财务数据关键指标变化 - 2019年研发成本为87万美元，占销售额的4.9%；2018年为67.7万美元，占销售额的3.7%[17][30] - 2019年销售额为1760万美元，较2018年的1820万美元下降3.3%[82] - 2019年毛利润为540万美元，占销售额的30.6%，低于2018年的630万美元（占比34.3%）[83] - 2019年销售、一般和行政费用为550万美元，占销售额的31.1%，高于2018年的540万美元（占比29.4%）[84] - 2019年研发费用为87万美元，占销售额的4.9%，高于2018年的67.7万美元（占比3.7%）[85] - 2019年实现所得税收益17.2万美元，有效税率为17.5%，2018年所得税费用为4.6万美元，有效税率为24.8%[86] - 2019年12月31日现金及现金等价物为96.4万美元，低于2018年的160万美元；短期投资为220万美元，低于2018年的270万美元[88] - 2019年经营活动使用现金47.7万美元，2018年提供现金120万美元[88] - 2019年投资活动提供现金8000美元，2018年使用现金39.3万美元[92][93] - 2019年资本支出为47.8万美元，2018年为54.3万美元，预计2020年约为35万美元[99][100] - 2019年国外销售额为520万美元，约占总销售额的29.4%；2018年国外销售额为530万美元，占总销售额的29.4%[101] - 公司平均将约5.0%的年销售额用于研发[103] - 2019年现金及现金等价物为963,649美元，2018年为1,623,137美元[118] - 2019年净销售额为17,618,559美元，2018年为18,213,653美元[119] - 2019年净亏损813,558美元，2018年净收入139,465美元[119] - 2019年基本和摊薄后每股亏损0.41美元，2018年为0.07美元[119] - 2019年加权平均流通普通股基本和摊薄后均为1,980,253股，2018年为1,983,553股[119] - 2019年净亏损813,558美元，2018年净利润139,465美元[122] - 2019年和2018年国外销售额均约占净销售额的29.4%[124] - 若采用先进先出法，2019年和2018年库存将分别比报告值高约135.6万美元和128.7万美元[129] - 2019年和2018年库存陈旧准备金分别为1.2万美元和9000美元[129] - 2019年经营活动净现金使用量为477,031美元，2018年为提供1,224,765美元[122] - 2019年投资活动净现金提供量为7,578美元，2018年使用量为393,115美元[122] - 2019年融资活动净现金使用量为190,035美元，2018年为138,213美元[122] - 2019年现金及现金等价物净减少659,488美元，2018年增加693,437美元[122] - 2019年和2018年支付的利息现金分别为79,008美元和78,112美元[122] - 2019年和2018年用于计算摊薄每股收益的加权平均普通股股数分别为1,980,253股和1,983,553股[150] - 2019年和2018年所得税（收益）费用分别为 - 172,000美元和46,000美元，美国联邦所得税税率为21%[156] - 截至2019年12月31日，公司联邦净营业亏损结转额为1,042,000美元，研发税收抵免结转额为114,000美元，将于2037年开始到期；州净营业亏损结转总额为171,000美元，将于2026年开始到期；州研发税收抵免结转额为163,000美元[156] - 2019年公司注销了与放弃的专利申请相关的成本93,000美元[160] - 2019年和2018年无形资产的累计摊销费用分别为31,869美元和24,749美元[161] - 公司在许可协议下，需按产品销售额的3% - 5%支付特许权使用费，2019年和2018年相关费用分别为10,000美元和13,000美元[161] - 公司401(k)退休计划为符合条件的员工提供最高5%的薪酬供款，2019年和2018年退休总费用分别约为241,000美元和239,000美元[162] - 2018年全年净销售额为18213653美元，毛利润为6254027美元，运营收入为225819美元[166] - 2019年12月31日贸易应收款总额为2434718美元，2018年12月31日为2215215美元[167] - 2019年和2018年公司分别计入补偿费用8821美元和13634美元，截至2019年12月31日，约12000美元未确认补偿费用预计未来三年确认[170] - 2019年和2018年分别授予3250份和2750份期权，2019年预期波动率37.5%、无风险利率1.7%、授予日每份期权公允价值2.53美元；2018年预期波动率40.0%、无风险利率2.8%、授予日每份期权公允价值3.38美元[171] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司的AMS业务在2019和2018年产生运营亏损，DTX业务自2015年实现运营收入[27] - 2019年AMS、IKONICS Imaging、Chromaline、DTX销售额分别下降12.5%、4.7%、1.2%、6.4%[82] - Chromaline、DTX、AMS、IKONICS Imaging毛利率均下降[83] - 公司有四个可报告业务部门，2019年净销售额分别为Chromaline 11,472,111美元、IKONICS Imaging 4,191,175美元、DTX 393,804美元、AMS 1,561,469美元，总计17,618,559美元[163][165] - 2019年各业务部门营业利润（亏损）分别为Chromaline 1,250,234美元、IKONICS Imaging 835,687美元、DTX 86,230美元、AMS - 200,548美元，总计 - 956,676美元[165] 公司人员情况 - 截至2020年2月26日，公司共有82名全职员工，其中77名位于明尼苏达州德卢斯的两个工厂，5名为美国各地的外部技术销售代表[26] 公司销售渠道 - 公司有大约200家国内外分销商销售Chromaline和ImageMate丝网印刷乳液及胶片[14] - 公司大部分销售通过第三方进行，包括几乎所有Chromaline产品的销售[43] 公司技术平台 - 公司拥有紫外线化学、胶片涂层与构造、技术磨蚀蚀刻和工业喷墨打印四个主要技术平台[13] 公司面临的竞争 - 公司面临来自多个领域的竞争，包括丝网印刷、磨蚀蚀刻、AMS和DTX业务[22][33] 公司法规约束 - 公司受多种联邦、州和地方工业法律法规以及外国政府法规的约束，不遵守可能产生负面影响[23][24][25] 公司业务风险 - 公司的DTX和AMS业务涉及新技术，可能无法成功执行或获得市场认可[27] - 全球经济状况变化，特别是航空航天和汽车行业的不利变化，可能损害公司业务[31][32] - 公司依赖一家制造商生产和销售DTX打印机，若该制造商停止相关业务或产品不达标，将影响公司财务结果和前景[48] 公司股权结构 - 截至2019年12月31日，公司董事和高管合计实益持有约14.1%的已发行普通股[52] 公司融资与债务情况 - 2016年4月1日，公司与杜鲁斯经济发展局和富国银行签订融资协议，借款340万美元[56] - 截至2019年12月31日，公司未遵守债务偿付覆盖率贷款契约，但获得了违规豁免[56] - 2020年2月，公司修改契约条款，从2020年12月31日起将债务偿付覆盖率计算方式从滚动季度计算改为年度计算[56] - 2016年公司贷款3415000美元，年利率2.60%，每月还款约18000美元，2019年12月31日有效利率3.23%，2020 - 2024年及之后需偿还本金分别为144000美元、148000美元、151000美元、156000美元、160000美元、2158000美元，长期债务净额2688000美元[177][179][183][184] 公司运营场地 - 公司主要运营地位于明尼苏达州杜鲁斯，拥有6万平方英尺的四层建筑、5625平方英尺的仓库和11英亩的物业[60] - 11英亩物业上的62300平方英尺设施是公司340万美元贷款的抵押物[60] 公司股东与股息情况 - 截至2020年2月26日，公司有480名股东，过去两年未宣布现金股息，未来是否支付由董事会决定[64] 公司股票交易情况 - 公司普通股在纳斯达克资本市场交易，股票代码为“IKNX”[64] 公司会计准则采用情况 - 公司于2019年1月1日采用ASU No. 2016 - 02，该标准对财务报表无重大影响[110] - 公司仍在评估ASU No. 2016 - 13的影响，该标准2022年12月15日后的财年生效[111] - 公司于2019年1月1日采用ASU No. 2016 - 02租赁准则，该准则对财务报表无重大影响[152] 公司资产负债表外安排 - 公司无资产负债表外安排[108] 公司股票期权计划 - 1995年激励股票期权计划授权发行最多442750股普通股，截至2019年12月31日，16000股有未行使期权[168] - 2019年计划最初可授予的普通股数量为102157股，因1995年计划750份未行使期权被没收，可授予数量增至102907股，截至2019年12月31日已授予3250份[169] - 截至2019年12月31日，公司股票期权计划有19250份未行使期权，行权价11.32美元，其中13415份可行权，行权价12.83美元[172] 公司股票回购情况 - 公司董事会授权回购100000股普通股，已回购40699股，还可回购92801股[174] 公司预计成本 - 2020年第一季度公司预计因首席执行官过渡产生约375000美元一次性成本[187] 公司财务报告内部控制情况 - 公司在本报告期内财务报告内部控制无重大变化[194] 公司道德准则 - 公司采用适用于首席执行官、首席财务官等人员的道德准则，相关信息可在公司网站查询[198] 公司交易情况 - 公司自上一财年开始未进行需披露的交易，目前也无相关计划[201] 公司报告相关 - 年度报告包含截至2019年和2018年12月31日的资产负债表等财务报表[207] - 2020年3月3日公司相关人员代表公司签署本报告[209][210][211] - 公司1999年4月7日向委员会提交Form 10 - SB注册声明，注册编号000 - 25727[206] - 公司2018年4月30日提交Form 8 - K当前报告，文件编号000 - 25757[206] - 公司2019年5月13日向委员会提交Form S - 8注册声明，注册编号333 - 231426[206] - 公司2011年3月3日向委员会提交Form 10 - K年度报告，文件编号000 - 25727[206] - 公司2020年1月9日提交Form 8 - K当前报告[206]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2019年9月30日，公司总资产为1716.2234万美元，较2018年末的1741.9218万美元下降1.48%[12] - 2019年前三季度净销售额为1265.5463万美元，较2018年同期的1335.7013万美元下降5.25%[15] - 2019年前三季度净亏损73.3486万美元，而2018年同期净亏损1.0154万美元[15] - 截至2019年9月30日，公司股东权益为1233.4278万美元，较2018年末的1311.103万美元下降5.92%[12] - 2019年前三季度经营活动净现金使用量为61.9563万美元，而2018年同期为提供107.1061万美元[22] - 2019年前三季度投资活动净现金使用量为9.0467万美元，2018年同期为33.7584万美元[22] - 2019年前三季度融资活动净现金使用量为15.4368万美元，2018年同期为10.3452万美元[22] - 2019年前三季度现金及现金等价物净减少86.4398万美元，2018年同期净增加63.0025万美元[22] - 2019年9月30日现金及现金等价物余额为75.8739万美元，较年初的162.3137万美元下降53.26%[12][22] - 2019年前三季度基本和摊薄每股亏损分别为0.37美元和0.37美元，2018年同期均为0.01美元[15] - 2019年第三季度和前九个月计算稀释每股收益所用的加权平均普通股股数分别为1978926股和1981568股，2018年同期分别为1983553股[29][30] - 2019年第三季度有效税率为1.5%（费用），2018年同期为21.4%（收益），主要因公司净递延所得税资产减少3.4万美元致税务费用增加，2019年和2018年第三季度所得税费用分别为0.2万美元和收益0.7万美元[52] - 2019年前九个月有效税率为18.9%（收益），2018年同期为552.3%（费用），主要因本期年初至今亏损，2019年和2018年前九个月所得税收益分别为17.1万美元和费用12万美元[53] - 2019年第三季度销售额为450万美元，较2018年第三季度的470万美元下降12.1万美元，降幅2.6%[84] - 2019年前九个月销售额为1270万美元，较2018年同期的1340万美元下降5.3%[90] - 2019年第三季度毛利润为140万美元，占销售额的31.2%，2018年同期为150万美元，占比32.8%[85] - 2019年前九个月毛利润为380万美元，占销售额的30.4%，2018年同期为460万美元，占比34.1%[91] - 2019年第三季度销售、一般和行政费用为130万美元，占销售额的29.7%，2018年同期为140万美元，占比29.4%[86] - 2019年前九个月销售、一般和行政费用为410万美元，占销售额的32.1%，2018年同期为400万美元，占比30.1%[92] - 2019年前九个月经营活动使用现金62万美元，2018年同期提供现金110万美元[98] 公司资产相关情况 - 截至2019年9月30日，公司短期投资为250万美元，由10份全额保险存单组成，原始期限4 - 6个月，利率1.85% - 2.40%[27] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司存货分别为2573441美元和2046588美元[27] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，各业务板块应收账款分别为221.144万美元和221.5215万美元，其中Chromaline分别为145.0035万美元和155.0411万美元，IKONICS Imaging分别为46.1897万美元和36.0551万美元，DTX分别为5.01万美元和1.5692万美元，AMS分别为30.208万美元和33.1708万美元，未分配项分别为-5.2672万美元和-4.3147万美元[50] 公司股权及期权相关情况 - 1995年激励股票期权计划授权发行最多442750股普通股，截至2019年9月30日，16000股有未行使期权；2019年股权奖励计划初始可授予股份数为102157股，后因750份1995年计划期权被没收，可授予股份数增至102907股，截至2019年9月30日，已授予3250份期权[35][36] - 2019年第三季度和前九个月，公司分别计入约2500美元和约6300美元的补偿成本，2018年同期分别约为3600美元和约10100美元；截至2019年9月30日，有14600美元未确认补偿成本，预计未来三年确认[37] - 2019年前九个月和2018年前九个月分别授予3250份和2750份期权，授予期权的公允价值估计假设中，2019年和2018年预期波动率分别为37.5%和40.0%，无风险利率分别为1.7%和2.8%，授予日每份期权公允价值分别为2.53美元和3.38美元[39] 公司各业务线净销售额情况 - 2019年第三季度，公司四个可报告业务板块Chromaline、IKONICS Imaging、DTX、AMS净销售额分别为2869664美元、1117209美元、84661美元、458827美元，总净销售额为4530361美元[43] - 2018年第三季度，公司四个可报告业务板块Chromaline、IKONICS Imaging、DTX、AMS净销售额分别为3048495美元、975852美元、158862美元、468149美元，总净销售额为4651358美元[44] - 2019年前九个月，公司四个可报告业务板块Chromaline、IKONICS Imaging、DTX、AMS净销售额分别为8006121美元、3164143美元、290022美元、1195177美元，总净销售额为12655463美元[45] - 2018年前九个月，公司四个可报告业务板块Chromaline、IKONICS Imaging、DTX、AMS净销售额分别为8489197美元、3164133美元、341850美元、1361833美元，总净销售额为13357013美元[47] 公司税务相关情况 - 截至2019年9月30日，公司记录了3.4万美元的增量估值备抵，以确认更有可能实现的递延所得税资产部分[56] 公司债务及融资相关情况 - 2016年4月1日，公司签订融资协议，Duluth经济发展局向富国银行出售341.5万美元免税工业收入债券，银行将所得款项借给公司[58] - 截至2019年9月30日，公司未遵守债务偿付覆盖率契约，但已获得违规豁免，公司认为强大的营运资金（包括320万美元现金、现金等价物和短期投资以及200万美元可用信贷额度）可减轻潜在不利影响[59] - 除341.5万美元贷款债务外，公司有205万美元银行信贷额度，将于2021年8月30日到期，利率比30天LIBOR利率高1.8个百分点，2019年和2018年前九个月未使用，截至2019年9月30日和2018年12月31日无未偿还借款[60] - 341.5万美元融资和信贷额度均以公司几乎所有资产作为抵押[61] - 截至2019年9月30日，公司未遵守贷款契约，但获得了违规豁免，公司认为强大的营运资金（包括320万美元的现金、现金等价物和短期投资）以及200万美元的可用信贷额度可缓解潜在不利影响[96][106] 公司销售及费用政策相关情况 - 公司贸易应收款按净估计可实现价值列示，记录坏账准备，一般付款条件为国内客户30 - 45天，国外客户30 - 90天[66][79] - 公司销售佣金符合资本化条件，但选择在发生时确认为费用，计入销售、一般和行政费用[80] 公司销售地域占比情况 - 2019和2018年前九个月国外销售额约占总销售额的29%[82] - 2019年和2018年前九个月，国外销售额约占总销售额的29%[109] 公司资本支出情况 - 2019年公司预计额外资本支出约24万美元，包括涂层能力改进、工艺改进和信息技术升级，预计用现有现金和经营活动产生的现金为资本支出提供资金[108] 公司研发及业务合作情况 - 公司平均将约5.0%的年销售额用于研发[111] - 公司与主要航空航天公司签订了三项技术长期销售协议[112] 公司新产品情况 - 2017年10月公司推出专利待批产品SubTHAT!™，2019年初推出新产品IKONART™并获积极评价且产生销售[114] 公司财务标准采用情况 - 2016年2月FASB发布ASU No. 2016 - 02，公司于2019年1月1日采用该标准，对财务报表无重大影响[117] 公司其他情况 - 公司无资产负债表外安排[118] - 公司披露控制和程序有效，能确保按规定披露信息[119] - 2019年前九个月公司财务报告内部控制无重大变化[120] - 公司提交截至2019年9月30日季度报告的相关附件，如重述公司章程等[124] - 报告日期为2019年11月13日，由首席财务官兼财务副总裁Jon Gerlach代表公司签署[129]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2019年6月30日，公司总资产为1.67亿美元，较2018年12月31日的1.74亿美元下降4.13%[11] - 2019年第二季度净销售额为459.64万美元，较2018年同期的463.42万美元下降0.81%；上半年净销售额为812.51万美元，较2018年同期的870.57万美元下降6.67%[13] - 2019年第二季度净亏损11.57万美元，而2018年同期净利润为14.53万美元；上半年净亏损57.07万美元，而2018年同期净利润为1.46万美元[13] - 2019年上半年经营活动净现金使用量为76.89万美元，而2018年同期为提供87.79万美元[20] - 2019年上半年投资活动净现金使用量为46.63万美元，2018年同期为38.17万美元[20] - 2019年上半年融资活动净现金使用量为9.07万美元，2018年同期为7.00万美元[20] - 截至2019年6月30日，现金及现金等价物为29.72万美元，较期初的162.31万美元减少81.69%[11][20] - 2019年上半年折旧费用为32.11万美元，2018年同期为39.58万美元[20] - 2019年上半年摊销费用为2.43万美元，2018年同期为1.86万美元[20] - 2019年上半年库存增加46.57万美元，2018年同期减少38.55万美元[20] - 2019年第二季度加权平均普通股和普通股等价物为198.2275万股，2018年同期为198.3553万股；2019年上半年为198.291万股，2018年同期为198.3553万股[28][29] - 2019年第二季度公司计入薪酬成本约1900美元，2018年同期约3600美元；2019年上半年约3800美元，2018年同期约6500美元[34] - 2019年上半年无股票期权行权和授予，2018年上半年授予2750份期权，每份期权授予日公允价值为3.38美元[36] - 2019年第二季度公司净销售额为459.6411万美元，2018年同期为463.4177万美元[39][41] - 2019年上半年公司净销售额为812.5102万美元，2018年同期为870.5655万美元[42][44] - 2019年6月30日贸易应收款总额为222.3445万美元，2018年12月31日为221.5215万美元[47] - 2019年第二季度销售为460万美元，较2018年同期的460万美元下降3.8万美元，降幅0.8%[75] - 2019年上半年国际销售约占总销售的29%，2018年同期为28%[73] - 2019年第二季度毛利润为140万美元，占销售的31.1%，2018年同期为170万美元，占销售的35.9%[76] - 2019年第二季度销售、一般和行政费用为130万美元，占销售的29.1%，2018年同期为130万美元，占销售的28.2%[76] - 2019年第二季度研发费用为27万美元，占销售的5.9%，2018年同期为15.6万美元，占销售的3.4%[77] - 2019年第二季度利息费用为2.3万美元，2018年同期为2.4万美元[78] - 2019年第二季度有效税率为收益37.8%，2018年同期为费用21.4%；2019年上半年有效税率为收益23.3%，2018年同期为费用56.7%[49][50] - 2019年上半年公司销售额810万美元，较2018年上半年的870万美元下降6.7%[80] - 2019年上半年毛利润240万美元，占销售额30.0%，2018年同期为300万美元，占销售额34.7%[81] - 2019年上半年销售、一般和行政费用270万美元，占销售额33.5%，2018年同期为270万美元，占销售额30.5%[82] - 2019年上半年研发费用44.9万美元，占销售额5.5%，2018年同期为31.1万美元，占销售额3.6%[83] - 2019年上半年所得税收益17.3万美元，有效税率23.3%，2018年同期费用为1.9万美元，有效税率56.7%[85] - 2019年6月30日现金及现金等价物为29.7万美元，2018年12月31日为160万美元[88] - 2019年上半年经营活动使用现金76.9万美元，2018年同期提供现金87.8万美元[88] - 2019年上半年投资活动使用现金46.6万美元，2018年同期为38.2万美元[91][92] - 2019年上半年公司预计额外资本支出约34.6万美元[97] - 2019年上半年国外销售额约占总销售额29%，2018年同期为28%[98] 公司业务板块调整 - 2019年开始公司取消出口业务板块，原出口业务收入分别计入Chromaline或IKONICS Imaging板块[38] 公司短期投资情况 - 2019年6月30日公司短期投资为290万美元，由12份定期存单组成，利率在2.25% - 2.40%[26] 公司库存情况 - 2019年6月30日总库存为251.2249万美元，2018年12月31日为204.6588万美元[26] 公司股份计划情况 - 1995年计划授权发行最多44.275万股普通股，截至2019年6月30日，1.6万股有未行使期权；2019年计划初始可授予股份为10.2157万股，后增至10.2907万股[32][33] 各业务线销售数据关键指标变化 - 2019年第二季度AMS销售为41.9万美元，较2018年同期的47.1万美元下降11.1%[75] - 2019年第二季度IKONICS Imaging销售为95.8万美元，较2018年同期下降1.1万美元，降幅1.1%[75] - 2019年第二季度DTX胶片销售从2018年同期的9.4万美元增至11.3万美元，增幅19.4%[75] 报告相关信息 - 本季度报告为截至2019年6月30日的季度报告[113] - 公司重新修订的公司章程（参考1999年4月7日向委员会提交的10 - SB表格注册声明中编号类似的附件）[113][114] - 公司修订并重述的细则（参考2018年4月30日提交的8 - K表格当前报告的附件3.1）[114] - 首席执行官根据规则13a - 14(a)/15d - 14(a)的认证[114] - 首席财务官根据规则13a - 14(a)/15d - 14(a)的认证[114] - 第1350条认证[114] - 本报告日期为2019年8月13日[118] - 签字人为首席财务官兼财务副总裁Jon Gerlach[118]

现金及现金等价物变化 - 2019年3月31日现金及现金等价物为617,246美元，较2018年12月31日的1,623,137美元减少[11] - 2019年3月31日现金及现金等价物为61.7万美元，低于2018年12月31日的160万美元[69] 净销售额变化 - 2019年第一季度净销售额为3,528,691美元，较2018年同期的4,071,478美元下降[13] - 2019年第一季度销售额为350万美元，较2018年第一季度的410万美元下降13.3%[62] 净亏损变化 - 2019年第一季度净亏损为455,031美元，较2018年同期的130,738美元扩大[13] 短期投资情况 - 2019年3月31日短期投资为294万美元，由12份全额保险存单组成，利率2.25% - 2.50%[11][22] 存货变化 - 2019年3月31日存货为2,840,176美元，较2018年12月31日的2,046,588美元增加[11][22] 经营活动净现金使用量变化 - 2019年第一季度经营活动净现金使用量为617,996美元，2018年同期为提供112,696美元[16] - 2019年第一季度经营活动使用现金61.8万美元，而2018年同期提供现金11.3万美元[69] 投资活动净现金使用量变化 - 2019年第一季度投资活动净现金使用量为352,476美元，2018年同期为提供155,424美元[16] - 2019年第一季度投资活动使用现金35.2万美元，2018年同期提供现金15.5万美元[72][73] 每股亏损变化 - 2019年第一季度基本和摊薄每股亏损均为0.23美元，2018年同期均为0.07美元[13] 股票激励计划情况 - 公司股票激励计划授权发行最多442,750股普通股，2019年3月31日18,000股有未行使期权，102,157股预留未来授予[27] 加权平均流通普通股股数情况 - 2019年第一季度加权平均流通普通股股数为1,983,553股，与2018年同期相同[13][15][25] 薪酬成本情况 - 2019年和2018年第一季度，公司分别计入约2000美元和3000美元的薪酬成本[28] 股票期权行使和授予情况 - 2019年3月31日和2018年3月31日止三个月均无股票期权行使和授予[29] 流通股及可行使股情况 - 2019年1月1日流通股为18000股，加权平均行使价为13.22美元；3月31日流通股仍为18000股，加权平均行使价为13.22美元；3月31日可行使股为12247股，加权平均行使价为15.09美元，所有流通和可行使期权的总内在价值为0美元[32] 季度经营数据对比 - 2019年第一季度，公司净销售额为3528691美元，成本为2519572美元，毛利润为1009119美元，运营亏损为551688美元；2018年第一季度，净销售额为4071478美元，成本为2709059美元，毛利润为1362419美元，运营亏损为140640美元[34][35][36] 贸易应收款变化 - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，贸易应收款分别为1821114美元和2215215美元[38] 有效税率及所得税优惠变化 - 2019年第一季度有效税率为18.4%的税收优惠，2018年第一季度为13.5%的税收优惠；2019年和2018年第一季度分别记录了103000美元和20000美元的所得税优惠[40] 未确认税收优惠情况 - 截至2019年3月31日，公司无未确认的税收优惠[41] 法定企业所得税税率变化 - 2018年1月1日起，《减税与就业法案》将法定企业所得税税率从35%降至21%[42] 贸易应收款付款条件 - 公司贸易应收款一般付款条件为国内客户30 - 45天，国外客户30 - 90天[47] 库存计量方法 - 公司库存按后进先出法以成本或可变现净值孰低计量[48] 国际销售额占比变化 - 2019年第一季度国际销售额约占总销售额的23%，低于2018年同期的29%[61][79] 毛利润及占比变化 - 2019年第一季度毛利润为100万美元，占销售额的28.6%，低于2018年同期的140万美元和33.5%[63] 销售、一般和行政费用占比变化 - 2019年第一季度销售、一般和行政费用为140万美元，占销售额的39.2%，高于2018年同期的33.1%[64] 研发费用及占比变化 - 2019年第一季度研发费用为17.9万美元，占销售额的5.1%，高于2018年同期的15.4万美元和3.8%[65] 贷款本金偿还情况 - 2019年第一季度公司偿还贷款本金3.5万美元，2018年同期为3.6万美元[74] 资本支出计划 - 公司预计2019年额外资本支出约46万美元，计划用现有现金和经营活动产生的现金提供资金[78] 新产品推出情况 - 2017年10月公司推出专利待批产品SubTHAT!™用于热转印市场[84] - 2019年初公司推出新产品IKONART™获积极评价[84] 租赁准则相关情况 - 2016年2月FASB发布ASU No. 2016 - 02《租赁》准则，适用于2018年12月15日后开始的财年[87] - 公司于2019年1月1日采用ASU No. 2016 - 02准则，对财务报表无重大影响[87] 资产负债表外安排情况 - 公司无资产负债表外安排[88] 披露控制和程序情况 - 截至报告期末，公司披露控制和程序有效[89] 财务报告内部控制变化情况 - 2019年第一季度公司财务报告内部控制无重大变化[90] 报告签署情况 - 报告签署日期为2019年5月13日，签署人是首席财务官兼财务副总裁Jon Gerlach[97]

财务数据关键指标变化 - 2018年销售增长5.6%，达到1820万美元，2017年为1720万美元[91] - 2018年毛利润为630万美元，占销售的34.3%，2017年为570万美元，占销售的33.2%[92] - 2018年销售、一般和行政费用为540万美元，占销售的29.4%，2017年为550万美元，占销售的31.9%[93] - 2018年研发费用为67.7万美元，占销售的3.7%，2017年为68.9万美元，占销售的4.0%[94] - 2018年所得税费用为4.6万美元，有效税率为24.8%，2017年所得税收益为29.8万美元，有效税率为56.9%[95] - 2018年12月31日现金及现金等价物为160万美元，2017年为93万美元[97] - 2018年经营活动产生的现金为120万美元，2017年为20.5万美元[97] - 2018年投资活动使用的现金为39.3万美元，2017年投资活动提供的现金为11.5万美元[101][102] - 2017年美国企业税率从34%和35%降至21%，公司重新评估递延税项资产和负债，产生11.5万美元收益[89] - 2018年和2017年公司贷款本金还款分别为13.8万美元和14万美元[103] - 2016年4月1日公司借款340万美元，年利率2.60%，截至2018年12月31日有效年利率为3.23%[105] - 2018年和2017年资本支出分别为54.3万美元和23万美元，预计2019年约为57.7万美元[108][109] - 2018年和2017年国外销售额分别为530万美元和540万美元，分别占总销售额的29.4%和30.5%[110] - 2017年公司完成25.8万美元的SubTHAT!™初始备货订单，2018年未收到同等规模订单[115] - 截至2018年12月31日和2017年12月31日，公司总资产分别为1741.9218万美元和1692.423万美元[126] - 截至2018年12月31日和2017年12月31日，公司总负债分别为430.8188万美元和396.6299万美元[126] - 2018年净销售额为18213653美元，2017年为17243244美元，2018年净利润为139465美元，2017年净亏损为226147美元[127] - 2018年和2017年外国销售分别占净销售额的29.4%和30.5%，外国客户贸易应收款分别占总贸易应收款的27.6%和25.5%[133] - 若采用先进先出法，2018年和2017年存货分别比报告值高约1287000美元和1183000美元，2018年和2017年存货陈旧储备分别为9000美元和7000美元[138] - 2018年经营活动提供的净现金为1224765美元，2017年为204689美元；投资活动使用的净现金为393115美元，2017年提供的净现金为114569美元；融资活动使用的净现金为138213美元，2017年为438271美元[131] - 2018年和2017年加权平均流通普通股基本股数分别为1983553股和2007613股，摊薄股数相同[127] - 2018年末现金及现金等价物为1623137美元，2017年末为929700美元[131] - 2018年支付利息现金为78112美元，支付所得税净额为7652美元；2017年分别为70990美元和60003美元[131] - 2018年计算摊薄每股收益的加权平均普通股股数为1983553股，2017年为2007613股[163] - 2018年所得税费用为4.6万美元，2017年所得税收益为29.8万美元[169] - 截至2018年12月31日，净递延税项负债为18.3万美元，2017年为14.4万美元[169] - 截至2018年12月31日，公司联邦净经营亏损结转额为14.1万美元，研发税收抵免结转额为5.2万美元，将于2037年开始到期；州净经营亏损结转额为5.4万美元，将于2026年开始到期；州研发税收抵免结转额为13.8万美元[169] - 2018年和2017年12月31日估值备抵余额分别为10.9万美元和9.1万美元，2018年和2017年估值备抵变动分别为1.8万美元和3.1万美元[170] - 截至2018年和2017年12月31日，未确认税收利益无负债[171] - 2018年和2017年无形资产中，专利的账面金额分别为526,146美元和476,177美元，累计摊销分别为149,740美元和126,032美元；2018年和2017年的摊销费用分别为24,749美元和25,919美元[174] - 公司为符合条件的员工提供401(k)工资递延计划，最高贡献比例为员工薪酬的5%；2018年和2017年的退休费用分别约为239,000美元和235,000美元[175] - 2018年公司净销售额为18,213,653美元，成本为11,959,626美元，毛利润为6,254,027美元，运营收入为225,819美元；2017年净销售额为17,243,244美元，成本为11,512,699美元，毛利润为5,730,545美元，运营亏损为464,609美元[178][179] - 截至2018年和2017年12月31日，贸易应收账款分别为2,215,215美元和2,190,260美元[180] - 2018年和2017年股票期权补偿费用分别为13,634美元和23,561美元；2018年和2017年分别授予2,750和2,250份期权[182][183] - 2017年行使股票期权所得收益约为2,000美元，2018年无行使情况；2018年和2017年授予期权的公允价值分别为3.38美元和3.43美元[183] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司的AMS业务在2018年和2017年产生运营亏损，DTX业务自2015年实现运营收入[26] 公司人员情况 - 截至2019年2月23日，公司有82名全职员工，其中77名位于明尼苏达州德卢斯的两个工厂，5名为美国各地的外部技术销售代表[25] 公司销售渠道 - 公司有大约200家国内外分销商销售Chromaline和ImageMate丝网印刷乳液及胶片[13] - 2018年公司大部分国内产品及大量国际销售通过第三方进行[43] 公司技术平台 - 公司有四个主要技术平台，传统产品和新举措基于这些平台及其组合[12] 公司面临的竞争 - 公司面临来自多个领域的竞争，包括丝网印刷、磨蚀蚀刻、AMS和DTX业务[21][32] 公司面临的法规监管 - 公司受多种国内外政府法规监管，不遵守可能对运营和资本支出产生重大负面影响[22][23][24] 公司新业务风险 - 公司的DTX和AMS新业务涉及新技术，可能无法成功执行或获得市场认可[26] 公司业务受外部经济影响 - 全球经济状况及航空航天和汽车行业的不利变化可能损害公司业务[30][31] 公司股权结构 - 截至2018年12月31日，公司董事和高管集体实益持有约14.0%的已发行普通股[52] 公司融资情况 - 2016年4月1日，公司与相关方签订融资协议借款340万美元[56] - 公司需保持债务偿付覆盖率在每个日历季度末按滚动四个季度计算不低于1.25比1.00 [56] - 银行信贷额度最高为205万美元，于2019年6月30日到期，2018年和2017年未使用[106] - 2016年公司签订融资协议，贷款3,415,000美元用于项目建设，贷款利率2.60%，2018年有效利率3.23%，每月还款约18,000美元[189][191] - 贷款剩余本金在2019 - 2023年分别为140,000美元、144,000美元、148,000美元、152,000美元、156,000美元，之后为2,318,000美元，长期部分为2,822,000美元[194][195] - 公司根据贷款产生的债务为341.5万美元，还有一条最高可借款205万美元的银行信贷额度，将于2019年6月30日到期，利率比30天伦敦银行同业拆借利率高1.8个百分点[196] - 2018年和2017年公司未使用该信贷额度，截至2018年12月31日和2017年无未偿还借款[196] - 341.5万美元的融资和信贷额度均以公司几乎所有资产作为抵押[197] 公司经营场所 - 公司主要运营地位于明尼苏达州德卢斯，有60000平方英尺的四层建筑及5625平方英尺的仓库[61] - 公司拥有约11英亩土地，其上有62300平方英尺的制造和仓库设施[61] 公司股东情况 - 截至2019年2月22日，公司有468名股东[66] 公司股息政策 - 公司过去两年未宣布现金股息，目前也无未来支付计划[66] 公司收入确认政策 - 2018年1月1日，公司采用Topic 606确认客户合同收入，采用修改追溯法[70] - 采用新收入标准预计不会对公司经营业绩产生重大持续影响[70] - 2018年1月1日公司采用Topic 606，对以往收入确认无影响，预计对经营结果无重大影响[145] 公司财务报表准则采用 - 公司将于2019年1月1日采用ASU No. 2016 - 02，对财务报表无重大影响[119] 公司股票激励计划 - 公司股票激励计划可发行最多442,750股普通股，授予价格为公允价值的85% - 110%；截至2018年12月31日，预留102,157股用于额外授予期权[181] 公司股票回购情况 - 公司曾授权回购最多250,000股普通股，已回购219,589股；2017年8月3日批准新的回购授权，最多回购100,000股，2018年未回购[186] 公司内部控制情况 - 截至2018年12月31日，公司管理层评估认为披露控制和程序的设计和运作有效[200] - 公司管理层负责建立和维护财务报告内部控制，截至2018年12月31日，公司保持了有效的财务报告内部控制[201][202] - 本年报不包括公司注册公共会计师事务所关于财务报告内部控制的鉴证报告[203] - 截至报告期末，公司评估认为披露控制和程序有效[204] - 2018年第一季度，除了实施与采用新收入确认标准（Topic 606）相关的某些内部控制外，公司财务报告内部控制无重大变化[205] 公司道德准则 - 公司已采用适用于首席执行官、首席财务官、财务总监等的道德准则[209] 公司股东大会代理声明引用内容 - 公司2019年股东大会代理声明中关于“董事选举”“高管薪酬”等内容将被引用[208][210]