文章核心观点 - 11月和12月初的年末反弹在过去几年几乎前所未有的，推动标普500指数几乎每天都创下新高 [1] 分析师情况 - Gary Alexander有在华尔街研究科技公司和在硅谷工作的经验，还担任几家种子轮初创公司的外部顾问，自2017年以来是Seeking Alpha的定期撰稿人，其言论被许多网络出版物引用，文章被转载到Robinhood等热门交易应用的公司页面 [1]

文章核心观点 - 德勤和Workiva宣布发布四个新的可持续发展加速器，帮助组织简化欧盟企业可持续发展报告指令（CSRD）规定的监管合规活动，提升相关治理、风险和合规控制及自动化功能 [1][2] 新加速器相关情况 - 新加速器聚焦双重重要性审查、金融排放计算、差距评估和合规工作流程跟踪，可提供工具帮助组织加强双重重要性审查、计算金融排放、进行监管差距评估和跟踪相关工作流程 [1] - 新加速器由德勤构建，已在Workiva市场上线，与德勤咨询服务一同提供，旨在扩展和增强组织在Workiva平台上以可持续发展为重点的治理、风险和合规控制及自动化功能，进一步简化与CSRD和其他欧盟监管标准相关的合规活动 [2] 各方观点 - 德勤董事总经理兼ESG管控负责人Dina Trainor表示，管理ESG报告和其他监管合规活动的综合动态平台需求不断增长，德勤在Workiva平台上的最新加速器可帮助组织更轻松处理和报告复杂且有时重叠的ESG报告规则，目标是帮助公司履行报告义务、增强利益相关者对其负责任实践承诺的信心并促进社会更可持续发展 [3] - Workiva总裁兼首席执行官Julie Iskow称，投资者越来越追求透明度，88%的机构投资者优先考虑有效整合财务和ESG数据的公司，Workiva是行业内唯一将财务报告、ESG和GRC整合在一个安全、可控、可审计环境中的平台，德勤新的ESG加速器利用Workiva平台的全部功能，帮助客户满足跨业务线报告需求，最终实现ESG更好更快融入治理框架 [3] 新加速器具体类型 - CSRD双重重要性加速器：预配置与德勤双重重要性方法一致的工作区加速器，旨在帮助更快更高效地实施CSRD双重重要性评估 [3] - 金融排放计算器：德勤构建的计算器加速器，位于Workiva平台上，帮助组织简化范围3温室气体（GHG）第15类金融排放计算，利用碳会计金融伙伴关系（PCAF）的温室气体排放报告框架增强自动化并提高计算透明度 [3] - ESRS（欧洲可持续发展报告标准）映射加速器：差距评估加速器，可让客户在Workiva平台上更快更高效地进行ESRS差距评估，完成双重重要性评估后，可将现有GRI（全球报告倡议组织）披露映射到CSRD中规定的ESRS报告要求，以确定可能需要未来整改的披露要求差距 [3] - 活动日志分析器：工作流程跟踪加速器，用于维护Workiva平台特定工作区用户信息和活动的完整日志，帮助组织更全面、简化地监控和跟踪ESG活动，还可针对一系列用例进行定制，帮助客户识别和监控其他计划中的用户活动 [3] 公司介绍 - Workiva公司致力于为更美好的世界提供透明报告，构建并提供全球领先的云平台，用于保证综合报告，满足利益相关者对财务和非财务数据行动、透明度和披露的需求，其统一SaaS平台将客户的财务报告、治理、风险和合规（GRC）以及环境、社会和治理（ESG）数据整合在一个可控、安全、可审计的平台上，简化复杂的报告和披露挑战 [4][5] - 德勤为全球众多知名品牌提供行业领先的审计、咨询、税务和咨询服务，包括近90%的《财富》500强公司和超过8500家美国私人公司，拥有175年服务经验，成员公司网络遍布150多个国家和地区，约45.7万名员工 [6]

文章核心观点 - 尽管Workiva股价表现不佳，但华尔街分析师对其持乐观态度，因其业务增长良好且估值有吸引力，投资者可参考分析师建议 [1][3] 行业情况 - 科技行业今年表现出色，纳斯达克综合指数上涨30%，英伟达等大型科技股涨幅达209%，但并非所有科技股都参与上涨 [1] Workiva公司情况 业务优势 - 公司提供软件产品帮助企业简化数据聚合和报告，其基于云的平台可接入主流应用并聚合数据，还提供模板用于生成报告和提交监管文件 [2][5][6] - 公司专注于环境、社会和治理（ESG）报告领域，其ESG工具可帮助企业跟踪相关指标，随着强制ESG报告的普及，该产品将成为增长驱动力 [7][8] 财务表现 - 2024年第三季度总营收达1.86亿美元，同比增长17%，高于第二季度的15%，管理层将全年营收预测上调600万美元至7.33 - 7.35亿美元 [9] - 高消费客户推动增长，第三季度服务企业数量达6237家，同比增长4.9%，年合同价值至少10万美元、30万美元和50万美元的客户增长远超整体 [10] - 第三季度采用至少两种产品的客户比例达68%，创历史新高 [11] - 2024年前九个月运营费用仅增长10%，净亏损从去年同期的1.233亿美元收窄至4620万美元 [12] 股价与估值 - 今年股价下跌4%，较2021年历史高点下跌42%，当前市销率从约20降至7.1 [2][16] - 《华尔街日报》跟踪的11位分析师中，7位给予最高买入评级，2位建议增持，2位建议持有，无人建议卖出，平均目标价104.3美元，较当前股价有14.3%的上涨空间，最高目标价120美元，意味着有31.1%的上涨空间 [14][15] - 公司认为其在财务报告、ESG报告等领域的财务机会价值达350亿美元，而目前市值仅51亿美元，增长空间大 [17]

文章核心观点 - Workiva季度财报显示盈利未达预期但营收超预期 其股价年初至今表现不佳 未来走势取决于管理层财报电话会议评论及盈利预期变化 同行业AudioEye即将公布季度财报 预期盈利和营收均有增长 [1][2][3][9] Workiva公司情况 盈利情况 - 本季度每股收益0.21美元 未达Zacks共识预期的0.23美元 去年同期为亏损0.65美元 此次财报盈利意外为 - 8.70% [1] - 上一季度预期每股收益0.18美元 实际为0.16美元 盈利意外为 - 11.11% [1] - 过去四个季度 公司两次超过共识每股收益预期 [2] 营收情况 - 截至2024年9月季度营收1.8562亿美元 超Zacks共识预期1.71% 去年同期营收1.5818亿美元 [2] - 过去四个季度 公司四次超过共识营收预期 [2] 股价表现 - 自年初以来 Workiva股价下跌约18.8% 而标准普尔500指数上涨21.2% [3] 盈利预期 - 目前Zacks对Workiva股票评级为3（持有） 预计近期表现与市场一致 [6] - 下一季度共识每股收益预期为0.34美元 营收1.9222亿美元 本财年共识每股收益预期为0.95美元 营收7.2791亿美元 [7] 行业情况 - Zacks行业排名中 互联网 - 软件行业目前处于250多个Zacks行业前24% 研究显示排名前50%的行业表现比后50%的行业高出两倍多 [8] AudioEye公司情况 财报预期 - 预计11月7日公布截至2024年9月季度财报 预计本季度每股收益0.14美元 同比增长600% [9] - 过去30天 本季度共识每股收益预期上调8.3%至当前水平 [9] 营收预期 - 预计营收891万美元 较去年同期增长13.6% [10]

收入与增长 - 2024年第三季度的总收入为1.85621亿美元，较2023年第三季度的1.58175亿美元增长了17.3%[70] - 2024年第三季度的订阅和支持收入为1.71035亿美元，较2023年第三季度的1.43421亿美元增长了19.2%[70] - 2024年第三季度和九个月的收入分别为1.856亿美元和5.388亿美元，较2023年同期的1.582亿美元和4.634亿美元增长了17.3%和16.2%[93] - 2024年前九个月总收入为538,791千美元，同比增长16.3%，订阅和支持收入为486,749千美元，同比增长18.8%[128] - 公司预计订阅和支持收入的增长率将继续超过专业服务收入的增长率[130] 费用与支出 - 2024年第三季度的总成本为43,671千美元，同比增长13.9%，其中订阅和支持成本为30,621千美元，同比增长23.2%[132] - 2024年前九个月总成本为126,366千美元，同比增长8.6%，订阅和支持成本为86,493千美元，同比增长16.8%[132] - 2024年第三季度研发费用为568.1万美元，较2023年同期的415.5万美元增长了36.7%[64] - 2024年第三季度销售和营销费用为89,756千美元，同比增长23.7%[135] - 2024年第三季度一般和行政费用较去年同期增加450万美元，主要由于现金薪酬和福利增加90万美元[140] 现金流与流动资金 - 截至2024年9月30日，现金及市场证券总额为637,811千美元，其中现金等价物为109,696千美元[35] - 截至2024年9月30日，公司流动资金为7.764亿美元，预计未来12个月内将足以支持运营[147] - 2024年第三季度经营活动现金流为1890万美元，主要由于客户合同的增加和客户基础的增长[153] 资产与负债 - 截至2024年9月30日，未实现损失的市场证券总额为57,767千美元[39] - 截至2024年9月30日，2026年到期的可转换高级票据公允价值为82.4百万美元，2028年到期的为659.7百万美元[47] - 2026年可转换高级票据的原始本金为3.45亿美元，利率为1.125%，到期日为2026年8月15日[48] - 2028年可转换高级票据的原始本金为7.02亿美元，利率为1.250%，到期日为2028年8月15日[49] 员工与人力资源 - 截至2024年9月30日，公司的全职员工人数从2023年的2,519人增加至2,751人，增长了9.2%[91] - 2024年截至9月30日，员工股票购买计划下购买的普通股为194,239股，现金收入为1380万美元[68] 收购与投资 - 2024年6月17日，公司以9,810万美元收购Sustain.Life, Inc.，以推出Workiva Carbon，旨在帮助组织测量和管理碳排放[81] - 公司计划继续投资于平台开发和市场扩张，特别是在EMEA和亚太地区[103] 市场与销售策略 - 公司将通过增加销售和市场营销团队来吸引新客户[98] - 企业级交易预计将更大更复杂，可能延长销售周期[101] - 预计2024年IPO和SPAC市场的波动将继续影响新销售[96] 其他财务信息 - 公司的财务报表遵循美国公认会计原则，财务报表的编制需要进行估计和假设[167] - 截至2024年9月30日，公司的关键会计政策和估计没有重大变化[168] - 自2023年12月31日以来，公司的市场风险暴露没有实质性变化[169]

财务表现 - 2024年第三季度总收入为1.86亿美元，同比增长17%[3] - 订阅和支持收入为1.71亿美元，同比增长19%[3] - GAAP毛利为1.42亿美元，毛利率为76.5%[4] - GAAP净亏损为1700万美元，每股净亏损为0.31美元，较去年同期改善[6] - 2024年第三季度总收入为185,621千美元，同比增长17.3%[18] - 订阅和支持收入为171,035千美元，同比增长19.3%[18] - 净亏损为16,992千美元，相较于2023年第三季度的56,269千美元有所改善[18] - 非GAAP净收入为1200万美元，每股非GAAP净收入为0.22美元[6] 客户与市场 - 截至2024年9月30日，客户总数为6237，较去年增加292个[7] - 年合同价值超过10万美元的客户数量为1926，较去年增长23%[8] - 收入留存率为98%，包括附加收入的留存率为111%[7] 未来展望 - 预计2024年第四季度总收入将在1.94亿至1.96亿美元之间[9] - 预计2024年总收入将在7.33亿至7.35亿美元之间[10] - 预计未来将继续投资于新产品和技术研发，以推动市场扩张[19] - 公司计划在未来进行战略性收购，以增强市场竞争力[19] 成本与费用 - 研发费用为48,425千美元，同比增长15.9%[18] - 销售和营销费用为89,756千美元，同比增长23.7%[18] - 2024年第三季度，Workiva的研发费用为48,425千美元，同比增长15.9%（2023年为41,747千美元）[30] - 2024年第三季度，Workiva的销售和营销费用为89,756千美元，同比增长23.7%（2023年为72,576千美元）[30] 资产与现金流 - 现金及现金等价物为248,239千美元，较2023年12月31日的256,100千美元有所下降[21] - 总资产为1,302,086千美元，较2023年12月31日的1,218,860千美元增长6.8%[21] - 递延收入为414,229千美元，较2023年12月31日的380,843千美元增长8.7%[21] - 2024年第三季度，Workiva的总现金、现金等价物和受限现金为248,754千美元，较2023年同期的404,885千美元下降38.6%[26] - 2024年第三季度，Workiva的净现金流入来自融资活动为8,675千美元，较2023年同期的301,220千美元大幅下降[25] - 2024年第三季度，Workiva的总现金流出为19,658千美元，较2023年同期的205,946千美元显著下降[25] 运营损失与股票 - GAAP范围内的运营损失为16,186千美元至14,186千美元，非GAAP范围内的运营收入为12,769千美元至14,769千美元[31] - GAAP范围内的每股净亏损为0.21美元至0.18美元，非GAAP范围内的每股净收入为0.31美元至0.34美元[31] - 预计2024年全年运营损失为79,400千美元至77,400千美元，非GAAP运营收入预计为30,000千美元至32,000千美元[31] - 预计2024年每股净亏损为1.05美元至1.02美元，非GAAP每股净收入预计为0.93美元至0.96美元[31] - 股票基础补偿费用为27,121千美元，预计全年为103,000千美元[31] - 收购相关无形资产的摊销费用为1,834千美元，预计全年为6,400千美元[31] - 基本加权平均普通股流通股数为55,800,000股[31]

文章核心观点 - 华尔街分析师预测Workiva即将发布的季度财报中，每股收益和营收将同比增长，同时给出部分关键指标预测，该公司股票近一月表现优于市场，评级为持有 [1][6] 盈利预测 - 分析师预测Workiva即将发布的季度每股收益为0.23美元，同比增长135.4% [1] - 过去30天该季度的共识每股收益估计未修订，反映分析师重新评估了最初预测 [2] 营收预测 - 预计该季度营收达1.825亿美元，同比增长15.4% [1] - 分析师预计“订阅和支持收入”达1.6731亿美元，同比增长16.7% [5] - 分析师预计“专业服务收入”达1524万美元，同比增长3.3% [5] 毛利预测 - 分析师预计“订阅和支持（非公认会计准则）毛利”达1.403亿美元，上年同期为1.198亿美元 [6] 股票表现与评级 - Workiva股票过去一个月回报率为+5%，同期Zacks标准普尔500综合指数变化为 -0.5% [6] - Workiva评级为Zacks Rank 3（持有），预计近期表现与整体市场一致 [6]

文章核心观点 - Workiva股票可能是热门人工智能领域之外的绝佳科技投资机会，公司在ESG领域面临重大机遇，当前股价被低估，值得投资者关注 [1][2] 公司业务优势 - 公司作为软件提供商，帮助组织聚合数据用于报告，其平台与主要生产力应用、记录系统和存储平台等集成，将数据整合到一个仪表盘，还提供数百个现成模板，节省管理者时间 [1][4] - 公司提供端到端ESG解决方案，帮助组织创建框架、确定目标、收集数据并编制符合监管要求的审计报告 [6] 客户与市场表现 - 2024年第二季度公司营收1.775亿美元，同比增长15%，高于管理层预测上限，因此将全年营收指引上调700万美元至7.28亿美元 [9] - 第二季度末公司有6147个客户，同比增长4.9%，高消费客户群体增长更快，年消费至少15万美元的客户数量增长23%至1015个，年消费至少30万美元的客户数量增长31%至356个 [10] 财务状况 - 2024年前六个月公司运营费用仅同比增长5.1%，净亏损减少40%至4140万美元，非GAAP基础下实现净收入2180万美元，而去年同期净亏损540万美元 [11][12] 市场评价与投资机会 - 《华尔街日报》追踪的11位分析师中，8位给予Workiva股票最高买入评级，1位持增持观点，2位建议持有，无人建议卖出 [13] - 公司股价较2021年的历史高点下跌54%，市销率降至5.9，为近四年最低，美国和欧洲ESG软件市场2021年价值98亿美元，预计年增长率12%，公司目前仅触及该市场的一小部分 [14]

公司概况 - 公司致力于为更美好的世界提供透明报告[5] - 公司提供领先的监管、财务和ESG报告解决方案[6] - 公司市场机会仍然强劲，全球未开发的市场规模为116亿美元[20] 产品和服务 - 公司在财务报告、ESG和可持续性、风险合规等领域提供最佳解决方案[12] - 公司平台连接数据、统一流程、赋能团队[38] 业绩展望 - 公司Q2 2024订阅收入增长18%[103] - 公司2024年指导总收入增长率为20%[117] - 预计2024年的毛利率为77%[127] - 预计2024年的营运亏损为8000万美元，非GAAP净营业收入为30000万美元[128] 财务策略 - 公司计划在2027年前将营收的百分比从82%提高到85%[121] - 研发支出占营收的百分比计划在2027年前从19%下降到17%[122] - 销售和营销支出占营收的百分比计划在2027年前从32%增加到38%[123] - 总体毛利率预计在2027年前从77%提高到78%[125]

财务数据和关键指标变化 - 总收入为1.775亿美元,同比增长15% [46] - 订阅收入为1.607亿美元,同比增长18% [46] - 毛利润为1.39亿美元,同比增长18%,毛利率提升240个基点至78% [51] - 营业利润为360万美元,去年同期为亏损60万美元 [51] - 现金及现金等价物余额为7.41亿美元,较上一季度减少9700万美元,主要由于收购Sustain.Life [52] 各条业务线数据和关键指标变化 - 订阅收入占总收入的比重提升,从去年同期的62%增加至67% [49] - 大客户数量持续增长,合同金额超10万美元的客户数量增长20%,超15万美元的增长23%,超30万美元的增长31% [49][50] - 毛利率提升主要得益于人工成本和云计算成本的提升 [51] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲市场业务保持强劲增长势头,占总收入15% [88] - 欧洲市场ESG报告需求旺盛,受CSRD法规推动 [88][89] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司推出Workiva Carbon产品,加强ESG和碳核算能力,提升整体平台价值 [29][30][35] - 收购Sustain.Life公司,加快碳核算产品的推出 [56][57] - 公司调整长期财务目标,提高销售营销投入占比,以抓住ESG和碳核算市场机遇 [53][54][55] - 公司推出100亿美元股票回购计划,体现对长期发展前景的信心 [42][45] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第二季度订单创纪录,显示需求环境有所改善 [8][9][10] - 管理层对ESG和碳核算市场机遇充满信心,将加大投入 [39][40][103][104][105] - 管理层对长期发展前景保持乐观,预计未来收入和利润将持续增长 [42][61] 其他重要信息 - 公司获得美国财政部批准,进入联邦政府财务管理市场 [19][20] - 公司宣布首次100亿美元股票回购计划 [42][45] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Terry Tillman 提问** 询问公司是否仍然目标2027年实现10亿美元收入目标 [64][65] **Julie Iskow 回答** 确认公司仍然保持2027年超过10亿美元收入的目标 [65][66] 问题2 **Rob Oliver 提问** 询问公司是否可以量化第二季度需求环境改善的具体情况 [72][73] **Jill Klindt 回答** 公司对下半年保持谨慎态度,但第二季度的强劲表现给予了信心 [93][94] 问题3 **Alex Sklar 提问** 询问公司加大销售营销投入的具体计划 [95][96][97][98][99][100] **Julie Iskow 和 Jill Klindt 回答** 公司将加大对ESG和碳核算市场的覆盖,包括中型企业客户,以抓住监管驱动的市场机遇 [96][97][98][100]