年7月31日的六个月，公司其他综合收益为16,432千美元，2022年同期为 - 43,792千美元[22] - 截至2023年7月31日的三个月，公司综合收益为2,134千美元，2022年同期为 - 15,983千美元[22] - 截至2023年7月31日的六个月，公司综合收益为14,278千美元，2022年同期为 - 45,454千美元[22] - 2023年1月31日普通股股份数为65,404千股，股东权益为858,149千美元[25] - 2023年1 - 4月净收入为3,295千美元，其他综合收入为8,510千美元[25] - 2023年4月30日普通股股份数为64,286千股，股东权益为823,388千美元[25] - 2023年4 - 7月净亏损为6,000千美元，其他综合收入为7,922千美元[25] - 2022年4月30日普通股股份数为64,677千股，股东权益为835,453千美元[25] - 2022年4 - 7月净亏损为2,412千美元，其他综合损失为13,747千美元[25] - 2022年7月31日普通股股份数为65,208千股，股东权益为838,355千美元[25] - 2023年1 - 4月股票奖励和股票奖金发行普通股475千股[25] - 2023年4 - 7月股票奖励和股票奖金发行普通股388千股[25] - 2022年4 - 7月股票奖励和股票奖金发行普通股531千股[25] - 截至2023年7月31日的六个月，公司经营活动提供的净现金为63332千美元，2022年同期为46680千美元[27] - 截至2023年7月31日的六个月，公司投资活动使用的净现金为15821千美元，2022年同期为13954千美元[27] - 截至2023年7月31日的六个月，公司融资活动使用的净现金为99570千美元，2022年同期为132437千美元[27] - 2023年7月31日止三个月和六个月，公司总营收分别为2.10165亿美元和4.26731亿美元，2022年同期分别为2.22899亿美元和4.40805亿美元[52] - 截至2023年7月31日和1月31日，应收账款净额分别为1.40031亿美元和1.88414亿美元，合同负债分别为2.38738亿美元和2.71476亿美元[53] - 2023年和2022年截至7月31日的六个月，从期初合同负债中确认的收入分别为1.749亿美元和1.705亿美元[54] - 截至2023年7月31日和1月31日，剩余履约义务分别为6.81242亿美元和7.27041亿美元[57] - 2023年和2022年截至7月31日的三个月和六个月，归属于公司的基本和摊薄后普通股每股净亏损数据公布，如2023年三个月基本和摊薄后每股净亏损均为0.17美元[58] - 2023年和2022年截至7月31日的六个月，短期投资到期和出售所得款项分别为240万美元和30万美元[65] - 2023年截至7月31日的三个月和六个月，合并交易及相关成本分别为20万美元和40万美元[70] - 2023年截至7月31日的三个月和六个月，这些收购产生的收入和净损益不重大[71] - 2023年截至7月31日的三个月，公司在业务合并相关或有对价义务公允价值变动方面录得收益240万美元；2023年和2022年截至7月31日的六个月，分别录得收益220万美元和20万美元[72] - 2023年和2022年截至7月31日的三个月，或有对价支付分别为280万美元和480万美元；2023年和2022年截至7月31日的六个月，分别为310万美元和750万美元[73] - 2023年7月31日和1月31日，收购相关无形资产净值分别为6981.2万美元和8527.2万美元；2023年和2022年截至7月31日的三个月，摊销费用分别为830万美元和1020万美元；2023年和2022年截至7月31日的六个月，分别为1660万美元和2070万美元[78] - 2023年截至7月31日的六个月，商誉净额从13.47213亿美元增至13.62227亿美元[82] - 2023年7月31日和1月31日，长期债务分别为4.09958亿美元和4.08908亿美元[83] - 2023年7月31日和2022年7月31日止三个月，2021年票据总利息费用分别为64万美元和63.7万美元；六个月分别为128万美元和127.1万美元[104] - 2023年7月31日和2022年7月31日止三个月，信贷协议下借款总利息费用分别为188万美元和103.4万美元；六个月分别为397.6万美元和181万美元[104] - 截至2023年7月31日和2023年1月31日，存货分别为1575.5万美元和1262.8万美元[105] - 截至2023年7月31日和2023年1月31日，其他负债分别为7041.8万美元和8038.1万美元[105] - 2023年和2022年6个月内，支付的利息现金分别为421.1万美元和169.3万美元[107] - 截至2023年7月31日，优先股转换时可能需发行的普通股最大数量约为950万股，Apax按转换后计算的所有权约为12.9%[116] - 截至2023年7月31日，各系列优先股清算偏好的账面价值为2亿美元，累积未支付股息为90万美元[121] - 2023年1月31日财年，公司按当前股票回购计划回购约64.9万股普通股，成本2350万美元；2023年7月31日止六个月，回购约199.6万股，成本7410万美元（含消费税40万美元）[131] - 2022年7月31日止六个月，公司按先前股票回购计划回购并注销200万股普通股，成本1.057亿美元[132] - 2023年1月31日，累计其他综合损失为15409.9万美元；2023年7月31日，降至13766.7万美元[136] - 2023年7月31日止三个月，公司在税前亏损830万美元的情况下记录所得税收益250万美元，有效所得税税率为30.5%[139] - 2023年7月31日止六个月，公司在税前亏损30万美元的情况下记录所得税费用180万美元，有效所得税税率为 - 543.0%[142] - 截至2023年7月31日和2023年1月31日，公司未确认所得税利益分别为8770万美元和8790万美元；预计未来十二个月未确认所得税利益可能减少约700万美元[145] - 截至2023年7月31日和1月31日，货币市场基金资产分别为57,816千美元和96,941千美元[148] - 截至2023年7月31日，或有对价负债公允价值为7,878千美元，较期初12,717千美元减少[148] - 2023年7月31日和1月31日，循环信贷安排借款公允价值分别约为9900万美元和0，定期贷款借款1月31日公允价值约为1亿美元，4月27日已还清[156] - 2023年7月31日和1月31日，2021年票据公允价值分别约为2.83亿美元和2.82亿美元[157] - 截至2023年7月31日和1月31日，非控股股权投资账面价值均为510万美元[161] - 2023年7月31日和1月31日，未到期外汇远期合约名义金额分别为650万美元和680万美元[164] - 2023年7月31日和1月31日，衍生资产分别为12千美元和19千美元，衍生负债分别为147千美元和124千美元[165] - 2023年第三和第六个月，外汇远期合约在累计其他综合损失中确认的净损失分别为103千美元和453千美元[167] - 2023年和2022年截至7月31日的三个月，公司基于股票的薪酬费用分别为1912.1万美元和2569.4万美元；六个月分别为3410万美元和4406.3万美元[171] - 2023年和2022年截至7月31日的六个月，受限股票单位和受限股票奖励的薪酬费用分别为3084万美元和3937.3万美元；股票奖金计划和奖金股份计划分别为331.6万美元和468万美元[172] - 2023年和2022年截至7月31日的六个月，RSU和PSU等股票奖励的期初余额分别为223万股和245.4万股，授予数量分别为185.9万股和160万股，释放数量分别为83.6万股和87.8万股，没收数量分别为10.4万股和9.4万股，期末余额分别为314.9万股和308.2万股[175] - 2023年和2022年截至7月31日的六个月，PSU的期初余额分别为53.2万股和54.7万股，授予数量分别为27.7万股和27.8万股，释放数量分别为23万股和8.9万股，没收数量分别为1.4万股和0，期末余额分别为56.5万股和73.6万股[178] - 截至2023年7月31日，与未归属受限股票单位相关的未确认薪酬费用净额约为1.019亿美元，预计在2.0年的加权平均期间内确认[179] - 2023年和2022年截至7月31日的六个月，股票奖金计划中代替现金奖金授予并释放的股份分别为2.7万股和13.1万股；与折扣相关授予的股份分别为0和2.5万股，释放的股份分别为2000股和2.3万股[184] - 2023年7月31日和2023年1月31日，两个计划的应计负债分别为350万美元和790万美元[185] - 截至2023年7月31日，公司剩余负债950万美元，对应的赔偿应收款950万美元[194] - 截至2023年7月31日，公司累计USAO事项法律和解负债700万美元，ACSI和CFI事项增量和解成本550万美元[200] 公司面临的风险 - 公司面临宏观经济和全球环境变化、客户订单及续约风险、技术竞争等多种风险[10] - 公司面临国际业务、政府合同、并购、监管环境等相关风险[12] - 公司面临知识产权、债务杠杆、流动性等相关风险[12] - 公司面临2021年2月1日网络情报解决方案业务分拆相关风险[13] 公司业务规模与市场情况 - 公司约有16个全球办事处和4100名员工及数百名承包商[32] - 超过10000个组织在175个国家使用公司平台，其中包括超85家财富100强公司[30] 公司重大事件 - 2021年2月1日，公司完成Cognyte Software Ltd.的分拆[33] - 2020年5月7日和2021年4月6日，Apax

财务数据和关键指标变化 - 第一季度非GAAP收入为2.17亿美元，超预期，GAAP稀释每股收益为0.53美元，也超预期，SaaS收入按固定汇率计算同比增长约24% [30][38] - 软件收入中来自经常性来源的比例增至87%，同比提高约400个基点 [5] - 第一季度毛利率接近70%，同比提高超200个基点，全年预计提高约50个基点 [30][39][41] - 预计全年调整后EBITDA增长7%，达到略超2.5亿美元，摊薄后每股收益预计为2.65美元 [42] - 去年运营现金流（不包括非经常性项目）为1.9亿美元，今年预计与收入同步增长，明年预计实现两位数增长 [43] - 截至目前，已回购近9000万美元股票，此前宣布的2亿美元股票回购计划仍在进行中 [44] 各条业务线数据和关键指标变化 - SaaS业务是关键增长驱动力，增长来自新客户部署和转化，预计全年约三分之二的增长来自新客户部署，三分之一来自转化 [5][38] - 第一季度新SaaS年度经常性收入（ACV）为1600万美元，5月为1200万美元，截至5月的过去12个月新SaaS ACV预订量为1.03亿美元，同比增长7%，预计全年新SaaS ACV实现两位数增长 [55] 各个市场数据和关键指标变化 - 行业全球雇佣约5000万员工，年成本达2万亿美元，提高客户体验水平靠增加招聘已不可持续 [33] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于CX自动化，将AI技术转化为商业成果，通过开放平台和创新能力为客户提供显著投资回报率 [8][12][33] - 计划明年完成SaaS转型，届时90%的软件收入将来自经常性来源，转型完成后将带来收入加速增长、毛利率提高和现金流增加等好处 [4][17] - 未来将从SaaS迁移转向平台和AI应用，帮助客户实现CX自动化战略目标，推动收入增长 [22][36][58] - 公司开放平台具有独特优势，包括开放的参与数据中心和开放的Da Vinci AI，能利用最新AI模型，为员工提供AI工具，实现商业成果 [21][35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 当前环境下销售周期延长，尤其是大型交易，但客户提升CX和增加自动化的需求高，公司凭借开放平台和展示客户投资回报率的能力赢得交易 [18] - 预计明年非经常性收入下降的逆风将基本消除，带来增量收入增长，同时客户向Verint云迁移和增加CX自动化消费将带来增长机会 [48][52][62] - 公司目标是实现两位数收入增长和持续的利润率扩张，随着AI采用增加，有望从客户的CX自动化消费增加中受益 [83] 其他重要信息 - 公司将在下周的ENGAGE会议上向卖方分析师介绍AI平台创新，秋季举办投资者日，详细讨论AI创新和SaaS转型完成的好处 [45] - 公司更新了IR网站上的财务仪表盘，帮助投资者关注SaaS转型结束相关的关键指标 [59] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何激励销售团队和客户推动客户向Verint云迁移 - 公司设计SaaS转型时考虑了客户对云的偏好，随着时间推移，客户意识到在Verint云运行可更快引入创新，尤其是Da Vinci仅在Verint云可用，是很大的激励因素 公司将在今年晚些时候推出针对客户的计划、定价消费模式和销售团队激励措施，明年开始发挥作用 [68][69] 问题2: SaaS转型完成后，AI平台采用带来的收入加速增长来自哪里 - SaaS交易的经济价值高于永久交易，客户在Verint云可获得更快创新，公司也能获得更高经济价值 随着客户从平台消费更多AI并增加支出，有望实现续约和扩张，扩张机会可能带来10倍提升 [75] 问题3: 投资AI对公司为何是好事 - 公司已在生产中使用GPT 3.5，GPT 4.0在研究实验室中，将推出新用例 公司的Da Vinci架构独特，结合数据中心，可利用真实参与数据24/7训练AI模型，数据对AI的准确性和有效性至关重要 [77][78] 问题4: 明年是否有可能回到两位数增长区间 - 目前讨论明年的指引还为时过早，经济环境不确定 公司目标是基于开放平台、Da Vinci和数据核心，为客户带来更多投资回报率，实现两位数收入增长和利润率扩张 [83] 问题5: 交易是否有取消情况，推迟的交易有多少已恢复 - 没有交易取消，只是客户最终审批时间延长，尤其是到CFO审批环节，但最终客户意识到需要技术，公司能帮助创造良好投资回报率，交易最终会达成 收入确认不受影响，只是报告期间不同 [86] 问题6: 对下半年实现全年SaaS收入目标的可见性如何，需要预订多少新业务，有多大差异 - 下半年SaaS增长加速受新业务和扩张交易、转化活动以及续约量增加等因素驱动 预计下半年约三分之二的SaaS收入来自新业务和扩张，三分之一来自转化活动 公司对实现目标的管道覆盖有良好可见性 [88][89][90] 问题7: 续约合同的转化率或续约率情况如何 - 续约合同没有太大变化，销售周期延长主要体现在新交易或扩张交易上，因为客户需要寻找额外资金 续约情况良好，部分客户续约期限略有延长，因为他们认识到从Verint平台可获得更多价值 [118][119] 问题8: AI的定价模式是怎样的，未来如何演变 - 目前客户可选择按用户或按消费购买专业机器人 随着时间推移，每个用户可能会有多个不同的机器人，客户可按用户为每个使用的机器人付费，也可选择按消费付费 客户实际购买的是工作流程，机器人自动融入工作流程 [100][101][102] 问题9: 新合同和现有合同的期限情况如何 - 新交易通常为三年，续约合同期限不一，部分客户因通胀希望锁定三年价格，总体对公司无影响 [109][110] 问题10: 全年指引的假设是什么 - 假设经济环境不变，预计全年毛利率因SaaS和经常性收入增长而提高，运营费用小幅增加，目标是实现7%的EBITDA增长，达到超2.5亿美元，同时完成SaaS转型并帮助客户采用 [112][113]

业绩总结 - 2023年1月31日的GAAP收入为874.5百万美元，较2022年1月31日的830.2百万美元增长5.3%[4] - 2023年第一季度的GAAP收入为234.2百万美元，较2022年第一季度的224.8百万美元增长0.6%[4] - 2023年第一季度的非GAAP收入为236.8百万美元，较2022年第一季度的225.6百万美元增长4.9%[4] - 2023年第一季度的GAAP净收入为15.7百万美元，较2022年1月31日的0.6百万美元有所增长[11] - 2023年第一季度的GAAP毛利为542.7百万美元，毛利率为62.0%[5] - 2023年第一季度的可选管理服务收入为12.9百万美元[1] - 2023年第一季度的捆绑SaaS收入为131.1百万美元，较2022年第一季度的115.8百万美元增长13.8%[1] - 预计2024财年的收入将超过250百万美元[22] - 预计FYE24的总收入为9.35亿美元，误差范围为±2%[65] 用户数据 - SaaS收入同比增长25%，非GAAP增长24%[43] - 软件收入中可重复收入占比为87%，较去年增加4%[43] - 经常性收入同比增长9.2%[100] - 非经常性收入同比下降22.8%[102] 研发与费用 - 2023年第一季度的GAAP研发费用为32.9百万美元，占GAAP收入的14.0%[9] - 2023年第一季度的GAAP销售、一般和行政费用为93.8百万美元，占GAAP收入的40.0%[9] - 2023年1月31日的股权激励费用为45.2百万美元[10] - 2023年1月31日的重组费用为7.1百万美元[10] - 2023年1月31日的分离费用为12.9百万美元[10] 财务指标 - 调整后的EBITDA为237.3百万美元，非GAAP收入的比例为51.9%[11] - 每股摊薄收益为2.65美元[92] - 调整后的EBITDA利润率为29.6%[92] - 现金税率约为10%[92] - 2023年1月31日的GAAP有效所得税率为58.6%，较2022年1月31日的60.4%有所下降[141] - 2023年1月31日的非GAAP有效所得税率为9%[19] 未来展望 - 计划在FYE25完成SaaS转型，预计将进一步改善财务模型[57] - 预计FYE24调整后EBITDA增长7%[80] - 公司预计完成SaaS转型将对2025财年的财务模型产生积极影响[93] 负面信息 - 2023年1月31日的GAAP其他费用为(99.1)百万美元，较2022年1月31日的(7.3)百万美元显著增加[141] - 2023年1月31日的非GAAP其他收入为(27.3)百万美元，较2022年1月31日的(11.0)百万美元有所恶化[141]

财务数据关键指标变化 - 截至2023年4月30日，公司现金及现金等价物为260,719千美元，较1月31日的282,099千美元有所减少[19] - 截至2023年4月30日，公司短期投资为3,646千美元，较1月31日的697千美元有所增加[19] - 截至2023年4月30日，公司应收账款净额为157,786千美元，较1月31日的188,414千美元有所减少[19] - 截至2023年4月30日，公司总资产为2,238,415千美元，较1月31日的2,313,601千美元有所减少[19] - 截至2023年4月30日，公司总负债为978,706千美元，较1月31日的1,019,131千美元有所减少[19] - 截至2023年4月30日，公司临时股权为436,321千美元，与1月31日持平[19] - 截至2023年4月30日，公司股东权益为823,388千美元，较1月31日的858,149千美元有所减少[19] - 2023年第一季度总营收2.16566亿美元，2022年同期为2.17906亿美元[21] - 2023年第一季度毛利润1.48163亿美元，2022年同期为1.41171亿美元[21] - 2023年第一季度净利润363.4万美元，2022年同期为57.4万美元[21] - 2023年第一季度综合收益1214.4万美元，2022年同期综合亏损2947.1万美元[23] - 2023年第一季度经营活动提供净现金6000.7万美元，2022年同期为5392.6万美元[28] - 2023年第一季度投资活动使用净现金1075.8万美元，2022年同期为720.7万美元[28] - 2023年第一季度融资活动使用净现金7148.6万美元，2022年同期为1.1803亿美元[28] - 2023年4月30日止三个月总营收2.16566亿美元，2022年同期为2.17906亿美元，其中经常性收入1.66439亿美元，非经常性收入5012.7万美元[52] - 2023年4月30日应收账款净额1.57786亿美元，1月31日为1.88414亿美元；合同资产净额5886.2万美元，1月31日为6044.4万美元；合同负债2.54418亿美元，1月31日为2.71476亿美元[53] - 2023年和2022年4月30日止三个月从期初合同负债确认的收入分别为1.015亿美元和9690万美元[54] - 2023年4月30日剩余履约义务总额6.91903亿美元，预计1年内确认4.35708亿美元，1年以上确认2.56195亿美元；1月31日总额7.27041亿美元[57] - 2023年和2022年第一季度归属于公司普通股股东的基本和摊薄净亏损每股分别为0.03美元和0.08美元[58] - 2023年4月30日，公司现金及现金等价物为2.60719亿美元，短期投资为364.6万美元；1月31日，现金及现金等价物为2.82099亿美元，短期投资为69.7万美元[64] - 2023年和2022年第一季度，短期投资到期和出售所得款项分别为20万美元和30万美元[65] - 2023年第一季度和2022年第一季度，公司分别记录与业务合并相关或有对价义务公允价值变动费用0.2万美元和收益0.2万美元[72] - 2023年和2022年第一季度，收购相关无形资产摊销费用分别为830万美元和1050万美元[76] - 2023年4月30日，商誉净值为13.54761亿美元，较1月31日增加754.8万美元[79] - 2023年4月30日和1月31日，公司长期债务分别为4.09672亿美元和4.08908亿美元[80] - 截至2023年4月30日，存货总额为1355.3万美元，较1月31日的1262.8万美元有所增加[101] - 2023年4月30日止三个月，公司支付1040万美元优先股股息，截至该日有690万美元累积未宣告和未支付优先股股息，2023和2022年同期各反映520万美元优先股股息用于计算普通股净亏损[111] - 2023年1月31日止年度回购约64.9万股，成本2350万美元；2023年4月30日止三个月回购约159.3万股，成本6010万美元（含消费税40万美元）；2023年4月30日后至6月1日回购约15.9万股，成本550万美元[126][127] - 2023年4月30日止三个月，公司在税前收入800万美元基础上记录440万美元所得税拨备，有效所得税税率为54.6%；2022年同期在税前收入90万美元基础上记录30万美元所得税拨备，有效所得税税率为34.0%[134][135] - 截至2023年1月31日，累计其他综合损失为15409.9万美元；2023年4月30日止三个月，净其他综合收入为851万美元，截至该日累计其他综合损失为14558.9万美元[131] - 2023年4月30日止三个月，累计其他综合损失重分类至合并运营报表金额为18.8万美元（税后），2022年同期为6.8万美元（税后）[132] - 截至2023年4月30日和1月31日，未确认所得税利益分别为8770万美元和8790万美元，应计利息和罚款负债分别为530万美元和520万美元，预计未来十二个月未确认所得税利益可能减少约700万美元[137] - 截至2023年4月30日，一级资产中货币市场基金为8062.4万美元、美国国债为24.9万美元，二级资产中商业票据为3097.5万美元、外汇远期合约为5000美元；负债中外汇远期合约为23.5万美元，或有对价为1288.4万美元[138] - 截至2023年1月31日，一级资产中货币市场基金为9694.1万美元，二级资产中商业票据为5086.9万美元、外汇远期合约为1.9万美元、或有对价应收款为8000美元；负债中外汇远期合约为12.4万美元，或有对价为1271.7万美元[138] - 2023年4月30日止三个月，或有对价负债期初公允价值为1271.7万美元，公允价值变动22万美元，支付或有对价25万美元，外汇翻译及其他19.7万美元，期末公允价值为1288.4万美元[138] - 2023年4月30日，循环信贷安排借款的估计公允价值约为9900万美元；2023年1月31日，定期贷款借款的估计公允价值约为1亿美元，4月27日已全额偿还[146] - 2023年4月30日和1月31日，2021年票据的估计公允价值分别约为2.79亿美元和2.82亿美元[147] - 2023年4月30日止三个月，公司通过未来股权简单协议向一家私人控股公司投资约110万美元[150] - 截至2023年4月30日和1月31日，对私人控股公司的非控股股权投资账面价值为510万美元[151] - 截至2023年4月30日和1月31日，未到期外汇远期合约名义金额分别为660万美元和680万美元[154] - 2023年4月30日和2022年同期，外汇远期合约在累计其他综合损失中确认的净损失分别为35万美元和27万美元，从累计其他综合损失重分类至合并运营报表的净损失分别为22.7万美元和8.2万美元[157] - 2023年4月30日和2022年同期，公司确认的基于股票的薪酬费用分别为1497.9万美元和1836.9万美元[163] - 截至2023年4月30日，RSU、PSU和其他股票奖励的期初余额为223万股，授予166.5万股，释放47.5万股，没收3.2万股，期末余额为338.8万股[167] - 2023年第一季度，PSU期初余额为53.2万股，授予27.7万股，释放23万股，没收1万股，期末余额为56.9万股[170] - 截至2023年4月30日，未归属受限股票单位的未确认薪酬费用净额约为1.197亿美元，预计在2.2年的加权平均期间内确认[171] - 截至2023年4月30日和2023年1月31日，两个计划的应计负债分别为920万美元和790万美元[176] - 截至2023年4月30日，公司剩余负债950万美元，抵消赔偿应收款950万美元[186] - 截至2023年1月31日，公司确认USAO事项法律和解负债700万美元，ACSI和CFI事项法律和解负债350万美元[192] - 截至2023年4月30日，公司已计提USAO事项法律和解负债700万美元，ACSI和CFI事项法律和解负债900万美元[193] 公司业务相关风险 - 公司面临宏观经济和全球环境变化、客户订单及续约风险、技术竞争等多方面风险[10][12] - 公司2021年2月1日剥离前网络情报解决方案业务，存在交易未达预期、税务及潜在索赔负债等风险[13] 前瞻性陈述风险 - 财报包含1995年《私人证券诉讼改革法案》等规定的“前瞻性陈述”，实际结果可能与陈述存在重大差异[9] 公司业务基本情况 - 公司解决方案被约10000个组织在超175个国家使用[32] - 公司总部位于纽约梅尔维尔，在全球约有30个办事处[33] - 公司拥有约4200名员工和几百名承包商[33] 公司重大交易事项 - 2021年2月1日公司完成Cognyte Software Ltd.分拆，Verint普通股股东每持有一股可获一股Cognyte普通股[34] - 2019年12月4日宣布Apax Partners附属公司拟投资至多4亿美元，2020年5月7日和2021年4月6日分别购买2亿美元A类和B类可转换优先股，截至2023年4月30日Apax按转换后计算持股约13%[35] - 2023年1月31日财年，公司完成两笔业务合并，合并对价约3840万美元，部分被收购中收到的420万美元现金抵消[69] - 2023年3月，公司完成一项产品线出售，总对价70万美元，交易使商誉减少30万美元，无形资产减少20万美元，产生约20万美元收益[74] 税收政策影响 - 2022年8月《降低通胀法案》生效，对平均收入超10亿美元公司征收15%账面最低税，公司预计不受影响；对股票回购征收1%消费税，2023年4月30日止三个月消费税为40万美元[45] 会计政策变更 - 2023年2月1日起采用ASU No. 2021 - 08标准，对合并财务报表无影响[43] - 预计在2024年12月31日前选择参考利率改革相关合同修改的可选权宜措施，对合并财务报表无影响[44] 公司债务情况 - 2021年4月9日，公司发行3.15亿美元本金总额的0.25%可转换优先票据，2026年4月15日到期，年利率0.25%，半年付息一次[81] - 发行2021年票据产生约890万美元发行成本，按有效利率法在票据期限内摊销，截至2023年4月30日，有效利率约0.83%[84][85] - 2021年票据初始转换率为每1000美元本金兑换16.1092股普通股，初始转换价格约为每股62.08美元，截至2023年4月30日不可转换[83] - 公司为2021年票据支付约4110万美元买入上限期权，行使价为62.08美元，上限价为100美元，截至2023年4月30日未行使[87][88] - 信贷协议提供7.25亿美元高级有担保信贷安排，包括4.25亿美元定期贷款和3亿美元循环信贷安排，定期贷款已还清[90][91] - 截至2023年4月30日，循环信贷安排借款为1亿美元，利率为6.52%，需按杠杆率支付承诺费[94][95] - 2023年4月30日止三个月，2021年票据利息费用为64万美元，信贷协议借款利息费用为209.6万美元[100] - 2023年4月27日，公司用循环信贷安排借款所得1亿美元全额偿还定期贷款剩余本金1亿美元[308] - 截至2023年4月30日，公司循环信贷安排借款1亿美元的利率为6.52%[308] - 2021年票据固定年利率为0.25%，本金总额3.15亿美元[305][306] - 信贷协议下贷款利息按选择的基准利率加上适用利差定期重置，利差范围为0.25% - 2.25%[307] 公司优先股情况 - 2020年5月7日和2021年4月6日，公司分别向Apax投资者发行20万股A类和B类优先股，每股1000美元，总计4亿美元[107] - 优先股每年股息率在2024年5月7日前为5.2%，之后为4.0%，股息累积，半年付息一次[110] - A类优先股初始转换价为每股53.50美元，较2019年12月4日前45个连续交易日普通股成交量加权平均价溢价17.1%，分拆后调整为每股36.38美元；B类优先股转换价为每股50.25美元；截至2023年4月30日，优先股转换后需发行普通股最多约960万股，Apax按转换后计算持股约13.0%[112] - 2023年5月7日后（A类优先股）和2024年4月6日后（B类优先股），若普通股成交量加权平均价在任意45个连续交易日中至少30个交易日超过对应系列适用转换价的175%，公司可要求优先股强制