业绩总结 - 公司预计2023财年总收入为9.4亿美元，较去年增长7%[5] - 第四季度非GAAP收入为2.36亿美元，同比增长4%[22] - 第四季度云收入增长36%（GAAP），35%（非GAAP）[22] - 稀释每股收益（EPS）预计为2.50美元，同比增长10%[5] - 调整后的EBITDA为232.5百万美元，调整后的EBITDA利润率为57.8%[46] - GAAP总收入为830.2百万美元，GAAP毛利为542.7百万美元，毛利率为65.4%[58] - GAAP净亏损为48.6百万美元，三个月结束时为22.7百万美元[67] 用户数据 - 公司在2022财年获得约100个超过100万美元的云交易，增长25%[6] - 2022财年新客户超过400个，第四季度新增客户超过100个[6] - 云收入的预订中61%来自SaaS[5] 未来展望 - 公司将2023财年云收入增长预期上调至30%至32%[5] 新产品和新技术研发 - 研发费用为128.2百万美元，占GAAP收入的比例为41.3%[71] 市场扩张和并购 - 公司在2021年2月1日完成了Cognyte Software Ltd.的分拆，相关分拆费用显著，包含第三方顾问、会计及其他服务费用[88] 负面信息 - 支持收入（GAAP）为244.7百万美元，较上年同期下降了约18.0%[52] - 非经常性收入（GAAP）为241.4百万美元，较上年同期下降了约5.0%[51] - 调整后的EBITDA为29.6%，较去年同期下降了1.8%[66] 其他新策略和有价值的信息 - 公司在全球范围内运营，外汇波动可能影响合并的美元运营，使用恒定货币计算以排除外汇波动的影响[90] - 非GAAP其他费用净额为8.8百万美元，显示出公司在成本控制方面的努力[74]

财务数据和关键指标变化 - Q4非GAAP收入为2.36亿美元，同比增长4%，全年非GAAP收入为8.81亿美元，同比增长5% [25] - Q4非GAAP云收入同比增长35%，全年增长37%，其中近三分之二来自新订单，近三分之一来自维护收入转化为云收入 [25] - 新PLE预订量Q4增长13%，全年增长17%，Q4新PLE预订量中61%来自SaaS，高于去年同期的不到50% [26] - Q4非GAAP摊薄每股收益为0.57美元，全年为2.28美元 [26] - 公司预计2023财年收入为9.4亿美元±2%，同比增长7%；云收入增长30% - 32%；非GAAP摊薄每股收益为2.50美元，同比增长10% [29] - 预计新PLE预订量实现10% - 12%的两位数增长，约65%来自SaaS；永久收入将降至约1.2亿美元，低于去年的1.38亿美元；全年毛利率和运营利润率将有适度扩张 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 软件收入的经常性占比持续增加，Q4为83%，全年为82% [25] - SaaS业务增长超过40%，云业务整体增长37%，托管服务预计增长约10% [64] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在SMB市场云业务已被广泛采用，企业市场在去年下半年也开始向云业务转移 [42] - 公司全年获得约100笔超过100万美元TCV的云交易，同比增长近25%；Q4新增100多个新客户，全年新增超过400个新客户 [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司制定了三年计划，目标是实现30%的云收入复合年增长率，并逐年提高收入增长，2022财年表现超计划，目前在第二年和第三年的目标上也进展良好 [10] - 公司专注于帮助品牌缩小参与能力差距，推出了AI驱动的Verint云平台，核心是Verint Da Vinci，可自动化客户参与业务流程，降低运营成本并提升客户体验 [13][14] - 公司采用开放平台设计和合作伙伴友好战略，推动合作伙伴生态系统的持续扩展，与客户产生良好共鸣 [14] - 公司认为随着数字转型的发展，客户对解决参与能力差距的需求将增加，公司有望凭借专注的战略持续获胜 [56][58] - 公司将在6月的年度投资者日讨论AI差异化 [36] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为云业务势头将持续，提高了2023财年关键财务和云指标的年度指引，受益于云转型的顺风，未来几年收入增长将加速 [9][20][23] - 公司认为市场对技术和客户参与的支出增加，因为相比劳动力成本，技术投资可带来更高的投资回报率 [77] - 公司认为与大型科技公司合作可加速市场对其企业战略的采用，对公司增长有积极影响 [99] 其他重要信息 - 公司结束2022财年时拥有3.6亿美元现金和4.15亿美元债务，已完成7500万美元的股票回购计划，并计划再回购2500万美元 [27] - 公司预计每季度利息和其他费用约150万美元，来自非控股权益的净收入约30万美元，现金税率为11.5%，完全摊薄股份约7600万股 [31] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 如何剖析云业务31%（中点）的增长指引，为何增速较去年下降6%，怎样能使云业务增长再次超过35% - 公司最初为2022财年设定的云收入复合年增长率指引为30%，实际达到37%，今年开始基于Q4的ARR和当前情况给出30%的指引，现提高到30% - 32%，随着云业务采用加速，有望再次提高指引 [41] - 市场上SMB市场已广泛采用云业务，企业市场也在向云业务转移，部分原本不想迁移到云的大客户态度也发生转变 [42][43] - Q4新PLE预订量中61%来自云业务，管道情况也类似，若势头持续，有望提高云收入指引 [44] - 去年云业务37%的增长中约三分之一来自维护合同转化为云业务，超过20%来自新客户和业务扩展，若今年情况类似且维护合同转化加速，云业务增长将加速 [45] 问题: 欧洲经济衰退、地缘政治环境对公司业务的影响，欧洲业务的假设情况 - 公司去年来自俄罗斯的收入为400万美元，目前预计不会有新销售，已在指引中体现；欧洲业务约占20%，主要集中在英国，目前未看到俄罗斯危机对业务活动和需求产生影响 [47][48] 问题: 竞争环境是否带来更多替代机会 - 公司的云平台战略与市场产生良好共鸣，专注于帮助品牌缩小参与能力差距，这是竞争获胜的关键因素 [52][53] - 随着数字转型的发展，客户逐渐意识到参与能力差距是战略挑战，公司有望凭借专注的战略持续获胜 [56][58] 问题: 实时代理协助解决方案在市场的反响及对明年的影响 - 市场对AI有强烈需求，但客户更需要融入工作流程和业务流程的AI，公司在这方面表现出色，能够理解整个工作流程并实时帮助代理，该市场目前处于早期阶段，渗透率较低，但对提高劳动力效率、降低成本和提升客户体验至关重要 [60][61] 问题: SaaS收入加速增长的驱动因素，以及非捆绑和捆绑服务的情况 - 云业务增长37%，包括SaaS和托管服务，托管服务预计增长约10%，SaaS业务增长超过40% [64] - SaaS业务有非捆绑（客户可选择任何云托管，公司不提供托管服务）和捆绑（公司提供SaaS软件和托管服务）两种类型，由客户选择部署环境，公司支持多云 [65][67] 问题: 新增客户增长的驱动因素，是直销还是合作伙伴 - 大部分新增客户由合作伙伴驱动，较小的机会通常由合作伙伴带来，较大的机会可能是直销或销售团队与合作伙伴合作，部分机会从小规模开始并逐渐增长 [68] - 公司能够在全球云环境中支持客户，并且可以快速扩展，还能提供跨多种客户接触点的客户参与解决方案，这些是吸引新客户的重要因素 [69][70] 问题: 各大型垂直行业的支出趋势 - 交通运输行业正在复苏，航空业也在回归；医疗保健行业支出强劲；金融服务行业除了提升客户体验，还注重合规，AI在合规方面很重要；零售行业在电子商务方面表现强劲 [74][76] - 市场在技术和客户参与方面的支出增加，因为相比劳动力成本，技术投资可带来更高的投资回报率 [77] 问题: 公司对投资水平的看法，是否能在模型中提供杠杆 - 公司在云平台、分析和AI方面进行了大量投资，目前对投资水平感到满意，研发投入约占销售额的13%，会在其中进行优先排序并投资，目标是提高效率，以便在能带来未来增长的领域进行投资 [78] 问题: Da Vinci作为服务的市场反响、进入市场的策略以及未来几年的展望 - 公司将在6月的投资者日重点讨论Da Vinci，目前已向合作伙伴开放Da Vinci，约150个合作伙伴围绕其生态系统开发了应用并放入市场 [84][87] - 目前Da Vinci服务的收入极少，预计不会成为主要收入来源，但对平台采用很重要，可吸引合作伙伴和最终用户，合作伙伴的研发投入对客户生态系统有益 [88][89] 问题: 毛利率和运营利润率变动的主要驱动因素，以及2023年的季节性变动情况 - 公司预计2023财年毛利率和运营利润率将在2022年基础上有所扩张，Q4费用因时间问题有所增加，未来将寻求效率提升和利润率扩张 [90] - 云业务毛利率较高，在70%以上，非经常性业务毛利率约50%，专业服务会拉低整体毛利率，随着专业服务占比降低，毛利率将逐渐提高 [91] - 长期来看，随着云业务增长，经常性收入占比增加，毛利率目标是达到70% - 80%，今年会有适度改善，未来三到五年将加速提升 [92] 问题: 与主要超大规模云服务提供商的关系，是合作伙伴还是竞争对手，他们是否在构建类似Da Vinci的平台 - 谷歌、微软是公司的客户和合作伙伴，亚马逊是合作伙伴，未来有望成为客户，公司认为这些大型科技公司进入市场对客户参与行业是积极的，它们带来企业级方法，与公司合作可加速市场对公司企业战略的采用，对公司增长有积极影响 [98][99]

公司基本信息 - 公司1994年2月在特拉华州成立，2002年5月完成首次公开募股[26] - 公司全球有超30个办事处和约4400名专业人员[25] - 截至2022年1月31日公司约有4400名专业人员，其中约45%、34%和21%分别位于美洲、EMEA和亚太地区[56] 业务分拆情况 - 2021年2月1日完成Cognyte业务分拆，股东每持有一股公司普通股获一股Cognyte普通股[27] 市场趋势与战略 - 客户参与市场正进行数字化转型和向云端过渡，产生参与能力差距[29] - 公司认为加速数字化转型、劳动力变化和客户期望提升三个市场趋势对其有利[31] - 公司战略是用创新的人工智能云平台帮助品牌缩小参与能力差距[32] 平台架构与计划 - 公司基于开放多云架构和开放策略设计客户参与云平台[33] - 公司计划继续扩大合作伙伴网络以覆盖中小企业和企业市场[33] - 公司Verint云平台具有开放多云架构和对生态系统的开放态度[34] 业务应用与销售服务 - 公司提供数字优先参与、劳动力参与和体验管理三个解决方案领域的业务应用[37] - 公司通过直接销售团队和间接渠道销售解决方案[47] - 公司通过云运营、托管服务等一系列服务帮助客户取得成功[48] 客户与收入分布 - 约10000家组织在超175个国家使用公司客户参与解决方案[43] - 2022财年公司从美洲、EMEA和亚太地区客户销售中分别获得约69%、20%和11%的收入[43] - 2021财年公司有一家全球经销商占总营收约10%，但2022和2020财年未达此比例[45] - 2022年1月31日止年度，公司约10%的业务来自与世界各地政府的合同，预计政府合同未来仍将是重要收入来源[121] 营收季节性特点 - 多数年份公司营收和运营收入通常在第四季度最高，第一季度最低[46] 员工多元化与社会责任 - 2022财年公司全球女性员工比例上升，美国少数族裔员工比例上升，高级领导团队中女性数量增加[60] - 公司成立多元化与包容性委员会，开展多项举措，包括与非营利组织合作和实施员工慈善捐赠直接存款计划[61] - 公司鼓励社会责任采购，积极与少数族裔或女性拥有的供应商建立业务关系[62] - 2021年公司员工通过Verint Next - Generation Program向儿童慈善机构捐赠超52.5万美元，超1600名员工支持超125个当地非营利组织[63] 员工技能发展 - 公司员工技能发展遵循“70:20:10”学习理念，即70%通过在职经验，20%通过同事和领导互动，10%通过正式专业和学术学习机会[65] 专利情况 - 截至2022年1月31日，公司在全球拥有超650项专利和专利申请，涉及数据捕获、人工智能等领域[72] 市场竞争情况 - 公司面临来自Alvaria、Calabrio等众多供应商的竞争，竞争主要基于产品性能、质量、价格等方面[69][76] - 市场竞争激烈，竞争对手资源丰富、行动迅速，可能限制公司市场份额、盈利能力和增长[91] 宏观经济与疫情影响 - 公司业务受宏观经济和全球条件变化影响，如经济衰退、疫情等可能导致客户减少支出、延迟项目或付款[83][84] - 2020年上半年，受疫情影响公司实施成本削减行动，收入因客户运营优先级改变和成本控制措施而受不利影响[85] - 2020年下半年至2021年业务环境改善，客户加速数字化进程，但疫情不确定性仍限制公司对未来业务的预测能力[86][88] 政策风险 - 2021年9月美国联邦政府发布的疫苗接种和工作场所安全协议（EO）虽未执行，但可能使公司面临成本增加、业务中断等风险[89] 行业技术变化 - 公司所处行业技术变化快、标准不断演变，市场潜力和增长率不均，需开发新产品和服务以应对变化[90] 业务影响因素 - 公司未来成功和财务结果取决于云业务转型和销售组合管理，云业务增长影响收入确认模式和预测[94][95] - 重大订单延迟或丢失、大型项目实施延误以及季节性因素会影响公司经营业绩[96] - 公司需执行增长或战略举措，管理业务和运营投资，提升现有运营和基础设施，否则经营业绩和市场份额将受影响[98][102] 劳动力相关风险 - 公司依赖合格人员，劳动力市场紧张导致招聘困难和成本上升，可能影响业务运营和财务结果[103][104] 销售相关风险 - 公司销售周期长且复杂，大项目销售风险高，需专业销售和实施能力，售后支持不足会影响需求和业绩[106][108] - 2022年1月31日财年约45%的销售通过合作伙伴完成，维护和拓展合作关系对公司业务增长至关重要[109] 第三方依赖风险 - 公司依赖第三方提供服务和产品，若第三方出现问题，公司和客户将受不利影响[110] 地缘政治风险 - 公司全球业务面临地缘政治等风险，包括在英国、印度、以色列、印度尼西亚和澳大利亚等国的运营[113] - 俄乌局势影响公司在该地区员工和承包商的健康安全，以及公司内外部运营，包括销售、研发等[116] - 以色列的冲突、政治经济军事状况及相关法律政策，影响公司在当地的运营、产品销售、研发、交易等[117][118][119][120] 收购相关风险 - 收购市场竞争激烈、估值上升，公司可能难找到合适目标或按可接受条款完成收购，影响增长战略[124] - 收购和投资活动存在交易、整合、运营等方面挑战和风险，可能导致投资损失和业务受损[125][126][127] 监管风险 - 公司业务受数据隐私、政府合同、反腐败等多方面监管要求影响，合规困难且成本高[129] - 新科技应用使公司面临更多复杂监管要求，可能带来声誉、竞争和法律风险[130] - 全球隐私和数据安全法律不一致且不断演变，增加公司合规成本和潜在责任[135] 产品与信息安全风险 - 公司产品可能存在缺陷、故障或易受网络攻击，导致客户数据损失、公司成本增加和责任承担[140][141][142] - 敏感信息处理不当或被认为处理不当，会损害公司业务、声誉和财务状况[138][139] - 公司信息技术系统可能遭受攻击、故障或中断，影响运营、财务状况和声誉[143] 知识产权风险 - 公司知识产权可能无法得到充分保护，产品或IP可能侵犯他人知识产权，引发纠纷和成本[145][148] - 公司部分产品使用开源软件，可能面临意外限制和法律诉讼，影响业务[149] 收购税务风险 - 公司收购CTI可能带来负债风险，CTI净运营亏损调整可能导致公司未来承担额外税务责任[162] 财务税收风险 - 公司财务结果可能受税收状况变化影响，包括税率、递延税资产估值、未确认税收优惠和税法解释的变化[164] 商誉与无形资产情况 - 截至2022年1月31日，商誉和其他无形资产总计约15亿美元，约占总资产的62%[169] 投资与股权情况 - 2019年12月4日公司与Apax Partners的关联方签订投资协议，2020年5月7日该关联方购买2亿美元A系列可转换优先股，2021年4月6日购买2亿美元B系列可转换优先股，截至2022年1月31日，Apax按转换后计算的所有权约为12.9%[176] 债务情况 - 截至2022年3月15日，公司总未偿债务约为4.15亿美元，包括2017年信贷协议和2026年到期的0.25%可转换优先票据[151] - 2017年信贷协议包含定期贷款和循环信贷安排，利率为可变利率，面临利率波动风险，LIBOR过渡可能增加借款成本[153] - 公司循环信贷安排包含财务契约，要求满足杠杆比率测试，公司无法保证能持续满足该要求[154] - 2017年信贷协议包含多项限制性契约，限制公司开展多种交易的能力[155][158] - 若2017年信贷协议发生违约事件，贷款人可宣布所有未偿金额立即到期应付，还可能导致2021年票据违约[156] - 2017年信贷协议提供7.25亿美元高级有担保信贷安排，包括4.25亿美元2017年定期贷款（2024年6月29日到期）和3亿美元2021年循环信贷安排（2026年4月6日到期）[413] - 2017年定期贷款利率为欧元美元贷款2.00%、ABR贷款1.00%；2022年1月31日定期贷款未偿余额降至1亿美元，利率为2.10%[414] - 2021年4月，公司发行本金总额为3.15亿美元、利率为0.25%的可转换优先票据，2026年4月15日到期[411] - 2021年票据固定年利率为0.25%，无利率风险敞口，但公允价值受利率、市场和公司普通股股价等因素影响[412] 现金与投资情况 - 2022年1月31日和2021年，公司现金及现金等价物分别约为3.588亿美元和5.853亿美元，受限现金分别为40万美元和20万美元，短期投资分别为80万美元和4630万美元[420] 利息收入预测 - 假设2023年1月31日止年度平均短期利率相对2022年1月31日止年度平均利率增减50个基点，预计利息收入将增减约180万美元[421] 外汇损益情况 - 2022年和2021年公司分别录得160万美元外汇净损失，2020年录得70万美元外汇净收益[425] - 2022年1月31日，未到期外汇远期合约净未实现损失为10万美元，名义金额总计740万美元；2021年净未实现收益为10万美元，名义金额总计660万美元；2020年录得30万美元外汇远期合约净收益[427] - 2022年1月31日，美元相对价值增加10%，外汇衍生品估计公允价值将减少约70万美元；美元相对价值减少10%，估计公允价值将增加约80万美元[428] 财务报表审计意见 - 独立注册会计师事务所认为公司财务报表在所有重大方面公允反映了公司财务状况、经营成果和现金流量[434] - 独立注册会计师事务所对公司截至2022年1月31日的财务报告内部控制发表了无保留意见[435]

公司资产负债情况 - 截至2021年10月31日和2021年1月31日，公司总资产分别为22.98285亿美元和32.61295亿美元[19] - 截至2021年10月31日和2021年1月31日，公司总负债分别为8.97272亿美元和17.73262亿美元[19] - 截至2021年10月31日和2021年1月31日，公司总股东权益分别为9.64692亿美元和12.82564亿美元[20] - 截至2021年10月31日和2021年1月31日，现金及现金等价物分别为3.07847亿美元和5.85273亿美元[19] - 截至2021年10月31日和2021年1月31日，应收账款净额分别为1.6102亿美元和2.06157亿美元，坏账准备分别为130万美元和160万美元[19] - 截至2021年10月31日和2021年1月31日，长期债务分别为4.06411亿美元和4.02781亿美元[19] - 截至2021年10月31日和2021年1月31日，普通股发行数量分别为6569.4万股和7017.7万股，流通数量分别为6569.4万股和6577.3万股[19] - 截至2021年10月31日和2021年1月31日，累计亏损分别为4986.6万美元和1.13797亿美元[19] - 截至2021年10月31日和2021年1月31日，累计其他综合损失分别为1.09523亿美元和1.36878亿美元[19] - 2021年10月31日和1月31日，应收账款净额分别为161,020千美元和206,157千美元，合同资产净额分别为35,276千美元和36,716千美元，长期合同资产净额分别为26,914千美元和17,210千美元，合同负债分别为221,073千美元和261,033千美元，长期合同负债分别为17,162千美元和16,502千美元[78] - 2021年10月31日和2021年1月31日，某授权全球经销商分别占公司应收账款和合同资产总额的19%和14%[78] - 2021年10月31日和1月31日，预计1年内确认的剩余履约义务分别为396,121千美元和405,714千美元，预计1年后确认的分别为249,302千美元和229,951千美元，总剩余履约义务分别为645,423千美元和635,665千美元[82] - 截至2021年10月31日和2021年1月31日，公司现金及现金等价物分别为307,847千美元和585,273千美元，短期投资分别为661千美元和46,300千美元[92] - 截至2021年10月31日和2021年1月31日，收购相关无形资产净值分别为130,528千美元和143,744千美元[112] - 2021年10月31日长期债务为4.06411亿美元，2021年1月31日为4.02781亿美元[118] - 2021年10月31日和1月31日，2017年定期贷款未偿还余额分别为1亿美元和4.101亿美元[147] - 2021年10月31日和2021年1月31日，存货分别为576万美元和554.1万美元[166] - 截至2021年1月31日，累计其他综合收益（损失）为 - 13687.8万美元；截至2021年10月31日，为 - 10952.3万美元[198] - 截至2021年10月31日和2021年1月31日，公司未确认的所得税利益分别为8580万美元和8480万美元[208] - 截至2021年10月31日和2021年1月31日，应计利息和罚款负债分别为320万美元和300万美元[208] 公司营收与利润情况 - 截至2021年10月31日的三个月，公司总营收为224,820千美元，2020年同期为215,222千美元，同比增长4.46%[23] - 截至2021年10月31日的九个月，公司总营收为640,341千美元，2020年同期为605,167千美元，同比增长5.81%[23] - 截至2021年10月31日的三个月，公司净利润为13,501千美元，2020年同期为11,827千美元，同比增长14.15%[23] - 截至2021年10月31日的九个月，公司净利润为19,911千美元，2020年同期为18,439千美元，同比增长8%[23] - 截至2021年10月31日的三个月，公司基本每股收益为0.12美元，2020年同期为0.11美元，同比增长9.09%[23] - 截至2021年10月31日的九个月，公司基本每股收益为0.08美元，2020年同期为0.12美元，同比下降33.33%[23] - 截至2021年10月31日的九个月，公司综合收益为47,266千美元，2020年同期为7,594千美元，同比增长522.41%[27] - 截至2021年10月31日的三个月，公司其他综合损失为7,015千美元，2020年同期为4,376千美元，同比增长60.31%[27] - 截至2021年10月31日的九个月，公司其他综合收益为27,355千美元，2020年同期为 - 10,845千美元，扭亏为盈[27] - 2021年1 - 4月净收入为799千美元，其他综合收入为15,584千美元[30] - 2020年1 - 4月净亏损为3,975千美元，其他综合亏损为27,268千美元[32] - 2021年10月31日止三个月和九个月，公司总营收分别为2.2482亿美元和6.40341亿美元，2020年同期分别为2.15222亿美元和6.05167亿美元[77] - 2020年10月31日止三个月和九个月，未捆绑SaaS支持收入分别修订为290万美元和720万美元[74] - 2021年和2020年截至10月31日的九个月内，从期初合同负债中确认的收入分别为2.234亿美元和2.138亿美元[79] - 2021年和2020年截至10月31日的三个月内，持续经营业务净收入分别为13,501千美元和 - 2,101千美元，九个月内分别为19,911千美元和 - 25,889千美元[83] - 2021年和2020年截至10月31日的三个月内，归属于公司的基本每股净收入分别为0.12美元和0.11美元，九个月内分别为0.08美元和0.12美元；摊薄每股净收入三个月内分别为0.12美元和0.11美元，九个月内分别为0.08美元和0.11美元[83][85] - 2021年和2020年10月31日止三个月，其他（费用）收入净额分别为 - 41.7万美元和 - 1167万美元[167] - 2021年和2020年10月31日止九个月，现金支付利息分别为915万美元和1811.6万美元[168] - 2021年第三季度，公司在2290万美元的税前收入基础上记录了930万美元的所得税费用，有效所得税税率为40.9%[202] - 2020年第三季度，公司在100万美元的税前亏损基础上记录了110万美元的所得税费用，有效所得税税率为 - 106.6%[203] - 2021年前九个月，公司在3340万美元的税前收入基础上记录了1350万美元的所得税费用，有效所得税税率为40.4%[204] - 2020年前九个月，公司在1610万美元的税前亏损基础上记录了980万美元的所得税费用，有效所得税税率为 - 60.7%[206] 公司股份与权益情况 - 截至2021年10月31日，A系列优先股发行和流通20万股，清算偏好和赎回价值总计2.03467亿美元；B系列优先股发行和流通20万股，清算偏好和赎回价值总计2.03467亿美元[19] - 2021年1月31日公司普通股股份为65,773千股，股东权益总计1,282,564千美元[30] - 2021年4月30日公司普通股股份为64,999千股，股东权益总计929,648千美元[30] - 2021年7月31日公司普通股股份为65,412千股，股东权益总计944,668千美元[30] - 2021年10月31日公司普通股股份为65,694千股，股东权益总计964,692千美元[30] - 2020年1月31日公司普通股股份为64,738千股，股东权益总计1,242,437千美元[32] - 2020年4月30日公司普通股股份为64,526千股，股东权益总计1,192,906千美元[32] - 2020年7月31日公司普通股股份为65,400千股，股东权益总计1,235,502千美元[32] - 2020年10月31日公司普通股股份为65,736千股，股东权益总计1,270,849千美元[32] - 截至2021年10月31日，公司基本加权平均流通股数量为65,570千股，2020年同期为65,571千股，同比下降0.0015%[24] - 2021年和2020年截至10月31日的三个月内，因具有反摊薄作用而从摊薄每股计算中排除的加权平均潜在普通股中，股票期权和限制性股票奖励分别为292千股和867千股，九个月内分别为663千股和240千股[85] - 2021年2月1日完成分拆后，2014年票据和认股权证的转换特征行权价格分别降至每股40.55美元和每股47.18美元，对应的基础普通股数量分别增至9,541,000股和9,865,000股[87] - 截至2021年10月31日，认股权证行权时最多可发行5,525,000股普通股[89] - 2020年5月7日，Apax投资者完成2亿美元A类优先股的购买；2021年4月6日，完成2亿美元B类优先股的购买[91] - 2021年11月1日至12月3日，公司因约177.6万份认股权证的无现金行使发行20852股普通股[144] - 2020年5月7日，公司向Apax Investor发行200,000股A类优先股，总价2亿美元，每股1000美元，发行成本270万美元[175] - 2021年4月6日，公司向Apax Investor发行200,000股B类优先股，总价2亿美元，每股1000美元，发行成本130万美元[175] - 截至2021年10月31日，优先股转换为普通股的最大数量约为960万股，Apax按转换后计算的所有权约为12.8%[176] - 2021年前九个月，公司支付1290万美元优先股股息，其中520万美元为2021年1月31日应计，2021年10月31日有690万美元累积未宣告和未支付的优先股股息[174] - A类优先股初始转换价格为每股53.50美元，较投资协议前45个连续交易日普通股成交量加权平均价格溢价17.1%，分拆后调整为每股36.38美元；B类优先股转换价格为每股50.25美元[175][176] - 2019年12月4日宣布的3亿美元股票回购计划，在2020年1月31日和2021年1月31日分别回购1.161亿美元和3400万美元，该计划于2021年2月1日到期[187] - 2021年3月31日宣布的股票回购计划，在2021年4月30日前三个月回购160万股，成本7540万美元，之后无回购，预计2022年1月31日结束前无进一步回购[188] - 2021年12月2日宣布新的股票回购计划，2023年1月31日结束的财年可回购最多150万股普通股[189] - 2021年前九个月，公司回购约161.3万股普通股，成本7590万美元，其中7540万美元为2021年股票回购计划，还退休105.83万股，成本4960万美元，并退休所有库存股，总成本2.35亿美元[193] - 2020年前九个月，公司根据2019年股票回购计划回购约61.3万股普通股，成本3400万美元[194] - 2020年5月7日，Apax Partners的关联公司以2亿美元购买公司A系列优先股；2021年4月6日，又以2亿美元购买B系列优先股；截至2021年10月31日，Apax按转换后计算的持股比例约为12.8%[196] 公司现金流量情况 - 2021年前9个月持续经营业务经营活动提供的净现金为7.0249亿美元，2020年为12.1254亿美元[36] - 2021年前9个月投资活动使用的净现金为2.914亿美元，2020年为10.0676亿美元[36] - 2021年前9个月持续经营业务融资活动使用的

业绩总结 - 第三季度GAAP收入为2.25亿美元，同比增长4%[23] - 非GAAP收入为2.27亿美元，同比增长4%[23] - 公司总收入为226.9百万美元，同比增长4.4%[45] - 稀释每股收益（EPS）为0.12美元（GAAP），非GAAP为0.69美元[23][45] - 公司毛利为161.2百万美元，毛利率为71.0%[45] - 调整后EBITDA为68.0百万美元，调整后EBITDA利润率为30.0%[45] - 运营亏损为61.5百万美元，运营利润率为27.1%[45] 用户数据 - 云收入增长为33%（GAAP）和32%（非GAAP），预计全年云收入将超过5亿美元，云收入占比约55%[23][12] - 第三季度云收入新增客户超过100个，云收入同比增长32%[9] - 新永久许可证等价预订（PLE）增长14%，预计全年增长范围为15%到17%[23][37] - 新SaaS年度合同价值（ACV）为18.3百万美元，同比增长16.9%[45] 未来展望 - 公司将FYE22收入指导上调至8.75亿美元，增长范围为±1%[23][37] - FYE23收入指导为9.35亿美元，预计同比增长7%[12][37] - FYE24收入目标上调至10.3亿美元，预计云收入占比约65%[17][31] - 公司预计FYE23新PLE预订增长范围为10%到12%[27][37] 新产品和新技术研发 - 公司在云平台的差异化策略推动了客户投资回报率的提升[20] 负面信息 - 公司运营亏损为61.5百万美元，运营利润率为27.1%[45] - GAAP净亏损（持续经营）在2021年10月为13.5百万美元，占GAAP收入的6.0%[69] - 截至2021年10月31日，公司的净债务为106.0百万美元，较前期有所增加[82] 其他新策略和有价值的信息 - 公司在全球范围内运营，外汇波动可能影响合并的美元运营业绩，因此公司计算GAAP和非GAAP收入及运营费用时，采用报告基础和恒定货币基础进行比较[95] - 调整后的EBITDA是非GAAP指标，定义为净收入（损失）在扣除利息费用、利息收入、所得税、折旧费用、摊销费用、股票补偿费用、收入调整、重组费用、收购费用及其他非GAAP财务措施中排除的费用之前的值[93]

财务数据和关键指标变化 - Q3非GAAP收入2.27亿美元，非GAAP云收入同比增长32%，新PLE预订同比增长14%，非GAAP毛利率71%，非GAAP运营利润率27%，非GAAP摊薄每股收益0.69美元，剩余履约义务（RPO）同比增长31% [25] - 全年预计收入8.75亿美元（±1%），此前指引为8.72亿美元，初始指引为8.6亿美元；云收入增长35% - 37%，此前指引为35%，初始指引为30%；新PLE预订增长15% - 17%，此前指引为15%，初始指引为10%；非GAAP摊薄每股收益2.25美元 [26][27][28] - 预计2023财年收入9.35亿美元（±2%），增长7%；新PLE预订增长10% - 12%；云收入超5亿美元，占总收入约55%；摊薄每股收益2.49美元，同比增长近11%；GAAP运营现金流2亿美元，同比增长超20% [29][30][31] - 预计2024财年收入增长10%，达10.3亿美元；云收入超6.5亿美元，增长30% [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 云业务Q3 GAAP基础上增长33%，非GAAP基础上增长32%，预计全年增长超35%；新PLE预订Q3同比增长14%，预计全年增长超15% [12][13] - Q3新增超100个新客户，包括西部数据、黑石集团等；现有客户有很多业务扩展 [14] - Q4预计云收入约1.17亿美元，为2023年超5亿美元云收入提供良好开端 [20] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司采用“云优先”战略，自剥离安全业务后执行良好，业绩超三年计划预期，上调2023和2024财年目标 [10][11] - 云平台具有开放的多云架构，以Verint Da Vinci AI为核心，模块化设计，能帮助品牌缩小参与能力差距，吸引客户和合作伙伴 [16][17] - 行业内通信基础设施市场有整合趋势，如8x8收购Fuze、Zoom试图收购Five9等，公司平台因能连接企业各部分并产生业务ROI，需求将增加 [55][56] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在第三季度延续上半年的增长势头，云收入、新PLE预订增长强劲，整体收入和摊薄每股收益超预期，预计第四季度和未来将继续保持增长 [9][10] - 市场对云解决方案需求强劲，公司云平台差异化优势明显，合作伙伴战略有效，新客户数量持续增加，业务前景乐观 [38][39] - 随着云收入占比增加，公司收入和毛利率将加速增长，现金流将改善，整体经济状况将提升 [47][48] 其他重要信息 - 会议讨论包含非GAAP财务指标，与GAAP指标的调整包括收购相关、股票薪酬、分离相关等费用，部分指标还涉及外汇汇率调整 [24] - 预计每季度利息和其他费用约150万美元，非控股权益净收入约30万美元，全年现金税率11%，完全摊薄股份7590万股，与今年持平；2023财年将回购股份以抵消股权补偿计划的摊薄影响，董事会已批准新的回购计划 [32] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 新客户增长强劲的原因是市场需求激增还是销售执行出色 - 原因是云平台有差异化优势，能帮助客户更快创新，且合作伙伴执行和增长情况良好，产品定位和合作伙伴战略有效；自年初以来新客户增长趋势明显，预计全年新增超400个新客户 [38][39] 问题2: 对2024财年目标更有信心的可见性因素 - 经常性收入增长使可见性提高，目前软件收入约83%为经常性收入；剩余履约义务同比增长31%，管道需求强劲且向SaaS转移；上调2023年PLE预订指引；Q4云收入预计达1.17亿美元，为2023年增长提供良好开端 [42][43] 问题3: 云转型过中点后的触发因素 - 过中点后，可见性将因经常性收入增加而继续改善；云收入增长将加速，因预订增长和永久业务下降影响减小；毛利率将加速提升，因经常性收入占比增加；整体经济和现金流状况将改善 [47][48] 问题4: 过中点后交易规模是否会变大更具战略性 - 公司对客户和合作伙伴更具战略意义，客户可从云平台更便捷地获取服务，受益于AI创新；预计直接和间接收入都将增长，合作伙伴收入增长稍快；云平台不仅是业务模式转变，还构建了开放生态系统，有大量开箱即用集成和ISV计划，市场对平台需求将增加 [50][53][56] 问题5: Q3云增长环比减速的原因 - 公司云增长预期不断上调，Q3管理服务增长10%，SaaS增长38%，预计Q4加速增长；季度间可能有小波动，但整体云需求无减速迹象，公司有能力提供云解决方案 [61][62] 问题6: 推动客户转向云的催化剂及购买决策驱动因素 - 主要是数字化转型，云增长超60%来自新交易；客户对联系中心的体验期望提高，联系中心需与后台和在线渠道连接，公司平台可满足此需求；客户使用公司解决方案可获得高ROI，提升客户体验并增加收入 [64][66][69] 问题7: 2023和2024财年长期指引是否包含并购假设 - 不假设未来有并购，今年早些时候的Conversocial并购将在今年贡献约600万美元，明年有少量无机贡献，2023和2024年不考虑未来并购 [73] 问题8: Q3费用推迟到Q4的原因及对业务的影响 - 是一些事项的时间安排问题，并非大趋势；公司仍在投资业务，预计Q4运营费用较Q3略有上升，Q1下降，明年全年运营费用增长约7% [74] 问题9: Verint WFO连接的联系中心席位供应商组合是否有变化 - 联系中心基础设施市场有很多新供应商推出产品，公司与所有供应商合作；Five9是合作伙伴，收入虽小但今年增长，预计明年继续增长；客户在购买基础设施和应用时决策方式多样，更注重业务需求和ROI，大型组织更倾向先购买业务应用 [75][76][78] 问题10: 对永久收入的展望及可见性 - 公司销售团队仅在特殊情况下销售永久业务，目前主要是大型客户有需求；预计2024年永久收入约1亿美元，涉及客户数量不多；行业整体向SaaS转移，随着云业务增长，即使永久业务下降加快，公司整体收入仍有机会加速增长 [83][86][87] 问题11: 宏观环境对业务的影响 - 公司主要远程办公，旅行限制影响不大；新变种病毒使客户意识到疫情可能持续更久，有助于云业务加速，也增加了对可见性和分析工具的需求；数字化转型是AI需求的最大驱动力，疫情加速了这一转变 [89][90][92] 问题12: Q4客户对云的偏好是否会更明显及可见性 - 预计Q4 SaaS占比达60%或更多，是云转型最佳季度；展望明年，预计65%为SaaS；仍有少量客户会购买永久业务，但数量会减少，行业向云转型趋势明显 [96][97][98] 问题13: 未来几年现金流动态 - 本季度现金流良好，预计下季度也强劲，运营现金流约1.8亿美元（不包括非经常性项目）；明年运营现金流预计增长约20%（不包括非经常性项目）；之后现金流增长将与收益同步，保持低两位数增长 [100][101]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度新 PLE 同比增长 17%，SaaS 占新 PLE 预订量的比例从第一季度的 51% 升至 53%，且有 20 笔 SaaS 交易的总合同价值超过 100 万美元，同比增长 100% [10] - 非 GAAP 云收入同比增长 44% [11] - 上半年新 PLE 预订量同比增长 22%，有 32 笔 SaaS 订单的总合同价值超过 100 万美元，同比增加 60%，新 SaaS 年度合同价值同比增长 59% [25] - 非 GAAP 云收入同比增长 42%，永久收入持续下降，总非 GAAP 收入同比增长 5%，上半年 83% 的软件收入为经常性收入，剩余履约义务同比增长 29% [26][27] - 公司上调年度非 GAAP 指引，新 PLE 预订量增长预期从 10% 上调至 15%，云收入增长预期从 30% - 35% 上调至 35%，收入指引中点上调至 8.72 亿美元，摊薄后每股收益指引上调至 2.25 美元 [20] - 预计第三季度收入在 2.15 - 2.20 亿美元之间，摊薄后每股收益中点为 0.53 美元，全年摊薄后每股收益约为 2.25 美元 [29] - 预计第三季度和第四季度各有 150 万美元的利息和其他费用，各有 30 万美元来自非控股权益的净收入，下半年和全年现金税率为 10% [30] - 预计 2023 财年营收增长加速至中个位数（约 6%），利润率略有扩张，摊薄后每股收益增长约 10%；2024 财年营收增长进一步加速至高个位数，目标营收 10 亿美元，其中云收入 6.5 亿美元，近 90% 的软件收入为经常性收入 [33] 各条业务线数据和关键指标变化 - 云业务方面，新 PLE 预订量和非 GAAP 云收入增长强劲，SaaS 业务占比提升，且有大量 SaaS 大额订单 [10][11] - 永久业务收入持续下降 [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 客户参与市场向数字化转变，数字和消息交互数量快速增长，语音电话交互数量基本持平 [40] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是通过开放云平台推动企业客户参与自动化，平台具有开放的多云架构，能提供统一的参与、数据中心和广泛的 AI 与分析引擎，帮助品牌缩小参与与容量差距，降低运营成本并提升客户体验 [11][12] - 公司通过收购 Conversocial 扩展云平台功能，计划短期内将其作为云平台的一部分提供给客户和合作伙伴，以满足市场对数字和消息交互的需求 [39][40] - 行业出现市场整合趋势，如 Zoom 与 Five9 合并、Qualtrics 与 Clarabridge 合并，反映出基础设施和应用程序在企业层面的整合 [61][64] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司完成 Cognyte 分拆后，云业务势头强劲，已越过云转型中点，预计下半年云业务势头将持续，对实现长期目标更有信心 [9][22] - 云转型越过中点对运营和财务模型有积极影响，运营上下半年更轻松，财务上有利于营收增长、利润率提升和现金流扩张 [53][55] 其他重要信息 - 公司提供的云平台经 Forrester 咨询研究，客户平均投资回收期不到六个月，四年投资回报率达 400%，可实现多种业务改善 [13] - 公司在上半年赢得了 FedEx、Global Payments、NortonLifeLock 和 Vodacom 等新客户 [16] - 公司在第二季度收到多笔数百万美元的扩张订单，如来自金融服务公司的 300 万美元 SaaS 订单和来自运输公司的 200 万美元订单 [17][18][19] 总结问答环节所有的提问和回答 问题 1: 目前销售管道是否比年初更可预测，能否回到疫情前水平及所需时间 - 公司有大量销售管道，今年成交率和胜率更好，云交易数量远超去年，市场向云的转变有助于客户规划和执行需求 [36][37] 问题 2: 收购 Conversocial 的战略理由和市场推广策略 - 收购是为扩展云平台功能，短期内将其作为云平台一部分提供给客户和合作伙伴；市场向数字化转变，数字和消息交互增长迅速，Conversocial 能提供 Twitter 和 WhatsApp 等渠道，完善公司服务，提升客户体验，且得到行业分析师和客户的积极反馈 [39][40][41] 问题 3: 客户向云迁移时通常会有哪些追加销售或交叉销售情况，百万美元级别的交易趋势是否会持续加速 - 客户向云迁移有两种方式，公司能支持客户部分解决方案在本地运行，部分新解决方案在云端运行，提供了灵活性，因此续约率较高；预计客户对云平台的采用会增加，可能会有更多百万美元级别的交易，也会有更多客户在云平台上增加支出 [47][48] 问题 4: 越过云转型中点对财务模型的影响，以及如何看待行业市场整合趋势 - 越过中点在运营上更轻松，财务上有利于营收增长、利润率提升和现金流扩张，预计未来几年营收、盈利和现金流将加速增长；行业市场整合趋势表明基础设施和应用程序在企业层面的整合，符合市场需求，客户希望有可靠的基础设施和能跨部门的应用程序来提升客户体验 [53][55][61] 问题 5: 公司已安装的劳动力管理系统（WFO）客户中，使用真正云联络中心供应商的用户与使用本地部署的传统解决方案的用户比例如何 - 很多客户将应用程序和基础设施的决策分开，部分客户迁移到 Verint 云但保留本地基础设施，部分同时迁移到云；数字渠道使基础设施和应用程序的决策脱钩，客户更关注应用程序的投资回报率；公司没有确切数据，但多数客户是中大型企业 [69][70][72] 问题 6: Conversocial 对公司指引的影响金额，以及公司未来的收购策略重点领域 - 公司以 5000 万美元收购 Conversocial，其每月营收略超 100 万美元，目前收支平衡，预计今年剩余时间贡献约 600 万美元营收，对每股收益无贡献，今年指引上调的 1200 万美元中 50% 来自该收购，明年贡献约 1% 的增长；公司收购策略重点是扩展云平台功能和加速增长，关注自动化（数据、AI 和分析）和数字领域的小型创新公司 [74][76] 问题 7: SaaS 预订量占比是否会朝着 60% 的方向发展，剩余履约义务（RPO）增长强劲的原因 - 预计第三季度和第四季度 SaaS 预订量占比将继续增加，销售管道显示有此趋势；RPO 增长强劲是 SaaS 预订量增长的结果，随着 SaaS 业务的积累和加速，会增加未来的 RPO [80][81] 问题 8: 与客户关于 2023 年和 2024 年迁移到云的讨论情况，以及公司业务是否受到劳动力市场紧张的影响 - 大部分客户致力于迁移到 SaaS，只是时间取决于各自情况；少数大型客户可能继续使用永久许可证，但也在建设自己的云，可能会采用订阅模式和公司的原生云架构软件；公司招聘目前按预算进行，能够在全球招聘到人才，有良好的企业文化、清晰的平台愿景和有竞争力的薪酬福利，对人才有吸引力，未受到劳动力市场紧张的显著影响 [86][87][91] 问题 9: 公司产品生产力较几年前的提升情况，以及客户是否开始衡量软件的质量改进或收入增长 - 过去十年，市场因数字化转型和业务量增加变得更复杂，客户对生产力和投资回报率的衡量需求增加；公司产品在技术上有改进，如 AI 技术能更好地理解消费者意图、提供上下文知识和实时响应，提高了从昂贵渠道向低成本渠道的转移成功率；公司软件为客户提供了更多报告和指标，帮助他们衡量生产力、首次解决率、转移率和净推荐值等趋势 [97][99][101] 问题 10: 向现有客户销售产品的销售策略 - 销售应用平台时，从识别客户想解决的业务问题开始，与客户讨论不同问题和潜在投资回报率，帮助客户决定转型路径；过去按席位销售应用程序，现在云平台按业务量收费，客户将问题转移到 Verint 解决方案上，虽然支付给 Verint 的费用增加，但能节省其他供应商的费用并避免增加劳动力，是双赢决策 [103][105][106]

业绩总结 - 第二季度新PLE订单增长17%，其中53%的新PLE订单来自SaaS[9] - 云收入增长：GAAP为49%，非GAAP为44%[9] - 总收入增长：GAAP为5%，非GAAP为4%[9] - 公司将FYE22总收入预期从8.6亿美元上调至8.72亿美元，增长约1.4%[18] - 公司将FYE22新PLE订单增长预期从10%+上调至15%[18] - FYE22稀释每股收益预期从2.23美元上调至2.25美元[18] - H2预计收入在2.15亿至2.2亿美元之间，稀释每股收益中位数为0.53美元[25] - H1云KPI显示新PLE订单增长22%，云收入占软件收入的83%[23] 用户数据 - 2021年7月的云收入为943.3百万美元，同比增长43.7%[47] - 2021年7月的SaaS收入为764.0百万美元，同比增长51.5%[47] - 新SaaS年度合同价值（ACV）在2021年增长了59.1%[49] - 2021年1月31日，软件（包括云和支持）收入为717.5百万美元，占总收入的86.4%[50] - 2021年1月31日，云收入为277.4百万美元，较2020年增长了189.5%[50] 未来展望 - 公司目标在FYE24实现10亿美元总收入，其中云收入达到6.5亿美元，年复合增长率为30%[21] - 预计到FYE24，软件收入的递归比例将接近90%[28] 新产品和新技术研发 - 研发费用占收入的比例为13.7%[49] 财务状况 - GAAP净亏损（持续经营）为$5.3百万，较去年同期的$1.1百万有所改善[64] - 总债务为$801.9百万，净债务为$4.8百万[75] - 现金及现金等价物为$585.3百万，短期投资为$46.3百万[75] - GAAP稀释每股净亏损为$0.04，非GAAP稀释每股净收入为$0.58[72] 其他新策略和有价值的信息 - 公司在非GAAP收入中排除了与云服务和客户支持相关的公允价值调整的影响，以便更好地反映其业务表现[82] - 公司在报告中提到的经调整EBITDA被广泛用于评估公司之间的运营表现，帮助减少因资本结构、所得税、股票补偿费用、会计政策和折旧摊销政策的差异所造成的波动性[98] - 公司在报告中指出，非GAAP财务措施不应单独考虑，而应与相应的GAAP财务措施结合使用，以评估运营结果[81]

公司基本信息 - 公司帮助超85家财富100强公司建立客户关系，约10000家组织在175个国家使用其解决方案[40] - 公司总部位于纽约梅尔维尔，在全球有超40个办事处，约4300名专业人员[41] 公司重大事件 - 2021年2月1日，公司完成对Cognyte Software Ltd.的分拆，分拆后不再将其纳入财务结果合并范围[42] - 2019年12月4日，Apax Partners的关联方宣布对公司投资最高达4亿美元，2020年5月7日和2021年4月6日分别购买2亿美元的优先股，截至2021年7月31日，Apax按转换后基础计算的所有权约为12.7%[44] - 分拆后公司作为纯客户参与公司运营，将收入和成本重新分类为经常性和非经常性[54][55] - 公司于2021年2月1日采用ASU No. 2019 - 12和ASU No. 2020 - 06，采用ASU No. 2020 - 06使累计亏损减少约4490万美元，额外实缴资本减少4340万美元，临时权益减少480万美元，长期债务当期到期部分增加440万美元，递延所得税负债减少90万美元，债务发行成本增加10万美元[57][58][59] - 2021年2月1日公司完成Cognyte分拆，分拆后双方签订多项协议，包括过渡服务协议和税务事项协议等[62] - 2021年7月31日止三个月和六个月，公司向Cognyte开具过渡服务发票分别为140万美元和290万美元，Cognyte向公司开具发票分别为20万美元和50万美元[63] - 2019年12月4日宣布Apax投资者将以可转换优先股形式最多投资4亿美元，2020年5月7日完成2亿美元A类优先股购买，2021年4月6日完成2亿美元B类优先股购买[90] - 2021年4月9日，公司发行3.15亿美元0.25%可转换优先票据，初始转换率为每1000美元本金16.1092股，初始转换价格约为每股62.08美元，截至2021年7月31日不可转换，有效利率约为0.83%[101][103][105][106] - 2021年6月1日，公司支付3.898亿美元现金结算2014年票据，包括3.869亿美元本金和290万美元利息，并发行约125万股普通股支付转换溢价[110] - 2014年6月18日，公司发行4亿美元1.50%可转换优先票据，发行时估计债务和权益成分分别为3.199亿美元和8010万美元[108][112] - 2020年4 - 7月，公司以1300万美元现金回购本金为1310万美元的2014年票据，产生债务清偿损失10万美元，额外实收资本费用20万美元[114] - 2021年1月31日，2014年票据的480万美元权益部分在合并资产负债表中被归类为临时权益[115] - 2021年2月1日，公司提前采用ASU No. 2020 - 06，导致2014年票据7800万美元的权益部分重新分类，额外实收资本减少4340万美元，临时权益减少480万美元，长期债务当期到期部分增加440万美元，递延所得税负债减少90万美元，未摊销债务发行成本增加10万美元，累计亏损减少4490万美元[117][118] - 2021年4月，公司为2021年票据开展上限期权交易，支付约4110万美元，记录为额外实收资本的减少，行使价为62.08美元，上限价为100美元，截至2021年7月31日未行使[120][121][122] - 公司为2014年票据开展可转换票据套期交易，支付6080万美元，记录为额外实收资本费用，2021年6月1日到期时收到约125万股普通股[123][125] - 公司出售认股权证，收益4520万美元，记录为额外实收资本，截至2021年9月9日，78.9万份已到期，907.6万份仍未行使[127] - 2017年信贷协议提供7.25亿美元高级有担保信贷安排，包括4.25亿美元定期贷款和3亿美元循环信贷安排，2021年7月31日定期贷款余额为1亿美元[130] - 2021年1 - 4月，公司除常规季度还款110万美元外，还偿还3.09亿美元2017年定期贷款，冲销180万美元递延债务发行成本和20万美元未摊销折扣[132] - 2021年4月13日，公司支付1650万美元结算利率互换协议，并将1570万美元税前累计递延损失重新分类至其他收入（费用），370万美元递延税资产重新分类并与应付所得税相抵[144] - 2019 - 2021年股票回购计划授权回购最高3亿美元普通股，2020年和2021年分别回购1.161亿美元和3400万美元，该计划于2021年2月1日到期[168] - 2021年3月31日宣布新股票回购计划，截至4月30日的三个月内，回购160万股普通股，成本为7540万美元；截至7月31日的三个月内无回购，预计到2022年1月31日无进一步回购[169] 公司财务数据关键指标变化 - 截至2021年7月31日和1月31日，公司总资产分别为22.78019亿美元和32.61295亿美元[19] - 截至2021年7月31日和1月31日，公司总负债分别为8.9703亿美元和17.73262亿美元[19] - 截至2021年7月31日和1月31日，公司总股东权益分别为9.44668亿美元和12.82564亿美元[20] - 截至2021年7月31日和1月31日，现金及现金等价物分别为3.20439亿美元和5.85273亿美元[19] - 截至2021年7月31日和1月31日，应收账款净额分别为1.50242亿美元和2.06157亿美元，坏账准备分别为120万美元和160万美元[19] - 截至2021年7月31日和1月31日，商誉分别为13.35816亿美元和13.27407亿美元[19] - 截至2021年7月31日和1月31日，无形资产净额分别为1.23534亿美元和1.43744亿美元[19] - 截至2021年7月31日和1月31日，长期债务分别为4.05873亿美元和4.02781亿美元[19] - 截至2021年7月31日和1月31日，A系列优先股发行和流通股数均为20万股，清算优先权和赎回价值分别为2.00867亿美元和2.06067亿美元[19] - 截至2021年7月31日，B系列优先股发行和流通股数为20万股，清算优先权和赎回价值为2.00867亿美元；1月31日无发行和流通[19] - 截至2021年7月31日的三个月，公司总营收为214,617千美元，2020年同期为204,080千美元，同比增长5.16%[23] - 截至2021年7月31日的六个月，公司总营收为415,521千美元，2020年同期为389,945千美元，同比增长6.56%[23] - 截至2021年7月31日的三个月，公司运营收入为11,537千美元，2020年同期为21,573千美元，同比下降46.52%[23] - 截至2021年7月31日的六个月，公司运营收入为15,979千美元，2020年同期为19,532千美元，同比下降17.68%[23] - 截至2021年7月31日的三个月，公司净收入为5,316千美元，2020年同期为10,587千美元，同比下降49.80%[23] - 截至2021年7月31日的六个月，公司净收入为6,410千美元，2020年同期为6,612千美元，同比下降3.06%[23] - 截至2021年7月31日，基本加权平均流通普通股数量为65,194千股（三个月）和65,417千股（六个月）[24] - 截至2021年7月31日的三个月，公司综合收入为6,979千美元，2020年同期为31,386千美元，同比下降77.77%[27] - 截至2021年7月31日的六个月，公司综合收入为40,780千美元，2020年同期为143千美元，同比增长28495.80%[27] - 截至2021年7月31日的三个月，归属于公司普通股的基本净亏损为200千美元，2020年同期为净收入6,010千美元[23] - 2021年1月31日公司普通股股份为65,773千股，股东权益总额为1,282,564千美元[30] - 2021年1 - 4月净收入为799千美元，其他综合收入为15,584千美元[30] - 2021年4月30日公司普通股股份为64,999千股，股东权益总额为929,648千美元[30] - 2021年4 - 7月净收入为5,000千美元，其他综合收入为1,663千美元[30] - 2021年7月31日公司普通股股份为65,412千股，股东权益总额为944,668千美元[30] - 2020年1月31日公司普通股股份为64,738千股，股东权益总额为1,242,437千美元[31] - 2020年1 - 4月净亏损6,014千美元，其他综合亏损26,909千美元[31] - 2020年4月30日公司普通股股份为64,526千股，股东权益总额为1,192,906千美元[31] - 2020年4 - 7月净收入为8,494千美元，其他综合收入为20,479千美元[31] - 2020年7月31日公司普通股股份为65,400千股，股东权益总额为1,235,502千美元[31] - 2021年上半年持续经营业务经营活动提供的净现金为2685.3万美元，2020年为9812.3万美元[35] - 2021年上半年投资活动提供的净现金为2739万美元，2020年使用的净现金为6848.8万美元[35][36] - 2021年上半年融资活动使用的净现金为42191.2万美元，2020年提供的净现金为28390.2万美元[36] - 2021年上半年现金、现金等价物、受限现金和受限现金等价物净减少37962.3万美元，2020年净增加35134.9万美元[36] - 截至2021年7月31日，现金、现金等价物、受限现金和受限现金等价物期末余额为32051万美元，2020年为76300.6万美元[36] - 2020年7月31日止三个月和六个月，已终止经营业务的收入分别为1.05029亿美元和2.06459亿美元，净利润分别为1995.7万美元和3040万美元[67] - 2021年1月31日，已终止经营业务的资产为6.35878亿美元，负债为3.26831亿美元[67] - 分拆时，1710万美元的累计其他综合收益（税后）相关外币折算调整和外汇合约指定为现金流量套期的部分转移至Cognyte，CTIL董事会宣布向公司支付3500万美元现金股息[67] - 2020年7月31日止三个月和六个月，未捆绑SaaS支持收入分别调整为230万美元和430万美元[72] - 2021年7月31日止三个月，经常性收入为1.56178亿美元，非经常性收入为5843.9万美元，总收入为2.14617亿美元；六个月，经常性收入为3.00631亿美元，非经常性收入为1.1489亿美元，总收入为4.15521亿美元[75] - 2020年7月31日止三个月，经常性收入为1.39267亿美元，非经常性收入为6481.3万美元，总收入为2.0408亿美元；六个月，经常性收入为2.68337亿美元，非经常性收入为1.21608亿美元，总收入为3.89945亿美元[75] - 2021年7月31日与1月31日相比，应收账款净额从206,157千美元降至150,242千美元，合同资产净额从36,716千美元升至38,081千美元，长期合同资产净额从17,210千美元升至27,817千美元，合同负债从261,033千美元降至228,040千美元，长期合同负债从16,502千美元微升至16,571千美元[76] - 2021年7月31日和2021年1月31日，某授权全球经销商分别占公司应收账款和合同资产总额的约17%和14%[76] - 2021年和2020年截至7月31日的六个月内，从期初合同负债中确认的收入分别为1.71亿美元和1.619亿美元[77] - 2021年7月31日与1月31日相比，预计1年内确认的剩余履约义务从405,714千美元降至378,422千美元，预计1年后确认的从229,951千美元升至248,400千美元，总剩余履约义务从635,665千美元降至626,822千美元[81] - 2021年和2020年截至7月31日的三个月内，持续经营业务净收入分别为5,316千美元和 - 9,370千美元，六个月内分别为6,410千美元和 - 23,788千美元[82] - 2021年和2020年截至7月31日的三个月内，归属于公司的基本和摊薄每股净（亏损）收入分别为 - 200

业绩总结 - 非GAAP云收入同比增长39%[8] - GAAP云收入同比增长45%[10] - 非GAAP收入为2.02亿美元，同比增长7%[21] - GAAP收入为2.01亿美元，同比增长8%[21] - 调整后EBITDA为4900万美元[21] - 递延收入为6.19亿美元，同比增长30%[21] - 2021年4月30日的总收入为201.9百万美元，较2020年4月30日的185.9百万美元增长了8.1%[51] - 2021年4月30日的云收入为81.1百万美元，较2020年4月30日的55.0百万美元增长了47.3%[51] - 2021年4月30日的经常性收入为145.5百万美元，较2020年4月30日的132.3百万美元增长了9.8%[51] - 2021年4月30日的调整后EBITDA为48.9百万美元，较2020年4月30日的44.4百万美元增长了10.1%[51] 用户数据 - 新的永久许可证等值预订增长28%[8] - 新SaaS年度合同价值增长58%[21] - 预计2022财年新的永久许可证等值预订增长超过10%[23] - 预计2022财年收入为8.6亿美元，云收入增长30%至35%[47] 财务状况 - 现金余额约为4亿美元，净债务约为5000万美元[36] - 截至2021年4月30日，公司的总债务为801.9百万美元，较2021年1月31日的797.0百万美元略有上升[80] - 截至2021年4月30日，公司的净债务为51.5百万美元，较2021年1月31日的164.8百万美元显著下降[80] - 截至2021年4月30日，公司的现金及现金等价物为585.3百万美元，较2021年1月31日的359.4百万美元增加[80] 研发与费用 - 2021年4月30日的研发费用为26.7百万美元，占总收入的13.2%[51] - 2021年4月30日的销售、一般和行政费用为66.5百万美元，占总收入的32.9%[51] - 研发费用为3,240万美元，占GAAP收入的17.4%[73] - 销售、一般和行政费用为7,680万美元，占GAAP收入的41.3%[73] 未来展望与投资 - 公司预计2022财年的非GAAP有效所得税率约为10%，2021财年为8%[88] - 公司与Apax Partners达成投资协议，Apax投资者同意投资最多4000万美元的可转换优先股[88] - 公司在2021年2月1日完成了Cognyte Software Ltd的分拆，预计将产生显著的分拆相关费用[88] 其他信息 - GAAP净亏损为2,500万美元，GAAP净亏损率为7.9%[75] - 非GAAP净收入为3,300万美元，非GAAP有效税率为8.3%[75] - GAAP稀释每股净亏损为0.23美元，相较于去年同期的0.04美元有所增加[77] - 非GAAP稀释每股净收入为0.40美元，较去年同期的0.44美元有所下降[77]