业绩总结 - 2024年第一季度总收入为6074万美元，同比增长14%[98] - 2024年第一季度的非GAAP运营收入为6026万美元[88] - 2024年第一季度的非GAAP运营利润为300万美元，较2023年第一季度的200万美元增长50%[98] - 2024年第一季度的毛利率为76%，非GAAP毛利率为78%[102] 用户数据 - Q1 2024 订阅收入增长20%[90] - 超过6000个组织使用Workiva平台[19] - 2024年第一季度的收入保留率保持强劲，达到66%[96] - 2024年第一季度的订阅和支持收入占总收入的88%，目标为2027年达到92%[100] 未来展望 - 2024年指导中，预计运营损失为74000万美元[88] - 2024年第一季度预计收入为29000万美元[88] - 2024年第一季度预计GAAP运营损失为18283万美元[88] 成本与费用 - 2024年第一季度的研发费用占总收入的23%，目标为2027年降至19%[100] - 2024年第一季度的销售和营销费用占总收入的42%，目标为2027年降至32%[100] - Q1 2024 预计股权补偿费用为23007万美元[88] - Q1 2024 预计收购相关无形资产摊销为1302万美元[88] 市场机会 - 全球市场机会总额为250亿美元，ESG市场为59亿美元[30] - 2024年第一季度的综合毛利率为78%，目标为2027年达到82%[100] - 2024年第一季度的非GAAP运营利润率为3%，目标为2027年达到22%[100]

财务数据和关键指标变化 - 总收入增长17%,达到1.757亿美元 [36] - 订阅收入增长20%,达到1.55亿美元 [37] - 毛利率提升220个基点至78% [40] - 经营利润达600万美元,较上年同期亏损730万美元有大幅改善 [40] - 自由现金流率达14%,较上年同期提升1000个基点 [41] 各条业务线数据和关键指标变化 - 订阅收入占总收入的88%,较上年同期提升 [37] - 专业服务收入保持平稳,由于向合作伙伴转移低毛利的设置和咨询服务 [37] - 大客户合同数量持续增长,100万美元以上合同增长24%,150万美元以上合同增长29%,300万美元以上合同增长34% [39] 各个市场数据和关键指标变化 - 新客户贡献了45%的订阅收入增长 [37] - 欧洲市场占比持续提升,达到总收入的15% [72] - 美国市场新客户增长有所放缓,但欧洲和其他新兴市场表现良好 [78][79] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司持续专注于ESG、财务报告和GRC解决方案,这些是公司新客户和现有客户扩展的主要驱动力 [8][13][17][19] - 公司的集成报告平台是其核心竞争力,能够将财务报告、ESG和GRC整合在一个安全、可控的审计就绪环境中 [10][12] - 公司正在持续投资于产品创新,以应对不断变化的监管要求,如CSRD的XBRL标准 [27][28] - 公司正在加强生产力和效率,通过自动化、流程优化和人员配置等措施来提升经营利润率 [30][40][44] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观环境仍存在不确定性,但公司对长期增长机会保持信心 [30][45] - 公司将继续专注于增长,同时也将关注提升运营效率和生产力 [30][44] - 全球监管日益严格和复杂,为公司的集成报告平台带来了广阔的市场机会 [31][32] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Steve Enders 提问** ESG监管环境变化对公司的影响 [49][50][51] **Julie Iskow 回答** 尽管SEC气候披露规则暂时被搁置,但公司仍将继续购买软件来报告可持续发展和财务信息,公司有92%的客户在这方面有需求 [50][51][52] 问题2 **Alex Sklar 提问** 公司在订阅收入和利润率指引方面的考虑 [59][60][61] **Jill Klindt 回答** 公司将继续关注生产力和效率提升,通过自动化、流程优化等措施来提升利润率 [60] 问题3 **Dan Jester 提问** 公司在欧洲市场的表现和展望 [71][72] **Julie Iskow 回答** 公司在欧洲市场的业务持续增长,集成报告的价值主张得到客户认可,未来仍有较大的提升空间 [72]

财务状况 - 截至2024年3月31日，公司的应计费用和其他流动负债总额为89,437千美元，相较于2023年12月31日的97,921千美元下降了8.5%[19] - 截至2024年3月31日，公司的现金及现金等价物和可交易证券总额为684,218千美元，其中现金及现金等价物为141,937千美元[19] - 截至2024年3月31日，公司的可交易证券中，U.S.国债证券的公允价值为263,552千美元，较2023年12月31日的224,587千美元增长了17.3%[26] - 2023年12月31日，公司可交易证券的总公允价值为666,448千美元，较2024年3月31日的684,218千美元增长了2.7%[26] - 截至2024年3月31日，2026年和2028年票据的剩余期限分别为2.3年和4.4年[31] - 截至2024年3月31日，公司现金及现金等价物和可市场证券总额为838.3百万美元[65] 收入与增长 - 2024年第一季度总收入为175,667千美元，同比增长17%（2023年为150,189千美元）[37] - 订阅和支持收入为154,979千美元，同比增长19%（2023年为129,664千美元）[37] - Workiva在2024年第一季度的总收入为1.757亿美元，较2023年同期的1.502亿美元增长17.0%[44] - 订阅和支持收入在2024年第一季度为1.549亿美元，较2023年同期的1.297亿美元增长19.5%[51] - 2024年第一季度的订阅和支持收入保留率为97.8%，略低于2023年同期的97.9%[51] - 2024年第一季度，年合同价值超过10万美元的客户数量为1696个，较2023年同期的1363个增加[51] - 2024年第一季度，年合同价值超过30万美元的客户数量为332个，较2023年同期的247个增加[51] 成本与费用 - 2024年第一季度的总利息支出为3,002千美元，同比增长132%（2023年为1,295千美元）[32] - 2024年第一季度的股票基础补偿费用为23,007千美元，同比下降39%（2023年为38,042千美元）[34] - 总成本为41,523千美元，较2023年同期的38,518千美元增长7.8%[60] - 研发费用为45,495千美元，较2023年同期的45,791千美元基本持平[61] - 销售和营销费用增加至82,633千美元，同比增长16.9%[62] 净亏损与现金流 - 2024年第一季度净亏损为10,869千美元，较2023年同期的42,819千美元有所改善[40] - 净亏损为11,687千美元，较2023年同期的46,150千美元显著减少[58] - 2024年第一季度经营活动现金流为24,844千美元，较2023年同期的5,563千美元显著增加[67] 其他信息 - 公司正在评估2023年11月FASB发布的ASU 2023-07和ASU 2023-09会计准则对其财务报表的影响[18] - 2023年8月，公司发行了总额为702百万美元的1.250%可转换高级票据，预计在2024年2月15日开始支付利息[28] - 2023年8月，公司发行了总额702百万美元的1.250%可转换高级票据，预计将用于再融资和运营支出[66] - 截至2024年3月31日，预计从剩余履约义务中将确认约931.8百万美元的收入，其中515.0百万美元将在未来12个月内确认[38] - Workiva计划继续投资于平台开发、适用解决方案和应用市场，以增强现有产品并开发新功能[50] - 公司预计国际扩张和多解决方案采用将成为未来增长的关键驱动因素[44] - 由于IPO和SPAC市场的波动，Workiva的SEC和资本市场解决方案的新销售受到不利影响[45] - 截至2024年3月31日的三个月内，公司的关键会计政策和估计没有显著变化[70] - 截至2023年12月31日，公司的市场风险暴露没有实质性变化[71]

财务表现 - 2024年第一季度总收入为1.76亿美元，同比增长17%[2] - 订阅和支持收入为1.55亿美元，同比增长20%[2] - 第一季度GAAP毛利为1.34亿美元，毛利率为76.4%[3] - GAAP净亏损为1200万美元，每股净亏损为0.21美元，较去年同期的4600万美元有所改善[5] - 非GAAP净收入为1300万美元，每股非GAAP净收入为0.23美元，去年同期为净亏损[6] - 2024年第一季度的毛利为134,144千美元，较2023年第一季度的111,671千美元增长了20.1%[26] - 2024年第一季度的非GAAP净收入为12,622千美元，而2023年第一季度为亏损6,621千美元[27] 客户与市场 - 年合同价值超过30万美元的客户数量达到332个，同比增长34%[2] - 截至2024年3月31日，Workiva拥有6074名客户，较去年增加320名[8] 现金流与资产负债 - 截至2024年3月31日，Workiva的现金及现金等价物和可交易证券总额为8.38亿美元[7] - 2024年第一季度的总现金及现金等价物为296,066千美元，较2023年第一季度的195,485千美元增加了51.4%[25] - 2024年第一季度的总资产为1,201,904千美元，较2023年12月31日的1,218,860千美元有所下降[23] - 2024年第一季度的总负债为1,285,060千美元，较2023年12月31日的1,308,250千美元减少了1.8%[23] 未来展望 - 2024年第二季度总收入预期在1.74亿至1.76亿美元之间[10] - 2024年全年总收入预期在7.19亿至7.23亿美元之间[11] - 预计2024年第二季度的GAAP运营亏损范围为24,000千美元至22,000千美元[28] - 预计2024年全年GAAP运营亏损范围为76,000千美元至72,000千美元[28] 费用分析 - 2024年第一季度的研发费用为45,495千美元，较2023年第一季度的45,791千美元略有下降[26] - 2024年第一季度的销售和营销费用为82,633千美元，较2023年第一季度的70,710千美元增长了16.9%[26]

Zscaler - 根据2023年数据显示，标普500指数在2023年上涨了24%，远超过自1957年成立以来的年均回报率[1] - Zscaler的网络安全技术有助于抵御网络威胁，其Zero Trust身份安全技术能有效降低攻击者获取关键数字资产的风险[3] - Zscaler在2024财年第二季度实现了创纪录的5.25亿美元营收，公司预计未来几年可以将年收入翻倍至50亿美元[6] Workiva - 虽然Zscaler和Workiva的股价在2024年出现下跌，但两家公司都具有长期潜力，投资者可以考虑这次机会进行买入[2] - Workiva在2023年实现了6.3亿美元的营收，服务于6034家客户，特别是在ESG报告领域有着巨大的发展机会[14] - Workiva的ESG平台为组织构建ESG框架、收集数据和编制报告提供了便利，符合不断扩大的监管要求[13]

文章核心观点 - 过去12个月股市被人工智能热潮主导，但科技行业其他领域仍存在机会，分析师看好创新云数据公司Workiva前景，投资者可跟随华尔街买入其股票 [1][2][3] 公司业务 - Workiva为现代组织提供关键解决方案，其平台连接各种数字应用，将数据整合到一个仪表盘，为管理者提供单一数据源，便于编制报告和提交合规表格 [4][5][6] - Workiva利用数据聚合经验创建世界级ESG报告平台，是端到端解决方案，2023年第四季度ESG解决方案是公司最大订单来源 [8] 市场机会 - 2024和2025年美国、欧洲和亚太地区将出台大量新ESG报告要求，Workiva平台重要性将提升 [9] - 咨询公司PwC估计到2026年欧洲和北美ESG报告软件潜在市场价值超170亿美元，而Workiva市值仅45亿美元，增长机会巨大 [10] 客户情况 - 2023年Workiva营收达6.3亿美元创历史新高，同比增长17%，年末共有6034个客户，高消费客户群体增长最快 [11] - 年消费30万美元以上客户数量增长32%，是增长最快的群体 [12] - 创纪录的64%客户使用Workiva多种产品，表明企业进入后可能增加支出 [13] 股票情况 - Workiva公布业绩后股价下跌，因其发布保守指引，预计2024年营收仅增长14%，管理层担忧宏观经济环境不确定性 [14] - Workiva股价较2021年历史高点下跌48%，当前下跌可能是长期买入机会 [15] - 《华尔街日报》跟踪的10位分析师中，7位给予最高买入评级，1位持乐观态度，2位建议持有，无分析师建议卖出 [16]

财务数据和关键指标变化 - 公司在2023年第四季度实现总收入1.667亿美元,同比增长16%,其中订阅收入1.488亿美元,同比增长18% [54][55] - 2023年全年公司实现总收入6.3亿美元,超出了公司此前给出的全年收入指引的上限 [63] - 2023年全年公司订阅收入增长20% [63] - 公司2023年全年经营活动产生的现金流为7100万美元,创历史新高 [62] 各条业务线数据和关键指标变化 - 订阅收入占总收入的比重继续提高,2023年第四季度达到64%,2022年同期为62% [58] - 服务收入在2023年第四季度下降37个基点,主要是由于设置和咨询服务收入下降,但被XBRL服务收入增长部分抵消 [56][57] - 公司正在逐步将低毛利的设置和咨询服务转移给合作伙伴,预计2024年这部分收入将继续下降 [56][57] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在欧洲和亚太地区的订阅收入增长分别达到50%和创纪录,但这两个地区收入占比仍较低,分别为15%和未披露 [90][94] - 公司正在通过合作伙伴加强在亚太地区的业务拓展 [94] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续专注于订阅收入增长,同时保持生产效率的提升 [45][46] - 公司看好账户扩展和合作伙伴生态系统带来的增长杠杆 [46][47] - 公司的集成报告平台在市场上的地位不断提升,为客户提供财务报告、ESG和GRC一体化解决方案的独特价值主张 [9][48] - 公司在ESG、金融服务行业等领域取得了多个大客户的重要突破 [10][11][13][15][16][17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管2023年宏观环境充满挑战,但公司在第四季度和全年表现出色,有信心在未来实现持久增长 [7][44] - 公司预计2024年宏观环境仍存在不确定性,因此给出了谨慎的全年指引 [44][65] - 公司看好长期来看的庞大未开发市场空间,并将继续投资于增长机会 [71][110][115] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Rob Oliver 提问** 询问公司2024年指引的考虑因素,包括宏观环境、ESG动能以及资本市场 [76] **Julie Iskow 回答** 公司在给出指引时考虑了以下因素:1)尽管第四季度和全年表现出色,但仍然看到市场存在不确定性和谨慎的购买环境;2)公司有意识地放缓了毛利较低的服务业务转向合作伙伴;3)订阅收入增长指引较保守,反映了2023年订单放缓的影响 [77][78][79] 问题2 **Dan Jester 提问** 询问公司在欧洲市场的进展情况,与美国市场的对比 [88] **Julie Iskow 回答** 公司在欧洲市场取得了显著进展,2023年第四季度创下了该地区的历史最高订单,全年收入占比提升至15%。公司在欧洲市场采取了针对性的策略,包括加强当地团队和合作伙伴,平台和多解决方案销售也取得了进展。尽管取得了进步,但公司认为在欧洲市场仍有很大的机会 [90][91] 问题3 **Brad Reback 提问** 询问公司2024年的招聘计划 [114] **Julie Iskow 和 Jill Klindt 回答** 公司将根据增长机会和市场需求继续进行有针对性的招聘,但会保持谨慎和灵活性。公司2024年指引中已经体现了相关的招聘计划 [115][116][117]

文章核心观点 - Workiva 2023 年第四季度财报表现良好，营收和每股收益同比增长且超预期，部分关键指标也表现较好，但近一个月股价表现不佳 [1][8] 财务数据表现 - 2023 年第四季度营收 1.6665 亿美元，同比增长 15.9%，超 Zacks 共识预期 1.35% [1] - 同期每股收益 0.30 美元，去年同期为 0.08 美元，超共识预期 36.36% [1] 关键指标情况 - 订阅和支持业务营收 1.4879 亿美元，超五位分析师平均预期，同比增长 18.2% [4] - 专业服务业务营收 1787 万美元，超五位分析师平均预期，同比下降 0.4% [5] - 专业服务（非 GAAP）毛利润 575 万美元，高于五位分析师平均预期 [6] - 订阅和支持（非 GAAP）毛利润 1.2497 亿美元，高于五位分析师平均预期 [7] 股价表现与评级 - 过去一个月 Workiva 股价回报率为 -2.9%，而 Zacks 标准普尔 500 综合指数变化为 +3.6% [8] - 该股目前 Zacks 评级为 3（持有），短期内表现或与大盘一致 [8]

文章核心观点 - Workiva季度财报表现超预期，其股价短期走势取决于管理层财报电话会议评论，投资者可关注公司盈利前景和行业前景判断股票走向；同行业Inseego即将发布财报，预计亏损但同比有改善 [1][4][5] Workiva业绩情况 - 公司季度每股收益0.30美元，超Zacks共识预期的0.22美元，去年同期为0.08美元，本季度财报盈利惊喜达36.36%，过去四个季度有三次超共识每股收益预期 [1][2] - 上一季度公司预期每股收益0.04美元，实际亏损0.65美元，盈利惊喜为 - 1725% [2] - 截至2023年12月季度，公司营收1.6665亿美元，超Zacks共识预期1.35%，去年同期为1.438亿美元，过去四个季度有四次超共识营收预期 [3] Workiva股价表现与展望 - 自年初以来，Workiva股价下跌约7.6%，而标准普尔500指数上涨4.9% [4] - 公司盈利前景可帮助投资者判断股票走向，近期盈利预期变化与短期股价走势强相关，投资者可借助Zacks Rank工具跟踪盈利预期修正趋势 [5][6] - 财报发布前，Workiva盈利预期修正趋势喜忧参半，当前Zacks Rank为3（持有），预计短期内股价表现与市场一致 [7] - 下一季度，市场普遍预期每股收益0.12美元，营收1.724亿美元；本财年，预期每股收益0.64美元，营收7.2842亿美元 [8] 行业情况 - Zacks行业排名中，互联网 - 软件行业目前处于前33%，排名前50%的行业表现比后50%的行业高出两倍多 [9] Inseego业绩预期 - Inseego预计2月21日发布截至2023年12月季度财报，预计本季度每股亏损0.48美元，同比变化 + 56.4%，过去30天该季度共识每股收益预期下调2% [10][11] - Inseego预计本季度营收4057万美元，较去年同期下降23.3% [11]

业绩总结 - 2023年第四季度总收入为6,034千美元，较2022年第四季度增长[74] - 2023年总收入的年增长率为18%[73] - 2023年第四季度订阅收入增长率为18%[73] - 2023年综合毛利率为77%，目标到2027年达到82%[6] - 2023年毛利率为76%[106] - 2023年非GAAP运营利润率为2%，目标到2027年达到22%[6] 用户数据 - 2023年订阅和支持收入占总收入的89%，目标到2027年达到92%[6] - Q4 2023的毛收入保留率为98%[89] - Q4 2023的净收入保留率（包括附加服务）为110%[89] - Q4 2023单一解决方案客户数量为915，较Q4 2022增长27%[93] - Q4 2023多解决方案客户数量为311，较Q4 2022增长32%[93] 未来展望 - 2024年第一季度的指导收入为5,000千美元，全年指导收入为19,000千美元[79] - 2024年整体运营损失预计为83,000千美元[107] - 2024年非GAAP运营收入预计为19,000千美元[107] 成本与费用 - 2023年研究与开发费用占总收入的24%，目标到2027年降至19%[6] - 2024年研发费用占比为27%[106] - 2023年销售与营销费用占总收入的41%，目标到2027年降至32%[6] - 2023年专业服务收入占总收入的11%，目标到2027年降至8%[6] 负面信息 - 2024年第一季度的GAAP运营损失为19,500千美元[107]