业绩总结 - Bristow在2024年第四季度的调整后EBITDA超出预期，具体数字未披露[14] - 2024年总收入为14亿美元，其中68%来自离岸能源服务，23%来自政府服务，9%来自其他服务[18] - 2024年总收入为14.16亿美元，较预期的14.14亿美元略有增长[71] - 2024年调整后的EBITDA为2.37亿美元，较预期的2.25亿美元有所提升[71] - 2024年调整后的营业收入为173百万美元，较前一年增加84百万美元[44] - 2024年调整后的自由现金流为160,911,000美元，较2023年的27,774,000美元增长了478.5%[98] 用户数据 - Bristow的全球员工总数为3,447人，其中包括899名飞行员和912名工程师[18] - 2024年公司拥有的直升机总数为154架，平均年龄为14年[88] - 2024年离岸能源服务的飞行小时总数为97,813小时，较2023年的92,358小时增长了6.0%[94] 未来展望 - 公司预计在2025年和2026年的前景范围将保持不变，并发布了按部门划分的新指导[14] - 2025年预计总收入范围为14.20亿至16.15亿美元，2026年目标为15.25亿至17.75亿美元[74] - 2025年调整后的EBITDA预计在2.30亿至2.60亿美元之间，2026年目标为2.75亿至3.35亿美元[74] - 2025年政府服务收入预计在3.50亿至4.25亿美元之间，2026年目标为4.30亿至4.60亿美元[74] 新产品和新技术研发 - 公司在2024年第四季度开始运营新的爱尔兰海岸警卫队合同，预计在2025年下半年完成过渡[16] 资本配置和股东回报 - 公司宣布新的资本配置框架，重点包括保护强劲的资产负债表和流动性，追求高回报增长机会，以及通过股票回购和季度分红向股东返还资本[15] - 2025年将启动每季度0.125美元的股息计划，年化股息为0.50美元[83] 负面信息 - 2024年政府服务收入比前一年减少7.6百万美元，主要由于与荷兰加勒比海海岸警卫队的长期合同过渡导致的费率变化[50] - 2024年总收入为11.6百万美元低于前一季度，主要由于利用率、飞机可用性降低及不利的外汇影响[23] 其他新策略和有价值的信息 - Bristow的业务已从单一报告部门调整为三个报告部门：离岸能源服务、政府服务和其他服务[12] - 截至2024年12月31日，公司拥有2.475亿美元的无约束现金和3.115亿美元的总流动性[32] - 截至2024年12月31日，总债务为7.06亿美元，净债务为4.58亿美元[33]

文章核心观点 公司2024年第四季度和全年财务业绩强劲，超出预期，同时宣布新的资本分配框架，各业务板块有不同表现和发展前景，未来将注重平衡资产负债表、追求增长机会并向股东返还资本 [1][6] 财务亮点 季度对比 - 2024年第四季度公司净收入3180万美元，摊薄后每股收益1.07美元，总收入3.535亿美元；上一季度净收入2820万美元，摊薄后每股收益0.95美元，总收入3.651亿美元 [2] - 第四季度总收入较上一季度减少1160万美元，净收入增加360万美元，调整后EBITDA减少230万美元 [7] 年度对比 - 2024年公司净收入9480万美元，摊薄后每股收益3.21美元，总收入14亿美元；2023年净亏损680万美元，摊薄后每股亏损0.24美元，总收入13亿美元 [3] - 2024年总收入较2023年增加1.181亿美元，净收入增加1.016亿美元，调整后EBITDA增加6630万美元 [7] 财务指标对比 |指标|2024年第四季度|上一季度|2024年全年|2023年全年| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |总收入（万美元）|35352.6|36512.2|141549.1|129742.9| |运营收入（万美元）|3180.4|3321.3|13260.8|6075.1| |净收入（亏损）（万美元）|3179.3|2824.2|9479.7|-678| |基本每股收益（亏损）（美元）|1.11|0.99|3.32|-0.24| |摊薄后每股收益（亏损）（美元）|1.07|0.95|3.21|-0.24| |经营活动提供的净现金（万美元）|5105.4|6602.2|17742|3203.7| |调整后运营收入（万美元）|5231.4|5513.1|21684.1|14522.5| |EBITDA（万美元）|4458.1|6390|20793.1|13003.5| |调整后EBITDA（万美元）|5784|6018|23676.6|17050.4| |自由现金流（万美元）|4831.5|5798.1|15947.6|1761.9| |调整后自由现金流（万美元）|4573.5|5952|16091.1|2777.4| [5] 业务板块表现 第四季度各板块收入变化原因 - 离岸能源服务收入减少610万美元，主要因利用率降低、飞机可用性下降和外汇汇率不利影响 [8] - 政府服务收入减少280万美元，主要因利用率降低和外汇汇率不利影响，部分被新合同启动抵消 [8] - 其他服务收入减少270万美元，主要因季节性利用率降低和外汇汇率不利影响 [8] 全年各板块表现 离岸能源服务 - 收入9.661亿美元，较2023年增加1.131亿美元，主要因非洲、美洲和欧洲业务增长 [14] - 运营收入1.322亿美元，较2023年增加8660万美元，虽受维修保养和运营人员成本增加影响，但被收入增长和燃油成本降低部分抵消 [15] 政府服务 - 收入3.297亿美元，较2023年减少760万美元，主要因与荷兰加勒比海岸警卫队合同费率变化 [16] - 运营收入2110万美元，较2023年减少850万美元，主要因飞机可用性处罚、启动成本和合同过渡影响 [16] 其他服务 - 收入1.198亿美元，较2023年增加1260万美元，主要因利用率提高和费率增加 [17] - 运营收入1370万美元，较2023年减少170万美元，主要因固定翼服务运营成本增加和折旧摊销增加 [17] 公司层面 - 总费用3330万美元，较2023年增加230万美元，主要因员工人数增加的全年影响 [18] - 资产处置净损失100万美元，2023年为净收益110万美元，主要因直升机和其他资产处置情况不同 [19] - 利息费用减少380万美元，主要因资本化利息增加 [20] - 其他费用190万美元，2023年为1000万美元，主要因外汇损失 [20] - 所得税费用减少1770万美元，主要因全球业务盈利结构、双重征税减免等因素 [21] 展望 2024年与预期对比 - 2024年实际总收入14.16亿美元，调整后EBITDA 2.37亿美元，均超出预期 [22] 2025和2026年各板块指引 |指标|2025年预期|2026年目标| | ---- | ---- | ---- | |总收入（亿美元）|14.2 - 16.15|15.25 - 17.75| |调整后运营收入（亿美元）|2.2 - 2.45|2.7 - 3.2| |调整后EBITDA（亿美元）|2.3 - 2.6|2.75 - 3.35| |现金利息（亿美元）|约0.45|约0.45| |现金税（亿美元）|0.25 - 0.3|0.25 - 0.3| |维护资本支出（亿美元）|0.15 - 0.2|0.2 - 0.25| [23] 各板块前景 离岸能源服务 - 行业活动增加、设备市场紧张和成本压力推动费率上升，2025年供应链短缺问题仍将持续，但市场条件有望保持积极，合同续签多在2025年末或2026年开始 [27] - 欧洲市场预计2025年活动基本稳定，但S92供应链挑战是风险因素 [28] - 美洲市场因巴西业务扩张全年影响显著，2025年下半年和2026年有望进一步增长，美国和苏里南活动也将增加 [29] - 非洲市场尼日利亚业务前景良好，预计2025年增长势头将持续 [30] 政府服务 - 2025年是向新合同过渡的一年，爱尔兰海岸警卫队和英国第二代搜救合同过渡期间运营费用、汇率和可用性处罚等因素可能影响盈利，预计2026年及以后将对财务结果有显著贡献 [31] 其他服务 - 预计2025年财务表现与当前水平基本一致或接近 [32] 流动性和资本分配 流动性情况 - 截至2024年12月31日，公司拥有2.475亿美元无限制现金和6400万美元资产抵押信贷额度剩余可用额度，总流动性为3.115亿美元 [34] 资本分配框架 - 优先保护和维持强大的资产负债表和流动性状况，到2026年底将债务偿还至约5亿美元总债务余额 [36] - 追求高影响、高回报的增长机会，如政府搜救合同和引入新直升机 [6] - 通过机会性股票回购和2026年开始的季度股息向股东返还资本，董事会已批准1.25亿美元股票回购计划，2026年第一季度开始季度股息计划，初始股息为每股0.125美元（年化每股0.5美元） [8][36] 外汇影响 - 外汇波动通过非现金外汇损益和对收入及费用项目的影响影响公司财务报告，主要风险是英镑/美元汇率 [24] - 英镑/美元汇率每变动0.01，将影响2025年调整后EBITDA约120万美元 [25] 机队情况 机队构成 - 截至2024年12月31日，公司共有210架飞机，包括192架直升机、14架固定翼飞机和4架无人机 [67] 在建、订购和期权飞机 - 在建飞机18架，包括8架AW189重型直升机、6架AW139中型直升机和4架H135轻型双发直升机 [71] - 订购飞机7架，包括2架AW189重型直升机和5架AW169轻型双发直升机 [72] - 期权飞机20架，包括10架AW189重型直升机和10架H135轻型双发直升机 [72] 非GAAP财务指标 EBITDA和调整后EBITDA - EBITDA为息税折旧摊销前利润，调整后EBITDA在EBITDA基础上调整非现金资产处置损益、外汇损益和特殊项目 [56] - 公司认为这些指标有助于投资者了解公司运营表现和偿债、资本支出及营运资金需求能力，但不能替代净利润作为运营表现指标，且不同公司计算方法可能不同 [56][57] 自由现金流和调整后自由现金流 - 自由现金流为经营活动提供的净现金减去维护资本支出，调整后自由现金流在自由现金流基础上排除特殊项目成本 [60] - 公司认为这些指标有助于投资者了解公司业务现金生成能力，但不能替代经营活动提供的净现金，且计算方法可能与其他公司不同 [61] 各板块调整后运营收入 - 调整后运营收入为运营收入减去折旧摊销、PBH摊销和资产处置损益 [63] - 公司认为该指标有助于投资者了解各板块运营现金生成能力，但不能替代运营收入，且不同公司计算方法可能不同 [63]

整体财务数据关键指标变化 - 2024年第四季度公司净收入为3180万美元，摊薄后每股收益1.07美元，总收入3.535亿美元；2024年全年净收入9480万美元，摊薄后每股收益3.21美元，总收入14亿美元[2][3] - 2024年第四季度总收入较第三季度减少1160万美元，全年较2023年增加1.181亿美元；净收入第四季度较第三季度增加360万美元，全年较2023年增加1.016亿美元[6] - 2024年全年调整后EBITDA为2.368亿美元，高于此前上调后的2.2 - 2.3亿美元预期范围[6] - 2024年实际总营收为14.16亿美元，高于预期的14.14亿美元；调整后EBITDA为2.37亿美元，高于预期的2.25亿美元[23] - 2025年预计总营收在14.2 - 16.15亿美元之间，2026年目标总营收在15.25 - 17.75亿美元之间[24] - 2025年预计调整后EBITDA在2.3 - 2.6亿美元之间，2026年目标在2.75 - 3.35亿美元之间[24] - 截至2024年12月31日，公司拥有2.475亿美元无限制现金和6400万美元资产抵押信贷额度，总流动性为3.115亿美元[36] - 2024年第四季度总营收3.53526亿美元，较上一季度减少1159.6万美元[46] - 2024年全年总营收14.15491亿美元，较2023年增加1.18062亿美元[47] - 2024年第四季度净利润3176.8万美元，较上一季度增加348.9万美元[46] - 2024年全年净利润9487万美元，较2023年增加1.0179亿美元[47] - 2024年第四季度调整后息税折旧及摊销前利润（Adjusted EBITDA）为5784万美元，较上一季度减少234万美元[46] - 2024年全年调整后息税折旧及摊销前利润（Adjusted EBITDA）为2.36766亿美元，较2023年增加6626.2万美元[47] - 2024年全年合并收入为14.15491亿美元，2023年为12.97429亿美元，同比增长9.1%[50] - 2024年全年合并总运营费用为10.42118亿美元，2023年为9.90403亿美元，同比增长5.2%[50] - 2024年全年合并运营收入为1.32608亿美元，2023年为0.60751亿美元，同比增长118.3%[50] - 2024年12月31日总资产为21.25246亿美元，2023年为19.37278亿美元，同比增长9.7%[51] - 2024年12月31日总负债为12.33974亿美元，2023年为11.14099亿美元，同比增长10.8%[51] - 2024年12月31日股东权益为8.91272亿美元，2023年为8.23179亿美元，同比增长8.3%[51] - 2024年全年净利润为0.9487亿美元，2023年净亏损为0.0692亿美元[55] - 2024年全年EBITDA为2.07931亿美元，2023年为1.30035亿美元，同比增长60.0%[55] - 2024年全年调整后EBITDA为2.36766亿美元，2023年为1.70504亿美元，同比增长38.9%[55] - 2024年PBH摊销全年为14901美元，2023年为14980美元；2024年其他特殊项目全年为8415美元，2023年为9722美元[56] - 2024年全年净现金提供的经营活动为177420千美元，2023年为32037千美元；2024年全年自由现金流为159476千美元，2023年为17619千美元；2024年全年调整后自由现金流为160911千美元，2023年为27774千美元[58] - 2024年公司合并调整后经营收入为216841千美元，2023年为145225千美元[61] 公司战略与计划 - 公司计划到2026年底将债务偿还至约5亿美元的总债务余额[7] - 公司将于2026年第一季度开始新的季度股息计划，初始股息为每股0.125美元，年化每股0.50美元，并推出1.25亿美元的股票回购计划[7] - 公司计划到2026年底将债务偿还至约5亿美元总债务[38] - 董事会批准了一项1.25亿美元的股票回购计划[38] - 公司计划从2026年第一季度开始实施季度股息计划，初始股息为每股0.125美元（年化每股0.5美元）[38] - 2024年底开始的两项政府服务合同，预计分别在2025年下半年和2026年底完成过渡，2026年及以后将充分体现盈利[33] 各业务线收入变化 - 2024年第四季度，离岸能源服务收入因利用率降低、飞机可用性减少和外汇汇率不利影响下降610万美元；政府服务收入下降280万美元；其他服务收入下降270万美元[8] - 2024年离岸能源服务收入较2023年增加1.131亿美元，增幅13.3%；运营收入增加8660万美元，增幅189.8%[15] - 2024年政府服务收入较2023年减少760万美元，降幅2.3%；运营收入减少850万美元，降幅28.8%[16] - 2024年其他服务收入较2023年增加1260万美元，增幅11.7%；运营收入减少170万美元，降幅10.7%[17] - 2024年全年离岸能源服务营收9.66064亿美元，较2023年增加1.13108亿美元[48] - 2024年全年政府服务营收3.29654亿美元，较2023年减少762.6万美元[48] - 2024年全年其他服务营收1.19773亿美元，较2023年增加1258万美元[48] 汇率影响 - 英镑兑美元汇率每变动0.01，将使2025年预计调整后EBITDA变动约120万美元[27] 物业和设备采购 - 本季度物业和设备采购为8350万美元，其中270万美元为维护资本支出；上一季度采购为5700万美元，其中800万美元为维护资本支出[37] 公司所得税费用变化 - 2024年公司所得税费用较2023年减少1770万美元，主要因全球业务盈利结构、双重征税减免等因素[21] 飞行小时数变化 - 2024年全年飞行小时数为130306小时，较2023年增加8218小时[49] 非GAAP指标说明 - 公司使用EBITDA、调整后EBITDA和调整后运营收入评估业务表现，这些为非GAAP指标[52] 各业务线调整后经营收入变化 - 2024年离岸能源服务调整后经营收入为172799千美元，2023年为88773千美元；政府服务调整后经营收入2024年为50766千美元，2023年为60651千美元；其他服务调整后经营收入2024年为25786千美元，2023年为25829千美元[61] 机队情况 - 公司机队中直升机总数为192架，其中自有154架，租赁38架；固定翼飞机14架，自有9架，租赁5架；无人机4架，均为自有；机队总数为210架[62] - 离岸能源服务、政府服务、其他服务的收入占比分别为68%、23%、9%[64] - 离岸能源服务使用的直升机、固定翼飞机和无人机数量分别为128架、11架和1架[64] - 政府服务使用的直升机、固定翼飞机和无人机数量分别为61架、3架和20架[64] - 其他服务使用的直升机和无人机数量分别为21架和5架[64] - 公司有在建飞机18架，包括8架AW189重型直升机、6架AW139中型直升机和4架H135轻型双发直升机；已订购飞机7架，包括2架AW189重型直升机和5架AW169轻型双发直升机；有选择权飞机20架，包括10架AW189重型直升机和10架H135轻型双发直升机[64]

文章核心观点 公司将于2025年2月26日收盘后发布2024年第四季度和全年财务结果，并于2月27日上午10点（美国东部时间）召开财报电话会议 [1] 财务结果发布安排 - 2025年2月26日收盘后发布2024年第四季度和全年财务结果 [1] - 2025年2月27日上午10点（美国东部时间）召开财报电话会议 [1] 电话会议参与方式 - 投资者可通过链接https://www.veracast.com/webcasts/bristow/webcasts/VTOL4Q24.cfm提前注册参与电话会议 [2] - 电话会议回放至2025年3月20日可通过相同链接访问 [2] 投资者材料获取 - 2025年2月27日可在公司网站www.bristowgroup.com的投资者板块获取配套的投资者演示材料 [2] 公司概况 - 公司是全球领先的创新和可持续垂直飞行解决方案提供商 [1][3] - 主要为广泛的离岸能源公司和政府实体提供航空服务，包括人员运输、搜索救援、医疗后送、固定翼运输、无人机系统和临时直升机服务 [3] 公司客户分布 - 公司客户分布在澳大利亚、巴西、加拿大等多个国家和地区 [4] 联系方式 - 投资者联系邮箱[email protected] [4] - 媒体联系邮箱[email protected] [4]

作者背景 - Paul Harris拥有超过20年的矿业领域经验 专注于投资者关系 传播 研究和新闻报道 [2] - Paul在哥伦比亚黄金领域有超过16年的经验 并成功创办了CGS铜和黄金研讨会 [2] - Paul自2015年起为行业领先出版物《矿业杂志》撰稿 自2022年起担任Kitco矿业主播 [2] - Paul曾在智利报道铜行业五年 为CRU和Metal Bulletin工作 [2] - Paul拥有英国西英格兰大学工商管理学士学位和智利大学国际关系硕士学位 精通英语和西班牙语 [2]

核心观点 - 公司主要从事日内交易和短期至中期交易，历史重点在科技股，近年来扩展到离岸钻井和供应行业以及航运业，同时关注燃料电池行业 [1] 公司背景 - 公司位于德国，曾在普华永道担任审计师，后成为日内交易员，成功应对了互联网泡沫破裂、世贸中心袭击后果以及次贷危机 [2] 行业关注 - 公司近年来开始广泛覆盖离岸钻井和供应行业以及航运业（油轮、集装箱、干散货） [1] - 公司密切关注新兴的燃料电池行业 [1]

文章核心观点 - 布里斯托集团（Bristow Group）和莱昂纳多（Leonardo）敲定一系列长期协议，将在未来十年增强AW139和AW189直升机的全球机队支持与培训，巩固双方关系并支持关键市场运营 [2] 合作协议内容 - 增强按小时计费（PBH）协议，适用于搜索救援（SAR）行动和海上能源服务（OES）直升机，提供定制维护和运营效率 [3] - 达成苏格兰阿伯丁的AW189模拟器长期培训协议，满足关键飞行员培训需求 [3] - 2026年起在阿伯丁引入AW139全飞行模拟器，与现有AW189模拟器配合，支持北海机队运营 [1][3] - 达成增强型全球机队支持协议，涵盖关键绩效指标（KPIs）、库存管理、培训、健康与使用监测系统（HUMS）等服务 [3] 机队扩充计划 - 布里斯托将于2025年和2026年为其海上能源服务机队增加四架新的AW189直升机，这是今年早些时候宣布订单的一部分，将增加机队规划灵活性和多样性 [1][4] 双方表态 - 布里斯托海上能源服务首席运营官斯图·斯塔夫利称，这些举措符合公司战略目标，能满足运营和合同需求 [5] - 莱昂纳多商业市场开发与全球客户高级副总裁保罗·德容格·范·埃勒米特表示，续签协议体现公司提供先进解决方案的承诺，确保布里斯托高效安全运营 [5] 公司介绍 - 布里斯托集团是全球领先的创新可持续垂直飞行解决方案提供商，主要为海上能源公司和政府实体提供航空服务，客户分布在多个国家和地区 [9][10] - 莱昂纳多是国际工业集团，在航空航天、国防与安全领域处于全球领先地位，员工53000人，涉足多个领域和重要国际项目，2023年新订单179亿欧元，订单储备395亿欧元，综合收入153亿欧元 [10]

财务数据和关键指标变化 - 公司在2024年第三季度的调整后EBITDA为6020万美元，较前一季度的7130万美元有所下降 [5] - 运营收入增加390万美元，主要由于政府服务和固定翼服务的利用率提高以及外汇汇率的有利影响 [5] - 运营现金流为6600万美元，较前一季度的3400万美元增长96% [9] 各条业务线数据和关键指标变化 - 在美洲地区的离岸能源服务利用率下降，主要由于会计处理的变化和某项目的完成 [12][13] - 非洲地区的利用率和收益持续增长，表现超出预期，预计将保持强劲表现 [8] - 固定翼业务的包机活动短期内有所增加，预计将对整体业绩产生积极影响 [8] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲市场的需求信号积极，尤其是在苏里南和巴西地区，预计将推动未来的增长 [14] - 英国和爱尔兰的海岸警卫队合同的资本投资已完成60%，预计将在接下来的两个季度内基本完成 [9][24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划继续投资和多元化其政府服务业务，以实现长期现金流收益 [11] - 离岸能源服务行业的基本面保持积极，预计处于多年的上升周期中 [11] - 公司将优先保护强劲的资产负债表，同时支持有吸引力的有机投资和资本回报 [11][25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对未来的利用率和增长潜力持乐观态度，尤其是在美洲市场 [14] - 公司预计在2025年下半年及以后将产生正的净现金流 [11][25] 其他重要信息 - 公司在英国与机组人员达成了新的集体谈判协议，包含了部分的补发工资 [20] - 供应链挑战仍在持续，但公司对未来的业务表现持乐观态度 [8] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于美洲地区利用率下降的因素 - 利用率下降主要是由于会计处理的变化和某项目的完成 [12][13] 问题: 对2025年的展望 - 2025年将继续运营爱尔兰海岸警卫队和英国SAR 2G合同，预计将实现显著的EBITDA增长 [18] 问题: 关于新政府合同的资本支出 - 预计将主要通过自由现金流和新融资来支持资本支出 [23][24] 问题: 英国的劳资协议的内容及长期影响 - 新的集体谈判协议包括补发工资，未来将有助于稳定劳资关系 [20] 问题: S92齿轮箱生命周期的变化对产能的影响 - 齿轮箱生命周期的延长将有助于部分S92的恢复服务，但仍面临其他部件的交付延迟 [21] 问题: 政治选举对客户活动的影响 - 公司将监测政策变化对业务的影响，尽管85%的收入来自美国以外的市场 [22]

公司业务概况 - [公司是全球领先的垂直飞行解决方案提供商，业务包括为能源公司和政府实体提供航空服务，客户分布于20多个国家和地区][67][68] 业务运营季节性 - [美国墨西哥湾业务4 - 9月运营水平最高，12 - 2月最低；北海业务冬季因天气和日照原因钻探活动减少][69] 机队情况 - [截至2024年9月30日，公司机队共213架飞机，欧洲、美洲、非洲、亚太地区运营收入占比分别为51%、28%、13%、8%][70][71] - [机队中在建飞机19架，包括8架AW189重型直升机、6架AW139中型直升机和5架H135轻型双发直升机；已下单未开始建造飞机9架；有20架飞机的选择权][70][71][72] - [截至2024年9月30日，公司拥有171架自有飞机和42架租赁飞机，其中重型直升机86架、中型直升机68架、轻型双发直升机14架、轻型单发直升机28架、固定翼飞机13架、无人机系统4架][74] 本季度财务数据 - [本季度总营收3.65122亿美元，较上季度增长1.5%，其中运营收入3321.3万美元，较上季度下降25.8%，净利润2827.9万美元，较上季度增长0.3%][76] - [本季度运营收入中，离岸能源服务收入2.33654亿美元，较上季度下降2%；政府服务收入8522.9万美元，较上季度增长7.2%；固定翼服务收入3554.3万美元，较上季度增长11.1%；其他服务收入200万美元，较上季度下降21.3%][78] - [本季度离岸能源服务中，美洲地区收入较上季度减少550万美元，主要因苏里南和特立尼达利用率降低以及美洲狮直升机公司收入减少；非洲地区收入较上季度增加50万美元，主要因新增飞机签约；欧洲地区收入较上季度增加10万美元，英国收入增加300万美元，挪威收入减少290万美元][78][80][81] - [本季度政府服务收入较上季度增加580万美元，主要因英镑兑美元汇率走强、可用性相关处罚减少和利用率提高；固定翼服务收入较上季度增加360万美元，主要因利用率提高；其他服务收入较上季度减少50万美元，主要因干租收入降低][82] - [本季度运营费用为2.62692亿美元，较上季度增长6.6%，其中人员成本9091.9万美元，较上季度增长16.7%，主要因英国劳工协议、挪威季节性人员成本变化、苏里南税收均衡调整和保险准备金调整以及支持新合同和业务活动增加导致的人员增加][76][83] - [本季度维修和保养成本7025.4万美元，较上季度增长1.6%，主要因维修时间安排，部分被较低的库存冲销所抵消；其他运营成本4673.9万美元，较上季度增长4.3%，主要因外汇套期保值合同收益降低和分包商成本增加][76][84] - [本季度一般及行政费用4289.8万美元，较上季度下降4.5%，主要因专业服务费用降低][76][85] - [本季度其他净收入为1059.2万美元，上季度为 - 8.3万美元，主要因本季度外汇收益1090.4万美元，上季度外汇损失74.9万美元][76][86][87] - [本季度所得税费用为839.2万美元，较上季度下降9.2%，主要因公司全球业务的盈利结构以及递延税估值备抵和递延税资产的变化][76][87] - [本季度归属于布里斯托集团公司的净利润为2824.2万美元，较上季度增长0.3%][76] 本财年前九个月财务数据 - [本财年前九个月总营收为10.62亿美元，较上一年增长10.7%，其中运营收入增长11.1%，可报销收入下降4.4%][89] - [本财年前九个月运营费用为7.56亿美元，较上一年下降6.8%，主要因人员、维修保养等成本下降][89] - [本财年前九个月净利润为6310.2万美元，较上一年增长6191.9万美元][89] - [本财年前九个月离岸能源服务运营收入为6.93亿美元，较上一年增长17.5%，主要因美洲、非洲和欧洲业务增长][91] - [本财年前九个月政府服务运营收入为2.47亿美元，较上一年下降3.3%，主要因与荷兰加勒比海岸警卫队合同费率变化][91][95] - [本财年前九个月固定翼服务运营收入为9123.8万美元，较上一年增长11.9%，主要因利用率提高和费率增加][91][95] - [本财年前九个月经营活动产生的现金流量为1.26亿美元，较上一年增加8480万美元，主要因经营收入增加][101][102] - [本财年前九个月投资活动使用的净现金为1.67亿美元，主要用于资本支出，较上一年增加1.39亿美元][101][103] - [本财年前九个月融资活动提供的净现金为6326.3万美元，主要来自借款，较上一年增加3791.7万美元][101][104] 资金状况 - [截至2024年9月30日，公司拥有2.003亿美元的无限制现金和5960万美元的ABL信贷额度，总流动性为2.599亿美元][108] - [截至2024年9月30日，公司总债务本金余额（扣除递延融资费用后）为6.291亿美元，主要包括2028年3月到期的6.875%优先票据、2036年3月到期的UKSAR债务和2031年7月到期的IRCG债务][111] - [2024年1月，公司签订长期设备融资协议，将UKSAR债务最高增加5500万英镑，截至2024年9月30日，已提取约2610万英镑][109] - [2024年6月，公司与国民西敏寺银行签订最高1亿欧元的长期设备融资协议，英国出口信贷担保80%，截至2024年9月30日，已提取约4600万欧元][110] - [截至2024年9月30日，公司未注资资本承诺为2.893亿美元，主要是购买直升机的协议，还有额外购买直升机的选择权][113] - [截至2024年9月30日，公司非可撤销经营租赁初始或剩余期限超过一年的未来未折现付款总额为3.24956亿美元][116][117] - [2024年前九个月，公司总收入为5.79556亿美元，营业收入为4772万美元，净利润为5489.2万美元][119] - [截至2024年9月30日，担保方的流动资产为18.88134亿美元，非流动资产为24.18854亿美元，流动负债为19.78669亿美元，非流动负债为7.20265亿美元][122] 资金计划 - [公司计划使用手头现金、经营现金流、新债务融资和飞机租赁来为未来资本支出提供资金，包括飞机购买承诺、基础设施和其他增长支出计划][112] - [截至2024年9月30日，公司有3520万美元的未注资资本承诺可终止，需支付约110万美元的违约金，若不取消，将通过多种方式融资][114] 市场风险 - [公司面临外汇汇率、信用风险和利率不利波动导致的金融工具公允价值变化带来的市场风险，自2023年12月31日以来风险无重大变化][125][126]

财务业绩 - 公司第三季度总收入为3.651亿美元，较上一季度的3.597亿美元有所增长[1] - 第三季度净利润为2,820万美元，每股摊薄收益为0.95美元，与上一季度持平[1] - 剔除特殊项目、资产处置和外汇收益(损失)后的EBITDA为6,020万美元，较上一季度的7,128万美元有所下降[2,3] - 公司将2024年全年调整后EBITDA指引上调至2.2亿-2.3亿美元[4] - 2024年第三季度和第二季度相比,营业收入增加5,373千美元[23] - 2024年第三季度营业利润为33,213千美元,较上一季度下降11,549千美元[23] - 2024年第三季度调整后EBITDA为70,458千美元,较上一季度增加150千美元[23] 业务发展 - 政府服务业务的增长和多元化正在推进，公司正在执行与爱尔兰海岸警卫队和UKSAR2G的重要长期合同过渡[4] - 公司离岸能源服务业务受益于活动增加，认为正处于多年增长周期之中[4] - 2024年第三季度欧洲地区离岸能源服务收入为99,858千美元,较上一季度增加117千美元[24] - 2024年第三季度政府服务收入为85,229千美元,较上一季度增加5,753千美元[24] - 2024年第三季度固定翼服务收入为35,543千美元,较上一季度增加3,556千美元[24] 财务状况 - 2024年9月30日现金及现金等价物余额为208,581千美元,较2023年12月31日增加24,919千美元[27] - 2024年9月30日总资产为2,088,309千美元,较2023年12月31日增加151,031千美元[27] - 2024年9月30日总负债为1,189,549千美元,较2023年12月31日增加75,450千美元[28] - 2024年9月30日股东权益为898,760千美元,较2023年12月31日增加75,581千美元[28] - 净收入(亏损)为54,999百万美元[33] - 折旧和摊销费用为68,593百万美元[33] - 利息费用净额为39,791百万美元[33] - 所得税费用为41,743百万美元[33] - EBITDA为205,126百万美元[33] - 调整后EBITDA为229,344百万美元[33] - 调整后EBITDA(不含资产处置和外汇损益)为224,928百万美元[33] - 特殊项目包括PBH摊销14,903百万美元、并购整合费用347百万美元和其他特殊项目8,968百万美元[35] - 经营活动产生的净现金流为116,867百万美元[38] - 自由现金流为97,385百万美元[38] - 调整后自由现金流为104,942百万美元[38]