收入与增长 - 2024年第三季度的总收入为1.85621亿美元，较2023年第三季度的1.58175亿美元增长了17.3%[70] - 2024年第三季度的订阅和支持收入为1.71035亿美元，较2023年第三季度的1.43421亿美元增长了19.2%[70] - 2024年第三季度和九个月的收入分别为1.856亿美元和5.388亿美元，较2023年同期的1.582亿美元和4.634亿美元增长了17.3%和16.2%[93] - 2024年前九个月总收入为538,791千美元，同比增长16.3%，订阅和支持收入为486,749千美元，同比增长18.8%[128] - 公司预计订阅和支持收入的增长率将继续超过专业服务收入的增长率[130] 费用与支出 - 2024年第三季度的总成本为43,671千美元，同比增长13.9%，其中订阅和支持成本为30,621千美元，同比增长23.2%[132] - 2024年前九个月总成本为126,366千美元，同比增长8.6%，订阅和支持成本为86,493千美元，同比增长16.8%[132] - 2024年第三季度研发费用为568.1万美元，较2023年同期的415.5万美元增长了36.7%[64] - 2024年第三季度销售和营销费用为89,756千美元，同比增长23.7%[135] - 2024年第三季度一般和行政费用较去年同期增加450万美元，主要由于现金薪酬和福利增加90万美元[140] 现金流与流动资金 - 截至2024年9月30日，现金及市场证券总额为637,811千美元，其中现金等价物为109,696千美元[35] - 截至2024年9月30日，公司流动资金为7.764亿美元，预计未来12个月内将足以支持运营[147] - 2024年第三季度经营活动现金流为1890万美元，主要由于客户合同的增加和客户基础的增长[153] 资产与负债 - 截至2024年9月30日，未实现损失的市场证券总额为57,767千美元[39] - 截至2024年9月30日，2026年到期的可转换高级票据公允价值为82.4百万美元，2028年到期的为659.7百万美元[47] - 2026年可转换高级票据的原始本金为3.45亿美元，利率为1.125%，到期日为2026年8月15日[48] - 2028年可转换高级票据的原始本金为7.02亿美元，利率为1.250%，到期日为2028年8月15日[49] 员工与人力资源 - 截至2024年9月30日，公司的全职员工人数从2023年的2,519人增加至2,751人，增长了9.2%[91] - 2024年截至9月30日，员工股票购买计划下购买的普通股为194,239股，现金收入为1380万美元[68] 收购与投资 - 2024年6月17日，公司以9,810万美元收购Sustain.Life, Inc.，以推出Workiva Carbon，旨在帮助组织测量和管理碳排放[81] - 公司计划继续投资于平台开发和市场扩张，特别是在EMEA和亚太地区[103] 市场与销售策略 - 公司将通过增加销售和市场营销团队来吸引新客户[98] - 企业级交易预计将更大更复杂，可能延长销售周期[101] - 预计2024年IPO和SPAC市场的波动将继续影响新销售[96] 其他财务信息 - 公司的财务报表遵循美国公认会计原则，财务报表的编制需要进行估计和假设[167] - 截至2024年9月30日，公司的关键会计政策和估计没有重大变化[168] - 自2023年12月31日以来，公司的市场风险暴露没有实质性变化[169]

财务表现 - 2024年第三季度总收入为1.86亿美元，同比增长17%[3] - 订阅和支持收入为1.71亿美元，同比增长19%[3] - GAAP毛利为1.42亿美元，毛利率为76.5%[4] - GAAP净亏损为1700万美元，每股净亏损为0.31美元，较去年同期改善[6] - 2024年第三季度总收入为185,621千美元，同比增长17.3%[18] - 订阅和支持收入为171,035千美元，同比增长19.3%[18] - 净亏损为16,992千美元，相较于2023年第三季度的56,269千美元有所改善[18] - 非GAAP净收入为1200万美元，每股非GAAP净收入为0.22美元[6] 客户与市场 - 截至2024年9月30日，客户总数为6237，较去年增加292个[7] - 年合同价值超过10万美元的客户数量为1926，较去年增长23%[8] - 收入留存率为98%，包括附加收入的留存率为111%[7] 未来展望 - 预计2024年第四季度总收入将在1.94亿至1.96亿美元之间[9] - 预计2024年总收入将在7.33亿至7.35亿美元之间[10] - 预计未来将继续投资于新产品和技术研发，以推动市场扩张[19] - 公司计划在未来进行战略性收购，以增强市场竞争力[19] 成本与费用 - 研发费用为48,425千美元，同比增长15.9%[18] - 销售和营销费用为89,756千美元，同比增长23.7%[18] - 2024年第三季度，Workiva的研发费用为48,425千美元，同比增长15.9%（2023年为41,747千美元）[30] - 2024年第三季度，Workiva的销售和营销费用为89,756千美元，同比增长23.7%（2023年为72,576千美元）[30] 资产与现金流 - 现金及现金等价物为248,239千美元，较2023年12月31日的256,100千美元有所下降[21] - 总资产为1,302,086千美元，较2023年12月31日的1,218,860千美元增长6.8%[21] - 递延收入为414,229千美元，较2023年12月31日的380,843千美元增长8.7%[21] - 2024年第三季度，Workiva的总现金、现金等价物和受限现金为248,754千美元，较2023年同期的404,885千美元下降38.6%[26] - 2024年第三季度，Workiva的净现金流入来自融资活动为8,675千美元，较2023年同期的301,220千美元大幅下降[25] - 2024年第三季度，Workiva的总现金流出为19,658千美元，较2023年同期的205,946千美元显著下降[25] 运营损失与股票 - GAAP范围内的运营损失为16,186千美元至14,186千美元，非GAAP范围内的运营收入为12,769千美元至14,769千美元[31] - GAAP范围内的每股净亏损为0.21美元至0.18美元，非GAAP范围内的每股净收入为0.31美元至0.34美元[31] - 预计2024年全年运营损失为79,400千美元至77,400千美元，非GAAP运营收入预计为30,000千美元至32,000千美元[31] - 预计2024年每股净亏损为1.05美元至1.02美元，非GAAP每股净收入预计为0.93美元至0.96美元[31] - 股票基础补偿费用为27,121千美元，预计全年为103,000千美元[31] - 收购相关无形资产的摊销费用为1,834千美元，预计全年为6,400千美元[31] - 基本加权平均普通股流通股数为55,800,000股[31]

文章核心观点 - 华尔街分析师预测Workiva即将发布的季度财报中，每股收益和营收将同比增长，同时给出部分关键指标预测，该公司股票近一月表现优于市场，评级为持有 [1][6] 盈利预测 - 分析师预测Workiva即将发布的季度每股收益为0.23美元，同比增长135.4% [1] - 过去30天该季度的共识每股收益估计未修订，反映分析师重新评估了最初预测 [2] 营收预测 - 预计该季度营收达1.825亿美元，同比增长15.4% [1] - 分析师预计“订阅和支持收入”达1.6731亿美元，同比增长16.7% [5] - 分析师预计“专业服务收入”达1524万美元，同比增长3.3% [5] 毛利预测 - 分析师预计“订阅和支持（非公认会计准则）毛利”达1.403亿美元，上年同期为1.198亿美元 [6] 股票表现与评级 - Workiva股票过去一个月回报率为+5%，同期Zacks标准普尔500综合指数变化为 -0.5% [6] - Workiva评级为Zacks Rank 3（持有），预计近期表现与整体市场一致 [6]

文章核心观点 - 股市正处于历史高位,投资者需要谨慎部署投资组合 [1] - 作者拥有涵盖科技公司的华尔街分析师经验和硅谷创业顾问经验,对行业趋势有深入了解 [1] 行业总结 - 科技行业正在经历重要变革,作者有丰富的行业洞见 [1] 公司总结 - 无相关内容

文章核心观点 - Workiva股票可能是热门人工智能领域之外的绝佳科技投资机会，公司在ESG领域面临重大机遇，当前股价被低估，值得投资者关注 [1][2] 公司业务优势 - 公司作为软件提供商，帮助组织聚合数据用于报告，其平台与主要生产力应用、记录系统和存储平台等集成，将数据整合到一个仪表盘，还提供数百个现成模板，节省管理者时间 [1][4] - 公司提供端到端ESG解决方案，帮助组织创建框架、确定目标、收集数据并编制符合监管要求的审计报告 [6] 客户与市场表现 - 2024年第二季度公司营收1.775亿美元，同比增长15%，高于管理层预测上限，因此将全年营收指引上调700万美元至7.28亿美元 [9] - 第二季度末公司有6147个客户，同比增长4.9%，高消费客户群体增长更快，年消费至少15万美元的客户数量增长23%至1015个，年消费至少30万美元的客户数量增长31%至356个 [10] 财务状况 - 2024年前六个月公司运营费用仅同比增长5.1%，净亏损减少40%至4140万美元，非GAAP基础下实现净收入2180万美元，而去年同期净亏损540万美元 [11][12] 市场评价与投资机会 - 《华尔街日报》追踪的11位分析师中，8位给予Workiva股票最高买入评级，1位持增持观点，2位建议持有，无人建议卖出 [13] - 公司股价较2021年的历史高点下跌54%，市销率降至5.9，为近四年最低，美国和欧洲ESG软件市场2021年价值98亿美元，预计年增长率12%，公司目前仅触及该市场的一小部分 [14]

公司概况 - 公司致力于为更美好的世界提供透明报告[5] - 公司提供领先的监管、财务和ESG报告解决方案[6] - 公司市场机会仍然强劲，全球未开发的市场规模为116亿美元[20] 产品和服务 - 公司在财务报告、ESG和可持续性、风险合规等领域提供最佳解决方案[12] - 公司平台连接数据、统一流程、赋能团队[38] 业绩展望 - 公司Q2 2024订阅收入增长18%[103] - 公司2024年指导总收入增长率为20%[117] - 预计2024年的毛利率为77%[127] - 预计2024年的营运亏损为8000万美元，非GAAP净营业收入为30000万美元[128] 财务策略 - 公司计划在2027年前将营收的百分比从82%提高到85%[121] - 研发支出占营收的百分比计划在2027年前从19%下降到17%[122] - 销售和营销支出占营收的百分比计划在2027年前从32%增加到38%[123] - 总体毛利率预计在2027年前从77%提高到78%[125]

财务数据和关键指标变化 - 总收入为1.775亿美元,同比增长15% [46] - 订阅收入为1.607亿美元,同比增长18% [46] - 毛利润为1.39亿美元,同比增长18%,毛利率提升240个基点至78% [51] - 营业利润为360万美元,去年同期为亏损60万美元 [51] - 现金及现金等价物余额为7.41亿美元,较上一季度减少9700万美元,主要由于收购Sustain.Life [52] 各条业务线数据和关键指标变化 - 订阅收入占总收入的比重提升,从去年同期的62%增加至67% [49] - 大客户数量持续增长,合同金额超10万美元的客户数量增长20%,超15万美元的增长23%,超30万美元的增长31% [49][50] - 毛利率提升主要得益于人工成本和云计算成本的提升 [51] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲市场业务保持强劲增长势头,占总收入15% [88] - 欧洲市场ESG报告需求旺盛,受CSRD法规推动 [88][89] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司推出Workiva Carbon产品,加强ESG和碳核算能力,提升整体平台价值 [29][30][35] - 收购Sustain.Life公司,加快碳核算产品的推出 [56][57] - 公司调整长期财务目标,提高销售营销投入占比,以抓住ESG和碳核算市场机遇 [53][54][55] - 公司推出100亿美元股票回购计划,体现对长期发展前景的信心 [42][45] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第二季度订单创纪录,显示需求环境有所改善 [8][9][10] - 管理层对ESG和碳核算市场机遇充满信心,将加大投入 [39][40][103][104][105] - 管理层对长期发展前景保持乐观,预计未来收入和利润将持续增长 [42][61] 其他重要信息 - 公司获得美国财政部批准,进入联邦政府财务管理市场 [19][20] - 公司宣布首次100亿美元股票回购计划 [42][45] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Terry Tillman 提问** 询问公司是否仍然目标2027年实现10亿美元收入目标 [64][65] **Julie Iskow 回答** 确认公司仍然保持2027年超过10亿美元收入的目标 [65][66] 问题2 **Rob Oliver 提问** 询问公司是否可以量化第二季度需求环境改善的具体情况 [72][73] **Jill Klindt 回答** 公司对下半年保持谨慎态度,但第二季度的强劲表现给予了信心 [93][94] 问题3 **Alex Sklar 提问** 询问公司加大销售营销投入的具体计划 [95][96][97][98][99][100] **Julie Iskow 和 Jill Klindt 回答** 公司将加大对ESG和碳核算市场的覆盖,包括中型企业客户,以抓住监管驱动的市场机遇 [96][97][98][100]

文章核心观点 - 2024年第二季度Workiva营收和每股收益有变化，部分指标与华尔街预期有差异，通过关键指标可更准确了解公司财务健康状况和预测股价表现 [1][2] 财务数据表现 - 2024年第二季度营收1.775亿美元，同比增长14.5%，高于Zacks共识预期的1.7504亿美元，超预期1.41% [1] - 2024年第二季度每股收益0.16美元，去年同期为0.02美元，低于共识预期的0.18美元，未达预期11.11% [1] 关键指标情况 专业服务收入 - 为1677万美元，低于四位分析师平均预期的1713万美元，同比变化为 -8.1% [3] 订阅和支持收入 - 为1.6074亿美元，高于四位分析师平均预期的1.58亿美元，同比变化为 +17.5% [4] 专业服务（非GAAP）毛利润 - 为430万美元，高于四位分析师平均预期的411万美元 [5] 订阅和支持（非GAAP）毛利润 - 为1.3473亿美元，高于四位分析师平均预期的1.3091亿美元 [6] 股价表现 - 过去一个月Workiva股价回报率为 +1.6%，同期Zacks标准普尔500综合指数变化为 +1.1% [6] - 股票目前Zacks排名为3（持有），表明短期内表现可能与大盘一致 [6]

文章核心观点 - Workiva本季度财报有盈有亏，股价年初至今表现不佳，未来走势取决于管理层财报电话会议评论及盈利预期变化，当前Zacks Rank为3（持有），同行业KORE Group Holdings未公布二季度财报 [1][3][6] Workiva财务表现 - 本季度每股收益0.16美元，未达Zacks共识预期0.18美元，去年同期为0.02美元，调整后本季度盈利意外为 - 11.11% [1] - 上一季度预期每股收益0.17美元，实际为0.22美元，盈利意外为29.41% [1] - 过去四个季度，公司两次超过共识每股收益预期 [2] - 截至2024年6月季度营收1.775亿美元，超Zacks共识预期1.41%，去年同期为1.5502亿美元，过去四个季度公司四次超过共识营收预期 [2] Workiva股价表现 - 自年初以来，Workiva股价下跌约27.3%，而标准普尔500指数上涨15.8% [3] Workiva盈利预期 - 盈利预期包括当前对未来季度的共识盈利预期及预期近期变化，实证研究表明近期股价走势与盈利预期修正趋势强相关，投资者可自行跟踪或依靠Zacks Rank工具 [4][5] - 财报发布前，Workiva盈利预期修正趋势喜忧参半，当前Zacks Rank为3（持有），预计短期内股价表现与市场一致 [6] - 未来季度当前共识每股收益预期为0.27美元，营收1.8052亿美元，本财年为1美元，营收7.2102亿美元 [7] 行业影响 - Zacks行业排名方面，互联网 - 软件行业目前处于250多个Zacks行业前36%，研究显示排名前50%的行业表现比后50%高出超两倍 [8] KORE Group Holdings情况 - KORE Group Holdings尚未公布2024年二季度财报，预计本季度每股亏损0.68美元，同比变化 + 43.3%，过去30天本季度共识每股收益预期上调0.4% [9] - 预计营收7338万美元，较去年同期增长5.5% [9]

财务报表和会计政策 - 公司使用了多项估计和假设编制合并财务报表，实际结果可能与估计存在差异[48] - 公司正在评估新会计准则ASU 2023-07和ASU 2023-09对合并财务报表和相关披露的影响[50][51] - 公司认为可供出售有价证券的未实现亏损不代表信用损失[59] - 公司的现金等价物和可供出售有价证券主要采用第1层和第2层公允价值计量[65] - 公司定期评估法律诉讼进展并计提预计负债[83] 收入和现金流 - 公司收入和现金流存在一定季节性，第一季度收入较高，第三季度销售和营销费用较高[47] - 公司专业服务收入和销售营销费用存在一定季节性[133] - 截至2024年6月30日,公司总收入为1.775亿美元,同比增长14.5%[134] - 截至2024年6月30日,公司订阅和支持收入为1.607亿美元,同比增长17.5%[134] - 订阅和支持服务收入占总收入的90.6%[155] - 总成本同比增长4.2%,达到4,117万美元[160] - 研发费用同比增长13.4%,达到4,841万美元[165] - 销售和营销费用同比增长17.8%,达到8,470万美元[167] - 管理费用同比增长11.6%,达到2,638万美元[169] - 利息收入同比增长127.9%,达到1,034万美元[174] - 利息支出同比增长115.9%,达到324万美元[174] - 利息收入增加1,250万美元,主要由于投资余额增加以及利率上升[175] - 利息费用增加350万美元,主要由于发行2028年可转换票据[175] - 其他(费用)收入净额减少140万美元,主要由于2023年上半年外汇交易收益和可供出售证券出售损失未在2024年重复[175] - 2024年上半年经营活动产生的现金流为2,483万美元,主要由于订阅业务增长和合同续签带来的递延收入增加[183] - 2024年上半年投资活动使用现金886.7万美元,主要用于收购Sustain.Life公司和购买债券[187] 现金和投资 - 截至2024年6月30日,公司持有6.21亿美元的现金等价物和可供出售的有价证券[53][55] - 公司的可供出售有价证券主要包括美国国债、政府机构债券和企业债券,其中大部分将于一年内到期[56] - 公司2026年和2028年到期的可转换票据的公允价值分别为78.2百万美元和613.8百万美元[67] - 公司于2019年和2023年分别发行了3.45亿美元和7.02亿美元的可转换票据[70][71] - 公司发行的2026年票据和2028年票据是无担保的优先债务,与公司现有和未来的无担保优先债务地位相同[72] - 在特定情况下,票据持有人可以在自由转换日期前将票据全部或部分转换[73,74,75] - 公司可以选择以现金、股票或两者组合的方式偿付转换[76] - 公司可以在特定赎回日期后选择以现金赎回全部或部分票据[77] - 2024年第二季度不满足转换条件,票据被分类为非流动负债[78] - 票据的利息费用包括合同利息和发行成本摊销,实际利率分别为1.5%和1.6%[79,80,81,82] 股权激励 - 公司通过股权激励计划吸引和留住员工,2014年计划的可授予股份数增加了390万股[84,85] - 股权激励费用在各个业务和职能部门中列支[86,87] - 截至2024年6月30日,公司有约220万份未行权的限制性股票单位和绩效限制性股票单位[90,91] 收购和业务发展 - 公司收购了Sustain.Life公司,推出了Workiva Carbon碳核算解决方案,可以帮助客户测量、管理、跟踪和报告碳排放[125] - 公司IPO和SPAC市场的波动对其SEC和资本市场解决方案的新销售产生了不利影响,预计2024财年IPO和SPAC市场将继续受到负面影响[126] - 公司计划通过增加现有客户的解决方案使用、开发新客户、推出更多解决方案、扩展到更多企业客户以及增加合作伙伴来推动未来增长[127,128,129,130,131] - 公司计划继续投资于平台开发、定制解决方案和应用程序市场,以增强当前产品并开发新功能[132] - 公司收购Sustain.Life的交易作为企业合并进行会计处理,初步分配的购买价格为9853.2万美元[112,113] - 公司在2024年6月30日的商誉余额为1.992亿美元,较2023年12月31日增加8941万美元[102] 股票回购 - 公司于2024年7月30日授权了一项最高1亿美元的股票回购计划[115] - 公司董事会批准了最高100亿美元的股票回购计划[193] 财务指标 - 公司2024年6月30日的每股基本和稀释亏损分别为0.53美元和0.53美元[107,108] - 截至2024年6月30日,公司客户总数为6,147家,其中年合同价值100,000美元以上的客户为1,768家[135][136] - 公司订阅和支持收入保留率为97.6%,包括附加产品的保留率为109.2%[137][138][139][140] - 公司100,000美元以上年合同价值客户的订阅和支持收入占比为69.6%,150,000美元以上客户占比为55.4%,300,000美元以上客户占比为34.7%[142] - 公司全职员工人数从2023年6月30日的2,508人增加到2024年6月30日的2,680人,增长6.9%[122]