财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入为1.43亿美元，环比增长51% [8] - 稀释后每股收益为2.21美元，环比增长48% [8] - 税前拨备前收入为2.06亿美元，创历史新高 [8] - 净息差为3.35%，环比上升42个基点 [8][19] - 总资产为524亿美元，贷款增长10亿美元 [11] - 存款增长2.04亿美元 [11] - 净利息收入为4.014亿美元，环比增长6360万美元 [22] - 贷款损失拨备为640万美元，环比下降1400万美元 [25] - 非利息收入中，财富管理收入为3310万美元，环比增长180万美元 [26] - 非利息支出为2.965亿美元，环比增长780万美元 [31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款增长12%年化，主要分布在所有贷款类别中 [13] - 人寿保险保费融资贷款增长3.96亿美元 [38] - 商业保费融资贷款增长1.72亿美元 [39] - 商业和工业贷款增长2.12亿美元 [39] - 商业房地产贷款增长1.71亿美元 [39] - 抵押贷款银行业务收入下降610万美元 [27] - 财富管理业务收入增长180万美元 [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 贷款需求强劲，预计未来几个季度贷款增长将保持在中高个位数 [14] - 存款成本上升，利率敏感型存款成本为64个基点，环比上升36个基点 [15] - 证券投资组合基本保持不变，流动性保持强劲，持有约40亿美元的计息现金 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续受益于市场动荡，贷款需求强劲 [49] - 公司正在实施低成本存款策略以应对贷款增长 [11] - 公司通过利率套期保值工具保护下行风险 [20] - 公司预计第四季度净息差将超过3.70%，并在第一季度接近4% [19] - 公司计划在印第安纳州开设贷款生产办公室和分行 [100] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对未来持乐观态度，预计随着利率上升，净息差将继续改善 [48] - 管理层认为贷款需求强劲，信贷质量良好 [49] - 管理层预计未来几个季度贷款增长将保持在中高个位数 [14] - 管理层预计第四季度净息差将超过3.70%，并在第一季度接近4% [19] 其他重要信息 - 公司持有约40亿美元的计息现金，流动性保持强劲 [16] - 公司通过利率套期保值工具保护下行风险 [20] - 公司预计未来几个季度贷款增长将保持在中高个位数 [14] - 公司计划在印第安纳州开设贷款生产办公室和分行 [100] 问答环节所有的提问和回答 问题: 存款策略和贷款增长 - 公司正在实施低成本存款策略以应对贷款增长，存款增长低于正常水平，但仍在增加关系 [58] - 公司预计未来几个季度贷款增长将保持在中高个位数 [14] 问题: 证券投资和收益率 - 公司在第四季度部署了约10亿美元的流动性，投资于高收益证券，收益率约为5.5% [60] - 公司预计未来不会大幅增加证券投资，优先满足贷款需求 [62] 问题: 贷款组合和风险 - 公司对商业房地产贷款持谨慎态度，特别是零售和办公楼贷款 [71] - 公司预计保费融资和商业及工业贷款将继续表现良好 [73] 问题: 抵押贷款业务展望 - 公司预计第四季度抵押贷款发放量将下降，但净利息收入的增长将抵消这一影响 [84] 问题: 存款增长和贷款存款比率 - 公司预计存款增长将来自现有客户和新客户，贷款存款比率将保持在85%至90%之间 [89][90] 问题: 费用预算和净利息收入增长 - 公司计划控制费用，不会因为净利息收入增长而大幅增加支出 [96] 问题: 利率套期保值工具 - 公司使用利率套期保值工具保护下行风险，预计未来几个季度将继续使用这些工具 [103] 问题: 净息差和存款成本 - 公司预计第四季度净息差将超过3.70%，并在第一季度接近4% [107] - 公司预计存款成本上升将滞后于贷款和资产重新定价 [108] 问题: 贷款损失准备金 - 公司认为当前的贷款损失准备金水平是充足的，特别是在考虑到低风险资产类别的情况下 [113] - 公司对贷款损失准备金的定量和定性分析感到满意 [115]

业绩总结 - 第三季度净收入为1.43亿美元，较上季度增加4840万美元[10] - 税前、预备收入为2.065亿美元，较上季度增加5440万美元[10] - 每股摊薄收益为2.21美元，较上季度增加0.72美元[10] - 净利息收入增加6360万美元，主要由于强劲的贷款增长和改善的净利息差[17] - 报告的季度税前、预备损失前收入（非GAAP）为2.065亿美元，创下季度新高[27] 用户数据 - 总资产为524亿美元，较上季度增加14亿美元[10] - 总贷款为382亿美元，较上季度增加11亿美元[10] - 总存款为428亿美元，较上季度增加2亿美元[10] - 不良贷款（NPLs）为9760万美元，保持在可控水平[10] - 截至2022年9月30日，贷款总额（不包括薪水保护计划贷款）较2022年6月30日增加了20亿美元[42] 未来展望 - 公司预计在2023年第一季度，净利息利润率将继续扩展，接近4.00%[27] - 截至2022年9月30日，商业贷款和商业房地产贷款的总管道估计约为13亿至14亿美元[40] 新产品和新技术研发 - 完成了345万股的普通股发行，净收益为2.857亿美元[20] - 公司在其他非利息收入中记录了250万美元的损失，主要与不再考虑未来扩展的物业出售及前数据处理设施的预期出售有关[21] 市场扩张和并购 - 截至2022年9月30日，非利息存款占总存款的32%[57] - 平均利息支付存款的利率较上季度增加了36个基点[58] 负面信息 - 第三季度2022年非利息收入总额为1.015亿美元，较2022年第二季度减少150万美元，较2021年第三季度减少3500万美元[157] - 预计信贷损失准备金将增加约30%至50%，主要与贷款组合和相关贷款承诺有关[200] 其他新策略和有价值的信息 - 第三季度2022年效率比率为58.41%，显示出公司在收入增加的情况下，费用未相应增加[181] - 第三季度2022年员工薪酬和福利支出较第二季度减少190万美元，主要由于抵消了抵押贷款银行业务的补偿支出减少[169]

股权与融资 - 2022年6月公司公开发售345万股普通股，净收益约2.857亿美元[242] - 2022年第二季度，公司通过公开发售出售345万股普通股，扣除估计发行成本后净收益约2.857亿美元[400] 薪资保护计划贷款 - 2020年4月3日至2021年6月30日，公司获批并发放超1.94万笔薪资保护计划贷款，账面余额约48亿美元，截至2022年6月30日降至约8210万美元，产生净费用1.46亿美元，其中1.439亿美元已确认[242] 整体财务关键指标变化 - 2022年第二季度净收入9450万美元，2021年同期为1.051亿美元；综合亏损3250万美元，2021年同期综合收入1.051亿美元[244] - 2022年第二季度净利润为9450万美元，较2021年同期减少1060万美元，降幅10%，摊薄后每股收益为1.49美元，2021年同期为1.70美元[258] - 与2021年同期相比，2022年上半年净收入2.219亿美元，降幅14%；净利息收入6.371亿美元，增幅18%；净息差2.76%（完全应税等效基础上为2.77%），2021年同期为2.58%（完全应税等效基础上为2.59%）[251] - 截至2022年6月30日，总资产509.693亿美元，较2021年同期增长9%；总贷款（不含待售贷款）370.531亿美元，增长13%；总存款425.933亿美元，增长10%；股东权益总额47.276亿美元，增长9%[251] - 2022年第二季度净利息收入3.378亿美元，2021年同期为2.796亿美元；净息差2.92%（完全应税等效基础上为2.93%），2021年同期为2.62%（完全应税等效基础上为2.63%）[246] - 2022年第二季度非利息收入1.029亿美元，2021年同期为1.294亿美元[247] - 2022年第二季度非利息费用2.887亿美元，较2021年同期增加860万美元，增幅3%[248] - 截至2022年6月30日，公司有隔夜流动资金和银行计息存款约38亿美元[249] - 2022年6月30日结束的三个月，GAAP口径下利息收入为37196.8万美元，非GAAP口径下为37300.9万美元[256] - 2022年6月30日结束的三个月，GAAP口径下净利息收入为33780.4万美元，非GAAP完全应税等效口径下为33884.5万美元[256] - 2022年6月30日结束的三个月，GAAP口径下净息差为2.92%，非GAAP完全应税等效口径下为2.93%[256] - 2022年6月30日结束的三个月，GAAP口径下效率比率为64.36%，非GAAP口径下为64.21%[256] - 2022年6月30日，GAAP口径下有形普通股权益比率为7.2%，非GAAP口径下为7.2%[256] - 2022年6月30日，GAAP口径下每股账面价值为71.06美元，非GAAP口径下每股有形账面价值为59.87美元[256] - 2022年6月30日结束的三个月，GAAP口径下平均普通股权益回报率年化后为8.53%，非GAAP口径下平均有形普通股权益回报率年化后为10.36%[256] - 2022年第二季度净利息收入为3.378亿美元，较2022年第一季度增加3850万美元，较2021年第二季度增加5820万美元[266] - 2022年第二季度净利息收益率为2.92%（非GAAP下FTE基础为2.93%），2022年第一季度为2.60%（非GAAP下FTE基础为2.61%），2021年第二季度为2.62%（非GAAP下FTE基础为2.63%）[266] - 截至2022年6月30日、2022年3月31日和2021年6月30日三个月的税收调整总额分别为104.1万美元、89.4万美元和90.9万美元[264] - 2022年第二季度生息资产平均余额为4.6437579亿美元，2022年第一季度为4.6597391亿美元，2021年第二季度为4.2851621亿美元[262] - 2022年第二季度计息负债平均余额为2.990737亿美元，2022年第一季度为3.0259417亿美元，2021年第二季度为2.8355932亿美元[262] - 2022年第二季度利率差为2.76%，2022年第一季度为2.47%，2021年第二季度为2.44%[262] - 2022年第二季度净自由资金为1.6530209亿美元，2022年第一季度为1.6337974亿美元，2021年第二季度为1.4495689亿美元[262] - 2022年6月30日现金及银行存款为47.6741万美元，2022年3月31日为48.1634万美元，2021年6月30日为47.0566万美元[262] - 2022年6月30日贷款（扣除未实现收入）为3586.0329万美元，2022年3月31日为3483.052万美元，2021年6月30日为3308.5174万美元[262] - 2022年6月30日投资证券为658.9947万美元，2022年3月31日为637.8022万美元，2021年6月30日为477.1403万美元[262] - 截至2022年6月30日的六个月，公司总生息资产平均余额为46517043000美元，利息收入为702155000美元，收益率为3.04%；而2021年同期平均余额为42391599000美元，利息收入为626841000美元，收益率为2.98%[267] - 截至2022年6月30日的六个月，公司总付息负债平均余额为30082422000美元，利息支出为63122000美元，利率为0.42%；2021年同期平均余额为28121989000美元，利息支出为83563000美元，利率为0.60%[267] - 2022年和2021年截至6月30日的六个月，税收优惠贷款、交易证券和投资证券的总调整分别为190万美元和180万美元[269] - 2022年第二季度与第一季度相比，按FTE基础（非GAAP）计算的净利息收入因生息资产和付息负债的组合与增长（交易量）变化为4410000美元，因利率波动（利率）变化为30949000美元，因天数变化为3298000美元[272] - 2022年第二季度与2021年第二季度相比，按FTE基础（非GAAP）计算的净利息收入因生息资产和付息负债的组合与增长（交易量）变化为23783000美元，因利率波动（利率）变化为34563000美元[272] - 2022年上半年与2021年上半年相比，按FTE基础（非GAAP）计算的净利息收入因生息资产和付息负债的组合与增长（交易量）变化为47371000美元，因利率波动（利率）变化为48384000美元[272] - 截至2022年6月30日的三个月，公司非利息收入为102942000美元，较2021年同期的129373000美元减少26431000美元，降幅为20%[273] - 截至2022年6月30日的六个月，公司非利息收入为265732000美元，较2021年同期的315879000美元减少50147000美元，降幅为16%[274] - 2022年第二季度非利息支出为2.88668亿美元，2021年为2.80112亿美元，增长3%[287] - 2022年上半年非利息费用总计5.72966亿美元，较2021年的5.67001亿美元增加596.5万美元，增幅1%[288] - 2022年第二季度所得税费用为3710万美元，2021年同期为3900万美元；2022年前六个月所得税费用为8340万美元，2021年同期为9280万美元[293] - 截至2022年6月30日，公司总资产为510亿美元，较2021年6月30日增加42亿美元，增幅9%[300] - 截至2022年6月30日，公司总资金为449亿美元，2022年3月31日为446亿美元，2021年6月30日为413亿美元[300] - 2022年上半年，公司基于股份支付的超额税收优惠为2300万美元，2021年同期为1500万美元[294] 各业务线财务关键指标变化 - 2022年截至6月30日的三个月，经纪业务收入为4272000美元，较2021年同期的5148000美元减少876000美元，降幅为17%[273] - 2022年截至6月30日的六个月，经纪业务收入为8904000美元，较2021年同期的10188000美元减少1284000美元，降幅为13%[274] - 2022年第二季度财富管理收入因信托和资产管理费增加而增长[275] - 2022年第二季度抵押贷款银行业务收入下降，贷款发起额从2021年第二季度的17亿美元降至8.21亿美元[276] - 2022年第二季度MSRs投资组合公允价值增加，有利公允价值调整为910万美元，留存服务权资本化1120万美元，现有投资组合因还款减少680万美元[277] - 2022年第二季度零售发起贷款占待售发起贷款的73%，2021年为77%；退伍军人优先发起贷款占比分别为27%和23%[279] - 2022年第二季度生产利润率为2.21%，2021年为2.45%；六个月期间分别为1.93%和3.13%[279] - 2022年第二季度服务存款手续费因商业银行业务举措带来的账户分析费增加而增长[281] - 2022年第二季度投资证券净亏损780万美元，2021年为净收益130万美元[282] - 2022年第二季度交易收益为17.6万美元，2021年为交易亏损43.8万美元[284] - 2022年第二季度利率互换手续费收入为330万美元，2021年为280万美元[285] - 社区银行部门2022年第二季度净利息收入为2.617亿美元，较2021年同期增加4200万美元，增幅19%；非利息收入为6270万美元，较2021年同期减少2770万美元，降幅31%[296] - 专业金融部门2022年第二季度净利息收入为5870万美元，较2021年同期增加1350万美元，增幅30%；非利息收入为2500万美元，2021年同期为2250万美元[297] - 财富管理部门2022年第二季度净利息收入为950万美元，较2021年同期增加180万美元，增幅23%；非利息收入为3020万美元，2021年同期为3180万美元[298] 贷款组合情况 - 贷款组合从2021年6月30日的329亿美元、2021年12月31日的348亿美元增至2022年6月30日的371亿美元[245] - 2022年第二季度待售抵押贷款平均余额为5.607亿美元，低于2022年第一季度的6.64亿美元和2021年第二季度的9.91亿美元[303] - 2022年第二季度平均总贷款（扣除未实现收入）为359亿美元，较2021年第二季度增加28亿美元（8%），较2022年第一季度年化增加10亿美元（12%）[304] - 2022年第二季度平均商业贷款（不包括PPP贷款）为115亿美元，较2021年第二季度增加22亿美元（23%），较2022年第一季度年化增加3.157亿美元（11%）[304] - 2022年第二季度平均商业PPP贷款为1.662亿美元，较2021年第二季度减少27亿美元（94%），较2022年第一季度减少2.164亿美元[304] - 2022年第二季度房屋净值贷款组合平均余额为3.237亿美元，较2021年同期减少5620万美元（15%）[305] - 2022年第二季度住宅房地产贷款平均余额为19亿美元，较2021年同期增加4.231亿美元（29%），较2022年第一季度年化增加2.173亿美元（53%）[306] - 2022年第二季度平均保费融资应收款为126亿美元，占公司平均总贷款的35%，较2021年同期增加22亿美元（21%）[307] - 2022年第二季度流动性管理资产平均占总平均盈利资产的22%，2021年同期为20%，较2021年同期增加12亿美元[309] - 截至2022年6月30日，商业贷款（不包括PPP）的信用损失拨备增至1.429亿美元，2021年6月30日为9850万美元[315] - 截至2022年6月30日，公司77.8%的商业房地产贷款组合位于芝加哥都会区和威斯康星州南部[316] - 截至2022年6月30日，公司商业房地产贷款组合的信用损失准备金为1.437亿美元

Wintrust Financial Corporation (NASDAQ:WTFC) Q2 2022 Earnings Conference Call July 21, 2022 11:00 AM ET Company Participants Edward Wehmer - Founder and Chief Executive Officer Tim Crane - President David Dykstra - Vice Chairman and Chief Operating Officer Richard Murphy - Vice Chairman and Chief Lending Officer Dave Stoehr - Executive Vice President and CFO Kate Boege - General Counsel Conference Call Participants Andrew Leischner - KBW Terry McEvoy - Stephens David Long - Raymond James Jon Arfstrom - RBC ...

业绩总结 - 第二季度净收入为9875.7万美元，同比增长10%[24] - 每股摊薄收益为1.49美元，较上一季度下降0.58美元[12] - 净利息收入为2.96亿美元，较上一季度增长8.48万美元[18] - 总贷款增加22亿美元，增长9.7%[12] - 总存款增加29亿美元，增长12.6%[12] - 不良贷款（NPLs）为7240万美元，保持低水平[15] - 资本充足率下降39个基点，可能考虑资本增加[13] - 预期未来几个季度净利息利润率将面临压力[13] 用户数据 - 电子对账单的用户数量同比增长11.3%，2022年第二季度达到605.5千[113] - Zelle支付量自2020年6月以来增长146%，用户数量增长109%[120] - 2022年第二季度，在线/移动银行用户占活跃客户的67%[116] 未来展望 - 预计未来将继续关注低成本存款的增长，以缓解净利息利润率压缩[13] - 预计2022年第三和第四季度净利息利润率将继续扩大，可能接近3.50%[39] 新产品和新技术研发 - 2022年第二季度，管理的资产总额为136.5亿美元，较2021年第二季度的127.6亿美元增长[176] 市场扩张和并购 - 2022年第二季度，商业贷款和商业房地产贷款管道估计约为16亿至18亿美元，较2022年3月31日的11亿至12亿美元有所下降[53] 负面信息 - 2022年第二季度的非利息收入总计为1.029亿美元，较2022年第一季度减少5980万美元，较2021年第二季度减少2640万美元[168] - 抵押贷款银行收入在2022年第二季度较2022年第一季度减少4390万美元，主要由于生产收入下降[169] - 2022年第二季度，贷款出售总额为8亿美元，较2022年第一季度的9亿美元减少[179] 其他新策略和有价值的信息 - 2022年第二季度，普通股每股账面价值为59.87美元，较2021年第二季度的56.92美元增长5.2%[92] - 2022年第二季度的普通股股息为每股0.31美元，较2021年第二季度增长11%[97] - 2022年第二季度，非利息支出为1.673亿美元，较2021年第二季度的1.728亿美元有所下降[193] - 2022年第二季度，员工薪酬和福利支出较2021年第二季度减少190万美元[188]

PPP贷款情况 - 2020年4月3日至2021年6月30日，公司获SBA授权并发放超19400笔PPP贷款，账面余额约48亿美元，截至2022年3月31日降至约2.54亿美元，产生净费用1.46亿美元[234] 综合财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度净收入1.274亿美元，2021年同期为1.531亿美元；综合收入730万美元，2021年同期为1.479亿美元[237] - 2022年第一季度净收入1.27391亿美元，较2021年同期下降17%；税前收入（不含信贷损失拨备）1.77786亿美元，较2021年同期增长10%[244] - 截至2022年3月31日，总资产502.50661亿美元，较2021年同期增长10%；总存款422.19322亿美元，较2021年同期增长11%[244] - 2022年3月31日季度净收入为1.274亿美元，较2021年同期减少2580万美元，降幅17%，摊薄后每股净收入为2.07美元，2021年同期为2.54美元[252] - 2022年第一季度净收入减少主要归因于2021年第一季度信贷准备金释放、抵押银行业务收入降低，部分被较高净利息收入抵消[253] - 2022年3月31日公司总资产503亿美元，较2021年3月31日增加46亿美元，增幅10%，较2021年12月31日年化增加约1.085亿美元，增幅1%；总资金446亿美元，2021年12月31日为445亿美元，2021年3月31日为403亿美元[291] - 2022年第一季度公司记录的所得税费用为4630万美元，2021年第一季度为5370万美元；2022年第一季度有效税率为26.65%，2021年第一季度为25.97%[284] - 2022年第一季度公司记录与股份支付相关的超额税收优惠为220万美元，2021年第一季度为130万美元[285] 贷款组合数据关键指标变化 - 贷款组合从2021年3月31日的332亿美元、2021年12月31日的348亿美元增至2022年3月31日的353亿美元[238] - 2022年第一季度平均贷款总额348亿美元，较2021年第一季度增加24亿美元，增幅7%，较2021年第四季度年化增加12亿美元，增幅14%[296] - 2022年第一季度平均商业贷款（不含PPP贷款）112亿美元，较2021年第一季度增加20亿美元，增幅22%，较2021年第四季度年化增加7.59亿美元，增幅29%；平均商业PPP贷款3.826亿美元，较2021年第一季度减少27亿美元，降幅88%，较2021年第四季度减少4.26亿美元[296] - 2022年第一季度平均商业房地产贷款91亿美元，较2021年第一季度增加6.365亿美元，增幅7%[296] - 2022年第一季度平均房屋净值贷款3.288亿美元，较2021年同期减少7970万美元，降幅20%[297] - 2022年第一季度平均住宅房地产贷款17亿美元，较2021年同期增加3.58亿美元，增幅28%，较2021年第四季度年化增加8950万美元，增幅23%[298] - 截至2022年3月31日，公司总贷款净额为3.5280547亿美元，较2021年12月31日的3.4789104亿美元和2021年3月31日的3.3171233亿美元有所增长[304] - 截至2022年3月31日，公司住宅房地产贷款组合总计18亿美元，占总未偿贷款的5%[311] - 截至2022年3月31日，公司为他人服务的贷款金额为134亿美元，2021年为115亿美元[314] - 2022年3月31日，提前买断分类为持有投资的贷款总计5010万美元，2021年3月31日为5180万美元[315] - 截至2022年3月31日，提前买断已执行的待售抵押贷款总计3.1亿美元，2021年3月31日为3.694亿美元[315] - 截至2022年3月31日，公司贷款组合总额为352.80547亿美元，其中固定利率贷款138.68581亿美元，固定利率PPP贷款2.53964亿美元，可变利率贷款211.58002亿美元[321] - 截至2022年3月31日，按指数定价的可变利率贷款中，Prime为33.99089亿美元，一个月LIBOR为79.44718亿美元，三个月LIBOR为2.99324亿美元，十二个月LIBOR为68.03367亿美元，美国国债期限为1.15188亿美元，SOFR期限为17.58787亿美元，Ameribor期限为2.21689亿美元，一个月BSBY为0.0736亿美元，其他为6.0848亿美元[321] - 截至2022年3月31日，以SOFR、Ameribor和一个月BSBY定价的可变利率贷款分别为18亿美元、2.217亿美元和74万美元[322] - 截至2022年3月31日，公司可变利率贷款中与LIBOR挂钩的比例降至71%，而2021年3月31日为86%[322] - 截至2022年3月31日，逾期超90天仍计利息的贷款总额为1.2406亿美元，非应计贷款总额为4.4899亿美元，不良贷款总额为5.7305亿美元[332] - 截至2022年3月31日，其他不动产为0.4978亿美元，收购的其他不动产为0.1225亿美元，不良资产总额为6.3508亿美元[332] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，约32万美元的债务重组贷款逾期超90天仍计利息，2021年3月31日无此类情况[333] - 2022年3月31日，商业、商业地产、房屋净值、住宅地产等各类不良贷款占各自类别期末余额的比例分别为0.15%、0.13%、0.54%、0.40%等[332] - 2022年3月31日，不良资产占总资产的比例为0.13%，非应计贷款占总贷款的比例为0.13%，信贷损失拨备占非应计贷款的比例为670.77%[332] - 截至2022年3月31日，贷款总额（扣除未实现收入）为35.280547亿美元，其中逾期60 - 89天的贷款为3570万美元（占0.1%），逾期30 - 59天的贷款为1.186亿美元（占0.3%）[336][337] - 截至2021年12月31日，贷款总额（扣除未实现收入）为34.789104亿美元，其中逾期60 - 89天的贷款为5370万美元（占0.2%），逾期30 - 59天的贷款为1.874亿美元（占0.5%）[336][337] - 2022年3月31日，房屋净值贷款中符合合同条款的当前贷款占比99.2%，住宅地产贷款（不含政府担保提前买断贷款）中符合合同条款的当前贷款占比98.5%[339] - 截至2022年3月31日和2021年3月31日，非不良贷款期末余额分别为57,305千美元和99,059千美元[340] - 截至2022年3月31日和2021年3月31日，贷款期末余额分别为35,280,547千美元和33,171,233千美元[345] - 2022年3月31日，公司债务重组（TDRs）贷款余额为4490万美元，较2021年12月31日的4930万美元和2021年3月31日的5660万美元有所下降[363] 净利息收入及相关指标变化 - 2022年第一季度净利息收入2.993亿美元，2021年同期为2.619亿美元；净息差2.60%（完全应税等效基础上为2.61%），2021年同期为2.53%（完全应税等效基础上为2.54%）[239] - 2022年第一季度净利息收入（GAAP）为2.99294亿美元，2021年12月31日为2.95976亿美元，2021年3月31日为2.61895亿美元[250] - 2022年3月31日净利息收益率（GAAP）为2.60%，2021年12月31日为2.54%，2021年3月31日为2.53%[250] - 2022年第一季度净利息收入总计2.993亿美元，较2021年第四季度增加330万美元，较2021年第一季度增加3740万美元[261] - 2022年第一季度净息差为2.60%（FTE基础上为2.61%，非GAAP），2021年第四季度为2.54%（FTE基础上为2.55%，非GAAP），2021年第一季度为2.53%（FTE基础上为2.54%，非GAAP）[261] - 2022年第一季度与2021年第四季度相比，因生息资产和付息负债的组合和增长（交易量）使净利息收入变化657.2万美元，因利率波动（利率）变化338.6万美元，因各期间天数变化减少665.1万美元[262] - 2022年第一季度与2021年第一季度相比，因生息资产和付息负债的组合和增长（交易量）使净利息收入变化2171.6万美元，因利率波动（利率）变化1569.3万美元[262] 非利息收入及相关指标变化 - 2022年第一季度非利息收入1.628亿美元，2021年同期为1.865亿美元[240] - 2022年第一季度非利息收入为1.6279亿美元，较2021年第一季度的1.86506亿美元减少2371.6万美元，降幅13%[263] - 2022年第一季度财富管理总收入为3139.4万美元，较2021年第一季度的2930.9万美元增加208.5万美元，增幅7%[263] - 2022年第一季度抵押贷款银行业务收入为7723.1万美元，较2021年第一季度的1.13494亿美元减少3626.3万美元，降幅32%；2022年第一季度用于出售的抵押贷款发放额为8.955亿美元，较2021年第一季度的22亿美元减少[263][266] - 2022年第一季度存款账户服务收费为1528.3万美元，较2021年第一季度的1203.6万美元增加324.7万美元，增幅27%[263] - 2022年第一季度投资证券净亏损280万美元，主要因股权投资未实现亏损[273] - 2022年第一季度交易收益为390万美元，2021年第一季度为41.9万美元[275] - 2022年第一季度利率互换手续费收入为460万美元，2021年第一季度为250万美元[276] 非利息费用变化 - 2022年第一季度非利息费用2.843亿美元，较2021年第一季度减少260万美元，降幅1%[241] - 2022年第一季度非利息支出为2.84298亿美元，较2021年第一季度的2.86889亿美元减少259.1万美元，降幅1%[277] 其他财务指标变化 - 2022年3月31日效率比率（GAAP）为61.16%，2021年12月31日为65.78%，2021年3月31日为64.15%[250] - 2022年3月31日有形普通股权益比率（非GAAP）为6.9%，2021年12月31日为6.9%，2021年3月31日为7.0%[250] - 2022年3月31日每股有形账面价值（非GAAP）为59.34美元，2021年12月31日为59.64美元，2021年3月31日为55.42美元[250] - 2022年3月31日年化平均有形普通股权益回报率（非GAAP）为14.48%，2021年12月31日为11.04%，2021年3月31日为19.49%[250] - 2022年3月31日税前、拨备前收入（非GAAP）为1.77786亿美元，2021年12月31日为1.46344亿美元，2021年3月31日为1.61512亿美元[250] - 2022年3月31日、2021年12月31日和2021年3月31日的税收等效调整总额分别为89.4万美元、90.5万美元和88.4万美元[258] - 2022年3月31日总生息资产平均余额为4.6597391亿美元，2021年12月31日为4.6134677亿美元，2021年3月31日为4.1926465亿美元[256] - 2022年3月31日总付息负债平均余额为3.0259417亿美元，2021年12月31日为3.000904亿美元，2021年3月31日为2.7885446亿美元[256] - 2022年3月31日总资产为4.9501844亿美元，2021年12月31日为4.9118777亿美元，2021年3月31日为4.4988733亿美元[256] - 2022年3月31日净自由资金为1.6337974亿美元，

业绩总结 - 2022年第一季度净收入为98757万美元，较Q4 2021减少10380万美元[26] - 每股摊薄收益（EPS）为2.07美元，较前一季度增加0.49美元[11] - 净利息收入为295976万美元，较Q4 2021增加8480万美元[18] - 预税、预拨备净收入为17780万美元，较前一季度增加3140万美元[11] - 税前收入（不包括信用损失准备金）创纪录，达到1.778亿美元，其中包括4340万美元的MSR估值收益[39] 用户数据 - 电子对账单的用户数量同比增长11.3%，截至2022年第一季度，电子对账单占零售支票对账单的比例为56.5%[143] - Zelle支付交易量自2020年3月以来增长了182%，用户数量增长了135%[153] - 自2020年3月以来，远程存款捕获（RDC）存款量增长了32%，用户数量增长了34%[154] 未来展望 - 假设立即和并行提高25个基点的利率，预计未来12个月净利息收入的累计增加约为4000万至5000万美元，净利息利润率将有10个基点的有利影响[39] - 公司计划在未来考虑资本增加以支持收购管道[12] 贷款与存款 - 总贷款增加22亿美元，增长9.7%[11] - 总存款增加29亿美元，增长12.6%[11] - 截至2022年3月31日，商业贷款组合（不包括PPP贷款）为117亿美元，同比增长21%[44] - 截至2022年3月31日，贷款总额（不包括PPP贷款）较2021年12月31日增加20亿美元[48] - 截至2022年3月31日，贷款与存款比率为83.6%，较前一季度的82.6%有所上升[76] 资本与资产 - 总资产为503亿美元，较前一季度增加1亿美元[13] - 2022年第一季度的普通股权益为6.46亿美元，一级资本为4.33亿美元，一级资本比率为10.5%[139] - 2022年第一季度的总资本比率为11.6%[134] - 2022年第一季度的资本充足率保持稳定，尽管市场波动[134] 不良贷款 - 不良贷款（NPLs）为5730万美元，净坏账比率增加2个基点[11] 股息与账面价值 - 2022年第一季度每股普通股股息为0.31美元，较2021年第一季度增加11%[129] - 每股有形账面价值（非GAAP）从上一季度末下降了0.30美元，较2021年第一季度下降了3.92美元，降幅为7.1%[130] - 2022年第一季度每股有形账面价值为59.34美元，较2021年第四季度的59.64美元略有下降[132]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K ☑ Annual Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the fiscal year ended December 31, 2021 ☐ Transition Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the Transition Period from to Commission File Number 001-35077 Wintrust Financial Corporation (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorporation or organi ...

财务数据和关键指标变化 - 公司第四季度净利息收入为2.96亿美元，环比增加850万美元，同比增加3660万美元 [30] - 第四季度净利息收益率下降4个基点至2.55%，主要由于短期流动性增加 [30] - 第四季度贷款损失拨备为930万美元，而第三季度为负拨备790万美元 [33] - 第四季度财富管理收入创纪录，达到3250万美元，环比增加100万美元，同比增加21% [34] - 第四季度抵押贷款银行收入为5310万美元，环比减少270万美元，主要由于贷款发放量下降 [34] - 第四季度非利息支出为2.834亿美元，环比增加130万美元 [39] 各条业务线数据和关键指标变化 - 核心贷款增长20亿美元，同比增长16.6%，其中Allstate保险代理贷款组合贡献5.78亿美元 [18][45] - 财富管理业务资产规模增长10亿美元至355亿美元，同比增长18% [15] - 抵押贷款业务锁定量调整后的贷款发放量下降22%，与预期一致 [34] - 公司预计2022年贷款增长将继续保持强劲，尤其是核心C&I贷款和Wintrust Life Finance贷款 [49][50] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在伊利诺伊州成为SBA贷款的第一大银行 [27] - 公司在Oak Park和Rockford等新市场开设分支机构，进一步扩大市场份额 [28] - 公司预计2022年贷款利用率将从36%上升至40%，并可能进一步增加 [49] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过收购Allstate保险代理贷款组合进一步扩大业务规模，预计该业务将持续增长 [18] - 公司将继续投资于数字银行服务，计划在2022年全面升级消费者和小企业数字服务 [27] - 公司预计利率上升将带来净利息收入的显著增长，每25个基点的利率上升将带来4000万至5000万美元的税前净利息收入 [24] - 公司将继续保持对并购机会的开放态度，但将谨慎评估潜在的交易，避免稀释股东权益 [55] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2022年贷款增长将继续保持强劲，尤其是核心C&I贷款和Wintrust Life Finance贷款 [49][50] - 公司预计利率上升将带来净利息收入的显著增长，每25个基点的利率上升将带来4000万至5000万美元的税前净利息收入 [24] - 公司预计2022年净利息收益率将逐步上升，年底可能达到3% [26] - 公司对2022年的市场前景持乐观态度，预计贷款增长和利率上升将推动业绩增长 [44] 其他重要信息 - 公司庆祝成立30周年，总资产达到501.4亿美元，同比增长22% [9] - 公司预计2022年将继续保持强劲的贷款增长，尤其是核心C&I贷款和Wintrust Life Finance贷款 [49][50] - 公司预计2022年净利息收益率将逐步上升，年底可能达到3% [26] 问答环节所有的提问和回答 问题: 第四季度贷款增长的驱动因素 - 公司表示第四季度贷款增长主要由于年底交易加速，尤其是C&I贷款和Wintrust Life Finance贷款的增长 [67] - 公司预计2022年贷款增长将继续保持强劲，尤其是核心C&I贷款和Wintrust Life Finance贷款 [49][50] 问题: 存款成本上升的预期 - 公司预计存款成本在利率上升初期不会迅速上升，存款beta值可能会滞后 [76][77] - 公司预计2022年存款成本将逐步上升，但幅度较小 [21] 问题: 抵押贷款业务的展望 - 公司预计2022年抵押贷款业务收入将保持稳定，MSR估值可能上升 [36] - 公司预计2022年抵押贷款业务收入将保持稳定，MSR估值可能上升 [36] 问题: 公司对并购的态度 - 公司表示将继续保持对并购机会的开放态度，但将谨慎评估潜在的交易，避免稀释股东权益 [55] - 公司表示将继续保持对并购机会的开放态度，但将谨慎评估潜在的交易，避免稀释股东权益 [55] 问题: 公司对利率上升的敏感性 - 公司预计每25个基点的利率上升将带来4000万至5000万美元的税前净利息收入 [24] - 公司预计2022年净利息收益率将逐步上升，年底可能达到3% [26] 问题: 公司对2022年费用增长的预期 - 公司预计2022年费用增长将受到工资通胀和抵押贷款业务收入下降的影响，但将通过技术投资和运营杠杆来缓解压力 [98][99] - 公司预计2022年费用增长将受到工资通胀和抵押贷款业务收入下降的影响，但将通过技术投资和运营杠杆来缓解压力 [98][99] 问题: 公司对流动性管理的策略 - 公司表示将逐步部署流动性，尤其是在利率上升的环境下，预计2022年净利息收益率将逐步上升 [132][133] - 公司表示将逐步部署流动性，尤其是在利率上升的环境下，预计2022年净利息收益率将逐步上升 [132][133] 问题: 公司对财富管理业务的展望 - 公司表示财富管理业务将继续保持强劲增长，预计2022年资产规模和收入将继续增加 [117][118] - 公司表示财富管理业务将继续保持强劲增长，预计2022年资产规模和收入将继续增加 [117][118] 问题: 公司对抵押贷款业务费用的预期 - 公司表示抵押贷款业务费用将随着业务量的下降而减少，但MSR估值的上升将部分抵消这一影响 [143][144] - 公司表示抵押贷款业务费用将随着业务量的下降而减少，但MSR估值的上升将部分抵消这一影响 [143][144] 问题: 公司对2022年运营杠杆的预期 - 公司预计2022年将实现正运营杠杆，尤其是在利率上升和贷款增长推动下 [163][164] - 公司预计2022年将实现正运营杠杆，尤其是在利率上升和贷款增长推动下 [163][164]

业绩总结 - Wintrust Financial Corporation在2021年第四季度报告净收入为9880万美元，较第三季度增加1040万美元[4] - 每股摊薄收益（Diluted EPS）为1.58美元，较第三季度增加0.19美元[4] - 总资产达到5010亿美元，较第三季度增加23亿美元[4] - 总贷款（不包括薪酬保护计划贷款）增加20亿美元，年化增幅为25%[4] - 总存款增加21亿美元，其中非利息存款增加9.25亿美元[14] - 2021年第四季度的净利息收入为2.96亿美元，较2020年第四季度减少3660万美元[60] - 2021年第四季度的非利息收入总计为1.338亿美元，较2021年第三季度减少270万美元，较2020年第四季度减少2460万美元[78] - 2021年第四季度的贷款发放总额为13亿美元，较第三季度的16亿美元减少[90] 用户数据 - 2021年第四季度Zelle交易数量为709.1千次，自2019年12月以来增长了242%[43] - 2021年第四季度远程存款捕获（RDC）交易数量为115.2千次，自2019年12月以来增长了39%[46] - 2021年第四季度电子对账单用户数量同比增长11.3%[34] - 2021年第四季度在线/移动银行用户占零售支票账户家庭的比例为66.1%[40] 未来展望 - 假设立即并行加息25个基点，预计未来12个月净利息收入将增加约4000万至5000万美元[66] - 预计贷款组合的信用损失准备金将增加约30%至50%[109] 新产品和新技术研发 - 2021年第四季度的财富管理收入较第三季度增加958,000美元[78] - 2021年第四季度的商业贷款增长了12亿美元，其中578百万美元来自收购贷款[125] 负面信息 - 2021年第四季度的信贷损失准备金为930万美元，而第三季度为负790万美元[4] - 公司面临的风险包括技术使用、客户需求满足及运营效率提升的能力[167] - 公司可能遭受安全系统或基础设施的失败或泄露[167] - 由于盗用借记卡信息，保护客户的成本可能增加[167] - 由于贷款组合价值下降，公司的资本比率可能会减少[167] - 由于监管环境变化，合规成本可能增加[167] - 公司的信用评级可能会降低[167] 其他新策略和有价值的信息 - 2021年第四季度的非执行贷款（NPLs）减少了约1000万美元，导致180万美元的净冲销[121] - 2021年第四季度的商业房地产贷款总额为8678百万美元，较2020年第四季度的8494百万美元增长[134] - 2021年第四季度的净减值比率为0.27%，与2020年第四季度的0.54%相比有所改善[134] - 2021年第四季度的非不良贷款(NPL)为46.1百万美元，占贷款类别的0.54%[134] - 2021年第四季度的总贷款抵押品为7072百万美元，显示出强劲的资产质量趋势[152]