比特币挖矿能源使用计划 - 公司计划到2028年实现100%使用零碳能源进行比特币挖矿，目前预计消耗超90%的零碳能源[199] 挖矿设施能源供应与容量 - 湖水手设施已获得90兆瓦初始能源供应，有潜力再扩展410兆瓦[201] - 鹦鹉螺加密矿场设施可获得高达300兆瓦的比特币挖矿容量，预计成为首个100%由“电表后”零碳核能供电的比特币挖矿设施[202] 股权控制情况 - 业务合并后，TeraCub原股东有效控制TeraWulf98%的流通股[204] IKONICS收购相关 - IKONICS股东每持有一股可获得一份CVR，有权获得95%的净收益（需预留至多10%的毛收益）[205] - 收购IKONICS的总对价公允价值为6630万美元，包括1370万美元现金、4060万美元股权和1200万美元或有对价[205] - 2021年12月31日，IKONICS收购资产和承担负债的估计净公允价值变动10%，会使截至2021年12月31日九个月的合并运营报表中终止经营净损失里的持有待售减值变动180万美元[234] - IKONICS业务被分类为持有待售，使截至2021年12月31日九个月的合并运营报表中终止经营净损失包含4890万美元的减值费用[236] 费用变化情况 - 截至2021年12月31日的九个月和2021年2月8日至3月31日期间，销售、一般和行政费用分别为4150万美元和80万美元，增加了4070万美元[212] - 截至2021年12月31日的九个月和2021年2月8日至3月31日期间，利息费用分别为230万美元和0，贷款本金为1.235亿美元，利率为11.5%[213] 财务关键指标 - 截至2021年12月31日，公司现金及现金等价物为4340万美元，营运资金为2220万美元，股东权益总额为1.232亿美元，累计亏损为9570万美元[216] 现金流量情况 - 截至2021年12月31日的九个月和2021年2月8日至3月31日期间，持续经营业务经营活动使用的现金分别为2110万美元和0 [217] - 2021年2月8日（成立日）至3月31日及截至2021年12月31日的九个月，持续经营活动的投资活动所用现金分别为2370万美元和1.777亿美元[218] - 2021年2月8日（成立日）至3月31日及截至2021年12月31日的九个月，持续经营活动的融资活动提供的现金分别为3000万美元和2.42亿美元[218] 合同剩余金额情况 - 截至2021年12月31日，公司在比特大陆科技有限公司的两份矿机采购协议中，剩余合同金额分别为2115.7万美元和1.09882亿美元[219] - 截至2021年12月31日，公司在与Nautilus Cryptomine LLC的合资协议中，剩余合同金额为5018.2万美元[219] - 若公司拒绝购买任何月度计划批次矿机，潜在退款金额最高可达7050万美元，无需支付的剩余合同金额最高可达6050万美元[219] - 2021年12月7日和15日的比特大陆采购协议，公司已支付初始存款分别约为1140万美元和5920万美元，剩余应付款分别为2120万美元和1.099亿美元，将在2022年11月前分期支付[219][221][222] 合资企业投入计划 - 根据Talen合资协议，TeraWulf和Talen预计在2022年第三季度分别向Nautilus贡献1.56亿美元现金和实物[223] 前期资金支付情况 - 截至2021年12月31日的九个月，公司支付约7060万美元作为矿机存款，并在合资企业净投资8210万美元[224] 股票发行情况 - 2022年2月11日，公司签订ATM发行销售协议，可出售总发行价高达2亿美元的普通股，截至2021年3月28日，已出售521390股普通股，净收益约430万美元[226] 贷款协议情况 - 2021年12月1日，公司签订1.235亿美元定期贷款协议，并向贷款持有人发行839398股普通股，占收盘后TeraWulf公开注册股份的1.5%[231]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年9月30日，公司总资产为1.2380206亿美元，较2020年12月31日的1.5435399亿美元下降约19.79%[12] - 2021年前三季度净销售额为1.2068208亿美元，较2020年同期的9204.615万美元增长约31.11%[13] - 2021年前三季度净亏损为189.5651万美元，2020年同期净亏损为190.2505万美元[13] - 2021年前三季度基本和摊薄后每股亏损均为0.96美元，与2020年同期持平[13] - 截至2021年9月30日，公司股东权益为1018.1903万美元，较2020年12月31日的1183.9346万美元下降约14.00%[12] - 2021年前三季度经营活动提供的净现金为56.5468万美元，2020年同期使用的净现金为63.0117万美元[21] - 2021年前三季度投资活动使用的净现金为1.8878万美元，2020年同期提供的净现金为206.0405万美元[21] - 2021年前三季度融资活动使用的净现金为273.9588万美元，2020年同期提供的净现金为110.6946万美元[21] - 截至2021年9月30日，公司现金为150.0847万美元，较2020年12月31日的369.3845万美元下降约59.37%[12] - 2021年前三季度支付的利息现金为2.4089万美元，2020年同期为5.6834万美元[21] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司存货分别为164.9517万美元和164.4975万美元[36] - 2021年第三季度和前九个月计算摊薄每股收益所用的加权平均普通股股数分别为198.1138万股和197.8638万股，2020年同期分别为197.6354万股[38][40] - 2021年和2020年前九个月，公司股票补偿费用分别约为20.46万美元和1.01万美元，截至2021年9月30日，未确认补偿成本约为59.7万美元[45] - 2021年前九个月，3833份股票期权行权所得约为3.36万美元，内在价值约为3.98万美元，2020年同期无股票期权行权[47] - 2021年和2020年前九个月各授予10000份期权，授予日每份期权公允价值分别为7.05美元和2.90美元，预期波动率分别为51.6%和40.3%，无风险利率分别为0.5%和1.4%[48] - 2021年第三季度净销售额为474.3452万美元，2020年同期为313.4984万美元；2021年前九个月净销售额为1206.8208万美元，2020年同期为920.4615万美元[56][57][58][59] - 2021年第三季度毛利润为158.209万美元，2020年同期为87.3779万美元；2021年前九个月毛利润为400.7726万美元，2020年同期为241.1906万美元[56][57][58][59] - 2021年第三季度运营收入亏损82.6572万美元，2020年同期亏损24.2514万美元；2021年前九个月运营收入亏损179.2846万美元，2020年同期亏损207.2528万美元[56][57][58][60] - 截至2021年9月30日贸易应收款总额为187.5177万美元，截至2020年12月31日为211.9213万美元[62] - 2021年第三季度有效税率为3.0%，费用为2.6万美元；2020年同期为0.5%的收益，费用为0.7万美元[65] - 2021年前九个月有效税率为0.3%，费用为0.6万美元；2020年同期为10.9%的收益，收益为23.2万美元[66] - 2021年前九个月国外销售额约占总销售额的28%，2020年同期为30%[96] - 2021年第三季度公司销售额为470万美元，较2020年第三季度的310万美元增加160万美元，增幅51.3%[97] - 2021年第三季度毛利润为160万美元，占销售额的33.4%，2020年同期为87.4万美元，占比27.9%[98] - 2021年第三季度销售、一般和行政费用为230万美元，占销售额的47.9%，2020年同期为98万美元，占比31.3%[99] - 2021年第三季度研发费用为13.5万美元，占销售额的2.8%，2020年同期为13.7万美元，占比4.4%[100] - 2021年第三季度利息费用极少，2020年第三季度为2.5万美元[100] - 截至2021年9月30日的三个月，有效税率为3.0%，为费用；2020年同期为0.5%，为收益[101] - 2021年前九个月公司销售额为1210万美元，较2020年同期的920万美元增加290万美元，增幅31.1%[102] - 2021年前九个月毛利润为400万美元，占销售额33.2%，2020年同期为240万美元，占比26.2%[103] - 2021年前九个月销售、一般和行政费用为540万美元，占销售额44.8%，2020年同期为400万美元，占比43.1%[104] - 2021年前九个月研发费用为39.8万美元，占销售额3.3%，2020年同期为52.1万美元，占比5.7%[105] - 2021年和2020年前九个月利息费用分别为10.2万美元和7.1万美元[106] - 2021年前九个月所得税费用为6000美元，有效税率0.3%，2020年同期为收益23.2万美元，有效税率10.9%[107] - 2021年9月30日现金为150万美元，2020年12月31日为370万美元[109] - 2021年前九个月经营活动提供现金56.5万美元，2020年同期使用现金63万美元[109] - 2021年前九个月投资活动使用现金1.9万美元，2020年同期提供现金210万美元[113][114] - 2021年前九个月公司通过行使股票期权发行3833股普通股，获得3.4万美元[116] - 2021年前九个月外国销售额约占总销售额28%，2020年同期为30%[124] 公司业务线数据关键指标变化 - 2021年前九个月Chromaline销售额为730万美元，较2020年同期增长29.7%[102] - 2021年前九个月IKONICS Imaging销售额为380万美元，较2020年同期增加130万美元，增幅52.6%[102] 公司与TeraWulf合并相关情况 - 公司与TeraWulf的交易预计在2021年第四季度完成，完成后公司普通股股东每股将获5美元现金、1个或有价值权和1股合并后公司普通股，合并后公司普通股约占合并后公司预估普通股股权的2%[28][29][31] - 若协议因特定情况终止，公司需向TeraWulf支付120万美元终止费，TeraWulf需向公司支付1000万美元终止费[32] - 2021年第三季度和前九个月，公司因交易产生的专业费用和股票补偿费用分别约为110万美元和190万美元[33] - 公司与TeraWulf的战略业务合并存在不确定性，可能影响实际结果[77] - 与合并相关的股东诉讼有六起[141] - 合并需满足多项条件，包括获得双方股东批准、SEC批准注册声明等[144] - 合并交易中TeraWulf最多向公司报销64万美元实际费用[147] - 合并未完成可能导致公司股价下跌、业务受损[150][151] - 合并协议限制公司寻求替代收购提案，终止需支付最高120万美元费用[153] - 股东诉讼结果不确定，可能导致公司成本增加、合并延迟[155][158] 公司融资与信贷情况 - 2016年4月公司与杜鲁斯经济发展局达成融资协议，贷款341.5万美元，利率2.60%，有效利率3.23%[71] - 2021年4月1日公司用现有现金偿还270万美元本金及6100美元利息，注销8.2万美元未摊销递延融资成本[72] - 公司有最高205万美元的银行信贷额度，2021年8月30日续签，2021年12月31日到期，未使用[73] 公司财务报告内部控制情况 - 2021年前九个月公司财务报告内部控制无重大变化[137]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年6月30日，公司总资产为1.3042782亿美元，较2020年12月31日的1.5435399亿美元下降15.5%[11] - 2021年第二季度净销售额为425.1348万美元，较2020年同期的257.2439万美元增长65.3%；上半年净销售额为732.4756万美元，较2020年同期的606.9631万美元增长20.7%[12] - 2021年第二季度净亏损为72.2276万美元，较2020年同期的104.1503万美元有所收窄；上半年净亏损为104.3915万美元，较2020年同期的162.8509万美元有所收窄[12] - 截至2021年6月30日，公司普通股发行和流通股数为198.0694万股，较2020年12月31日的197.6354万股增加0.2%[11] - 2021年上半年经营活动提供的净现金为133.9569万美元，而2020年同期使用的净现金为118.9335万美元[19] - 2021年上半年投资活动使用的净现金为2.7014万美元，而2020年同期提供的净现金为206.0898万美元[19] - 2021年上半年融资活动使用的净现金为274.5545万美元，而2020年同期提供的净现金为114.2897万美元[19] - 截至2021年6月30日，公司现金为226.0855万美元，较2020年12月31日的369.3845万美元下降38.8%[11] - 2021年上半年折旧为31.5385万美元，较2020年同期的33.5435万美元下降6%[19] - 2021年上半年摊销为9.8548万美元，较2020年同期的1.8452万美元增长434.1%[19] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司存货分别为160.7828万美元和164.4975万美元[34] - 2021年和2020年第二季度，用于计算摊薄每股收益的加权平均普通股股数分别为197.7959万股和197.6354万股；2021年和2020年上半年分别为197.7368万股和197.6354万股[36][38] - 2021年上半年和2020年上半年，公司股票薪酬费用分别约为13.16万美元和7400美元，截至2021年6月30日，未确认薪酬成本约为67.4万美元，预计未来四年确认[43] - 2021年上半年，3000份股票期权行权，收益约2.77万美元，内在价值约2.4万美元；2020年上半年无股票期权行权[45] - 2021年和2020年上半年各授予10000份期权，2021年期权公允价值为每份6.84美元，2020年为每份2.90美元，2021年预期波动率为51.6%，无股息收益率，预期寿命10年，无风险利率0.5%；2020年预期波动率为40.3%，无股息收益率，预期寿命10年，无风险利率1.4%[45][46] - 2021年上半年授予36550份受限股票单位，授予日加权平均价值为每股11.01美元，2020年上半年未授予[48] - 2021年6月30日贸易应收款总额为165.1035万美元，2020年12月31日为211.9213万美元[58] - 2021年第二季度有效税率为0.1%的收益，2020年同期为0.0%；2021年上半年有效税率为1.8%的收益，2020年同期为12.8%[61][62] - 2021年第二季度所得税收益为1000美元，2020年同期为0美元；2021年上半年所得税收益为1.9万美元，2020年同期为23.9万美元[61][62] - 2021年前六个月国外销售额约占总销售额的32%，2020年同期为34%[91] - 2021年第二季度公司销售额为430万美元，较2020年同期的260万美元增长170万美元，增幅65.3%[92] - 2021年上半年公司销售额为730万美元，较2020年同期的610万美元增长130万美元，增幅20.7%[98] - 2021年第二季度毛利润为140万美元，占销售额的33.6%，2020年同期为38.5万美元，占比15.0%[93] - 2021年上半年毛利润为240万美元，占销售额的33.1%，2020年同期为150万美元，占比25.3%[99] - 2021年第二季度销售、一般和行政费用为190万美元，占销售额的45.7%，2020年同期为120万美元，占比46.7%[94] - 2021年上半年销售、一般和行政费用为310万美元，占销售额的42.7%，2020年同期为300万美元，占比49.2%[100] - 2021年第二季度研发费用为12.9万美元，占销售额的3.0%，2020年同期为20.1万美元，占比7.8%[95] - 2021年上半年研发费用为26.4万美元，占销售额的3.6%，2020年同期为38.5万美元，占比6.3%[101] - 截至2021年6月30日的三个月，有效税率为0.1%的税收优惠，2020年同期为0.0%，公司分别记录了1000美元和0美元的所得税优惠[97] - 2021年上半年公司所得税收益为2万美元，有效税率为1.8%；2020年同期收益为23.9万美元，有效税率为12.8%[103] - 2021年6月30日现金为230万美元，2020年12月31日为370万美元；2021年前六个月经营活动提供现金130万美元，2020年同期使用现金120万美元[105] - 2021年前六个月，贸易应收款减少46.8万美元，存货减少3.7万美元，预付费用和其他资产增加3.7万美元，应计费用增加11.9万美元，应付账款增加110万美元，所得税应收款减少18.9万美元[106] - 2020年前六个月，贸易应收款减少100万美元，存货增加50.1万美元，预付费用和其他资产减少74.9万美元，应计费用减少51.2万美元，应付账款减少44.6万美元，所得税应收款增加24.7万美元[107][108] - 2021年前六个月投资活动使用现金2.7万美元；2020年前六个月投资活动提供现金210万美元[109][110] - 2021年前六个月公司通过行使股票期权发行3000股普通股获得2.8万美元；2020年同期无股票期权行使[112] - 2021年上半年和2020年上半年国外销售额分别约占总销售额的32%和34%[119] 公司业务板块情况 - 公司有四个可报告业务板块：Chromaline、IKONICS Imaging、Digital Texturing（DTX）和Advanced Material Solutions（AMS）[51] 公司贷款与信贷额度情况 - 2016年公司获得341.5万美元贷款，利率2.60%，有效利率3.23%，2021年4月1日偿还本金270万美元及利息6100美元[66][67] - 公司有205万美元的银行信贷额度，2021年和2020年上半年未使用，截至2021年6月30日和2020年12月31日无未偿还借款[68] - 2020年公司获得121.45万美元薪资保护计划贷款，年底前全部豁免[114] - 2021年上半年和2020年上半年公司均未使用最高205万美元的银行信贷额度，截至2021年6月30日和2020年12月31日无未偿还借款[115] 公司合并交易情况 - 公司与TeraWulf的交易完成后，公司普通股股东每股将获5美元现金、1个或有价值权和1股合并后公司普通股，合并后公司普通股占合并后公司预估普通股股权的2%，或有价值权可获业务合并结束后18个月内出售IKONICS遗留业务净收益的95%[28] - 交易预计在2021年下半年完成，若在2021年12月31日前未完成，IKONICS需支付TeraWulf 120万美元终止费，TeraWulf需支付公司1000万美元终止费[30][31] - 2021年第二季度，公司因交易产生约70.3万美元的税前专业费用[32] - 合并交易中，TeraWulf将在首次合并生效前，向公司报销与合并协议谈判、批准和完成相关的实际费用，最高可达64万美元[141] - 若合并协议因特定情况终止，公司需支付高达120万美元的终止费[146][149] - 公司与Terawulf的战略业务合并受多项条件限制，包括获得双方股东对合并协议的批准、SEC宣布注册声明生效等[138][139] - 合并期间，公司面临业务不确定性和合同限制，可能影响员工、客户和供应商关系[142] - 若合并未完成，公司股价可能下跌，业务可能受损，员工可能流失[143][144][145] - 合并协议限制公司寻求替代收购提案的能力[146] - 公司股东提起的诉讼结果不确定，可能导致重大成本、管理层分心和合并延迟或受阻[148][151] - 无论合并是否完成，各方产生的费用由产生方承担[141] - 合并协议要求Holdco普通股向公司和TeraWulf股东发行的股份获纳斯达克上市批准[139] - 合并需满足HSR法案下适用的等待期届满或提前终止的条件[139] 公司经营相关情况 - 公司预计2021年部分产品和服务全球需求持续低于疫情前水平，将对业务、经营成果和财务状况产生重大不利影响[74] - 2020年公司实施成本削减措施，包括裁员、减少401(k)退休计划供款和消除非必要支出[74] - 2021年第二季度大部分员工已返回公司设施工作[74]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年3月31日，公司总资产为1563.5977万美元，较2020年12月31日的1543.5399万美元增长1.29%[12] - 2021年第一季度净销售额为307.3408万美元，较2020年同期的349.7192万美元下降12.11%[13] - 2021年第一季度净亏损为32.1639万美元，较2020年同期的58.7006万美元减少45.21%[13] - 2021年第一季度基本和摊薄每股亏损均为0.16美元，2020年同期均为0.30美元[13] - 截至2021年3月31日，公司库存为196.1916万美元，较2020年12月31日的164.4975万美元增长19.27%[12] - 2021年第一季度经营活动提供的净现金为77.1355万美元，2020年同期使用的净现金为42.7276万美元[17] - 2021年第一季度投资活动使用的净现金为0.6787万美元，2020年同期提供的净现金为110.4749万美元[17] - 2021年第一季度融资活动使用的净现金为3.0144万美元，2020年同期为3.5682万美元[17] - 截至2021年3月31日，公司现金为442.8269万美元，较2020年12月31日的369.3845万美元增长19.88%[12] - 2021年第一季度净销售额3,073,408美元，2020年同期3,497,192美元；2021年第一季度运营亏损322,181美元，2020年同期亏损811,368美元[38][39] - 截至2021年3月31日，贸易应收账款总计1,545,527美元，截至2020年12月31日为2,119,213美元[42] - 2021年第一季度有效税率为收益5.9%，2020年同期为收益28.9%；2021年第一季度所得税收益20,000美元，2020年同期239,000美元[45] - 2021年第一季度销售额为310万美元，比2020年第一季度的350万美元低42.4万美元，降幅12.1%[76] - 2021年前三个月毛利润为99.6万美元，占销售额的32.4%，2020年前三个月为120万美元，占销售额的33.0%[77] - 2021年第一季度销售、一般和行政费用为120万美元，占销售额的38.5%，2020年同期为180万美元，占销售额的50.9%[78] - 2021年第一季度研发费用为13.5万美元，占销售额的4.4%，2020年同期为18.4万美元，占销售额的5.2%[79] - 2021年和2020年第一季度利息费用分别为2万美元和2.1万美元[80] - 截至2021年3月31日的三个月，有效税率为5.9%的收益，2020年同期为28.9%的收益，所得税收益分别为2万美元和23.9万美元[81] - 2021年3月31日和2020年12月31日现金分别为440万美元和370万美元，2021年前三个月经营活动提供现金77.1万美元，2020年同期使用现金42.7万美元[84] - 2021年前三个月贸易应收款减少57.4万美元，存货增加31.7万美元，预付费用和其他资产增加8.5万美元，应计费用增加10万美元，应付账款增加41.3万美元，所得税应收款减少20.1万美元[85] - 2020年前三个月贸易应收款减少67.5万美元，存货增加40.8万美元，预付费用和其他资产减少57.8万美元，应计费用减少62.1万美元，应付账款增加2000美元，所得税应收款增加24.4万美元[86] - 2021年前三个月投资活动使用现金7000美元，2020年同期投资活动提供现金110万美元[87][89] - 2021年前三个月公司偿还贷款本金3.7万美元，2020年同期为3.6万美元，2021年4月1日公司偿还全部贷款，本金270万美元，利息6100美元[90][91] - 2021年前三个月公司无资本支出，计划2021年资本支出约22万美元[94] 公司现金状况及预期 - 公司认为基于当前现金状况和预期未来现金流，有足够现金支持运营超过十二个月[23] 普通股等价物计算相关 - 2021年前三个月若公司处于净收入状态，15,000份加权平均行使价为6.43美元的期权将计入普通股等价物计算，11,750份加权平均行使价为11.39美元的期权因反摊薄而排除[27] - 2021年前三个月若公司处于净收入状态，55,800个受限股票单位将计入普通股等价物计算；2020年前三个月计算摊薄每股收益时排除23,750份加权平均行使价为8.01美元的期权[28] 股票期权及受限股票单位相关 - 1995激励股票期权计划授权发行至多442,750股普通股，截至2021年3月31日，4,250股受未行使期权约束；2019年计划获批时，1995计划预留的102,157股不再用于未来授予[29] - 截至2021年3月31日，2019计划下已授予55,800个受限股票单位和23,250份期权，其中750份股票期权被没收，可供未来授予的普通股数量为35,607股；2021年第一季度计入约37,500美元补偿成本，2020年同期约3,700美元；截至2021年3月31日，未确认补偿成本约396,000美元，预计未来三年确认[30] - 2021年第一季度750份股票期权行权所得约6,700美元，内在价值约1,700美元；2020年同期无股票期权行权；2021年和2020年第一季度均授予10,000份期权，2021年预期波动率51.6%、公允价值每份7.05美元，2020年预期波动率40.3%、公允价值每份2.90美元[32] - 2021年第一季度授予1,500个受限股票单位，每股加权平均价值9.85美元，计划三年归属；2020年同期未授予[34] 公司贷款及信贷额度相关 - 2016年4月公司与杜鲁斯经济发展局达成融资协议，贷款3,415,000美元用于项目建设，每月还款约18,000美元，利率2.60%，截至2021年3月31日有效利率3.23%[50] - 2021年4月1日，公司用现有现金偿还全部贷款，本金270万美元，利息6100美元[52] - 公司有一条最高可借款205万美元的银行信贷额度，于2021年8月30日到期，利率比30天伦敦银行同业拆借利率高1.8个百分点，2021年和2020年前三个月未使用，截至2021年3月31日和2020年12月31日无未偿还借款[53] - 341.5万美元的贷款融资和信贷额度均以公司几乎所有资产作为抵押[54] 国外销售额占比情况 - 2021年前三个月国外销售额约占总销售额的27%，2020年同期为31%[75] 各业务线销售额关键指标变化 - Chromaline 2021年第一季度销售额为170万美元，较2020年第一季度的200万美元下降13.5%[76] - AMS销售额从2020年第一季度的45万美元降至2021年第一季度的21.2万美元，降幅53.0%[76] - DTX销售额在2021年第一季度降至7.6万美元，较2020年第一季度的11.3万美元下降32.2%[76] - IKONICS Imaging销售额从2020年第一季度的97万美元增至2021年第一季度的110万美元，增幅12.0%[76]

财务数据关键指标变化 - 2020年国际销售额占总销售额的29.7%，2019年占29.4%，且2020年和2019年单个客户净销售额占比均不超10%[15] - 2020年公司研发成本占销售额的5.0%，为67.1万美元；2019年占4.9%，为87万美元[17] - 2020年销售额为1340万美元，较2019年的1760万美元下降23.8%，各部门销售额均下降[86] - 2020年毛利润为390万美元，占销售额的29.1%，2019年为540万美元，占比30.6%，各部门毛利率有升有降[87] - 2020年销售、一般和行政费用为500万美元，占销售额的37.4%，2019年为550万美元，占比31.1%，主要因成本削减举措[88] - 2020年研发费用为67.1万美元，占销售额的5.0%，2019年为87万美元，占比4.9%，2019年受专利申请成本注销影响[89] - 2020年和2019年利息费用分别为8.7万美元和9万美元[89] - 2020年其他收入为120万美元，因薪资保护计划贷款获全额豁免，2019年为6.1万美元[90] - 2020年有效税率为32.3%的税收优惠，2019年为17.5%，2020年和2019年所得税收益分别为21万美元和17.2万美元[91] - 截至2020年和2019年12月31日，现金及现金等价物分别为370万美元和96.4万美元，2019年有220万美元短期投资，2020年无[93] - 2019年第四季度销售增加使贸易应收款增加22万美元，存货增加13.4万美元，应付账款增加11.4万美元，预付费用和其他资产增加53.2万美元，应计费用增加51.3万美元，所得税应收款减少1000美元[95] - 2020年投资活动提供现金210万美元，9张总计220万美元的定期存单到期，设备采购15万美元，车辆出售收入1.8万美元，专利申请成本1.5万美元[96] - 2019年投资活动提供现金8000美元，17张总计560万美元的定期存单购买，22张总计610万美元的定期存单到期，财产和设备采购47.8万美元，车辆和设备出售收入1.6万美元，专利申请成本2万美元[97] - 2020年投资活动净现金为110万美元，2019年融资活动使用现金19万美元，2020年债务收益120万美元，2020年和2019年本金支付分别为14.4万美元和14万美元，2019年回购7199股自家股票花费5万美元[98] - 2020年资本支出15万美元，2019年为47.8万美元，预计2021年约22万美元[106][107] - 2020年国外销售额400万美元，占总销售额29.7%，2019年国外销售额520万美元，占总销售额29.4%[109] - 公司平均将约5%的年销售额用于研发[112] - 2020年净销售额为1343.222万美元，2019年为1761.8559万美元，同比下降23.7%[131] - 2020年净亏损为43.932万美元，2019年为81.3558万美元，亏损幅度收窄46%[131] - 2020年末现金及现金等价物为369.3845万美元，2019年末为96.3649万美元，同比增长283.3%[130][134] - 2020年经营活动净现金使用量为39.8828万美元，2019年为47.7031万美元，同比减少16.4%[134] - 2020年投资活动净现金提供量为205.8471万美元，2019年为0.7578万美元，同比大幅增长[134] - 2020年融资活动净现金提供量为107.0553万美元，2019年使用量为19.0035万美元[134] - 2020年和2019年外国销售分别占净销售额的29.7%和29.4%[138] - 2020年末无短期投资，2019年末短期投资为原始期限3 - 6个月的全额保险存单[140] - 若采用先进先出法，2020年和2019年存货分别比报告金额高117.3万美元和135.6万美元；2020年后进先出法存货层减少约11.6万美元，2019年无减少；2020年末和2019年末存货储备分别为1.3万美元和1.2万美元[141] - 截至2020年12月31日，公司专利剩余估计加权平均使用寿命为8.5年[142] - 2020年和2019年国外销售额分别约占总销售额的29.7%和29.4%[157] - 2020年12月31日计算摊薄每股收益所用加权平均普通股股数为1976354股，2019年为1980253股[161] - 若2020年12月31日公司处于净收入状态，17500份加权平均行使价为6.97美元的未行使期权因反摊薄而不纳入加权平均普通股及普通股等价物股数计算[161] - 截至2020年12月31日，约54300股受限股票单位因相关未确认薪酬的加权平均金额而反摊薄，不纳入加权平均普通股及普通股等价物股数计算[162] - 2019年12月31日，19250份加权平均行使价为11.32美元的购买普通股期权因反摊薄而不纳入普通股等价物计算[163] - 2020年和2019年所得税收益分别为21万美元和17.2万美元[167] - 2020年和2019年无形资产中废弃专利申请成本分别为1.7万美元和9.3万美元[171] - 2020年和2019年退休费用分别约为12万美元和24.1万美元，2020年暂停5%的401(k)供款，预计2021年恢复部分供款[173] - 2020年净销售额为1343.222万美元，2019年为1761.8559万美元[176][177] - 2020年和2019年贸易应收款分别为211.9213万美元和243.4718万美元[178] - 2020年和2019年分别计入补偿费用2.2万美元和9000美元[181] - 2020年和2019年分别授予1万份和3250份期权，授予日每份期权公允价值分别为2.9美元和2.53美元[182] - 截至2020年12月31日，未行使期权为1.75万份，可行使期权为5332份[183] - 2020年授予54300个受限股票单位（RSUs），每股加权平均价值为6.11美元，这些奖励计划在三年内归属，2019年未向员工授予RSUs[185] - 2016年4月1日公司与德卢斯经济发展局达成融资协议，贷款3415000美元用于建设项目，贷款年利率2.60%，含债务成本后2020年12月31日有效利率为3.23%，每月还款约18000美元[186] - 2020年公司因首席执行官过渡产生一次性成本约365000美元，包括遣散费、签约奖金、搬迁费用和高管搜寻咨询费用[195] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司在2020年和2019年AMS业务板块产生运营亏损，DTX业务板块自2015年实现运营收入[31] 公司人员情况 - 截至2021年2月28日，公司共有58名全职员工，其中54名位于明尼苏达州德卢斯的两个工厂，4名是美国各地的外部技术销售代表[26] 公司贷款情况 - 2020年4月18日，公司向BMO Harris银行执行了一张本票，获得121.45万美元无担保贷款，4月22日全额到账并用于员工相关支出[29] - 2020年公司申请PPP贷款100%减免并获批，减免金额为121.45万美元，但仍可能面临进一步审查[30] - 2020年4月公司获得121.45万美元PPP贷款，利率1%，第四季度申请100%豁免并获批准[100][101] - 2016年公司融资协议涉及341.5万美元免税工业收益债券，2020年和2019年本金支付分别为14.4万美元和14万美元[102] - 2020年4月18日公司根据薪资保护计划获得1214500美元贷款，2020年底贷款方和美国小企业管理局已全额免除该贷款[190][191] 公司销售渠道 - 公司目前约有200家国内外分销商销售Chromaline和ImageMate丝网印刷乳液及薄膜[14] - 公司大量销售通过第三方进行，包括几乎所有Chromaline产品销售，使用第三方分销存在竞争、信用等风险[47] 公司认证情况 - 1994年3月公司成为明尼苏达州北部第一家获得ISO 9001认证的公司，并从1997年起每三年重新认证一次[16] 公司竞争对手情况 - 公司在丝网印刷胶片业务有两个主要国内竞争对手，丝网印刷乳液市场有众多竞争对手，磨蚀蚀刻产品在奖项和认可市场有一个重要竞争对手[22] 公司法规监管情况 - 公司业务受多种国内外政府法规监管，不遵守可能对运营和资本支出产生重大负面影响[23][25] - 公司未遵守环境法律法规或面临知识产权侵权索赔，可能导致监管处罚、生产暂停等后果[36][37] 公司股权结构 - 截至2020年12月31日，公司董事和高管合计实益持有约14.2%的已发行普通股[58] 公司运营场所 - 公司主要运营场所位于明尼苏达州德卢斯，行政、销售等活动在60000平方英尺的四层建筑内，另有5625平方英尺仓库，还拥有约11英亩、62300平方英尺的制造和仓储设施，该设施为340万美元贷款的抵押物[60] 公司股东及股息情况 - 截至2021年2月26日，公司有54名登记股东，过去两年未宣发现金股息，未来是否宣派由董事会决定[65] 公司业务影响因素 - 公司AMS部门主要服务航空航天行业客户，DTX部门主要服务汽车行业客户，两行业波动可能影响公司业绩[44] - 公司依赖一家制造商生产和销售DTX打印机，若该制造商停止生产或不达标，将影响公司财务和前景[51][52] - 公司经营业绩和财务状况可能因新产品表现、原材料成本等因素季度和年度波动[55] - 全球经济、行业状况变化，如经济衰退、贸易关税等，可能影响公司业务[43] 公司应对疫情措施 - 公司为减轻新冠疫情负面影响，削减约30%的员工规模，临时降低董事会和高管薪酬，暂停401(k)退休计划供款并取消非必要支出[69] - 公司因新冠疫情销售活动显著下降，执行缓解计划，包括裁员、减薪和消除非必要支出[126] - 公司已制定计划缓解新冠疫情影响，包括实施一系列成本削减措施[136] 公司股票上市情况 - 公司普通股自1999年在纳斯达克资本市场上市，交易活跃度低，价格和流动性可能受影响[57] 公司融资协议及债务情况 - 1995年计划授权发行最多44.275万股普通股，截至2020年12月31日，5000股有未行使期权[179] - 2019年计划初始可授予股份为10.2157万股，截至2020年12月31日，可用于未来授予的股份为4.7107万股[180] - 2017年公司董事会授权回购100000股普通股，此前已回购33500股，2019年4月29日追加授权回购33500股，截至2020年12月31日，共回购40699股，计划下仍有92801股授权待回购，2020年无普通股回购[185] - 公司有一条最高可借款2050000美元的银行信贷额度，于2021年8月30日到期，利率为30天伦敦银行同业拆借利率加1.8个百分点，2020年和2019年均未使用[193] - 2020年12月31日后公司得知银行将于2021年4月1日召回贷款，截至2020年12月31日，公司将该贷款从长期债务重新分类为流动负债[188] 公司财务报告相关 - 新的信用损失计量标准ASU No. 2016 - 13及相关修订自2022年12月15日后开始的财年生效，公司仍在评估其影响[164] - 财务报表编制需管理层进行估计和假设，重大估计包括应收账款坏账准备、存货陈旧储备、长期资产产生的未折现现金流和递延所得税资产估值备抵[165] - 管理层评估认为截至2020年12月31日公司的披露控制和程序以及财务报告内部控制有效[198][200] - 本报告期内公司财务报告内部控制无重大变化[203] 公司债务服务要求 - 公司需维持债务服务覆盖率不低于1.25:1.00[187] 公司现金状况评估 - 公司认为基于当前现金状况和预期未来现金流，有足够现金偿还270万美元贷款并维持运营超十二个月[137] 公司审计关键事项 - 审计将公司流动性披露确定为关键审计事项，因管理层在估计中做了重大假设[127]

公司整体财务指标变化 - 截至2020年9月30日，公司总资产为1527.4076万美元，较2019年12月31日的1687.9541万美元下降9.51%[11] - 2020年前三季度净销售额为920.4615万美元，较2019年同期的1265.5463万美元下降27.27%[13] - 2020年前三季度净亏损为190.2505万美元，较2019年同期的73.3486万美元亏损扩大159.38%[13] - 2020年前三季度基本每股亏损为0.96美元，较2019年同期的0.37美元亏损扩大159.46%[13] - 截至2020年9月30日，公司股东权益为1036.4331万美元，较2019年12月31日的1225.6698万美元下降15.44%[11] - 2020年前三季度经营活动净现金使用量为63.0117万美元，较2019年同期的61.9563万美元略有增加[21] - 2020年前三季度投资活动净现金流入为206.0405万美元，而2019年同期为净现金流出9.0467万美元[21] - 2020年前三季度融资活动净现金流入为110.6946万美元，而2019年同期为净现金流出15.4368万美元[21] - 截至2020年9月30日，公司现金及现金等价物为350.0883万美元，较2019年同期的75.8739万美元增长361.41%[21] - 2020年前三季度现金支付利息为5.6834万美元，现金支付所得税净额为0.8082万美元[21] - 2020年9月30日止三个月，公司有效税率为0.5%，所得税费用为7000美元；2019年同期有效税率为1.5%，所得税费用为2000美元[55] - 2020年9月30日止九个月，公司有效税率为10.9%的收益，所得税收益为23.2万美元；2019年同期有效税率为18.9%的收益，所得税收益为17.1万美元[55] - 2020年前九个月，贸易应收账款减少100万美元，存货减少2.5万美元，预付费用和其他资产减少74.6万美元，应计费用减少52.6万美元，应付账款减少30.3万美元，所得税应收款增加24万美元[102] - 2019年前九个月，贸易应收账款减少4000美元，存货增加52.7万美元，预付费用和其他资产增加57.7万美元，应计费用增加67.4万美元，应付账款增加12.5万美元，所得税应收款减少3000美元[103] - 2020年前九个月，投资活动提供现金210万美元，9张总计220万美元的定期存单到期，设备采购15万美元，出售车辆收入1.8万美元，专利申请成本1.3万美元[104][105] - 2019年前九个月，投资活动使用现金9万美元，18张总计440万美元的定期存单到期，购买17张总计420万美元的定期存单，财产和设备采购33.4万美元，出售车辆和设备收入1.6万美元，专利申请成本1.8万美元[106] - 2020年前九个月，投资活动净现金为110万美元，2019年同期融资活动使用现金15.4万美元，2020年债务收入120万美元来自PPP贷款，2020年和2019年前九个月分别偿还本金10.8万美元和10.5万美元，2019年前九个月公司回购7199股自身股票花费5万美元[107] - 2020年前九个月资本支出15万美元，原计划2020年额外资本支出约20万美元，受疫情影响预计额外支出极少[118][119] 公司股权相关情况 - 2020年和2019年第三季度计算稀释每股收益所用加权平均普通股及普通股等价物流通股数分别为197.6354万股和197.8926万股[33] - 2020年和2019年前三季度计算稀释每股收益所用加权平均普通股及普通股等价物流通股数分别为197.6354万股和198.1568万股[35] - 1995年激励股票期权计划授权发行最多44.275万股普通股，截至2020年9月30日，其中5000股有未行使期权[37] - 2019年股权奖励计划初始可授予和发行的普通股数量为10.2157万股，截至2020年9月30日，该计划下可用于未来奖励的普通股数量为10.1407万股[38] - 2020年前三季度和2019年前三季度，公司分别计入约1.01万美元和约0.63万美元的补偿成本[39] - 2020年和2019年前三季度授予期权的预期波动率分别为40.3%和37.5%，无风险利率分别为1.4%和1.7%[41] - 2020年前三季度和2019年前三季度，公司分别授予1万份和3250份期权[41] 公司销售业务数据 - 2020年第三季度公司净销售额为313.4984万美元，2019年同期为453.0361万美元[45][46] - 2020年前三季度公司净销售额为920.4615万美元，2019年同期为1265.5463万美元[47][48] - 2020年第三季度销售额为310万美元，较2019年同期的450万美元下降140万美元，降幅30.8%[87] - 2020年前九个月销售额为920万美元，较2019年同期的1270万美元下降350万美元，降幅27.3%[93] - 2020年第三季度毛利润为87.4万美元，占销售额的27.9%，2019年同期为140万美元，占比31.2%[88] - 2020年前九个月毛利润为240万美元，占销售额的26.2%，2019年同期为380万美元，占比30.4%[95] - 2020年第三季度销售、一般和行政费用为98万美元，占销售额的31.3%，2019年同期为130万美元，占比29.7%[89] - 2020年前九个月销售、一般和行政费用为400万美元，占销售额的43.1%，2019年同期为410万美元，占比32.1%[96] - 2020年第三季度研发费用为13.7万美元，占销售额的4.4%，2019年同期为21.8万美元，占比4.8%[90] - 2020年前九个月研发费用为52.1万美元，占销售额的5.7%，2019年同期为66.8万美元，占比5.3%[97] - 2020年前九个月国外销售额约占总销售额的30%，2019年同期为29%[86] - 2020年和2019年前九个月，国外销售额分别约占总销售额的30%和29%，公司认为外汇波动和国外经济状况不确定性对其影响不大[121] 公司资产情况 - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司存货分别为215.5813万美元和218.0536万美元[31] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，贸易应收账款总额分别为141.7217万美元和243.4718万美元[51] - 2020年9月30日和2019年12月31日，现金及现金等价物分别为350万美元和96万美元[101] 公司贷款及融资情况 - 2016年4月1日，公司与杜鲁斯经济发展局达成融资协议，贷款金额为341.5万美元[59] - 2020年4月18日，公司根据《关怀法案》获得薪资保护计划贷款，本金为121.45万美元，年利率为1%[61][62] - 公司银行信贷额度最高为205万美元，于2021年8月30日到期，利率比30天伦敦银行同业拆借利率高1.8个百分点，2020年前九个月和2019年均未使用[65] - 2020年4月22日，公司获得121.45万美元的PPP贷款，年利率1%，公司已申请100%贷款豁免[108][109][110] - 截至2020年9月30日，公司现金及现金等价物350万美元，可用信贷额度200万美元，银行信贷额度205万美元于2021年8月30日到期，2020年和2019年前九个月未使用该额度[112][113] - 2020年4月18日，公司向BMO Harris Bank签署本票，获得121.45万美元无担保贷款，该贷款依据薪资保护计划（PPP）发放，4月22日款项全部发放[137] - 贷款年利率为1%，到期日为2022年4月18日，自发放日起6个月内可延期支付本金和利息，公司可在到期日前随时提前还款且无罚金或溢价[138] - 2020年第三季度末之后，公司提交PPP贷款100%豁免申请，豁免需经美国小企业管理局（SBA）和贷款方批准[139] - PPP贷款申请要求公司证明当前经济不确定性使贷款申请对支持运营必要，SBA发布新指引，市值高且可进入资本市场的上市公司可能无法诚信作出该证明，但公司认为自身符合贷款资格[140][141] 公司应对疫情措施及风险 - 受COVID - 19疫情影响，2020年9月30日止九个月公司产品和服务需求下降，预计2020年第四季度及以后全球需求将显著下降[70] - 为缓解疫情负面影响，公司实施成本削减措施，包括暂时解雇约40%的员工、降低董事会和高管薪酬等[70] - 公司新增风险因素，新冠疫情对公司运营、供应链和劳动力产生负面影响，可能对财务状况、经营成果和现金流造成重大不利影响[135] 公司业务运营相关政策 - 公司贸易应收账款国内客户付款期限为30 - 45天，国外客户为30 - 90天[72] - 公司存货采用后进先出法，按成本与可变现净值孰低计量[73] - 公司平均将约5%的年销售额用于研发，计划维持相关投入，继续推进DTX、AMS等业务，应对疫情影响[124][125][126]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2020年6月30日，公司总资产为1544.86万美元，较2019年12月31日的1687.95万美元下降8.47%[11] - 2020年第二季度净销售额为257.24万美元，较2019年同期的459.64万美元下降44.03%；上半年净销售额为606.96万美元，较2019年同期的812.51万美元下降25.29%[13] - 2020年第二季度净亏损为104.15万美元，较2019年同期的11.57万美元扩大800.09%；上半年净亏损为162.85万美元，较2019年同期的57.07万美元扩大185.35%[13] - 2020年上半年经营活动净现金使用量为118.93万美元，较2019年同期的76.89万美元增加54.68%[21] - 2020年上半年投资活动净现金流入为206.09万美元，而2019年同期为净现金流出46.63万美元[21] - 2020年上半年融资活动净现金流入为114.29万美元，而2019年同期为净现金流出9.07万美元[21] - 截至2020年6月30日，公司现金及现金等价物为297.81万美元，较2019年12月31日的96.36万美元增加209.05%[11] - 2020年上半年基本和摊薄每股净亏损分别为0.82美元和0.82美元，2019年同期分别为0.29美元和0.29美元[13] - 2020年上半年支付利息现金为3.80万美元，支付所得税现金净额为0.81万美元；2019年同期分别为3.98万美元和0.93万美元[21] - 2020年第二季度有效税率为0.0%，2019年同期为37.8%的收益；2020年和2019年第二季度所得税收益分别为0美元和7万美元[52] - 2020年前六个月有效税率为12.8%的收益，2019年同期为23.3%的收益；2020年和2019年前六个月所得税收益分别为23.9万美元和17.3万美元[53] - 2020年第二季度销售额为260万美元，较2019年同期的460万美元下降200万美元，降幅44.0%[86] - 2020年第二季度毛利润为38.5万美元，占销售额的15.0%，2019年同期为140万美元，占比31.1%[87] - 2020年第二季度销售、一般和行政费用为120万美元，占销售额的46.7%，2019年同期为130万美元，占比29.1%[88] - 2020年上半年销售额为610万美元，较2019年同期的810万美元下降210万美元，降幅25.3%[92] - 2020年上半年毛利润为150万美元，占销售额的25.3%，2019年同期为240万美元，占比30.0%[94] - 2020年上半年销售、一般和行政费用为300万美元，占销售额的49.2%，2019年同期为270万美元，占比33.5%[95] - 2020年6月30日现金及现金等价物为300万美元，2019年12月31日为96万美元[100] - 2020年前六个月经营活动使用现金120万美元，2019年同期为76.9万美元[100] - 2020年前六个月贸易应收款减少100万美元，存货增加50.1万美元[101] - 2019年前六个月，贸易应收账款增加8000美元，存货增加46.6万美元，预付费用和其他资产减少11.3万美元，应付账款减少11.4万美元，应计费用增加4.7万美元，应收所得税增加18.2万美元[102] - 2020年前六个月，投资活动提供的现金为200万美元，9张总计220万美元的定期存单到期，设备采购15万美元，出售车辆收入1.8万美元，专利申请成本1.2万美元[103][104] - 2019年前六个月，投资活动使用的现金为46.6万美元，12张总计290万美元的定期存单到期，购买13张总计320万美元的定期存单，购置财产和设备23.1万美元，出售车辆和设备收入1.6万美元，专利申请成本6000美元[105] - 2020年前六个月国外销售额约占总销售额的34%，2019年同期为29%[85] - 2020年前六个月国外销售约占总销售的34%，2019年前六个月为29%，公司认为外汇波动和国外经济状况不确定性对其影响不大[118] 公司股权及期权相关情况 - 截至2020年6月30日，公司普通股发行在外股数为197.64万股，与2019年持平[11] - 2020年第二季度和2019年第二季度，用于计算摊薄每股收益的加权平均普通股股数分别为197.6354万股和198.2275万股；2020年前六个月和2019年前六个月，该数据分别为197.6354万股和198.291万股[31] - 若公司在2020年第二季度和前六个月处于净收入状态，2.15万份加权平均行使价为7.38美元的期权因具有反摊薄效应将不纳入普通股等价物计算；若在2019年同期处于净收入状态，1.6万份加权平均行使价为12.17美元的期权也因反摊薄效应不纳入计算[33][34] - 1995年激励股票期权计划授权发行最多44.275万股普通股，截至2020年6月30日，8250股有未行使期权；2019年股权激励计划初始可授予股份为10.2157万股，因1995年计划中有8500份未行使期权被没收，2019年计划可授予股份增至11.0657万股，截至2020年6月30日，已授予1.325万份期权[35][36] - 2020年前六个月和2019年前六个月，公司分别计提约7400美元和约3800美元的股票薪酬成本；截至2020年6月30日，约3.37万美元未确认薪酬成本预计在未来三年确认[37] - 2020年前六个月授予1万份期权，无期权行使；2019年前六个月无期权授予和行使；2020年授予期权的股息收益率为0，预期波动率为40.3%，预期寿命为10年，无风险利率为1.4%，授予日每份期权公允价值为2.90美元[39] 各业务线数据关键指标变化 - 2020年第二季度，公司四个可报告业务板块Chromaline、IKONICS Imaging、Digital Texturing（DTX）和Advanced Material Solutions（AMS）净销售额分别为161.9986万美元、62.58万美元、4.9053万美元和27.76万美元，总净销售额为257.2439万美元[42] - 2019年第二季度，上述四个板块净销售额分别为310.7116万美元、82.6892万美元、46.7091万美元和95.8128万美元，总净销售额为459.6411万美元[43] - 2020年前六个月，四个板块净销售额分别为358.4326万美元、159.5899万美元、16.1582万美元和72.7824万美元，总净销售额为606.9631万美元[44] - 2019年前六个月，四个板块净销售额分别为513.6457万美元、204.6934万美元、20.5361万美元和73.635万美元，总净销售额为812.5102万美元[45] - 2020年6月30日和2019年12月31日各业务部门应收账款分别为141.4019万美元和243.4718万美元[48] 公司债务相关情况 - 2016年4月1日公司与杜鲁斯经济发展局签订融资协议，贷款341.5万美元，截至2020年6月30日该贷款从长期债务重新分类为短期负债[57][58] - 2020年4月18日公司根据《关怀法案》获得薪资保护计划贷款121.45万美元，年利率1.00%[59][60] - 公司银行信贷额度最高为205万美元，于2021年8月30日到期，利率为30天伦敦银行同业拆借利率加1.8个百分点，2020年和2019年前六个月未使用[63] - 2020年4月22日，公司获得121.45万美元的薪资保护计划贷款，年利率1%，两年到期，六个月后开始还款，可提前还款无费用，部分或全部贷款可能被免除[106][107][108] - 2016年4月1日的融资协议相关贷款，公司在2020年前六个月支付本金7.2万美元，2019年前六个月支付7万美元[109] - 截至2019年12月31日，公司未遵守债务服务覆盖率契约，2020年2月修改计算方式，若未来违约且无法获得豁免，可能影响流动性，但公司有300万美元现金及等价物和200万美元可用信贷额度[110] - 2020年前六个月和2019年前六个月公司均未使用205万美元的银行信贷额度，该额度2021年8月30日到期，无未偿还借款和财务契约[111] - 公司于2020年4月18日与BMO Harris Bank签订本票，获得121.45万美元无担保贷款[134] - 贷款年利率为1%，到期日为2022年4月18日[135] - 贷款自发放日起6个月内，每月本金和利息支付可延期[135] - 公司可在2022年4月18日前随时提前还款，无提前还款罚金或溢价[135] 公司应对疫情措施及影响 - 受COVID - 19疫情影响，2020年上半年公司产品和服务需求下降，预计下半年及以后全球需求显著减少，公司实施成本削减措施，约40%员工被休假[68] - 公司计划通过休假约40%的员工、降低董事会和高管薪酬、暂停401(k)退休计划供款和消除非必要支出等措施减轻新冠疫情影响[113] - 2020年前六个月，公司资本支出15万美元，原计划2020年额外支出约20万美元，受疫情影响预计支出将减少[115][116] - 新冠疫情导致公司面临股价波动、产品需求下降、盈利能力降低等多方面影响[133] - 公司获得《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》（CARES Act）下的资金，但无法保证不被处罚或获得贷款全部或部分豁免[134] - PPP贷款申请人需证明当前经济不确定性使贷款申请对支持公司运营必要，公司分析后认为符合资格[137][138] - 若公司被认定不符合PPP贷款资格，可能面临重大处罚并需偿还贷款[138] - 若无法获得贷款豁免，公司需偿还未偿还本金及应计利息[136] - 公司将仔细监控所有符合条件的费用和获得贷款豁免的其他必要要求，但无法保证最终能全部或部分获得豁免[136] 公司财务核算方法 - 公司贸易应收款国内客户付款期限为30 - 45天，国外客户为30 - 90天，会根据客户情况调整信用额度并计提信用损失准备[69][70] - 公司存货采用后进先出法按成本与可变现净值孰低计量，并监测存货陈旧情况[71] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司存货分别为268.194万美元和218.0536万美元，其中原材料分别为151.1629万美元和166.7154万美元，在产品分别为47.5194万美元和41.9906万美元，产成品分别为201.351万美元和144.9854万美元，后进先出法成本调整分别为-131.8393万美元和-135.6378万美元[29] - 公司递延所得税采用负债法核算，递延税资产可能会因无法实现而计提估值准备[73]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2020年3月31日，公司总资产为1.5643952亿美元，较2019年12月31日的1.6879541亿美元下降7.32%[11] - 2020年第一季度净销售额为349.7192万美元，较2019年同期的352.8691万美元下降0.89%[14] - 2020年第一季度净亏损为58.7006万美元，较2019年同期的45.5031万美元扩大28.99%[14] - 2020年3月31日现金及现金等价物为160.544万美元，较2019年12月31日的96.3649万美元增加66.60%[11] - 2020年3月31日短期投资为98万美元，较2019年12月31日的220.5万美元减少55.56%[11] - 2020年第一季度经营活动净现金使用量为42.7276万美元，较2019年同期的61.7996万美元减少30.86%[18] - 2020年第一季度投资活动净现金流入为110.4749万美元，而2019年同期为净现金使用35.2476万美元[18] - 2020年第一季度融资活动净现金使用量为3.5682万美元，较2019年同期的3.5419万美元增加0.74%[18] - 2020年3月31日存货为258.8769万美元，较2019年12月31日的218.0536万美元增加18.72%[11] - 2020年第一季度公司净销售额为3,497,192美元，2019年同期为3,528,691美元；2020年第一季度运营亏损为811,368美元，2019年同期为551,688美元[40][41] - 截至2020年3月31日，贸易应收账款总计1,760,166美元，2019年12月31日为2,434,718美元[44] - 截至2020年3月31日，公司记录了214,000美元的递延所得税资产估值备抵；2020年第一季度有效税率为28.9%的收益，2019年同期为18.4%的收益，分别记录所得税收益239,000美元和103,000美元[47][48] - 2020年第一季度公司销售额为350万美元，较2019年第一季度的350万美元下降3.1万美元，降幅0.9%[77] - 2020年第一季度毛利润为120万美元，占销售额的33.0%，2019年同期为100万美元，占比28.6%[79] - 2020年第一季度销售、一般和行政费用为180万美元，占销售额的50.9%，2019年同期为140万美元，占比39.2%[80] - 2020年第一季度研发费用为18.4万美元，占销售额的5.2%，2019年同期为17.9万美元，占比5.1%[81] - 2020年第一季度公司实现所得税收益23.9万美元，有效税率为28.9%，2019年同期收益为10.3万美元，有效税率为18.4%[83] - 2020年3月31日和2019年12月31日，现金及现金等价物分别为160万美元和96万美元；2020年前三个月经营活动使用现金42.7万美元，2019年同期为61.8万美元[86] - 2020年前三个月，贸易应收账款减少67.5万美元，存货增加40.8万美元，预付费用和其他资产减少57.8万美元，应计费用减少62.1万美元，应付账款增加2000美元，所得税应收款增加24.4万美元[87] - 2020年前三个月，投资活动提供现金110万美元，五张总计120万美元的定期存单到期，设备采购13.5万美元，出售车辆收入1.8万美元，专利申请成本3000美元[89] - 2020年前三个月和2019年前三个月，公司分别偿还贷款本金3.6万美元和3.5万美元[91] - 2020年前三个月和2019年前三个月，国外销售额分别占总销售额的31%和26%[99] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020年第一季度IKONICS Imaging销售额为97万美元，较2019年第一季度的110万美元下降10.9%[77] - 2020年第一季度Chromaline销售额为200万美元，较2019年第一季度减少6.5万美元[77] - 2020年第一季度AMS销售额从2019年第一季度的31.8万美元增至45万美元，增加13.2万美元[77] - 2020年第一季度DTX销售额从2019年的9.3万美元增至11.3万美元[78] 公司股权与期权相关情况 - 1995激励股票期权计划授权发行最多442,750股普通股，截至2020年3月31日，10,500股受未行使期权约束[33] - 2019股权奖励计划初始可授予和发行的普通股数量为102,157股，因1995计划中6,250份未行使期权被没收，2019计划储备池增至108,407股，截至2020年3月31日，已授予13,250份期权[34] - 2020年第一季度公司计入约3,700美元补偿成本，2019年同期约为2,000美元，截至2020年3月31日，未确认补偿成本约为37,400美元，预计未来三年确认[35] - 2020年第一季度授予10,000份期权，无期权行使，授予期权的预期波动率为40.3%，无风险利率为1.4%，每份期权授予日公允价值为2.90美元[37] 公司债务与信贷相关情况 - 2016年4月1日公司获得3,415,000美元贷款，另有最高2,050,000美元的银行信贷额度，截至2020年3月31日未使用[51][53] - 公司修订契约条款，从2020年3月31日起将债务偿付覆盖率计算从滚动季度计算改为年度计算[52] - 因COVID - 19疫情，公司业务显著下滑且预计持续，2020年3月27日通过小企业管理局获得120万美元薪资保护计划贷款[55] - 银行信贷额度最高为205万美元，于2021年8月30日到期，2020年和2019年前三个月未使用该额度[93] 公司业务受疫情影响情况 - 受新冠疫情影响，公司业务显著下滑且预计持续，未来财务影响和持续时间无法合理估计[24] - 公司预计2020年第二季度及以后全球对其产品和服务的需求将显著下降，新冠疫情可能对公司业务、经营成果和财务状况产生重大不利影响[94] - 公司认为截至2020年3月31日的260万美元营运资金、200万美元可用信贷额度和120万美元小企业管理局贷款可缓解新冠疫情的负面影响[96] 公司未来规划 - 公司计划在研发上平均投入约5.0%的年销售额，并进行新产品和项目的资本支出[102] 报告相关信息 - 报告日期为2020年5月13日[122] - 签字人为首席财务官兼财务副总裁Jon Gerlach[122] 公司资金来源 - 2016年公司为建筑扩建获得340万美元融资，运营资金主要来自经营活动所得[84]

财务数据关键指标变化 - 2019年研发成本为87万美元，占销售额的4.9%；2018年为67.7万美元，占销售额的3.7%[17][30] - 2019年销售额为1760万美元，较2018年的1820万美元下降3.3%[82] - 2019年毛利润为540万美元，占销售额的30.6%，低于2018年的630万美元（占比34.3%）[83] - 2019年销售、一般和行政费用为550万美元，占销售额的31.1%，高于2018年的540万美元（占比29.4%）[84] - 2019年研发费用为87万美元，占销售额的4.9%，高于2018年的67.7万美元（占比3.7%）[85] - 2019年实现所得税收益17.2万美元，有效税率为17.5%，2018年所得税费用为4.6万美元，有效税率为24.8%[86] - 2019年12月31日现金及现金等价物为96.4万美元，低于2018年的160万美元；短期投资为220万美元，低于2018年的270万美元[88] - 2019年经营活动使用现金47.7万美元，2018年提供现金120万美元[88] - 2019年投资活动提供现金8000美元，2018年使用现金39.3万美元[92][93] - 2019年资本支出为47.8万美元，2018年为54.3万美元，预计2020年约为35万美元[99][100] - 2019年国外销售额为520万美元，约占总销售额的29.4%；2018年国外销售额为530万美元，占总销售额的29.4%[101] - 公司平均将约5.0%的年销售额用于研发[103] - 2019年现金及现金等价物为963,649美元，2018年为1,623,137美元[118] - 2019年净销售额为17,618,559美元，2018年为18,213,653美元[119] - 2019年净亏损813,558美元，2018年净收入139,465美元[119] - 2019年基本和摊薄后每股亏损0.41美元，2018年为0.07美元[119] - 2019年加权平均流通普通股基本和摊薄后均为1,980,253股，2018年为1,983,553股[119] - 2019年净亏损813,558美元，2018年净利润139,465美元[122] - 2019年和2018年国外销售额均约占净销售额的29.4%[124] - 若采用先进先出法，2019年和2018年库存将分别比报告值高约135.6万美元和128.7万美元[129] - 2019年和2018年库存陈旧准备金分别为1.2万美元和9000美元[129] - 2019年经营活动净现金使用量为477,031美元，2018年为提供1,224,765美元[122] - 2019年投资活动净现金提供量为7,578美元，2018年使用量为393,115美元[122] - 2019年融资活动净现金使用量为190,035美元，2018年为138,213美元[122] - 2019年现金及现金等价物净减少659,488美元，2018年增加693,437美元[122] - 2019年和2018年支付的利息现金分别为79,008美元和78,112美元[122] - 2019年和2018年用于计算摊薄每股收益的加权平均普通股股数分别为1,980,253股和1,983,553股[150] - 2019年和2018年所得税（收益）费用分别为 - 172,000美元和46,000美元，美国联邦所得税税率为21%[156] - 截至2019年12月31日，公司联邦净营业亏损结转额为1,042,000美元，研发税收抵免结转额为114,000美元，将于2037年开始到期；州净营业亏损结转总额为171,000美元，将于2026年开始到期；州研发税收抵免结转额为163,000美元[156] - 2019年公司注销了与放弃的专利申请相关的成本93,000美元[160] - 2019年和2018年无形资产的累计摊销费用分别为31,869美元和24,749美元[161] - 公司在许可协议下，需按产品销售额的3% - 5%支付特许权使用费，2019年和2018年相关费用分别为10,000美元和13,000美元[161] - 公司401(k)退休计划为符合条件的员工提供最高5%的薪酬供款，2019年和2018年退休总费用分别约为241,000美元和239,000美元[162] - 2018年全年净销售额为18213653美元，毛利润为6254027美元，运营收入为225819美元[166] - 2019年12月31日贸易应收款总额为2434718美元，2018年12月31日为2215215美元[167] - 2019年和2018年公司分别计入补偿费用8821美元和13634美元，截至2019年12月31日，约12000美元未确认补偿费用预计未来三年确认[170] - 2019年和2018年分别授予3250份和2750份期权，2019年预期波动率37.5%、无风险利率1.7%、授予日每份期权公允价值2.53美元；2018年预期波动率40.0%、无风险利率2.8%、授予日每份期权公允价值3.38美元[171] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司的AMS业务在2019和2018年产生运营亏损，DTX业务自2015年实现运营收入[27] - 2019年AMS、IKONICS Imaging、Chromaline、DTX销售额分别下降12.5%、4.7%、1.2%、6.4%[82] - Chromaline、DTX、AMS、IKONICS Imaging毛利率均下降[83] - 公司有四个可报告业务部门，2019年净销售额分别为Chromaline 11,472,111美元、IKONICS Imaging 4,191,175美元、DTX 393,804美元、AMS 1,561,469美元，总计17,618,559美元[163][165] - 2019年各业务部门营业利润（亏损）分别为Chromaline 1,250,234美元、IKONICS Imaging 835,687美元、DTX 86,230美元、AMS - 200,548美元，总计 - 956,676美元[165] 公司人员情况 - 截至2020年2月26日，公司共有82名全职员工，其中77名位于明尼苏达州德卢斯的两个工厂，5名为美国各地的外部技术销售代表[26] 公司销售渠道 - 公司有大约200家国内外分销商销售Chromaline和ImageMate丝网印刷乳液及胶片[14] - 公司大部分销售通过第三方进行，包括几乎所有Chromaline产品的销售[43] 公司技术平台 - 公司拥有紫外线化学、胶片涂层与构造、技术磨蚀蚀刻和工业喷墨打印四个主要技术平台[13] 公司面临的竞争 - 公司面临来自多个领域的竞争，包括丝网印刷、磨蚀蚀刻、AMS和DTX业务[22][33] 公司法规约束 - 公司受多种联邦、州和地方工业法律法规以及外国政府法规的约束，不遵守可能产生负面影响[23][24][25] 公司业务风险 - 公司的DTX和AMS业务涉及新技术，可能无法成功执行或获得市场认可[27] - 全球经济状况变化，特别是航空航天和汽车行业的不利变化，可能损害公司业务[31][32] - 公司依赖一家制造商生产和销售DTX打印机，若该制造商停止相关业务或产品不达标，将影响公司财务结果和前景[48] 公司股权结构 - 截至2019年12月31日，公司董事和高管合计实益持有约14.1%的已发行普通股[52] 公司融资与债务情况 - 2016年4月1日，公司与杜鲁斯经济发展局和富国银行签订融资协议，借款340万美元[56] - 截至2019年12月31日，公司未遵守债务偿付覆盖率贷款契约，但获得了违规豁免[56] - 2020年2月，公司修改契约条款，从2020年12月31日起将债务偿付覆盖率计算方式从滚动季度计算改为年度计算[56] - 2016年公司贷款3415000美元，年利率2.60%，每月还款约18000美元，2019年12月31日有效利率3.23%，2020 - 2024年及之后需偿还本金分别为144000美元、148000美元、151000美元、156000美元、160000美元、2158000美元，长期债务净额2688000美元[177][179][183][184] 公司运营场地 - 公司主要运营地位于明尼苏达州杜鲁斯，拥有6万平方英尺的四层建筑、5625平方英尺的仓库和11英亩的物业[60] - 11英亩物业上的62300平方英尺设施是公司340万美元贷款的抵押物[60] 公司股东与股息情况 - 截至2020年2月26日，公司有480名股东，过去两年未宣布现金股息，未来是否支付由董事会决定[64] 公司股票交易情况 - 公司普通股在纳斯达克资本市场交易，股票代码为“IKNX”[64] 公司会计准则采用情况 - 公司于2019年1月1日采用ASU No. 2016 - 02，该标准对财务报表无重大影响[110] - 公司仍在评估ASU No. 2016 - 13的影响，该标准2022年12月15日后的财年生效[111] - 公司于2019年1月1日采用ASU No. 2016 - 02租赁准则，该准则对财务报表无重大影响[152] 公司资产负债表外安排 - 公司无资产负债表外安排[108] 公司股票期权计划 - 1995年激励股票期权计划授权发行最多442750股普通股，截至2019年12月31日，16000股有未行使期权[168] - 2019年计划最初可授予的普通股数量为102157股，因1995年计划750份未行使期权被没收，可授予数量增至102907股，截至2019年12月31日已授予3250份[169] - 截至2019年12月31日，公司股票期权计划有19250份未行使期权，行权价11.32美元，其中13415份可行权，行权价12.83美元[172] 公司股票回购情况 - 公司董事会授权回购100000股普通股，已回购40699股，还可回购92801股[174] 公司预计成本 - 2020年第一季度公司预计因首席执行官过渡产生约375000美元一次性成本[187] 公司财务报告内部控制情况 - 公司在本报告期内财务报告内部控制无重大变化[194] 公司道德准则 - 公司采用适用于首席执行官、首席财务官等人员的道德准则，相关信息可在公司网站查询[198] 公司交易情况 - 公司自上一财年开始未进行需披露的交易，目前也无相关计划[201] 公司报告相关 - 年度报告包含截至2019年和2018年12月31日的资产负债表等财务报表[207] - 2020年3月3日公司相关人员代表公司签署本报告[209][210][211] - 公司1999年4月7日向委员会提交Form 10 - SB注册声明，注册编号000 - 25727[206] - 公司2018年4月30日提交Form 8 - K当前报告，文件编号000 - 25757[206] - 公司2019年5月13日向委员会提交Form S - 8注册声明，注册编号333 - 231426[206] - 公司2011年3月3日向委员会提交Form 10 - K年度报告，文件编号000 - 25727[206] - 公司2020年1月9日提交Form 8 - K当前报告[206]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2019年9月30日，公司总资产为1716.2234万美元，较2018年末的1741.9218万美元下降1.48%[12] - 2019年前三季度净销售额为1265.5463万美元，较2018年同期的1335.7013万美元下降5.25%[15] - 2019年前三季度净亏损73.3486万美元，而2018年同期净亏损1.0154万美元[15] - 截至2019年9月30日，公司股东权益为1233.4278万美元，较2018年末的1311.103万美元下降5.92%[12] - 2019年前三季度经营活动净现金使用量为61.9563万美元，而2018年同期为提供107.1061万美元[22] - 2019年前三季度投资活动净现金使用量为9.0467万美元，2018年同期为33.7584万美元[22] - 2019年前三季度融资活动净现金使用量为15.4368万美元，2018年同期为10.3452万美元[22] - 2019年前三季度现金及现金等价物净减少86.4398万美元，2018年同期净增加63.0025万美元[22] - 2019年9月30日现金及现金等价物余额为75.8739万美元，较年初的162.3137万美元下降53.26%[12][22] - 2019年前三季度基本和摊薄每股亏损分别为0.37美元和0.37美元，2018年同期均为0.01美元[15] - 2019年第三季度和前九个月计算稀释每股收益所用的加权平均普通股股数分别为1978926股和1981568股，2018年同期分别为1983553股[29][30] - 2019年第三季度有效税率为1.5%（费用），2018年同期为21.4%（收益），主要因公司净递延所得税资产减少3.4万美元致税务费用增加，2019年和2018年第三季度所得税费用分别为0.2万美元和收益0.7万美元[52] - 2019年前九个月有效税率为18.9%（收益），2018年同期为552.3%（费用），主要因本期年初至今亏损，2019年和2018年前九个月所得税收益分别为17.1万美元和费用12万美元[53] - 2019年第三季度销售额为450万美元，较2018年第三季度的470万美元下降12.1万美元，降幅2.6%[84] - 2019年前九个月销售额为1270万美元，较2018年同期的1340万美元下降5.3%[90] - 2019年第三季度毛利润为140万美元，占销售额的31.2%，2018年同期为150万美元，占比32.8%[85] - 2019年前九个月毛利润为380万美元，占销售额的30.4%，2018年同期为460万美元，占比34.1%[91] - 2019年第三季度销售、一般和行政费用为130万美元，占销售额的29.7%，2018年同期为140万美元，占比29.4%[86] - 2019年前九个月销售、一般和行政费用为410万美元，占销售额的32.1%，2018年同期为400万美元，占比30.1%[92] - 2019年前九个月经营活动使用现金62万美元，2018年同期提供现金110万美元[98] 公司资产相关情况 - 截至2019年9月30日，公司短期投资为250万美元，由10份全额保险存单组成，原始期限4 - 6个月，利率1.85% - 2.40%[27] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司存货分别为2573441美元和2046588美元[27] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，各业务板块应收账款分别为221.144万美元和221.5215万美元，其中Chromaline分别为145.0035万美元和155.0411万美元，IKONICS Imaging分别为46.1897万美元和36.0551万美元，DTX分别为5.01万美元和1.5692万美元，AMS分别为30.208万美元和33.1708万美元，未分配项分别为-5.2672万美元和-4.3147万美元[50] 公司股权及期权相关情况 - 1995年激励股票期权计划授权发行最多442750股普通股，截至2019年9月30日，16000股有未行使期权；2019年股权奖励计划初始可授予股份数为102157股，后因750份1995年计划期权被没收，可授予股份数增至102907股，截至2019年9月30日，已授予3250份期权[35][36] - 2019年第三季度和前九个月，公司分别计入约2500美元和约6300美元的补偿成本，2018年同期分别约为3600美元和约10100美元；截至2019年9月30日，有14600美元未确认补偿成本，预计未来三年确认[37] - 2019年前九个月和2018年前九个月分别授予3250份和2750份期权，授予期权的公允价值估计假设中，2019年和2018年预期波动率分别为37.5%和40.0%，无风险利率分别为1.7%和2.8%，授予日每份期权公允价值分别为2.53美元和3.38美元[39] 公司各业务线净销售额情况 - 2019年第三季度，公司四个可报告业务板块Chromaline、IKONICS Imaging、DTX、AMS净销售额分别为2869664美元、1117209美元、84661美元、458827美元，总净销售额为4530361美元[43] - 2018年第三季度，公司四个可报告业务板块Chromaline、IKONICS Imaging、DTX、AMS净销售额分别为3048495美元、975852美元、158862美元、468149美元，总净销售额为4651358美元[44] - 2019年前九个月，公司四个可报告业务板块Chromaline、IKONICS Imaging、DTX、AMS净销售额分别为8006121美元、3164143美元、290022美元、1195177美元，总净销售额为12655463美元[45] - 2018年前九个月，公司四个可报告业务板块Chromaline、IKONICS Imaging、DTX、AMS净销售额分别为8489197美元、3164133美元、341850美元、1361833美元，总净销售额为13357013美元[47] 公司税务相关情况 - 截至2019年9月30日，公司记录了3.4万美元的增量估值备抵，以确认更有可能实现的递延所得税资产部分[56] 公司债务及融资相关情况 - 2016年4月1日，公司签订融资协议，Duluth经济发展局向富国银行出售341.5万美元免税工业收入债券，银行将所得款项借给公司[58] - 截至2019年9月30日，公司未遵守债务偿付覆盖率契约，但已获得违规豁免，公司认为强大的营运资金（包括320万美元现金、现金等价物和短期投资以及200万美元可用信贷额度）可减轻潜在不利影响[59] - 除341.5万美元贷款债务外，公司有205万美元银行信贷额度，将于2021年8月30日到期，利率比30天LIBOR利率高1.8个百分点，2019年和2018年前九个月未使用，截至2019年9月30日和2018年12月31日无未偿还借款[60] - 341.5万美元融资和信贷额度均以公司几乎所有资产作为抵押[61] - 截至2019年9月30日，公司未遵守贷款契约，但获得了违规豁免，公司认为强大的营运资金（包括320万美元的现金、现金等价物和短期投资）以及200万美元的可用信贷额度可缓解潜在不利影响[96][106] 公司销售及费用政策相关情况 - 公司贸易应收款按净估计可实现价值列示，记录坏账准备，一般付款条件为国内客户30 - 45天，国外客户30 - 90天[66][79] - 公司销售佣金符合资本化条件，但选择在发生时确认为费用，计入销售、一般和行政费用[80] 公司销售地域占比情况 - 2019和2018年前九个月国外销售额约占总销售额的29%[82] - 2019年和2018年前九个月，国外销售额约占总销售额的29%[109] 公司资本支出情况 - 2019年公司预计额外资本支出约24万美元，包括涂层能力改进、工艺改进和信息技术升级，预计用现有现金和经营活动产生的现金为资本支出提供资金[108] 公司研发及业务合作情况 - 公司平均将约5.0%的年销售额用于研发[111] - 公司与主要航空航天公司签订了三项技术长期销售协议[112] 公司新产品情况 - 2017年10月公司推出专利待批产品SubTHAT!™，2019年初推出新产品IKONART™并获积极评价且产生销售[114] 公司财务标准采用情况 - 2016年2月FASB发布ASU No. 2016 - 02，公司于2019年1月1日采用该标准，对财务报表无重大影响[117] 公司其他情况 - 公司无资产负债表外安排[118] - 公司披露控制和程序有效，能确保按规定披露信息[119] - 2019年前九个月公司财务报告内部控制无重大变化[120] - 公司提交截至2019年9月30日季度报告的相关附件，如重述公司章程等[124] - 报告日期为2019年11月13日，由首席财务官兼财务副总裁Jon Gerlach代表公司签署[129]