文章核心观点 - Workday公布2025年第二季度财报，每股收益和营收均超分析师预期 [1] 财报具体情况 - 每股收益为1.75美元，高于分析师预期的1.65美元 [1] - 营收为20.9亿美元，比分析师预期的20.7亿美元高0.72% [1]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度订阅收入为19.03亿美元,同比增长17% [34] - 第二季度总收入为20.85亿美元,同比增长17% [34] - 12个月订阅收入积压(cRPO)为68亿美元,同比增长16% [35] - 第二季度非GAAP经营利润为5.18亿美元,非GAAP经营利润率为24.9% [35] - 第二季度经营现金流为5.71亿美元,同比增长34% [35] - 公司加快了股票回购的步伐,在第二季度以平均价格223.10美元回购了3.09亿美元的股票 [36] - 公司董事会批准了一项新的10亿美元股票回购计划 [36] - 公司预计2025财年非GAAP经营利润率将达到25.25% [39] - 公司预计2026财年和2027财年订阅收入年增长率约为15% [41][42] - 公司预计2027财年非GAAP经营利润率将达到30% [43] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司在HCM、财务管理和人力资源管理等领域保持领先地位 [14] - 公司的财务管理业务在第二季度突破2000客户里程碑 [14] - 公司的人力资源管理业务在全球范围内保持强劲增长 [14] - 公司的人力资源管理业务在高等教育、医疗保健和州政府等行业取得了多个重大客户 [15][16] - 公司的人力资源管理和财务管理业务在APAC和日本地区表现强劲 [19] - 公司的人力资源管理和财务管理业务在EMEA地区也取得了一些大客户 [20][21] 各个市场数据和关键指标变化 - 第二季度美国收入为15.6亿美元,同比增长16% [34] - 第二季度国际收入为5.24亿美元,同比增长18% [34] - 公司在澳大利亚政府的数字转型署软件市场上获得认证,为联邦机构带来新的机会 [19] - 公司在新西兰与一个部委扩大了业务,并在澳大利亚的Kelsian Group Limited获得了全套解决方案的客户 [19] - 公司在日本市场表现出色,与Terumo Corporation、Shizen Energy和Tokyo Electron等公司建立了新的合作关系 [19] - 公司在EMEA地区的交易审查环境依然严峻,但团队仍能够完成更多大单,包括与Emeis、Saint-Gobain和Groupe Atlantic Synergy的交易 [20] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司专注于提高生产力、提升员工体验和提高财务效率,帮助客户实现这些目标 [11] - 公司的产品都建立在统一的AI驱动平台之上,可以帮助客户更快地实现价值并降低总拥有成本 [12] - 公司在HCM和财务管理领域保持领先地位,并在这些领域持续投资和创新 [14] - 公司正在加大在人力资源管理和财务管理领域的投资,以推动全套解决方案的销售 [17] - 公司正在加强生态系统建设,通过合作伙伴带来更多创新和销售机会 [28][29] - 公司正在大幅提升AI和GenAI的创新,以重塑HR和财务流程,提高客户价值 [22][26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为当前的IT支出环境是新的常态,未来几年不会发生大的变化 [51][69] - 公司认为即使在当前的经营环境下,仍有机会通过投资关键增长领域来实现15%左右的订阅收入增长 [41][58] - 公司计划通过提高运营效率来实现更快的利润率提升,同时保持对关键增长领域的投入 [42][46][48] - 公司认为全球化、财务管理、生态系统建设等领域仍有很大的增长空间 [58][59] 其他重要信息 - 公司在第二季度正式进入《财富500强》榜单 [12] - 公司的合作伙伴在第二季度为新增ACV贡献翻了一番,合作伙伴渠道创造了另一个季度的记录 [28] - 公司推出了"Built on Workday"计划,让合作伙伴更容易在Workday平台上开发和分发应用 [28] - 公司宣布与Equifax合作推出就业验证连接器,帮助客户更轻松地进行就业验证 [30] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Kirk Materne 提问** 公司在哪些方面可以获得更多的运营效率,同时仍然保持对关键增长领域的投入 [45][46] **Carl Eschenbach 和 Zane Rowe 回答** - 公司正在利用全球员工队伍和新设立的办公室(如印度和哥斯达黎加)来提高效率 [46][47] - 公司正在更加谨慎和明智地进行人员招聘,重点关注销售人员和技术开发人员 [46][47] - 公司正在内部使用AI来提高财务、客户支持等部门的效率 [47] - 一些过去的投资(如合作伙伴生态系统)现在正在产生规模效应,提高了整体效率 [47][48] 问题2 **Kash Rangan 提问** 公司如何看待即将到来的选举和利率变化对业务的影响 [50] **Carl Eschenbach 回答** - 公司认为当前的宏观经济环境是新的常态,未来一段时间不会发生大的变化 [51] - 无论面临什么样的宏观环境,公司都有强大的产品和价值主张,能够继续保持增长 [51] 问题3 **Mark Murphy 提问** 公司如何看待AI在软件行业和Workday自身的影响 [54] **Carl Eschenbach 回答** - 公司将采取谨慎、多管齐下的方式来实现AI的商业化,既不会急于提价,也不会放弃创新 [55]

文章核心观点 - 2024年7月季度Workday财报表现良好，营收和每股收益同比增长且超预期，部分关键指标也表现出色，近一个月股价表现优于市场 [1][5] 财务数据 - 2024年7月季度公司营收20.9亿美元，同比增长16.7%，超Zacks共识预期0.72% [1] - 该季度每股收益1.75美元，去年同期为1.43美元，超共识预期7.36% [1] 关键指标表现 - 订阅收入积压为215.8亿美元，高于四位分析师平均估计的213.7亿美元 [3] - 订阅服务收入19亿美元，与十位分析师平均估计一致，同比增长17.2% [4] - 专业服务收入1.82亿美元，高于十位分析师平均估计的17342万美元，同比增长11.8% [5] 股价表现 - 过去一个月Workday股价回报率为5.9%，而Zacks标准普尔500综合指数变化为2.2% [5] - 该股目前Zacks排名为3（持有），短期内表现可能与大盘一致 [5]

Workday (WDAY) came out with quarterly earnings of $1.75 per share, beating the Zacks Consensus Estimate of $1.63 per share. This compares to earnings of $1.43 per share a year ago. These figures are adjusted for nonrecurring items. This quarterly report represents an earnings surprise of 7.36%. A quarter ago, it was expected that this maker of human resources software would post earnings of $1.57 per share when it actually produced earnings of $1.74, delivering a surprise of 10.83%. Over the last four quar ...

业绩总结 - Workday在Q2 FY25实现了总收入20.85亿美元，同比增长16.7%[51] - 订阅收入达到19.03亿美元，同比增长17.2%[51] - 总订阅收入备份达到215.8亿美元，同比增长20.9%[51] - 12个月订阅收入备份达到68亿美元，同比增长16.1%[51] - 非GAAP运营利润率为24.9%，较去年同期提升了1.27个百分点[51] - 运营现金流为5.71亿美元，同比增长34.3%[51] - 自由现金流为5.16亿美元，同比增长43.3%[51] - 非GAAP营运利润率为24.9%，较去年同期提高1.3%[64] - 非GAAP摊薄每股净收益为0.49美元，较去年同期增长0.19美元[64] - 2024年7月31日，GAAP和非GAAP摊薄每股净收益基于267,949股普通股计算[65] - 2024年7月31日，自由现金流为5.16亿美元，较去年同期增长1.56亿美元[70] - 非GAAP摊薄每股净收益为1.75美元，较去年同期增长0.32美元[66] - 非GAAP营运利润率为20.8%，较去年同期下降0.5%[68] - 2024年Q2，总股本为269,128股，较去年同期增加6,205股[65] - 非GAAP摊薄每股净收益排除了股权补偿费用、雇主支付的员工股票交易税项、收购相关无形资产摊销等因素[76] - 公司认为排除股权补偿费用、收购相关成本、重组成本等项目有助于评估公司的运营绩效[78] - 非GAAP财务指标的使用有一定局限性，应与GAAP财务指标一同考虑[86]

财务业绩 - 第二季度总收入为20.85亿美元，同比增长16.7%[1,2,20] - 订阅收入为19.03亿美元，同比增长17.2%[1,3,20] - 专业服务收入为1.82亿美元，同比增长11.7%[20] - 非GAAP经营利润为5.18亿美元，占收入的24.9%[3,24] - 非GAAP每股收益为1.75美元[3,27] - 经营活动现金流为5.71亿美元，自由现金流为5.16亿美元[3,22] - 公司回购了140万股A类普通股，总价值3.09亿美元[3,22] 用户及客户 - 公司现有超过7000万用户和2000家财务管理客户[7] - 公司获得了克莱姆森大学、圣华金县和长老会医疗服务等客户[7] 非GAAP财务指标 - 公司提供了非GAAP财务指标,包括非GAAP营业收入(亏损)、非GAAP营业利润率、非GAAP每股摊薄净收益(亏损)和自由现金流[33] - 公司剔除了股份支付费用、与员工股票交易相关的雇主工资税、收购相关无形资产摊销费用、收购相关成本和重组成本等项目,以更好地反映公司的经营业绩[35][36] - 公司还剔除了战略投资收益和损失,以及相关的所得税影响,因为这些项目与公司的持续经营无关[36] - 公司将资本支出从经营活动现金流中扣除,得到自由现金流,以更好地反映公司的现金流生成能力[37] - 公司使用这些非GAAP财务指标来分析和理解公司的经营业绩,并与同行业公司进行比较[34] - 这些非GAAP财务指标仅作为补充,不应被视为替代GAAP财务指标[38] 其他 - 公司加入福布斯500强榜单[6] - 公司完成了5.22亿美元的并购交易[22] - 公司员工股票激励费用为7.55亿美元,占总收入的18.5%[24]

Fiscal Second Quarter Total Revenues of $2.085 Billion, Up 16.7% Year Over Year Subscription Revenues of $1.903 Billion, Up 17.2% Year Over Year PLEASANTON, Calif., Aug. 22, 2024 /PRNewswire/ -- Workday, Inc. (NASDAQ: WDAY), a leading provider of solutions to help organizations manage their people and money, today announced results for the fiscal 2025 second quarter ended July 31, 2024. Fiscal 2025 Second Quarter Results Total revenues were $2.085 billion, an increase of 16.7% from the second quarter of fis ...

Workday's Employment Verification Connector For Equifax Will Help Workday Customers Verify Employment and Income Details Faster and More Efficiently, Streamlining Operations and Reducing Costs PLEASANTON, Calif. and ATLANTA, Aug. 22, 2024 /PRNewswire/ -- Workday, Inc. (NASDAQ: WDAY), a leading provider of solutions to help organizations manage their people and money, and Equifax (NYSE: EFX), a global data, analytics and technology company, today announced a new strategic partnership to help make employment ...

文章核心观点 - Workday公司预计8月22日收盘后公布第二季度财报，分析师对其盈利和营收有预期，近期有合作协议，股价有变动，多位分析师对其有评级和目标价调整 [1] 公司财报预期 - 公司预计报告第二季度每股收益1.65美元，高于去年同期的1.43美元 [1] - 公司预计报告第二季度营收20.7亿美元 [1] 公司合作动态 - 8月21日，Axonify与Workday签署合作协议 [1] 公司股价表现 - 8月21日，Workday股价上涨0.5%，收于233.51美元 [1] 分析师评级与目标价调整 - 8月20日，Evercore ISI Group分析师Kirk Materne维持跑赢大盘评级，将目标价从300美元降至290美元，准确率69% [3] - 8月15日，B of A Securities分析师Brad Sills维持买入评级，将目标价从275美元降至265美元，准确率78% [3] - 7月12日，Piper Sandler分析师Brent Bracelin维持增持评级，将目标价从280美元降至262美元，准确率73% [3] - 5月24日，Bernstein分析师Mark Moerdler维持跑赢大盘评级，将目标价从321美元大幅降至301美元，准确率71% [3] - 5月24日，Loop Capital分析师Yun Kim维持持有评级，将目标价从280美元降至240美元，准确率80% [3]

文章核心观点 - Workday与Axonify合作，结合双方能力改善一线员工参与度和学习情况，有望优化组织工作流程，为双方带来商业机会；Workday营收增长受人力资本管理解决方案需求推动，正拓展业务组合，长期增长前景良好；还介绍了几只不同评级的股票情况 [1][4][6] Workday与Axonify合作情况 - Workday与Axonify达成合作协议，Axonify专注移动优先学习管理系统，利用微学习和人工智能强化功能满足一线员工需求 [1] - Workday人力资本管理产品套件提供全面工具支持劳动力管理各方面，还能提供关键见解帮助企业提升运营可见性、加速决策和应对未来人才转变 [2] - 一线员工面临培训和沟通工具获取受限等独特挑战，会导致运营效率低下和客户服务不佳，阻碍组织商业成功 [3] - 双方产品集成将带来先进工具满足一线员工独特需求，提供有针对性、及时和精确的培训与沟通，优化组织工作流程 [4] - 合作将为Axonify带来新机会，扩大受众和客户参与度；为Workday平台增加专注一线员工管理的专业工具，提升其在有大量一线业务组织中的商业前景 [5] Workday业务发展情况 - Workday营收增长受人力资本管理解决方案高需求驱动，正将业务组合拓展至金融领域，并针对不同行业和垂直领域定制，有助于实现强劲续约和扩大客户群，利于长期增长 [6] Workday股价表现 - 过去一年Workday股票上涨1.7%，行业增长36.1%，目前Workday的Zacks评级为3（持有） [8] 其他推荐股票情况 - 博通公司（ANET）目前Zacks评级为1（强力买入），上一季度盈利超预期8.25%，提供数据中心和云计算环境的云网络解决方案 [9][10] - 优比快科技公司（UI）目前Zacks评级为2（买入），提供全面的网络产品和解决方案，其全球业务模式灵活适应市场变化，有效管理全球分销网络提升了需求可见性和库存管理能力 [10][11] - 康普控股公司（COMM）目前Zacks评级为2，是通信网络基础设施解决方案的主要提供商，为自身打造了利基市场，帮助客户提升网络容量、响应时间和性能，简化技术迁移 [12]