财务数据关键指标变化 - 公司本年度收入约为10.39亿港元，上一年度约为9.37亿港元，同比增长约10.88%[14] - 截至2025年3月31日，集团综合收入约为10.385亿港元，较上一年度增加10.9%，LCDs、TFTs及CTPs销售收入分别增长18.2%、5.0%及10.0%至1.635亿、1.757亿及2.893亿港元，LCMs收入保持稳定约为3.677亿港元[22] - 苏州清越本年度综合收入增加27%至8.26亿港元，集团应占亏损为2620万港元，上一年度约为4060万港元，2025年3月31日，集团持有1.263456亿股（相当于28.08%），公允值为11亿港元[20] - 截至2025年3月31日，集团实现毛利1.302亿港元，较上一年度减少9.5%，毛利率下降2.9个百分点至12.5%[24] - 按公允值计入损益之财务资产公允值变动亏损为1.456亿港元[27] - 其他收入约为6090万港元，较2024年增加3720万港元，主要是南通江海已出售股权股息收入3560万港元[28] - 销售及分销开支约为1.005亿港元，较2024年增加[29] - 行政开支约为4840万港元，较2024年增加[30] - 与集团核心业务有关的实际税率为15%，2024年为13%[31] - 截至2025年3月31日，公司拥有人应占溢利约为27.887亿港元，较上一年度大幅增加约26.119亿港元，主要因出售南通江海全部权益非经常性收益[32] - 集团持有苏州清越28.08%股权，本年度分占亏损约2620万港元，2024年为4060万港元[34] - 2025年公司收入为1038535千港元，较2024年的936607千港元增长约10.88%[184] - 2025年公司年内溢利为2789320千港元，较2024年的186777千港元增长约1393.40%[184] - 2025年公司全面收入总额为2911335千港元，较2024年的39561千港元增长约7259.63%[184] - 2025年基本每股盈利为300.0港仙，2024年为18.7港仙[186] - 2025年非流动资产为3352015千港元，较2024年的1527408千港元增长约119.46%[187] - 2025年流动资产为922176千港元，较2024年的490013千港元增长约88.19%[187] - 2025年流动负债为325477千港元，较2024年的300274千港元增长约8.40%[187] - 2025年流动净资产值为596699千港元，较2024年的1033997千港元下降约42.29%[189] - 2025年总权益为3675422千港元，较2024年的2501294千港元增长约46.94%[189] - 2024年3月31日至2025年3月31日，年内溢利为2,788,741千港元，非控股权益溢利为579千港元[194] - 2024年3月31日至2025年3月31日，分佔联营公司其他全面开支（扣除相关所得税）为2,754千港元，换算海外业务产生之汇兑差额为42,951千港元[194] - 2024年3月31日至2025年3月31日，出售联营公司后重新分类之累计汇兑储备为146,852千港元，累计其他储备为20,087千港元[194] - 2024年3月31日至2025年3月31日，本年度全面收入总额为2,911,335千港元[194] - 2025年除所得税前溢利为3208421千港元，2024年为199473千港元[197] - 2025年经营业务所得现金为24143千港元，2024年为148949千港元[197] - 2025年投资活动所得现金净额为2124200千港元，2024年所用现金净额为105182千港元[198] - 2025年融资活动所用现金净额为1765665千港元，2024年为180209千港元[198] - 2025年现金及现金等价物增加净额为373053千港元，2024年减少净额为143218千港元[198] - 2025年已付股息为1693286千港元，2024年为94257千港元[198] - 2025年购回普通股款项为35269千港元，2024年为83813千港元[198] - 2025年来自附属公司非控股股东注资为8605千港元，2024年无此项注资[195][198] 各条业务线表现 - 集团主要业务为制造及销售显示器及提供其他服务[200] - 2025年3月31日，集团贸易应收款项账面值为2.04479亿港元，扣除信贷亏损拨备295.1万港元[171] - 2025年3月31日，集团贸易应收款项中有4899.7万港元已逾期[171] - 截至2025年3月31日止年度，集团拨回贸易应收款项的信贷亏损拨备净额385.5万港元[171] 管理层讨论和指引 - 董事会将部分管理及行政职能委任给管理层时需给予清晰指示[61] - 公司制定风险管理政策及措施，旨在管理业务风险，最终目标是应对阻碍成功运营的问题[86] - 董事会认为回顾年度现存内部监控及风险管理制度稳健，能保障相关方利益和集团资产[87] - 董事负责监督账目编制，选用适当会计政策，按持续经营基准编制截至2025年3月31日止年度账目[89] - 公司董事负责根据相关准则编制综合财务报表并对内部控制负责[175] - 管理层负责监督集团财务报告过程[176] 其他没有覆盖的重要内容 - 方仁德52岁，于2022年9月调任为执行董事并获委任为主席[7] - 李国伟67岁，于1995年11月加入公司担任董事[7] - 梁子权62岁，于2007年9月获委任为公司执行董事[7] - 张伟文49岁，于2024年7月获委任为公司执行董事[8] - 朱知伟73岁，于1998年8月加入公司担任独立非执行董事[9] - 刘源新70岁，于2004年5月加入公司担任独立非执行董事[9] - 刘纪美70岁，于2021年3月加入公司担任独立非执行董事[11] - 截至2025年3月31日，董事会由4名执行董事和3名独立非执行董事组成[56] - 董事会成员包括6名男性及1名女性董事[58] - 朱知伟先生及刘源新先生在公司任职超九年，但董事会认为其符合上市规则规定之独立性[58] - 公司于2012年10月24日采纳限制性股份奖励计划，2024年8月16日采纳购股权计划[47] - 截至2025年3月31日止年度，公司应用上市规则附录C1所载企业管治守则原则并遵守规定[52] - 年内举行九次董事会会议，方仁德、李国伟等多位董事出席率达100%（9/9），张伟文出席率100%（6/6）[60] - 主席与行政总裁角色分开，由不同人士担任，确保权力和授权分布均衡[63] - 公司成立提名委员会负责提名合适人士填补董事空缺或增添成员[64] - 每届股东周年大会上，三分之一当时在任董事须轮席告退[68] - 董事会已委任三个董事委员会，即提名、薪酬及审核委员会[70] - 提名委员会于2011年11月24日成立，由李国伟、朱知伟和刘源新组成[71] - 提名委员会年内举行两次会议，朱知伟、李国伟、刘源新出席率均达100%（2/2）[72] - 提名委员会主要功能包括检讨董事会规模等、物色董事人选等[72] - 公司为董事提供培训及资料，确保其了解相关规定与责任[61][62] - 薪酬委员会于2005年5月27日成立，年内举行5次会议，成员出席率均为100%[74][75] - 截至2025年3月31日止年度，100万港元以下薪酬的高层管理人员有2人，100万 - 150万港元的有2人，总计4人[78] - 审核委员会年内举行2次会议，成员出席率均为100%[80] - 截至2025年3月31日止年度，已付或应付外聘核数师德勤•关黄陈方会计师行核数服务费用3100千港元，非核数服务费用720千港元，总计3820千港元[82] - 公司委任独立内部监控顾问公司定期进行内部审计，顾问向审核委员会及董事会汇报结果并提建议[85] - 持有不少于十分之一公司缴足股本的股东有权要求董事会举行股东特别大会，大会须在呈请提出后两个月内举行[93] - 2024年6月11日起上市规则修订，公司在2024年股东周年大会通过特别决议案，授权公司将购买或收购的股份作为库存股持有[95] - 方仁德先生、李国伟先生及刘源新先生将在公司应届股东周年大会上退任，并符合资格及愿意膺选连任[109] - 公司已获得三名独立非执行董事的独立性年度确认函，确认其独立性[111] - 公司股东通讯政策已刊载于公司网站(www.yeebo.com.hk)，股东可通过邮寄或电邮方式提交查询及建议[94] - 2025年3月31日，公司已发行股份总数933,302,000股[118][131] - 方仁德先生个人权益为16,000,000股，占已发行股本20.00%[117] - 2025年3月31日，Antrix持有公司570,000,000股股份，占已发行股本61.07%[118][129] - 2025年3月31日，肇豐实益拥有Antrix已发行股本的66.67%[118] - 股份奖励计划可授出股份上限为101,115,517股，相当于2012年10月24日已发行股份的10%[132] - 2025年3月31日，股份奖励计划项下可供发行股份总数为零，占本年度报告日期公司已发行股份（不包括库存股）的0%[132] - 根据股份奖励计划各参与者最多可获授10,111,551股股份，相当于该计划采纳日期已发行股份的1%[132] - 2024年4月1日，股份奖励计划项下可供授出股份奖励数目为74,621,517股[133] - 截至2025年3月31日止年度，股份奖励计划已授出3,560,000股现有股份[133] - 2025年3月31日，股份奖励计划项下仍有71,061,517股股份奖励可供未来授出[133] - 截至2025年3月31日，股份奖励计划授出总计761.28万股，年内授出356万股，年内归属148.4万股，尚未行使的未归属奖励为968.88万股[134] - 执行董事梁子权2024年3月31日获授9万股，2025年3月25日获授25万股；张伟文2025年3月25日获授25万股[134] - 其他雇员2025年3月25日获授306万股，年内归属139.4万股，尚未行使的未归属奖励为918.88万股[134] - 公司于2024年8月16日通过决议案批准购股权计划[138] - 购股计划可配發及發行的股份總數合共不得超過9428.12万股，约占本年度报告日期已发行股份总数（不包括库存股份）的10.10%[141] - 任何12个月期间，向各参与者发行及将予发行的股份总数不得超过当时已发行股份（不包括库存股）的1%（或主要股东等的0.1%）[142] - 可行使购股权的期间由董事会厘定，不得迟于购股要约日期起十年期限的最后一日[143] - 任何购股的归属期不得少于12个月，特定情况下可按规定缩短[144] - 任何购股要约可支付1港元予以接纳，支付股款等期限由董事会视情况订明[144] - 除梁子权和张伟文外，无向其他董事授出股份，也无向非董事的五名最高薪酬人士授予股份[134][135] - 购股计划于2024年8月16日生效，至2034年8月15日有效，授权限额94,281,200股股份[146][150] - 2025年3月6日授出5,150,000股购股权，其中2,400,000股已失效，剩余2,750,000股未行使[147][150] - 截至2025年3月31日，购股计划授权限额下有91,531,200股股份可供未来授出[150] - 购股权行使价不得低于相关规定较高者，本次授出购股权每股行使价1.892港元[146][148][155] - 购股权授出日股价1.860港元，紧接授出日前收市价每股1.84港元，授出当日收市价每股1.86港元[151][152][155] - 购股权公允值采用二项式期权定价模型，相关参数为预期波幅42.34%、无风险利率3.59%、预期股息率2.69%[155] - 部分购股权限归属安排：三名承授人分五批，比例分别为11%、22%、34%、22%、11

收入和利润（同比环比） - 2025年保健及美容补品及产品业务收益为199,918千港元，2024年为230,580千港元[11] - 2025年物业投资业务收益为5,130千港元，2024年为5,006千港元[11] - 2025年总收益为205,048千港元，2024年为235,586千港元[11] - 2025年毛利为157,953千港元，2024年为184,212千港元；2025年毛利率为77.0%，2024年为78.2%[11] - 2025年年内亏损36,243千港元，2024年溢利518千港元；公司拥有人应占年内亏损36,243千港元，2024年溢利571千港元[11] - 2025年公司拥有人应占经调整亏损5,843千港元，2024年经调整溢利15,571千港元[11] - 2024/25财年公司收益按年减少约13.0%[24][27] - 公司由2024年3月31日止年度盈利约0.5百万港元转为2024/25财年亏损约36.2百万港元[24][27] - 报告期公司收入约2.05亿港元，较去年同期约2.356亿港元减少约13.0%，即约3060万港元[37] - 报告期公司拥有人应占亏损约3620万港元，去年同期溢利约60万港元[37] - 报告期公司调整后净亏损约580万港元，去年同期调整后净利润约1560万港元[37] - 2025年公司总收益为2.05048亿港元，较2024年的2.35586亿港元下降约13.0%；其中保健及美容业务收益为1.99918亿港元，下降约13.3%；物业投资收益为5130万港元，增加约2.0%[58][59][60] - 报告期集团亏损约3620万港元，去年同期溢利约50万港元；经调整净亏损约580万港元，去年同期经调整净利润约1560万港元[76] 成本和费用（同比环比） - 报告期销售成本减少约8.4%至4710万港元，整体毛利率略微下降约1.2%至约77.0%[61][65] - 销售及分销开支减少约2.6%至5310万港元，主要因推销员佣金开支减少[62][66] - 行政开支减少约1.7%至1.02亿港元，因专柜租金减少和成本控制措施[63][67] - 报告期投资物业公平值亏损约3040万港元，较去年同期的1500万港元增加[64][68] - 财务成本减少约11.5%至690万港元，因应付股东款项平均余额减少[69] - 税收整体减少，主要因当期税减少和递延税费用增加[70] - 融资成本由去年同期约780万港元减少约11.5%至报告期约690万港元[74] - 报告期员工成本约7550万港元，去年同期约7880万港元[81][85] 各条业务线表现 - 公司主要从事保健及美容产品销售和物业投资业务[36] - 公司保健及美容产品以专有和自有品牌销售，通过本地零售连锁分销商等渠道分销[44] - 报告期公司推出多款新产品，如“Dr Immune”等，还升级畅销产品版本，如“Royal Medic NMN Prime 32000+”等[45] - 公司邀请新代言人，如Johnny Hui等，冠名赞助电视剧“弊家伙！我要去祓魔”，推广新产品“Legend Allergic Skin Care Patch”[46] - 公司于报告期通过开设天猫和抖音旗舰店、参加香港展会等方式拓展销售渠道，2024年6月推出“御赏会”APP[51][52][54] - 截至2025年3月31日，公司继续物业投资业务，拥有香港深水埗唐楼、半山住宅、葵涌工业物业[53][55][56] 各地区表现 - 报告期香港访港旅客总数约4550.2万人次，较去年同期约4081.4万人次增长约11.5%，内地旅客占比约76.0%[38] - 报告期香港整体零售销售额及中药和草药类别零售销售额较去年同期分别减少约8.7%及12.2%[39] - 香港物业市场报告期低迷，住宅市场复苏慢，工商物业面临租金下跌和空置率上升问题[43] 管理层讨论和指引 - 公司计划来年创立主打高级保健及美容补品的新品牌，通过香港新分销渠道实施[29][33] - 香港零售業在2025/26財年將面臨挑戰，公司將積極開拓新收入來源，擴展保健及美容補品銷售渠道和推出新產品[93][94][98] - 公司計劃在2025/26財年創立高級保健及美容補品新品牌，通過香港知名分銷渠道推出[95][98] - 香港物業市場仍具挑戰，公司將審慎管理物業投資，提升出租率和維持租金收入[96][99] - 自2025/26財年起，公司實施成本控制措施，包括採購、廣告和後勤辦公室開支[97][99] - 公司认为食品和保健品監管政策變化是重要風險，已密切監控並提前調整策略[116][117] - 公司保健及美容补品业务与香港经济环境相关，经济放缓或衰退会影响业务[118][122] - 公司物业投资业务依赖香港物业市场，市场低迷会致投资物业公平值亏损[119][122] - 监管政策变化影响保健品行业，公司关注监管走向调整策略[121] - 公司将控制行政及生产成本，推出新产品、开拓分销渠道及多元化业务[118][122] - 公司将实施审慎资产管理策略维持租用率及优化租金回报[119][122] 其他没有覆盖的重要内容 - 截至2025年3月31日财政年度最后交易日，发行股数为3,107,893,440股，收市价为0.024港元[16] - 公司买入单位为4,000股[16] - 符合资格出席2025年股东大会并投票，提交过户文件的最后时间为2025年8月28日下午4时30分[16] - 2025年股东大会暂停办理股份过户登记时间为2025年8月29日至2025年9月3日[16] - 2025年股东大会时间为2025年9月3日[21][33] - 公司投资关系联系电话为(852) 3700 7300，邮箱为ir@shunten.com.hk [17][19] - 2025年3月31日无形资产约1930万港元，2024年约1630万港元[78][82] - 2025年3月31日现金及银行结余约550万港元，2024年约1270万港元[79][83] - 2025年3月31日流动比率约0.5倍，2024年约0.5倍[79][83] - 2025年3月31日资产负债率约87.9%，2024年约79.8%[79][83] - 2025年3月31日未动用一般银行融资约1000万港元，2024年约4000万港元；股东及执行董事提供的贷款融资约1800万港元，2024年无[79][83] - 2025年3月31日集团雇员237人，2024年247人[81][85] - 集团董事及高级管理层以薪金、实物福利及酌情花红形式收取报酬，公司采纳购股计划激励董事及参与者[86][90] - 截至2025年3月31日，无重大附屬公司、聯營公司及合營企業出售及收購[101][108] - 截至2025年3月31日，無賬面值佔公司總資產5%或以上的重大投資[102][109] - 截至2025年3月31日，公司無重大或然負債[103][110] - 截至2025年3月31日，除年報披露外，公司無重大資本承擔[104][111] - 截至2025年3月31日，公司有抵押銀行借款约1.19億港元（2024年：约1.11億港元），抵押資產賬面值分別為租賃土地及樓宇约720萬港元（2024年：约750萬港元）、投資物業约1.767億港元（2024年：约2.071億港元）[106][113] - 报告期后至年报日期无重大事项发生[120] - 执行董事张少辉55岁，2022年1月24日加入公司，有丰富投资银行经验[123][125] - 非执行董事苏芷君43岁，2023年9月14日加入公司，有21年审计及投资管理经验[124][126] - 独立非执行董事梁钧滺39岁，2016年10月24日加入公司，曾在审计事务所任职超8年[127][129] - 独立非执行董事董建梅51岁，2022年7月1日加入公司，有近26年自然资源经济及管理经验[128] - 董建美女士51岁，2022年7月1日加入公司，在自然资源经济及商业管理领域有约26年经验[130] - 林植信先生47岁，2024年10月1日加入公司，在金融行业有逾20年经验，曾在久泰邦达能源任职[131][133] - 杨伟乐先生57岁，2023年9月25日加入公司任副行政总裁，2024年1月20日调任行政总裁，在餐饮业务有丰富管理经验[132][134] - 陈旭芝女士38岁，2018年4月3日加入集团，2021年10月21日任公司秘书及获授权代表，2024年1月1日任首席财务官，有逾17年专业经验[135][138] - 曾志伟先生61岁，2022年5月3日加入集团任首席合规官，在会计和金融领域有逾30年经验[136] - 黄雪燕女士45岁，2022年5月16日加入集团任营销总监，在公关和营销领域有逾20年经验[137] - 董事提呈截至2025年3月31日止年度的报告和经审核综合财务报表[145][150] - 集团主要从事健康与美容补充剂及产品销售、营销、分销和香港物业投资，本财年业务性质无重大变化[146][151] - 公司业务中肯审视及集团表现分析在第9 - 19页“管理层讨论与分析”和第7 - 8页“主席报告”中阐述[147][152] - 集团致力于可持续发展，环保政策详情在第70 - 111页“环境、社会及管治报告”披露[148][153] - 2025年3月31日公司主要附属公司详情在年报经审核综合财务报表附注39中[149][154] - 2025年3月31日止年度集团业绩在年报第118 - 119页经审核综合财务报表中，董事会不建议派付末期股息[155] - 公司股东名册将于2025年8月29日至9月3日暂停办理股份过户登记，以确定出席2025年9月3日股东大会资格[156] - 集团过去五个财政年度业绩及资产与负债概要载于年报第220页[157][162] - 集团的分部资料载于年报「业务回顾」一节及经审核综合财务报表附注6[158][163] - 截至2025年3月31日止年度，集团物业、厂房及设备以及投资物业变动详情分别载于年报经审核综合财务报表附注17及16[159][164] - 公司不知悉股东因持有公司股份而可获任何税务宽免[166][171] - 截至2025年3月31日止年度，公司股本变动详情载于年报经审核综合财务报表附注30[167][172] - 2013年10月11日生效的2013年购股权计划被2023年9月27日公司采纳的2023年购股计划取代[168][172] - 截至2025年3月31日止年度，2023年购股计划下无购股获授出、行使、注销、失效或尚未行使[169][172] - 于2024年4月1日及2025年3月31日，2023年购股计划授权下可分别授出310,789,344份购股[180] - 于2024年4月1日及2025年3月31日，2023年购股计划服务供应商分项限额下可分别授出31,078,934份购股[180] - 年报日期，2023年购股计划下可发行股份总数为310,789,344股，占已发行股份百分比为10%[180] - 2023年购股权计划下承授人的购股权行使期不得超10年，归属期不得少于12个月[183] - 接纳购股要约，参与者须于21日内汇付1.00港元且不设退款[184] - 2023年购股计划自2023年9月27日起计10年有效[185] - 截至2025年3月31日止年度，公司及附属公司无购买、赎回或出售上市证券（2024年：无）[186][192] - 截至2025年3月31日，公司无可供分派给股东的储备（2024年：无）[190][196] - 2025年年度股东大会上，执行董事张先生及独立非执行董事梁先生将轮值退任并提请重选[200] - 购股的认购价由董事会酌情厘定，至少为要约日收市价、前五个营业日平均收市价及股份面值最高者[185] - 公司组织章程细则及开曼群岛公司法无优先购买权条文[187][193] - 报告期内，集团除已披露外无其他股票挂钩协议[188][194] - 集团及公司储备变动详情分别载于年报第122页及附注40[189][195]

收入和利润（同比环比） - 截至2025年3月31日止年度，集团收入约3890万港元，较上一财年5990万港元减少35%[9] - 截至2025年3月31日止年度，集团毛利约920万港元，较上一财年1360万港元减少32%[9] - 集团本年度股东应占亏损约6780万港元，上一年度亏损净额约4020万港元，亏损增加主因上诉判决产生诉讼开支拨备400万美元（约3120万港元）（2024年：无）[12] - 本年度每股基本亏损为13.91港仙（2024年：8.45港仙）[12] 成本和费用（同比环比） - 截至2025年3月31日止年度，就应收贷款及利息之预期信贷亏损确认减值亏损约1170万港元（2024年：1770万港元）[10] - 截至2025年3月31日止年度，就安平博爱医院及津美发展有限公司确认的商誉减值亏损分别约为880万港元（2024年：1380万港元）及290万港元（2024年：无）[11] 各条业务线表现 - 截至2025年3月31日止年度，医疗器材及耗材分销及服务业务收益约2770万港元（2024年：4580万港元），较上一财年减少40%[14] - 截至2025年3月31日止年度，医疗器材及耗材分销及服务业务亏损约40万港元（2024年：溢利40万港元）[14] - 安平博爱医院重组为安平康融医院，总建筑面积约6123平方米，可提供最多130个床位，本年度医院经营收入约1120万港元（2024年：1410万港元），亏损约1420万港元（2024年：2020万港元）[15] - 本年度商业服务无收入（2024年：无），亏损约1470万港元（2024年：1060万港元）[19] - 2023年11月集团完成收购津美100%股权，代价为1.46亿港元，本年度功能性食品业务无收入（2024年：无），溢利约100万港元（2024年：亏损1310万港元）[21] 管理层讨论和指引 - 本年度中国经济持续复苏，医疗健康产业为集团业务拓展带来机遇[25] - 集团过去一年面临业务表现下滑、分销业务不佳、应收账款回收困难等挑战[25] - 董事会采取引进新股东、建议供股等措施稳定集团财务状况[25] - 计划在2026年第一季度前与现有贷款人磋商约540万港元银行借贷的偿付安排[157] - 公司拟在截至2026年3月31日止年度必要时寻求潜在新资金[157] 其他没有覆盖的重要内容 - 集团有权收取双滦医院收益3%的管理费，截至2020年12月31日垫款本金及利息和未付管理费共约人民币8.77亿元（约1.053亿港元）[16] - 公司就双滦医院未偿还欠款及其利息起诉，截至2024年7月31日本金及利息约人民币5910万元（约6480万港元）[18] - 因交叉违约条款，永诚主张权利，经修订代价不低于截至2024年9月30日承兑票据公平值约2030万港元[22] - 2025年7月3日公司等订立和解契据，完成后津美将不再是公司附属公司，目前交易未完成[22][24] - 隆恆以1港元向永誠轉讓津美全部股權，並支付1200萬港元，以和解票據結償[26] - 中衛健康曾承擔向北京啟慧出資3000萬元人民幣責任，已付1500萬元人民幣，2024年10月18日終止交易，預付款將退回[28][29] - 2022年12月5日，集團向明誠旺達提供初始貸款400萬元人民幣（約440萬港元）[31] - 2023年2月6日，公司收購Golden Alliance Limited 51%股權，代價1.53億港元，以承兌票據和配發股份支付[32] - 若2024財年實際溢利少於1200萬元人民幣，買方有權削減代價或終止協議；若為零或負數，買方無需支付代價且協議立即終止[33] - 2023年3月至6月，集團向明誠旺達提供額外貸款470萬元人民幣（約520萬港元）[34] - 2023年6月16日至8月1日，集團向明誠旺達提供股東貸款360萬元人民幣（約390萬港元）[34] - 2024財年實際溢利約為 - 630萬元人民幣（約 - 690萬港元），買方決定終止協議，2024年4月23日完成待售股份退還[35] - 所有貸款均已到期應付，公司致力收回貸款並考慮法律行動[35] - 收購事項錯誤分類，因疏忽應用上市規則，公司不會召開股東大會尋求事後批准[37] - 收购谱天福信分子诊断100%股权初始代价为4666.6667万港元，总代价可达5600万港元，交易最终终止[40][41] - 2024年7月8日订立配售及认购协议，配售及认购1265万股股份完成，收取所得款项总额约1010万港元，净额约980万港元并已动用[44] - 2024年11月13日订立不具法律约束力意向书，拟按不低于5000万港元总金额认购股份[46] - 2025年4月30日订立认购协议，按每股0.1港元发行及认购7亿股新股份[47] - 公司建议按每10股获发3股供股股份，以每股0.1港元发行价进行供股，筹集金额介乎约1470万至1500万港元[47] - 公司主席张凡及Treasure Wagon承诺分别承购392,220股及40,797,600股供股股份[47] - 2025年3月31日集团无重大投资账面值占总资产5%或以上（2024年：无）[43] - 内部监控顾问于2025年5月26日完成内部监控审阅，集团预计大部分补救措施4至6周内实施[38] - 2025年2月21日香港律师事务所为集团相关人员举办上市规则培训课程[39] - 2025年2月20日公司就遵守上市规则委聘内部监控顾问审阅内部监控[39] - 预计认购及供股所得款项总额约8470万港元，净额约8090万港元，发行价约每股0.095港元，所得款项净额拟用于偿债和营运资金[50] - 2025年3月31日，集团现金及现金等价物约100万港元（2024年：400万港元），流动资产约1.146亿港元（2024年：1.29亿港元），流动负债净额约1730万港元（2024年：流动资产净值1690万港元），流动比率为0.88（2024年：1.15）[51] - 2025年3月31日，集团以人民币计值银行贷款约540万港元（2024年：550万港元），贷款按贷款基础利率减50个基点计息[51] - 2025年3月31日，上诉判决其他应付款项拨备400万美元（约3120万港元）计入其他应付款项及应计费用（2024年：无）[51] - 2025年3月31日，资产负债比率为0.25（2024年：0.03），以债务除以公司总资产计算[52] - 2025年3月31日，集团无重大或然负债（2024年：无）[55] - 2025年3月31日，集团资产无抵押（2024年：无）[56] - 2025年3月31日，集团雇员148名（2024年：118名），员工总成本约1670万港元（上一期：约1570万港元），1905万份购股权尚未行使[57] - 王景明担任长安医院院长期间，医院床位从300张增至1000多张，医疗收入从1.2亿元增至4亿元，排名从第48名升至第12名[62] - 王景明担任南昌334医院院长1年内，门诊、住院床位数量增加1倍，医院收入增长90%以上，通过三级医院验收[62] - 承德市双滦区人民医院年收入从2000多万元上升到1.2亿元[63] - 张家口市河北华奥医院半年内业务增长50%以上[65] - 黄连海于2014年5月15日获委任为公司执行董事，2021年10月18日调任非执行董事[66] - 蒋学俊于2017年2月21日获委任为公司独立非执行董事[67] - 杜严华于2017年12月11日获委任为公司独立非执行董事[68] - 赖亮全于2019年3月5日获委任为公司独立非执行董事[69] - 杨惠敏于2016年6月18日至2018年5月7日任公司独立非执行董事，2024年12月30日重新获委任[70] - 徐兆鸿于2006年6月加入集团，在审计、会计及公司秘书领域拥有逾20年经验[71] - 公司提交截至2025年3月31日止年度的年报及经审核综合财务报表[73] - 公司主要业务为投资控股，附属公司从事医疗器械及耗材分销及服务等业务[74] - 公司2025年不建议派息，2024年也未派息[82] - 2025年3月31日，公司无可供分派及/或实物分派的储备[87] - 2025年3月31日，张凡股份及相关股份权益总额为138,099,400股，占已发行股份28.09%[98] - 2025年3月31日，钟浩股份及相关股份权益总额为3,000,000股，占已发行股份0.61%[98] - 2025年3月31日，邢勇股份及相关股份权益总额为3,539,800股，占已发行股份0.72%[98] - 2025年3月31日，王景明股份及相关股份权益总额为3,150,600股，占已发行股份0.64%[98] - 2025年3月31日，黄连海股份及相关股份权益总额为2,300,000股，占已发行股份0.47%[98] - 2025年3月31日，蒋学俊股份及相关股份权益总额为800,000股，占已发行股份0.16%[98] - 2025年3月31日，杜严华股份及相关股份权益总额为300,000股，占已发行股份0.06%[98] - 2025年3月31日，赖亮全股份及相关股份权益总额为300,000股，占已发行股份0.06%[98] - 董事会主席及执行董事张凡个人持有1,307,400股股份权益，通过Treasure Wagon Limited持有135,992,000股股份权益[101] - Treasure Wagon Limited持有135,992,000股股份，占已发行股份约27.66%[103] - 2012年购股计划于2022年8月28日起生效，为期10年；2023年购股计划于2023年9月18日起生效，为期10年[105] - 2025年3月31日，2012年购股计划和2023年购股计划分别有19,050,000份和0份购股期权未行使[106] - 2024年4月1日和2025年3月31日，2023年购股计划可授出购股期权总数分别为47,899,476份和4,789,947份[106] - 2012年购股计划可发行股份19,050,000股，占本年度已发行普通股加权平均数487,428,000股的3.91%；2023年购股计划可发行股份为0[106] - 2023年购股计划可供发行股份总数为47,899,476股，占2025年3月31日及年报日期已发行股份491,644,763股的9.74%[106] - 董事张凡2025年3月31日持有2012年购股计划下400,000份购股期权，行使价1.8港元[108] - 董事钟浩2025年3月31日持有2012年购股计划下3,000,000份购股期权，行使价1.8港元[108] - 董事王景明2025年3月31日持有2012年购股计划下300,000份购股期权，行使价1.8港元[108] - 截至2025年3月31日，公司购股权总数为19,050,000份，与2024年4月1日数量相同[111] - 公司最大供应商及五大供应商分别占年内总采购额约29.5%及77.8%[115] - 公司最大客户及五大客户分别占年内总销售额约13.8%及33.6%[116] - 开元信德会计师事务所有限公司自2024年9月12日股东大会结束起退任核数师，北京兴华鼎丰会计师事务所有限公司于2024年11月25日获委任为新核数师[120] - 公司将在应届股东大会上提呈决议案续聘北京兴华鼎丰会计师事务所有限公司为核数师[120] - 公司股东周年大会定于2025年9月举行，暂停办理股份过户登记手续安排将在通告中列示[119] - 截至报告日期，公司维持上市规则规定的公众持股量[112] - 公司细则及百慕达法例无规定向现有股东按持股比例发售新股[114] - 本年度公司或附属公司无购买、出售或赎回公司上市股份[117] - 报告期后事项详情载于综合财务报表附注38[118] - 公司董事会由8名成员组成，包括3名

公司基本信息 - 耀豐投資有限公司由殷先生及林女士分別擁有51%及49%權益，為公司的控股股東[4] - 萬年控股有限公司由林女士擁有50%權益以及殷睿涵先生擁有50%權益[4] - 公司股份每股面值0.01港元[6] - 公司最初向殷先生、林女士及殷海先生發行高建可換股債券，原本金總額為5400萬美元，於2021年5月10日到期，其後已轉讓予廣州基金[6] - 公司的股份代號為3683[1][8] - 公司於2010年4月21日在開曼群島註冊成立[4] - 高建集團有限公司於2014年10月24日在英屬處女群島註冊成立，為公司的全資附屬公司[6] - 廣州基金國際股權投資基金管理有限公司於2015年8月11日在香港註冊成立，為高建可換股債券的持有人[5] 管理层变动 - 劉永順先生於2025年3月18日獲委任為獨立非執行董事、審核委員會成員、薪酬委員會主席、提名委員會成員[7] - 陳振彬博士於2024年8月30日退任獨立非執行董事、審核委員會成員、薪酬委員會成員、提名委員會成員[7] 行业市场数据 - 2024年全球乾散貨航運總量達56.87億噸，較2023年增長3.4%，船隊運力合計10.35億載重噸，同比增長3.2%[12] - 2024年BDI均值為1,754.7點，同比上漲27.3%，2025年一季度均值降至1,373點[18] - 2024年海岬型船(BCI)漲幅37.85%，巴拿馬型船(BPI)增長9.69%[18] - 2024年中國粗鋼製造業用鋼增長12.3%，鋼材出口突破1億噸，同比增長22.7%[18] - 2024年印度鋼鐵需求增長8%，煤炭進口量達2.5億噸，同比增加19.1%[18] - 2024年全球乾散貨船隊運力增速3%，新增交付3,384萬載重噸，同比減少4.19%，拆解量降至375萬載重噸，同比減少30.3%[19] - 2024年全球乾散貨海運量增速從2023年的3.6%降至3.3%，噸海里需求增速5.2%[20] - 2024年鐵礦石全球發運量15.9億噸，增長1.54%，中國進口12.37億噸，增長4.9%[21] - 2024年煤炭海運量13.7億噸，增長2.4%，中國進口4.27億噸，增長15.9%[21] - 2025年全球經濟增速預計回升至3.3%，國際乾散貨航運市場需求溫和修復、供給結構性收縮 [30] - 2025年預計交付新船3,833萬載重噸，全年拆解量或達800萬載重噸，同比增長113%，實際可用運力增速或低於2.5% [30] - 2025年需求增速預計2.5%，運力增速3%，市場或進入「緊平衡」週期，運價波動率擴大 [37] - 2025年國際乾散貨航運市場預計呈現「需求疲軟與供給收縮並存」格局[77] 公司船队情况 - 公司2024年船隊平均船齡為19年，總運力150,187載重噸，船舶出租率約95%，船隊平均日租金約9,245美元[12] - 公司2024年4月1日至2025年3月31日船隊規模為150,187載重噸，平均船齡19歲，全年船舶出租率95% [28] - 船隊平均單船日租金收入為每天9,245美元，較上一年度下降1,024美元，即下降10% [28] - 2025年3月31日公司船隊剩餘2艘船舶，運力為150,187載重噸，船舶出租率保持在94.9% [43] 财务数据关键指标变化 - 公司收益由2024年的1350萬美元增加至2025年的1400萬美元，增幅約為50萬美元或4.4% [38] - 公司服務成本由2024年的1290萬美元增加至2025年的1510萬美元，增幅約為220萬美元或16.9% [39] - 公司毛利由2024年的約50萬美元轉至2025年的約110萬美元毛損，因服務成本大增16.9%而收益僅增4.4% [40] - 公司一般及行政開支由2024年的270萬美元減少至2025年的240萬美元，減幅約為30萬美元或10.4% [41] - 集团融资成本净额从2024年的500万美元降至2025年的400万美元，减幅为100万美元或20.5%[47] - 集团亏损从2024年的680万美元增至2025年的1040万美元，增幅约为360万美元或52.6%[50] - 集团EBITDA从2024年的310万美元增至2025年的790万美元，主要因确认修改可换股债券收益320万美元及拨回预计违约金400万美元，同时毛利从2024年约50万美元转为2025年约110万美元毛损[51] - 2025年3月31日集团现金及现金等价物为20万美元（2024年为110万美元），未偿还银行借贷为40万美元（2024年为50万美元），其他贷款为5660万美元（2024年为6220万美元），资产负债率从2024年的54.5%升至2025年的61.5%[52] - 2025年确认物业、厂房及设备减值亏损拨备约690万美元，2024年为减值亏损拨回约90万美元[53] - 2025年集团流动负债净额从2024年的约6420万美元降至约860万美元，主要因高建可换股债券5310万美元重新分类为非流动负债及偿还应计利息100万美元[54] - 2025年3月31日止年度集团虧損淨額約1038.3萬美元，流動負債較流動資產超出約858.6萬美元，現金及現金等價物結餘約16.7萬美元[79] 高建可换股债券情况 - 2016年5月公司发行本金5400万美元的高建可换股债券[58] - 2021年5月10日高建可换股债券到期，公司未能全额赎回，2021年11月24日订立和解协议，需于2022年1月24日前现金偿还2500万美元，公司未完成支付[59] - 2022年2月24日债券持有人就5123万美元未偿还赎回金额提呈清盘呈请[59] - 2022年6月29日订立补充和解协议，公司分10期每季还50万美元共500万美元，2024年12月31日一次性还4623万美元及年利率8%的累计利息[60] - 2023年3月31日公司未偿还第四期季度还款50万美元，后于2023年6月15日前分三期还清[62] - 2024年9月13日公司偿还余下第五期20万美元、第六期50万美元及第七期部分30万美元[63] - 2025年1月21日订立第二份补充和解协议，调整还款时间表，截至该日未偿还赎回本金4793万美元[64] - 按第二份补充和解协议，2025年二、三季度每季度现金偿还不少于30万美元，四季度不少于140万美元，2026年一至三季度每季度不少于50万美元，四季度偿还余额[64] - 公司需于2026年12月31日前现金偿还2022年7月1日至2024年12月31日未偿还赎回本金的未偿付应计利息989.3162万美元[64] - 高建可換股債券2025年1月1日至2026年12月31日未償還贖回本金利息按年利率8厘計算，違約金87,405美元[69] - 2025年3月31日，可換股債券抵押資產中投資物業為71,629千美元，2024年3月31日為35,356千美元；物業、廠房及設備2024年3月31日為8,722千美元，2025年為0[70] 公司人员及薪酬情况 - 2025年3月31日集團僱員54名，2024年3月31日為79名；2025年度總薪金及相關成本約360萬美元，2024年為560萬美元[72] 公司资产及投资情况 - 2024年7月出售GH Power船舶，截至2025年3月31日止年度無其他重大收購或出售[73] - 2025年3月31日，集團無佔總資產超過5%的重大投資[74] - 2025年3月31日，集團持有中國海南省海口市瓊山區紅旗鎮美典坡兩幅空置土地91%權益[75] 审计相关情况 - 核數師對公司截至2025年3月31日止年度綜合財務報表出具不發表意見[78] 管理层讨论和指引 - 審核委員會認同管理層觀點，認為管理層應落實相關計劃及措施處理不發表意見[82] 公司治理相关 - 公司董事会及管理层致力于维持高标准的企业管治[93] - 公司截至2025年3月31日止年度采纳上市规则附录C1第二部分企业管治守则原则及条文，仅主席和行政总裁由林女士兼任存在偏离[94] - 2024年8月30日陈振彬博士退任后公司不符合多项上市规则规定，2025年3月18日刘永顺先生获委任后重新符合[96] - 刘永顺先生2025年3月11日根据上市规则第3.09D条取得法律意见，确认明白作为公司董事责任及符合独立性准则[98] - 年报日期董事会由两名执行董事和三名独立非执行董事组成[100] - 董事会成员间无亲属、财务、业务或其他重大相关关系[101] - 董事会保留集团整体策略、投资计划等重大事项决定权，授予高级管理层执行策略和日常营运权[103] - 提名委员会负责物色推荐董事、检讨董事会架构规模组成及评估独立董事独立性[105] - 执行董事和独立非执行董事均订立三年合约或委任函，董事须轮值告退[105] - 刘永顺先生2025年3月18日获委任新增董事，将在股东大会退任并符合资格竞选连任[105] - 不少于三分之一董事须在每届股东大会轮值退任，董事最少每三年退任一次[105] - 公司设立及采纳反贪腐政策，由董事会、指定董事会委员会及高级管理层共同监督[108] - 公司采纳告密政策，回顾年度内无雇员及第三方举报严重影响财务报表及整体运营的欺诈或行为不检事件[109] - 董事会采纳股息政策，派息率每年不同，不保证特定期间派付特定金额股息[111][112] - 公司采纳股东沟通政策，通过年报、中期报告、公告等多种方式与股东沟通[113][116] - 董事会自2013年8月起采纳成员多元化政策，考虑董事性别、年龄等多方面因素[117] - 截至2025年3月31日，两名女性董事加入董事会，占比40%[119] - 公司自2018年12月起采纳董事提名政策，明确提名及委任董事的准则和程序[120] - 董事提名政策要求指定比例董事为非执行董事或独立非执行董事、获会计或专业资格、有七年以上行业经验[121] - 提名委员会遵从不超过2025年3月31日止年度的董事提名政策，按程序甄选及推荐董事候选人[123] - 提名委员会将检讨董事提名政策以确保其有效性[126] - 董事会设有三名独立非执行董事，张钧鸿先生及黄翠瑜女士具备会计或相关财务管理专业资格[127] - 截至2025年3月31日止年度，主席与各独立非执行董事单独及共同会面[127] - 截至2025年3月31日止年度，董事参与的培训种类包括阅读资料和出席研讨会等[131] - 截至2025年3月31日止年度，董事会检讨及监察董事培训和公司合规政策及常规[133] - 董事会成立审核、提名、薪酬三个委员会并制定职权范围[134][136] - 审核委员会由三名独立非执行董事组成，张钧鸿先生为主席[137] - 审核委员会会议最少每年举行两次，截至2025年3月31日止年度已举行五次[137] - 审核委员会已审阅公司截至2025年3月31日止年度的年度业绩[137] - 提名委员会向董事会就董事委任作推荐，至少每年评估董事会架构等[138] - 提名委员会已采纳书面提名程序挑选董事候选人[138] - 截至2025年3月31日止年度，提名委员会举行4次会议，薪酬委员会举行5次会议[139][140] - 林女士董事会会议出席率100%（9/9），潘忠善先生出席率约88.9%（8/9），张钧鸿先生出席率100%（9/9），黄翠瑜女士出席率100%（9/9）[145] - 截至2025年3月31日止年度，应付/已付外聘核数师审核服务酬金53千美元，非审核服务酬金46千美元[146] - 公司秘书施永健先生自2022年12月30日起任职，截至2025年3月31日止年度接受不少于15小时相关专业培训[148] - 提名委员会由一名执行董事及两名独立非执行董事组成，林女士为提名委员会主席[139] - 薪酬委员会由一名执行董事及两名独立非执行董事组成，刘永顺先生为薪酬委员会主席[140] - 董事会与董事会委员会常规会议，董事一般最少14天前接获书面通知[142] - 高级管理层获邀出席所有董事会会议[143]

财务数据关键指标变化 - 2024年公司收入为71,866千元，同比增长7.9%[11] - 2024年公司毛利为61,086千元，同比增长30.5%[11] - 2024年公司除税前亏损为143,776千元，同比减少24.2%[11] - 2024年公司权益股东应占年内亏损为143,776千元，同比减少24.2%[11] - 2024年公司每股亏损为0.41元，同比减少24.1%[11] - 2024年公司现金及现金等价物等为466,636千元，同比增长37.1%[11] - 2024年公司研发开支为116,292千元，同比减少8.1%[11] - 2024年公司净亏损1.438亿元，相比2023年的1.896亿元有所收窄，主要因销售收入增加530万元（增长率7.9%）、销售及经销费用减少3350万元（减少率35.1%）、销售成本减少率约45.6%[15] - 报告期内公司收入为7190万元，较2023年的6660万元增加7.9%[66] - 报告期内销售成本为1080万元，较2023年的1980万元减少45.6%[67] - 公司毛利由2023年的4680万元增加30.5%至2024年的6110万元，毛利率从70.3%提升至85.0%[68] - 其他收入及收益净额由2023年的3170万元减少15.6%至2024年的2670万元[69] - 销售及分销开支由2023年的9540万元减少35.1%至2024年的6190万元[70] - 行政开支由2023年的4390万元增加19.2%至2024年的5230万元[71] - 研发开支由2023年的1.265亿元减少8.1%至2024年的1.163亿元[72] - 公司亏损由2023年的1.896亿元缩减4580万元至2024年的1.438亿元[74] - 公司流动资产净额由2023年的5.898亿元增加5.1%至2024年的6.201亿元[75] - 截至2024年12月31日，公司共有147名在职员工，2024年薪酬成本总额为8050万元，2023年为1.203亿元[85] 各条业务线表现 - 公司拥有1种已商业化产品及19种其他管线候选产品，核心产品及19种候选产品中有16种基于优替德隆[5] - 截至报告期末，公司拥有1种已商业化产品及19项研发管线[20] - 优替德隆注射液2021年获批上市，是中国近二十年来首个国产一类化疗创新药，也是2010年起全球唯一获批的新型微管抑制剂类肿瘤药物[20] - 优替德隆注射液针对非小细胞肺癌和乳腺癌新辅助的两项III期注册临床研究进展顺利[21] - 优替德隆注射液针对乳腺癌和肺癌脑转移的两项关键注册临床分别在美国和中国获批启动[21] - 优替德隆注射液完成针对实体瘤的临床II期研究，在胃癌和食管癌等瘤种获临床数据指导后续III期研究[21] - 优替德隆口服胶囊完成中美临床I期研究，联合卡培他滨治疗晚期乳腺癌的中国关键临床研究入组接近尾声[21] - 公司布局优替德隆胶囊后续II/III期临床管线，三项大型研究正在启动中[23] - 2024年3 - 12月，优替德隆胶囊在中美开展多项临床研究并获相关资格认定与方案确认[14] - 优替德隆注射液HER2阴性乳腺癌新辅助治疗III期临床试验已完成目标数量2/3的患者入组，预计2025年下半年完成全部入组[25] - 优替德隆注射液治疗晚期NSCLC II期临床试验共有26例患者入组，21例可评价疗效，ORR为19.0%，DCR为81.0%，中位PFS为4.4个月，12个月生存率为71.0%[26] - 优替德隆注射液治疗晚期NSCLC中国III期临床试验已完成目标数量约40%的患者入组，预计2025年底完成全部入组[31] - 优替德隆单药治疗晚期胃癌和食管癌的CBR分别达53%和70%，ORR分别为20%和40%[31] - 优替德隆联合PD - 1一线治疗胃癌队列，ORR为65.2%，CBR为100%，mPFS大于6.1个月[31] - 优替德隆联合PD - 1一线治疗食管癌队列，经确认的ORR为33.3%，CBR为100%[31] - 优替德隆注射液联合贝伐珠单抗治疗HER2阴性乳腺癌脑转移II期临床试验，共有47例患者入组，CNS - ORR为42.6%[34] - 优替德隆注射液联合贝伐珠单抗治疗HER2阴性乳腺癌脑转移II期临床试验，截至2024年5月20日，中位PFS为7.7个月，中位总生存期达15.1个月[34] - 优替德隆注射液联合贝伐珠单抗和依托泊苷治疗HER2阴性乳腺癌脑转移II期临床试验入组34例患者，64.7%患者接受超6周期治疗，CNS - ORR为67.6%，CNS - CBR为88.2%，中位CNS - PFS为15个月，中位总体PFS为6个月，3 - 4级TEAE发生率均＜10%[38] - 优替德隆治疗mCRPC的II期研究入组25名患者，PSA缓解率为16.0%，中位rPFS和OS分别为4.9个月和7.1个月，总体ORR和DCR分别为10.0%和50.0%[42] - 2024年6月初公司递交优替德隆注射液联合贝伐珠单抗治疗肺癌脑转移的关键II期临床试验的IND申请，9月获批准，2025年1月首例患者入组[43] - 2024年3月公司自FDA取得优替德隆治疗乳腺癌脑转移的ODD批准，6月获优替德隆注射液联合卡培他滨治疗乳腺癌脑转移的关键II期临床试验IND批准，首例患者入组在即[43] - 优替德隆注射液联合吉西他滨用于不可切除晚期胰腺癌一线治疗的II期临床研究入组20例患者，11例完成首次疗效评估，ORR为27.27%，DCR达72.72%，中位总生存期为9.57个月[43] - 公司向FDA递交了优替德隆治疗胰腺癌的ODD申请[43] - 优替德隆胶囊在中国和美国完成临床I期研究，全球布局多项大型II/III期临床研究[45] - 优替德隆胶囊中国I期临床试验推荐75mg/m²/天、连续用药5天作为单药治疗剂量[45] - 6例可评估疗效患者中3例PR，3例SD，DoT为2 - 13个周期[45] - 30mg/m²优替德隆注射液和60mg/m²优替德隆胶囊的生物利用度为35.1%[45] - 优替德隆胶囊联合卡培他滨治疗晚期乳腺癌中国关键临床试验入组50例患者，26例仍在接受治疗，44例接受疗效评估，ORR大于56.8%，CBR为88.6%，计划2025年四季度完成试验并提交pre - NDA申请[46] - 优替德隆胶囊联合卡培他滨治疗晚期乳腺癌中国IIT临床试验入组33例患者，15例仍在接受治疗，27例接受疗效评估，ORR大于48%，CBR为81.5%[46] - 优替德隆胶囊美国I期临床试验已完成，起始剂量25mg/m²/天，后续递增剂量，最大耐受剂量为75mg/m²/天连续用药5天，11例可评估疗效，ORR为18.2%，CBR为81.8%[46][47] - 优替德隆胶囊联合卡培他滨和奥沙利铂一線治疗PD - L1阴性的局部晚期或转移性胃或胃食管交界腺癌的国际多中心II/III期临床研究，II期拟入组78例，III期拟入组700例，计划2025年三季度完成美国首例患者入组[52] - 优替德隆胶囊单药治疗铂耐药晚期上皮性卵巢癌、输卵管癌或原发性腹膜癌患者的国际多中心II/III期临床研究，II期拟入组72例，III期拟入组480例，计划2025年三季度完成中国首例患者入组[52] - 优替德隆胶囊联合卡培他滨用于新辅助治疗后未达到病理完全缓解的三阴性早期乳腺癌辅助强化治疗的III期临床研究，计划入组440例患者，近期完成首例患者入组[52] - 2024年11月14日公司与百洋智合签订协议，授予其优替德隆注射液2025年1月1日起在中国大陆的独家推广权，百洋智合已支付5000万元不可退还首付款[54] - 2024年公司多项专利获授权，高产菌种专利保护期至2041年[55] - 优替德隆注射液2022年纳入医保，2024年完成续约，公司扩大生产批量并完成备案[58] - 2024年12月公司取得优替德隆注射液3ml:30mg《药品补充申请批准通知书》[59] - 优替德隆抗体偶联药物项目正在有序推进[53] 管理层讨论和指引 - 公司将推进优替德隆注射液多个适应症临床试验，拓展市场前景[61] - 公司将布局优替德隆胶囊后续II/III期临床管线，三项大型研究即将完成首例患者入组[62] - 公司将开发以优替德隆为有效载体的ADC项目并推进至临床阶段[63] - 公司重视海外市场申报及临床进展，推进已获批项目并寻找全球合作伙伴[63] - 公司将优化生产质量及产能，升级改建生产设施满足全球需求[63] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司于2024年10月31日在香港联交所上市[10] - 2024年3月FDA授予优替德隆注射液乳腺癌脑转移孤儿药资格认定[13] - 2024年新获17项PCT专利授权和13项商标授权，巩固抗肿瘤创新药研发领域领先地位并提升品牌影响力[16] - 报告期内公司无重大投资、收购或出售附属公司等事项[87] - 核数师对集团截至2024年12月31日止年度综合财务报表发表保留意见[88] - 集团于2024年以500万美元（约人民币3594.2万元）投资非上市基金[89] - 核数师未能获取充足审计凭证确定基金投资公允价值及相关披露[91] - 管理层认为按原始成本记录投资合理，核数师因凭证不足未作结论[92] - 审计委员会同意管理层立场，确认公司已支持审计程序[93] - 公司计划提前赎回基金、采取法律程序追款，不再投资私人或未上市基金[94] - 董事会由4名执行董事、2名非执行董事和3名独立非执行董事组成[96] - 唐莉博士62岁，担任董事长、首席科学官等多职，负责集团多方面事务[97] - 唐莉博士在生物技术领域经验超40年，发表40余篇论文，拥有40余项专利[98][99] - 邱荣国博士63岁，自2002年7月及2021年3月起分别担任集团董事及首席执行官，2023年12月调任为执行董事，发表研究论文40余篇，是15余项专利的发明人[100][101] - 张成先生50岁，自2018年8月起担任董事，2021年3月起担任集团副总经理，2023年12月调任执行董事，在生物技术行业拥有超20年经验[102] - 关津博士42岁，2023年3月获委任为公司董事兼副总经理，2023年12月调任执行董事，在制药行业拥有超13年经验[102][103] - 唐进先生70岁，2023年12月获委任为公司非执行董事，2015年12月首次加入集团，曾担任四川省林业技工学校讲师等职[107] - 戴雪芬女士48岁，2025年5月获委任为公司非执行董事，持有中国高级会计师等资格，2024年获“亦城优秀人才”称号[111] - 孟颂东博士55岁，2022年3月获委任为公司独立非执行董事，在微生物行业拥有超18年经验[112] - 邱荣国博士于1983年7月及1987年8月获武汉大学病毒学学士学位及病毒生物化学硕士学位，1997年5月获乌得勒支大学细胞与分子生物学博士学位[101] - 张成先生于1998年6月获中国地质大学（武汉）工业分析工程学士学位，2013年12月获四川大学制药工程硕士学位[102] - 关津博士于2006年7月及2011年6月获中国沈阳药科大学药学（英语）学士学位及药剂学博士学位[106] - 唐进先生于1983年7月获中国东北林学院林业机械设计与制造学士学位，1993年8月获内江市职称改革领导小组颁发的机械工程师资格[108][109] - 萧恕明先生于2025年5月获委任为公司独立非执行董事，拥有超25年企业融资经验[115][116] - 叶陈刚博士于2025年5月获委任为公司独立非执行董事，曾主持近二十项重点研究课题，辅导近万名CPA考试学员[117] - 张树丰先生自2016年2月起担任监事，自2021年3月起担任监事会主席[118] - 周荃女士自2016年12月起担任监事，负责监督公司财务事宜[119] - 孔日祥先生自2021年3月起担任职工代表监事，自2018年12月起担任公司研发总监[120] - 刘开林先生自2020年7月起担任公司投资总监，自2020年9月起担任董事会秘书兼投资总监[125] - 彭飞先生自2022年3月起担任公司财务总监，于2009年4月取得注册税务师资格，2013年4月取得高级会计师资格，2017年4月取得注册会计师资格[126] - 唐莉博士为公司首席科学官兼首席营销官[122] - 邱荣国博士为公司首席执行官[123] - 张成为公司副总经理[124] - 刘开林和陈奕斌于2024年10月31日获委任为集团联席公司秘书[128] - 2024年9月27日，公司同意王立新辞去独立董事职务，补选漆静瑶为独立董事[129][133] - 2025年3月26日和4月10日，漆静瑶、冉栋分别辞去独立董事职务；5月23日，公司补选萧恕明、叶陈刚为独立董事[129][133] - 2025年5月23日，公司补选戴雪芬为非执行董事，朱湃辞去非执行董事职务[129][133] - 董事会由九名董事组成，包括四名执行董事

收入和利润（同比环比） - 截至2025年6月30日止六个月，公司收入为57,802千美元，较2024年的43,901千美元增长31.66%[6] - 2025年上半年毛利为40,100千美元，2024年为25,102千美元，同比增长59.75%[6] - 2025年经营利润为30,196千美元，2024年为15,592千美元，增长93.66%[6] - 2025年本公司拥有人应占期内利润为23,893千美元，2024年为12,648千美元，增长88.91%[6] - 2025年基本及摊薄每股利润为0.07美元，2024年为0.04美元，增长75%[6] - 截至2025年6月30日止六个月，内容解决方案收入20,801（2024年：9,346），技术产品及服务收入36,230（2024年：34,075），合计收入57,802（2024年：43,901）[25] - 截至2025年6月30日止六个月，内容解决方案毛利19,197（2024年：7,043），技术产品及服务毛利20,686（2024年：18,108），毛利合计40,100（2024年：25,102）[25] - 截至2025年6月30日止六个月，所得税前利润31,024（2024年：16,449）[25] - 根据《国际财务报告准则》第15号确认的收入中，截至2025年6月30日止六个月约36.6百万美元（2024年：24.1百万美元）随时间确认，约6.8百万美元（2024年：12.4百万美元）于某一特定时间点确认[27] - 根据《国际财务报告准则》第16号入帐的系统租金中，截至2025年6月30日止六个月约12.6百万美元（2024年：6.5百万美元）来自经营租赁收入，约1.8百万美元（2024年：0.9百万美元）来自融资租赁收入，融资租赁合同销售利润为0.7百万美元（2024年：零美元）[28] - 截至2025年6月30日止六个月，客户A收入约17.9百万美元（2024年6月30日：19.6百万美元），客户B收入15.7百万美元（2024年6月30日：0.4百万美元）[29][30] - 2025年上半年期内利润23,893，2024年为12,648；计算每股基本利润所用加权平均股份数目2025年为340,394千股，2024年为340,100千股；计算每股摊薄利润所用加权平均股份数目2025年为342,037千股，2024年为342,195千股[34] - 2025年财政年度上半年公司总收入57802千美元，2024年为43901千美元，其中内容解决方案收入分别为20801千美元（36.0%）和9346千美元（21.3%），技术产品及服务收入分别为36230千美元（62.7%）和34075千美元（77.6%）[46] - 2025年财政年度上半年公司毛利40100千美元，毛利率69.4%；2024年为25102千美元，毛利率57.2%[50] - 2025财年上半年公司总收入5780.2万美元，较2024财年上半年的4390.1万美元增长31.7%[56][58] - 2025财年上半年经调整利润为2481.5万美元，2024财年上半年为1340.1万美元[58] - 内容解决方案收入从2024财年上半年的930万美元增至2025财年上半年的2080万美元，增幅123.7%[59] - IMAX格式影片票房收入从2024财年上半年的1.075亿美元增至2025财年上半年的2.055亿美元，增幅91.2%[59] - 技术产品及服务收入从2024财年上半年的3410万美元增至2025财年上半年的3620万美元，增幅6.2%[61] - 销售及销售类租赁安排收入从2024财年上半年的1370万美元减至2025财年上半年的820万美元，降幅40.1%[64] - 收入分成安排所得或有租金从2024财年上半年的740万美元增至2025财年上半年的1440万美元，增幅94.6%[66] - 每块银幕的票房收入从2024财年上半年的14万美元增至2025财年上半年的29万美元，增幅107.1%[59] - IMAX维护收入从2024财年上半年的1290万美元增至2025财年上半年的1330万美元，增幅3.1%，维护收入影院数量从803家增至809家[68] - 集团毛利从2024财年上半年的2510万美元增至2025财年上半年的4010万美元，增幅59.8%，毛利率从57.2%增至69.4%[77] - 内容解决方案毛利从2024财年上半年的700万美元增至2025财年上半年的1920万美元，增幅174.3%，毛利率从75.4%增至92.3%[78] - 技术产品及服务毛利从2024财年上半年的1810万美元增至2025财年上半年的2070万美元，增幅14.4%，毛利率从53.1%增至57.1%[79] - 2025财年上半年集团期内利润为2390万美元，2024财年上半年为1260万美元[90] - 2025财年上半年集团经调整利润为2480万美元，2024财年上半年为1340万美元[92] - 截至2025年6月30日止三个月，公司收入为91,684美元，2024年同期为88,961美元，同比增长3.06%[142] - 截至2025年6月30日止六个月，公司经营所得收入为31,080美元，2024年同期为14,939美元，同比增长108.04%[142] - 截至2025年6月30日止三个月，公司净利润为12,235美元，2024年同期为5,073美元，同比增长141.18%[143] - 截至2025年6月30日止六个月，普通股股东应占净利润为13,582美元，2024年同期为6,857美元，同比增长98.08%[143] - 截至2025年6月30日止三个月，基本每股净利润为0.21美元，2024年同期为0.07美元，同比增长200%[143] - 截至2025年6月30日止六个月，全面收入为23,684美元，2024年同期为8,316美元，同比增长184.80%[145] - 截至2025年6月30日止三个月及六个月，收入分成安排收入总额分别为1870万美元及3790万美元，2024年同期分别为1330万美元及3250万美元[182] - 截至2025年6月30日止三个月及六个月，IMAX影片转制和发行安排收入总额分别为2870万美元及6040万美元，2024年同期分别为2130万美元及5100万美元[183] - 截至2025年6月30日止三个月，公司收入总计8960.4万美元，其中内容解决方案分部3396.5万美元，技术产品及服务分部5563.9万美元[196] - 截至2025年6月30日止六个月，公司收入总计17444.6万美元，其中内容解决方案分部6821.4万美元，技术产品及服务分部10623.2万美元[197] - 截至2024年6月30日止三个月，公司收入总计8597.4万美元，其中内容解决方案分部3507.6万美元，技术产品及服务分部5089.8万美元[198] - 截至2024年6月30日止六个月，公司收入总计16313.7万美元，其中内容解决方案分部6908.9万美元，技术产品及服务分部9404.8万美元[199] - 截至2025年6月30日止三、六个月，技术销售的收入分别含可变对价310万美元及640万美元，2024年同期分别为770万美元及940万美元[199] - 截至2025年6月30日止三、六个月，各租赁安排收入分别为1910万美元及3850万美元，2024年同期分别为1330万美元及3250万美元[200] - 截至2025年6月30日止三、六个月，收入－技术租金分别为1910万美元及3840万美元，2024年同期分别为1390万美元及3250万美元[200] - 截至2025年6月30日止三、六个月，收入－技术销售分别为10万美元，2024年同期分别拨回70万美元及零美元[200] 成本和费用（同比环比） - 截至2025年6月30日止六个月，折旧6,999（2024年：7,890），雇员薪金及福利5,075（2024年：5,109）等，销售成本等总额27,652（2024年：28,309）[32] - 截至2025年6月30日止六个月，即期所得税7,605（2024年：3,328），递延所得税(474)（2024年：473），所得税开支7,131（2024年：3,801）[33] - 2025年财政年度上半年公司销售成本17702千美元，占收入30.6%；2024年为18799千美元，占收入42.8%[49] - 2025年财政年度上半年公司销售、一般及行政开支6994千美元，占总收入12.1%；2024年为6821千美元，占15.5%[51] - 2025年财政年度上半年及2024年财政年度上半年公司其他经营开支分别为3.0百万美元及2.3百万美元，约占收入5%[52] - 2025年财政年度上半年金融资产减值影响净额为拨回0.1百万美元，2024年为拨备0.4百万美元[53] - 2025年财政年度上半年及2024年财政年度上半年公司利息收入均为0.9百万美元[54] - 公司需缴纳中国内地、香港所得税及台湾预扣税，2025年财政年度上半年及2024年财政年度上半年所得税开支分别为7.1百万美元及3.8百万美元[55] - 2025年财政年度上半年雇员薪金及福利3464千美元，占6.0%；2024年为3541千美元，占8.1%[51] - 2025年财政年度上半年以股份为基础的薪酬开支1197千美元，占2.1%；2024年为979千美元，占2.2%[51] - 集团销售成本从2024财年上半年的1880万美元减至2025财年上半年的1770万美元，降幅5.9%[70] - 销售、一般及行政开支从2024财年上半年的680万美元增至2025财年上半年的700万美元，增幅2.9%[84] - 其他经营开支从2024财年上半年的230万美元增至2025财年上半年的300万美元[85] - 所得税开支从2024财年上半年的380万美元增至2025财年上半年的710万美元，增幅86.8%[89] - 截至2025年6月30日止三个月销售费用总额为456.5万美元，2024年同期为533万美元；截至2025年6月30日止六个月销售费用总额为763.2万美元，2024年同期为869.8万美元[177][179] - 截至2025年6月30日止三个月及六个月，销售、一般及行政开支中外币收益净额分别为20万美元及亏损20万美元，2024年同期亏损净额分别为20万美元及50万美元[181] - 截至2025年6月30日止三个月及六个月，公司以股份为基础的薪酬开支分别为740万美元及1260万美元，2024年分别为690万美元及1150万美元[187] 各条业务线表现 - 公司收入大部分来自内容解决方案和技术产品及服务两个主要分部[42] - 截至6月30日，大中华区经营中的IMAX影院总数从2024年的803家增至2025年的809家，增幅0.7%[62] - 2025财年上半年影院系统安装总数为24套，2024财年上半年为10套[64] - IMAX维护收入从2024财年上半年的1290万美元增至2025财年上半年的1330万美元，增幅3.1%，维护收入影院数量从803家增至809家[68] 各地区表现 - 截至6月30日，大中华区经营中的IMAX影院总数从2024年的803家增至2025年的809家，增幅0.7%[62] 管理层讨论和指引 - 管理层基于分部收入、毛利率和影片表现评估分部表现，销售、一般及行政开支等未分配给各分部[20] - 管理层在编制报表时需对应用会计政策作出判断和重要估计[152] - 公司收回应收款项能力取决于影院经营者生存及偿付能力，会进行信用评估和监控[153] - 客户账龄超90日，公司会进一步审阅评估逾期账款可收回程度[154] 其他没有覆盖的重要内容 - 多个新订或经修订准则适用于2025年1月1日开始的年度报告期，公司无须因采用而改变会计政策或进行追溯调整[16] - 2025年1月1日或之后开始的财务报告期间，若干新会计准则及诠释已颁布但非强制采纳，公司未提前采纳[17] - 新准则《国际财务报告准则》第18号和第19号将于2027年1月1日生效，公司预期自该日期起应用，将重列截至2026年12月31日止财政年度的比较资料，预计不会对业绩或财务状况造成重大影响[18][

购股计划相关 - 公司于2017年6月19日采纳的购股计划有效期至2027年6月18日，报告期末未授出任何购股[4] - 根据购股计划可供发行的股份总数为4800万股，占年报日期公司已发行股份约4.45%[4] - 所授出购股或奖励无归属期[5] - 根据购股计划授出的购股要约可在要约日期起21日内由承授人支付1港元代价后接纳[7] 股份交易状态 - 公司股份于2025年7月2日上午9时起暂停在联交所买卖，直至另行通知[8]

ANNUAL REPORT 2025 年報 Noble Engineering Group Holdings Limited 怡康泰工程集團控股有限公 司 Annual Report 2025 年 報 CHARACTERISTICS OF GEM OF THE STOCK EXCHANGE OF HONG KONG LIMITED (THE "STOCK EXCHANGE") GEM has been positioned as a market designed to accommodate small and mid-sized companies to which a higher investment risk may be attached than other companies listed on the Stock Exchange. Prospective investors should be aware of the potential risks of investing in such companies and should make the decision to invest ...

2024/25 ANNUAL REPORT 年度報告 ANN UAL REPO R T 2024/25 告 Contents 目錄 | Definitions 2 | | | --- | --- | | 釋義 | | | | Corporate Information | | 5 公司資料 | | | | Chairman's Statement | | 8 主席報告 | | | 10 | Management Discussion and Analysis | | | 管理層討論及分析 | | | Biographical Details of Directors and Senior Management | | 17 | 董事及高級管理層的履歷詳情 | | | Corporate Governance Report | | 22 | 企業管治報告 | | 48 | Directors' Report | | 董事會報告 | | | 62 | Independent Auditor's Report | | | 獨立核數師報告 | | | Consolidated Statement of Profit ...

年 報 2025 目錄 | 公司資料 | 02 | | --- | --- | | 主席報告 | 03 | | 管理層討論及分析 | 04 | | 董事及高級管理層履歷 | 09 | | 企業管治報告 | 17 | | 環境、社會及管治報告 | 27 | | 董事會報告 | 57 | | 獨立核數師報告 | 67 | | 綜合全面收益表 | 73 | | 綜合財務狀況表 | 74 | | 綜合權益變動表 | 76 | | 綜合現金流量表 | 77 | | 綜合財務報表附註 | 79 | | 財務概要 | 132 | 公司資料 董事會 執行董事： 吳彩華先生 （主席） 呂耀榮先生 （於二零二四年十二月三十一日辭任） 林嘉暉先生 吳華英女士 （於二零二四年十一月二十五日獲委任） 非執行董事： 湯顯森先生 （於二零二五年六月三十日由 獨立非執行董事調任至非執行董事） 獨立非執行董事： 韋永康博士 周錦榮先生 衛燕華博士 （於二零二五年六月三十日獲委任） 審核委員會 周錦榮先生 （主席） 韋永康博士 衛燕華博士 （於二零二五年六月三十日獲委任） 湯顯森先生 （自二零二五年六月三十日起 不再擔任審核委員會成員） 薪酬委 ...