财务报告公布信息 - 公司于2025年3月6日公布2024年第四季度和全年财务结果[5] - 公司首席财务官Scott Neils于2025年3月6日签署报告[22] 公司上市信息 - 公司普通股面值为每股0.000001美元，交易代码为XTNT，在NYSE American LLC上市[3] 非GAAP财务指标使用情况 - 公司使用非GAAP财务指标，如非GAAP调整后EBITDA来辅助运营决策[7] 非GAAP调整后EBITDA定义 - 非GAAP调整后EBITDA定义为运营净收入/亏损在折旧、摊销、利息费用和所得税/福利之前，并进行进一步调整[7] 非GAAP调整后EBITDA费用排除情况 - 公司从非GAAP调整后EBITDA中排除分离相关费用、法律和解费用等多项费用，以实现期间对比[9][10][11][12][13][14][15] 非GAAP财务指标使用提示 - 非GAAP财务指标与GAAP指标不同，计算可能与其他公司有差异，使用时应结合GAAP指标[17] 非GAAP调整后EBITDA与GAAP指标对账情况 - 非GAAP调整后EBITDA与净亏损（最直接可比的GAAP指标）在新闻稿中进行了对账[16]

财务数据和关键指标变化 - 2024年第三季度总营收为2790万美元，较2023年同期的2500万美元增长12%，主要归因于近期收购的Surgalign硬件和生物制品业务的产品销售，尽管手术量减少部分抵消了同比增长[31] - 2024年第三季度毛利率为58.4%，低于2023年同期的61.3%，主要是由于内部生产的干细胞产品延迟推出导致产量减少，不过规模扩大部分抵消了这一影响[32] - 2024年第三季度运营费用为2010万美元，较2023年同期的1870万美元有所增加，占总营收的71.9%，较2023年同期的74.8%有所下降，较2024年第二季度运营费用环比下降140万美元且占营收比例保持稳定[32] - 2024年第三季度一般和管理费用为750万美元，较2023年同期的710万美元有所增加，主要归因于离职费用、股票补偿增加，部分被各种补偿计划的减少所抵消[33] - 2024年第三季度销售和营销费用为1190万美元，较2023年同期的1110万美元有所增加，主要是由于销售增加导致佣金费用增加[33] - 2024年第三季度研发费用为70.1万美元，较2023年第三季度的49万美元有所增加，主要是由于公司更加注重新产品推出导致人员增加[34] - 2024年第三季度净亏损500万美元，每股亏损0.04美元，而2023年同期净收入为920万美元，每股收益0.07美元，2023年第三季度净收入包括1330万美元的廉价购买收益和收购Surgalign硬件和生物制品业务带来的税收优惠[35] - 2024年第三季度调整后的EBITDA亏损19.3万美元，而2023年同期为45.8万美元[36] - 截至2024年9月30日，公司拥有现金、现金等价物和受限现金710万美元，应收账款净额2050万美元，库存4190万美元，循环信贷额度下可用资金380万美元[36] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2024年公司预计生物制品和脊柱植入物的营收占比约为55%和45%，未来几年生物制品将增加营收占比[42] - 2024年第三季度到第四季度，预计VBN对经销商方面影响最小，第四季度的增长将在自有品牌方面，到2025年将更多在自有品牌和白色标签方面，但经销商方面仍会有适度增长[46] 各个市场数据和关键指标变化 - 无（文档未涉及） 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略重点是通过控制供应链实现自我维持，减少对外部生产的依赖，提高生物制品的生产规模和多样性，提高利润率并扩大产品线，为患者提供更多治疗选择[29] - 公司在2024年将生物制品产品种类从两类扩展到五类，是少数提供完整骨科生物制品产品线的公司之一，未来两个季度将成为唯一垂直整合的骨科生物制品公司[24] - 公司通过收购扩大规模，提升GPO和IDN协议的增长，例如Surgalign收购重振了Extend硬件产品线[14][15] - 公司将生产自有品牌的生物制品，提高产品利润率，例如内部生产的干细胞产品毛利率可从40% - 60%提升到80% - 90%，并成为脊柱市场和其他相邻市场公司的OEM供应商[17][18] - 公司有新的产品管线，如OsteoVive Plus、Cortera、Amnio等产品，预计OsteoVive PlusPlus在2025财年将成为最大的产品线，Cortera将推动公司第四季度及以后的增长[26][27] - 公司在10月签署了一项许可协议，获得150万美元的预付款，2025年最低许可和版税收入总计375万美元，该收入几乎无增量成本，利润率高[12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管2024年第三季度同比增长稳健，但由于两款新产品推出延迟，销售低于预期，不过公司已克服挑战，对产品前景乐观，有望实现全年营收指引[8][9] - 2024年第三季度运营费用较前三个季度有所下降，公司将继续削减成本并提高运营杠杆[11][21] - 2024年公司经营情况大致符合预期，下半年表现优于上半年，公司有望实现5月提出的1.16亿 - 1.2亿美元的营收指引，第四季度将实现突破[22][23] - 2025年公司预计营收增长接近两位数，毛利率提高3 - 4个百分点，运营杠杆持续改善[43] - 公司对实现2024年1.16亿 - 1.2亿美元的营收指引有信心，未发货订单将移至第四季度，OEM业务和Cortera业务将有增长[53] - 2025年公司有望实现现金流收支平衡或为正，这不仅取决于营收增长和毛利率提高，还取决于营收的类型和效率[55] 其他重要信息 - 公司的财务结果、新闻稿和本次讨论包含某些非GAAP财务指标，请参考新闻稿中的GAAP和非GAAP调节表，8 - K表格中有详细说明[6] - 管理层在电话会议中的前瞻性陈述反映了公司对现有趋势和信息的当前看法，不保证未来业绩，实际结果可能存在重大差异，公司无义务更新前瞻性陈述（法律要求除外）[4][5] 问答环节所有的提问和回答 问题: 能否详细说明第三季度手术环境的疲软情况以及第四季度的趋势 - 回答: 七月和八月手术量疲软是因为医生休假，九月已恢复正常，第四季度也将恢复正常，这是自新冠以来公司首次出现这种季节性的夏季放缓情况[38][39][40][41] 问题: 能否谈谈本季度骨科生物制品和脊柱植入物之间的营收组合，随着向内部制造的转变，这种组合是否会发生变化以及未来的稳定状态如何 - 回答: 2024年两者营收占比约为55%和45%，未来生物制品将增加营收占比[42] 问题: 对于2025年有哪些早期考虑因素可以让我们提前了解 - 回答: 2025年公司预计营收增长接近两位数，毛利率提高3 - 4个百分点，运营杠杆持续改善，正式指引将在3月发布第四季度财报时提供[43] 问题: 思考2025年第四季度时，VBN会有何种贡献，这种贡献更多是在自有品牌方面还是经销商方面，请谈谈两者的比例 - 回答: 2024年第三季度到第四季度，预计VBN对经销商方面影响最小，第四季度的增长将在自有品牌方面，到2025年将更多在自有品牌和白色标签方面，但经销商方面仍会有适度增长[46] 问题: 如何看待明年的盈利能力，应该从哪些方面进行建模分析，是主要在毛利率方面还是运营方面 - 回答: 盈利能力将从毛利率提高、费用杠杆改善以及高利润率产品的销售等方面提升[48][49] 问题: 能否详细阐述一下财报新闻稿中提到的许可协议，这是一个什么样的机会以及预期何时实现 - 回答: 签署协议时获得150万美元预付款，2025财年最低有375万美元收入，大部分收入将集中在上半年，如果合作公司表现良好，收入可能会更多[52] 问题: 对实现2024年营收指引的信心如何，是新的产品还是OEM业务会对其有帮助 - 回答: 对实现1.16亿 - 1.2亿美元的营收指引有信心，未发货订单将移至第四季度，OEM业务和Cortera业务将有增长[53] 问题: 提到Q4可能有正现金流，Q1有销售和佣金，那么在Q2公司预计实现现金流收支平衡或为正，这是基于营收增长和毛利率提高还是即使没有这些因素也能实现 - 回答: 这不仅取决于营收增长和毛利率提高，还取决于营收的类型和效率，例如OEM渠道的营收和库存管理的优化等[55]

营收与成本 - 2024年第三季度和前九个月总营收分别为2790万美元和8580万美元，较2023年同期分别增长12%和36%[98] - 2024年第三季度和前九个月成本分别增长20%和35%[99] 费用情况 - 2024年前九个月销售和营销费用较2023年同期增长40%[102] - 2024年前九个月研发费用较2023年同期增长[103] - 2024年第三季度和前九个月利息费用较2023年同期增长[104] - 2024年第三季度和前九个月所得税费用较2023年同期变化[105] 现金流量 - 2024年前九个月经营活动现金净流出较2023年同期增加[107] - 2024年前九个月投资活动现金净流出较2023年同期减少[108] - 2024年前九个月融资活动现金净流入较2023年同期减少[109] 信贷协议 - 2024年公司有多项信贷协议相关调整[111][112][113] - 截至2024年9月30日循环贷款下公司有1290万美元未偿还380万美元可用额度[114] - 截至2023年12月31日定期信贷协议有效利率为14.42%循环信贷协议为9.94%[115] - 截至2024年9月30日公司遵守信贷协议下所有契约[116] 现金状况与融资需求 - 截至2024年9月30日公司有710万美元现金及现金等价物预计可满足至少到2025年11月现金需求[117] - 公司可能在2025年11月前寻求额外资本[117] - 公司可能通过多种来源筹集额外融资[118] - 筹集额外资本可能稀释现有股东权益[119] 会计估计与信息披露 - 2024年9月30日止三个月关键会计估计无变化[21] - 公司作为小型报告公司无需提供市场风险相关信息[122]

营收情况 - 第三季度营收2790万美元同比增长12%年初至今营收8580万美元同比增长36%[2] - 2024年前三季度营收为8575.4万美元2023年同期为6319.5万美元[17] - 重申2024年全年营收指引为1.16亿美元至1.2亿美元代表年增长率为27%至31%[1][10] 利润情况 - 第三季度毛利润率为58.4%去年同期为61.3%[2] - 2024年前三季度毛利润为5219.2万美元2023年同期为3833万美元[17] - 第三季度净亏损500万美元去年同期净收入920万美元[2] - 2024年前三季度净亏损为1328.4万美元2023年同期净利润为496.3万美元[17] - 第三季度调整后EBITDA为 - 19.6万美元去年同期为44万美元[2] - 2024年前三季度非GAAP调整后EBITDA为431万美元2023年同期为253万美元[19] - 2024年前三季度基本每股净亏损为0.10美元2023年同期基本每股净利润为0.04美元[17] 新产品与协议 - 推出OsteoVive +和Cortera Posterior Fixation System两款新产品[2] - 签署Q - Codes和对应SimpliMax双层羊膜的许可协议最低可获525万美元许可和版税费用[2] 资金情况 - 2024年8月9日完成500万美元私募[2] - 截至2024年9月30日公司拥有现金及现金等价物660万美元[9] 运营增长情况 - 第四季度增长将由产品实力持续强劲的运营执行推动且完全是有机增长[3] 现金流量情况 - 2024年前三季度经营活动现金净流出为1256.1万美元2023年同期为860万美元[18] - 2024年前三季度投资活动现金净流出为316.3万美元2023年同期为2247.1万美元[18] - 2024年前三季度融资活动现金净流入为1692.7万美元2023年同期为1936.6万美元[18]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度收入为2990万美元,同比增长48%,主要归因于最近收购的Surgalign硬件和生物材料业务的产品销售 [31] - 毛利率为62.1%,同比增加50个基点,主要由于规模效应和生产效率提高,部分被存货报废、非吸收成本和销售结构变化所抵消 [31] - 第二季度净亏损390万美元,每股亏损0.03美元,同比亏损220万美元,每股亏损0.02美元,但较第一季度的440万美元亏损有所改善 [37] - 调整后EBITDA为50万美元,同比增加至0.1万美元 [38] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司正在逐步用Surgalign硬件产品线替代老旧的X-spine硬件产品线,这是公司战略的一部分 [43][44] - 公司自主生产的生物材料产品(如羊膜产品、干细胞产品)将在下半年推出,有望带动生物材料业务增长 [44][45] - 公司的Cortera后路固定系统将在第四季度完成全面推广,有望带动硬件业务增长 [45] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司目前主要服务于脊柱和骨科市场,未来也将拓展至运动医学、足踝、创伤和关节重建等相邻市场 [25] - 公司的羊膜产品可以服务于手术修复和慢性创面护理两个市场 [25] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司的四大增长支柱包括:新产品推出、分销网络拓展、相邻市场渗透和战略性收购 [16][17] - 公司正在向自主生产生物材料产品过渡,以提高毛利率和现金流 [29][30] - 公司正在整合去年收购的Surgalign业务,发挥协同效应,提高效率 [13][14][15] - 公司正在寻求通过收购来完善产品线、增加产能和获得现金流良好的目标公司 [26][27][28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计下半年有机增长将加速至两位数 [10] - 公司预计第三季度收入将好于第二季度,第四季度将表现强劲 [48][49] - 公司预计2024年第四季度将实现正的经营现金流 [30] - 公司预计2025年第一季度将充分释放自产干细胞产品的毛利率提升潜力 [53][54] 其他重要信息 - 公司已与一家现有机构投资者签订5000万美元的管道融资协议,以提供额外的营运资金 [39] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Ryan Zimmerman 提问** 询问公司本季度生物材料和硬件业务的收入占比及未来走势 [41][47] **Sean Browne 回答** 公司将在下半年推出更多自产生物材料产品,同时Cortera硬件产品线也将在第四季度全面推广,未来生物材料业务占比有望提高 [42][44][45] 问题2 **Chase Knickerbocker 提问** 询问公司羊膜产品的市场机会及供应计划 [57][61][63] **Sean Browne 回答** 公司看好羊膜产品在OEM市场的机会,正在积极拓展供应渠道以满足需求 [58][59][65][66][67] 问题3 **Chase Knickerbocker 提问** 询问公司干细胞产品的供应计划及对公司业绩的影响 [64][68][72] **Sean Browne 回答** 公司将优先满足自身需求,同时也将积极开拓OEM业务,预计2025年第一季度将充分释放干细胞产品的毛利率提升潜力 [65][69][71]

收入和毛利率 - 公司收入在三个月和六个月期间分别增长48%和51%，主要归因于收购Surgalign Holdings的硬件和生物技术业务带来的额外销售[147] - 毛利率在三个月和六个月期间分别为62.1%和62.1%，较上年同期有所提高，主要由于规模效应和生产效率提高[149] 费用 - 销售和营销费用在三个月和六个月期间分别增长51%和63%，主要由于销售佣金和人员成本增加[151] - 研发费用在三个月和六个月期间分别增加300%和200%，主要由于人员成本增加[152] 融资和流动性 - 公司在2024年5月增加了500万美元的定期贷款额度，并在2024年6月30日已全额提取[160] - 公司在2024年6月30日的可用信用额度为510万美元[162] - 公司的贷款和其他义务将按年利率等于SOFR利率加上6.50%的适用利差的方式计息，对于循环信贷协议而言适用利差为4.50%，并设有2.50%的下限[163] - 信贷协议包含惯常适用于高级担保信贷融资的积极和消极契约条款，包括限制公司进行额外债务融资、兼并收购、支付股息等的能力[164] - 公司认为其截至2024年6月30日的5.5百万美元现金及现金等价物、最近5.0百万美元私募融资所得款项、预期经营现金流以及可用的信贷额度将足以满足至少到2025年8月的预期现金需求[165] - 公司可能会寻求通过股权融资、债务融资或战略合作等方式筹集额外资金，但不能保证届时能够获得足够的资金支持或以可接受的条款获得[166,167] 会计政策 - 公司的关键会计估计在2024年6月30日结束的三个月内未发生变化[168,169] - 作为较小报告公司,公司无需提供市场风险的定量和定性披露[170]

财务表现 - 第二季度收入为2,990万美元，同比增长48%[2] - 毛利率为62.1%，同比增加50个基点[2,7] - 调整后EBITDA为50万美元，同比增加400万美元[10] - 净亏损为8,261千美元[32] - 每股基本和摊薄亏损分别为0.06美元[33] - 经营活动使用的现金净额为10,843千美元[36] - 非GAAP EBITDA为负4,327千美元[40] - 非GAAP EBITDA占总收入的比例为负7.5%[41] - 非GAAP调整后EBITDA为600千美元[42] - 折旧和摊销费用为2,003千美元[40] - 利息费用为1,827千美元[40] 业务发展 - 新推出两款羊膜移植产品SimpliGraft™和SimpliMax™，Cortera™销量和用户数创历史新高[3] - 在第二季度签约15家新经销商，获得20个IDN合同[3] - 公司于8月7日完成500万美元的私募股票融资[3,11] 财务预测 - 预计2024年全年收入将达到1.16亿-1.2亿美元，同比增长27%-31%[12] 资产变动 - 存货增加4,130千美元[36] - 应收账款减少688千美元[36]

财务数据和关键指标变化 - 2024年第一季度总营收为2790万美元，2023年同期为1790万美元，同比增长55%，主要归因于新收购的Surgalign硬件和生物制品业务的产品销售 [32] - 2024年第一季度毛利率为62.1%，2023年同期为58.7%，增长主要源于规模扩大和效率提升，部分被较高的产品成本抵消 [32] - 2024年第一季度运营费用为2800万美元，2023年同期为1210万美元；占总营收的比例从2023年的68%升至2024年的75% [33] - 2024年第一季度净亏损440万美元，合每股亏损0.03美元；2023年同期净亏损210万美元，合每股亏损0.02美元 [37] - 2024年第一季度调整后EBITDA为10万美元，2023年同期亏损30万美元 [37] - 截至2024年3月31日，公司拥有现金、现金等价物和受限现金450万美元，应收账款净额2150万美元，存货3870万美元，循环信贷额度下可用资金670万美元；5月1日，公司通过与MidCap的定期贷款安排额外获得500万美元定期贷款 [38] - 公司将2024年全年营收展望提高至1.16亿 - 1.2亿美元，较2023年全年增长约27% - 32% [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 干细胞产品自2023年8月以来供应短缺，截至2024年4月库存恢复到较高水平，业务正在重建 [12] - OEM销售方面，2023年上半年因竞争对手供应问题表现强劲；2024年随着新产品线如羊膜同种异体移植物的推出，预计下半年表现良好 [12] - Surgalign业务方面，收购前相关产品线连续六个季度下降37%；收购后帮助公司将部分客户从有风险的旧Xtant硬件产品线转移过来，且在新IDN合同、国际分销网络新分销商以及成人脊柱固定业务方面有积极表现 [9] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司的四个关键增长支柱为新产品推出、分销网络扩展和合同获取、相邻市场渗透、战略收购 [14] - 新产品方面，公司将生物制品产品类别从两类扩展到五类，近期又推出第六类羊膜同种异体移植物；硬件方面，通过收购Coflex复兴一款运动保留椎间稳定装置，正在完成Cortera后路固定系统的开发和推广 [14][18] - 分销网络方面，公司平台可接入超450家IDN和GPO，覆盖美国约90%的病床；分销网络包括超650家分销商，未来将重点深入挖掘现有分销商 [19] - 相邻市场方面，公司通过OEM制造服务不同垂直领域，在足踝、创伤和重建关节骨科市场取得进展，随着羊膜组织产品的加入，可服务手术修复和慢性伤口护理市场 [21] - 战略收购方面，公司利用现有平台和分销网络，目标是资金不足或规模较小的公司，重点关注具有再生生物制品能力、能扩大生物制品生产需求以及有现金流的企业 [23][25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认识到2024年前两个季度因供应链挑战面临困难，但第一季度后对解决这些挑战的进展有信心，因此提高营收指引 [8] - 预计2024年下半年实现两位数有机增长，主要驱动因素包括干细胞业务供应环境正常化和Surgalign供应链的振兴 [11][29] - 公司致力于通过控制供应链实现运营自给自足，减少对外部生产的依赖，这将提高利润率，有助于在2024年第四季度实现正运营现金流 [30][31] 其他重要信息 - 公司将长期债务从1700万美元增加到2200万美元，以支持增长计划并获取更多市场份额 [27] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 提高营收指引的驱动因素、季度节奏动态以及是哪些业务驱动的 - 提高指引是因为起初担心供应链挑战所以设定较低，第一季度表现好于预期；第二季度及以后，新的羊膜产品推出，Surgalign产品增长良好，硬件产品也为生物制品业务带来机会 [40][41] - 从季节性来看，第二季度业务通常会回升，第三季度正常情况下与第二季度持平，但公司预计第三、四季度会有更多自产产品线推出，业务会加速增长 [43] 问题2: 毛利率提升的可持续性以及对全年毛利率的预期 - 第二、三季度毛利率与第一季度大致一致，新的羊膜产品推出对毛利率提升作用不大，但对贡献毛利有帮助；第四季度随着干细胞产品销售增加，毛利率可能提高2 - 3个百分点 [44] 问题3: 羊膜产品的OEM机会与分销业务占比、推出后的即时影响以及供应链问题对干细胞生物制品业务的量化影响 - 目前羊膜产品销售额不到100万美元，且是外购的；公司开发该产品主要是看中OEM机会，尤其是手术和伤口护理领域；预计下半年该产品线会有显著收入 [47][48] - 去年7、8月干细胞产品月销售额约80万美元，供应链问题导致降至约20万美元；公司认为实际机会远高于80万美元，目前与供应商合作解决了供应问题，未来自有产品线将更盈利 [49] 问题4: 现有650家分销商销售羊膜产品的能力、是否需要新分销商以及如何平衡新类别产品与核心脊柱业务的关系 - 公司采用开放分销模式；开发羊膜产品主要针对OEM市场，但现有分销商在手术修复市场已有一定销售；公司在OEM市场有专业知识和需求，该产品可能成为Xtant品牌产品的有益补充 [53][54]

公司收购情况 - 2023年公司进行三笔收购，分别以1700万美元收购Surgalign SPV全部已发行和流通股本、500万美元收购Surgalign Holdings及其子公司部分资产、200万美元加低个位数特许权使用费收购RTI Surgical的nanOss生产业务[89] 总营收变化 - 2024年第一季度总营收2790万美元，较2023年同期的1790万美元增长55%[91] 销售成本变化 - 2024年第一季度销售成本增至1060万美元，较2023年同期的740万美元增加320万美元[92] 毛利润占比变化 - 2024年第一季度毛利润占收入百分比增至62.1%，较2023年同期的58.7%增加340个基点[93] 一般及行政费用变化 - 2024年第一季度一般及行政费用增至780万美元，较2023年同期的490万美元增加59%（290万美元）[94] 销售及营销费用变化 - 2024年第一季度销售及营销费用增至1250万美元，较2023年同期的710万美元增加77%（540万美元）[95] 研发费用变化 - 2024年第一季度研发费用为50万美元，较2023年同期的20万美元增加[96] 利息费用变化 - 2024年第一季度利息费用为80万美元，较2023年同期的60万美元增加，预计参考利率每增加50个基点，年化利息费用将增加约10万美元[97] 营运资金变化 - 截至2024年3月31日，公司营运资金为3809.9万美元，较2023年12月31日的4187.9万美元减少[99] 信贷协议修订情况 - 2024年5月14日，公司修订信贷协议，定期贷款额度增加500万美元至最高2200万美元，提前还款退出费提高2.50%至6.50%[109] 额外资金筹集情况 - 若市场条件有利，公司可能提前筹集额外资金，途径包括股权和债务融资等[111] 资金筹集影响 - 通过出售股权或可转换债务证券等方式筹集资金，可能稀释现有股东权益[112] - 额外债务融资可能涉及限制公司特定行动的协议[112] - 筹集额外股权或债务融资前，公司可能需获得相关方同意[112] 财务报表编制情况 - 公司财务报表编制需进行估计和假设，实际结果可能与估计不同[113] 关键会计估计情况 - 截至2024年3月31日的三个月，公司关键会计估计与2023年12月31日财年相比无变化[114] 市场风险信息披露情况 - 作为较小报告公司，公司无需提供市场风险相关信息[115]

财务数据关键指标变化 - 营收 - 2024年第一季度总营收2790万美元，同比增长55%，主要因收购业务、独立代理销售及产品销售增加[4] - 公司将2024年全年营收预期上调至1.16亿 - 1.20亿美元，此前预期为1.12亿 - 1.16亿美元，预计较2023年增长27% - 31%[11] 财务数据关键指标变化 - 毛利率 - 2024年第一季度毛利率62.1%，较去年同期的58.7%增加340个基点，得益于规模扩大和生产效率提高[5] 财务数据关键指标变化 - 净亏损 - 2024年第一季度净亏损440万美元，去年同期为210万美元[6] - 2024年第一季度净亏损4400万美元，2023年同期为2078万美元[24][26] 财务数据关键指标变化 - EBITDA相关 - 2024年第一季度调整后EBITDA为10万美元，去年同期亏损30万美元[6] - 2024年第一季度非GAAP EBITDA为 - 2492万美元，2023年同期为 - 1105万美元[26] - 2024年第一季度非GAAP EBITDA/总营收为 - 8.9%，2023年同期为 - 6.2%[26] - 2024年第一季度非GAAP调整后EBITDA为96万美元，2023年同期为 - 277万美元[26] - 2024年第一季度非GAAP调整后EBITDA/总营收为0.3%，2023年同期为 - 1.5%[26] 财务数据关键指标变化 - 运营费用 - 2024年第一季度运营费用2080万美元，2023年第一季度为1210万美元，主要因销售佣金、员工薪酬等增加[7] 财务数据关键指标变化 - 现金及现金等价物 - 截至2024年3月31日，公司现金及现金等价物为450万美元，2023年12月31日为570万美元[10] - 2024年第一季度末现金及现金等价物为4624万美元，2023年同期为5410万美元[24] 财务数据关键指标变化 - 资产负债权益 - 2024年第一季度末总资产9393.1万美元，总负债4625.1万美元，股东权益4768万美元[20] 财务数据关键指标变化 - 折旧和摊销 - 2024年第一季度折旧和摊销为1005万美元，2023年同期为471万美元[24][26] 财务数据关键指标变化 - 现金流量 - 2024年第一季度经营活动净现金使用量为5755万美元，2023年同期为2245万美元[24] - 2024年第一季度投资活动净现金使用量为674万美元，2023年同期为17421万美元[24] - 2024年第一季度融资活动净现金提供量为5179万美元，2023年同期为4569万美元[24] 业务线动态 - 产品推出 - 2024年第一季度推出两款羊膜同种异体移植物SimpliGraft™和SimpliMax™[6] 业务线动态 - 信贷协议修订 - 修订定期信贷和循环信贷协议以提供额外营运资金[6]