业绩总结 - Q2 FY24总收入为17.9亿美元，同比增长16%[31] - 订阅收入为16.2亿美元，同比增长19%[31] - GAAP营业利润率为2.0%，同比增加420个基点[31] - 非GAAP营业利润率为23.6%，同比增加400个基点[31] - 运营现金流为4.25亿美元，同比增长272%[31] - GAAP每股净亏损为0.25美元，非GAAP每股净收入为0.86美元[67][69] - 财年2024总收入预期为72亿至72.4亿美元，同比增长16%[64] - 财年2024订阅收入预期为65.7亿至65.9亿美元，同比增长18%[64] 用户数据 - 截至2023年7月31日，全球用户超过6500万[22] - 财年2023第二季度，Workday在零售和酒店行业的年经常性收入达到10亿美元[61] 未来展望 - Q3 FY24的总收入指导为18.43亿至18.45亿美元，同比增长15%[36] - 财年2024的非GAAP税率为19%[68] 新产品和新技术研发 - Workday Adaptive Planning被SIIA评为最佳财务管理解决方案[62] - Workday HCM在2023年第二季度被评为Forrester WaveTM人力资本管理领域的领导者[62] 成本和利润 - 订阅服务成本为477,904千美元，非GAAP调整后为395,662千美元[71] - 专业服务成本为348,002千美元，非GAAP调整后为289,906千美元[71] - 产品开发成本为1,089,344千美元，非GAAP调整后为773,612千美元[71] - 销售和营销成本为888,002千美元，非GAAP调整后为745,521千美元[71] - 一般和行政费用为274,124千美元，非GAAP调整后为175,644千美元[71] - GAAP营业收入（损失）为(106,921)千美元，非GAAP调整后为590,110千美元[71] - GAAP净收入（损失）为(166,331)千美元，非GAAP调整后为435,099千美元[71] - GAAP每股基本净收入（损失）为(0.66)美元，非GAAP调整后为1.72美元[71] - GAAP每股稀释净收入（损失）为(0.66)美元，非GAAP调整后为1.66美元[71] 负面信息 - GAAP营业收入（损失）为(106,921)千美元，非GAAP调整后为590,110千美元[71] - GAAP净收入（损失）为(166,331)千美元，非GAAP调整后为435,099千美元[71]

总收入及订阅服务收入 - Workday在2023年7月31日的总收入为17.86亿美元，同比增长32%[46] - 订阅服务收入占总收入的91%，2023年7月31日的订阅服务收入为16.24亿美元，同比增长19%[47] - 专业服务收入为1.63亿美元，同比下降3%[51] - Workday的总体营收在2023年7月31日的三个月内达到了17.86亿美元，同比增长16%[51] - 订阅服务收入增长主要归因于新增客户数量增加、向现有客户提供的产品增加以及强劲的客户续约，毛和净保留率均超过95%和100%[51] - 2023年7月31日结束的六个月内，总收入为35亿美元，较去年同期增长17%[52] - 订阅服务收入为32亿美元，较去年同期增长19%[52] - 2023年7月31日时，总订阅服务收入积压为178亿美元，其中有103亿美元预计在未来24个月内确认收入[52] 运营费用 - GAAP运营费用在2023年7月31日结束的三个月内为18亿美元，较去年同期增长12%[52] - 非GAAP运营费用在2023年7月31日结束的三个月内为14亿美元，较去年同期增长11%[52] - 订阅服务成本中的GAAP运营费用在2023年7月31日结束的三个月内为2.56亿美元，较去年同期增长4%[54] - 专业服务成本中的GAAP运营费用在2023年7月31日结束的三个月内为1.92亿美元，较去年同期增长8%[55] - 产品开发中的GAAP运营费用在2023年7月31日结束的三个月内为6.1亿美元，较去年同期增长11%[55] 销售和营销费用 - 2023年7月31日，公司的GAAP销售和营销费用为10亿美元，同比增长17%[56] - 2023年7月31日，公司的非GAAP销售和营销费用为8.71亿美元，同比增长17%[56] - 公司的GAAP和非GAAP销售和营销费用将继续以绝对金额增加的方式增长，以扩大品牌和产品的认知度[56] 财务指标及现金流 - 公司使用非GAAP财务指标来理解和比较不同会计期间的运营结果[58] - 公司排除了股权补偿费用和其他运营费用来提供有用的信息给投资者[59] - 公司的非GAAP财务指标有一定的局限性，但通过与最相近的GAAP财务指标进行调和来弥补这些局限性[62] - 公司截至2023年7月31日的主要流动性来源为现金、现金等价物和市场证券，总额为67亿美元[63] - 公司三个月和六个月截至2023年7月31日的经营活动现金流分别为4.25亿美元和7.03亿美元[63] 其他 - 公司预计2024财年的资本支出约为3亿美元[64] - 公司于2022年11月董事会授权回购最多5亿美元的A类普通股[65] - 公司的关键会计政策包括收入确认、递延佣金、业务合并、商誉和收购相关无形资产、非上市股权投资[67] - 公司的主要合同义务包括Senior Notes下的借款、办公空间租赁、数据中心容量的共同租赁协议、第三方托管基础设施平台协议和其他日常业务中的采购义务[66] - 公司的主要货币风险暴露包括欧元、英镑、加拿大元和澳大利亚元[69] - 公司的现金、现金等价物和市场证券总额为67亿美元和61亿美元，主要投资于美国国债、美国机构债券、公司债券、商业票据、货币市场基金和市场股权投资[70] - 公司的债务证券被分类为“可供出售”，如果证券的公允价值低于其摊销成本，将在损益表上确认与信用损失相关的部分[71]

Workday, Inc. (NASDAQ:WDAY) Bank of America 2023 Global Technology Conference June 6, 2023 10:50 AM ET Company Participants Carl Eschenbach - Co-Chief Executive Officer Conference Call Participants Brad Sills - Bank of America Brad Sills Why don’t we get started here. Delighted to be kicking off the conference this year, new venue, looking forward to a great week with everybody. Excited to be kicking it off here with Carl Eschenbach from Workday, very fortunate to have Carl here. Just before I do, I want to ...

Workday, Inc. (NASDAQ:WDAY) Q1 2024 Earnings Conference Call May 25, 2023 4:30 PM ET Corporate Participants Justin Furby - Vice President of Investor Relations Aneel Bhusri - Co-Chief Executive Officer Carl Eschenbach - Co-Chief Executive Officer Barbara Larson - Chief Financial Officer Doug Robinson - Co-President Conference Call Participants Kash Rangan - Goldman Sachs Mark Murphy - JPMorgan Keith Weiss - Morgan Stanley Kirk Materne - Evercore Brent Thill - Jefferies Brad Sills - Bank of America Alex Zuki ...

总收入及盈利情况 - Workday在2023年4月30日的总收入为16.84亿美元，同比增长17%[45] - 订阅服务收入为15.28亿美元，同比增长20%[45] - GAAP运营亏损为1,980万美元，同比减少73%[45] - 非GAAP运营收入为3,959.44万美元，同比增长37%[45] - 订阅服务收入占总收入的91%[46] - 总订阅服务收入预期为97.89亿美元[45] - 总体而言，GAAP运营利润率从2022年4月30日的-5.1%提高到2023年4月30日的-1.2%[54] 专业服务收入情况 - 专业服务收入为1.56亿美元，同比减少4%[50] - 专业服务收入下降主要是由于项目规模和部署服务的混合变化[50] 成本情况 - 订阅服务成本中的第三方费用增加了6百万美元，主要是硬件维护和数据中心容量[52] - 专业服务成本中的员工相关费用增加了9百万美元，主要是由于员工人数增加[53] - 产品开发方面的员工相关费用增加了59百万美元，主要是由于员工人数增加[53] - 销售和营销方面的员工相关费用增加了89百万美元，主要是由于员工人数增加和市场活动[53] - 预期GAAP和非GAAP订阅服务成本中的运营费用将继续增加[53] - 预期GAAP和非GAAP专业服务成本占总收入的比例将继续下降[53] - 预期GAAP和非GAAP产品开发费用将继续以绝对金额增加[53] - 预期GAAP和非GAAP销售和营销费用将继续以绝对金额增加[53] 其他财务信息 - 公司董事会授权回购最多5亿美元的A类普通股，回购计划期限为18个月[63] - 公司的合同义务主要包括高级票据借款、办公空间租赁、数据中心容量的协同设施租赁、第三方托管基础设施平台协议以及其他日常业务中签订的采购义务[64] - 公司的财务报表按照GAAP准则编制，关键会计政策包括收入确认、递延佣金、业务合并、商誉和收购相关无形资产、非上市股权投资[65] - 全球宏观经济事件对全球经济和金融市场产生负面影响，可能增加公司的外汇风险和利率风险[66] - 公司在多种货币中进行全球业务交易，由于外汇汇率变动，公司的运营结果和现金流会受到影响[67] - 公司持有的现金、现金等价物和可交易证券总额分别为63亿美元和61亿美元，这些投资主要投资于美国国债、美国机构债券、公司债券、商业票据、货币市场基金和可交易股权投资[68] - 公司的债务证券被分类为“可供出售”，如果证券的公允价值低于其摊销成本，那么由于信用损失导致的任何部分下降，在出售受损证券之前，将在综合损益表上予以确认[69] - 公司的债务证券具有固定的年度利率，因此公司在这些债务义务上没有经济利率风险，但债务证券的公允价值受到利率风险的影响[70]

Workday, Inc. (NASDAQ:WDAY) Morgan Stanley Technology, Media & Telecom Conference March 9, 2023 11:35 AM ET Company Participants Carl Eschenbach - Co-Chief Executive Officer Aneel Bhusri - Co-Chief Executive Officer Conference Call Participants Keith Weiss - Morgan Stanley Keith Weiss Thank you, everyone for sticking with us, all the way to day four of the Morgan Stanley TMT Conference. Really pleased to have with us this morning from Workday, both co-CEOs, both Aneel Bhusri and Carl Eschenbach. And I belie ...

财务数据和关键指标变化 - 2023财年第四季度订阅收入为15亿美元,同比增长22% [10][11] - 2023财年全年订阅收入为55.7亿美元,同比增长22% [53] - 24个月订阅收入合同余额在第四季度末达到96.8亿美元,同比增长21% [54] - 第四季度非GAAP经营利润为3.05亿美元,经营利润率为18.5% [55] - 2023财年全年非GAAP经营利润为12.1亿美元,经营利润率为19.5% [55] - 第四季度经营现金流为6.94亿美元,同比增长13% [69] - 2023财年全年经营现金流为16.6亿美元 [69] 各条业务线数据和关键指标变化 - 人力资源管理(HCM)业务持续保持强劲增长,第四季度新增7家财富500强和11家全球2000强客户 [38][39] - 财务管理(FINS)业务也取得进展,包括纽约时报和Sanford Health等客户上线 [39] - 规划(Planning)业务在第四季度表现出色,推出了新的需求预测功能 [28] - 学习(Learning)、分析(Prism Analytics)等其他解决方案也取得进展 [41] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场仍是公司最大市场,表现稳健,国际市场(占收入的25%)也有很大发展空间 [42][43] - 欧洲、北欧等重点国际市场在第四季度取得多个重要客户 [43] - 州政府和地方政府市场在第四季度新增多个客户,新ACV同比翻番 [44] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续加强HCM市场领导地位,同时大力拓展FINS业务 [47] - 优化业务,集中资源投入战略增长领域,如客户基础、关键行业、合作伙伴生态系统、创新等 [47][48] - 加大销售和工程人才投入,为下一阶段增长做好准备 [48] - 与AWS建立新的合作伙伴关系,拓展新的销售渠道 [45][152] - 公司在一些客户中替换了竞争对手的云解决方案 [40] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观环境仍不确定,但公司的价值主张正变得更加强大,客户群体持续增长 [11] - 公司有信心在宏观环境好转时实现20%以上的订阅收入增长 [50][148][149] - 公司将保持谨慎态度,同时继续投资创新和销售以确保未来增长 [149] 其他重要信息 - 任命Carl Eschenbach为联席CEO,Sayan Chakraborty为联席总裁,Robynne Sisco为副董事长 [15-21] - 在1月底进行了一次组织调整和精简,裁减了约3%的全球员工 [23][24] - 宣布扩大2.5亿美元的Workday Ventures基金,聚焦于生成式AI等新兴技术 [29] - 在超级碗期间投放了一则主题为"摇滚明星"的广告,提升品牌知名度 [30] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Kirk Materne 提问** 你如何看待当前的宏观环境,以及公司在这种环境下重新实现20%增长的信心和依据是什么? [73][74][149] **Carl Eschenbach 回答** 公司看到客户仍在优先投资HCM和财务数字化转型,这有利于公司的核心价值主张。尽管宏观环境不确定,但公司有信心通过国际业务拓展、FINS业务发展、合作伙伴生态系统优化等措施,在环境好转时重回20%增长轨道。[74][148][149][152] 问题2 **Kash Rangan 提问** 您如何看待客户在当前经济环境下的软件投资优先级,以及公司在经济复苏时的一些信号指标? [86][87][148] **Carl Eschenbach 和 Doug Robinson 回答** 客户仍在优先投资HCM和财务数字化转型,公司的核心价值主张符合这一需求。在经济复苏方面,公司关注销售周期时间的变化,这可能是一个信号。目前销售管线依然健康,但公司仍保持谨慎态度。[87][148][149][152] 问题3 **Alex Zukin 提问** 您如何看待当前的宏观环境,是否已经触底并开始企稳? 公司如何进一步发挥合作伙伴生态系统的作用? [147][148][152] **Carl Eschenbach 和 Doug Robinson 回答** 宏观环境仍不确定,但公司有信心在这种环境下保持增长。公司将通过与系统集成商合作开发行业解决方案,以及在AWS等新渠道销售等方式,进一步发挥合作伙伴生态系统的作用,为客户提供更丰富的产品和服务。[148][149][152][153]

公司风险 - 公司可能面临全球经济和地缘政治波动、通货膨胀、利率上升等风险[30] - 公司可能面临员工流失、无法吸引、培训和留住高技能员工的风险[30] - 公司可能面临竞争激烈的市场中有效竞争的能力存在风险[30] - 公司可能面临销售给美国以外客户或拥有国际业务的风险[30] - 公司可能面临季度业绩波动的风险[30] - 公司可能面临无法实现当前开发努力的回报、推出新功能、增强和修改产品和服务的能力的风险[30] - 公司可能面临无法有效管理增长的风险[30] - 公司可能面临无法保护国内和国际知识产权的风险[30] - 公司可能面临第三方对其提起侵权诉讼或与其使用开源软件有关的风险[30] - 公司依赖第三方运营的数据中心和计算基础设施，任何这些运营中断都可能对业务和运营结果产生不利影响[34] - 全球经济和地缘政治动荡、通货膨胀对成本和客户支出的影响，以及针对这些事件所采取的措施将继续影响公司的业务、财务状况和运营结果[35] - 公司在全球市场拓展过程中面临着外部环境的风险，包括外部政治、经济和法规方面的不确定性[40] - 公司的业务可能会受到用户对我们及合作伙伴提供的部署、培训和支持服务不满意的影响[43] - 公司的增长依赖于与第三方的战略关系成功以及成功将应用程序与各种第三方技术成功整合[50] - 公司可能会因为收购其他公司、员工团队或技术而分散管理注意力，导致股东权益进一步稀释，扰乱运营并对经营业绩产生不利影响[53] - 公司正努力进入新市场和新业务领域，但可能面临无法实现投资回报的风险[55] - 公司在环境、社会和治理（ESG）事务上的承诺可能影响其声誉和业绩[57] - 公司需关注ESG标准的演变和报告要求，以避免声誉和财务表现受损[59] - 公司信息技术系统遭到破坏或未经授权访问客户数据，可能导致应用程序被视为不安全，运营受到干扰，应用程序变得不可用[60] - 公司的软件开发实践可能无法识别所有潜在的隐私或安全问题，数据的意外泄露已经发生并可能继续发生[61] - 隐私问题、云计算监管、跨境数据传输等法律法规可能影响公司应用的采用，增加成本和合规挑战[63] - 欧盟通过GDPR后，全球数据隐私合规环境变得更加复杂，公司面临着增加的合规成本、政府执法行动和/或违规处罚风险[63] - 美国加州消费者隐私法（CCPA）和隐私权法（CPRA）的实施，以及其他州的隐私法案，可能增加公司的合规成本和限制服务使用，对业务产生负面影响[64] - 部分应用程序使用开源软件，未遵守开源许可协议可能对业务产生负面影响[66] - 公司产品和服务中使用新兴技术如人工智能、机器学习和区块链，相关法律法规尚未完全明确[67] - 政府可能修改现有法律或颁布新法规，对公司技术使用产生严重影响，违规可能导致诉讼、罚款等后果[68] - 公司与政府实体签订的合同受到采购法规等规定约束，可能影响业务和运营结果[69] - 公司获得的FedRAMP授权允许进入美国联邦政府市场，失去授权可能影响与政府客户的合同[70] - 公司可能无法利用部分净营业亏损或研究税收抵免，对盈利能力产生负面影响[72] - 公司面临税法变化可能增加服务成本，影响盈利和业务[73] 公司财务 - 公司在2023年1月31日持有61亿美元和36亿美元的现金、现金等价物和可交易证券[139] - 公司的投资组合主要投资于美国国债、美国机构债券、公司债券、商业票据、货币市场基金和可交易股票投资[139] - 公司的投资组合受市场风险影响，固定利率证券的市场价值可能会受到利率上升的不利影响，而浮动利率证券的收入可能低于预期[139] - 如果利率立即上升100个基点，公司的投资组合市值将分别减少2900万美元和1100万美元[139] - 公司的债务利率暴露于利率风险，债务利率的变化会影响公司的借款成本[140]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Form 10-Q (Mark One) ☒ Quarterly report pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the quarterly period ended October 31, 2022 OR ☐ Transition report pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For transition period from to Commission File Number: 001-35680 WORKDAY, INC. Pleasanton, California 94588 (Address of principal executive offices, including zip code) ( ...

Workday, Inc. (NASDAQ:WDAY) Q2 2023 Earnings Conference Call August 25, 2022 4:30 PM ET Company Participants Justin Furby - Vice President Investor Relations Aneel Bhusri - Co-Founder, Co-Chief Executive Officer & Chairman Chano Fernandez - Co-Chief Executive Officer Barbara Larson - Chief Financial Officer Pete Schlampp - Chief Strategy Officer Conference Call Participants Kash Rangan - Goldman Sachs Mark Murphy - JPMorgan Kirk Materne - Evercore ISI Brad Sills - Bank of America Michael Turrin - Wells Farg ...