文章核心观点 - Workiva季度财报表现超预期，其股价短期走势取决于管理层财报电话会议评论，投资者可关注公司盈利前景和行业前景判断股票走向；同行业Inseego即将发布财报，预计亏损但同比有改善 [1][4][5] Workiva业绩情况 - 公司季度每股收益0.30美元，超Zacks共识预期的0.22美元，去年同期为0.08美元，本季度财报盈利惊喜达36.36%，过去四个季度有三次超共识每股收益预期 [1][2] - 上一季度公司预期每股收益0.04美元，实际亏损0.65美元，盈利惊喜为 - 1725% [2] - 截至2023年12月季度，公司营收1.6665亿美元，超Zacks共识预期1.35%，去年同期为1.438亿美元，过去四个季度有四次超共识营收预期 [3] Workiva股价表现与展望 - 自年初以来，Workiva股价下跌约7.6%，而标准普尔500指数上涨4.9% [4] - 公司盈利前景可帮助投资者判断股票走向，近期盈利预期变化与短期股价走势强相关，投资者可借助Zacks Rank工具跟踪盈利预期修正趋势 [5][6] - 财报发布前，Workiva盈利预期修正趋势喜忧参半，当前Zacks Rank为3（持有），预计短期内股价表现与市场一致 [7] - 下一季度，市场普遍预期每股收益0.12美元，营收1.724亿美元；本财年，预期每股收益0.64美元，营收7.2842亿美元 [8] 行业情况 - Zacks行业排名中，互联网 - 软件行业目前处于前33%，排名前50%的行业表现比后50%的行业高出两倍多 [9] Inseego业绩预期 - Inseego预计2月21日发布截至2023年12月季度财报，预计本季度每股亏损0.48美元，同比变化 + 56.4%，过去30天该季度共识每股收益预期下调2% [10][11] - Inseego预计本季度营收4057万美元，较去年同期下降23.3% [11]

业绩总结 - 2023年第四季度总收入为6,034千美元，较2022年第四季度增长[74] - 2023年总收入的年增长率为18%[73] - 2023年第四季度订阅收入增长率为18%[73] - 2023年综合毛利率为77%，目标到2027年达到82%[6] - 2023年毛利率为76%[106] - 2023年非GAAP运营利润率为2%，目标到2027年达到22%[6] 用户数据 - 2023年订阅和支持收入占总收入的89%，目标到2027年达到92%[6] - Q4 2023的毛收入保留率为98%[89] - Q4 2023的净收入保留率（包括附加服务）为110%[89] - Q4 2023单一解决方案客户数量为915，较Q4 2022增长27%[93] - Q4 2023多解决方案客户数量为311，较Q4 2022增长32%[93] 未来展望 - 2024年第一季度的指导收入为5,000千美元，全年指导收入为19,000千美元[79] - 2024年整体运营损失预计为83,000千美元[107] - 2024年非GAAP运营收入预计为19,000千美元[107] 成本与费用 - 2023年研究与开发费用占总收入的24%，目标到2027年降至19%[6] - 2024年研发费用占比为27%[106] - 2023年销售与营销费用占总收入的41%，目标到2027年降至32%[6] - 2023年专业服务收入占总收入的11%，目标到2027年降至8%[6] 负面信息 - 2024年第一季度的GAAP运营损失为19,500千美元[107]

业绩总结 - 公司在2023年的收入为6.3亿美元，比2022年增长了17.1%[1] - 公司在2023年的净亏损为1.275亿美元，比2022年增加了40.3%[2] - 公司在2023年的全职员工人数从2022年增加了3.2%至2,526人[3] - 公司2023年的总收入为63亿零39万美元，同比增长17.1%[4] 用户数据 - 公司截至2023年底的客户数量为6,034家[5] - 公司2023年的年度合同价值中，占比超过10万美元的客户数量为1,631家[6] - 公司2023年的年度合同价值中，占比超过15万美元的客户数量为915家[7] - 公司2023年的年度合同价值中，占比超过30万美元的客户数量为311家[8] 未来展望 - 公司2023年订阅和支持收入为55.86亿美元，较2022年增长20.2%[9] - 公司2023年专业服务收入为7.13亿美元，较2022年下降2.1%[10] - 公司2023年的研发支出占总收入的27.4%[11] - 公司2023年的销售和营销支出占总收入的45.6%[12] 新产品和新技术研发 - 公司2023年的订阅和支持收入中，占年度合同价值超过10万美元客户的比例为66.3%[13] - 公司2023年的订阅和支持收入中，占年度合同价值超过30万美元客户的比例为31.7%[14] - 公司2023年的订阅和支持收入占总收入的88.7%，专业服务收入占总收入的11.3%[15] - 公司2023年总成本占总收入的24.4%，毛利为75.6%[16] 市场扩张和并购 - 美国公开市场的波动影响了公司的SEC和资本市场解决方案的销售[17] - 公司持有的现金、现金等价物和可变现证券总额为813.7百万美元[18] - 公司于2019年8月发行了3.45亿美元的2026年到期票据[19] - 公司于2023年8月发行了7.02亿美元的2028年到期票据[20]

公司活动 - Workiva Inc.宣布将参加两场投资者会议[1] - CFO Jill Klindt将于2024年3月4日下午2:15在Raymond James年度机构投资者会议上发表演讲[1] - CEO Julie Iskow将于2024年3月4日下午3:40在摩根士丹利科技媒体和电信会议上发表演讲[2] 公司使命 - Workiva Inc.致力于为更好的世界提供透明报告[3] 公司产品 - Workiva构建并提供了世界领先的云平台，用于确保一体化报告，以满足利益相关者对行动、透明度和财务和非财务数据披露的需求[3] - Workiva提供了唯一的统一SaaS平台，将客户的财务报告、环境、社会和治理（ESG）以及治理、风险和合规（GRC）整合在一个受控、安全、审计就绪的平台上[3] - Workiva的平台通过简化流程、连接数据和团队、确保一致性，简化了最复杂的报告和披露挑战[3]

Workiva (WK)财报预测 - 分析师预计Workiva (WK)将在即将发布的季度报告中每股盈利为$0.22，同比增长175%[1] - 预计收入为$164.44百万美元，同比增长14.4%[1] 公司关键指标预估 - 'Revenue- Subscription and support'预计为$147.16百万美元，同比增长16.9%[6] - 'Revenue- Professional Services'预计为$17.28百万美元，同比下降3.7%[6] - 'Gross profit- Professional services (non-GAAP)'预计将达到$4.30百万美元，与去年同期相比下降至$5.15百万美元[6] - 预计'Gross profit- Subscription and support (non-GAAP)'为$121.53百万美元，与去年同期相比增长至$105.72百万美元[7]

公司财务业绩 - Workiva Inc. (NYSE:WK)将于2024年2月20日发布截至2023年12月31日的第四季度和全年财务业绩[1] - 公司将举行电话会议和直播网络研讨会讨论财务业绩[1] 公司使命 - Workiva Inc. (NYSE:WK)致力于为更美好的世界提供透明报告[2]

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度总收入为1.582亿美元,同比增长19% [63] - 订阅收入为1.434亿美元,同比增长21% [64][65] - 专业服务收入为1,480万美元,同比增长3.5% [66][67] - 毛利润为1.217亿美元,同比增长20%,毛利率为77% [69][70] - 第三季度实现非GAAP营业利润530万美元,去年同期为亏损840万美元 [71] 各条业务线数据和关键指标变化 - 订阅收入增长主要来自新客户和现有客户的扩展 [64][65] - 专业服务收入增长主要来自XBRL服务,而咨询服务收入有所下降 [66][67] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲市场表现强劲,公司在该地区签下多个六位数美元的多解决方案交易 [97][98] - 亚太地区是公司最近进入的市场,采取合作伙伴优先的策略进入 [131][132] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司定位为"透明报告和监管披露的领先平台",在数据一致性、准确性和叙述性方面具有优势 [13][21] - 公司在ESG、GRC和财务报告等领域提供一体化解决方案,是行业内唯一拥有这种能力的公司 [16][21] - 公司在ESG领域面临更多竞争,但依然保持领先优势,主要体现在经验、生态系统和技术能力等方面 [92][93][94] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济和地缘政治环境不确定,导致销售周期延长和买家审慎 [50][73] - 但公司仍看好未来增长机会,将继续专注于订阅收入增长和提高生产效率 [51][52][77] - 公司有信心执行战略,成为透明报告和监管披露的领先平台 [58] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Adam Hotchkiss 提问** 询问第三季度业绩超预期的驱动因素,特别是大客户合同增长和新客户增长的变化情况 [81][82] **Julie Iskow 回答** 主要是大客户合同扩展带动,宏观环境也带来一些挑战,但公司整体业务线表现良好 [82][83] 问题2 **Steve Enders 提问** 询问ESG业务竞争环境是否发生变化 [92][93] **Julie Iskow 回答** 市场上出现更多声称提供ESG解决方案的公司,但公司依然保持领先优势,主要体现在经验、生态系统和技术能力等方面 [93][94] 问题3 **Daniel Jester 提问** 询问欧洲市场的发展情况及未来展望 [97][98] **Julie Iskow 回答** 欧洲市场表现强劲,CSRD法规的出台为公司的整合报告解决方案带来了更多需求 [98][99]

业绩总结 - Workiva Inc. 在 Q3 2023 年实现了订阅收入增长 21%，达到了1.43亿美元[24] - 2023年预期总收入增长率为25%，非GAAP运营利润/亏损预期为10百万美元[29] 用户数据 - Workiva Inc. 新客户数量增长稳健，Q3 '23 年总客户数量达到了5,945[25] - 2023年大型ACV客户增长率为24%，其中超过100k ACV的客户增长率为26%，超过150k ACV的客户增长率为38%，超过300k ACV的客户增长率为24%[27] - 订阅收入中，单一解决方案客户占比从Q3 '16的39%下降至Q3 '23的36%，多解决方案客户占比从Q3 '16的40%上升至Q3 '23的64%[28] 未来展望 - 2023年预期总收入增长率为25%，非GAAP运营利润/亏损预期为10百万美元[29] 新产品和新技术研发 - 2023年预期总收入增长率为25%，非GAAP运营利润/亏损预期为10百万美元[29] 市场扩张和并购 - 2023年预期总收入增长率为25%，非GAAP运营利润/亏损预期为10百万美元[29]

财务状况 - 截至2023年9月30日，公司的应计费用和其他流动负债总额为94,158千美元，较2022年12月31日的83,999千美元增长了13.8%[47] - 截至2023年9月30日，公司的现金及现金等价物和可交易证券总额为677,253千美元，较2022年12月31日的373,473千美元增长了81.3%[48] - 2023年9月30日，公司的可交易证券中，货币市场基金的公允价值为260,895千美元，较2022年12月31日的182,878千美元增长了42.6%[54] - 2023年9月30日，公司的流动资产中，现金及现金等价物为299,720千美元，较2022年12月31日的182,878千美元增长了63.9%[54] - 2023年9月30日，公司的应计奖金为21,796千美元，较2022年12月31日的5,597千美元增长了288.5%[47] - 2023年9月30日，公司的健康保险索赔估计为2,573千美元，较2022年12月31日的1,841千美元增长了40%[47] 债务情况 - 2023年9月30日，公司的可转换高级票据的公允价值为97.7百万美元（2026年到期）和689.7百万美元（2028年到期）[55] - 2023年8月，公司发行了702百万美元的1.250%可转换高级票据，预计在2024年2月15日开始支付利息[57] - 2023年第三季度，未满足任何转换条件，因此持有的债券不可转换，债券被分类为非流动负债[63] - 截至2023年9月30日，2026年债券和2028年债券的剩余期限分别为约2.8年和4.9年[64] - 公司使用来自2028年债券发行的净收益396.9百万美元回购了273.8百万美元的2026年债券，导致诱导转换损失为45.1百万美元[65] - 截至2023年9月30日，2026年债券的净账面金额为70.464百万美元，2028年债券的净账面金额为691.383百万美元[66] 收入与亏损 - 2023年第三季度的总收入为158.175百万美元，较2022年同期的132.849百万美元增长19.2%[76] - 2023年前九个月的总收入为463.386百万美元，较2022年前九个月的394.072百万美元增长17.6%[76] - 2023年第三季度和九个月的净亏损分别为5630万美元和1.233亿美元，较2022年同期的2970万美元和7700万美元显著增加[93] - 截至2023年9月30日，基本和稀释后的每股净亏损为1.04美元和2.28美元，较2022年同期的0.56美元和1.46美元有所增加[80] 员工与运营 - 截至2023年9月30日，公司的全职员工人数为2519人，较2022年同期的2446人增长了3.0%[92] - 2023年第三季度的总运营费用为135,345千美元，较2022年的130,548千美元略有上升[121] - 2023年第三季度的研发费用为41,747千美元，占总收入的26.4%[122] - 2023年第三季度的销售和营销费用为72,576千美元，占总收入的45.9%[122] 现金流与投资 - 2023年第三季度经营活动提供的现金流为1500万美元，较2022年同期的490万美元增长了206.1%[145] - 2023年前九个月经营活动提供的现金流为4653万美元，较2022年同期的1260万美元增长了268.3%[148][149] - 2023年第三季度投资活动使用的现金流为1.09亿美元，主要由于购买市场证券的支出为1.45亿美元[150] - 2023年前九个月投资活动使用的现金流为1.82亿美元，主要由于购买市场证券的支出为3.22亿美元[152] 业务发展与客户 - 公司计划继续投资于平台开发、适用解决方案和应用市场，以增强当前产品并开发新功能[101] - 公司继续专注于多解决方案的采用、合作伙伴计划的发展、国际扩张和适用解决方案的开发，以推动长期增长[94] - 截至2023年9月30日，客户总数为5,945，较2022年的5,541增加了7.3%[104] - 2023年第三季度的订阅和支持收入保留率为97.7%，较2022年的98.1%略有下降[106] - 2023年第三季度，年合同价值超过100千美元的客户占总订阅和支持收入的67.1%，较2022年的62.3%有所增加[110]

业绩总结 - 2023年第二季度的收入为7100万美元[75] - 2023年第二季度的总收入增长率为17.1%[102] - 2023年第二季度的毛利率为75%[105] - 2023年第二季度的非GAAP运营亏损为2000万美元[111] - 2023年全年预计运营亏损为1.08亿美元[111] 用户数据 - 2023年第二季度的订阅收入增长21%，达到4900万美元[76] - 2023年第二季度的总客户数量为5381个[78] - 客户数量在2023年第二季度达到5860，较2022年第二季度增长9%[95] - 公司在全球拥有超过5700个组织使用其平台[47] - 2023年第二季度的多解决方案客户比例为56%[84] - 2023年第二季度的单一解决方案客户比例为44%[84] - 2023年第二季度的高ACV客户增长率为40%[82] 财务指标 - 2023年第二季度的毛美元留存率为111%[76] - 2023年第二季度的净美元留存率为137%[76] - 2023年第二季度的订阅和支持收入占总收入的87%[103] - 2023年第二季度的研发费用占总收入的25%[105] - 2023年第二季度的销售和营销费用占总收入的42%[105] - 2023年全年目标是将订阅和支持收入比例提高至约92%[103] 市场展望 - 2023年第二季度的总可寻址市场（TAM）为250亿美元[19]