收入和利润（同比环比） - 第三季度净销售额为106.494亿美元，同比增长4.6%[22] - 第三季度净利润为2.82657亿美元，同比增长43.8%[22] - 第三季度基本每股收益为1.28美元，同比增长43.8%[22] - 截至2025年10月31日的13周，基本每股收益为1.28美元，净收入2.82657亿美元；去年同期为0.89美元，净收入1.96529亿美元[40] - 截至2025年10月31日的39周，基本每股收益为4.94美元，净收入10.86011亿美元；去年同期为4.25美元，净收入9.34036亿美元[40] - 截至2025年10月31日的13周，公司净销售额为106.4945亿美元，同比增长4.6%；39周净销售额为318.13166亿美元，同比增长5.0%[72] - 在截至2025年10月31日的13周内，公司净收入为2.82657亿美元，同比增长43.8%；39周净收入为10.86011亿美元，同比增长16.3%[72] - 第三季度净销售额同比增长4.6%至106.495亿美元，39周累计净销售额同比增长5.0%至318.132亿美元[112] - 第三季度营业利润同比增长31.5%至4.259亿美元，营业利润率提升82个基点至4.0%[112] - 第三季度净利润同比增长43.8%至2.827亿美元，摊薄后每股收益为1.28美元[112] - 2025年期间（39周）净利润较2024年同期增加1.52亿美元[128] 成本和费用（同比环比） - 第三季度毛利率为29.9%，去年同期为28.8%[22] - 截至2025年10月31日的13周期间，公司LIFO计提额为9110万美元，而截至2024年11月1日的同期为710万美元[35] - 截至2025年10月31日的39周期间，公司LIFO计提额为1.657亿美元，而截至2024年11月1日的同期为2790万美元[35] - 截至2025年10月31日的13周和39周期间，公司有效所得税率分别为23.6%和23.5%，高于去年同期的23.2%和22.9%[48] - 截至2025年10月31日的39周期间，经营租赁成本为14.8亿美元，去年同期为14.1亿美元[50] - 截至2025年10月31日的13周期间，折旧和摊销费用约为2.663亿美元，较上年同期的2.470亿美元有所增加[73] - 截至2025年10月31日的39周期间，折旧和摊销费用约为7.760亿美元，较上年同期的7.181亿美元有所增加[73] - 在截至2025年10月31日的13周内，公司存货损耗（Shrink）成本为1.41279亿美元，同比大幅下降37.6%[72] - 第三季度毛利率提升107个基点至29.9%，主要受库存加价率提高和损耗降低推动[112][114] - 第三季度销售、一般及行政费用率上升25个基点至25.9%，主要因激励性薪酬等增加[112][115] - 第三季度净利息支出减少1190万美元至5590万美元，主要因平均未偿还借款减少[112][116] 现金流与资本支出 - 前三季度经营活动现金流净额为28.18825亿美元，同比增长28.4%[30] - 前三季度资本性支出为10.07458亿美元[30] - 2025年期间（39周）经营活动现金流为28亿美元，较2024年同期增加6.237亿美元[128] - 2025年期间（39周）物业和设备购置总额为10.075亿美元，低于2024年同期的10.371亿美元[130] - 公司预计资本支出将接近此前13亿至14亿美元区间的低端[132] 债务与融资活动 - 前三季度已偿还长期债务11.14917亿美元[30] - 截至2025年10月31日，公司当前和长期债务总额为51.35263亿美元，其中长期债务为51.19464亿美元[51] - 公司循环信贷额度下的借款可用额度为23.75亿美元，扣除商业票据计划相关部分后可贡献的增量流动性为21.8亿美元[56] - 公司循环信贷协议于2025年3月11日修订，提高了最高杠杆率并降低了最低固定费用覆盖率，该条款放宽期将持续至2026年1月30日[54] - 截至2025年10月31日，公司商业票据计划允许发行无担保票据，最高未偿总额为20亿美元，但合并资产负债表上无未偿票据[57] - 公司于2025年4月提前赎回5亿美元本金、利率4.15%的优先票据，产生约40万美元非现金损失[58] - 公司于2025年9月提前赎回6亿美元本金、利率3.875%的优先票据，产生约100万美元非现金损失[59] - 截至2025年10月31日，公司以公允价值计量的负债总额为51.14152亿美元，其中流动及长期债务义务部分为51.14152亿美元[62] - 公司计划在第四季度赎回2027年11月到期的5.5亿美元优先票据[122] - 2025年期间（39周）长期债务偿还额为11亿美元[133] 库存与资产状况 - 截至2025年10月31日，商品库存为66.5388亿美元，较年初下降0.8%[20] - 截至2025年10月31日，现金及现金等价物为12.40623亿美元，较年初增长33.0%[20][30] - 股东权益总额为81.8614亿美元，较年初增长10.4%[20][27] - 截至2025年10月31日，供应链金融计划下的未偿义务为3.876亿美元，截至2025年1月31日为3.997亿美元[36] - 截至2025年10月31日，不确定税务状况准备金总额为1430万美元，相关利息和罚金分别为250万美元和80万美元，总计1760万美元[45] - 截至2025年10月31日，公司经营租赁加权平均剩余租赁期为9.3年，加权平均贴现率为4.6%[50] - 39周累计库存周转率从4.0次提升至4.4次[109] - 截至2025年10月31日，存货余额约占公司总资产的45%（不包括经营租赁资产、商誉及其他无形资产）[124] - 2025年期间（39周）商品存货总额同比下降1%，而2024年同期为增长2%[129] - 按门店计算，截至2025年10月31日的库存较2024年11月1日下降8.2%[129] 门店运营与扩张 - 截至2025年10月31日，公司在美国和墨西哥拥有20,901家门店[83] - 2025年第三季度，公司新开196家门店，通过Project Elevate改造651家门店，通过Project Renovate改造524家门店，搬迁8家门店，关闭41家门店[94] - 2025年全年计划新开约575家门店（及墨西哥最多15家），通过Project Renovate全面改造约2000家门店，通过Project Elevate部分改造2250家门店，搬迁约45家门店，总计4,885个房地产项目[94] - 2026年计划新开约450家门店（及墨西哥约10家），通过Project Renovate全面改造约2000家门店，通过Project Elevate部分改造2250家门店，搬迁约20家门店，总计4,730个房地产项目[94] - 截至2025年第三季度末，公司运营180家独立的pOpshelf门店[95] 销售表现与驱动因素 - 第三季度同店销售额增长2.5%，主要由客流量增长2.5%驱动，39周累计同店销售额增长2.6%[105][113] - 在截至2025年10月31日的13周内，公司消耗品销售额为88.24584亿美元，占净销售额的82.9%[72] - 第三季度按品类划分，季节性商品销售额增长5.5%至9.922亿美元，家居用品增长5.4%至5.507亿美元[114] 股东回报活动 - 截至2025年5月2日，公司董事会授权的普通股回购计划剩余额度约为13.8亿美元[74] - 在截至2025年10月31日和2024年11月1日的39周期间，公司未在公开市场回购其普通股[75] - 公司在2025年前三个季度每股支付现金股息0.59美元，并宣布2025年12月季度股息为每股0.59美元，将于2026年1月20日或之前支付[76] - 截至2025年10月31日，普通股回购计划剩余授权额度约为13.8亿美元[134] - 2025年期间（39周）现金股息支付为3.896亿美元，2024年同期为3.892亿美元[133]

收入与利润表现（同比环比） - 截至2025年10月31日的三个月，公司总收入为22.503亿加元，同比增长14.0%[41][43][52] - 第三季度总收入为22.503亿加元，同比增长14.3%（2.768亿加元）[67] - 同期毛利润为5.412亿加元，同比增长24.4%，毛利率为24.1%，提升210个基点[41][43][52] - 同期净利润为7650万加元，同比增长150.0%[43][52] - 2026财年第三季度（截至2025年10月31日）总收入为22.503亿加元，同比增长14.0%（去年同期为19.735亿加元）[166][175] - 季度毛利率为24.1%，同比提升210个基点（去年同期为22.0%）[166][175] - 季度净利润为7650万加元，同比增长150.0%（去年同期为3060万加元）[166][175] - 前九个月总收入为59.854亿加元，同比增长3.5%（2.008亿加元）[73] - 前九个月毛利润为13.337亿加元，同比下降1.7%（2240万加元），毛利率下降110个基点至22.3%[73] - 前九个月净利润为2.946亿加元，同比大幅增长156.0%（1.795亿加元）[73] - 2026财年前九个月总收入为59.854亿加元，同比增长3.5%（去年同期为57.846亿加元）[175] - 前九个月毛利率为22.3%，同比下降110个基点（去年同期为23.4%）[175] - 前九个月净利润为2.946亿加元（持续经营业务），同比增长156.0%（去年同期为1.151亿加元）[175] - 公司2025财年第三季度净利润为7650万加元，而2024年同期为3060万加元[155] - 公司2025财年前九个月净利润为2.946亿加元，较2024年同期的1.151亿加元显著增长[155] 各业务线收入表现 - 全年产品收入为12.656亿加元，同比增长22.1%，主要受ORV交付量增加和新产品成功推出推动[52][54] - 季节性产品收入为6.062亿加元，同比下降1.6%，主要因雪地摩托出货量下降[41][52][55] - 第三季度全年产品收入占比56.2%，同比上升3.7个百分点；季节性产品收入占比26.9%，同比下降4.3个百分点[23] - 九个月期间全年产品收入占比58.2%，同比上升3.2个百分点；季节性产品收入占比25.0%，同比下降4.3个百分点[23] - 第三季度PA&A和OEM发动机收入占比16.9%，同比上升0.6个百分点[23] - 九个月期间PA&A和OEM发动机收入占比16.8%，同比上升1.1个百分点[23] 各地区市场表现 - 第三季度美国市场收入12.767亿加元，同比增长14.3%（1.599亿加元），占总收入56.8%[67] - 前九个月国际收入为17.628亿加元，同比增长14.4%（2.216亿加元），占总收入比例提升290个基点至29.5%[89] - 截至2025年10月31日的三个月，北美零售额同比下降4%，主要因季节性产品在非高峰期的销售下降[42][47] 成本与费用（同比环比） - 第三季度营业费用3.386亿加元，同比增长14.5%（4280万加元），其中一般及行政费用激增51.1%至1.014亿加元[59] - 公司约75%的销售成本由生产材料构成，易受铝、钢等原材料价格波动影响[29] 现金流表现 - 截至2025年10月31日的九个月内，经营活动产生的净现金流为7.843亿加元，较2024年同期的4.025亿加元增加3.818亿加元[104][105] - 截至2025年10月31日的九个月内，自由现金流为5.661亿加元，较2024年同期的1.027亿加元大幅增长[104] - 截至2025年10月31日的九个月内，投资活动使用的净现金流为1.969亿加元，较2024年同期的2.994亿加元减少1.025亿加元，主要因物业、厂房及设备投资减少[108] - 截至2025年10月31日的九个月内，融资活动使用的净现金流为5.339亿加元，较2024年同期的4.431亿加元增加9080万加元，主要因偿还了2.007亿美元定期贷款[109] - 公司2025财年前九个月经营活动产生的净现金流为7.843亿加元，2024年同期为4.025亿加元[160] - 公司2025财年前九个月自由现金流为5.661亿加元，较2024年同期的1.027亿加元大幅增长[160] - 截至2025年10月31日的九个月内，终止经营业务产生的净现金流为50万加元（2024年同期为650万加元）[101] 债务与融资 - 截至2025年10月31日，公司长期债务为25.385亿加元，其中定期贷款（Term Facility）未偿还余额为17.295亿美元[35][37] - 截至2025年10月31日，公司重大合同义务总额为53.299亿加元，其中长期债务（含利息）为32.75亿加元[111] - 截至2025年10月31日，公司拥有总额15亿加元的循环信贷额度，未提取余额为0，基于借款基础计算的可动用额度为14.765亿加元[114][116] - 循环信贷额度下已发行信用证金额为2070万美元，其他协议下未偿信用证为470万美元[117][118] - 公司偿还了2.007亿美元定期贷款，并将借款成本降低了0.50%，产生交易成本440万美元[119] - 公司获得一笔奥地利政府项目下的40万欧元（70万美元）定期贷款，利率为1.75%[122] - 截至2025年10月31日，奥地利定期贷款未偿余额为7430万欧元（1.202亿美元），利率在0.93%至3.57%之间[123] - 租赁负债的合同义务为2.717亿美元，较2025年1月31日的2.329亿美元有所增加[124] - 长期债务（含当期部分）从29.251亿美元降至25.385亿美元，净减少3.072亿美元，主要因偿还2.007亿美元定期贷款[131] - 截至2025年10月31日，长期债务为25.385亿加元，较2025年1月31日的29.251亿加元下降13.2%[180] 资产与库存状况 - 截至2025年10月31日，终止经营业务净亏损为770万加元（2024年同期为2380万加元），九个月累计净亏损为5.22亿加元（2024年同期为10.85亿加元）[98] - 截至2025年10月31日，归类为持有待售的资产净额为11.1亿加元，较2025年1月31日的20.95亿加元显著减少[100] - 库存从17.741亿美元增至19.649亿美元，净增长1.601亿美元[131] - 截至2025年10月31日，现金及现金等价物为2.501亿加元，较2025年1月31日的1.807亿加元增长38.4%[180] 经销商与分销商融资 - 经销商和分销商融资总额在截至2025年10月31日的三个月和九个月期间分别为17.639亿美元和48.601亿美元[134] - 经销商和分销商未偿融资总额从31.515亿美元（2025年1月31日）降至25.889亿美元（2025年10月31日）[134][135] - 公司对财务公司收回的新未使用产品的最大回购义务为2.89亿美元（2025年10月31日）[137][138] 税率与调整后利润指标 - 第三季度有效所得税率从去年同期的52.0%大幅下降至28.5%[63] - 前九个月有效所得税率从去年同期的42.4%大幅下降至7.4%[84] - 公司2025财年第三季度经调整后息税折旧摊销前利润为3.256亿加元，2024年同期为2.684亿加元[155] - 公司2025财年前九个月经调整后息税折旧摊销前利润为7.396亿加元，2024年同期为8.107亿加元[155] - 公司2025财年第三季度经调整后净利润为1.177亿加元，2024年同期为8850万加元[155] - 公司2025财年前九个月经调整后净利润为2.192亿加元，2024年同期为2.855亿加元[155] - 季度归一化EBITDA为3.256亿加元，同比增长21.3%（去年同期为2.684亿加元）[166][175] - 季度归一化净利润为1.177亿加元，同比增长33.0%（去年同期为8850万加元）[166][175] - 公司2025财年第三季度基本每股经调整后收益为1.61加元，2024年同期为1.22加元[163] - 公司2025财年前九个月基本每股经调整后收益为3.02加元，2024年同期为3.86加元[163] 业务剥离与重组 - 公司在截至2025年10月31日的九个月期间完成了Alumacraft和Manitou的出售，作为终止经营业务处理[7] - 公司在截至2025年4月30日的季度决定不再出售其Marine PA&A业务，该业务作为持续经营业务列报[8] - 截至2025年10月31日，Telwater业务仍在出售过程中，作为持有待售的终止经营业务列报[9] - 公司已出售Alumacraft和Manitou资产，交易对价总计约1.58亿美元（2.214亿加元）[95] 运营与市场概况 - 公司全球员工约16,500名，产品销往130多个国家，通过约2,400家经销商和约140家分销商销售[21] - 公司收入主要来自向经销商和分销商批发车辆，通常在产品从工厂发运时确认收入[25] - 截至2025年10月31日，北美网络库存同比下降17%[49] 风险与假设 - 公司收入主要以美元、加元和欧元产生，成本主要以加元、美元和欧元计价，面临外汇波动风险[34] - 公司假设主要经营货币汇率将维持在接近当前水平，通胀水平预计将继续缓解[16] - 汇率波动对截至2025年10月31日的九个月期间营业收入产生3.39亿加元的不利影响，对税前收入则产生1.64亿加元的有利影响[102] - 公司未发现其风险因素与截至2025年1月31日的第四季度及财年MD&A中披露的内容相比有重大变化[201] 管理层估计与会计政策 - 公司管理层使用年度运营预算和三年战略计划作为编制简明合并中期财务报表所需重要估计的基础[184] - 存货的可变现净值估计基于生产需求、当前及未来产品特性、预期生产成本及产成品预期盈利能力[187] - 递延所得税资产的确认取决于管理层基于年度预算、战略计划及额外预测认为其很可能实现[188] - 常规产品保修成本按产品线划分，根据历史成本率和趋势在销售时点进行估计[189] - 产品责任拨备包括管理层对解决现有索赔所需金额的最佳估计，以及基于历史平均成本信息的已发生但未报告索赔[191] - 销售计划拨备基于当前计划特点、历史数据及各产品线的预期零售额进行估计[191] - 确定福利计划费用和负债所使用的折现率基于与预期福利支付现金流匹配的高质量公司固定收益投资的收益率[192] 内部控制 - 公司对截至2025年10月31日的九个月期间内财务报告内部控制的有效性进行了评估，并确定其于2025年10月31日是有效的[198]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 (State or other jurisdiction of incorporation) (Commission File Number) Delaware 001-40621 98-1591717 (IRS Employer Identification No.) 1 Venture, Suite 220 Irvine, California 92618 (Address of principal executive offices) (Zip Code) FORM 8-K CURRENT REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Date of Report (Date of earliest event reported): December 1, 2025 MOBIX LABS, INC. (Exact name of registrant a ...

收入和利润（同比环比） - 第三季度总营收创纪录达到1.227亿美元，同比增长2.7%[4][5] - 前三季度总营收创纪录达到3.753亿美元，同比增长8.5%[4][5] - 第三季度税前利润为1070万美元，同比下降18.3%，受约400万美元关税及相关成本影响[4][5] - 前三季度税前利润为4570万美元，同比增长15.1%，包含约500万美元关税及相关成本影响[4][5] - 第三季度摊薄后每股收益为0.62美元，同比下降15.1%[4][5] - 前三季度摊薄后每股收益为2.73美元，同比增长24.1%[4][5] - 2025财年第三季度总营收为12.2679亿美元，同比增长2.7%，其中净零售销售额为11.2268亿美元，占总营收91.5%[26] - 2025财年第三季度净利润为8122万美元，同比下降17.7%，净利润率从去年同期的8.3%降至6.6%[26] - 2025财年第三季度EBITDA为1.4207亿美元，较去年同期的1.666亿美元下降14.7%[31] - 2025财年第三季度基本每股收益为0.62美元，较去年同期的0.74美元下降16.2%[26] 成本和费用（同比环比） - 2025财年第三季度综合毛利率为53.7%，较去年同期的54.1%下降0.4个百分点[26] - 2025财年第三季度零售毛利率为53.9%，较去年同期的54.2%下降0.3个百分点[29] - 2025财年第三季度销售、一般及行政费用为5.5314亿美元，费用率从去年同期的43.3%上升至45.1%[26] 库存与资本支出 - 第三季度末库存为8330万美元，同比增长17.7%，主因关税成本增加及提前采购[8] - 截至2025年11月1日，公司存货净额为8.3275亿美元，较2025年2月1日的6.9775亿美元增长19.4%[28] - 2025财年第三季度资本支出为654.4万美元，较去年同期的387.1万美元增长69.1%[29] 管理层讨论和指引 - 公司重申2025财年指引：预计总营收中高个位数增长，税前利润在6200万至7000万美元区间，包含约1100万美元关税影响[11][13] - 公司预计2025财年资本支出在2000万至2500万美元之间[12] 门店网络发展 - 截至2025年11月1日，公司总门店数为651家（自营375家+特许经营108家+第三方零售点168家），较去年同期574家增长13.4%[29] 股东回报 - 前三季度通过股票回购和股息向股东返还资本2610万美元[4]

财务数据关键指标变化：收入与利润 - 第三季度净销售额为6.16亿美元，同比增长3%[4][6] - 第三季度净销售额同比增长3.3%，从5.963亿美元增至6.162亿美元[25] - 前三季度净销售额同比增长3.6%，从15.791亿美元增至16.362亿美元[28] - 第三季度GAAP每股收益为0.51美元，非GAAP每股收益为0.79美元[4] - 第三季度持续经营业务净利润为542万美元（占销售额0.9%），去年同期为亏损1885万美元（占销售额-3.2%），主要因去年同期包含2630万美元的美国估值备抵[25][26] - 第三季度报告持续经营业务收益为542.2万美元（每股0.51美元），经调整后持续经营业务收益为844.0万美元（每股0.79美元）[44] - 去年同期第三季度报告持续经营业务亏损1884.8万美元（每股-1.76美元），经调整后持续经营业务收益为659.4万美元（每股0.61美元）[44] - 前三季度持续经营业务净亏损为3425万美元（占销售额-2.1%），较去年同期的5307万美元（占销售额-3.4%）有所收窄[28] - 前九个月报告持续经营业务亏损3424.6万美元（每股-3.30美元），经调整后持续经营业务亏损为2479.8万美元（每股-2.39美元）[47] - 去年同期前九个月报告持续经营业务亏损5306.5万美元（每股-4.88美元），经调整后持续经营业务亏损为2546.8万美元（每股-2.34美元）[47] - 公司2026财年持续经营业务预测收益为5.1亿美元[56] - 经调整后，公司2026财年持续经营业务预测收益为10.1亿美元[56] - 公司2026财年预测每股收益为0.48美元[56] - 经调整后，公司2026财年预测每股收益为0.95美元[56] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 毛利率为46.8%，同比下降100个基点[9] - 销售及行政费用率为44.7%，同比下降140个基点[4][10] - 第三季度毛利率同比下降1.0个百分点至46.8%，主要因销售成本占比上升至53.2%[25] - 前九个月调整后毛利率为46.4%，去年同期为47.4%[53] 各条业务线表现 - Journeys品牌可比销售额增长6%，Schuh品牌可比销售额下降2%[8] - Journeys Group第三季度销售额占比61.1%，运营利润率同比提升1.9个百分点至5.5%[31] - Schuh Group第三季度运营利润率大幅下降至0.5%，去年同期为2.6%[31] - Journeys集团第三季度可比销售额增长6%，而去年同期为11%；前九个月增长8%，去年同期为2%[40] 各地区表现 *（注：提供的原始关键点中未明确包含按地区划分的表现信息，因此此主题暂缺。）* 管理层讨论和指引 - 公司修订全年指引，预计总销售额增长约2%，可比销售额增长约3%[17] - 公司预计全年调整后每股收益约为0.95美元，此前预期为1.30至1.70美元[5][17] - 公司2026财年资产减值及其他调整项（税后）为5.0亿美元[56] - 公司2026财年资产减值及其他调整项对应每股收益影响为0.47美元[56] - 公司2026财年预测税率约为34%[56] - 公司2026财年计算每股收益的股份数量为1060万股（包含普通股等价物）[56] 运营业绩与可比销售额 - 可比销售额整体增长3%，其中门店销售额增长5%[4][6] - 公司第三季度总可比销售额增长3%，低于去年同期的6%；前九个月总可比销售额增长4%，去年同期为0%[40] - 第三季度调整后运营收入为1290.8万美元，占销售额的2.1%；调整后息税折旧摊销前利润为2626.9万美元，占销售额的4.3%[48] - 去年同期第三季度调整后运营收入为1034.4万美元，占销售额的1.7%；调整后息税折旧摊销前利润为2339.8万美元，占销售额的3.9%[48] - 前三季度运营亏损为3401万美元（占销售额-2.1%），去年同期为3219万美元（占销售额-2.0%）[28] - 前九个月调整后运营亏损为2926.2万美元，占销售额的-1.8%；调整后息税折旧摊销前利润为1096.6万美元，占销售额的0.7%[52] 其他财务数据：资产与负债 - 库存同比增长7%[14] - 期末现金为2700万美元，总债务为8950万美元[14] - 截至2025年11月1日，公司库存同比增长6.7%至5.581亿美元[36] - 公司长期债务从1.001亿美元减少至6977万美元，同时新增1973万美元的短期债务[36]

财务数据关键指标变化：收入与利润 - 第三季度营收为18.66亿美元，同比下降6% (或1.1亿美元)[4] - 第三季度营收为18.66亿美元，同比下降5.6%（去年同期为19.76亿美元）[25] - 第三季度营收为18.66亿美元，同比下降5.6%（去年同期为19.76亿美元）[40] - 前九个月营收为55.12亿美元，同比下降2.3%（去年同期为56.41亿美元）[40] - 第三季度净利润为7800万美元，同比下降26.4%（去年同期为1.06亿美元）[25] - 第三季度调整后EBITDA为1.85亿美元，利润率9.9%，同比下降10个基点[4][8] - 第三季度调整后EBITDA为1.85亿美元，占营收的9.9%（去年同期为1.97亿美元，占营收10.0%）[43] - 前九个月调整后EBITDA为5.27亿美元，占营收的9.6%（去年同期为5.33亿美元，占营收9.4%）[43] - 第三季度调整后营业利润为1.83亿美元，占营收的9.8%（去年同期为1.95亿美元，占营收9.9%）[40] - 前九个月调整后营业利润为5.23亿美元，占营收的9.5%（去年同期为5.29亿美元，占营收9.4%）[40] - 第三季度摊薄后每股收益为1.69美元，同比下降21%；调整后摊薄每股收益为2.58美元，同比下降1%[4][8] - 第三季度调整后稀释每股收益为2.58美元（去年同期为2.61美元）[46] - 前九个月调整后稀释每股收益为8.12美元（去年同期为6.56美元）[49] 财务数据关键指标变化：现金流 - 第三季度运营现金流为1.29亿美元，自由现金流为1.35亿美元，后者同比大幅增长1400%[4][5] - 第三季度经营活动产生的净现金流为1.29亿美元，同比下降9.8%（去年同期为1.43亿美元）[29] - 第三季度（截至2025年10月31日）经营活动现金流为1.29亿美元，去年同期为1.43亿美元[52] - 第三季度自由现金流为1.35亿美元，去年同期为900万美元[52] - 前九个月（截至2025年10月31日）经营活动现金流为3.51亿美元，去年同期为3.79亿美元[52] - 前九个月自由现金流为2.41亿美元，去年同期为2.63亿美元[52] 各条业务线表现 - 第三季度国防与情报部门收入为14.39亿美元，同比下降5.0%（去年同期为15.15亿美元）[31][32] - 第三季度民用部门收入为4.27亿美元，同比下降7.4%（去年同期为4.61亿美元）[31][34] - 第三季度民用部门调整后营业利润率显著提升至14.5%（去年同期为10.6%）[31][34] - 第三季度国防与情报部门调整后营业利润率下降至8.2%（去年同期为9.8%）[31][33] 订单与积压表现 - 第三季度净预订额为22亿美元，季度订单出货比为1.2；年初至今净预订额为72亿美元，订单出货比为1.3[5][12] - 季度末估计未交付订单价值约为238亿美元，其中已拨备资金部分约为38亿美元[12] - 截至2025年10月31日，公司总积压订单价值为237.88亿美元，较年初增长8.8%[37] 管理层讨论和指引 - 公司上调2026财年指引：营收区间上调至72.75亿-73.25亿美元，调整后EBITDA指引上调至约6.95亿美元，调整后摊薄每股收益指引上调至9.80-10.00美元[20] - 2026财年指引：预计经营活动现金流将超过5.85亿美元[52] - 2026财年指引：预计资本支出约为3500万美元，自由现金流将超过5.5亿美元[52] 资本部署与公司行动 - 本季度资本部署1.2亿美元，主要包括9400万美元的股票回购和1700万美元的现金股息[10] - 公司于2025年10月15日以初步购买价2.03亿美元（扣除收购的600万美元现金）收购了SilverEdge政府解决方案公司[18] - 第三季度用于收购的净现金支出为2.03亿美元[29] 一次性项目与成本 - 第三季度发生与CEO及其他高管立即离职相关的执行层过渡成本（净额）1600万美元[40][43][46] - 前九个月发生与2016至2019财年IRS审计和解相关的联邦税务审计结算成本700万美元[40][43][49] 其他财务数据（非核心业务） - 截至2025年10月31日，公司总债务（扣除流动部分）为24.75亿美元，较年初增长29.8%[27] - 第三季度资本支出为900万美元，与去年同期持平[52] - 第三季度MARPA Facility提供现金1500万美元，去年同期为使用现金1.25亿美元[52] - 前九个月资本支出为2400万美元，去年同期为2100万美元[52] - 前九个月MARPA Facility使用现金8600万美元，去年同期为使用现金9500万美元[52] 业务发展（新订单） - 季度内获得关键新订单，包括美国空军价值14亿美元的COBRA任务订单和美国陆军价值4.13亿美元的OSINT任务订单[13][14]

Exhibit 99 Dollar General Corporation Reports Third Quarter 2025 Results Updates Financial Guidance for Fiscal Year 2025; Provides Fiscal Year 2026 Real Estate Growth Plan GOODLETTSVILLE, Tenn.--(BUSINESS WIRE)--Dollar General Corporation (NYSE: DG) today reported financial results for its fiscal year 2025 third quarter (13 weeks) ended October 31, 2025. "I want to thank our team for their work serving our customers and communities, which led to another quarter of strong financial results," said Todd Vasos, ...

Exhibit 99.1 ADDEX THERAPEUTICS LTD INDEX TO UNAUDITED INTERIM CONDENSED CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS | Unaudited Interim Condensed Consolidated Financial Statements | | | --- | --- | | Unaudited Interim Condensed Consolidated Balance Sheets as of September 30, 2025 and December 31, 2024 | 2 | | Unaudited Interim Condensed Consolidated Statements of Profit or Loss for the three-month and nine-month periods ended | 3 | | September 30, 2025 and 2024 | | | Unaudited Interim Condensed Consolidated Statemen ...

收入和利润（同比环比） - 截至2025年10月31日的九个月，公司营收为303亿美元，同比增长9%[154] - 截至2025年10月31日的九个月，营业利润为65亿美元，营业利润率提升至约22%[154] - 截至2025年10月31日的九个月，稀释后每股收益为5.73美元，上年同期为4.60美元[162] - 第三季度总收入为102.59亿美元，同比增长9%[183][186] - 第三季度营业利润为21.88亿美元，营业利润率为21%[183] - 第三季度净利润为20.86亿美元，净利润率为20%[183] - 2025财年前九个月，公司总收入为303亿美元，同比增长9%[154] - 2025财年前九个月，公司营业利润为65亿美元，营业利润率约为22%，去年同期为54亿美元和19%[154] - 截至2025年10月31日的九个月，摊薄后每股收益为5.73美元，较去年同期的4.60美元增长24.6%[162] - 2025年第三季度总收入为102.59亿美元，其中订阅与支持收入占95%（97.26亿美元），专业服务及其他收入占5%（5.33亿美元）[183] - 2025年第三季度运营收入为21.88亿美元，运营利润率为21%[183] - 第三季度总收入为102.59亿美元，同比增长9%；前九个月总收入为303.24亿美元，同比增长9%[186] 成本和费用（同比环比） - 截至2025年10月31日的三个月，总收入成本为22.55亿美元，占总收入的22%，与去年同期持平；九个月总收入成本为67.62亿美元，占总收入的22%，同比下降约1个百分点[192] - 截至2025年10月31日的三个月，总运营费用为58.16亿美元，占总收入的57%；九个月总运营费用为171.00亿美元，占总收入的56%[195] - 第三季度总营收成本为22.55亿美元，占收入的22%；前九个月为67.62亿美元，占收入的22%[192] - 第三季度营业费用为58.16亿美元，占收入的57%；其中销售与市场费用34.56亿美元（占34%），研发费用14.33亿美元（占14%）[195] 各条业务线表现 - 截至2025年10月31日的九个月，订阅与支持收入占总营收约95%[159] - 订阅与支持收入为97.26亿美元，占总收入95%，同比增长10%[183][186] - 按服务划分，Agentforce 360平台、Slack及其他业务增长最快，第三季度收入21.8亿美元，同比增长19%[188] - 专业服务及其他收入下降，第三季度为5.33亿美元，同比减少6%[183][186] - 2025财年前九个月，订阅与支持收入占总收入约95%[159] - 第三季度订阅与支持收入为97.26亿美元，同比增长10%，占总收入95%；前九个月为287.13亿美元，同比增长9%，占总收入95%[186] - 按服务划分，第三季度增长最快的是Agentforce 360 Platform, Slack and Other，收入21.80亿美元，同比增长19%[188] 各地区表现 - 按地区划分，欧洲市场增长最快，第三季度收入24.7亿美元，同比增长11%[190] - 按地域划分，第三季度美洲地区收入67.03亿美元（占65%），欧洲24.70亿美元（占24%），亚太10.86亿美元（占11%）[190] 现金流表现 - 截至2025年10月31日的九个月，经营活动产生的现金流为95亿美元，同比增长4%[162] - 截至2025年10月31日的九个月，经营活动产生的净现金为95.32亿美元，主要包括55亿美元的净收入，经25亿美元的折旧摊销及24亿美元的股权激励费用等非现金项目调整[210] - 截至2025年10月31日的九个月，投资活动产生的净现金为1.17亿美元，主要与有价证券活动净流入29亿美元部分被战略投资活动净流出13亿美元及资本支出4.53亿美元所抵消相关[212] - 截至2025年10月31日的九个月，融资活动使用的净现金为96.67亿美元，主要用于87亿美元的普通股回购和12亿美元的股息支付，部分被股权计划所得7.65亿美元所抵消[214] - 截至2025年10月31日的九个月，经营活动产生的净现金为95.32亿美元，同比增长4.1亿美元[209] - 同期，投资活动产生的净现金为1.17亿美元，主要得益于有价证券活动净流入29亿美元[209][212] - 同期，融资活动使用的净现金为96.67亿美元，主要用于87亿美元的普通股回购和12亿美元的股息支付[209][214] 客户与合同指标 - 截至2025年10月31日，公司客户流失率（不包括Slack自助服务）约为8%[164] - 截至2025年10月31日，剩余履约义务总额约为595亿美元，同比增长12%[162] - 截至2025年10月31日，当期剩余履约义务约为294亿美元，同比增长11%[162] - 剩余履约义务为595亿美元，较年初634亿美元有所下降[184] - 截至2025年10月31日，剔除Slack自助服务后的客户流失率约为8%[164] - 未实现收入从2025年1月31日的207.43亿美元下降至2025年10月31日的149.96亿美元[184] - 剩余履约义务从2025年1月31日的634亿美元下降至2025年10月31日的595亿美元[184] - 截至2025年10月31日，总剩余履约义务约为595亿美元，同比增长12%；当期剩余履约义务约为294亿美元，同比增长11%[162] 资本配置与股东回报 - 截至2025年10月31日的九个月，公司以约87亿美元回购了约3300万股普通股[162] - 2025年9月，董事会授权新增200亿美元股票回购额度，使总授权额度达到500亿美元[221] - 截至2025年10月31日，股票回购计划剩余授权额度为219亿美元，且在之后至11月28日已额外回购约12亿美元[222] - 截至2025年10月31日的九个月，公司支付了约12亿美元的股息及股息等价物[162] - 2025年9月，董事会授权新增200亿美元股票回购，使总授权额度达到500亿美元，截至10月31日剩余授权额度为219亿美元[221][222] - 公司在2026财年前三季度每季度支付每股0.416美元的股息，总计约12.1亿美元[223] 战略投资与重组活动 - 第三季度重组费用为2.6亿美元，显著高于去年同期的5600万美元[183] - 第三季度战略投资净收益为2.63亿美元，去年同期为净损失2.17亿美元[183] - 截至2025年10月31日的三个月，战略投资净收益为2.63亿美元，去年同期为净损失2.17亿美元；九个月净收益为2.06亿美元，去年同期为净损失2.17亿美元[201] - 在截至2025年10月31日的三个月和九个月，公司分别确认了约2.6亿美元和3亿美元与重组计划相关的成本[200] - 第三季度发生重组费用2.60亿美元，前九个月为3.00亿美元[195][200] - 战略投资净收益在截至2025年10月31日的三个月为2.63亿美元，而去年同期为净损失2.17亿美元，变动达4.8亿美元[201] 税务相关 - 截至2025年10月31日的三个月，所得税准备金为4.26亿美元，有效税率为17%；九个月所得税准备金约为13.78亿美元，有效税率为20%[202] - 公司预计，由于《OBBBA法案》允许国内研发支出立即扣除，未来现金税将降低[208] - 截至2025年10月31日的九个月，有效税率从去年同期的18%上升至20%，所得税准备金约为13.78亿美元，同比增加4.17亿美元[202] 流动性、债务与融资 - 截至2025年10月31日，现金、现金等价物及有价证券总额为113亿美元[162] - 截至2025年10月31日，公司主要流动性来源包括总计113亿美元的现金、现金等价物及有价证券，以及55亿美元的应收账款[205] - 截至2025年10月31日，公司高级无抵押债务总账面价值为84亿美元，到期日自2028年4月至2061年7月[216] - 2024年10月，公司签订新的50亿美元循环信贷协议，到期日为2029年10月[218] - 2025年6月，公司为收购Informatica签订了总额60亿美元的364天及三年期信贷协议，并于2025年11月全额提取[219] - 截至2025年10月31日，总现金、现金等价物及有价证券为113亿美元[162] - 现金及等价物和有价证券从2025年1月31日的140.32亿美元下降至2025年10月31日的113.23亿美元[184] - 公司流动性来源包括总计113亿美元的现金、现金等价物及有价证券，以及55亿美元的应收账款[205] - 截至2025年10月31日，公司未偿高级无担保债务的账面总值为84亿美元[216] - 公司拥有50亿美元的循环信贷额度，以及为收购Informatica而设立的60亿美元信贷协议[205][217][219] 收购活动 - 2025年11月，公司以约96亿美元现金收购Informatica，其中60亿美元资金来自Informatica信贷协议[227] - 2025年11月，公司以约96亿美元完成了对Informatica的收购[162] - 公司于2025年11月以约96亿美元收购了Informatica[227] - 收购Informatica的现金部分主要包括95亿美元现金[227] - 收购Informatica的现金部分包含来自Informatica信贷协议的60亿美元收益[227] 未来展望与指引 - 截至2025年10月31日，公司预计与重组相关的未来现金支付约为1.6亿至1.8亿美元[226] - 公司预计与重组计划相关的未来现金支付约为1.6亿至1.8亿美元[226]

收入和利润（同比环比） - 总营收同比增长26.5%，达到3.326亿美元，去年同期为2.629亿美元[18] - 公司2025财年第一季度（截至2025年10月31日）总营收为3.326亿美元，较2024年同期的2.629亿美元增长26.5%[40] - 公司截至2025年10月31日的三个月总营收为3.326亿美元，同比增长约26.5%[96] - 公司总营收同比增长27%，达到3.326亿美元，去年同期为2.629亿美元[130][136] - 运营利润为1848万美元，去年同期为运营亏损472万美元[18] - 公司截至2025年10月31日的三个月运营收入为1848万美元，运营利润率为6%，去年同期运营亏损472万美元，运营利润率为-2%[96] - 运营收入从去年同期的亏损472万美元转为盈利1847.8万美元，运营利润率达到5%[130] - 净利润同比增长242.5%，达到3131万美元，摊薄后每股收益为0.36美元[18] - 截至2025年10月31日的三个月，公司净收入为3130.8万美元，同比增长242.5%[59] - 公司截至2025年10月31日的三个月净收入为3131万美元，去年同期为914万美元[96] - 净收入同比增长242%，达到3130.8万美元，净利率为8%，去年同期为913.9万美元，净利率2%[130] - 基本每股收益为0.37美元，稀释后每股收益为0.36美元[59] - 公司2025财年第一季度（截至10月31日）非GAAP净利润为5696.1万美元，摊薄后每股收益为0.66美元[181][182] - 公司2025财年第一季度GAAP运营收入为1847.8万美元，非GAAP调整后运营收入为6342.6万美元，同比增长82.8%[181] 成本和费用（同比环比） - 研发费用同比增长13.7%至7832万美元[18] - 研发费用为7830万美元，同比增长14%，占收入比例从26%下降至24%；研发人员数量从1167人增加至1279人[157][159][160] - 销售与营销费用为6430万美元，同比增长25%，占收入比例从20%下降至19%；销售人员数量从483人增加至534人[157][163][164] - 总运营费用为1.910亿美元，同比增长17%，占收入比例从去年同期的62%下降至58%[157] - 总营收成本同比增长18%，增加1860.8万美元，达到1.231亿美元[130][146] - 订阅与支持业务营收成本增加990.3万美元，其中云基础设施成本增加470万美元，人员成本增加310万美元[146] - 服务业务营收成本增加894.2万美元，主要因人员成本增加690万美元及分包商费用增加90万美元[146][150] - 在截至2025年10月31日的三个月内，公司摊销了310万美元的合同履行成本，上年同期为260万美元[44] - 合同获取成本净额为6417.8万美元，本季度摊销了570万美元[43] - 公司截至2025年10月31日的三个月股权激励费用总额为4332万美元，同比增长约13.8%[88] - 股票薪酬支出为4331.6万美元，较上年同期的3806万美元增长13.8%[24] - 基于股票的薪酬支出为4345万美元[21] - 利息收入为1470万美元，同比增长8%；利息费用为330万美元，同比增长61%[169][170] - 截至2025年10月31日的三个月，与债务工具相关的利息支出总额为330.9万美元[67] - 其他净支出为530万美元，而去年同期为410万美元，主要受汇率波动影响[169][174] - 所得税收益为680万美元，有效税率为-28%，而去年同期所得税收益为640万美元，有效税率为-230%[176] 各条业务线表现 - 订阅与支持收入同比增长30.9%，达到2.222亿美元，毛利率为71.2%[18] - 订阅与支持收入为2.222亿美元，其中订阅收入为2.075亿美元，同比增长35.7%[40] - 订阅收入（不含支持服务）同比增长36%，达到2.075亿美元，占总营收比例从58%提升至63%[136][138] - 支持服务收入同比下降13%，减少210万美元，主要因客户从本地许可转向订阅服务[136][139] - 定期许可收入同比增长12%，增加460万美元，部分被客户向订阅服务迁移所抵消[136][141] - 服务收入同比增长23%，增加1270万美元，主要由于员工利用率提升及新项目实施[136][142] - 在截至2025年10月31日的三个月内，有360万美元的经常性许可、支持或订阅合同价值被确认为服务收入[121] - 公司截至2025年10月31日的三个月毛利润为2.095亿美元，同比增长32%，毛利率从去年同期的60%提升至63%[152][153] - 订阅与支持业务毛利润为1.583亿美元，同比增长37%，其毛利率从68%提升至71%[152] - 服务业务毛利润为990万美元，同比增长60%，其毛利率从11%提升至14%[152] - 公司预计订阅与支持业务毛利率将持续改善，但速度将慢于近年；服务业务毛利率也将改善，但可能因分包商使用而波动；许可业务毛利润将因客户向订阅迁移而长期下降，但总体毛利率预计将持续改善[154] - 订阅销售目前占公司总销售额的绝大部分，其收入按合同期限平均确认，这影响了近期的收入增长报告[113] 各地区表现 - 美国地区营收为2.1401亿美元，占总营收的64.3%[41] 管理层讨论和指引 - 公司第四财季（截至7月31日）的订单量通常会因销售激励而显著增加，这导致许可收入和订阅收入呈现季节性波动[113] - 公司第二财季（截至1月31日）和第四财季的服务收入通常因可计费天数较少而毛利率较低[114] - 公司产品定价主要基于平台管理的直接承保保费（DWP）金额，DWP的波动可能影响公司收入[105][118] - 全球事件（如地缘政治冲突、通胀）可能影响公司的ARR、收入增长率、销售周期、服务收入和利润率、运营现金流及费用[115][116][117] - 截至2025年10月31日，年度经常性收入（ARR）为10.63亿美元，较2025年7月31日的10.41亿美元有所增长[123] 现金流和流动性 - 经营活动产生的现金流量净额为负6739.8万美元，较上年同期的负6230.5万美元有所扩大[24] - 在截至2025年10月31日的三个月内，经营活动产生的净现金为负6.7398亿美元，去年同期为负6.2305亿美元[125] - 公司2025财年第一季度经营活动所用现金净额为6739.8万美元，投资活动所用现金净额为1.38765亿美元，融资活动提供现金净额为41.3万美元[189] - 投资活动现金净流出1.3877亿美元，主要用于购买3.1853亿美元的可供出售证券[24] - 在截至2025年10月31日的三个月内，自由现金流为负7.7364亿美元，而去年同期为负6.7381亿美元[125] - 在截至2025年10月31日的三个月内，公司资本支出包括478.8万美元的物业和设备采购以及508.8万美元的资本化软件开发成本[125] - 现金及现金等价物减少2.059亿美元至4.920亿美元，主要由于可转换票据的现金结算[16][21] - 截至2025年10月31日，公司现金及现金等价物和受限现金总额为4.932亿美元，较期初的6.9909亿美元减少2.0586亿美元[24] - 截至2025年10月31日，公司现金、现金等价物及投资总额为14.09264亿美元，较上一季度（7月31日）的14.83197亿美元有所下降[182] - 公司约8200万美元现金及现金等价物存放于境外，未来可能在不产生重大增量成本的情况下汇回美国[184] - 公司拥有一项3亿美元的循环信贷额度（2025年信贷安排），截至2025年10月31日无未偿还借款[72][80] - 公司拥有3亿美元的循环信贷额度（2025信贷额度），截至2025年10月31日未提取任何借款[185] - 公司遵守了所有信贷协议条款，财务契约包括最低净现金利息覆盖率为3.00:1.00，最高总净杠杆率为3.75:1.00[75][76] 债务和融资活动 - 公司于2024年10月发行了本金总额为6.9亿美元的2029年可转换优先票据，净收益为6.718亿美元[62] - 2029年可转换优先票据年利率为1.25%，有效利率为1.8%[63][66] - 截至2025年10月31日，债务净账面价值为6.75443亿美元[66] - 公司为2029年可转换优先票据购买了上限期权，净成本为5880万美元，覆盖约280万股普通股[71] - 公司2029年到期的可转换优先票据在2025年10月31日的公允价值为8.158亿美元[55] 投资活动 - 截至2025年10月31日，公司可供出售投资总额的估计公允价值为12.66227亿美元，其中未实现收益169.8万美元，未实现损失10.8万美元[47] - 截至2025年10月31日，公司可供出售投资中8688.62万美元（约68.6%）将在12个月内到期，3.97365亿美元（约31.4%）在12个月或更长时间后到期[49] - 截至2025年10月31日，公司可供出售投资中2.9401亿美元（约23.2%）被归类为公允价值层级中的第一级，9.72217亿美元（约76.8%）被归类为第二级，无第三级投资[53] - 截至2025年10月31日，公司战略投资的账面价值为1998.4万美元，其中使用计量备选法的股权投资为1826.3万美元，使用资产净值法的股权投资为172.1万美元[57] - 在截至2025年10月31日的三个月内，公司战略投资录得净未实现及已实现损失6万美元，上年同期为收益5.3万美元[57] - 利率每上升1%，预计将导致公司截至2025年10月31日的可供出售证券市值减少610万美元[196] 合同与递延收入 - 递延收入净额减少8910万美元至2.560亿美元[16] - 递延收入净额从2025年7月31日的3.4479亿美元下降至2025年10月31日的2.5601亿美元[42] - 在截至2025年10月31日的三个月内，公司确认了与递延收入相关的收入约1.637亿美元[45] - 截至2025年10月31日，公司待履行合同的剩余履约义务总额约为32亿美元[46] - 截至2025年10月31日，合同履行成本的流动部分为600万美元，非流动部分为310万美元[44] 应收账款 - 未开单应收账款净额从2025年7月31日的1.3163亿美元增加至2025年10月31日的1.6310万美元[42] 股权激励与股票 - 公司截至2025年10月31日，与股票奖励和ESPP购买权相关的未确认股权激励费用总额为4.16亿美元[88] - 公司截至2025年10月31日，股票奖励的加权平均授予日公允价值为152.65美元，总内在价值为6.914亿美元[89] - 公司截至2025年10月31日，股票期权的加权平均行权价为63.92美元，总内在价值为1761万美元[92] - 加权平均流通股数（基本）为8478.0201万股，稀释后为8645.1737万股[59] 资本分配与并购 - 公司股票回购计划剩余授权额度为1.382亿美元[94] - 公司股票回购计划授权总额为4亿美元，截至2025年10月31日仍有1.382亿美元可用于未来回购[186] - 公司于2025年11月7日以约3400万美元净现金对价收购了ProNav Technologies Ltd.[97] 外汇影响 - 公司2025财年第一季度录得530万美元外汇损失，主要因汇率波动所致[198] - 假设汇率发生10%的变动，预计将产生约6690万美元的交易损益[198] 风险因素 - 公司业务面临季度和年度业绩显著波动的风险，可能影响股价[209][211] - 公司收入严重依赖财产与意外险（P&C）行业少数大客户，且依赖客户合同续签与扩展[209] - 公司面临数据安全事件或云产品遭受破坏、客户或员工数据被未授权访问的风险[209] - 人工智能（AI）的开发使用及不确定的监管环境可能对公司运营造成声誉损害或责任风险[209] - 公司业绩可能受经济衰退、市场波动、通货膨胀、银行倒闭及地缘政治事件等因素影响[212][213] - 公司面临吸引新客户、保留现有客户以及受客户季节性采购模式影响的风险[213] - 向基于云的订阅服务转型、合同条款谈判以及未能满足合同义务可能带来财务风险[213] 其他财务数据 - 总资产减少8170万美元至26.393亿美元[16] - 股东权益增加7620万美元至15.334亿美元[16] 内部控制与法律事务 - 公司披露控制与程序在截至2025年10月31日的季度末被评估为有效[201] - 公司内部财务报告控制在本季度未发生任何对公司内控产生重大影响的变更[203] - 公司目前未涉及任何可能对其业务或财务状况产生重大不利影响的法律诉讼[207]