董事長 （於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） （股份代號：3898） 海外監管公告 本 公 告 乃 由 株 洲 中 車 時 代 電 氣 股 份 有 限 公 司（「本公司」）根 據 香 港 聯 合 交 易 所 有 限 公司證券上市規則第13.10B條而作出。 茲 載 列 本 公 司 在 上 海 證 券 交 易 所 網 站 刊 登 之《株 洲 時 代 電 氣 股 份 有 限 公 司 關 於 對 中 車 財 務 有 限 公 司 風 險 持 續 評 估 報 告 的 公 告》，僅 供 參 閱。 香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責， 對 其 準 確 性 或 完 整 性 亦 不 作 任 何 聲 明，並 明 確 表 示 概 不 就 因 本 公 告 全 部 或 任 何 部 分內容而產生或因依賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 承董事會命 株洲中車時代電氣股份有限公司 李東林 中國，株洲，二零二六年三月二十七日 於本公告日期，本公司董事長兼執行董事為李東林；副董事長兼執行董事為尚敬； 其他執行董事為徐紹龍；獨立非執行董事為李開國、鍾寧樺、林兆豐及馮曉雲；以 及職工董事為陳志漫。 证 ...

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責， 對 其 準 確 性 或 完 整 性 亦 不 作 任 何 聲 明，並 明 確 表 示 概 不 就 因 本 公 告 全 部 或 任 何 部 分內容而產生或因依賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 （於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） （股份代號：3898） 海外監管公告 本 公 告 乃 由 株 洲 中 車 時 代 電 氣 股 份 有 限 公 司（「本公司」）根 據 香 港 聯 合 交 易 所 有 限 公司證券上市規則第13.10B條而作出。 茲 載 列 本 公 司 在 上 海 證 券 交 易 所 網 站 刊 登 之《株 洲 中 車 時 代 電 氣 股 份 有 限 公 司2025 年 度 董 事 會 審 計 委 員 會 履 職 情 況 報 告》，僅 供 參 閱。 承董事會命 株洲中車時代電氣股份有限公司 董事長 李東林 中國，株洲，二零二六年三月二十七日 於本公告日期，本公司董事長兼執行董事為李東林；副董事長兼執行董事為尚敬； 其他執行董事為徐紹龍；獨立非執行董事為李開國、鍾寧樺、林兆豐及馮曉雲；以 及職工董事為陳志漫。 株洲中车时 ...

业绩总结 - 2025年发布业绩快报1次，业绩预告0次[29][67][105][145] - 2024年股息派发现金红利13.58亿元，占2024年净利润约36.68%，每股现金分红股息同比增28.21%[33][71][109][149] - 2025年半年度股息派发现金红利5.97亿元，占2025年半年度净利润约35.75%[34][72][109][149] 未来展望 - 制定2025 - 2027年股东分红回报规划，每年现金分配利润不少于当年可供分配利润35%，三年累计不少于近三年年均可供分配利润105%[32][70][108][148] - 2026 - 2028年与中国中车集团有日常关联交易，《2026 - 2028年产品和服务互供框架协议》关联交易议案通过[24][63][100] 公司治理与运营 - 2025年独立董事应参加董事会7次，大多亲自出席7次，参加股东会4次，审议董事会议案74项[12][50][89][128] - 2025年董事会各专门委员会会议：战略与ESG委员会3次、审计委员会5次、风险控制委员会3次、薪酬委员会2次、提名委员会2次、科技创新委员会2次、独立董事专门会议3次[16][52][91][129][130][158] - 2025年3月27日、8月22日、12月15日独立董事与审计机构就审计相关事项沟通[17][53][92][131] 市场操作 - 2024年12月至2025年6月，公司回购并注销H股5359.17万股[34][72][110][150][151] 信息披露 - 2025年3月29日、4月30日、8月23日、10月31日在上交所官网披露2024年年度、2025年第一季度、半年度、第三季度报告[35][73][111][152] - 报告期内在上交所发布公告及披露文件186份，在香港联交所发布繁体中文公告197份、英文公告121份[38][76][114][154] 其他策略 - 2025年3月28日制定“提质增效重回报”行动方案[32] - 2025年续聘毕马威华振会计师事务所为财务报告与内部控制审计机构[31][106]

公司管理层 - 董事长兼执行董事为李东林，副董事长兼执行董事为尚敬[5] - 其他执行董事为徐绍龙，独立非执行董事有李开国等4人，职工董事为陈志漫[5] 独立董事评估 - 董事会评估独立董事独立性，认为其符合要求[6]

财务报告 - 审计公司2025年12月31日财务报告内部控制有效性[7] - 公司于2025年12月31日在重大方面保持有效财务报告内部控制[11] 人员信息 - 公司董事长兼执行董事为李东林，副董事长兼执行董事为尚敬[5] - 其他执行董事为徐绍龙，独立非执行董事有李开国等4人[5] - 职工董事为陈志漫[5]

内部控制情况 - 2025年12月31日财务报告内部控制有效，未发现非财务报告内部控制重大缺陷[9][10] - 自评价报告基准日至发出日未发生影响内部控制有效性评价结论的因素[12] - 纳入评价范围单位的资产总额和营业收入合计占公司合并报表对应总额之比均为100%[14] 内部控制测试与评价 - 对组织架构、发展战略等22个方面进行了内部控制测试和评价[15] - 重点关注外部行业政策变化、市场竞争等风险[16] 缺陷评价标准 - 财务报告内部控制缺陷评价按税前利润错报金额划分等级[19] - 非财务报告内部控制缺陷评价按税前利润损失金额划分等级[19] - 财务报告与非财务报告重大缺陷有定性标准[19] 缺陷情况 - 报告期内存在财务与非财务报告内部控制一般缺陷，风险可控[20][21] - 评价报告基准日不存在未完成整改的重大和重要缺陷[21][22][23] 未来展望 - 2026年继续满足穿透式监管要求，推进审计风控数字化转型[23]

财务数据 - 2025年营业收入287.03亿美元，2024年为249.09亿美元，同比增长15.23%[42] - 2025年净利润43.09亿美元，2024年为39.49亿美元，同比增长9.11%[42] - 2025年货币资金为67.13862572亿元，2024年为106.52179214亿元[31] - 2025年应收账款为122.5744284亿元，2024年为116.12385573亿元[31] - 2025年存货为87.05769417亿元，2024年为70.63580028亿元[31] - 2025年12月31日资产总计57,595,480,959元，较2024年增长约5.93%[39][41] - 2025年12月31日负债合计19,294,342,532元，较2024年增长约19.80%[41] - 2025年12月31日所有者权益合计38,301,138,427元，较2024年增长约0.09%[41] 资金流量 - 2025年销售商品、提供劳务收到的现金为274.81亿元，2024年为213.51亿元[47] - 2025年经营活动产生的现金流量净额为39.65亿元，2024年为33.61亿元[47] - 2025年投资活动产生的现金流量净额为 -65.20亿元，2024年为 -31.99亿元[47] - 2025年筹资活动产生的现金流量净额为 -7.03亿元，2024年为4.56亿元[50] 股本与筹资 - 2006年12月公司通过港交所发行4.14644亿股H股，筹资约22.09968亿元[58] - 2013年10月公司通过港交所增发9122.1万股H股，筹资约18.0387247亿元[58] - 2021年9月公司通过上交所科创板发行2.40760275亿股A股，筹资75.5505743亿元[58] - 截止2025年12月31日累计回购4437.16万股H股，注销4870.44万股H股[59] 会计政策 - 公司会计年度自公历1月1日起至12月31日止[67] - 公司记账本位币为人民币[69] - 金融资产按业务模式和合同现金流量特征分类计量[86][87] - 存货按成本与可变现净值孰低计量[121] 税收政策 - 增值税税率为6 - 13%，企业所得税税率为25%[193] - 部分子公司软件产品增值税实际税负超3%部分即征即退[194] - 部分公司2023 - 2027年按当期可抵扣进项税额加计抵减应纳增值税税额[195] - 公司及部分子公司2024 - 2025年减按15%税率缴纳企业所得税[196] - 公司及部分子公司2024 - 2025年研发费用有税前加计扣除或摊销政策[198]

业绩总结 - 2025年公司总资产72,084,237,098元，较2024年增长11.24%[28] - 2025年公司营业收入28,702,700,063元，较2024年增长15.23%[28] - 2025年公司利润总额4,873,642,919元，较2024年增长12.90%[28] - 2025年公司归属上市公司股东的净利润4,096,540,421元，较2024年增长10.64%[28] - 2025年公司加权平均净资产收益率9.81%，较2024年增加0.50个百分点[28] - 2025年公司基本每股收益2.99元/股，较2024年增长14.12%[28] - 2025年公司第四季度营业收入9,872,609,352元，归属上市公司股东的净利润1,376,042,453元[30] - 报告期内公司实现营业收入287.03亿元，同比增长15.23%[40] - 报告期内公司实现归属于母公司的净利润40.97亿元，同比增长10.64%[40] - 报告期内公司实现基本每股收益2.99元/股，同比增长14.12%，加权平均净资产收益率9.81%，同比增长0.50个百分点[40] 用户数据 - 截至报告期末普通股股东总数为19,613户，年度报告披露日前上一月末为18,934户[32] 分红情况 - 公司拟以1,357,664,512股为基数，向全体股东每股派发现金红利0.68元（含税），拟派发现金红利923,211,868.16元（含税）[11] - 2025年年度公司现金分红总额为1,520,709,169.44元（含税），占2025年度合并报表归属上市公司股东净利润约37.12%[11] 市场地位 - 2012 - 2025年公司城轨牵引变流系统国内市场占有率连续十四年稳居第一[21] - 2025年公司乘用车功率模块装机量排名行业第二，市场占有率达13.8%[22] - 公司光伏逆变器年度中标约18GW，国内排名行业前列[22] 股权结构 - 中车株洲电力机车研究所有限公司期末持股600,381,485股，比例44.21%[32] - HKSCC NOMINEES LIMITED期末持股487,745,666股，比例35.92%，报告期内减持48,678,000股[32] - 全国社保基金一一三组合期末持股17,269,017股，比例1.27%，报告期内增持17,269,017股[32] - 基本养老保险基金八零二组合期末持股14,490,274股，比例1.07%，报告期内增持14,490,274股[32] - 香港中央结算有限公司期末持股12,393,130股，比例0.91%，报告期内减持12,619,471股[32] - 中国中车股份有限公司间接持有公司合计49.77%股权[33] 其他信息 - 公司截至2026年2月28日总股本1,357,948,412股，扣除已回购待注销283,900股H股后为1,357,664,512股[11] - 公司A股上市于上交所科创板，代码688187；H股上市于联交所主板，代码3898[14] - 公司主要从事轨道交通装备产品的研发、设计、制造、销售并提供相关服务，具有“器件+系统+整机”产业结构[16] - 公司采购采用“统一管理、专业归口、采购分离”模式[17] - 公司生产采取以销定产的计划管理模式[17] - 公司建立了覆盖重点客户、重点区域、重点产品的全球售后服务网络[17] - 公司通过市场化公开投标等方式获取订单，主要采取直销模式销售[17] - 公司坚持“战略牵引”和“市场导向”双轮驱动的研发模式[18]

股息信息 - 2025年末期股息每股0.68元人民币[1] - 非居民企业股东股息所得税税率10%[2] - 内地投资者及基金通过沪深港通投资H股股息所得税税率20%[2] 公司信息 - 公司董事长兼执行董事为李东林，副董事长兼执行董事为尚敬[2] - 其他执行董事为徐绍龙，职工董事为陈志漫[2]

业绩数据 - 2025年总资产720.84亿元，2024年648.02亿元，2023年537.79亿元[30] - 2025年营业收入287.03亿元，2024年249.09亿元，2023年219.62亿元[30] - 2025年营业收入增长率15.23%，2024年13.42%，2023年21.16%[30] - 2025年归母净利润40.97亿元，2024年37.03亿元，2023年30.41亿元[30] - 2025年每10股派发现金股利11.20元，2024年10.00元，2023年7.80元[30] - 2025年研发投入31.77亿元，2024年28.42亿元，2023年21.87亿元[30] - 2025年研发投入占营业收入比例11.07%，2024年11.41%，2023年9.96%[30] 产品与技术 - 2025年在轨道交通领域完成CR450动车组关键部件迭代升级[22] - 2025年在新能源领域发布2000V/455kW光伏逆变器「赤霄」与3.45MW储能变流器「云枢」[22] - 突破第四代沟槽栅SiC MOSFET芯片技术，比导通电阻≤2毫欧平方厘米[55] - 突破1μm Pitch超精细沟槽IGBT技术，实现出流能力提升7%[56] - 发布IGBT制氢电源HPS2.0平台，功率密度提升40%以上[58] - 2025年清洁技术相关发明专利数为2647件[60] - 成功研制2000V/455kW光伏逆变器“赤霄”[67] - “云枢”系列储能变流器单机功率达3.45MW，适配587Ah - 688Ah大容量锂电池系统[68] - 永磁六轴机车牵引系统平台实现从“和谐型”到“复兴型”机车的技术迭代升级[69] - 城轨多源融合主动式供电系统实现牵引供电、光伏、储能与负荷的智能协同[71] 未来展望 - 计划2035年实现运营碳中和，2050年实现全价值链碳中和[85] - 以2025年为基准年，2030年业务运营范围内每百万营收多项排放物下降5 - 10%[86] ESG相关 - 2025年度ESG报告时间范围是2025年1月1日至12月31日[13] - 报告披露信息覆盖时代电气本部及各控股子公司，与合并报表范围一致[14] - 报告编制参照香港联交所《ESG报告守则》等多项准则[15] - 报告遵循重要性、量化、平衡和一致性四项报告原则编制[16] - 华证ESG评级为AAA，中证ESG评级为A，Wind - ESG评级为AA[44] - 获2025年上市公司董事会秘书履职评价5A评级[46] - 获第25届中国专利奖银奖[46] - 2026年3月，ESG报告获董事会审阅及批准[75] - 2025年3月，董事会审议通过2024年度ESG报告议案和持续优化ESG管理体系议案[75] - 搭建自上而下、权责清晰的ESG治理三层架构[76] - 构建“1246”战略架构，将清洁技术创新与绿色低碳发展列为关键战略目标[78][79] - 董事会成员每年接受一次可持续发展相关汇报或内外部沟通[80] - 建立常态化监测机制，将ESG风险管理机制融入全面风险管理体系[84] - 将ESG相关指标纳入整体绩效考核体系，建立与高管薪酬挂钩的激励约束机制[85] 其他 - 2025年采购绿电及绿证150,415MWh[23] - 2025年实现列车正线稳定运行考核超36万公里[50] - 2025年通过上证e互动回复投资者提问386条，举行投资者活动180余场[87] - 2025年按四步骤开展财务和影响重要性议题评估工作[90] - 建立2025年ESG重要性议题清单，邀请内外部利益相关方评估议题重要性[91] - 2025年对26项ESG议题开展调研和评估，得出13项高度影响重要性议题，6项财务重要性议题[92] - 2025年制定或修订29项制度筑牢规范治理制度基础[107] - 2025年12月9日取消监事会并新增一名职工董事[107] - 2025年依法依规组织召开股东会4次、董事会7次、监事会3次[108] - 2025年战略与ESG委员会召开3次会议、审计委员会召开5次会议[109] - 2025年风险控制委员会召开3次会议、薪酬委员会召开2次会议[109] - 2025年提名委员会召开2次会议、科技创新委员会召开2次会议[109] - 2025年董事会共审议6项关联交易议案，股东会审议1项关联交易议案[112] - 2024 - 2025年度沪市上市公司信息披露工作评价中荣获A级，已连续三年蝉联A级[120] - 2025年在上交所发布公告及披露文件186份，在香港联交所发布繁体中文公告197份、英文公告121份[120] - 2025年4月在香港举行2024年全年业绩发布会[116] - 2025年5月董事长参与上交所“科创3分钟”专题活动[122] - 2025年9月在上海举办“时代电气 深海新程”反向路演活动[122] - 2025年获得“中国上市公司投资者关系管理天马奖”[119] - 2025年通过制定或修订多项内部核心制度完善内部廉洁制度保障体系[125] - 组织召开2次监督工作联席会议，统筹开展15项重点监督项目[127] - 规范组织、高效实施2轮常规巡察，完成对4家单位的常规巡察[131] - 截至2025年12月，2024年度巡察整改完成率88.6%，推动健全完善制度14项[131] - 排查党员干部及关键岗位人员及亲属5600人次[135] - 2025年廉洁教育活动覆盖5000余人次[138] - 组织各级中层及以上人员583人签订《“一岗双责”责任书》[139] - 开展集体谈话和个别谈话共计106场次，覆盖领导干部和关键岗位人员2036人[139] - 采购领域、基层管理人员两个关键领域专题纪律及合规教育培训合计500人次参加[139] - 组织领导干部、关键岗位人员参加专题警示教育大会496人次[139] - 2025年开展第四届廉洁文化周活动，线下220余人参加[143] - 2025年组织30余人参加职务犯罪庭审旁听警示教育活动[145] - 2025年商业道德培训覆盖率达100%[150] - 关键岗位人员100%开展廉政档案申报并签署《廉洁从业承诺书》[151] - 重点供应商100%参加廉洁培训[154] - 2025年合规委员会全年召开4次会议[162] - 2024年取得GB/T 35770 - 2022/ISO 37301:2021合规管理体系认证，认证范围覆盖所有运营点[163] - 2025年按ISO 37301国际合规标准与国资委合规管理要求运行，通过ISO 37301合规体系有效性维持评价现场审查[163] - 2025年针对劳动用工、反垄断等十大重点领域制定详细合规指引[165] - 编制并发布《时代电气员工诚信合规手册》[165] - 2025年境外分子公司和涉外合同履约未出现重大合规风险[166] - 2025年开展9次法治合规培训[167] - 在风险及内控管理方面修订13项、新增1项内部制度流程[168] - 2025年完成《全面风险管理工作办法》《重大项目风险评审管理办法》修订及“十五五”风险规划编制[169] - 建立由三个层级构成的风险管理架构[170] - 形成“事前预防、事中监督、事后纠偏”的风险闭环管理机制[172] - 每年第四季度开展风险识别等工作，2025年有序推进风险管理工作[175] - 2025年风险管理目标均已达成[176] - 执行17项内部审计制度流程，2025年对《财务审计管理办法》等进行修订完善[177] - 2025年高效完成年度审计计划并应对多项突发、专项任务[177] - 2025年审计相关单位26户次，出具审计报告31份，完成5项年度计划内审计项目[178] - 开展房产租赁业务专项审计，涉及36个城市29家分子公司及12家业务单元[178] - 完成26个投资项目的风险评估工作并出具报告[178] - 完成5个项目投后评价工作，其中境外项目2个，国内项目3个[178] - 完成2024年五个专项159个问题项的整改闭环检查，整改完成率89%[180] - 对7家境内外单位开展经济责任审计，揭示问题30余个[181] - 与株洲市40多家单位分享交流审计数字化建设经验[181] - 部门员工人均培训时间超过40小时[181] - 业务单元自查结合抽查发现4个问题并完成整改[183] - 年内完成1个制度新增，13个制度修订[183] - 年度报告期内存在10个内控一般缺陷，未发现重大或重要缺陷[185] - 各级党组织覆盖率100%[186] - 2025年开展党委理论学习中心组学习8期、“第一议题”学习67个、读书班1次、书记培训班1场、思政节1场[187] - 全年组织多元化学习活动331次[188] - 2025年10月开展专题党课暨第二届思政节，600余名党员参加[192] - 2025年11月举办基层党组织书记培训班，60余名书记参加[194]