（於開曼群島註冊成立的有限公司） 股份代號：591 年報 Annual Report Annual Report 2025/2026 年報 目 錄 財務摘要 2 公司資料 3 主席報告 4 管理層討論與分析 5 董事及高級管理人員履歷 10 企業管治報告 13 環境、社會及管治報告 30 董事報告書 54 獨立核數師報告 64 綜合損益表 69 綜合損益及其他全面收益表 70 綜合財務狀況表 71 綜合權益變動表 73 綜合現金流量表 74 綜合財務報表附註 75 財務概要 144 財務摘要 | | 二零二六年 | 二零二五年 | 升幅╱（降幅） | | --- | --- | --- | --- | | | 人民幣千元 | 人民幣千元 | % | | 收入 | 159,669 | 193,546 | (17.5) | | 經營（虧損）╱溢利 | (12,729) | 17,592 | (172.4) | | 本公司擁有人應佔（虧損）╱溢利 | (14,542) | 17,445 | (183.4) | | 每股（虧損）╱盈利（人民幣分） | | | | | — 基本 | 人民幣(1.40)分 | 人民幣1. ...

OUR VALUES Sitoy Group Holdings Limited (the "Company" or "Sitoy Group") and its subsidiaries (together, the "Group") are one of the world's leading manufacturers of branded high-end and luxury handbags, small leather goods, travel goods, footwear products and a brand distributor in Greater China. The Group is principally engaged in design, research, development, manufacturing, sales, retailing and wholesales of handbags, small leather goods, travel goods and footwear products, provision of advertising and ...

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負 責，對其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不就因本公告全部 或任何部分內容而產生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 JS Global Lifestyle Company Limited JS 環 球 生 活 有 限 公 司 （於 開 曼 群 島 註 冊 成 立 的 有 限 公 司 ） （股 份 代 號：1691） 有關九陽股份有限公司 截 至2026年9月30日止第三季度及前三季度的 第三季度報告的公告 本公告由JS環 球 生 活 有 限 公 司（「本公司」，連 同 其 附 屬 公 司 統 稱「本集團」）根 據 香 港 聯 合 交 易 所 有 限 公 司 證 券 上 市 規 則（「上市規則」）第13.09條及香港法例第571章 證券及期貨條例第XIVA部 項 下 的 內 幕 消 息 條 文（定 義 見 上 市 規 則）而 刊 發。 九 陽 股 份 有 限 公 司（「九 陽」）為 本 公 司 的 附 屬 公 司，且 其 股 份 於 深 圳 證 券 交 易 所 上 市（股 份 代 號：002242）。為 符 合 深 圳 ...

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其準確性 或完整性亦不發表任何聲明，並表明不會就本公告全部或任何部分內容或因依賴該等內容而引 致的任何損失承擔任何責任。 Shenzhen Senior Technology Material Co., Ltd. 深圳市星源材質科技股份有限公司 （於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） （股份代號：6067） 2026年第三季度報告 本公告乃由深圳市星源材質科技股份有限公司（「公司」，連同其附屬公司，統稱 為「本集團」）根據香港聯合交易所有限公司證券上市規則（「上市規則」）第13.09條 及第13.10B條以及香港法例第571章證券及期貨條例第XIVA部所載的內幕消息條 文（定義見上市規則）作出。 下文載列本集團根據中國企業會計準則編製的截至2026年9月30日止九個月期間 未經審計的財務報表。 本公告以中英文兩種語言編製。如中英文版本有任何歧義，概以中文版本為準。 除特別說明外，本公告所列金額以人民幣為單位。 承董事會命 深圳市星源材質科技股份有限公司 執行董事兼董事會主席 陳秀峰教授 香港，2026年10月22日 於本公告日期，董 ...

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其準確 性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示概不對因本公告全部或任何部份內容而產生或因 倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 China Telecom Corporation Limited 中 国 电 信 股 份 有 限 公 司 （於中華人民共和國註冊成立之股份有限公司） 2026 年首三季度報告 2026 年首三季度本集團的未經審核財務數據 ─ 經營收入為人民幣 3,824 億 元，主 營 收 入 為 人 民 幣 3,593 億 元 ─ EBITDA 為人民幣 1,080 億 元 ─ 本公司股東應佔利潤為人民幣 262 億 元 （股份編號：728） 中 國 電 信 股 份 有 限 公 司（「本 公 司」，及 其 附 屬 公 司 合 稱「本 集 團」）董 事 會（「董 事 會」） 謹此宣佈本集團截至 2026 年 9 月 30 日 止 九 個 月 的 業 績。本 公 告 乃 根 據 香 港 聯 合 交易所有限公司證券上市規則第 13.09 條及香港法例第 571 章《證 券 及 期 貨 條 例》 第 XIVA 部 而 作 出 ...

收益净额整体表现 - 收益净额为4,540.7百万欧元，同比增长14.5%（内生增长+3.5%），外汇汇率波动造成约2.9%的负面影响，呈报增长为11.6%[6] 零售销售净额表现 - 零售销售净额为3,934.3百万欧元，同比增长11.0%（内生增长+2.0%），占总收益净额的86.6%，第三季度内生基准保持平稳（-0.5%）[5][6][7] 批发销售净额表现 - 批发销售净额为428.3百万欧元，同比增长35.5%（内生增长+17.3%），占总收益净额的9.4%[5][7] 特许权费收入表现 - 特许权费收入为178.1百万欧元，同比增长76.5%（内生增长+16.1%），占总收益净额的3.9%[5][7] Prada品牌零售销售表现 - Prada品牌零售销售净额为2,413.6百万欧元，同比增长2.4%，第三季度增长+0.6%，占总零售销售净额的61.3%[5][8] Miu Miu品牌零售销售表现 - Miu Miu零售销售净额为1,155.8百万欧元，同比增长0.8%，第三季度下降2.7%（对比二零二五年第三季度+28.6%的高基数），占总零售销售净额的29.4%[5][9] Versace品牌表现 - Versace期内贡献收益净额440.8百万欧元，零售销售净额321.8百万欧元，占总零售销售净额的8.2%[3][5][10] 美洲地区零售销售表现 - 美洲为表现最佳地区，零售销售净额850.9百万欧元，同比增长32.6%（内生增长+13.2%），占总零售销售净额的21.6%[5] - 美洲市場零售銷售淨額同比增長32.6%，內生增長+13.2%，第三季度因比較基數較高而增長放緩[11] 亚太区零售销售表现 - 亚太区零售销售净额1,343.7百万欧元，同比增长12.2%（内生增长+4.6%），占比34.2%[5] - 亞太區零售銷售淨額同比增長12.2%，內生增長+4.6%，第三季度大致保持穩定[11] 日本地区零售销售表现 - 日本零售销售净额424.3百万欧元，同比增长4.9%（内生增长+1.7%），占比10.8%[5] - 日本零售销售净额同比增长4.9%，内生增长+1.7%，第三季度表现稳定但环比增长趋势放缓[11] 欧洲地区零售销售表现 - 欧洲零售销售净额1,179.8百万欧元，同比增长4.8%（内生下降3.4%），占比30.0%[5] - 歐洲零售銷售淨額同比增長4.8%，內生增長-3.4%，第三季度與第二季度基本持平[11] 中东地区零售销售表现 - 中东零售销售净额135.6百万欧元，同比下降22.6%，占比3.4%，持续对业绩造成负面影响[5] - 中東零售銷售淨額同比下降22.6%，內生增長-22.6%，市場狀況依然充滿挑戰[11] 欧洲地区批发销售表现 - 欧洲批发销售净额为173.6百萬歐元[13] 亚太区批发销售表现 - 亞太區批發銷售淨額為136.6百萬歐元[13] 美洲地区批发销售表现 - 美洲批發銷售淨額為107.2百萬歐元[13] 其他地区批发销售表现 - 中東批發銷售淨額為7.5百萬歐元，日本為0.4百萬歐元，其他國家為3.0百萬歐元[13] 数据审核状态说明 - 上述資料基於董事會初步檢討，未經核數師審核或審閱，可能發生變動及作出調整[14]

主题1：营业收入与利润（同比环比） - 2026年前三季度营业收入为人民币5,394,933,459.85元，同比增长16.52%，恒定汇率下同比增长20.00%[8][12] - 2026年第三季度营业收入为人民币1,788,094,157.34元，同比增长24.04%，恒定汇率下同比增长28.25%[8][12] - 2026年前三季度归属于上市公司股东的净利润为人民币852,184,750.57元，同比增长6.49%；经调整净利润为人民币1,074百万元，同比增长21.81%[8][13] - 2026年第三季度归属于上市公司股东的净利润为人民币331,722,555.57元，同比增长81.49%[8] - 2026年1-9月营业总收入为5,394,933,459.85元，较2025年同期4,629,877,130.98元增长约16.5%[30] - 2026年1-9月营业利润为936,368,271.45元，较2025年同期914,440,800.53元增长约2.4%[30] - 2026年1-9月归属于母公司所有者的净利润为852,184,750.57元，较2025年同期800,245,215.12元增长约6.49%[31] - 2026年1-9月营业收入为5,394,933千元，较2025年同期4,629,877千元增长约16.53%[37] - 2026年1-9月毛利为2,241,560千元，较2025年同期1,955,339千元增长约14.64%[37] - 2026年1-9月经调整归属于上市公司股东的净利润为1,073,612千元，较2025年同期881,375千元增长约21.81%[35] - 2026年1-9月经调整归属于上市公司股东的净利率为19.90%，较2025年同期19.04%提升0.86个百分点[35] - 2026年1-9月基本每股收益为2.36元，较2025年同期2.18元增长约8.26%[31] 主题2：成本与费用（同比环比） - 2026年前三季度毛利为人民币2,259百万元，恒定汇率下同比增长23.17%，毛利率41.88%，恒定汇率下同比提升1.12个百分点[13] - 公司2026年1-9月营业成本为3,135,572,858.28元，较2025年同期2,664,983,604.57元增长约17.7%[30] - 公司2026年1-9月研发费用为355,669,560.25元，较2025年同期433,071,405.31元下降约17.9%[30] - 公司2026年1-9月财务费用为175,780,850.83元，较2025年同期-89,760,104.64元大幅增加，主要受利息收入由152,063,519.49元降至98,925,396.33元影响[30] - 财务费用由(89,760,104.64)元增至175,780,850.83元，变动比例為295.83%，主要系匯率變動產生的匯兌損失所致[19] - 2026年1-9月研发开支为355,670千元，较2025年同期433,071千元下降约17.87%[37] 主题3：各条业务线表现 - 2026年前三季度小分子CDMO业务收入为人民币3,465百万元，同比增长3.59%；新兴业务收入为人民币1,923百万元，同比增长50.20%[12] 主题4：各地区表现 - 2026年前三季度境外市场客户收入为人民币3,623百万元，恒定汇率下同比增长11.64%；境内市场客户收入为人民币1,772百万元，同比增长42.83%[12] 主题5：客户结构表现 - 2026年前三季度来自大制药公司收入为人民币2,513百万元，同比增长22.40%；来自中小制药公司收入为人民币2,882百万元，同比增长11.84%[12] 主题6：管理层讨论和指引 - 公司预计2026全年营业收入将增长19%-22%，第四季度交付规模较本期将大幅增加[11] 主题7：现金流表现 - 2026年前三季度经营活动产生的现金流量净额为人民币605,316,294.45元，同比下降47.10%[8] - 2026年1-9月经营活动产生的现金流量净额为605,316,294.45元，较2025年同期1,144,158,624.68元下降约47.10%[33] - 2026年1-9月购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金为1,408,553,554.16元，较2025年同期838,008,321.52元增长约68.08%[34] - 2026年1-9月投资活动产生的现金流量净额为-436,426,434.18元，较2025年同期-113,429,853.85元净流出扩大约284.76%[34] - 經營活動所得現金流量淨額由1,144,159千元降至605,316千元，降幅約47.1%[43] - 購買物業、廠房及設備項目以及其他無形資產由838,008千元增至1,408,554千元，增幅約68.1%[43] - 投資活動所用現金流量淨額由113,430千元擴大至436,426千元[44] - 融資活動所用現金流量淨額由320,807千元收窄至78,418千元，其中股份購回款項由62,767千元增至359,436千元[44] - 期末現金及現金等價物由3,720,345千元降至3,299,108千元，降幅約11.3%[44] 主题8：资产与负债结构变化 - 貨幣資金由6,320,950,478.94元降至4,183,369,564.97元，變動比例為(33.82%)，主要系購買銀行理財產品增加及資本性支出增加所致[18] - 交易性金融資產由1,116,583,752.06元增至2,461,309,388.50元，變動比例為120.43%，主要系期末存續的銀行理財產品增加所致[18] - 存貨由1,470,881,789.26元增至2,429,940,576.41元，變動比例為65.20%，主要系訂單交付週期影響所致[18] - 合同負債由251,469,737.14元增至418,329,256.78元，變動比例為66.35%，主要系預收客戶貨款增加所致[18] - 公司期末货币资金为4,183,369,564.97元，较年初6,320,950,478.94元下降约33.8%；交易性金融资产由1,116,583,752.06元增至2,461,309,388.50元，增长约120.4%[26] - 公司期末存货为2,429,940,576.41元，较年初1,470,881,789.26元增长约65.2%[26] - 公司期末资产总计21,633,891,908.88元，较年初20,277,465,751.10元增长约6.7%；负债合计3,823,348,908.37元，较年初2,631,325,925.73元增长约45.3%[27][28] - 公司期末短期借款为80,000,000.00元、长期借款为320,000,000.00元，年初均无借款余额[27][28] - 非流動資產總值由8,771,130千元增至9,830,680千元，增幅約12.1%[40] - 流動資產總值由11,506,336千元增至11,803,210千元，其中按公允價值計入損益的金融資產由1,116,584千元大幅增至2,461,309千元[41] - 現金及銀行結餘由6,320,950千元降至4,183,370千元，降幅約33.8%[41] - 流動負債總額由1,968,487千元增至2,624,973千元，增幅約33.3%，主要因其他應付款項及應計費用由1,247,315千元增至1,679,249千元[41] - 存貨由1,470,882千元增至2,429,941千元，增幅約65.2%，期內存貨增加959,059千元[40][43] 主题9：投资收益与公允价值变动 - 投資收益由46,171,416.29元增至133,362,461.23元，變動比例為188.84%，主要系聯營企業收益增加所致[19] - 公司2026年1-9月投资收益为133,362,461.23元，较2025年同期46,171,416.29元增长约188.8%，其中对联营合营企业投资收益由3,136,165.00元增至95,450,085.21元[30] - 非金融企業持有及處置金融資產和金融負債產生的公允價值變動損益本報告期為121,284,605.96元，年初至報告期末為104,400,045.11元[15] 主题10：非经常性损益 - 非經常性損益合計本報告期為128,223,095.12元，年初至報告期末為123,882,721.51元[15] 主题11：股东与股本结构 - 報告期末普通股股東總數為52,011股，第一大股東ASYMCHEM LABORATORIES, INCORPORATED持股比例為31.81%，持股數量為115,133,168股[20][21]

主题1：收入与利润（同比变化） - 公司截至二零二六年七月三十一日止年度收入约283.2百万港元，较上年度约330.7百万港元减少约14.4%[2][4] - 公司拥有人应占溢利由约28.2百万港元减少约26.6%至约20.7百万港元[2][4] - 公司拥有人应占每股盈利约2.07港仙，上年度约2.82港仙[2][4] - 公司毛利由67,750千港元下降至54,946千港元，收入成本由262,902千港元降至228,221千港元[4] - 公司经营所得溢利由33,799千港元减少至24,811千港元，除税前溢利由33,621千港元降至24,685千港元[4] - 公司所得税开支由5,458千港元减少至4,028千港元[4] - 收益总额由330,652千港元降至283,167千港元，减少47,485千港元，降幅约14.4%[15] - 公司股东应占溢利由二零二五年约28.2百万港元减少约26.6%至二零二六年约20.7百万港元[34] - 公司每股基本及摊薄盈利由二零二五年约2.82港仙下降至二零二六年约2.07港仙[34] - 公司总收入由二零二五年约330.7百万港元减少约47.5百万港元或14.4%至二零二六年约283.2百万港元[34][37] - 毛利约55.0百万港元，同比减少12.8百万港元或18.9%，毛利率由约20.5%降至约19.4%，销售分部及租赁分部毛利分别减少约23.1%及20.6%[42] - 年度溢利约20.7百万港元，同比减少约26.6%，纯利率由约8.5%降至约7.3%[48] 主题2：成本与费用（同比变化） - 收入成本约228.2百万港元，同比减少34.7百万港元或13.2%，其中重型设备及零部件成本减少约14.1%、运输成本减少约45.5%[41] - 行政及其他营运开支约35.2百万港元，同比减少7.0百万港元或约16.6%[45] - 所得税开支同比减少约1.4百万港元或约26.2%[47] - 公司员工成本总额为56,113千港元，较二零二五年同期的58,002千港元下降约3.3%，已售存货成本为145,605千港元，较二零二五年同期的169,435千港元下降约14.1%[24] - 公司年内所得税开支为4,028千港元，较二零二五年同期的5,458千港元下降约26.2%，其中即期税项拨备为6,880千港元，递延税项为负2,645千港元[22] 主题3：销售重型设备及零部件业务表现 - 销售重型设备及零部件收益由208,617千港元降至172,011千港元，减少36,606千港元，降幅约17.5%[13][15] - 销售重型设备及零部件分部收入为172,011千港元，较二零二五年同期的208,617千港元下降约17.5%，分部业绩由8,009千港元降至2,763千港元[19] - 重型设备及零部件销售收入由二零二五年约208.6百万港元减少约36.6百万港元或17.5%至二零二六年约172.0百万港元[38] 主题4：租赁重型设备业务表现 - 租赁重型设备收益由87,269千港元降至77,731千港元，减少9,538千港元，降幅约10.9%[15] - 租赁重型设备分部收入为98,230千港元，较二零二五年同期的108,460千港元下降约9.4%，但分部业绩为24,341千港元，仍为各分部中最高[19] - 重型设备租赁及提供机器操作员收入由二零二五年约108.5百万港元减少约10.2百万港元或9.4%至二零二六年约98.3百万港元[39] 主题5：提供机器操作员业务表现 - 提供机器操作员收益由21,191千港元降至20,499千港元，减少692千港元，降幅约3.3%[13][15] 主题6：维修、物流及其他辅助服务业务表现 - 提供维修、物流及其他辅助服务收益由13,575千港元降至12,926千港元，减少649千港元，降幅约4.8%[13][15] - 维修、物流及其他辅助服务分部收入为12,926千港元，较二零二五年同期的13,575千港元下降约4.8%，分部业绩由1,208千港元增至2,532千港元[19] - 提供维修、物流及其他辅助服务收入由二零二五年约13.6百万港元减少约0.7百万港元或5.1%至二零二六年约12.9百万港元[40] 主题7：客户合约收益确认方式 - 客户合约收益总额由二零二五年约2.434亿港元（243,383千港元）下降至二零二六年约2.054亿港元（205,436千港元），降幅约15.6%[13][15] - 于某一时间点确认的收益由221,580千港元降至183,831千港元，随时间的收益由21,803千港元降至21,605千港元[13] 主题8：分部整体业绩 - 公司拥有三个经营分部：销售重型设备及零部件、租赁重型设备、维修物流及其他辅助服务[17] - 未分配分部业绩亏损为4,951千港元，较二零二五年同期的5,206千港元亏损收窄约4.9%[19] - 公司年度总分部业绩为24,685千港元，较二零二五年同期的33,621千港元下降约26.6%[19] 主题9：其他收入及其他收益及亏损 - 其他收入以及其他收益及亏损由5,545千港元降至2,781千港元，减少2,764千港元，降幅约49.8%，其中政府补助由3,167千港元大幅降至346千港元[15] - 其他收入及净收益约2.8百万港元，同比减少约49.1%，主要因政府补助减少约2.8百万港元，并录得外汇亏损净额约0.4百万港元[43] 主题10：各地区表现 - 截至二零二六年七月三十一日止年度，来自香港境外客户的收入约占公司总收入的3.7%[20] 主题11：股息分派 - 董事会建议派付末期现金股息每股1.5港仙，连同中期股息每股1.5港仙，全年总现金股息每股3.0港仙（上年度3.5港仙）[2] - 公司已付股息总额为30,000千港元，与二零二五年同期持平，拟派末期股息为每股普通股1.5港仙，总额15,000千港元，较二零二五年拟派的2.0港仙、20,000千港元下降25%[26] - 建议派发末期股息每股1.5港仙，连同中期股息每股1.5港仙，全年现金股息总额每股3.0港仙（二零二五年：3.5港仙）[49] 主题12：资产净值与权益 - 公司资产净值由441,942千港元下降至427,857千港元，权益总额同步由441,942千港元降至427,857千港元[5] 主题13：投资物业与使用权资产 - 公司投资物业由13,000千港元降至零，使用权资产由17,876千港元增至33,699千港元[5] 主题14：贸易及租赁应收款项 - 公司贸易及租赁应收款项扣除预期信贷亏损拨备后由二零二五年约58,766千港元微降至二零二六年约58,859千港元，其中超过365日账龄由95千港元增至1,556千港元[28][29] - 贸易及租赁应收款项中，最大客户占比4.8%（二零二五年：无），五大客户合计占比21.8%（二零二五年：10.6%）[59] - 贸易及租赁应收款项自开票日起介乎货到付现至90日内到期，逾期债务人须清偿全部未偿余额后方可获额外信贷[59] 主题15：贸易应付款项与合约负债 - 公司贸易应付款项由二零二五年约1,495千港元增至二零二六年约2,616千港元，其中31至90日账龄由597千港元增至1,130千港元[30][31] - 公司合约负债由二零二五年约9,428千港元下降至二零二六年约8,438千港元[30] 主题16：已发行股本 - 公司已发行普通股数目于二零二六年及二零二五年均为1,000,000,000股，每股面值0.01港元[31] - 已发行股本为10,000,000港元，已发行合共1,000,000,000股每股面值0.01港元的普通股[53] 主题17：流动性及资本资源 - 流动比率约10.8倍（二零二五年：约12.2倍），银行及现金结余总额约131.6百万港元（二零二五年：约118.5百万港元），无银行借款，资产负债比率约1.5%（二零二五年：约0.5%）[50] - 未动用银行融资约90.0百万港元，且无已订约资本承担、资产押记及重大或然负债[50][51][52] - 银行及现金结余主要存放于高信贷评级银行，且该等机构近期无违约记录，预期信贷亏损率并不重大[59] 主题18：重大投资及资本资产计划 - 截至二零二六年七月三十一日，公司概无任何重大投资或重大投资/购入资本资产计划[62] 主题19：期后事项 - 截至二零二六年七月三十一日止年度结束后至公告日期，董事会不知悉任何对本公司造成影响的重大事件[63] 主题20：雇员情况 - 于二零二六年七月三十一日，公司聘有90名全职雇员（二零二五年：116名），员工总成本约56.1百万港元（二零二五年：约58.0百万港元）[64] 主题21：企业管治 - 公司于截至二零二六年七月三十一日止年度内偏离守则条文第C.2.1条，周先生同时兼任董事会主席及行政总裁[65] 主题22：上市证券交易 - 截至二零二六年七月三十一日止年度，公司及其附属公司概无购买、出售或赎回任何上市证券，亦无持有库存股份[67] 主题23：股东大会及股息记录日期 - 股东周年大会将于二零二六年十一月三十日举行，股份过户登记暂停期间为二零二六年十一月二十五日至十一月三十日[70][71] - 末期股息记录日期为二零二六年十二月九日，股份过户登记暂停期间为二零二六年十二月七日至十二月九日[72] 主题24：董事及公司资料 - 周聯發先生担任主席兼行政總裁[75] - 廖淑儀女士及吳慧瑩女士为执行董事[75] - 鄭如雯女士为非执行董事[75] - 郭兆文黎剎騎士勳賢、羅子璘先生及黃文顯博士为独立非执行董事[75] - 公告日期为二零二六年十月二十二日[75] - 公告地点为香港[75] 主题25：会计准则影响 - 采用香港财务报告准则第18号预期不会对除税前溢利、年度溢利、全面收益总额、权益总额或现金流量总额产生任何影响[10]

股息分派 - 截至2026年6月30日止年度合计股息为每股港币3元2角，低于上年度宣派的每股港币7元1角[14] - 2026年6月23日已派付第一次中期股息每股港币1角及特别股息每股港币1元（2025年：中期股息港币1角、特别股息港币4元9角）[14] - 2026年10月16日已派付第二次中期股息每股港币3角（2025年：港币3角）[14] - 董事局建议派付末期股息每股港币1角及特别股息每股港币1元7角（2025年：末期股息港币1角、特别股息港币1元7角）[14] - 末期股息及特别股息待股东批准后将于2027年1月29日派付，记录日期为2027年1月11日[15] - 股东名册将于2027年1月8日至2027年1月11日暂停办理股份过户登记手续[15] - 公司股息政策目标为每个财政年度宣派及/或建议派发三次股息，包括第一次中期股息、第二次中期股息及末期股息[13] - 投资物业重估产生的未变现溢利或亏损属非现金性质，在厘定股息时不予考虑[13] - 公司建议派付末期股息每股港币1角及特别股息每股港币1元7角，连同第一次中期股息每股港币1角、特别股息每股港币1元及第二次中期股息每股港币3角，本年度股息总额达每股港币3元2角[171] - 上年度股息总额为每股港币7元1角（此金额乃经考虑2024年12月出售投资物业后厘定）[171] 收入与利润 - 本年度营业额为港币4,100万元，较2025年的港币5,300万元下降约22.6%[37] - 截至2026年6月30日止年度营业盈利为港币5,200万元，较上一年度的港币7,700万元下降约32.5%[37] - 除税后股东应占亏损为港币1.20亿元，较2025年的港币1.85亿元收窄约35.1%[37] - 本年度投资物业重估亏损净值为港币2.14亿元，较2025年的港币3.90亿元减少约45.1%，属非现金性质[37] - 公司截至2026年6月30日止年度营业盈利为港币5,200万元，较上年度港币7,700万元下降约32.5%[170] - 公司经审核除税后股东应占综合亏损由上年度的港币1.85亿元收窄至本年度的港币1.2亿元，亏损减少约35.1%[170] - 除税后股东应占亏损主要由于公司应占一间合营企业持有的写字楼物业South Island Place约港币2.09亿元的重估亏损[170] - 上年度确认出售一项投资物业录得港币1.09亿元非经常性溢利，部分抵销了本年度重估亏损净值的减少[170] - 营业盈利下降主要反映租金收入下降（主要源于2024年12月出售一项投资物业）及利息收入减少，部分由届期未领股息拨回之收益所抵销[170] 现金流与资本支出 - 于2026年6月30日持有现金及现金等价项目港币11.45亿元，较2025年的港币13.36亿元减少约14.3%[38] - 到期日超过三个月的银行存款为港币2.75亿元，较2025年的港币1.10亿元增加150%[38] - 本年度来自业务活动的净现金流出为港币300万元，2025年则为流入港币500万元[38] - 年内资本支出为港币863,000元，较2025年的港币261,000元增加约230.7%[40] 客户与供应商集中度 - 最大客户占本集团营业额24%，首五名最大客户合计占50%；最大供应商占采购额65%，首五名最大供应商合计占81%[41] 借款与负债 - 于2026年6月30日并无银行借款，亦无已发行借贷资本、银行透支及承兑负债[38][39] - 本集团并无负债，并持有大量港元、美元及英镑短期存款，面临汇率波动及利率变动风险[156] 主要业务与公司背景 - 公司主要业务为物业发展及投资[9] - 公司股票代号为026，于香港注册成立[6][7] - 中華汽車為香港交易所股份代號026的物業發展及投資集團，於1933年成立，最初為公共巴士營運商，自1962年起在香港上市，並於1990年代轉型專注房地產發展及投資[56] 物业组合概况 - 物業組合主要位於香港，包括持作長期投資的工業、商業及住宅物業、零售商舖及停車場，其中一項物業（3 Jordan）由集團直接管理，其餘物業由獨立物業管理公司負責[56] - 集團在香港以外於英國擁有一項投資物業，由獨立專業物業管理代理Savills (UK) Limited管理，並透過一間聯營公司參與一項香港物業發展項目[56] - 截至2026年6月30日，集团在香港及英国持有投资物业组合，公平价值合共为港币14.73亿元，占集团总资产的22%[194] - 截至2026年6月30日，集团通过合营企业持有香港投资物业权益，合营公司投资为港币20.44亿元，占集团总资产的31%[194] - 截至2026年6月30日止年度，集团投资物业公平价值下跌净值为港币4百万元[194] - 集团投资物业组合包括办公室、零售商舖、住宅物业、工业物业及停车位[194] 投资物业估值 - 投资物业公平价值由董事根据合资格独立测量师按专业标准编备的估值进行评估，涉及估值方法、资本化比率及市场租金等判断与假设[194] - 核数师将投资物业估值列为关键审计事项，因该事项对集团综合财务报表具重要性且估值本质上具有主观性[194] - 核数师评估外聘测量师资历、经验及客观性，并在内部物业估值专业人员协助下就估值方法与假设提出质询[194] - 核数师将集团及合营企业向外聘测量师提供的租务资料与相关合约和文件进行抽样比较[194] 海德园项目 - 海德园项目落成后将提供合共约64,500平方米的住宅及零售总楼面面积，包括A地盘一幢住宅大楼（共258个住宅单位）及B地盘两幢住宅大楼（共592个住宅单位）[172] - 海德园项目B地盘设地面零售商铺及地库停车场（提供260个车位），并设会所提供30项高级室内及室外设施[172] - 海德园项目共850个单位，已推售482个单位，已售出405个单位，占已推售单位总数84%[178] - 海德园B地盘第二座及第三座于2025年8月29日获发占用许可证，2026年6月30日获批转让同意书，单位自2026年7月起开始交付[173] - 海德园A地盘第一座于2026年6月3日获发占用许可证，2026年8月10日获批预售楼花同意书，公共运输交汇处已于2026年7月18日投入运作[173] 投资物业出租表现 - South Island Place总楼面面积35,535平方米，集团透过全资附属公司持有50%股权，截至2026年6月30日约95%写字楼楼面面积已出租[174][175] - 港运城写字楼出租率44%，住宅单位出租率100%；港涛轩住宅及零售单位出租率均为100%；佐敦道3号投资物业出租率91%[176] - 伦敦Scorpio House维持全数租出，租金检讨后未来五年租赁期租金上调31%，租约于2030年10月15日届满[177] 香港及英国市场环境 - 香港2026年上半年实质本地生产总值按年增长5.1%，政府将全年增长预测由2.5%至3.5%上调至3.5%至4.5%[178] - 香港私人住宅售价指数2026年7月下跌0.5%，但首七个月楼价上升7.3%，较一年前高11.6%[178] - 香港写字楼市场2026年新增供应逾124万平方呎，2027年预期158万平方呎，非核心区持续受压[179] - 英国财政部警告若霍尔木兹海峡干扰持续，英国今年经济增长或仅0.9%，2027年可能低至0.3%[179] 董事及主要股东持股 - 董事顏亨利醫生持有7,206,843股普通股好倉，佔已發行股份總數15.94%[20] - 主要股東顏蘇雪文持有6,975,731股，佔已發行股份總數15.43%[23] - 主要股東顏潔齡持有5,280,813股，佔已發行股份總數11.68%[23] - 其他人士支聲韻透過全資法團Hyacinth Development Holdings Limited持有3,766,200股，佔已發行股份總數8.33%[23][24] - 顏潔齡、顏蘇雪文等被推定為一致行動人士，合共持有已發行股份總數43.04%[24] - 董事Anthony Grahame STOTT持有50,600股，佔已發行股份總數0.11%[20] - 董事翁順來持有29,200股，佔已發行股份總數0.06%[20] - 董事周明德醫生持有4,137股，佔已發行股份總數0.01%[20] - 其餘董事陳智文、Michael John MOIR、Lynne Jane ARNETT、顏淑嫺醫生各持有600至2,000股，佔比均為0.00%[20] - 年度內公司並無授予任何董事或最高行政人員認購股份的權利，亦無購買、出售或贖回任何上市證券[21][31] 董事局组成与多元化 - 董事局由八名董事组成，其中四名为独立董事，占董事局成员超过三分之一[122] - 公司通过委任两名女性董事实现性别多元化，女性董事占董事局成员总数25%[135] - 董事局任期9年或以上的女性执行董事有3人，男性非执行董事及独立非执行董事共0人[137] - 截至2026年6月30日止年度，高级管理层（不包括董事）男女比例为1：1，一般员工（不包括高级管理层）男女比例为2.8：1[141] - 董事局于2025年采纳《员工多元化政策》，提名委员会至少每年检讨《董事局多元化政策》实施情况[141] - 公司已根据《上市规则》第3.13条收到各独立非执行董事的年度独立性确认书[127] - 独立非执行董事概无获授予任何具绩效挂钩元素的股权薪酬[126] - 董事局确保至少三分之一（且最少三名）成员为独立人士[126] 董事任期与培训 - 执行董事颜亨利医生任期50.3年、翁顺来任期4.6年、Michael John MOIR任期5.8年[123] - 非执行董事颜淑娴医生任期1.3年，独立非执行董事Anthony Grahame STOTT任期24.2年、陈智文12.5年、周明德医生9.8年、Lynne Jane ARNETT 2.1年[123] - 全体董事自上次重选以来的服务年期均为0.8年[123] - 所有董事须每年确认培训纪录，年内培训形式包括外部培训及自学两类[130] - 执行董事颜亨利医生全年完成培训总时数为14.9小时（外部培训4.9小时、自学10小时）[130] - 行政总裁翁顺来全年完成培训总时数为27.9小时（外部培训11.9小时、自学16小时）[130] - 执行董事Michael John MOIR全年完成培训总时数为41小时（外部培训21小时、自学20小时）[130] - 独立非执行董事陈智文全年完成培训总时数为52.5小时（外部培训2.5小时、自学50小时）[130] - 独立非执行董事周明德医生全年完成培训总时数为54.9小时（外部培训4.9小时、自学50小时）[130] 董事及高管履历 - 顏淑嫺醫生自2025年起擔任非執行董事，所屬機構每年接觸260萬名病患[185] - Anthony Grahame STOTT自2002年起擔任獨立非執行董事，並於2019年2月1日至2024年3月31日擔任英國精算師協會管理委員會主席[186] - 陳智文自2014年起擔任獨立非執行董事，並為亞洲金融集團（控股）有限公司執行董事[187] - 周明德醫生自2016年起擔任獨立非執行董事，累積16年醫院行政管理經驗[187] - Lynne Jane ARNETT自2024年起擔任獨立非執行董事，為英國皇家建築師學會成員[188] - 阮耀達自1999年出任總會計師，擁有逾40年會計經驗，並於2020年11月27日至2022年1月2日出任署理行政總裁[189] - 朱麗珊自2024年11月1日起擔任公司秘書，擁有逾20年上市公司及私人公司公司秘書、企業管治及合規職能經驗[189] 董事局及委员会会议出席 - 截至2026年6月30日止年度共举行四次董事局会议及一次股东周年常会，全体八名董事出席率均为4/4及1/1[124] - 审核委员会于截至2026年6月30日止年度共举行3次会议，5名成员出席率均为3/3[142] - 薪酬委员会于截至2026年6月30日止年度共举行2次会议，5名成员出席率均为2/2[143] - 提名委员会于截至2026年6月30日止年度共举行2次会议，5名成员出席率均为2/2[145] - 提名委员会已就截至2026年6月30日止年度每名董事对董事局投入的时间及贡献完成年度检讨及评估[128] - 委员会信纳每名董事于年内所有会议保持良好出席率并积极参与讨论，且无同时担任超过六间上市公司董事职务[128] - 公司每两年对董事局表现进行一次评核，详情将于下一份年报中披露[132] 企业管治合规 - 公司已应用联交所《企业管治守则》所有适用原则，除一项偏离外已遵守所有相关守则条文[118] - 公司通过员工流失率、举报报告、投诉及违反监管规定情况等多渠道监察企业文化健康状况[120] - 所有董事确认于截至2026年6月30日止年度均已遵守《标准守则》所订明的规定标准[146] - 公司秘书于本财政年度已接受不少于15小时的相关专业培训[147] - 提名委员会于2025年8月29日参照2025年7月1日实施的经修订《企业管治守则》新条文修订职权范围[145] - 公司第八十七届股东周年常会已于2025年12月5日举行，会上通过特别决议案采纳新《组织章程细则》，以配合《上市规则》最新修订包括扩大无纸化上市机制及允许使用虚拟会议技术举行股东大会[166][167] 风险管理与内部监控 - 截至2026年6月30日止年度，董事局对风险管理及内部监控系统进行年度检讨，结果显示主要风险评估及系统均无重大变动，且未识别出重大监控缺失或弱点[152] - 本集团风险管理框架结合「由上而下」策略方针与「由下而上」营运程序，风险按影响严重程度及发生可能性排定优先次序[148] - 本集团目前并无设立独立内部审核功能，董事局经考虑业务架构、规模、性质及复杂程度后认为目前并无需要[150] - 本集团于柴湾内地段178号发展项目拥有重大财务权益，建筑成本、工程时间及售价均属重大风险因素[155] 核数师 - 核数师毕马威于年内提供的核数及税务服务费用分别约为港币500万元及港币70万元[160] - 首席核数合伙人须每七年轮换一次，现任首席核数合伙人自本集团截至2023年6月30日止财政年度核数首次获委[160] - 审核委员会建议重新委任毕马威为截至2027年6月30日止财政年度核数师[160] - 獨立核數師已審計第51頁至94頁的綜合財務報表，涵蓋2026年6月30日的綜合財務狀況表及截至該日止年度的綜合收益表等[191] - 核數師認為綜合財務報表已根據香港財務報告準則會計準則真實而中肯地反映集團於2026年6月30日的綜合財務狀況及截至該日止年度的綜合財務表現及綜合現金流量[191] - 董事負責根據香港財務報告準則及香港《公司條例》擬備真實而中肯的綜合財務報表，並評估集團持續經營能力[197] - 核數師按照香港《公司條例》第405條規定僅向整體成員報告，目標是對綜合財務報表整體不存在重大錯誤陳述取得合理保證[199] 反贪污与举报政策 - 公司已制定《反贪污及贿赂政策》及《举报政策》，提供直接向审核委员会主席

收入与利润（同比） - 本财政年度收入为464,000,000港元，较二零二五年的390,500,000港元增长约18.8%[12] - 公司拥有人应占亏损为437,300,000港元，较二零二五年的56,200,000港元大幅扩大[12] - 公司拥有人应占每股基本亏损为111.45港仙，二零二五年为14.32港仙[12] - 公司截至二零二六年六月三十日止年度收入为464,027千港元，较二零二五年的390,530千港元增长约18.8%[197] - 经营亏损由29,971千港元扩大至407,695千港元[197] - 年内亏损由45,851千港元扩大至424,469千港元[197] - 本公司拥有人应占亏损为437,347千港元，上年同期为56,193千港元[197] - 每股基本及摊薄亏损由14.32港仙扩大至111.45港仙[197] 成本和费用（同比） - 物流服务直接经营成本由303,402千港元增至326,152千港元，增幅约7.5%[197] - 买卖矿产直接经营成本由469千港元大幅增至29,632千港元[197] - 雇员福利开支由28,097千港元增至44,327千港元，增幅约57.8%[197] - 公司就2026年5月授出购股权确认一次性以股份为基础付款开支约3,100,000港元[25] - 融资成本为9,200,000港元（2025年：9,100,000港元），银行借贷利息减少主要由于保理借款减少[28] 各业务线表现 - 物业投资分部本财政年度收入为2,100,000港元，较二零二五年的3,000,000港元下降30%[10] - 私人飞机管理分部本财政年度收入约为26,900,000港元，较二零二五年的27,100,000港元小幅下降约0.7%[19] - 物流业务收入为396,500,000港元（2025年：359,000,000港元），货运量约2,857,000吨（2025年：2,591,000吨）[21] - 公司总收入增加至464,000,000港元（2025年：390,500,000港元），其中物流业务占85.4%（2025年：91.9%）、私人飞机管理占5.8%（2025年：6.9%）、其他分部占8.8%（2025年：1.2%）[23] - 其他分部收入增加主要由于矿产买卖活动贡献37,700,000港元（2025年：1,000,000港元）[23] 紫龙项目矿产资源 - 紫龙项目采矿许可证涵盖面积约3,560公顷，已探明B+C级矿石资源总量为1,514万吨，平均品位为每吨0.48克黄金及12.3克白银[13] - 紫龙项目所含金属总量为黄金7.23吨、白银85.65吨、锌30,531吨、铅11,847吨及铜2,345吨[13] - 氧化矿位于地表附近平均深度40米，总量为116万吨，占总资源量的7.7%；原生矿达1,398万吨，占总资源量的86%[14] 紫龙项目审批进展 - 紫龙项目可行性研究报告已于二零二六年五月获蒙古矿业部正式批准，独立第三方矿冶科技确认矿产储量真实可靠且财务模型稳健[11][16] - 最终环评报告预计于二零二六年十月初完成，之后将提交蒙古自然环境及旅游部审查及批准[18] 投资物业公平值 - 投资物业公平值亏损23,200,000港元（2025年：34,400,000港元），主要来自香港商业物业组合[24] - 投资物业公平值亏损由34,410千港元收窄至23,190千港元，减少约32.6%[197] - 于二零二六年六月三十日，投资物业账面值为184,300,000港元（按公平值列账），公平值亏损23,200,000港元已计入综合损益表[182] - 投资物业公平值由独立外聘估值师采用直接比较法估值，关键假设包括每平方米价格[182] 可换股票据及衍生工具 - 2026年4月13日发行本金总额200,000,000港元的3厘可换股票据，扣除开支后所得款项净额198,300,000港元，到期日为2029年5月29日[26] - 可换股票据衍生工具部分确认公平值变动亏损395,400,000港元（2025年：无）[26] - 可换股票据衍生工具部分公平值变动产生亏损395,426千港元，上年同期为零[197] - 于二零二六年六月三十日，嵌入式衍生工具账面值为413,100,000港元（按公平值列账），公平值亏损395,400,000港元已计入综合损益表[184] - 嵌入式衍生工具公平值由独立外聘估值师采用二项式模型估值，并分类为第三级金融工具[184] 资本结构及借款 - 于2026年6月30日资本亏绌为175,100,000港元，主要归因于可换股票据衍生工具部分按公平值计量金额413,100,000港元[29] - 公司获主要股东兼主席鲁连城提供循环备用融资合共180,000,000港元，已提取160,500,000港元（2025年：157,000,000港元），到期日为2028年6月30日[30] - 于二零二六年六月三十日，公司资产负债比率为88.9%，较二零二五年的33.5%大幅上升，按总借款占总资产比率计算[35] - 于二零二六年六月三十日，公司可供分派储备为零港元，较二零二五年的106,542,000港元大幅下降[130] 可换股票据所得款项用途 - 公司通过发行二零二六年可换股票据筹集所得款项总额200,000,000港元，其中150,000,000港元用于发展物流业务及扩充电动卡车车队与设施，20,000,000港元用于蒙古矿产（黄金）勘探，30,000,000港元用作一般营运资金[31] - 截至二零二六年六月三十日，可换股票据所得款项净额实际动用约1,658,000港元，未动用余额约196,642,000港元，其中物流业务未动用150,000,000港元、蒙古勘探未动用19,631,000港元、一般营运资金未动用27,011,000港元[31][32] 电动卡车车队及资本部署策略 - 公司于本财政年度共购置80辆电动重型卡车，其中40辆以融资租赁方式购入，直接购入部分推动物业、厂房及设备大幅增加[34][39][33] - 公司决定在二零二七年前完成全面资本部署，但不会在完整营运周期结束前加快投资，将利用未来数月评估电动卡车车队在新疆冬季最严峻天气条件下的实际运作表现[32] - 推迟大规模投入的三项主要考虑为：验证极端营运条件下的性能、基于完整冬季周期数据驱动投资决策、保持财务灵活性以受益于电池技术及车队管理软件的潜在进步[36] - 公司配合中国加快采用新能源重型卡车的国家战略，目标为二零二七年前实现大规模部署、二零三五年前取得市场领导地位，并将关注新疆政府政策及激励措施以优化长期投资及车队扩充策略[39] 蒙古勘探计划 - 蒙古黄金及矿产勘探的主要野外作业季节为六月至八月，因筹备时间有限，实地勘探活动已策略性规划于二零二七年进行，并纳入正在制订的中期勘探计划[32] 外汇风险及或然负债 - 公司主要业务位于香港、中国及蒙古，资产及负债主要以港元、美元、蒙古图格里克及人民币计值，并无外币对冲政策，管理层持续监控外汇风险[37] - 于二零二六年六月三十日，公司并无重大或然负债[38] 董事会组成及企业管治 - 董事会由六名执行董事及四名独立非执行董事组成[47] - 董事会设有一名女性董事，公司认为已符合其对性别多元化的期望[48] - 公司已遵守上市规则第3.10条，至少委任三名独立非执行董事，其中至少一名具备适当专业资格或会计或相关财务管理专业知识[49] - 公司基本满足上市规则第3.10A条，独立非执行董事占董事会成员人数至少三分之一[49] - 主席与行政总裁角色由鲁先生一人兼任，偏离企业管治守则第C.2.1条，董事会认为现有架构更适合公司[42] - 主席与行政总裁职务现时均由鲁先生一人兼任，董事会三分之一以上成员为独立非执行董事[69] - 董事会须至少设三名独立非执行董事，审核委员会及薪酬委员会成员全部为独立非执行董事，提名委员会大部分成员为独立非执行董事[54] - 董事会已审阅及批准二零二五年环境、社会及管治报告，并建议续聘罗兵咸永道为独立核数师[57] - 本财政年度董事会并无修订股息政策，股息建议须考虑财务表现、保留盈利、债务水平、股本回报率及财务契约等因素[57] - 董事会已审阅及批准须予披露交易、发行可换股票据及相关关连交易，并批准薪酬委员会职权范围修订[61] - 董事会已就风险管理及内部监控展开检讨，范围涵盖财务、营运及合规监控及风险管理功能[67] - 公司委聘专业顾问事务所担任内部核数师，直接向审核委员会汇报，采用风险基准方法独立审核各项选定业务及活动的监控[68] - 审核委员会于年度检讨中评估会计、内部审核及财务报告职能的资源、员工资历及经验、培训计划及预算是否足够[68] - 薪酬委员会主席为刘伟彪先生，成员包括徐庆全先生、李企伟先生及魏启宽先生，并委任外聘顾问审阅董事酬金水平[73] - 薪酬委员会职权范围于二零二六年一月经修订及采纳，符合上市规则规定[73] - 审核委员会全体成员均为独立非执行董事，主席刘伟彪先生具备上市规则规定的合适专业资格、会计及相关财务管理专业知识[76] - 审核委员会职权范围于二零一八年十二月经修订及采纳，符合上市规则规定[76] - 审核委员会已审阅截至二零二五年六月三十日止年度及截至二零五年十二月三十一日止六个月的综合财务报表[78] - 提名委员会由两名执行董事（鲁先生及翁绮慧女士）及四名独立非执行董事组成，鲁先生为主席[77] - 提名委员会已检讨董事会架构、规模及组成，并评估独立非执行董事的独立性[80] - 董事会主席因其他公务未能出席二零二五年股东周年大会，偏离守则条文第F.1.3条，由审核委员会及薪酬委员会主席以及提名委员会一名成员主持[42] - 董事会技能矩阵中采矿营运及业务管理占50%、会计及资金管理占20%、银行及融资占10%、法律及金融监管占20%[63] - 除鲁先生、鲁士奇先生、鲁士伟先生及鲁士中先生为同一家庭成员外，各董事之间并无财务、业务及亲属关系[57] 董事及雇员培训与出席情况 - 全体董事及相关雇员在年度业绩刊发前六十日期间及半年度业绩刊发前三十日期间禁止买卖公司证券及衍生产品[43][45] - 公司已为董事及主管人员安排董事及主管责任保险，保险范围每年检讨[46] - 公司采纳董事会成员多元化政策，每年监察实施情况并检讨组成[48] - 全体董事已书面确认于本财政年度一直遵守标准守则及守则所规定之标准[45] - 全体董事出席其有资格出席的董事会及委员会会议比例至少为75%[65] - 截至二零二六年六月三十日，任何董事在其他上市公司担任董事职位最多为四个[65] - 董事会会议出席率：鲁先生、何厚锵先生、翁绮慧女士、鲁士奇先生、鲁士中先生、徐庆全先生、刘伟彪先生、魏启宽先生均为4/4（100%），鲁士伟先生与李企伟先生均为3/4（75%）[81] - 股东大会出席率：仅刘伟彪先生为2/2（100%），其余董事均为0/2（0%）[81] - 审核委员会出席：徐庆全先生、刘伟彪先生、魏启宽先生均为2/2（100%），李企伟先生为1/2（50%）[81] - 薪酬委员会出席：徐庆全先生、刘伟彪先生、魏启宽先生均为1/1（100%），李企伟先生为0/1（0%）[81] - 提名委员会出席：鲁先生、翁绮慧女士、徐庆全先生、刘伟彪先生、李企伟先生、魏启宽先生均为1/1（100%）[81] - 全体董事均遵守上市规则第3.09F及3.09G条持续专业发展要求，涵盖董事会效能、上市规则合规、企业管治、风险管理及行业动态五大主题[83] - 董事培训总时数：何厚锵先生24小时（外部2小时+自学22小时），刘伟彪先生12小时（外部4小时+自学8小时），其余八名董事均为8小时自学[84] - 公司秘书邓志基先生于回顾年度接受不少于15小时相关专业培训[91] 员工及性别比例 - 高级管理层共十名成员，男性九名（90%）、女性一名（10%）；集团员工性别比例为男性65%、女性35%[87] - 于二零二六年六月三十日，集团在香港、中国及蒙古聘有合共75名全职雇员，较二零二五年的47名增加28名[171] 董事履历 - 执行董事鲁连城70岁，于二零零零年三月加入公司，在金融、证券及期货行业具有四十多年经验[98] - 执行董事何厚锵71岁，于二零零零年十一月获委任为非执行董事，二零零七年一月调任为执行董事，拥有超过四十年管理及物业发展经验[99] - 执行董事翁绮慧62岁，于二零一八年二月获委任，自二零二五年六月二十七日起获委任为提名委员会成员，于亚太区拥有逾三十年高级管理经验[100] - 执行董事鲁士奇45岁，自二零一六年十一月起担任非执行董事，自二零一八年二月起调任为执行董事，于物业业务及一般管理拥有逾十年经验[101] - 执行董事鲁士伟32岁，持有英国布里斯托大学机械工程硕士学位，于二零一七年加入公司[102] - 执行董事鲁士中31岁，自二零二三年三月起担任非执行董事，于二零二四年八月调任为执行董事，有超过五年全方位商业经验[104] - 独立非执行董事徐庆全75岁，自二零零六年九月起任职，为审核委员会、薪酬委员会及提名委员会各自之成员[105] 客户及供应商集中度 - 本财政年度最大供应商占集团采购额的12%，五大供应商合计占48%[131] - 本财政年度最大客户占集团销售额的37%，五大客户合计占84%[131] - 公司主席鲁先生于集团最大五位客户之一中间接拥有5%以上股权[132] 主要风险 - 公司识别的主要风险包括飞机管理业务及物流业务的客户集中风险，失去几名重要客户可能导致溢利大幅减少[114][118] - 勘探及评估矿产资源面临大量持续资本投资风险，主要矿山勘探项目可能无法按计划完成或超出原预算[115] - 蒙古政治及经济状况变动可能对集团造成不利影响，构成国家风险[116] - 物流业务依赖不同货车承包商提供服务，承包商无法继续提供服务且无有效解决方案时营运可能受严重影响[119] 股息及证券变动 - 公司并无宣派中期股息，董事亦不建议就本财政年度派发末期股息（二零二五年：无）[123] - 本财政年度内，公司及其任何附属公司均未买入、出售或赎回任何公司上市证券[126] - 本财政年度内公司或其任何附属公司概无购买、出售或赎回公司任何上市证券（包括出售库存股份），于二零二六年六月三十日公司并无持有任何库存股份[167] 主要股东股权 - 鲁先生于本公司股份及相关股份中持有好仓总计267,884,420股，股权百分比达68.26%[135] - 鲁先生通过全资拥有的Moral Glory持有264,418,920股股份，其中139,813,432股为相关股份[140] - 顾明美女士作为鲁先生配偶，被视为拥有267,884,420股股份权益，股权百分比68.26%[138][140] - Dragon Noble Group Limited持有136,760,198股股份，股权百分比34.85%，由郑家纯博士全资拥有[138][140] - Glory Light Limited持有117,287,145股股份，股权百分比29.89%，由执行董事何厚锵先生之子何敬东先生全资拥有[138][140] - 周大福代理人有限公司持有91,396,842股股份，股权百分比23.29%[138] - Next Victory Group Limited持有33,790,000股股份，股权百分比8.61%，由王颕妤女士全资拥有[138][139] - 鲁先生于相联法团Mission Wealth Holdings Limited持有490股每股面值1.00美元普通股，股权百分比49%[136] - 何厚锵先生持有好仓总计3,172,197股，股权百分比0.81%[135] 董事服务合约及认购协议 - 鲁先生与本公司订立固定期限三年服务合约，自二零二五年四月一日起生效[145] - 公司订立五份有条件认购协议，总认购金额为200,000,000港元，可换股票据按年利率3厘计息，持有人可按0.42港元兑换每股面值0.10港元之普通股[