财务数据关键指标变化 - 2021年第一季度净收入1.531亿美元，2020年同期为6280万美元，同比增长144%[245][251] - 2021年第一季度净利息收入2.619亿美元，2020年同期为2.614亿美元，净息差从3.12%降至2.53%[247] - 2021年第一季度非利息收入1.865亿美元，2020年同期为1.132亿美元[248] - 2021年第一季度非利息支出2.869亿美元，较2020年同期增加5220万美元，增幅22%[249] - 截至2021年3月31日，总资产456.822亿美元，较2020年同期增长18%[251] - 截至2021年3月31日，总存款378.727亿美元，较2020年同期增长20%[251] - 2021年3月31日止季度净利息收入（GAAP）为2.61895亿美元，2020年同期为2.61443亿美元；净利息收益率（GAAP）分别为2.53%和3.12%[257] - 2021年3月31日止季度非利息收入为1.86506亿美元，2020年同期为1.13242亿美元[257] - 2021年3月31日止季度效率比率（GAAP）为64.15%，2020年同期为61.90%；效率比率（non - GAAP）分别为64.02%和61.67%[257] - 2021年3月31日止季度有形普通股权益比率（non - GAAP）为7.0%，2020年同期为7.6%[257] - 2021年3月31日止季度每股有形账面价值（non - GAAP）为55.42美元，2020年同期为50.18美元[257] - 2021年3月31日止季度年化平均有形普通股权益回报率（non - GAAP）为19.49%，2020年同期为8.73%[257] - 2021年第一季度净收入总计1.531亿美元，较2020年同期增加9030万美元，增幅144%；摊薄后每股净收入2.54美元，2020年同期为1.04美元[260] - 2021年第一季度净利息收入总计2.619亿美元，较2020年第四季度增加250万美元，较2020年第一季度增加45.2万美元[269] - 2021年第一季度净利息收益率为2.53%（完全应税等效基础上为2.54%，非公认会计原则），2020年第四季度为2.53%（完全应税等效基础上为2.54%，非公认会计原则），2020年第一季度为3.12%（完全应税等效基础上为3.14%，非公认会计原则）[269] - 2021年3月31日、2020年12月31日和2020年3月31日止三个月的税收等效调整总额分别为88.4万美元、85.7万美元和140万美元[266] - 2021年第一季度与2020年第四季度相比，因生息资产和付息负债的组合和增长（交易量）使净利息收入增加875.7万美元，因利率波动使净利息收入减少49.4万美元，因各期间天数不同使净利息收入减少576.5万美元[270] - 2021年第一季度与2020年第一季度相比，因生息资产和付息负债的组合和增长（交易量）使净利息收入增加6158.6万美元，因利率波动使净利息收入减少5822.9万美元，因各期间天数不同使净利息收入减少290.5万美元[270] - 2021年第一季度非利息收入为1.86506亿美元，2020年同期为1.13242亿美元，增长7326.4万美元，增幅65%[271] - 2021年第一季度财富管理收入为2930.9万美元，2020年同期为2594.1万美元，增长336.8万美元，增幅13%[271] - 2021年第一季度抵押贷款银行业务收入为1.13494亿美元，2020年同期为4832.6万美元，增长6516.8万美元，增幅135%；2021年第一季度用于出售的抵押贷款发放额为22亿美元，2020年同期为12亿美元[271][277] - 2021年第一季度投资证券净收益为115.4万美元，2020年同期净亏损435.9万美元，变动551.3万美元[271] - 2021年第一季度经营租赁收入为1444万美元，2020年同期为1198.4万美元，增长245.6万美元，增幅20%[271] - 2021年第一季度非利息支出为2.86889亿美元，2020年同期为2.34641亿美元，增长5224.8万美元，增幅22%[284] - 2021年第一季度薪资和员工福利支出为1.80809亿美元，2020年同期为1.36762亿美元，增长4404.7万美元，增幅32%[284] - 2021年第一季度公司记录的所得税费用为5370万美元，2020年同期为2430万美元；2021年第一季度有效税率为25.97%，2020年同期为27.87%[288] - 2021年第一季度公司记录与股份支付相关的税收优惠为130万美元，2020年第一季度额外税收支出为48.6万美元[289] - 2021年3月31日公司总资产457亿美元，较2020年3月31日增加69亿美元，增幅18%；较2020年12月31日增加约6.014亿美元，年化增幅5%；总资金403亿美元，2020年12月31日为395亿美元，2020年3月31日为338亿美元[294] - 2021年第一季度平均生息资产419.26465亿美元，其中平均贷款324.42927亿美元，占比77%；流动性管理资产83.1132亿美元，占比20%；其他生息资产2037万美元[295] - 2021年第一季度平均待售抵押贷款12亿美元，2020年第四季度为8.934亿美元，2020年第一季度为4.033亿美元[297] - 2021年第一季度平均总贷款（扣除未实现收入）324亿美元，较2020年第一季度增加55亿美元，增幅20%；较2020年第四季度增加6.596亿美元，年化增幅8%[298] - 2021年第一季度房屋净值贷款组合平均余额4.086亿美元，较2020年同期减少9080万美元，降幅18%[300] - 2021年第一季度住宅房地产贷款平均余额13亿美元，较2020年同期增加5780万美元，增幅5%；较2020年第四季度增加1.691亿美元，年化增幅61%[301] - 2021年第一季度平均保费融资应收款99亿美元，占公司平均总贷款的31%；2021年第一季度新增约28亿美元，2020年同期为25亿美元[302] - 截至2021年3月31日，公司总贷款净额为331.71亿美元，较2020年12月31日的320.79亿美元和2020年3月31日的278.07亿美元有所增长[306] - 截至2021年3月31日，商业贷款和商业房地产贷款总额为212.53亿美元，其中商业贷款127.08亿美元，商业房地产贷款85.45亿美元；2020年3月31日总额为172.11亿美元，其中商业贷款90.26亿美元，商业房地产贷款81.86亿美元[306] - 截至2021年3月31日，商业贷款组合的信贷损失拨备降至9560万美元，而2020年3月31日为1.073亿美元；商业房地产贷款组合的信贷损失拨备增至1.818亿美元，2020年3月31日为1.128亿美元[307][308] - 截至2021年3月31日，住宅房地产贷款组合总计14亿美元，占总未偿贷款的4%；其中2160万美元被归类为非应计贷款，占比1.5%；1470万美元逾期30 - 89天，占比1.0%；14亿美元为当前贷款，占比97.4%[312][313] - 2021年3月31日和2020年3月31日，为他人服务的贷款金额分别为115亿美元和83亿美元[314] - 截至2021年3月31日，重新入账的政府国民抵押贷款协会（GNMA）用于投资的贷款为4550万美元，低于2020年3月31日的1.327亿美元；提前买断的待售抵押贷款为3.694亿美元，高于2020年3月31日的1450万美元[315] - 截至2021年3月31日，约55万美元的抵押贷款为只付利息贷款[316] - 2021年第一季度，商业保险保费融资应收款的起源约为24亿美元，2020年第一季度为22亿美元[317] - 2021年第一季度，人寿保险保费融资应收款的起源约为3.303亿美元，2020年第一季度为2.909亿美元[319] - 截至2021年3月31日、2020年12月31日和2020年3月31日，逾期超90天仍计息的贷款总额分别为4944千美元、13363千美元和18945千美元[331] - 截至上述日期，非应计贷款总额分别为94115千美元、114150千美元和160415千美元[331] - 截至上述日期，不良贷款总额分别为99059千美元、127513千美元和179360千美元[331] - 截至上述日期，不良资产总额分别为114872千美元、144071千美元和190386千美元[331] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，贷款总额分别为33171233千美元和32079073千美元[334] - 截至2021年3月31日，60 - 89天和30 - 59天逾期贷款分别为28000千美元（占比0.1%）和151700千美元（占比0.5%）；2020年12月31日，对应数据分别为41600千美元（占比0.1%）和139100千美元（占比0.4%）[334] - 2021年3月31日，住房equity贷款和住宅房地产贷款的当期占比分别为98.3%和97.4%[335] - 2021年第一季度和2020年第一季度末，不良贷款余额分别为99059千美元和179360千美元[336] - 截至2021年3月31日、2020年12月31日和2020年3月31日，非应计贷款中TDR总额分别为10400千美元、21200千美元和36600千美元[332] - 截至上述日期，信用损失准备占非应计贷款的百分比分别为341.29%、332.82%和157.97%[331] - 2021年3月31日和2020年3月31日，贷款和未使用贷款相关承诺的信贷损失拨备分别为3.21209亿美元和2.53412亿美元[342] - 2021年和2020年第一季度净冲销分别为1334.5万美元和528.5万美元[342] - 2021年3月31日和2020年3月31日，未使用贷款相关承诺的拨备分别为4350万美元和3740万美元[342] - 2021年和2020年第一季度末贷款总额分别为331.71233亿美元和278.07321亿美元[342] - 2021年和2020年第一季度末，贷款损失拨备占贷款的百分比分别为0.84%和0.78%[342] - 2021年和2020年第一季度末，贷款和未使用贷款相关承诺损失拨备占贷款的百分比分别为0.97%和0.91%[342] - 2021年3月31日，公司有5660万美元贷款进行了债务重组，低于2020年12月31日的6820万美元和2020年3月31日的8360万美元[360] - 2021年第一季度，商业贷款年化净冲销率为0.37%，2020年为0.08%[342] - 2021年第一季度，商业房地产贷款年化净冲销率为0.04%，2020年为0.02%[342] - 2021年第一季度，消费及其他贷款年化净冲销率为0.57%，2020年为0.56%[342] - 2021年3月31日，公司信贷损失准备金中为TDR适当预留约250万美元，还承诺按TDR合同条款向借款人额外提供93万美元贷款[362] - 2021年3月31日，累计TDR为4615.1万美元，非应计TDR为1043.2万美元，总TDR为5658.3万美元[363] - 截至2021年3月31日三个月，TDR期初余额6819.2万美元，新增212.6万美元，减少后期末余额5658.3万美元[364] - 截至2021年3月31日，符合TDR分类豁免条件的修改贷款约为1.752亿美元[365] - 截至2021年3月31日，所有与COVID - 19相关的修改贷款总计2.53726亿美元[366] - 2021年3月31日，其他房地产拥有量期末余额为1581.3万美元[367] - 2021年3月31日，总存款为379亿美元，较2020年3月31日增加64亿美元，增幅20%[369]

财务数据和关键指标变化 - 公司2021年第一季度净利润达到1.531亿美元，摊薄每股收益为2.54美元，ROA为1.38%，ROE为15.8%，均超过上一季度 [10] - 净利息收入为2.619亿美元，环比增加250万美元，同比增加45.2万美元 [21] - 净息差保持在2.54%，与上一季度持平 [10] - 贷款增长强劲，PPP第三轮贷款总额为14亿美元，PPP第一轮和第二轮的贷款减免为6.67亿美元 [11] - 贷款总额增长11亿美元，其中约一半来自PPP贷款，另一半为核心贷款增长，核心贷款年化增长率为7.1% [13] - 存款增长7.8亿美元，主要来自无息存款 [16] 各条业务线数据和关键指标变化 - 财富管理业务收入创纪录，达到2930万美元，环比增加250万美元，同比增长13% [31] - 抵押贷款银行业务收入达到1.135亿美元，环比增长31%，同比增长135% [32] - 公司第一季度抵押贷款发放量为22.2亿美元，略低于上一季度的23.5亿美元，但比去年同期增长41% [33] - 公司保留了3.22亿美元的抵押贷款用于投资，并计划在未来投资1.6亿美元的抵押贷款 [35] 各个市场数据和关键指标变化 - 贷款增长在各个类别中分布均匀，主要业务线的贷款管道保持强劲 [15] - 公司在低至中等收入地区和非营利组织中设立了9个PPP资源中心，帮助客户完成PPP贷款申请 [60] - 公司已经处理了2020年PPP贷款的60%的减免申请，高于行业平均的46% [61] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是通过资产负债表增长和抵押贷款等结构性对冲来抵消低利率环境下的收入损失 [63] - 公司计划继续通过有机增长和收购来扩大市场份额，特别是在芝加哥和密尔沃基市场 [64] - 公司正在谨慎部署过剩流动性，避免锁定低长期利率 [65] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为经济将从疫情中强劲复苏，公司已为此做好准备 [78] - 公司预计第二季度抵押贷款发放量将保持强劲，但再融资活动可能会有所下降 [37] - 公司对未来的贷款增长和信用质量持乐观态度，预计宏观经济环境将继续改善 [135] 其他重要信息 - 公司第一季度录得4530万美元的负信贷损失准备金，主要由于宏观经济预测的改善和贷款组合特征的改善 [28] - 公司计划在未来几个季度继续控制费用增长，特别是在抵押贷款业务收入波动较大的情况下 [108] - 公司正在评估新的利基市场机会，特别是在财富管理和租赁领域 [162] 问答环节所有的提问和回答 问题: 贷款增长管道为何在季度末表现强劲 - 公司贷款增长在季度末表现强劲，部分原因是客户在年底前完成融资，且贷款管道在1月和2月有所积累 [72][73] 问题: 公司是否预计净息差将扩大 - 公司认为净息差已经触底，预计未来将保持稳定或略有上升，具体取决于利率变化和流动性部署 [79][85] 问题: 公司对抵押贷款保留策略的看法 - 公司计划在未来几个季度保留约1亿美元的抵押贷款用于投资，预计这些贷款将在一年内实现收益 [93][95] 问题: 公司对并购市场的看法 - 公司对并购市场持开放态度，但目前没有看到合适的交易机会，计划继续通过有机增长和收购来扩大市场份额 [98][100] 问题: 公司对费用增长的预期 - 公司预计费用增长将保持相对稳定，特别是在抵押贷款业务收入波动较大的情况下，计划通过关闭分支机构和控制员工人数来控制费用 [108][111] 问题: 公司对流动性管理的看法 - 公司计划在未来几个季度继续谨慎部署过剩流动性，避免锁定低长期利率，预计流动性将保持在4%至6%的范围内 [127][147] 问题: 公司对信贷损失准备金的预期 - 公司预计未来几个季度的信贷损失准备金将保持在1000万至1200万美元之间，具体取决于宏观经济环境的变化 [132][135] 问题: 公司对资本回报的看法 - 公司目前没有进行股票回购的计划，计划将资本用于支持贷款增长和其他业务扩展 [137] 问题: 公司对证券投资的看法 - 公司计划在未来几个季度继续谨慎投资证券，具体取决于利率变化，预计将在利率上升时增加投资 [142][146] 问题: 公司对招聘和新业务线的看法 - 公司计划在未来几个季度继续招聘贷款人员，并评估新的利基市场机会，特别是在财富管理和租赁领域 [159][162]

业绩总结 - 第一季度净收入为1.531亿美元，较第四季度增加5190万美元[2] - 每股摊薄收益为2.54美元，较第四季度增加0.91美元[2] - 净利息收入为2.61895亿美元，较第四季度增加250万美元[3] - 非利息收入为1.86506亿美元，较第四季度增加2810万美元[31] - 资产总额为457亿美元，较2020年12月31日增加6亿美元[2] - 贷款总额为332亿美元，较2020年12月31日增加11亿美元[2] - 2021年第一季度的生产利润率为3.21%，相比2020年第四季度的3.01%有所上升[49] - 2021年第一季度的普通股股息为每股0.31美元，较2020年第一季度增长11%[71] 用户数据 - 截至2021年第一季度，贷款总额较上季度末增加11亿美元，较2020年第一季度增加54亿美元[54] - 2021年第一季度小企业贷款总额超过48亿美元，支持超过14,000家企业和160,000个地方就业[1] - 截至2021年3月31日，餐饮和食品服务的贷款余额为1295百万美元，占总贷款的4.3%[113] - 截至2021年3月31日，酒店和住宿的贷款余额为186百万美元，占总贷款的0.6%[113] 未来展望 - 公司预计未来财务表现将受到COVID-19疫情的严重影响，包括可能的收入损失和费用增加[131] - 公司贷款组合的违约和损失程度可能需要进一步增加信用损失准备金[131] - 公司面临的经济条件可能会影响流动性和贷款组合表现，特别是在其运营市场[131] 新产品和新技术研发 - 2021年第一季度的投资性贷款发放为3.22亿美元，而2020年第四季度为1.92亿美元[49] - 2021年第一季度的信用损失准备金为135.1百万美元，较2020年第四季度的53.0百万美元增加了154.5%[1] 市场扩张和并购 - 公司在未来收购方面可能面临识别和完成有利收购的挑战[131] 负面信息 - 公司可能会受到美国贸易政策变化的负面影响[131] - 公司可能面临技术变化导致客户流失的风险[133] - 公司可能会受到监管环境变化的影响，包括对金融服务公司的监管变化[133] - 公司可能会面临FDIC保险费增加的风险[133] - 公司可能会受到资本市场波动的影响，这可能会对其投资组合的公允价值产生负面影响[133]

资本监管与比率情况 - 公司采用允许的五年期资本过渡救济措施应对CECL对监管资本的影响[67] - 公司及子银行需满足最低资本比率要求，包括一级资本比率6.0%、总资本比率10.0%等，以达到资本充足[68] - 资本保护缓冲为2.5%，有效提高了最低风险资本比率要求[70] - 截至2020年12月31日，公司及子银行的监管资本比率高于资本充足标准并满足资本保护缓冲，普通股一级资本比率为8.8%、一级资本比率为10.0%、总资本比率为12.6%、一级杠杆比率为8.1%[71][72] - 截至2020年12月31日，公司的银行被归类为“资本充足”，并满足资本保护缓冲的额外要求[83] 流动性与压力测试情况 - 公司及子银行不受流动性覆盖率和净稳定资金比率规则约束，流动性由监管机构监督[75][76] - 公司不再需要进行年度公司压力测试，但会对合并实体和银行进行定期资本压力测试[77][78] 股息与股份相关情况 - 公司支付股息和回购股份的能力取决于子公司的股息分配，且受法律法规和监管要求限制[79] 存款保险相关情况 - 子银行的存款由存款保险基金保险，最高保额为每位存款人25万美元[88] - 截至2020年6月30日，存款保险基金储备比率降至1.30%，FDIC计划在八年内将其恢复至1.35%以上[90] 业务规则与监管要求 - 电子借记卡交易交换费限制为21美分加交易金额的0.05%，另加每笔交易1美分的欺诈调整费[107] - 公司子银行需在2023年1月1日或2024年1月1日（视情况而定）遵守OCC修订后的CRA规则[98] - 新成立银行在三年内需接受强化监管程序，包括更高的资本要求和更频繁的检查[94] - 公司子银行最近的CRA绩效评估获得“满意”或更高评级[97] - OCC于2021年1月发布的最终规则原定于4月1日生效，但未来不确定[105] - 公司子银行需遵守反洗钱相关要求，包括维护AML计划、培训员工等[108] - 2021年1月1日生效的《2020年反洗钱法》可能在未来几年改变银行的尽职调查等要求[109] - 公司及其子公司需遵守客户信息保护相关法律，包括GLB法案等[112] - 公司子银行受联邦和州消费者保护法律法规约束，CFPB有相关规则制定权[100] - 2018年6月，加州州长签署《加州消费者隐私法案》（CCPA），该法案于2020年1月1日生效，加州选民最近通过的《加州隐私权利法案》将于2023年1月1日生效[113] - 2020年12月，美联储、货币监理署和联邦存款保险公司发布拟议规则制定通知，要求银行机构在确定“计算机安全事件”后36小时内通知其主要联邦监管机构[116] - 2019年6月，美国证券交易委员会（SEC）最终确定《最佳利益规则》，公司旗下的Wintrust Investments和Great Lakes Advisors需在2020年6月起遵守相关要求[122] 员工情况 - 截至2020年12月31日，公司在美国和加拿大共雇佣5364人，约95%为每周工作超30小时的全职员工，2020年新增183人[125] - 2020年公司填补约1035个职位，约54%的新员工为女性，约34%为少数族裔，全年员工离职率约17%，自愿离职率约14%[126] - 女性占公司员工总数超58%，少数族裔占比约32%，近10%的员工注册成为专注于多元化和包容性的业务资源小组的成员[128] - 员工可通过公司学习门户获取约500个银行主题、150个专业技能主题和400个定制培训课程及资源，2020年团队成员培训总时长超88000小时[129] 客户账户保护情况 - 证券投资者保护公司（SIPC）为成员经纪交易商客户的证券账户提供最高500000美元的保护，其中现金索赔最高250000美元，清算公司为客户提供最高190万美元的额外保险，所有保单受益人的总限额为10亿美元[120] 疫情应对措施 - 公司为应对COVID - 19疫情，将几乎所有非现场必要员工转为远程工作，为员工提供额外80小时紧急带薪病假等多项措施[132] 利率与收入影响情况 - 公司认为通胀变化预计不会对其产生重大影响，会持续管理市场利率波动对净利息收入的影响[535][536] - 2020年12月31日静态冲击情景下，利率上升200个基点净利息收入变化25.0%，上升100个基点变化11.6%，下降100个基点变化(7.9)%，下降200个基点变化(16.0)%[540] - 2019年12月31日静态冲击情景下，利率上升200个基点净利息收入变化18.6%，上升100个基点变化9.7%，下降100个基点变化(10.9)%，下降200个基点变化(21.2)%[540] - 2020年12月31日渐进情景下，利率上升200个基点净利息收入变化11.4%，上升100个基点变化5.7%，下降100个基点变化(3.3)%，下降200个基点变化(6.9)%[540] - 2019年12月31日渐进情景下，利率上升200个基点净利息收入变化9.3%，上升100个基点变化4.8%，下降100个基点变化(5.0)%，下降200个基点变化(10.4)%[540] 金融工具与交易情况 - 公司通过签订衍生金融工具管理利率风险，包括利率互换、利率上限、下限和领子期权等[541] - 公司签订为特定抵押贷款提供资金的承诺及向第三方投资者交付抵押贷款的远期承诺[541] - 2020年和2019年公司进行了与所持证券相关的备兑看涨期权交易[542] - 公司通过备兑看涨期权交易增加相关证券总回报，补偿净息差压缩[542] - 备兑看涨期权交易产生的收入计入非利息收入，有助于公司整体盈利[542] - 为降低备兑看涨期权交易带来的利率风险，公司可能收购固定利率定期债务或使用其他金融衍生工具[542] 业务整合情况 - 公司将消费者抵押贷款业务主要整合在Wintrust Mortgage[104]

业绩总结 - 2020年第四季度净收入为1.012亿美元，较2020年第三季度下降610万美元[3] - 每股摊薄收益为1.63美元，较第三季度下降0.04美元[4] - 2020年第四季度的净资产收益率（ROE）为10.30%，较第三季度下降36个基点[7] - 2020年第四季度的净利息收入为2.59397亿美元，较第三季度增加350万美元[4] - 2020年第四季度的非利息收入为1.584亿美元，较2020年第三季度减少1220万美元，但较2019年第四季度增加4610万美元[97] - 2020年第四季度的每股有形账面价值为53.23美元，较2019年第四季度增长了7.1%[124] - 2020年第四季度的普通股股息为每股0.28美元，较2019年第四季度增长12%[126] - 2020年第四季度的效率比率（非GAAP）为67.53%，较第三季度的61.86%有所上升[133] 用户数据 - 总贷款（不包括薪水保护计划贷款）增加了6.07亿美元，主要由于商业贷款和人寿保险保费融资应收款的增长[2] - 总存款增加了12亿美元，尽管在2020年第四季度返还了约6.66亿美元的批发存款[3] - 截至2020年12月31日，贷款总额为321亿美元，排除PPP贷款[80] - 截至2020年12月31日，商业和商业房地产贷款总额为119.56亿美元，较2020年9月30日的122.77亿美元减少了3.21亿美元，降幅为2.6%[79] 信贷与风险管理 - 信贷损失准备金在2020年第四季度总计120万美元，较第三季度的2500万美元大幅减少[5] - 2020年第四季度不良贷款余额为1.276亿美元，较2020年第三季度减少[55] - 2020年第四季度不良贷款占总贷款的比例为0.40%[55] - 2020年第四季度的信贷损失准备金为3.732亿美元，占总贷款的1.19%[55] - 预计在采用CECL时，信贷损失准备金将增加约30%至50%，其中约80%与未融资贷款相关[45] - 截至2020年12月31日，COVID-19相关的贷款修改总额约为3.45亿美元，占总贷款的1.2%[9] - 2020年第四季度的COVID-19相关修改贷款余额较上一季度减少13亿美元，降幅为77.4%[68] 费用与支出 - 2020年第四季度的非利息支出为281.9百万美元，较第三季度的264.2百万美元有所上升[116] - 2020年第四季度的员工薪酬和福利支出增加了3.9百万美元，主要由于佣金和激励补偿的增加[122] 资本与股东权益 - 截至2020年12月31日，总股东权益（GAAP）为41,159,995千美元，较2020年9月30日的40,740,89千美元增长2.3%[135] - 截至2020年12月31日，普通股每股账面价值为65.24美元，较2020年9月30日的63.57美元增长2.6%[135] - 截至2020年12月31日，非GAAP的每股有形账面价值为53.23美元，较2020年9月30日的51.70美元增长3.0%[135] 未来展望 - 2020年第四季度的贷款发放总额为24亿美元，相较于前一季度的22亿美元有所增长[111] - 2020年第四季度的生产利润率下降至3.01%，而第三季度为4.23%[112] - 2020年12月31日，信用损失准备金为214,220千美元，较2019年12月31日的53,864千美元显著增加[135]

财务数据和关键指标变化 - 2020年税前拨备前利润增长13%，超过10年复合年增长率10% [8] - 2020年CECL拨备为2.14亿美元，较2019年的5400万美元增加1.6亿美元 [9] - 2020年净冲销为4030万美元，较上年减少920万美元 [9] - 不良贷款和不良资产占贷款和资产的比例分别下降4个基点 [10] - 2020年资产增长23.2%，贷款增长19.7%，存款增长23%，均超过10年平均水平 [11] - 2020年净利润为1.012亿美元，同比下降6%，但较第三季度增长18% [13] - 每股收益为1.63美元，较第三季度下降2%，较去年同期下降13% [13] - 净利息收益率为2.54%，下降3个基点，但净利息收入增加300万美元 [15] - 2020年ROE为10.3%，全年ROE为12.95%，全年有形股本回报率为9.54% [16] - 2020年净开销率为1.12%，较上季度的87个基点有所上升 [16] 各条业务线数据和关键指标变化 - 抵押贷款业务表现强劲，第四季度抵押贷款收入为8680万美元，同比下降20%，但较去年同期增长81% [36] - 第四季度财富管理收入为2680万美元，较第三季度增长180万美元，同比增长7% [35] - 第四季度其他非利息收入为1970万美元，较第三季度增长640万美元 [42] - 第四季度非利息支出为2.819亿美元，较第三季度增长1760万美元 [44] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司管理的总资产超过300亿美元，第四季度增长11.9亿美元 [28] - 第四季度平均收益资产增长9.37亿美元，贷款增长6.06亿美元 [29] - 第四季度存款增长12亿美元，贷款存款比率为86.5%，较上季度下降 [30] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司决定将10%的抵押贷款生产保留在资产负债表上，以应对低利率环境 [19] - 公司计划在未来24个月内扩展到新市场，并继续寻找并购机会 [58] - 公司将继续优化成本结构，关闭部分分支机构，并投资于数字产品和技术 [24][49] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为2020年是具有挑战性但非常成功的一年，公司通过远程工作实现了显著增长 [12] - 管理层预计2021年将继续保持强劲的贷款增长，特别是在PPP第三轮贷款的推动下 [57] - 管理层认为净利息收益率已经触底，未来有望随着流动性部署而上升 [72][73] 其他重要信息 - 公司在第四季度重启股票回购计划，以平均价格回购了92.5万股股票 [26] - 公司计划在未来继续寻找其他效率提升的机会，并投资于业务增长 [25][58] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于将抵押贷款保留在资产负债表上的决策 - 公司决定将10%的抵押贷款生产保留在资产负债表上，以应对低利率环境，预计长期将带来收益 [62][63] 问题: 关于抵押贷款业务的近期预期 - 公司预计第一季度抵押贷款业务仍将保持强劲，尽管管道量有所下降 [65] 问题: 关于净利息收益率的展望 - 管理层认为净利息收益率已经触底，未来有望随着流动性部署而上升 [72][73] 问题: 关于广告和营销费用的预期 - 公司预计2021年广告和营销费用将有所增加，但不会达到疫情前的水平 [74] 问题: 关于抵押贷款信用质量 - 公司保留在资产负债表上的抵押贷款均为优质贷款，信用质量良好 [77][78] 问题: 关于股票回购计划 - 公司将继续根据市场情况回购股票，以保持资本优化 [79][80] 问题: 关于行业并购机会 - 公司认为行业内的并购和整合将带来机会，特别是在芝加哥市场 [83][84] 问题: 关于PPP第三轮贷款的预期 - 公司预计PPP第三轮贷款规模将在15亿至20亿美元之间 [90][91] 问题: 关于2021年贷款增长预期 - 公司预计2021年贷款增长将保持中高个位数增长 [96][97] 问题: 关于2021年费用预期 - 公司预计2021年费用增长将在中个位数范围内 [102] 问题: 关于净开销率的目标 - 公司目标净开销率在1.25%至1.35%之间 [110][111] 问题: 关于分支机构合并的可能性 - 公司目前没有合并分支机构的计划，但未来可能会根据市场扩展情况进行调整 [113][114]

薪资保护计划（PPP）贷款业务 - 截至2020年9月30日，公司获得美国中小企业管理局授权，为超1.2万笔薪资保护计划（PPP）贷款提供资金，贷款账面余额约34亿美元，产生净费用9190万美元[269] 受疫情影响的贷款修改情况 - 截至2020年9月30日，因新冠疫情影响，公司约4.134亿美元贷款被修改[270] - 截至2020年9月30日，与COVID - 19相关的修改贷款总额（扣除未实现收入）为4.13444亿美元[419] 公司净收入情况 - 2020年第三季度，公司净收入为1.073亿美元，2019年同期为9910万美元[274] - 2020年前九个月，公司净收入为1.918亿美元，2019年同期为2.697亿美元，降幅29%[281] - 2020年第三季度净收入为1.073亿美元，较2019年同期增加820万美元，增幅8%，摊薄后每股净收入为1.67美元，2019年同期为1.69美元[291] 公司贷款组合规模变化 - 公司贷款组合从2019年9月30日的257亿美元和2019年12月31日的268亿美元增至2020年9月30日的321亿美元[275] - 2020年第三季度平均贷款总额316亿美元，较2019年第三季度增加63亿美元（25%），较2020年第二季度年化增加13亿美元（17%）[339] - 2020年前三季度平均贷款总额较上一年度增加50亿美元（21%），其中商业贷款组合增加约26亿美元，商业房地产贷款组合增加11亿美元，保费融资应收款组合增加13亿美元[345] - 截至2020年9月30日、2019年12月31日和2019年9月30日，公司贷款总额（扣除未实现收入）分别为3.2135555亿美元、2.680029亿美元和2.5710171亿美元[351] 公司净利息收入及净息差情况 - 2020年第三季度，公司净利息收入为2.559亿美元，2019年同期为2.649亿美元；2020年第三季度净息差为2.56%（完全应税等效基础上为2.57%），2019年同期为3.37%（完全应税等效基础上为3.39%）[276] - 2020年9月30日结束的三个月，GAAP利息收入为3.11156亿美元，2019年同期为3.54627亿美元；九个月GAAP利息收入为9.85039亿美元，2019年同期为10.35411亿美元[287] - 2020年9月30日结束的三个月，GAAP净利息收入为2.55936亿美元，2019年同期为2.64852亿美元；九个月GAAP净利息收入为7.8051亿美元，2019年同期为7.9304亿美元[287] - 2020年9月30日结束的三个月，GAAP净息差为2.56%，2019年同期为3.37%；九个月GAAP净息差为2.79%，2019年同期为3.56%[287] - 2020年第三季度净利息收入为2.559亿美元，较2020年第二季度减少720万美元，较2019年第三季度减少890万美元[300] - 2020年第三季度净利息收益率为2.56%（按完全应税等效基础计算为2.57%，非公认会计原则），2020年第二季度为2.73%（按完全应税等效基础计算为2.74%，非公认会计原则），2019年第三季度为3.37%（按完全应税等效基础计算为3.39%，非公认会计原则）[300] - 2020年前九个月净利息收入为7.805亿美元，较2019年同期减少1250万美元，净息差为2.79%（非GAAP下为2.80%），2019年同期为3.56%（非GAAP下为3.58%）[306] 公司非利息收入情况 - 2020年第三季度，非利息收入总计1.706亿美元，2019年同期为1.151亿美元[277] - 2020年9月30日结束的三个月，非利息收入为1.70593亿美元，2019年同期为1.15137亿美元；九个月非利息收入为4.45828亿美元，2019年同期为2.94952亿美元[287] - 2020年前九个月非利息收入为4.45828亿美元，较2019年同期的2.94952亿美元增加1.50876亿美元，增幅为51%[309] - 2020年第三季度非利息收入为1.70593亿美元，较2019年同期的1.15137亿美元增加5545.6万美元，增幅为48%[308] 公司非利息费用情况 - 2020年第三季度，非利息费用总计2.642亿美元，较2019年第三季度增加2970万美元，增幅13%[278] - 2020年第三季度总非利息支出为2.64219亿美元，2019年第三季度为2.34554亿美元，同比增长13%[319] - 2020年前九个月总非利息支出为7.58228亿美元，2019年前九个月为6.78535亿美元，同比增长12%[320] 公司流动资金及存款情况 - 截至2020年9月30日，公司有大约41亿美元的隔夜流动资金和银行计息存款[279] - 2020年9月30日，公司总存款为358亿美元，较2019年9月30日增加71亿美元，增幅25%[421] - 截至2020年9月30日，定期存款证总额为5.066295亿美元，加权平均利率为1.59%[422] - 2020年第三季度，公司平均存款总额为354亿美元，较2019年第三季度增加74亿美元，增幅27%[423] 公司总资产情况 - 截至2020年9月30日，公司总资产为437.32亿美元，较2019年同期的349.12亿美元增长25%[281] - 2020年9月30日公司总资产437亿美元，较2019年9月30日增加88亿美元（25%），较2020年6月30日年化增加约1.917亿美元（2%），总资金383亿美元[335] 公司其他财务指标情况 - 2020年9月30日结束的三个月，效率比率（GAAP）为62.01%，2019年同期为61.84%；九个月效率比率（GAAP）为61.67%，2019年同期为62.53%[287] - 2020年9月30日，普通股权益与资产比率（GAAP）为8.4%，2019年同期为9.8%；有形普通股权益比率（非GAAP）为6.9%，2019年同期为8.1%[287] - 2020年9月30日，每股账面价值为63.57美元，2019年同期为60.24美元；每股有形账面价值（非GAAP）为51.70美元，2019年同期为49.16美元[287] - 2020年9月30日结束的三个月，年化平均普通股权益回报率为10.66%，2019年同期为11.42%；年化平均有形普通股权益回报率（非GAAP）为13.43%，2019年同期为14.36%[288] - 2020年9月30日结束的三个月，税前收入（不包括信贷损失拨备，非GAAP）为1.6231亿美元，2019年同期为1.45435亿美元；九个月税前收入（不包括信贷损失拨备，非GAAP）为4.6811亿美元，2019年同期为4.09457亿美元[288] 公司税收情况 - 2020年第三季度公司记录的所得税费用为3000万美元，2019年第三季度为3550万美元，有效税率分别为21.83%和26.36%[328] - 2020年前九个月公司记录的所得税费用为6330万美元，2019年前九个月为9370万美元，有效税率分别为24.81%和25.78%[328] - 2020年前三季度公司因不确定税务状况结算获900万美元州所得税收益，扣除联邦税影响后所得税费用减少710万美元，2020年前九个月基于股份的薪酬额外税务费用为59.7万美元，2019年同期为税务收益170万美元[329] 公司各业务线收入及净收入情况 - 2020年第三季度社区银行净利息收入1.968亿美元，较2019年同期减少1310万美元（6%），非利息收入1.37亿美元，较2019年同期增加5410万美元（65%），净收入7060万美元，较2019年同期增加180万美元[332] - 2020年前三季度社区银行净利息收入6.093亿美元，较2019年同期减少2630万美元，非利息收入3.477亿美元，较2019年同期增加1.512亿美元（77%），净收入9790万美元，较2019年同期减少8470万美元[332] - 2020年第三季度专业金融净利息收入4650万美元，较2019年同期增加430万美元（10%），非利息收入2140万美元，净收入2990万美元，较2019年同期增加570万美元[333] - 2020年前三季度专业金融净利息收入增加1030万美元，非利息收入增加540万美元，净收入7470万美元，较2019年同期增加750万美元[333] - 2020年第三季度财富管理净利息收入690万美元，较2019年同期减少39.6万美元（5%），非利息收入2620万美元，净收入690万美元，较2019年同期增加80万美元[334] - 2020年前三季度财富管理净利息收入2330万美元，较2019年同期增加160万美元，非利息收入7470万美元，较2019年同期增加30万美元，净收入1920万美元，较2019年同期减少80万美元[334] 公司贷款发放情况 - 2020年第三季度用于出售的抵押贷款发放总额为22亿美元，2019年第三季度为14亿美元[311] - 2020年第三季度零售贷款发放额为15.90699亿美元，2019年第三季度为9.13631亿美元[315] 公司抵押贷款服务权情况 - 2020年第三季度抵押贷款服务权组合公允价值因资本化增加2090万美元，部分被300万美元的负公允价值调整和790万美元的价值减少所抵消[312] 公司费用明细情况 - 2020年第三季度薪资和员工福利费用为1.64042亿美元，2019年第三季度为1.41024亿美元，同比增长16%[319] - 2020年第三季度设备费用为1725.1万美元，2019年第三季度为1331.4万美元，同比增长30%[319] - 2020年第三季度广告和营销费用为788万美元，2019年第三季度为1337.5万美元，同比下降41%[319] 公司贷款结构及相关比例情况 - 截至2020年9月30日和2019年9月30日，公司总平均盈利资产分别为3.7418119亿美元和2.9814644亿美元，占总平均资产的比例均为92%[349] - 截至2020年9月30日和2019年9月30日，公司总平均贷款分别为2.9643281亿美元和2.4598857亿美元，占总平均盈利资产的比例分别为79%和83%[349] - 截至2020年9月30日，公司贷款组合中，固定利率贷款总计109.51142亿美元，固定利率PPP贷款为33.79013亿美元，可变利率贷款为178.054亿美元，贷款总额（扣除未赚取收入）为321.35555亿美元[369] - 可变利率贷款定价中，Prime指数为22.5487亿美元，1个月LIBOR为89.77288亿美元，3个月LIBOR为4.12969亿美元，12个月LIBOR为58.70663亿美元，其他为2.8961亿美元[369] 公司信用风险评级及相关系统情况 - 公司信用风险评级系统将贷款信用风险分为1 - 10级，评级越高风险越高[370] - 公司问题贷款报告系统涵盖信用风险评级为6 - 9的贷款[372] - 若公司确定贷款部分或全部无法收回，贷款信用风险评级将立即降至8或9，并核销无法收回的金额[375] - 信用风险评级为6或更差的贷款修改或修改后信用风险评级为6或更差的贷款需进行TDR分类审查[376] 公司不良贷款及相关指标情况 - 2020年9月30日和6月30日，公司在不良贷款总额中分别包含2810万美元和3030万美元的PCD贷款[380] - 截至2020年9月30日、6月30日、2019年12月31日和2019年9月30日，非应计贷款中TDR总额分别为3210万美元、3490万美元、2710万美元和2110万美元[382] - 截至2020年9月30日、6月30日、2019年12月31日和2019年9月30日，不良贷款总额分别为1.73103亿美元、1.88284亿美元、1.17588亿美元和1.14284亿美元[381] - 截至2020年9月30日、6月30日、2019年12月31日和2019年9月30日，不良资产总额分别为1.8232亿美元、1.98481亿美元、1.32763亿美元和1.32023亿美元[381] - 截至2020年9月30日、6月30日、2019年12月31日和2019年

业绩总结 - 2020年第三季度贷款增长为7.33亿美元，年化增长率为9%[2] - 2020年第三季度净收入为1.073亿美元，较2020年第二季度增加8570万美元[3] - 2020年第三季度每股摊薄收益（EPS）为1.67美元，较2020年第二季度增加1.33美元[4] - 2020年第三季度信贷损失准备金为2500万美元，较2020年第二季度减少1.101亿美元[3] - 2020年第三季度抵押贷款银行收入为1.085亿美元，较2020年第二季度增加620万美元[5] - 2020年第三季度的净利息收入为2.55936亿美元，较2020年第二季度减少719.5万美元[17] - 2020年第三季度的非利息收入总额为170.6百万美元，较2020年第二季度增加了8.6百万美元[97] - 2020年第三季度的非利息支出为2.64亿美元，较2020年第二季度的2.49亿美元有所上升[131] 用户数据 - 截至2020年9月30日，总资产为437亿美元，较2020年6月30日增加2亿美元[11] - 截至2020年9月30日，总贷款为321亿美元，较2020年6月30日增加2亿美元[13] - 截至2020年9月30日，总存款为358亿美元，较2020年6月30日增加2亿美元[14] - 截至2020年9月30日，COVID-19相关贷款修改总额约为4.13亿美元，占总贷款的1.4%[7] - 截至2020年9月30日，COVID-19相关修改贷款总额为413百万美元，较2020年6月30日的1732百万美元减少了1319百万美元[65] 未来展望 - 预计在采用CECL时，信贷损失准备金将增加约30%至50%[35] - 2020年第三季度的非执行贷款（NPLs）占总贷款的比例为1.21%[46] - 完全支付延期的COVID-19相关修改贷款占比为11.2%，较2020年第二季度的39.3%显著下降[62] 新产品和新技术研发 - 2020年第三季度的贷款发放组合中，购买贷款占41%，再融资贷款占59%，相比于2020年第二季度的30%和70%有所变化[114] 市场扩张和并购 - 截至2020年9月30日，商业和商业房地产贷款组合总额为20,700.1百万美元，较2020年6月30日的20,059.9百万美元增加了640.2百万美元[68] 负面信息 - 2020年第三季度的净利息收入总计为2.559亿美元，较2020年第二季度减少720万美元，较2019年第三季度减少890万美元[31] - 信贷损失准备金总额为3.891亿美元，占总贷款的比例为9.98%[47] 其他新策略和有价值的信息 - 截至2020年9月30日，税前收入为137,284千美元，较2020年6月30日的30,703千美元增长347.5%[134] - 截至2020年9月30日，每股账面价值为63.57美元，较2020年6月30日的62.14美元增长2.3%[134] - 2020年第三季度的效率比率为62.01%，较2020年第二季度的61.13%有所上升[131]

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度净利润为1.07亿美元，每股收益1.67美元，年初至今净利润为1.91亿美元，每股收益3.06美元 [8] - 净利息收入下降约700万美元，主要由于PPP费用确认减少800万美元，净息差下降17个基点至2.57% [9] - 核心净利息收入保持稳定，为2.37亿美元，预计未来净息差将回升至2.7%至2.75% [10] - 不良贷款减少1500万美元至1.73亿美元，不良资产减少1600万美元至1.82亿美元 [12] - 拨备为2500万美元，较第二季度的1.35亿美元大幅下降 [14] - 贷款损失准备金为3.89亿美元，占贷款总额的1.35%，核心贷款准备金率为1.88% [15] 各条业务线数据和关键指标变化 - 抵押贷款业务表现强劲，第三季度抵押贷款收入增长6%至1.085亿美元，同比增长113% [27] - 财富管理收入增长230万美元至2500万美元，资产管理规模增长4.3%至282亿美元 [21][26] - 公司第三季度发放了22亿美元的抵押贷款，与上季度持平，但较去年同期的14亿美元大幅增长 [28] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司贷款增长7亿美元，存款增长1.92亿美元，核心存款增长强劲 [22][23] - 公司计划在第四季度归还约6亿美元的机构存款，这些存款主要用于支持PPP贷款和流动性需求 [24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续通过有机增长来应对当前市场环境，并购市场目前由于估值和信贷不确定性而停滞 [45] - 公司计划通过优化资产负债表和增加固定利率资产来提升净利息收入 [46] - 公司将继续保持保守的信贷政策，不会因为市场变化而放松信贷标准 [48] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对第三季度业绩表示满意，认为公司在疫情期间展现了战略灵活性 [44] - 公司预计未来几个季度将面临一些信贷挑战，但目前的准备金水平足以应对 [48] - 公司预计未来净息差将逐步回升至2.75%左右，预计需要2至3个季度 [61] 其他重要信息 - 公司第三季度非利息支出为2.642亿美元，较上季度增加490万美元，主要由于员工福利支出增加 [33] - 公司第三季度有效税率为21.8%，低于预期的26%至27%，主要由于与税务当局达成和解带来的710万美元税收优惠 [40] - 公司预计未来几个季度优先股股息将保持在700万美元左右 [41] 问答环节所有的提问和回答 问题: 公司如何看待未来的贷款增长和净息差恢复的时间表？ - 公司预计贷款增长将继续，尤其是商业和商业房地产贷款，预计净息差将在2至3个季度内恢复到2.75%左右 [61] 问题: 公司如何看待抵押贷款业务的未来表现？ - 公司预计第四季度抵押贷款业务将继续强劲，尽管可能存在季节性波动，但整体表现将保持良好 [30] 问题: 公司如何看待未来的拨备水平？ - 公司预计未来的拨备将主要取决于贷款组合的增长和信贷质量的变化，目前的拨备水平足以应对未来的信贷挑战 [117] 问题: 公司如何看待未来的费用控制？ - 公司计划通过优化分支网络和提高运营效率来控制费用增长，预计未来费用增长将保持在较低水平 [97][98] 问题: 公司如何看待未来的税收政策变化？ - 公司预计如果税收政策发生变化，可能会对公司的税收负担产生一定影响，但公司可以通过一些税务规划策略来减轻这种影响 [72]

Washington, D.C. 20549 _________________________________________ FORM 10-Q _________________________________________ ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Table of Contents For the quarterly period ended June 30, 2020 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION OR TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 ☐ For the transition period from to Commission File Number 001-35077 ________________________________ ...