业绩总结 - Evoqua的2021财年收入为9.9亿美元，调整后EBITDA为2.3亿美元，调整后EBITDA利润率为23%[37] - 2022年第一季度Evoqua的收入为5.18亿美元，调整后的EBITDA为1.09亿美元，调整后的EBITDA利润率为21%[41] - 2021年净收入为5170万美元，按季度分别为650万美元、510万美元、1320万美元和2690万美元[123] - 2022年第一季度的净收入为5130万美元，较2018年第一季度增长32.6%[182] - 2021财年Evoqua的有机销售增长为5.5%[23] 用户数据 - 2022年第一季度的服务收入为245.1百万美元，同比增长14.2%[99] - 2022年第一季度的产品收入为121.2百万美元，同比增长12.7%[99] - 2021年第一季度ISS部门的收入为2.147亿美元，APT部门为1.075亿美元，分别增长14.2%和12.7%[157] 未来展望 - 预计Mar Cor收购将带来约1.8亿美元的年化收入和2700万美元的年化调整后EBITDA[29] - 预计Mar Cor收购后，EBITDA利润率将在18-24个月内达到25%[29] - 2022年第二季度预计订单需求较2021年第二季度有所增长[27] 新产品和新技术研发 - Evoqua在2021财年实现了约24%的数字连接收入[32] - Evoqua每天处理约1000亿加仑水，超过尼亚加拉大瀑布每日流量的4.5倍[43] 市场扩张和并购 - Mar Cor收购后，Evoqua的服务收入中约70%为经常性收入[29] - Evoqua的可寻址市场为850亿美元，服务市场为160亿美元[20] 负面信息 - 2021年第一季度，Evoqua的净杠杆比率为2.4倍[62] - 2021年第一季度，Evoqua的自由现金流转化率为180%[52] 其他新策略和有价值的信息 - LTM Q1'22的Segment Adjusted EBITDA为229.6百万美元，较LTM Q1'21的108.6百万美元增长了111.1%[159] - Q1'22的Adjusted Free Cash Flow为29.7百万美元，较Q1'21的17.3百万美元增长了71.0%[161] - 2022年第一季度的重组及相关业务交易成本为1090万美元，较2021年第一季度下降30.3%[182]

公司整体财务数据关键指标变化 - 公司2021年营收为52亿美元，全球约有17300名员工，其中约1200名为临时或定期员工或实习生[21] - 2021 - 2019年美国地区年收入分别为22.80亿美元、22.97亿美元、25.54亿美元，占比分别为44%、47%、49%；西欧地区年收入分别为14.14亿美元、12.59亿美元、12.35亿美元，占比分别为27%、26%、24%；新兴市场年收入分别为10.66亿美元、9.19亿美元、10.49亿美元，占比分别为21%、19%、20%；其他地区年收入分别为4.35亿美元、4.01亿美元、4.11亿美元，占比分别为8%、8%、7%[47] - 2021年末总积压订单为32.40亿美元，2020年末为21.24亿美元，预计2021年末积压订单约60%将在2022年确认为收入[54] - 2021 - 2019年研发投资支出分别为2.04亿美元、1.87亿美元、1.91亿美元[55] - 截至2021年和2020年12月31日，用于向外部客户销售和服务的净资本化软件分别为2.11亿美元和1.82亿美元[57] - 2021年12月31日，公司估计并计提与环境事项相关的费用为300万美元[61] - 2020年公司完成10亿美元绿色债券发行，包括5亿美元2028年1月到期、利率1.950%的优先票据和5亿美元2031年1月到期、利率2.250%的优先票据[67] - 截至2021年12月31日，公司在全球约有17300名员工，其中约1200名为临时或固定期限员工或实习生；美国约5700人，欧洲约8100人，亚太地区约3000人，其他地区约1000人；美国约18%的员工由工会代表[69] - 2021年全球86%的员工参与了员工敬业度调查，敬业度指数较2019年有所提高[70] - 2021年公司44%的总收入来自美国客户，56%来自美国以外客户[93] - 2021年公司44%的收入在美国产生，包括销售给联邦资助项目的产品收入，预计2022年及以后美国销售情况类似[95] - 截至2021年12月31日，公司21%的总收入来自新兴市场[97] - 2021年美国以外地区销售额约占公司净销售额的56%[103] - 2021年公司净收入4.27亿美元，摊薄后每股收益2.35美元；调整后净收入4.52亿美元，摊薄后每股收益2.49美元，较2020年增长20.9%[190][198] - 2021年经营活动提供的净现金为5.38亿美元，自由现金流为3.3亿美元，较2020年下降49%[194][198] - 2021年订单额为63亿美元，较2020年的50.33亿美元增长25.2%，有机基础上增长22.6%[198] - 2021年公司向股东支付的股息增加8%[198] - 2021年营收为51.95亿美元，较2020年的48.76亿美元增加3.19亿美元，增幅6.5%；按固定汇率计算，营收增加1.97亿美元，增幅4.0%[195] - 2021年营业收入为5.85亿美元，较2020年的3.67亿美元增加2.18亿美元，增幅59.4%；营业利润率为11.3%，较2020年的7.5%增加380个基点[196] - 预计2022年总营收增长1% - 3%，有机营收增长3% - 5%[197] - 2021年公用事业有机营收下降约3%，预计2022年有机营收呈低个位数增长[197] - 2021年公司发生重组和调整成本分别为600万美元和1600万美元，预计2022年将发生2500万 - 3000万美元[200] - 2021年工业、商业、住宅市场有机收入分别增长约14%、7%、10%，2022年预计工业和商业市场有机收入呈中个位数增长，住宅市场呈低个位数至中个位数增长[202] - 2021年公司收入为51.95亿美元，较2020年的48.76亿美元增加3.19亿美元，增幅6.5%；按固定汇率计算，2021年增长4.0%[203][204] - 2021年公司毛利润为19.75亿美元，较2020年的18.30亿美元增长7.9%；毛利率从2020年的37.5%提升至38.0%，增加50个基点[203] - 2021年公司净收入为4.27亿美元，较2020年的2.54亿美元增长68.1%[203] - 2021年公司总运营费用为13.90亿美元，较2020年的14.63亿美元下降5.0%；费用收入比从2020年的30.0%降至26.8%，下降320个基点[203] - 2021年公司运营收入为5.85亿美元，较2020年的3.67亿美元增长59.4%；运营利润率从2020年的7.5%提升至11.3%，增加380个基点[203] - 2021年公司订单增加12.67亿美元，增幅25.2%，达63亿美元；按固定汇率计算，增长22.4%[211] - 截至2021年12月31日，公司积压订单为32.40亿美元，较2020年12月31日的21.24亿美元增加52.6%，预计约60%将在2022年确认为收入[216] - 2021年销售、一般和行政费用为11.79亿美元，较2020年的11.43亿美元增长3.1%，占收入比例从23.4%降至22.7%[218][219] - 2021年研发费用为2.04亿美元，较2020年的1.87亿美元增长9.1%，占收入比例从3.8%升至3.9%[218][220] - 2021年重组和资产减值费用为700万美元，较2020年的7500万美元下降90.7%[218] - 2021年商誉减值费用为0，较2020年的5800万美元下降100%[218] - 2021年运营费用为13.9亿美元，较2020年的14.63亿美元下降5.0%，费用收入比从30.0%降至26.8%[218] - 销售、一般和行政费用增加是因战略增长投资和通胀，部分被成本节约举措抵消[219] - 研发费用占收入比例增加是因公司持续关注战略投资[220] 各业务线数据关键指标变化 - 水基础设施业务2021年营收22.47亿美元，其中运输应用营收18.16亿美元占比81%，处理应用营收4.31亿美元占比19%[31] - 应用水业务2021年营收16.13亿美元，其中商业建筑服务营收6.09亿美元占比38%，住宅建筑服务营收2.68亿美元占比17%，工业水营收7.36亿美元占比45%[31] - 测量与控制解决方案业务2021年营收13.35亿美元，其中水业务营收10.55亿美元占比79%，能源业务营收2.8亿美元占比21%[31] - 2021年水基础设施、应用水、测量与控制解决方案业务收入分别增长8.1%、12.5%、 - 2.1%，分别达22.47亿、16.13亿、13.35亿美元[205] - 2021年水基础设施、应用水、测量与控制解决方案业务订单分别增长15.8%、25.4%、39.1%，分别达24.71亿、18.60亿、19.69亿美元[212] 市场与行业情况 - 全球水行业总潜在市场规模约为6000亿美元，不包括与劳动力、能源和化学品相关的运营支出[23] - 预计到2025年，全球超过30%的人口将生活在供水不足的地区[23] - 美国约六分之一的处理水在到达最终用户之前流失，发展中市场非收入水占净产水量的10% - 60%或更多[23] 公司基本情况 - 公司全球分销网络覆盖约150个国家[24] - 公司部分市场领先品牌已使用超过100年[24] - 公司是全球领先的水技术公司，产品和服务分为三个可报告业务板块：水基础设施、应用水和测量与控制解决方案[176] 公司战略 - 公司战略包括推动客户成功、拓展新兴市场、加强创新技术等五大支柱[26] - 公司战略包括收购，但可能无法成功执行或整合，存在多种风险影响业务和财务状况[127][128] 公司面临的风险 - 公司在约150个国家销售产品，面临宏观经济和行业因素风险，如新冠疫情、供应链短缺等影响业务和运营结果[92] - 公司全球销售和运营面临地缘政治、监管、外汇等风险，包括贸易保护措施变化、供应链中断等[93][94] - 公司评估美国“购买美国货”指令相关风险，无法保证满足联邦资助项目的国内含量要求，可能对业务产生重大不利影响[95] - 2020年和2021年新冠疫情使公司部分工厂临时停产[98] - 2021年公司运营成本受价格通胀影响，预计未来仍会持续[102] - 美国对从中国等国进口的某些商品加征关税，引发了中国等国的报复性关税[102] - 英国与欧盟之间的TCA协议对两国之间贸易的商品征收关税[102] - 公司养老金和其他设定受益计划面临金融市场风险，可能影响未来收益、财务状况和现金流[105] - 公司在竞争激烈的市场中运营，若无法保持竞争优势，可能影响业务、财务状况和经营业绩[106] - 新冠疫情对公司业务、运营结果和财务状况产生不利影响，未来影响程度和持续时间不确定[98] - 公司面临供应链风险，包括供应商生产中断、成本增加、交付延迟等问题，且保险可能无法覆盖全部损失[114][116] - 部分关键组件仅由单一或少数供应商提供，存在供应和定价风险，可能影响产品销售和经营业绩[115] - 公司依赖复杂的全球供应链和第三方，设施和运营可能因多种原因中断，对财务表现产生重大不利影响[117] - 公司成功依赖吸引和留住高素质人才，人才市场竞争激烈，人才流失可能影响业务[118][119] - 公司财务结果难以预测，受短周期业务、长周期业务和供应链挑战影响[120] - 产品缺陷、使用不当或披露不足可能导致安全、监管等风险，影响业务、声誉和财务状况[121] - 测量与控制解决方案业务受无线电频谱可用性和监管影响，可能影响业务和财务状况[122][123][124] - 公司重组和调整计划可能无法实现预期效益，执行不成功会对业务和财务产生不利影响[125][126] - 天气条件和气候变化可能导致市场波动，影响业务和财务结果，公司设施面临相关风险[129][130] - 截至2021年12月31日，公司总未偿债务为24.4亿美元，债务可能对公司业务和偿债能力产生不利影响[134] - 截至2021年12月31日，公司商誉和其他 indefinite - lived 无形资产的净账面价值约为30亿美元，可能产生减值费用[137] - 2020年公司在 Measurement & Control Solutions 部门记录了5800万美元的商誉减值费用，2021年未记录[137] - 公司业务面临可持续性活动审查，若实践未达利益相关者期望，声誉、员工吸引力和投资吸引力可能受负面影响[133] - 公司债务可能增加对不利经济和行业状况的脆弱性，限制融资能力、支付股息能力等[134] - 公司面临法律、监管和税务风险，违反相关法律可能对业务、经营结果和财务状况产生重大不利影响[138] - 公司面临知识产权相关风险，侵权或权利到期等情况可能对业务和财务状况产生负面影响[146] - 环境和气候变化法律法规的发展和合规可能影响公司业务、财务状况和经营结果[148] - 公司从 ITT 公司分拆可能面临潜在负债，第三方可能要求公司承担 ITT 或 Exelis 保留的负债[150] 公司股权与股息情况 - 截至2022年1月31日，公司普通股有8875名登记持有人[160] - 2022年第一季度，公司宣布每股0.30美元的股息，于2022年3月17日支付给2022年2月17日登记在册的股东[161] - 2021年无未注册的普通股发行[162] - 2021年第四季度未根据回购计划回购股份，截至2021年12月31日，仍有至多2.28亿美元的股份可根据计划回购[163][164] - 2016年12月31日至2021年12月31日，若2016年12月31日投资100美元，公司普通股到2021年12月31日变为257美元，标普500变为233美元，标普500工业指数变为182美元[167][169] 公司人员结构与多样性 - 截至2022年2月25日，公司50%的董事来自美国以外，50%的董事在性别、种族方面具有多样性；约17%的高级领导团队成员来自美国以外，约42%的高级领导团队成员在性别、种族方面具有多样性[74] - 截至2021年12月31日，全球25%的员工为女性，美国25%的员工为少数族裔[74] - 约3700名员工参与公司的员工网络团体[76] 公司可持续发展相关 - 2021年公司扩大了所有高级领导以及更广泛的高管群体的可持续发展挂钩薪酬，授予基于5项2025年可持续发展目标的绩效股票单位[79][80] 公司场所情况 - 公司在超50个国家约有345处场所，总面积约1300万平方英尺，超300处（约700万平方英尺）为租赁[154] 公司竞争对手 - 公司主要竞争对手包括Itron、Badger Meter、Landis + Gyr等[45] 公司客户情况 - 公司业务不受单一或少数客户影响，2021 - 2019年单个客户收入占合并收入均不超过10%[53]

财务数据和关键指标变化 - 公司2021年全年实现中个位数的有机收入增长，EBITDA利润率扩张80个基点，调整后每股收益增长21% [11] - 2021年订单增长23%，第四季度订单增长23%，显示出强劲的增长势头 [11] - 第四季度EBITDA利润率为16.2%，同比下降260个基点，主要由于通胀、产品组合和战略投资的抵消 [24] - 2021年自由现金流转换率为77%，略低于目标，主要由于库存安全库存的增加 [33] - 2022年全年有机收入增长预计在3%至5%之间，EBITDA利润率预计在16%至17%之间 [53] 各条业务线数据和关键指标变化 - 水基础设施业务第四季度订单增长30%，收入略有增长，EBITDA利润率下降50个基点 [25][27] - 应用水业务第四季度订单增长10%，收入增长3%，EBITDA利润率下降340个基点 [28][29] - 测量与控制解决方案（M&CS）业务第四季度订单增长28%，收入下降17%，EBITDA利润率下降750个基点 [30][32] - M&CS业务的积压订单同比增长63%，显示出强劲的需求 [30] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场在水基础设施和应用水业务中表现强劲，但在M&CS业务中收入下降21% [26][32] - 西欧市场在水基础设施和应用水业务中分别实现低个位数和中个位数增长，M&CS业务收入下降10% [26][32] - 新兴市场在水基础设施业务中收入下降低个位数，但在应用水业务中实现中个位数增长 [26][29] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续投资于研发和地理覆盖，特别是在新兴市场，2021年新兴市场收入实现双位数增长 [13][14] - 公司预计2022年芯片供应将逐步改善，特别是在下半年，这将有助于订单转化为收入 [19][38] - 公司计划通过并购加速增长和利润率扩张，特别是在数字化和可持续水解决方案领域 [43][44] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2022年的需求前景持乐观态度，但预计芯片短缺将继续影响订单转化为收入的速度 [36][38] - 公司预计2022年下半年EBITDA利润率将恢复到18%至19%，符合2025年战略和财务框架的目标 [20][53] - 管理层强调公司在应对供应链挑战和通胀压力方面的定价能力和成本控制 [15][16] 其他重要信息 - 公司宣布将年度股息提高7%，这是连续第11年增加股息 [34] - 公司计划在2022年完成英国最大养老金计划的买断，预计将产生约1.7亿美元的非现金费用 [34] 问答环节所有的提问和回答 问题: 芯片短缺对公司业务的影响 - 公司80%的供应链挑战来自微控制器短缺，20%来自微处理器短缺 [64] - 公司正在与供应商合作进行重新设计，并预计这些改进将在2023年第四季度开始见效 [65] - 公司预计2022年下半年芯片供应将逐步改善，但不会完全满足需求 [69] 问题: 价格与通胀的关系 - 2021年第四季度通胀率上升至12%，公司通过定价行动部分抵消了通胀影响 [81][82] - 公司预计2022年全年价格/成本将为正，特别是在下半年 [83] 问题: M&CS业务的长期前景 - 公司对M&CS业务的长期前景持乐观态度，预计随着芯片供应的改善，该业务的利润率将显著提升 [109][110] - 公司预计M&CS业务的EBITDA利润率将在2023年达到20%以上 [169] 问题: 基础设施支出对公司业务的影响 - 公司预计美国的基础设施支出将在2023年及以后对公司业务产生积极影响，特别是在水基础设施和清洁水领域 [101][103] - 公司预计新兴市场的基础设施支出将在2022年继续推动业务增长 [157][158]

业绩总结 - 2021年第四季度的总收入为13.73亿美元，较2020年同期的13.23亿美元有所增长[18] - 2021年全年总收入为51.95亿美元，较2020年的48.76亿美元增长7%[117] - 2021年第四季度的调整后每股收益为0.63美元，较2020年下降22%[15][18] - 2021年净收入为427百万美元，较2020年的254百万美元增长77.2%[140] - 2021年第四季度净收入为113百万美元，较2020年为37百万美元增长205%[147] 用户数据 - 2021年全年有机订单增长21%，订单积压增长55%[11][18] - 2021年订单总额为63亿美元，较2020年的50.33亿美元增长25%[120] - 2021年有机收入增长4%，调整后收入为52.10亿美元[117] 财务指标 - 2021年第四季度的调整后EBITDA利润率为16.2%，较2020年下降260个基点[18] - 2021年第四季度EBITDA为1.96亿美元，EBITDA利润率为14.8%[95] - 2021年全年自由现金流转换率为77%，主要由于库存水平增加以应对供应链不稳定[55] - 2021年第四季度的税率为15.4%[18] - 2021年净债务与调整后EBITDA比率为1.2倍[55] 未来展望 - 2022年第一季度预计有机收入增长在平稳到低单位数之间，第二季度预计增长在中单位数到高单位数之间[58] - 2022财年预计收入在52亿到53.5亿美元之间，年增长率为3%到5%[83] - 2022财年调整后的EBITDA利润率预计在16.0%到17.1%之间[85] - 2022年第一季度有机收入预计增长3%到5%，水基础设施和应用水业务预计中高个位数增长[91] - 2022年预计资本支出约为2.25亿美元[90] 负面信息 - 2021年第四季度的有机收入同比下降3%，其中公用事业部门下降高单位数[11][18] - 2021年自由现金流为323百万美元，较2020年下降50%[147] - 2021年净现金经营活动为370百万美元，较2020年下降55%[147] 其他信息 - 2022年预计一次性非现金结算费用约为1.7亿美元，涉及英国养老金计划的出售[91] - 2021年资本支出（PP&E）为208百万美元，较2020年增加14%[147] - 2021年第四季度资本支出（PP&E）为81百万美元，较2020年增加98%[147]

财务数据关键指标变化 - 营收 - 2021年前三季度营收38.72亿美元，2020年同期为35.03亿美元，同比增长10.53%；2021年第三季度营收12.65亿美元，2020年同期为12.20亿美元，同比增长3.69%[9] - 2021年前三季度来自客户合同的收入为37.26亿美元，2020年同期为33.58亿美元；2021年第三季度来自客户合同的收入为12.14亿美元，2020年同期为11.70亿美元[21] - 2021年前三季度租赁收入为1.46亿美元，2020年同期为1.45亿美元；2021年第三季度租赁收入为0.51亿美元，2020年同期为0.50亿美元[21] - 2021年第三季度和前九个月公司总营收分别为12.14亿美元和37.26亿美元，2020年同期分别为11.7亿美元和33.58亿美元[22][25] - 2021年第三季度，公司总营收为12.65亿美元，2020年同期为12.2亿美元；2021年前三季度总营收为38.72亿美元，2020年同期为35.03亿美元[114] - 2021年第三季度营收12.65亿美元，较2020年第三季度的12.2亿美元增长3.7%；按固定汇率计算，营收增加2500万美元，即2.0%[128] - 2021年第三季度和前九个月营收分别为12.65亿美元和38.72亿美元，同比增长3.7%和10.5%，固定汇率下分别增长2.0%和6.8%[140][141] - 2021年前九个月营收增加3900万美元，增幅3.9%，按固定汇率计算增长1.5%，其中外汇换算带来2400万美元收益，有机增长2200万美元，剥离业务影响使营收减少700万美元[153] - 2021年第三季度订单为15.18亿美元，较上年增加2.72亿美元，增幅21.8%，按固定汇率计算增长19.9%；前九个月订单为47.16亿美元，较上年增加9.77亿美元，增幅26.1%，按固定汇率计算增长22.2%[156] - 2021年9月30日总积压订单为29.64亿美元，较2020年9月30日增加7.72亿美元，增幅35.2%，较2020年12月31日增加8.4亿美元，增幅39.5%，预计约35%积压订单将在2021年剩余时间确认为收入[166] 财务数据关键指标变化 - 利润 - 2021年前三季度净利润3.14亿美元，2020年同期为1.06亿美元，同比增长196.23%；2021年第三季度净利润1.14亿美元，2020年同期为0.37亿美元，同比增长208.11%[9] - 2021年前三季度基本每股收益1.74美元，2020年同期为0.59美元；2021年第三季度基本每股收益0.63美元，2020年同期为0.20美元[9] - 2021年第三季度净利润1.14亿美元，2020年同期为3700万美元；2021年前九个月净利润3.14亿美元，2020年同期为1.06亿美元[42] - 2021年第三季度和前九个月毛利润分别为4.72亿美元和14.82亿美元，同比增长2.4%和13.7%[140] - 2021年第三季度和前九个月净收入分别为1.14亿美元和3.14亿美元，同比增长208.1%和196.2%[140] - 2021年前九个月和第三季度毛利率分别为38.3%和37.3%，较2020年同期分别增加110个基点和减少50个基点[167] - 2021年第三季度营业利润为1.52亿美元，较2020年同期的7300万美元增长108.2%，营业利润率从6.0%增至12.0% [180] - 2021年前九个月营业利润为4.45亿美元，较2020年的1.88亿美元增长136.7%，营业利润率从5.4%增至11.5% [181] 财务数据关键指标变化 - 资产负债 - 截至2021年9月30日，公司总资产81.51亿美元，较2020年末的87.50亿美元下降6.85%[12] - 截至2021年9月30日，公司总负债50.49亿美元，较2020年末的57.74亿美元下降12.56%[12] - 截至2021年9月30日，合同资产余额为1.3亿美元，合同负债余额为1.67亿美元；2020年同期合同资产余额为1.12亿美元，合同负债余额为1.49亿美元[27] - 2021年9月30日总库存6.79亿美元，2020年12月31日为5.58亿美元[44] - 截至2021年9月30日，商誉账面价值为28.16亿美元，较年初减少3800万美元[45] - 2021年9月30日其他无形资产净值为10.37亿美元，2020年12月31日为10.93亿美元[47] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，累计及其他流动负债总额分别为7.37亿美元和7.87亿美元[61] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，总债务分别为24.55亿美元和30.84亿美元，长期债务分别为24.55亿美元和24.84亿美元[62] 财务数据关键指标变化 - 现金流 - 2021年前三季度经营活动产生的现金流量净额为3.18亿美元，2020年同期为4.54亿美元，同比下降30.00%[13] - 2021年前三季度投资活动产生的现金流量净额为 - 1.13亿美元，2020年同期为 - 3.26亿美元，同比改善65.34%[13] - 2021年前三季度融资活动产生的现金流量净额为 - 8.06亿美元，2020年同期为5.50亿美元，同比下降246.55%[13] - 截至2021年9月30日的九个月，经营活动提供的净现金流为3.18亿美元，较上年同期减少1.36亿美元；自由现金流为1.91亿美元，较上年减少1.27亿美元[130] - 2021年前九个月经营活动净现金为3.18亿美元，2020年同期为4.54亿美元；投资活动使用现金1.13亿美元，2020年同期为3.26亿美元；融资活动使用现金8.06亿美元，2020年同期产生现金5.50亿美元[193][194][195][196] 财务数据关键指标变化 - 其他 - 2021年前三季度和前九个月公司分别实现净重组回收200万美元和600万美元，2020年同期分别确认重组费用800万美元和4800万美元[29][30] - 2021年第三季度和前九个月所得税费用分别为1900万美元和7100万美元，有效税率分别为13.9%和18.3%；2020年同期分别为1300万美元和2100万美元，有效税率分别为26.2%和16.6%[40] - 2021年9月30日外汇合约购买名义金额为1.3亿美元，2020年12月31日为0[52] - 2021年9月30日指定为净投资套期的衍生工具总名义金额为11.84亿美元，2020年12月31日为12.49亿美元[55] - 2021年9月30日外币债务净额为5.79亿美元，2020年12月31日为6.1亿美元[56] - 2021年第三季度现金流量套期外汇合约在OCI中确认损失100万美元，2020年同期为收益400万美元[57] - 2021年前九个月净投资套期交叉货币互换在OCI中确认收益5900万美元，2020年同期为损失3000万美元[57] - 2021年9月30日指定为套期工具的净投资套期其他非流动资产公允价值为100万美元，2020年12月31日为0[60] - 2021年和2020年第三季度，公司确定给付养老金计划的总净定期福利成本分别为800万美元和600万美元[78] - 2021年和2020年前九个月，公司确定给付养老金计划的总净定期福利成本分别为2400万美元和2200万美元[78] - 2021年和2020年前九个月，公司向确定给付计划分别缴款1600万美元和1900万美元，2021年剩余时间预计额外缴款400 - 800万美元[80] - 截至2021年9月30日九个月股东权益总额为31.02亿美元，2020年同期为28.75亿美元[83][84] - 2021年第三和九个月股份支付费用分别为800万美元和2500万美元，2020年同期分别为300万美元和1900万美元[85] - 2021年9月30日止九个月行使股票期权收到现金1500万美元，2020年同期为1000万美元[85] - 截至2021年9月30日，未行使股票期权为193.5万股，加权平均行使价为62.63美元，总内在价值为1.13亿美元[86] - 2021年授予股票期权的加权平均假设：波动率26.29%，无风险利率0.86%，股息收益率1.10%，预期期限5.7年，加权平均公允价值每股23.26美元[87] - 截至2021年9月30日，受限股票单位为49.3万股，加权平均授予日公允价值为每股88.42美元[89] - 截至2021年9月30日，ROIC绩效股份单位为17.7万股，加权平均授予日公允价值为每股84.85美元[90] - 2021年1 - 9月净收入分别为8700万美元、1.13亿美元和1.14亿美元[83] - 2020年1 - 9月净收入分别为3800万美元、3100万美元和3700万美元[84] - 2021年每股股息为0.28美元，2020年为0.26美元[83][84] - 2021年前九个月TSR绩效股份单位情况：年初18.2万个（单位：千），授予6.1万个，调整增加3.5万个，归属9.3万个，没收0.8万个，9月30日剩余17.7万个[91] - 2021年授予TSR绩效股份单位的加权平均假设：波动率33.5%，无风险利率0.24%[92] - 2021年第一季度公司发放少于10万个ESG绩效股份单位，将于2026年3月1日归属[93] - 2021年前三季度公司分别回购少于10万股和约70万股普通股，花费少于100万美元和约6800万美元；2020年同期分别回购少于10万股和约80万股，花费约100万美元和约6100万美元[94] - 2015年8月24日董事会授权的回购计划，截至2021年9月30日，前三季度分别未回购和回购约60万股，花费6000万美元；2020年同期分别未回购和回购约70万股，花费5000万美元，该计划还可回购最多2.28亿美元股份[94] - 2021年前三季度因受限股单位归属结算员工预扣税义务分别回购少于10万股和约10万股，花费少于100万美元和800万美元；2020年同期分别回购少于10万股和约10万股，花费约100万美元和1100万美元[95] - 截至2021年9月30日九个月累计其他综合损失为4.22亿美元，包括外币折算-9900万美元、退休后福利计划-3.19亿美元、衍生工具-400万美元[97] - 截至2020年9月30日九个月累计其他综合损失为3.96亿美元，包括外币折算-1.41亿美元、退休后福利计划-2.6亿美元、衍生工具500万美元[98] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司分别为一般法律事项估计并计提500万美元和600万美元[103] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司的 surety bonds、银行担保、保险信用证和备用信用证金额分别为4.17亿美元和3.78亿美元[105] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司为环境事项估计并计提的金额均为300万美元[108] - 2021年和2020年产品保修应计年初金额分别为6500万美元和4100万美元，截至9月30日金额均为6200万美元[110] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021年第三季度，Water Infrastructure、Applied Water、Measurement & Control Solutions 营收分别为5.47亿美元、4亿美元、3.18亿美元，2020年同期分别为5.24亿美元、3.64亿美元、3.32亿美元[114] - 2021年前三季度，Water Infrastructure、Applied Water、Measurement & Control Solutions 营收分别为16.25亿美元、12.07亿美元、10.4亿美元，2020年同期分别为14.63亿美元、10.39亿美元、10.01亿美元[114] - 2021年第三季度水基础设施、应用水、测量与控制解决方案营收分别增长4.4%、9.9%、下降4.2%[142] - 2021年前九个月水基础设施、应用水、测量与控制解决方案营收分别增长11.1%、16.2%、3.9%[143] - 2021年第三季度水基础设施营收增长得益于1000万美元外汇换算和1300万美元有机增长[144] - 2021年前九个月应用水营收增长得益于3600万美元外汇换算和1.32亿美元有机增长[150] - 2021年第三季度，水利基础设施部门营业利润增长1200万美元，增幅13.5%，营业利润率从17.0%增至18.5% [184] - 2021年第三季度测量与控制解决方案部门营业收入增加6900万美元，增幅111.3%，营业利润率从-18.7%提升至2.2%；前九个月营业收入增加1.49亿美元，增幅12

公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年上半年公司营收26.07亿美元，2020年同期为22.83亿美元，同比增长14.2%[10] - 2021年上半年净利润2亿美元，2020年同期为6900万美元，同比增长189.9%[10] - 截至2021年6月30日，公司总资产87.85亿美元，较2020年末的87.5亿美元增长0.4%[13] - 2021年上半年经营活动净现金为2.06亿美元，2020年同期为1.79亿美元，同比增长15.1%[14] - 2021年上半年投资活动净现金为 - 6900万美元，2020年同期为 - 8800万美元，亏损有所收窄[14] - 2021年上半年融资活动净现金为 - 1.62亿美元，2020年同期为7.74亿美元，由正转负[14] - 2021年上半年现金及现金等价物净减少3500万美元，2020年同期增加8.53亿美元[14] - 2021年上半年基本每股收益为1.11美元，2020年同期为0.38美元，同比增长192.1%[10] - 2021年和2020年Q2营收分别为13.02亿美元和11.14亿美元，H1营收分别为25.13亿美元和21.88亿美元[23][25] - 2021年6月30日合同资产和负债余额分别为1.21亿美元和1.71亿美元，2020年同期分别为1.07亿美元和1.46亿美元[27] - 截至2021年6月30日，未履行或部分履行的履约义务交易价格为4.38亿美元，预计多数收入将在60个月内确认[28] - 2021年Q2和H1重组费用分别为300万美元和800万美元，2020年同期分别为3800万美元和4000万美元[29][30][31] - 2021年和2020年6月30日重组应计费用分别为1800万美元和3700万美元[31] - 2021年Q2和H1所得税费用分别为2500万美元和5200万美元，有效税率分别为18.5%和20.7%；2020年同期分别为400万美元和800万美元，有效税率分别为10.9%和10.4%[38] - 2021年Q2和H1净利润分别为1.13亿美元和2亿美元，2020年同期分别为3100万美元和6900万美元[40] - 2021年Q2基本和摊薄每股收益分别为0.63美元和0.62美元，H1分别为1.11美元和1.10美元；2020年Q2分别为0.17美元和0.17美元，H1分别为0.38美元和0.38美元[40] - 2020年Q2因产品线停产和软件减值分别确认1700万美元和1000万美元资产减值费用[35][36] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，总库存分别为6.42亿美元和5.58亿美元，其中成品分别为2.44亿美元和2.21亿美元，在制品分别为6200万美元和4900万美元，原材料分别为3.36亿美元和2.88亿美元[42] - 截至2021年6月30日，商誉账面价值为28.41亿美元，较年初的28.54亿美元减少1300万美元，其中计量与控制解决方案业务包含2.06亿美元累计减值损失[43] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，其他无形资产净值分别为10.58亿美元和10.93亿美元，2021年三、六个月摊销费用分别为3300万美元和6500万美元，2020年同期分别为3300万美元和6800万美元[44] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，外汇合约购买名义金额分别为2.7亿美元和0美元，其中主要货币衍生品购买名义金额分别为9700万美元、8800万美元、3600万美元、1400万美元、1300万美元和1200万美元[48] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，指定为净投资套期的衍生工具总名义金额分别为12.08亿美元和12.49亿美元[50] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，外币债务净额分别为5.91亿美元和6.1亿美元，指定为对某些外国子公司净投资的套期[51] - 截至2021年6月30日，预计未来12个月现金流量套期的600万美元净损失将重分类至收益，净投资套期无损益预计重分类至收益[53][54] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，指定为套期工具的衍生负债分别为8700万美元和1.17亿美元，长期债务公允价值分别为6.14亿美元和6.4亿美元[54] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，应计及其他流动负债分别为7.6亿美元和7.87亿美元[56] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，总债务分别为30.66亿美元和30.84亿美元，长期债务分别为24.66亿美元和24.84亿美元[57] - 2021年和2020年上半年，国内和国际设定受益养老金计划的总净定期福利成本分别为1600万美元和1400万美元[71] - 2021年和2020年上半年，公司分别向设定受益计划缴款1200万美元和1600万美元，预计2021年剩余时间再缴款700 - 1500万美元[73] - 2020年第一季度，公司为英国最大设定受益计划购买批量年金保单，2020年上半年缴款包含500万美元弥补保单成本与计划资产的缺口[74] - 截至2021年1月1日，股东权益总额29.76亿美元，截至6月30日增至30.49亿美元[75] - 2021年上半年，公司宣布每股0.28美元股息，两次共减少留存收益1.01亿美元[75] - 2020年1月1日股东权益总额为29.67亿美元，6月30日为28.65亿美元[76] - 2021年3个月和6个月的股份支付费用分别为800万美元和1700万美元，2020年同期分别为800万美元和1600万美元[77] - 截至2021年6月30日，股票期权、受限股票单位和绩效股票单位的未确认薪酬费用分别为900万美元、3000万美元和1600万美元，预计分别在2.1年、2.0年和2.8年内确认[77] - 2021年上半年行使股票期权收到的现金为900万美元，2020年同期为500万美元[77] - 2021年上半年末，流通在外的股票期权为206.3万股，加权平均行权价格为61.93美元，总内在价值为1.22亿美元[78] - 2021年授予股票期权的加权平均假设：波动率26.30%，无风险利率0.86%，股息收益率1.10%，预期期限5.7年，加权平均公允价值每股23.20美元[79] - 2021年上半年末，受限股票单位为50.2万股，加权平均授予日公允价值为每股86.47美元[80] - 2021年上半年，公司分别在3个月和6个月内回购了不足10万股和约70万股普通股，花费分别为100万美元和6800万美元；2020年同期分别回购不足10万股和约80万股，花费分别不足100万美元和6000万美元[85] - 2015年8月24日董事会授权的回购计划，截至2021年6月30日，仍有最多2.28亿美元的股份可回购[86] - 2021年第一季度，公司发行了不足10万股ESG绩效股票单位，将在五年后根据公司2025年可持续发展目标的表现归属[84] - 截至2021年6月30日六个月累计其他综合损失为3.98亿美元，2020年同期为4.09亿美元[88][89] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司为一般法律事务分别计提500万美元和600万美元[93] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司的 surety债券、银行担保、保险信用证和备用信用证金额分别为4.1亿美元和3.78亿美元[95] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司为环境事项均计提300万美元[97] - 2021年1月1日产品保修应计额为6500万美元，6月30日为6300万美元；2020年1月1日为4100万美元，6月30日为6000万美元[99] - 2021年产品保修净费用为1700万美元，2020年为3400万美元[99] - 2021年保修索赔结算额为1800万美元，2020年为1500万美元[99] - 2021年第二季度公司营收13.51亿美元，较2020年同期的11.6亿美元增长16.5%，按固定汇率计算增长1.25亿美元，即10.8%[116] - 2021年第二季度公司产生1.6亿美元的运营收入（利润率11.8%），而2020年为5400万美元（利润率4.7%），调整后运营收入为1.66亿美元（调整后利润率12.3%），2020年为1.08亿美元（调整后利润率9.3%）[117] - 截至2021年6月30日的季度订单为16.6亿美元，较上年的12.32亿美元增长34.7%，有机增长28.8%[118] - 2021年第二季度每股收益0.62美元，较上年增长264.7%（调整后0.66美元，增长65.0%）[118] - 2021年净收入占营收的8.4%，较上年的2.7%提高570个基点，EBITDA利润率为16.2%，较上年的9.7%提高650个基点（调整后17.3%，提高200个基点）[118] - 截至2021年6月30日的六个月，经营活动提供的净现金流为2.06亿美元，较上年同期增加2700万美元，自由现金流为1.26亿美元，较上年增加4200万美元[118] - 2021年Q2和H1净利润分别为1.13亿美元和2亿美元，较2020年同期的3100万美元和6900万美元分别增长264.5%和189.9%[120][124][128] - 2021年Q2和H1营收分别为13.51亿美元和26.07亿美元，较2020年同期分别增长16.5%和14.2%，按固定汇率计算分别增长10.8%和9.4%[128][129] - 2021年Q2和H1 EBITDA分别为2.19亿美元和4.14亿美元，EBITDA利润率分别为16.2%和15.9%；调整后EBITDA分别为2.34亿美元和4.49亿美元，调整后EBITDA利润率分别为17.3%和17.2%[124] - 2021年H1经营活动提供的净现金为2.06亿美元，资本支出为8000万美元，自由现金流为1.26亿美元[125] - 2021年公司预计总营收增长8% - 10%，有机营收增长6% - 8%[126] - 2021年公司预计产生3000万 - 4000万美元的重组和调整成本，实现3500万 - 4000万美元的净节省[126] - 2021年上半年公用事业、工业、商业和住宅市场有机营收分别增长约5%、15%、8%和30%[127] - 2021年公用事业、工业、商业和住宅市场预计有机营收分别为中高个位数增长、高个位数增长、中高个位数增长和低两位数增长[127] - 2021年Q2和H1毛利润分别为5.2亿美元和10.1亿美元，毛利率分别为38.5%和38.7%，较2020年同期均有提升[128] - 2021年Q2和H1运营收入分别为1.6亿美元和2.93亿美元，运营利润率分别为11.8%和11.2%，较2020年同期大幅提升[128] - 2021年第二季度，公司总营收13.51亿美元，较2020年增长1.91亿美元，增幅16.5%；上半年总营收26.07亿美元，较2020年增长3.24亿美元，增幅14.2%[130][131] - 2021年第二季度和上半年，公司营收分别受益于6600万美元和1.1亿美元的外币换算；订单分别受益于7400万美元和1.23亿美元的外币换算[130][131][144][145][146] - 2021年3个月和6个月的毛利率分别为38.5%和38.7%，较2020年同期分别增加110和180个基点[155] - 2021年第二季度销售、一般和行政费用（SG&A）为3.04亿美元，占收入的22.5%，较2020年同期增加1600万美元；上半年为6.05亿美元，占收入的23.2%，较2020年同期增加2000万美元[156][157] - 2021年第二季度研发费用（R&D）为5300万美元，占收入的3.9%，较2020年同期增加900万美元；上半年为1.03亿美元，占收入的4.0%，较2020年同期增加1000万美元[156][158] - 2021年3个月和6个月的重组和资产减值费用分别为300万美元和800万美元，较2020年同期分别减少4500万美元和4200万美元[156][160] - 2021年第二季度营业利润为1.6亿美元，较2020年同期增加196.3%；营业利润率为11.8%，较2020年同期增加710个基点[167] - 公司预计2021年全年将产生1500万至25

整体财务数据关键指标变化 - 2021年第一季度营收12.56亿美元，2020年同期为11.23亿美元，同比增长11.84%[9] - 2021年第一季度净利润8700万美元，2020年同期为3800万美元，同比增长128.95%[9] - 2021年3月31日现金及现金等价物为16.88亿美元，2020年12月31日为18.75亿美元[13] - 2021年第一季度经营活动净现金为 - 2600万美元，2020年同期为 - 200万美元[14] - 2021年第一季度投资活动净现金为 - 3100万美元，2020年同期为 - 4800万美元[14] - 2021年第一季度融资活动净现金为 - 1.15亿美元，2020年同期为8700万美元[14] - 2021年第一季度基本每股收益为0.49美元，摊薄后每股收益为0.48美元；2020年同期基本和摊薄后每股收益均为0.21美元[40] - 2021年第一季度公司总营收为12.56亿美元，2020年同期为11.23亿美元[104] - 2021年第一季度公司总运营收入为1.33亿美元，2020年同期为6100万美元[104] - 2021年第一季度公司利息费用为2100万美元，2020年同期为1600万美元[104] - 2021年第一季度公司折旧和摊销总额为6200万美元，2020年同期为6400万美元[104] - 2021年第一季度公司资本支出总额为3900万美元，2020年同期为5100万美元[104] - 2021年第一季度公司营收12.56亿美元，较2020年第一季度的11.23亿美元增长11.8%，按固定汇率计算增长7.9%[117] - 2021年第一季度公司实现营业收入1.33亿美元，利润率为10.6%，2020年为6100万美元，利润率为5.4%；调整后营业收入为1.43亿美元，调整后利润率为11.4%，2020年分别为7000万美元和6.2%[118] - 截至2021年3月31日的季度订单为15.38亿美元，较上年的12.61亿美元增长22.0%，有机增长18.6%[119] - 2021年第一季度每股收益为0.48美元，较上年增长128.6%，调整后为0.56美元，增长143.5%[119] - 2021年第一季度EBITDA利润率为17.1%，较上年的12.3%提高480个基点，净收入占收入的百分比为6.9%，较上年的3.4%提高350个基点[119] - 截至2021年3月31日的三个月，经营活动使用的净现金流为2600万美元，较上年增加2400万美元，自由现金流为负6500万美元，较上年减少1200万美元[119] - 2021年净收入8700万美元，每股收益0.48美元，2020年分别为3800万美元和0.21美元；调整后净收入为1.02亿美元，调整后每股收益为0.56美元，2020年分别为4200万美元和0.23美元[121] - 2021年EBITDA为1.95亿美元，利润率为15.5%，2020年分别为1.2亿美元和10.7%；调整后EBITDA为2.15亿美元，调整后利润率为17.1%，2020年分别为1.38亿美元和12.3%[124] - 2021年经营活动使用的净现金流为2600万美元，资本支出为3900万美元，自由现金流为负6500万美元；2020年分别为200万美元、5100万美元和负5300万美元[125] - 截至2021年3月31日的三个月，营收12.56亿美元，同比增长1.33亿美元或11.8%，按固定汇率计算增长7.9%[129][130] - 2021年第一季度，毛利润4.9亿美元，同比增长19.8%；毛利率39.0%，同比增加260个基点；净利润8700万美元，同比增长128.9%[129] - 截至2021年3月31日，总积压订单为24.03亿美元，较2020年3月31日增加5.16亿美元，增长27.3%，较2020年12月31日增加2.79亿美元，增长13.1%[144] - 截至2021年3月31日的三个月，毛利率占收入的百分比增加260个基点，从2020年同期的36.4%增至39.0%[145] - 2021年第一季度销售、一般和行政费用（SG&A）增加400万美元，达3.01亿美元，占收入的24.0%，2020年同期为2.97亿美元，占收入的26.4%[146][147] - 2021年第一季度研发费用（R&D）为5000万美元，占收入的4.0%，2020年同期为4900万美元，占收入的4.4%[146][148] - 2021年第一季度运营收入为1.33亿美元，较2020年第一季度的6100万美元增长118.0%，运营利润率从5.4%增至10.6%[145] - 截至2021年3月31日的三个月，利息费用为2100万美元，2020年同期为1600万美元；所得税费用为2700万美元，有效税率为23.3%，2020年同期费用为400万美元，有效税率为10.0%[160][161] - 2021年第一季度经营活动净现金使用量为2600万美元，2020年同期为200万美元，增加2400万美元[162][163] - 2021年第一季度投资活动现金使用量为3100万美元，2020年同期为4800万美元，减少1700万美元[162][164] - 2021年第一季度融资活动现金使用量为1.15亿美元，2020年同期为产生现金8700万美元，净增加现金使用2.02亿美元[162][165] - 2021年和2020年第一季度，公司分别约56%和50%的收入来自美国以外业务[173] - 2021年第一季度，公司回购0.600万股股票，花费6000万美元，截至2021年3月31日，该计划下仍可购买最多2.28亿美元股票[184][185] 各业务线数据关键指标变化 - 2021年第一季度来自客户合同的收入为12.11亿美元，2020年同期为10.74亿美元，同比增长12.76%[23] - 2021年第一季度租赁收入为4500万美元，2020年同期为4900万美元，同比下降8.16%[23] - 2021年第一季度美国地区来自客户合同的收入为5.3亿美元，2020年同期为5.33亿美元，同比下降0.56%[26] - 2021年第一季度西欧地区来自客户合同的收入为3.39亿美元，2020年同期为2.79亿美元，同比增长21.51%[26] - 2021年第一季度公用事业、工业、商业、住宅市场有机营收分别增长约3%、14%、5%、31%，全年预计分别为中高个位数、中个位数、低个位数、高个位数至低两位数增长[128] - 2021年第一季度，水基础设施、应用水、测量与控制解决方案营收分别增长7100万美元（16.2%）、5500万美元（16.3%）、700万美元（2.0%）[131] - 2021年第一季度，水基础设施营收增长受外汇换算2400万美元和有机增长4700万美元推动；应用水受外汇换算1100万美元和有机增长4400万美元推动；测量与控制解决方案受外汇换算900万美元影响，固定汇率下因剥离业务减少200万美元[131][132][134][136] - 2021年第一季度订单为15.38亿美元，同比增加2.77亿美元或22.0%，按固定汇率计算增长18.1%，受益于外汇换算4900万美元和有机订单增长2.35亿美元（18.6%）[138] - 2021年第一季度，水基础设施、应用水、测量与控制解决方案订单分别增长9700万美元（18.9%）、1.05亿美元（28.2%）、7500万美元（20.0%）[139] - 2021年第一季度，水基础设施订单增长受外汇换算2700万美元和运输应用有机订单增长推动；应用水受外汇换算1300万美元和各终端市场有机订单增长推动[140][141] - 2021年第一季度，测量与控制解决方案订单增长受外汇换算900万美元影响，固定汇率下因剥离业务减少700万美元，有机订单增长7300万美元（19.5%）[139] - 2021年第一季度测量与控制解决方案部门订单增加7500万美元，增长20.0%，达4.5亿美元，按固定汇率计算增长17.6%[142] - 2021年第一季度，水基础设施部门运营收入增加3200万美元，增长82.1%，运营利润率从8.9%增至13.9%[145][156] - 2021年第一季度，应用水部门运营收入增加1900万美元，增长40.4%，运营利润率从13.9%增至16.8%[145][157] - 2021年第一季度，测量与控制解决方案部门运营收入增加2100万美元，增长175.0%，运营利润率从 - 3.5%增至2.5%[145][158] 资产负债相关数据变化 - 2021年3月31日合同资产余额为1.09亿美元，合同负债余额为1.62亿美元[28] - 截至2021年3月31日，未履行或部分未履行的履约义务交易价格总计4.28亿美元，预计在未来60个月确认大部分收入[29] - 2021年3月31日未确认的税收利益为1.13亿美元，较2020年12月31日的1.14亿美元略有下降[38] - 2021年3月31日总库存为5.96亿美元，较2020年12月31日的5.58亿美元有所增加[42] - 2021年3月31日商誉总额为28.31亿美元，较年初的28.54亿美元有所减少[43] - 2021年3月31日其他无形资产净值为10.75亿美元，较2020年12月31日的10.93亿美元略有下降[44] - 2021年和2020年第一季度有限寿命无形资产的摊销费用分别为3200万美元和3500万美元[44] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，外汇合约购买名义金额分别为4亿美元和0美元[47][48] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，指定为净投资套期的衍生工具总名义金额分别为11.96亿美元和12.49亿美元[50] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，外币债务未偿还余额分别为5.85亿美元和6.1亿美元[51] - 2021年第一季度，现金流套期外汇合约在其他综合收益（OCI）中确认的损失为1100万美元，2020年同期为200万美元[52] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，指定为套期工具的现金流套期其他流动负债分别为1100万美元和0美元，净投资套期其他非流动应计负债分别为8600万美元和1.17亿美元[54] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，总应计和其他流动负债分别为7.14亿美元和7.87亿美元[55] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，总债务分别为30.6亿美元和30.84亿美元，长期债务分别为24.6亿美元和24.84亿美元[56] - 截至2021年3月31日累计其他综合损失为4.26亿美元，2020年同期为4.61亿美元[88][89] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司为一般法律事务分别估计并计提了500万美元和600万美元[93] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司的 surety债券、银行担保、保险信用证和备用信用证金额分别为3.92亿美元和3.78亿美元[96] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司为环境事项分别估计并计提了300万美元[98] - 2021年3月31日产品保修应计额为6200万美元，2020年同期为5500万美元[100] - 截至2021年3月31日，公司为预计未来必要时汇回美国母公司的3.56亿美元收益提供了600万美元递延所得税负债[173] - 2020年7月1日，公司对AIA报告单元进行商誉减值测试，产生5800万美元减值费用，截至2021年3月31日，AIA报告单元剩余商誉余额为1.12亿美元[175] 公司计划与安排 - 2019年五年期循环信贷安排提供最高8亿美元的本金总额，可增加至最高10亿美元[65] - 美元商业票据计划最高发行余额为6亿美元，与2019年信贷安排合并限额为8亿美元，截至2021年3月31日和2020年12月31日均无未偿还余额[69] - 欧元商业票据计划最高发行余额为5亿欧元（约5.87亿美元），截至2021年3月31日和2020年12月31日均无未偿还余额[71] - 2021年和2020年第一季度，公司既定福利计划的总定期福利成本净额分别为800万美元和700万美元[72] - 2021年和2020年第一季度，公司向既定福利计划分别缴款600万美元和1200万美元，2021年剩余时间预计额外缴款1300 -

公司整体财务数据关键指标变化 - 公司2020年营收49亿美元，全球约有16700名员工，其中约1100名为临时或定期员工或实习生[18] - 2020 - 2018年美国地区收入分别为22.97亿美元、25.54亿美元、24.24亿美元，占比分别为47%、49%、47%；欧洲地区收入分别为14.07亿美元、13.80亿美元、14.49亿美元，占比分别为29%、26%、28%等[44] - 新兴市场收入在2020年占总收入约19%，2019年和2018年均占20%[44] - 2020年末总积压订单为21.24亿美元，2019年末为18.01亿美元，预计2020年末积压订单的约55%将在2021年确认为收入[51] - 2020 - 2018年研发投资支出分别为1.87亿美元、1.91亿美元、1.89亿美元[52] - 2020年和2019年用于向外部客户销售和服务的净资本化软件分别为1.82亿美元和1.65亿美元[54] - 2020年末公司就环境事项估计并计提了300万美元[58] - 2020年公司完成10亿美元绿色债券发行，包括5亿美元2028年1月到期、利率1.950%的优先票据和5亿美元2031年1月到期、利率2.250%的优先票据[64] - 截至2020年12月31日，公司全球约有16700名员工，其中约1100名为临时或定期员工或实习生，美国约有5500名员工，约17%由工会代表[66] - 无单个客户在2020、2019、2018年占公司合并收入超过10%[50] - 2020年公司总营收中47%来自美国客户，53%来自美国以外客户[75] - 2020年公司19%的总收入来自新兴市场[78] - 截至2020年12月31日，美国以外的销售约占公司净销售额的53%[84] - 截至2020年12月31日，公司总未偿债务为30.84亿美元[107] - 2020年和2019年，公司在测量与控制解决方案部门分别记录了5800万美元和1.48亿美元的商誉减值费用[110] - 2020年公司在约150个国家销售产品，53%的收入来自美国以外[113] - 2020年公司营收48.76亿美元，较2019年的52.49亿美元有所下降；毛利润18.3亿美元，毛利率37.5%；营业利润3.67亿美元，营业利润率7.5%；归属于公司的净利润2.54亿美元[144] - 2020年和2019年分别包含与高级基础设施分析（AIA）商誉报告单元相关的5800万美元和1.48亿美元商誉减值费用[145] - 2020年末现金及现金等价物为18.75亿美元，较2019年末的7.24亿美元大幅增加；总债务为30.84亿美元，较2019年末的23.16亿美元有所增加[144] - 2020年公司营收48.76亿美元，较2019年的52.49亿美元减少3.73亿美元，降幅7.1%；按固定汇率计算，营收减少3.66亿美元，降幅7.0%[170][177][178] - 2020年净收入2.54亿美元，摊薄后每股收益1.40美元；调整后净收入3.74亿美元，摊薄后每股收益2.06美元，较2019年下降31.6%[166][173] - 2020年EBITDA为6.06亿美元，利润率12.4%；调整后EBITDA为7.95亿美元，利润率16.3%；而2019年EBITDA为7.35亿美元，利润率14.0%，调整后EBITDA为10.23亿美元，利润率19.5%[167] - 2020年经营活动提供的净现金为8.24亿美元，自由现金流为6.41亿美元，较2019年增长5%[168][173] - 2020年订单额为50.33亿美元，较2019年的53.39亿美元下降5.7%，按有机基础计算下降5.3%[173] - 2020年公用事业、工业、商业和住宅市场有机收入分别下降约6%、10%、6%和2%；预计2021年公用事业有机收入呈低个位数至中个位数增长，工业有机收入持平至低个位数增长，商业有机收入持平至低个位数下降，住宅有机收入呈低个位数至中个位数增长[173] - 2020年公司发生重组和调整成本分别为5400万美元和2300万美元；预计2021年将实现约4600万美元的增量净节约，2021年将产生5000万至6000万美元的重组和调整成本[175] - 2020年运营收入为3.67亿美元，较2019年的4.86亿美元减少1.19亿美元，降幅24.5%；运营利润率为7.5%，较2019年的9.3%下降180个基点[171][177] - 2020年毛利润为18.30亿美元，较2019年的20.46亿美元下降10.6%；毛利率为37.5%，较2019年的39.0%下降150个基点[177] - 预计2021年总营收增长6% - 8%，有机营收增长3% - 5%[172] - 2020年订单减少3.06亿美元，降幅5.7%，至50.33亿美元（按固定汇率计算下降5.4%）[185] - 2020年末积压订单为2.124亿美元，较2019年末的1.801亿美元增长17.9%，预计2021年将确认约55%的积压订单为收入[190] - 2020年毛利率较2019年下降150个基点，至37.5%[191] - 2020年销售、一般和行政费用（SG&A）为11.43亿美元，较2019年减少1500万美元，降幅1.3%，占收入比例从22.1%升至23.4%[192][193] - 2020年研发费用（R&D）为1.87亿美元，较2019年的1.91亿美元减少2.1%，占收入比例从3.6%升至3.8%[192][194] - 2020年重组和资产减值费用为7500万美元，较2019年的6300万美元增长19.0%[192] - 2020年商誉减值费用为5800万美元，较2019年的1.48亿美元减少60.8%[192] - 2020年因业务调整实现约2200万美元节省，预计2021年起每年净节省约6300万美元[200] - 2020年公司营业收入为3.67亿美元，营业利润率为7.5%，较上一年减少1.19亿美元，降幅24.5%；调整后营业收入为5.25亿美元，调整后营业利润率为10.8%，较上一年减少2.02亿美元，降幅27.8%[205] - 2020年和2019年利息费用分别为7700万美元和6700万美元，2020年增加主要因绿色债券发行[212] - 2020年所得税费用为3100万美元，有效税率为10.9%，2019年为1500万美元，有效税率为3.7%，税率差异主要因瑞士税法变化等[213] - 2020年经营活动提供净现金8.24亿美元，较2019年减少1500万美元；投资活动使用现金1.69亿美元，较2019年减少6200万美元；融资活动产生现金4.73亿美元，较2019年增加6.5亿美元[214] - 2020年现金流量总额为11.51亿美元，较2019年增加7.23亿美元[214] 各业务线数据关键指标变化 - 公司有三个可报告业务部门，2020年水基础设施部门营收20.79亿美元，应用水部门营收14.34亿美元，测量与控制解决方案部门营收13.63亿美元[27] - 水基础设施部门运输应用营收16.79亿美元，占比81%；处理应用营收4亿美元，占比19%[27] - 应用水部门建筑服务应用营收8.04亿美元，占比56%；工业水应用营收6.3亿美元，占比44%，建筑服务应用营收约70%来自商业终端市场销售，约30%来自住宅终端市场销售[27] - 测量与控制解决方案部门水业务营收6.89亿美元，占比51%；能源业务营收2.76亿美元，占比20%；测试业务营收3.06亿美元，占比22%；软件即服务业务营收0.92亿美元，占比7%[27] - 2020年应用水业务收入减少1.07亿美元，降幅6.9%（按固定汇率计算下降7.0%）[182] - 2020年测量与控制解决方案业务收入减少1.68亿美元，降幅11.0%（按固定汇率计算下降11.0%）[183] - 2020年水基础设施部门营业收入较上一年减少4700万美元，降幅12.9%，营业利润率从16.8%降至15.3%；调整后营业收入减少5000万美元，降幅12.6%，调整后营业利润率从18.2%降至16.6%[207][208] - 2020年应用水部门营业收入较上一年减少3600万美元，降幅14.9%，营业利润率从15.6%降至14.3%；调整后营业收入减少4000万美元，降幅15.7%，调整后营业利润率从16.5%降至14.9%[207][209] - 2020年测量与控制解决方案部门营业亏损较上一年增加3900万美元，增幅58.2%，营业利润率从 -4.4%降至 -7.8%；调整后营业收入减少1.17亿美元，降幅90.0%，调整后营业利润率从8.5%降至1.0%[207][210] - 2020年公司及其他部门营业亏损较上一年减少300万美元，降幅5.7%[207][211] 市场规模相关 - 公司估计全球水行业总潜在市场规模约为6000亿美元，公司总服务市场规模约为600亿美元[20][21] - 公司估计水基础设施部门服务市场规模约为200亿美元，应用水部门服务市场规模约为200亿美元[31][35] - 公司测量与控制解决方案业务的服务市场规模约为200亿美元[41] 公司战略相关 - 公司战略包括推动客户成功、在新兴市场增长、加强创新和技术、建立持续改进文化、培养领导力和人才发展[23][24][26] - 公司战略将可持续性融入核心竞争优势和独特商业模式，四个价值观为尊重、责任、诚信和创造力[25] - 公司战略包括收购，但可能无法成功执行或整合，会面临多种风险[102][103] 风险因素相关 - 公司业务受宏观经济和行业因素影响，全球经济下滑会对公司业务、财务状况等产生重大不利影响[74] - 公司面临全球销售和运营相关的地缘政治、监管、经济、外汇等风险[75] - 英国脱欧相关贸易协定给公司业务带来风险和不确定性，增加成本并可能导致供应链延迟[77] - 新冠疫情对公司业务、运营和财务状况产生不利影响，未来影响不确定[79] - 通货膨胀、关税等导致的制造成本和运营成本增加，可能对公司现金流和经营业绩产生不利影响[83] - 公司业务受外汇汇率波动影响，美元相对其他货币走强可能影响未来销售增长[84] - 公司养老金和其他设定受益计划面临金融市场风险，可能影响未来收益和现金流[85] - 公司竞争地位和未来增长率受创新、市场份额维护等多因素影响[87] - 公司可能无法成功维持竞争地位，技术、产品或服务不被市场接受等会影响营收和份额[88] - 自2020年3月新冠疫情以来，公司大部分员工远程工作，依赖信息技术和通信网络[89] - 公司设施和运营依赖复杂全球供应链，设施或第三方运营中断会对财务和业务产生不利影响[94] - 公司业务依赖供应商提供产品、零部件和原材料，供应中断会影响业务[95] - 公司测量与控制解决方案业务的很大一部分受无线电频谱可用性、监管和干扰影响，美国使用900MHz频段[96][97] - 公司成功依赖吸引和留住高级管理、工程等关键人员，否则会影响业务[99] - 2020年公司启动重组和调整计划，可能无法实现预期效益，执行不成功会产生不利影响[100][101] - 产品缺陷、意外使用或披露不足会导致召回、索赔等，影响公司业务、声誉和财务[104] - 公司业务受短周期和长周期业务影响，财务结果难以预测[105] - 天气条件和气候变化会导致公司服务市场波动，影响财务结果[106] - 公司债务义务可能对业务和履行义务、支付股息的能力产生不利影响[107] - 公司可能因商誉和其他无限期无形资产产生额外减值费用，影响经营结果[109] - 不遵守法律法规和政策可能对公司业务、经营结果、财务状况和声誉产生重大不利影响[111] - 公司面临法律和监管程序相关风险，结果不确定可能产生不利影响[115] - 公司知识产权权利的侵权、到期或被指控侵权可能对公司产生负面影响[119] 公司物业与股权相关 - 公司约有375个地点分布在超50个国家，物业总面积约1200万平方英尺，超330个地点（约650万平方英尺）为租赁[130] - 截至2021年1月31日，公司普通股有9526名登记持有人[135] - 2021年第一季度，公司宣布每股0.28美元的股息，将于2021年3月18日支付给2月18日登记在册的股东[136] - 2020年无未注册的普通股发行[137] - 2015年8月24日，董事会授权回购至多5亿美元的股票，无到期日，截至2020年12月31日，仍有至多2.88亿美元的股票可回购[138] - 2015年12月31日至2020年12月31日，若2015年12月31日投资100美元，公司普通股到2020年12月31日变为297美元，标普500变为203美元，标普500工业指数变为177美元[140][141] 新冠疫情影响相关 - 受新冠疫情影响，公司全球多个生产设施在2020年不同程度减产，但目前整体运营产能接近正常水平[155] - 新冠疫情导致

整体营收情况 - 2020年前三季度营收35.03亿美元，2019年同期为38.78亿美元[10] - 2020年第三季度总营收12.2亿美元，2019年同期为12.96亿美元；2020年前三季度总营收35.03亿美元，2019年同期为38.78亿美元[26] - 2020年第三季度营收12.2亿美元，较2019年第三季度的12.96亿美元下降5.9%，按固定汇率计算下降6.6%[138] - 2020年第三季度和前九个月营收分别为12.2亿美元和35.03亿美元，较去年同期分别下降7600万美元（5.9%）和3.75亿美元（9.7%）[150][151] - 预计2020年第四季度营收下降5% - 7%，有机基础下降6% - 8%[148] - 2020年公用事业、工业、商业、住宅市场有机收入分别下降约7%、12%、9%、8%[148] 净利润与每股收益情况 - 2020年前三季度净利润1.06亿美元，2019年同期为2.83亿美元[10] - 2020年前三季度基本每股收益为0.59美元，2019年同期为1.57美元[10] - 2020年第三季度基本每股收益0.20美元，摊薄后每股收益0.20美元；2019年同期基本每股收益0.36美元，摊薄后每股收益0.36美元；2020年前九个月基本每股收益0.59美元，摊薄后每股收益0.58美元；2019年同期基本每股收益1.57美元，摊薄后每股收益1.56美元[45] - 2020年每股收益0.20美元，较上年下降44.4%，调整后下降24.4%[141] - 2020年前九个月，净收入为1.06亿美元，较去年同期的2.83亿美元下降62.5%[150] 现金及现金等价物与资产负债情况 - 2020年9月30日现金及现金等价物为14.02亿美元，2019年12月31日为7.24亿美元[14] - 2020年9月30日总资产为84.48亿美元，2019年12月31日为77.1亿美元[14] - 2020年9月30日总负债为55.73亿美元，2019年12月31日为47.43亿美元[14] - 2020年9月30日股东权益为28.67亿美元，2019年12月31日为29.57亿美元[14] - 截至2020年9月30日，合同资产为1.12亿美元，合同负债为1.49亿美元[28] - 截至2020年9月30日，未履行或部分履行的履约义务交易价格为4.59亿美元，预计多数收入将在60个月内确认[29] - 2020年9月30日总库存为5.82亿美元，2019年12月31日为5.39亿美元[47] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，指定为净投资套期的衍生工具总名义金额分别为11.89亿美元和7.14亿美元[61] - 2016年3月11日公司发行本金总额5亿欧元、利率2.250%的优先票据，2020年9月30日和2019年12月31日未摊销折扣后余额分别为5.81亿美元和5.54亿美元[62] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，指定为套期工具的外汇合约资产中，现金流量套期的其他流动资产分别为400万美元和0，净投资套期的其他非流动资产分别为800万美元和400万美元[65] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，总应计及其他流动负债分别为7.45亿美元和6.28亿美元[66] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，总债务分别为30.93亿美元和23.16亿美元，长期债务分别为30.53亿美元和20.40亿美元[68] - 截至2020年9月30日，美元商业票据计划未偿还余额分别为4000万美元和0，加权平均利率为2.20%[80] - 截至2020年9月30日，分类为“现金及现金等价物”和“短期投资”的定期存款公允价值分别为5.5亿美元和2亿美元，2019年12月31日无定期存款[84] - 2020年1月1日股东权益总额为29.67亿美元，9月30日为28.75亿美元[90] - 2019年1月1日股东权益总额为27.82亿美元，9月30日为28.95亿美元[91] - 截至2020年9月30日九个月累计其他综合损失为3.96亿美元，2019年同期为3.64亿美元[103][105] - 公司为一般法律事务在2020年9月30日和2019年12月31日分别计提300万美元和500万美元[110] - 2020年9月30日和2019年12月31日，公司的 surety bonds、银行担保、保险信用证和备用信用证金额分别为3.78亿美元和3.4亿美元[112] - 公司为环境事项在2020年9月30日和2019年12月31日分别计提300万美元[115] - 2020年产品保修准备金1月1日为4100万美元，9月30日为6200万美元；2019年对应数据分别为6000万美元和4600万美元[117] - 2020年1月1日累计其他综合损失各组成部分：外币折算为 - 1.03亿美元，退休后福利计划为 - 2.69亿美元，衍生工具为 - 300万美元，总计 - 3.75亿美元[103] - 2019年1月1日累计其他综合损失各组成部分：外币折算为 - 1.21亿美元，退休后福利计划为 - 2.14亿美元，衍生工具为 - 100万美元，总计 - 3.36亿美元[105] - 2020年9月30日累计其他综合损失各组成部分：外币折算为 - 1.41亿美元，退休后福利计划为 - 2.6亿美元，衍生工具为500万美元，总计 - 3.96亿美元[103] - 2019年9月30日累计其他综合损失各组成部分：外币折算为 - 1.44亿美元，退休后福利计划为 - 2.13亿美元，衍生工具为 - 700万美元，总计 - 3.64亿美元[105] 现金流情况 - 2020年前三季度经营活动净现金为4.54亿美元，2019年同期为4.51亿美元[15] - 2020年前三季度投资活动净现金为 -3.26亿美元，2019年同期为 -1.85亿美元[15] - 2020年前三季度融资活动净现金为5.5亿美元，2019年同期为 -0.99亿美元[15] - 2020年前九个月经营活动产生的净现金流为4.54亿美元，较上年增加300万美元；自由现金流3.18亿美元，较上年增加4200万美元[141] 重组与资产减值情况 - 2020年前三季度重组费用分别为800万美元和4800万美元，2019年同期分别为2600万美元和4800万美元[31][32] - 2020年前三季度重组和资产减值总费用分别为1900万美元和6900万美元，2019年同期分别为3300万美元和5800万美元[33] - 截至2020年9月30日，重组应计费用为3300万美元，2019年同期为3000万美元[34] - 2020年开始的行动预计总成本7600万美元，已发生4700万美元，剩余2900万美元；2019年开始的行动已完成[35] - 2020年第二季度和第三季度，测量与控制解决方案业务分别确认资产减值1700万美元和1100万美元[36][37] - 2020年前九个月，公司商誉减值5800万美元，主要是测量与控制解决方案部门的AIA商誉报告单元[48] - 2019年第三季度，公司记录了1.48亿美元的商誉减值，与测量与控制解决方案部门的AIA商誉报告单元有关[49] - 2020年第三季度和前九个月，有限寿命无形资产的摊销费用分别为3300万美元和1.01亿美元；2019年同期分别为3400万美元和1.04亿美元[51] - 2020年前三个月和前九个月，重组和资产减值费用分别为1900万美元和6900万美元，较2019年同期分别下降42.4%和上升19.0%[179] - 2020年前三个月和前九个月，商誉减值费用均为5800万美元，较2019年同期下降60.8%[179] - 2020年6月2日，公司管理层承诺在全球业务和职能部门开展重组活动，前三个月和前九个月分别确认重组费用800万美元和4800万美元[183][184] - 2020年开始的重组行动预计总成本7600万美元，2019年开始的预计总成本5100万美元[188] - 2020年第二季度产品停产导致1700万美元资产减值[189] - 公司预计全年产生5500 - 6000万美元重组成本，其中约2000万美元为非现金费用[190] - 2020年第三季度，公司确认1100万美元资产减值费用[191] - 2020年第三季度，公司记录5800万美元商誉减值费用[195] 所得税情况 - 2020年第三季度所得税拨备为1300万美元，有效税率26.2%；2019年同期所得税收益为7700万美元，有效税率623.6%；2020年前九个月所得税拨备为2100万美元，有效税率16.6%；2019年同期所得税收益为4500万美元，有效税率 -18.9%[42] - 2020年9月30日未确认税收利益为1.25亿美元，2019年12月31日为1.29亿美元，预计未来12个月将减少约100万美元[43] - 2019年，公司瑞典子公司收到约8000万美元的税务评估，公司已上诉并认为很可能胜诉[44] - 2020年第三季度所得税费用为1300万美元，较去年同期的-7700万美元增长116.9%；前九个月为2100万美元，较去年同期的-4500万美元增长146.7%[150] - 2020年第三季度所得税费用为1300万美元，有效税率26.2%；2019年同期为收益7700万美元，有效税率623.6%[209] - 截至2020年9月30日的九个月所得税费用为2100万美元，有效税率16.6%；2019年同期为收益4500万美元，有效税率 - 18.9%[209] 员工福利与股份支付情况 - 2020年和2019年第三季度国内和国际设定受益养老金计划的总净定期福利成本分别为600万美元和1200万美元，前九个月分别为2200万美元和1300万美元[86] - 2020年和2019年前九个月其他退休后员工福利计划的总净定期福利成本均低于100万美元，2020年前九个月计入其他综合收益的净信贷分别低于100万美元和100万美元，2019年分别为100万美元和200万美元[87] - 2020年和2019年前九个月公司分别向设定受益计划缴款1900万美元和1400万美元，预计2020年剩余时间额外缴款约500 - 1000万美元[88] - 2020年第一季度公司为英国最大设定受益计划购买批量年金保单，2020年前九个月缴款中包含500万美元用于弥补保单成本与计划资产的缺口，2019年12月31日计划资产预期回报率降至1.00%，2018年12月31日为7.25%，2020年1月27日3.36亿美元计划资产转移至保险公司[89] - 2020年和2019年前三季度股份支付费用分别为1900万美元和2300万美元[92] - 截至2020年9月30日，股票期权、受限股票单位和绩效股票单位未确认薪酬费用分别为700万美元、2500万美元和1000万美元，预计分别在1.9年、1.9年和2年内确认[92] - 2020年前三季度行使股票期权收到现金1000万美元，与2019年持平[92] - 2020年前三季度行使股票期权的总内在价值为1200万美元[93] - 2020年授予股票期权的加权平均假设：波动率24.07%、无风险利率15.12%、股息收益率1.43%、预期期限5.8年、每股加权平均公允价值14.69美元[94] 股票回购情况 - 2020年和2019年前三季度公司分别回购约0.8百万股和0.5百万股普通股，花费6100万美元和3900万美元[99] - 2015年8月24日董事会授权的回购计划，截至2020年9月30日可再回购最多2.88亿美元股票[100] - 2020年前三季度因受限股票单位归属结算员工预扣税义务分别回购不足0.1百万股和约0.1百万股，花费约100万美元和1100万美元[101] - 2019年前三季度因受限股票单位归属结算员工预扣税义务分别回购不足0.1百万股和约0.2百万股，花费不足100万美元和约1400万美元[101] 业务部门营收与订单情况 - 公司业务分为三个可报告部门：水基础设施、应用水和测量与控制解决方案[118] - 截至2020年9月30日的三个月，水基础设施、应用水和测量与控制解决方案的收入分别为5.24亿美元、3.64亿美元和3.32亿美元，2019年同期分别为5.31亿美元、3.76亿美元和3.89亿美元[121] - 截至2020年9月30日的九个月，水基础设施、应用水和测量与控制解决方案的收入分别为14.63亿美元、10.39亿美元和10.01亿美元，2019年同期分别为15.74亿美元、11.49亿美元和11.55亿美元[121] - 20

营收数据变化 - 2020年上半年营收22.83亿美元，2019年同期为25.82亿美元；2020年Q2营收11.6亿美元，2019年同期为13.45亿美元[9] - 2020年Q2和H1公司总营收分别为11.60亿美元和22.83亿美元，2019年同期分别为13.45亿美元和25.82亿美元[25] - 2020年第二季度公司总营收11.6亿美元，2019年同期为13.45亿美元；2020年上半年总营收22.83亿美元，2019年同期为25.82亿美元[111] - 2020年第二季度营收11.6亿美元，较2019年同期的13.45亿美元下降13.8%，按固定汇率计算，营收减少1.6亿美元，降幅11.9%[129] - 2020年第二季度和上半年公司收入分别为11.6亿美元和22.83亿美元，较去年同期分别下降1.85亿美元（13.8%）和2.99亿美元（11.6%）[144] - 按固定汇率计算，2020年第二季度和上半年收入分别下降11.9%和9.9%，主要是有机收入分别下降1.6亿美元和2.55亿美元[144] - 2020年上半年公用事业有机营收约下降7%，工业约下降13%，商业市场约下降11%，住宅市场约下降14%[140] - 预计2020年第三季度营收下降10% - 14%，有机基础下降8% - 12%[139] 净利润数据变化 - 2020年上半年净利润6900万美元，2019年同期为2.18亿美元；2020年Q2净利润3100万美元，2019年同期为1.39亿美元[9] - 2020年第二季度和上半年净利润分别为3100万美元和6900万美元，2019年同期分别为1.39亿美元和2.18亿美元[44] - 2020年第二季度和上半年净利润分别为3100万美元和6900万美元，较去年同期分别下降77.7%和68.3%[142] 现金及等价物与负债数据变化 - 2020年6月30日现金及现金等价物为15.77亿美元，2019年12月31日为7.24亿美元[13] - 2020年6月30日总负债为55.79亿美元，2019年12月31日为47.43亿美元[13] - 2020年6月30日股东权益总额为28.65亿美元，2019年12月31日为29.67亿美元[13] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，应计及其他流动负债总额分别为6.63亿美元和6.28亿美元[62] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，总债务分别为32.43亿美元和23.16亿美元，长期债务分别为30.31亿美元和20.40亿美元[63] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，美元商业票据计划未偿还余额分别为5000万美元和0美元，加权平均利率为2.18%[76] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，欧元商业票据计划未偿还余额分别为0美元和2.76亿美元[77] 经营、投资、融资活动净现金数据变化 - 2020年上半年经营活动净现金为1.79亿美元，2019年同期为2.06亿美元[14] - 2020年上半年投资活动净现金为 - 8800万美元，2019年同期为 - 1.46亿美元[14] - 2020年上半年融资活动净现金为7.74亿美元，2019年同期为2500万美元[14] - 截至2020年6月30日的六个月，经营活动提供的净现金流为1.79亿美元，较上年减少2700万美元；自由现金流8400万美元，较上年增加700万美元[132] - 2020年上半年经营活动提供净现金1.79亿美元，投资活动使用现金8800万美元，融资活动产生现金7.74亿美元[201] 每股收益数据变化 - 2020年上半年基本每股收益为0.38美元，2019年同期为1.21美元；2020年Q2基本每股收益为0.17美元，2019年同期为0.77美元[9] - 2020年第二季度每股收益0.17美元，较上年下降77.9%，调整后下降49.4%（上年为0.40美元）[132] 收购活动净支出数据变化 - 2020年上半年收购活动净支出约0亿美元，2019年同期为1.8亿美元[24] 未履行履约义务及收入确认数据 - 截至2020年6月30日，未履行或部分未履行的履约义务交易价格总计4.67亿美元，预计在未来60个月内确认大部分收入[28] 重组与资产减值费用数据变化 - 2020年Q2和H1公司分别确认重组费用3800万美元和4000万美元，2019年同期分别为1400万美元和2200万美元[30][31] - 2020年Q2和H1公司分别确认资产减值损失1000万美元和1000万美元，2019年同期分别为0和300万美元[32] - 截至2020年6月30日，重组应计费用为3700万美元，2019年同期为1400万美元[33] - 2020年开始的行动预计总成本为7800万美元，已发生3800万美元，剩余4000万美元[34] - 2019年开始的行动预计总成本为5200万美元，已全部发生[34] - 2017年开始的行动预计总成本为1700万美元，已全部发生[34] - 2020年第二季度和上半年重组和资产减值费用分别增至4800万美元和5000万美元，较2019年同期大幅增加[173] - 2020年第二季度和上半年，公司分别确认重组费用3800万美元和4000万美元，2019年同期分别为1400万美元和2200万美元[177][178] - 2020年和2019年1月1日计划裁员分别为196人和69人，额外计划裁员分别为579人和350人，实际裁员和反转分别为115人和298人，6月30日计划裁员分别为660人和121人[179] - 截至2020年6月30日，2020年开始的行动预计总费用为7800万美元，已发生费用为3800万美元，剩余预计费用为4000万美元；2019年开始的行动预计总费用为5200万美元，已全部发生；2017年开始的行动预计总费用为1700万美元，已全部发生[179] - 产品停产导致公司产生1700万美元资产减值，主要与测量与控制解决方案部门的客户关系、商标和固定资产有关[180] - 公司预计全年将产生6000万至8000万美元的重组成本，其中约2000万美元为非现金费用[181] - 2020年第二季度，公司确认测量与控制解决方案部门内部开发的在建软件资产减值1000万美元；2019年第一季度，确认该部门某些资产减值300万美元[183][184] 所得税费用及有效税率数据变化 - 2020年Q2和H1所得税费用分别为400万美元和800万美元，有效税率分别为10.9%和10.4%；2019年同期分别为1700万美元和3200万美元，有效税率分别为10.5%和12.8%[40] - 2020年6月30日止3个月所得税费用为400万美元，有效税率10.9%；上半年所得税费用为800万美元，有效税率10.4%[198] 税务相关其他数据 - 2020年6月30日未确认税务利益为1.26亿美元，较2019年12月31日的1.29亿美元有所减少，预计未来12个月将减少约100万美元[41] - 2019年Xylem瑞典子公司收到2013年税务评估，涉及税款、罚款和利息约8000万美元，公司已上诉并认为胜诉可能性大[42] 库存与商誉数据变化 - 2020年6月30日总库存为5.95亿美元，较2019年12月31日的5.39亿美元有所增加[47] - 截至2020年6月30日，商誉账面价值为28.2亿美元，较年初减少1900万美元[48] 无形资产摊销与减值费用数据变化 - 2020年第二季度和上半年无形资产摊销费用分别为3300万美元和6800万美元，2019年同期分别为3400万美元和6900万美元[49] - 2020年第二季度确认减值费用2600万美元，主要与客户关系和商标有关[50] 外汇合约与衍生工具数据变化 - 截至2020年6月30日，外汇合约购买名义金额总计2.57亿美元，2019年12月31日为0[54] - 截至2020年6月30日，指定为净投资套期的衍生工具总名义金额为7.2亿美元，2019年12月31日为7.14亿美元[56] 债务相关数据变化 - 2020年7月，公司签订额外交叉货币互换协议，名义金额为4.25亿美元[57] - 2020年6月26日，公司发行了总计10亿美元的绿色债券，包括5亿美元2028年到期的1.950%优先票据和5亿美元2031年到期的2.250%优先票据[65] - 2019年3月5日，公司签订了一项五年期循环信贷安排，最高本金总额达10亿美元[72] - 2020年4月25日，公司子公司签订了1.12亿美元的定期贷款安排，截至6月30日已全额提取，加权平均利率为1.40%[78] - 2020年4月30日，公司签订了5000万美元的定期贷款安排，截至6月30日已全额提取，加权平均利率为2.26%[79] 设定受益计划数据变化 - 2020年和2019年截至6月30日的六个月内，公司分别向设定受益计划缴款1600万美元和900万美元，2020年剩余时间预计额外缴款500 - 1500万美元[83] - 2020年和2019年截至6月30日的六个月内，设定受益计划的总净定期福利成本分别为1400万美元和100万美元[81] - 2020年第一季度公司为英国最大的设定受益计划购买了一份批量年金保单，1月27日将3.36亿美元计划资产转移给保险公司，2020年上半年为弥补批量年金保单成本与计划资产之间的缺口支付了500万美元[84] - 2019年12月31日该计划资产预期回报率降至1.00%，2018年12月31日为7.25%[84] 股东权益相关数据变化 - 截至2020年6月30日六个月股东权益总额为28.65亿美元，2019年同期为29.06亿美元[85][86] 股份支付与股票期权相关数据变化 - 2020年截至6月30日的三个月和六个月股份支付费用分别为800万美元和1600万美元，2019年同期分别为700万美元和1600万美元[87] - 2020年6月30日与股票期权、受限股票单位和绩效股票单位相关的未确认薪酬费用分别为900万美元、2900万美元和1400万美元，预计分别在2.2年、2.1年和2.2年的加权平均期间内确认[87] - 2020年6月30日和2019年6月30日行使股票期权收到的现金分别为500万美元和800万美元[87] - 2020年授予股票期权的加权平均假设：波动率24.07%、无风险利率15.12%、股息收益率1.43%、预期期限5.8年、加权平均公允价值每股14.69美元[89] - 2020年授予TSR绩效股票单位的加权平均假设：波动率22.6%、无风险利率1.08%[93] - 2020年6月30日未行使股票期权的加权平均行使价格为每股54.27美元，总内在价值为3400万美元[88] 股票回购相关数据变化 - 2020年截至6月30日的三个月和六个月公司分别回购不足10万股和约80万股普通股，花费分别不足100万美元和6000万美元；2019年同期分别回购不足10万股和约50万股普通股，花费分别不足100万美元和3900万美元[94] - 2015年8月24日董事会授权最高5亿美元的股票回购计划，无到期日，截至2020年6月30日仍有最高2.88亿美元股票可回购[95] - 2020年上半年公司按计划回购约70万股，花费5000万美元；2019年上半年回购约30万股，花费2500万美元[95] - 2020年3个月和6个月内，因受限股票单位归属结算员工预扣税义务，分别回购少于10万股和约10万股，花费少于100万美元和约1000万美元；2019年对应数据为少于10万股和约20万股，花费少于100万美元和约1400万美元[96] 其他综合损失数据变化 - 2020年6月30日累计其他综合损失为4.09亿美元，2019年6月30日为3.27亿美元[97][98] 法律与担保相关计提数据变化 - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司为一般法律事务分别计提400万美元和500万美元[102] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司的担保债券、银行担保、保险信用证和备用信用证金额分别为2.98亿美元和3.4亿美元[104] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司为环境事项分别计提300万美元[106] 产品保修应计额数据变化 - 2020年产品保修应计额从年初的4100万美元变为6月30日的6000万美元；2019年从年初的6000万美元变为6月30日的4800万美元[108] 业务板块与区域销售点信息 - 公司有三个可报告业务板块：水基础设施、应用