文章核心观点 - 过去12个月股市被人工智能热潮主导，但科技行业其他领域仍存在机会，分析师看好创新云数据公司Workiva前景，投资者可跟随华尔街买入其股票 [1][2][3] 公司业务 - Workiva为现代组织提供关键解决方案，其平台连接各种数字应用，将数据整合到一个仪表盘，为管理者提供单一数据源，便于编制报告和提交合规表格 [4][5][6] - Workiva利用数据聚合经验创建世界级ESG报告平台，是端到端解决方案，2023年第四季度ESG解决方案是公司最大订单来源 [8] 市场机会 - 2024和2025年美国、欧洲和亚太地区将出台大量新ESG报告要求，Workiva平台重要性将提升 [9] - 咨询公司PwC估计到2026年欧洲和北美ESG报告软件潜在市场价值超170亿美元，而Workiva市值仅45亿美元，增长机会巨大 [10] 客户情况 - 2023年Workiva营收达6.3亿美元创历史新高，同比增长17%，年末共有6034个客户，高消费客户群体增长最快 [11] - 年消费30万美元以上客户数量增长32%，是增长最快的群体 [12] - 创纪录的64%客户使用Workiva多种产品，表明企业进入后可能增加支出 [13] 股票情况 - Workiva公布业绩后股价下跌，因其发布保守指引，预计2024年营收仅增长14%，管理层担忧宏观经济环境不确定性 [14] - Workiva股价较2021年历史高点下跌48%，当前下跌可能是长期买入机会 [15] - 《华尔街日报》跟踪的10位分析师中，7位给予最高买入评级，1位持乐观态度，2位建议持有，无分析师建议卖出 [16]

财务数据和关键指标变化 - 公司在2023年第四季度实现总收入1.667亿美元,同比增长16%,其中订阅收入1.488亿美元,同比增长18% [54][55] - 2023年全年公司实现总收入6.3亿美元,超出了公司此前给出的全年收入指引的上限 [63] - 2023年全年公司订阅收入增长20% [63] - 公司2023年全年经营活动产生的现金流为7100万美元,创历史新高 [62] 各条业务线数据和关键指标变化 - 订阅收入占总收入的比重继续提高,2023年第四季度达到64%,2022年同期为62% [58] - 服务收入在2023年第四季度下降37个基点,主要是由于设置和咨询服务收入下降,但被XBRL服务收入增长部分抵消 [56][57] - 公司正在逐步将低毛利的设置和咨询服务转移给合作伙伴,预计2024年这部分收入将继续下降 [56][57] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在欧洲和亚太地区的订阅收入增长分别达到50%和创纪录,但这两个地区收入占比仍较低,分别为15%和未披露 [90][94] - 公司正在通过合作伙伴加强在亚太地区的业务拓展 [94] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续专注于订阅收入增长,同时保持生产效率的提升 [45][46] - 公司看好账户扩展和合作伙伴生态系统带来的增长杠杆 [46][47] - 公司的集成报告平台在市场上的地位不断提升,为客户提供财务报告、ESG和GRC一体化解决方案的独特价值主张 [9][48] - 公司在ESG、金融服务行业等领域取得了多个大客户的重要突破 [10][11][13][15][16][17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管2023年宏观环境充满挑战,但公司在第四季度和全年表现出色,有信心在未来实现持久增长 [7][44] - 公司预计2024年宏观环境仍存在不确定性,因此给出了谨慎的全年指引 [44][65] - 公司看好长期来看的庞大未开发市场空间,并将继续投资于增长机会 [71][110][115] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Rob Oliver 提问** 询问公司2024年指引的考虑因素,包括宏观环境、ESG动能以及资本市场 [76] **Julie Iskow 回答** 公司在给出指引时考虑了以下因素:1)尽管第四季度和全年表现出色,但仍然看到市场存在不确定性和谨慎的购买环境;2)公司有意识地放缓了毛利较低的服务业务转向合作伙伴;3)订阅收入增长指引较保守,反映了2023年订单放缓的影响 [77][78][79] 问题2 **Dan Jester 提问** 询问公司在欧洲市场的进展情况,与美国市场的对比 [88] **Julie Iskow 回答** 公司在欧洲市场取得了显著进展,2023年第四季度创下了该地区的历史最高订单,全年收入占比提升至15%。公司在欧洲市场采取了针对性的策略,包括加强当地团队和合作伙伴,平台和多解决方案销售也取得了进展。尽管取得了进步,但公司认为在欧洲市场仍有很大的机会 [90][91] 问题3 **Brad Reback 提问** 询问公司2024年的招聘计划 [114] **Julie Iskow 和 Jill Klindt 回答** 公司将根据增长机会和市场需求继续进行有针对性的招聘,但会保持谨慎和灵活性。公司2024年指引中已经体现了相关的招聘计划 [115][116][117]

文章核心观点 - Workiva 2023 年第四季度财报表现良好，营收和每股收益同比增长且超预期，部分关键指标也表现较好，但近一个月股价表现不佳 [1][8] 财务数据表现 - 2023 年第四季度营收 1.6665 亿美元，同比增长 15.9%，超 Zacks 共识预期 1.35% [1] - 同期每股收益 0.30 美元，去年同期为 0.08 美元，超共识预期 36.36% [1] 关键指标情况 - 订阅和支持业务营收 1.4879 亿美元，超五位分析师平均预期，同比增长 18.2% [4] - 专业服务业务营收 1787 万美元，超五位分析师平均预期，同比下降 0.4% [5] - 专业服务（非 GAAP）毛利润 575 万美元，高于五位分析师平均预期 [6] - 订阅和支持（非 GAAP）毛利润 1.2497 亿美元，高于五位分析师平均预期 [7] 股价表现与评级 - 过去一个月 Workiva 股价回报率为 -2.9%，而 Zacks 标准普尔 500 综合指数变化为 +3.6% [8] - 该股目前 Zacks 评级为 3（持有），短期内表现或与大盘一致 [8]

文章核心观点 - Workiva季度财报表现超预期，其股价短期走势取决于管理层财报电话会议评论，投资者可关注公司盈利前景和行业前景判断股票走向；同行业Inseego即将发布财报，预计亏损但同比有改善 [1][4][5] Workiva业绩情况 - 公司季度每股收益0.30美元，超Zacks共识预期的0.22美元，去年同期为0.08美元，本季度财报盈利惊喜达36.36%，过去四个季度有三次超共识每股收益预期 [1][2] - 上一季度公司预期每股收益0.04美元，实际亏损0.65美元，盈利惊喜为 - 1725% [2] - 截至2023年12月季度，公司营收1.6665亿美元，超Zacks共识预期1.35%，去年同期为1.438亿美元，过去四个季度有四次超共识营收预期 [3] Workiva股价表现与展望 - 自年初以来，Workiva股价下跌约7.6%，而标准普尔500指数上涨4.9% [4] - 公司盈利前景可帮助投资者判断股票走向，近期盈利预期变化与短期股价走势强相关，投资者可借助Zacks Rank工具跟踪盈利预期修正趋势 [5][6] - 财报发布前，Workiva盈利预期修正趋势喜忧参半，当前Zacks Rank为3（持有），预计短期内股价表现与市场一致 [7] - 下一季度，市场普遍预期每股收益0.12美元，营收1.724亿美元；本财年，预期每股收益0.64美元，营收7.2842亿美元 [8] 行业情况 - Zacks行业排名中，互联网 - 软件行业目前处于前33%，排名前50%的行业表现比后50%的行业高出两倍多 [9] Inseego业绩预期 - Inseego预计2月21日发布截至2023年12月季度财报，预计本季度每股亏损0.48美元，同比变化 + 56.4%，过去30天该季度共识每股收益预期下调2% [10][11] - Inseego预计本季度营收4057万美元，较去年同期下降23.3% [11]

业绩总结 - 2023年第四季度总收入为6,034千美元，较2022年第四季度增长[74] - 2023年总收入的年增长率为18%[73] - 2023年第四季度订阅收入增长率为18%[73] - 2023年综合毛利率为77%，目标到2027年达到82%[6] - 2023年毛利率为76%[106] - 2023年非GAAP运营利润率为2%，目标到2027年达到22%[6] 用户数据 - 2023年订阅和支持收入占总收入的89%，目标到2027年达到92%[6] - Q4 2023的毛收入保留率为98%[89] - Q4 2023的净收入保留率（包括附加服务）为110%[89] - Q4 2023单一解决方案客户数量为915，较Q4 2022增长27%[93] - Q4 2023多解决方案客户数量为311，较Q4 2022增长32%[93] 未来展望 - 2024年第一季度的指导收入为5,000千美元，全年指导收入为19,000千美元[79] - 2024年整体运营损失预计为83,000千美元[107] - 2024年非GAAP运营收入预计为19,000千美元[107] 成本与费用 - 2023年研究与开发费用占总收入的24%，目标到2027年降至19%[6] - 2024年研发费用占比为27%[106] - 2023年销售与营销费用占总收入的41%，目标到2027年降至32%[6] - 2023年专业服务收入占总收入的11%，目标到2027年降至8%[6] 负面信息 - 2024年第一季度的GAAP运营损失为19,500千美元[107]

业绩总结 - 公司在2023年的收入为6.3亿美元，比2022年增长了17.1%[1] - 公司在2023年的净亏损为1.275亿美元，比2022年增加了40.3%[2] - 公司在2023年的全职员工人数从2022年增加了3.2%至2,526人[3] - 公司2023年的总收入为63亿零39万美元，同比增长17.1%[4] 用户数据 - 公司截至2023年底的客户数量为6,034家[5] - 公司2023年的年度合同价值中，占比超过10万美元的客户数量为1,631家[6] - 公司2023年的年度合同价值中，占比超过15万美元的客户数量为915家[7] - 公司2023年的年度合同价值中，占比超过30万美元的客户数量为311家[8] 未来展望 - 公司2023年订阅和支持收入为55.86亿美元，较2022年增长20.2%[9] - 公司2023年专业服务收入为7.13亿美元，较2022年下降2.1%[10] - 公司2023年的研发支出占总收入的27.4%[11] - 公司2023年的销售和营销支出占总收入的45.6%[12] 新产品和新技术研发 - 公司2023年的订阅和支持收入中，占年度合同价值超过10万美元客户的比例为66.3%[13] - 公司2023年的订阅和支持收入中，占年度合同价值超过30万美元客户的比例为31.7%[14] - 公司2023年的订阅和支持收入占总收入的88.7%，专业服务收入占总收入的11.3%[15] - 公司2023年总成本占总收入的24.4%，毛利为75.6%[16] 市场扩张和并购 - 美国公开市场的波动影响了公司的SEC和资本市场解决方案的销售[17] - 公司持有的现金、现金等价物和可变现证券总额为813.7百万美元[18] - 公司于2019年8月发行了3.45亿美元的2026年到期票据[19] - 公司于2023年8月发行了7.02亿美元的2028年到期票据[20]

公司活动 - Workiva Inc.宣布将参加两场投资者会议[1] - CFO Jill Klindt将于2024年3月4日下午2:15在Raymond James年度机构投资者会议上发表演讲[1] - CEO Julie Iskow将于2024年3月4日下午3:40在摩根士丹利科技媒体和电信会议上发表演讲[2] 公司使命 - Workiva Inc.致力于为更好的世界提供透明报告[3] 公司产品 - Workiva构建并提供了世界领先的云平台，用于确保一体化报告，以满足利益相关者对行动、透明度和财务和非财务数据披露的需求[3] - Workiva提供了唯一的统一SaaS平台，将客户的财务报告、环境、社会和治理（ESG）以及治理、风险和合规（GRC）整合在一个受控、安全、审计就绪的平台上[3] - Workiva的平台通过简化流程、连接数据和团队、确保一致性，简化了最复杂的报告和披露挑战[3]

Workiva (WK)财报预测 - 分析师预计Workiva (WK)将在即将发布的季度报告中每股盈利为$0.22，同比增长175%[1] - 预计收入为$164.44百万美元，同比增长14.4%[1] 公司关键指标预估 - 'Revenue- Subscription and support'预计为$147.16百万美元，同比增长16.9%[6] - 'Revenue- Professional Services'预计为$17.28百万美元，同比下降3.7%[6] - 'Gross profit- Professional services (non-GAAP)'预计将达到$4.30百万美元，与去年同期相比下降至$5.15百万美元[6] - 预计'Gross profit- Subscription and support (non-GAAP)'为$121.53百万美元，与去年同期相比增长至$105.72百万美元[7]

公司财务业绩 - Workiva Inc. (NYSE:WK)将于2024年2月20日发布截至2023年12月31日的第四季度和全年财务业绩[1] - 公司将举行电话会议和直播网络研讨会讨论财务业绩[1] 公司使命 - Workiva Inc. (NYSE:WK)致力于为更美好的世界提供透明报告[2]

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度总收入为1.582亿美元,同比增长19% [63] - 订阅收入为1.434亿美元,同比增长21% [64][65] - 专业服务收入为1,480万美元,同比增长3.5% [66][67] - 毛利润为1.217亿美元,同比增长20%,毛利率为77% [69][70] - 第三季度实现非GAAP营业利润530万美元,去年同期为亏损840万美元 [71] 各条业务线数据和关键指标变化 - 订阅收入增长主要来自新客户和现有客户的扩展 [64][65] - 专业服务收入增长主要来自XBRL服务,而咨询服务收入有所下降 [66][67] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲市场表现强劲,公司在该地区签下多个六位数美元的多解决方案交易 [97][98] - 亚太地区是公司最近进入的市场,采取合作伙伴优先的策略进入 [131][132] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司定位为"透明报告和监管披露的领先平台",在数据一致性、准确性和叙述性方面具有优势 [13][21] - 公司在ESG、GRC和财务报告等领域提供一体化解决方案,是行业内唯一拥有这种能力的公司 [16][21] - 公司在ESG领域面临更多竞争,但依然保持领先优势,主要体现在经验、生态系统和技术能力等方面 [92][93][94] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济和地缘政治环境不确定,导致销售周期延长和买家审慎 [50][73] - 但公司仍看好未来增长机会,将继续专注于订阅收入增长和提高生产效率 [51][52][77] - 公司有信心执行战略,成为透明报告和监管披露的领先平台 [58] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Adam Hotchkiss 提问** 询问第三季度业绩超预期的驱动因素,特别是大客户合同增长和新客户增长的变化情况 [81][82] **Julie Iskow 回答** 主要是大客户合同扩展带动,宏观环境也带来一些挑战,但公司整体业务线表现良好 [82][83] 问题2 **Steve Enders 提问** 询问ESG业务竞争环境是否发生变化 [92][93] **Julie Iskow 回答** 市场上出现更多声称提供ESG解决方案的公司,但公司依然保持领先优势,主要体现在经验、生态系统和技术能力等方面 [93][94] 问题3 **Daniel Jester 提问** 询问欧洲市场的发展情况及未来展望 [97][98] **Julie Iskow 回答** 欧洲市场表现强劲,CSRD法规的出台为公司的整合报告解决方案带来了更多需求 [98][99]