收入和利润（同比环比） - 2025年第二季度媒体收入为7.77亿美元，同比下降5.1%（2024年同期为8.19亿美元）[282] - 2025年上半年媒体收入为15.47亿美元，同比下降4%（2024年同期为16.11亿美元）[282] - 2025年第二季度运营收入为2100万美元，同比下降67.2%（2024年同期为6400万美元）[282] - 2025年第二季度净亏损6400万美元（2024年同期净利润1700万美元）[282] - 2025年上半年运营收入4000万美元，同比下降66.1%（2024年同期1.18亿美元）[320] - 2025年第二季度媒体总收入6.79亿美元，同比下降9.5%（2024年同期7.5亿美元）[320] 成本和费用（同比环比） - 媒体节目制作费用在2025年第二季度同比下降200万美元，主要因诉讼和咨询费用减少600万美元，其中300万美元与FCC同意令相关[291] - 2025年第二季度媒体销售及行政费用减少1600万美元，主要因FCC同意令导致1000万美元费用冲回，员工薪酬减少300万美元[293] - 2025年第二季度企业行政费用同比下降10%（减少500万美元），主要因法律及咨询成本降低[313] - 2025年第二季度企业行政费用2700万美元，同比下降23%（2024年同期3500万美元）[324] 利息支出和债务 - 2025年第二季度利息支出同比增长8%至8200万美元（2024年同期为7600万美元）[283] - 2025年上半年利息支出同比增加7400万美元，其中6800万美元为一次性融资成本[295] - 2025年第二季度回购8100万美元2027年到期的5.125%优先票据，支付对价7700万美元[278] - 2025年第二季度债务回购产生400万美元清偿收益，上半年累计清偿收益800万美元（含其他票据交易）[296] - 2025年第二季度以7700万美元回购面值8100万美元的2027年到期5.125%优先票据[333] 业务线表现 - 2025年第二季度政治广告收入同比下降85%至600万美元（2024年同期为4000万美元）[283] - 2025年上半年政治广告收入同比下降81%至1200万美元（2024年同期为6400万美元）[283] - 2025年第二季度核心广告收入同比下降5%至2.72亿美元（2024年同期为2.85亿美元）[283] - 网球频道分销收入2025年第二季度同比增长6%（增加300万美元），主要因合同费率上涨及DTC订阅增长[300] - 网球频道核心广告收入2025年第二季度同比下降7%（减少100万美元），受赛事日历调整影响[301] - 数字业务媒体收入2025年第二季度同比激增2900万美元，主要来自Digital Remedy收购带来的广告收入[309] - 2025年上半年网球节目版权合同金额增加1.63亿美元，期限延长至2032年[334] 现金流 - 2025年第二季度Sinclair运营活动净现金流为1.22亿美元，相比2024年同期的-3.06亿美元显著改善[336][337] - 2025年上半年Sinclair投资活动净现金流为-6500万美元，主要由于投资分配收益减少和2025年第一季度收购Digital Remedy[336][338] - 2025年第二季度Sinclair融资活动净现金流为-1.14亿美元，主要由于回购2027年到期的5.125%优先票据[336][339] - 2025年第二季度SBG运营活动净现金流为7900万美元，相比2024年同期的-3.29亿美元显著改善[341][342] - 2025年上半年SBG融资活动净现金流为-1.46亿美元，主要由于2025年第一季度交易和回购2027年到期的5.125%优先票据[341][344] - 2025年第二季度SBG投资活动净现金流为-1900万美元，主要由于广播设备购置减少[341][343] 其他财务数据 - 2025年第二季度网络安全保险赔付收入3000万美元，上半年累计3900万美元[294] - 股权投资公允价值调整导致2025年上半年损失1.03亿美元，同比扩大140%[312] - 2025年第二季度资产处置净亏损3700万美元，部分被网络安全和董事高管保险赔付的3000万美元收益抵消[314][325] - 2025年第二季度有效税率为18.9%的收益，而2024年同期为19%的支出，变动主要由于2025年账面亏损[315] - 2025年上半年有效税率为21.8%的收益，2024年同期为1.7%的支出，调整包含与往年税务退款索赔相关的750万美元利息收入[316][327] - 截至2025年6月30日，公司净营运资本6.87亿美元，包括6.16亿美元现金及等价物和6.5亿美元可用借款额度[329] 公司活动和投资 - 2025年7月公司通过Sinclair Cares活动为德州洪水救济筹集近20万美元[276] - 2025年第一季度Sinclair通过票据和商业银行融资获得14.3亿美元[336] - 2025年上半年Sinclair设备购置支出为3300万美元，较2024年同期的4400万美元下降[336] - 2025年上半年SBG设备购置支出为3300万美元，较2024年同期的4400万美元下降[341] - Sinclair在2025年5月和8月各宣布每股0.25美元的季度股息[340] - 非限制性子公司使2025年上半年运营收入减少11%[322]

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 2025年第二季度合并净销售额同比增长15%，增加8490万美元，其中VOXX收购贡献7880万美元收入[101] - 核心Gentex（不含VOXX）收入为5.79亿美元，同比增长1%，同期主要市场轻型汽车产量下降2%[101] - 归属于Gentex的净利润同比增长12%至9600万美元；调整后净利润1.058亿美元增长23%[112] - 稀释每股收益0.43美元，调整后每股收益0.47美元增长27%[113][114] - 2025年上半年合并净销售额同比增长7150万美元（6%），达12.78亿美元，其中VOXX贡献7880万美元，核心Gentex收入（不含VOXX）为12亿美元，同比下降1%[121] - 2025年第二季度净销售额增长15%至6.579亿美元，核心业务（不含VOXX）增长1%，同期全球轻型汽车产量下降2%[145] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 核心Gentex毛利率为35.3%，同比提升240个基点；合并调整后毛利率为34.6%[106][118] - 运营费用同比增长45%至1.068亿美元，VOXX收购贡献2390万美元增长（不含收购和遣散成本）[107] - 研发费用同比增加750万美元，销售及行政费用增长63%达1880万美元[108][109] - 库存采购价格调整（ASC 805）产生250万美元费用，收购相关成本247万美元，遣散费用678万美元[118] - 公司2025年第二季度非GAAP净收入为105,773,245美元，GAAP净收入为96,039,584美元，主要受库存采购价格调整（2,068,710美元）、收购相关成本（2,047,686美元）和遣散成本（5,617,265美元）影响[120] - 2025年上半年毛利率改善至66.2%（2024年同期66.4%），VOXX收购带来50基点负面影响，但被采购成本降低和运营效率提升抵消[124][125] - 运营费用增长26.6%至1.855亿美元，主要因VOXX收购增加2390万美元费用，以及收购相关成本320万美元和遣散费用970万美元[126] - 研发费用增加1120万美元，销售及行政费用增加1810万美元至7840万美元，占销售额比例从5%升至6%[127][128] 财务数据关键指标变化：现金流和资产 - 现金及等价物减少1.135亿美元至1.198亿美元，主要因VOXX收购、股票回购（880万股）和资本支出（6780万美元）[134][144] - 应收账款增加7760万美元，存货增加3920万美元至4.757亿美元，主要受VOXX收购及销售增长影响[136] 各条业务线表现：汽车业务 - 汽车后视镜出货量同比下降5%至1160万套，其中外置自动调光镜出货量下降13%[102][103] - 公司汽车收入占总收入约88%-92%[160] - 公司全显示镜产品已发货给18家汽车制造商客户和139款车型[151] - HomeLink产品估计有5000万套在路上使用[153] - 集成收费模块（ITM）目前已在11款奥迪车型上发货[153] - 相机监控系统（CMS）已获日本、欧洲和韩国市场法规批准[151] - 2025年上半年汽车镜单元出货量下降6%至2310万件，其中内镜下降3%、外镜下降12%，中国市场受反关税影响销售低于预期[122] 各条业务线表现：其他业务 - 公司其他业务收入下降3%至2540万美元，其中生物识别产品收入110万美元，医疗设备收入60万美元，消防产品收入1480万美元，可调光航空产品收入下降至890万美元[123] - 虹膜识别生物认证技术的错误接受率低至千万分之一[153] - 2024年第三季度公司首次正式销售e-Sight Go医疗设备产品[156] - 2025年第二季度开始发货PLACE系列多功能烟雾和一氧化碳报警器产品[158] 各地区表现 - 中国市场受反关税影响销售低于预期[122] - 中国反制性关税导致需求下降，影响公司收入预期[166][177] - 中国2025年汽车产量预计3123万辆，同比增长4%[166] 管理层讨论和指引 - 公司正受到关税、原材料和物流成本上涨带来的利润压力[161] - 2025年第三季度全球轻型汽车产量预计为1775万辆，与2024年同期基本持平[165] - 2025年第四季度全球轻型汽车产量预计同比下降约6%[165] - 2025年公司主要市场（北美/欧洲/日韩）汽车产量预计同比下降3%，北美下降4%[165][166] - 公司上调2025年收入指引至24.4-26.1亿美元（原指引21.5-23.2亿美元）[168] - VOXX收购项目预计贡献收入2.4-2.8亿美元[168] - 综合毛利率指引33%-34%，其中Gentex独立业务34%-34.5%[168] - 2025年资本支出维持1-1.25亿美元不变[168] - 公司可用股票回购额度增至4060万股[171] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司于2025年4月1日收购VOXX并获得其多数股权[157][159] - 所得税实际税率17.2%，所得税费用1980万美元，同比税率15.1%和费用1530万美元[111]

收入和利润（同比环比） - 2025年第二季度净利润为1500万美元（稀释后每股0.37美元），相比2024年同期的8300万美元（稀释后每股1.98美元）大幅下降[89] - 2025年第二季度净销售额为7.94亿美元，较2024年同期的9.33亿美元下降14.9%[89] - 2025年第二季度调整后EBITDA为8200万美元，利润率10.3%，相比2024年同期的1.64亿美元（利润率17.6%）显著下滑[89][115] - 2025年上半年调整后EBITDA为1.72亿美元，较2024年同期的2.82亿美元下降39%[115] 成本和费用（同比环比） - 2025年第二季度自由现金流为-200万美元，相比2024年同期的6200万美元出现逆转[89][116] - 2025年上半年经营活动产生的现金流为8700万美元，较2024年同期的1.42亿美元下降38.7%，主要由于净收入减少及营运资本现金流时间差异[120] - 2025年上半年营运资本相关现金使用为4800万美元，较2024年同期的7200万美元减少33.3%，其中应收票据贡献7700万美元现金，应付账款及其他运营活动分别消耗7900万和4600万美元[121] 各条业务线表现 - 欧洲业务2025年第二季度运营亏损3800万美元，较2024年同期盈利800万美元恶化，主要受价格/组合下降1600万美元和维护成本增加2800万美元影响[93][99][101] - 拉丁美洲业务2025年第二季度运营利润200万美元，较2024年同期的3700万美元下降94.6%，主要因维护成本增加1300万美元和销量下降700万美元[93][104][106] - 北美业务2025年第二季度运营利润6600万美元，较2024年同期的7700万美元下降14.3%，主要受销量下降2200万美元影响[93][109][111] 各地区表现 - 拉丁美洲地区资本支出从2024年上半年的7700万美元降至2025年同期的6200万美元，降幅19.5%[123] - 2025年上半年欧洲地区资本支出同比激增120%（从1000万美元增至2200万美元），北美地区增长20%（从2500万增至3000万）[123] 管理层讨论和指引 - 预计2025年第三季度维护成本将改善6600万美元，因无停机计划[91] - 公司预计未来几年年度维护性资本支出为1.65-1.9亿美元（不含通胀），2025年高回报项目预算为5500-6500万美元[126] - 公司确认OECD支柱二指令（全球最低税率15%）已纳入欧盟法律，但预计不会对财务状况产生重大影响[127] 其他财务数据 - 公司2025年第二季度支付股息1800万美元并回购2000万美元股票[90] - 2025年上半年资本支出总额为1.14亿美元（占净销售额7.1%），其中维护性/监管/再造林支出8400万美元（5.2%），高回报项目支出3000万美元（1.9%）[126] - 公司2025年上半年支付债务本金3900万美元（含AR证券化2700万、定期贷款F-2 600万、定期贷款A 600万），同时通过AR证券化和循环信贷分别融资2200万和2300万美元[124] - 2025年上半年股息支付和股票回购分别为3600万和4000万美元，较2024年同期增长44%和33.3%[124] - 公司强调长期资产减值、商誉及所得税会计政策涉及重大管理层判断，2025年上半年未变更关键会计政策[129]

净利润与每股收益表现 - 2025年第二季度净利润为1510万美元，摊薄每股收益0.50美元，同比增长4.1%[163] - 2025年上半年净利润为3280万美元，摊薄每股收益1.08美元，同比增长10.8%[164] 净利息收入与信用损失费用变化 - 2025年第二季度净利息收入增加850万美元，但信用损失费用增加660万美元至760万美元[163] - 2025年上半年净利息收入增加1300万美元，但信用损失费用增加920万美元至1040万美元[164] - 净利息收入增长850万美元，达到5710万美元，同比增长17.5%[175] - 净利息收入增长至1.122亿美元，同比增长12.9%或1290万美元[185] 贷款业务表现 - 贷款总额增长0.94%至62.4亿美元，2025年上半年贷款发放7亿美元，还款及销售6亿美元[166] - 贷款总额增长6000万美元至62.4亿美元，新增贷款发放6.755亿美元[205] - 贷款平均余额增加1.683亿美元（2.8%），达到62.6亿美元[176] - 生息资产平均余额增加2.027亿美元（2.8%），达到74.7亿美元[176] - 生息资产平均余额增长1.8%至74.3亿美元，贷款平均余额增长1.8%至62.2亿美元[186] - 住宅抵押贷款新增发放1.388亿美元[205] - 设备融资协议新增发放8030万美元[205] 存款业务表现 - 存款总额增长4.5%至67.3亿美元，其中货币市场及储蓄账户增加1.593亿美元[166] - 总存款从2024年12月31日的64.36亿美元增长4.6%至2025年6月30日的67.29亿美元[242][243] - 货币市场和储蓄存款增加1.593亿美元，是存款增长的主要驱动力[243] - 货币市场和储蓄账户平均余额增加2.634亿美元[178] - 未投保存款总额从2024年12月31日的27.2亿美元增至2025年6月30日的29.4亿美元[244] 资产回报率与股东权益回报率 - 2025年上半年平均资产回报率0.86%，平均股东权益回报率8.19%，分别高于去年同期的0.79%和7.70%[166] 利率与收益率变化 - 生息资产平均收益率从5.46%降至5.44%，付息负债平均成本从4.30%降至3.68%[170] - 净息差（应税等价基础）从2.69%扩大至3.07%[170] - 证券投资平均收益率从2.17%上升至2.55%[170] - 利息和股息收入增长270万美元（2.7%），达到1.013亿美元，主要由于贷款平均余额增加[175] - 利息支出减少580万美元（11.7%），降至4420万美元，主要由于存款利率下降[175] - 证券平均收益率（应税等价）上升38个基点至2.55%[177] - 付息负债平均成本下降62个基点至3.68%[179] - 存款平均成本下降63个基点至3.64%[179] - 净利差（应税等价）扩大60个基点至1.76%[175] - 净息差（应税等价）从2.74%提升至3.05%，净利差从1.22%扩大至1.73%[185] - 利息收入增长1.2%至2.006亿美元，利息支出下降10.7%至8840万美元[185] - 证券平均收益率（应税等价）从2.12%上升至2.52%[187] - 计息负债平均成本从4.24%下降至3.72%，存款平均成本下降55个基点至3.66%[190] 信用损失与资产质量 - 信用损失费用大幅增加至760万美元（2025年Q2），去年同期为100万美元[191] - 逾期30至89天但仍计息的贷款从1845万美元下降至1100万美元[212] - 特别关注贷款从1.396亿美元大幅下降至1270万美元，降幅达1.269亿美元[213] - 分类贷款从2568万美元增加至3386万美元，增幅达820万美元[214] - 非应计贷款从1430万美元增加至2600万美元，增幅达1170万美元（82.6%）[218] - 非应计贷款占设备融资协议的比例从1.81%下降至1.57%[218] - 不良资产占总资产的比例从0.19%上升至0.33%[220] - 单独评估贷款从1430万美元增加至2300万美元，增幅达870万美元（60.8%）[222] - 信贷损失准备金从2024年12月31日的7010万美元下降至2025年6月30日的6680万美元[236] - 不良贷款从2024年12月31日的1427万美元大幅增加至2025年6月30日的2597万美元[236] - 信贷损失准备金占贷款总额的比率从2024年12月31日的1.12%下降至2025年6月30日的1.06%[236] - 净核销额在2025年第二季度为1136万美元，显著高于2024年同期的179万美元[238][241] - 2025年第二季度设备融资协议核销额为290万美元，而2024年同期设备融资核销额为220万美元[238][239] 非利息收入与支出 - 非利息收入保持平稳为810万美元，SBA贷款销售增益增长31.39%至216万美元[194] - 非利息支出增长3.04%至3635万美元，主要因员工薪酬福利增长8%至2207万美元[198] - 2025年上半年SBA贷款销售溢价率为7.71%，同比下降14个基点[197] - 非利息支出总额为7133万美元，同比下降0.4%（0.54%）[200] - 员工薪酬福利支出增长102.2万美元（2.43%）至4304.1万美元[200] - 专业服务费减少44.8万美元（12.3%）至319.4万美元[200] 贷款组合构成 - 商业地产贷款构成贷款组合最大部分达38.69亿美元[207] - 可变利率贷款占比55.5%（349.84亿美元），固定利率贷款占比44.5%（280.76亿美元）[207] - 贷款总额为34.98亿美元，其中房地产贷款占比最大，为27.39亿美元（78.3%）[210] - 非住宅建筑租赁贷款组合为16.35亿美元，占贷款总额的25.9%[211] - 酒店行业贷款为8.21亿美元，占贷款总额的13.0%[211] 证券投资组合变化 - 证券投资组合增长1230万美元至9.181亿美元，主要因购买1.01亿美元证券及未实现损失减少1590万美元[203] 所得税费用 - 六个月所得税费用增长1100万美元至1360万美元，有效税率29.3%[201] 负债与融资结构 - FHLB预付款从2024年12月31日的2.625亿美元减少至2025年6月30日的1.275亿美元[245][246] - FHLB advances超过12个月余额1250万美元（2025年6月30日），加权平均利率4.85%，较2024年末3750万美元下降66.7%[248] - 次级债券总额为1.31亿美元（2025年6月30日）与1.306亿美元（2024年12月31日），其中固定转浮动次级票据分别为1.086亿和1.085亿美元[249] 股东权益与资本活动 - 截至2025年6月30日，公司股东权益为7.628亿美元，较2024年12月31日的7.322亿美元增长4.2%[250] - 公司支付股息1640万美元（每股0.54美元），同时以平均股价22.94美元回购12万股普通股，总成本280万美元[250][258] - 银行无需监管批准可支付股息约8310万美元（已考虑2025年第三季度每股0.27美元股息宣告）[258] 利率风险敏感性 - 利率上升300基点时，1-12个月净利息收入预计增加2276.1万美元（+8.48%），13-24个月增加4619.8万美元（+15.44%）[253] - 利率下降300基点时，经济价值权益（EVE）预计减少20.591亿美元（-24.38%）[253][254] - 贷款应收款条件预付率为10%，证券条件预付率为6%[255] - NOW/储蓄/货币市场存款利率贝塔值为48%，定期存款（零售与批发）利率贝塔值为76%[255] 资本充足率 - 公司资本充足率表现强劲：总风险资本比率14.39%，一级风险资本比率13.32%，普通股一级资本比率13.32%，杠杆比率11.43%[259] 存贷比改善 - 存贷比从2024年12月31日的97.1%改善至2025年6月30日的93.7%[243]

净利润和每股收益表现 - 2025年第二季度净利润为1500万美元，摊薄每股收益0.79美元，同比增长19.0%[147] - 2025年上半年净利润为2930万美元，摊薄每股收益1.54美元，同比增长18.6%[148] 净利息收入变化 - 2025年第二季度净利息收入同比增长400万美元（10.5%）[149] - 2025年上半年净利息收入同比增长780万美元（10.4%）[154] - 2025年第二季度净利息收入增长400万美元至4170万美元，净息差上升18个基点至2.71%[183] - 净利息收入增长3958万美元至4.17亿美元，净息差扩大18个基点至2.71%[226] - 净利息收入同比增长7,753万美元至8.21亿美元[230] 平均回报率指标 - 2025年第二季度平均资产回报率0.96%，平均股本回报率8.73%[147] - 2025年上半年平均资产回报率0.94%，平均股本回报率8.61%[148] 利率环境变化 - 10年期国债收益率在2025年第二季度平均为4.36%，较第一季度下降9个基点[144][157] - 2年期国债收益率在2025年第二季度下降29个基点至3.86%[144] - 10年期与2年期国债利差从2025年第一季度的0.30%扩大至第二季度的0.50%[144] 净息差表现 - 2025年第二季度净息差为2.71%，同比上升18个基点[160] - 2025年上半年净息差为2.68%，同比上升20个基点[161] - 净息差同比增长20个基点至2.68%[230] 贷款组合平均余额和收益率 - 2025年第二季度贷款平均组合增长1.156亿美元至51.4亿美元，平均收益率上升21个基点至4.25%[161][164] - 2025年第二季度住宅抵押贷款平均余额增长0.6%至43.9亿美元，平均收益率上升19个基点至3.94%[166] - 商业贷款平均余额增长2580万美元至3.064亿美元，平均收益率上升19个基点至5.56%[168] - 房屋净值信贷额度平均余额增长17.8%至4.289亿美元，平均收益率下降3个基点至6.39%[169] - 商业贷款平均余额3.06373亿美元，收益率5.56%[225] - 住宅抵押贷款平均余额43.87181亿美元，收益率3.94%[225] - 商业贷款平均余额为302.17亿美元，利息收入8.43亿美元，收益率5.58%[230] - 住宅抵押贷款平均余额达438.64亿美元，利息收入8.59亿美元，收益率3.92%[230] - 房屋净值信贷额度平均余额42.15亿美元，利息收入1.33亿美元，收益率6.35%[230] 计息负债和存款成本 - 2025年第二季度计息负债平均余额增加1.18亿美元，平均支付利率下降6个基点至1.91%[161] - 2025年第二季度计息存款平均余额增加1.307亿美元至46.8亿美元，平均支付利率从2.00%降至1.93%[178] - 总付息存款平均余额为468.29亿美元，利息支出22.55亿美元，平均成本率1.93%[226] - 定期存款平均余额208.53亿美元，利息支出19.20亿美元，平均成本率3.69%[226] - 定期存款平均余额206.99亿美元，利息支出3.82亿美元，成本率3.72%[230] 投资证券表现 - 2025年第二季度可供出售证券平均余额减少9320万美元，平均收益率上升19个基点至2.72%[161][170] - 可供出售证券平均余额35.86亿美元，收益率2.81%[225] - 可供出售证券平均余额减少9.32亿美元至36.42亿美元，利息收入减少851万美元[229] - 住宅抵押贷款支持证券平均余额减少1.26亿美元至24.21亿美元，但收益率上升25个基点至2.56%[229] - 公司债券平均余额减少31.52亿美元至3.28亿美元，利息收入减少368万美元[229] - 持有至到期证券平均余额减少1091万美元至5101万美元，收益率上升6个基点至4.35%[229] 短期投资活动 - 联邦基金出售及其他短期投资平均余额6.48457亿美元，收益率4.46%[225] - 联邦基金出售及其他短期投资平均余额增加12.91亿美元至63.11亿美元，收益率下降101个基点至4.46%[229] - 联邦基金售出及短期投资平均余额从5.07亿美元增至6.49亿美元[232] 资产质量和信贷风险 - 2025年6月30日不良贷款总额为1790万美元，较2024年末1880万美元下降[185][186] - 单项评估贷款：商业贷款78万美元，住宅贷款2350万美元（2025年6月30日）[192] - 止赎房地产规模：110万美元（2025年6月30日），较2024年末220万美元下降50%[194] - 信贷损失准备金：2025年第二季度计提65万美元，上半年总计计提95万美元[196] - 贷款损失准备金覆盖率：286.2%（2025年6月30日），较2024年末267.3%提升[198] - 净冲销率：2025年上半年总计-0.01%，其中分期贷款冲销率1.03%[201] - 贷款损失准备金从4.91亿美元增加至5.06亿美元[230] 地域分布和风险 - 贷款组合地域分布：纽约州及周边地区占64.4%，佛罗里达州占35.6%（2025年6月30日）[189] - 不良贷款地域分布：佛罗里达州借款人占17.6%，纽约及周边地区占82.4%（2025年6月30日）[190] - 2025年第二季度净冲销额：佛罗里达州净冲销9.4万美元，纽约及周边地区净回收10.3万美元[190] 非利息收入表现 - 非利息收入：2025年第二季度490万美元，同比下降14%主要因维萨股票收益减少[207] 资本管理和股东回报 - 股息支付率：2025年第二季度45.27%，基于季度净利润1500万美元[213] - 2025年第二季度股息支付率为净收入的45.27%，2024年同期为54.57%[217] - 2025年第二季度每股股息为0.36美元，与2024年同期持平[217] - 公司回购168,735股股票，平均价格31.56美元，总金额530万美元[219] 资本充足率 - 截至2025年6月30日，银行一级杠杆比率为10.564%，总风险资本比率为19.904%[215] - 截至2025年6月30日，合并一级杠杆比率为10.95%，总风险资本比率为20.587%[215] 资产负债结构 - 2025年6月30日合并权益对总资产比率为10.91%，较2024年12月31日的10.85%有所上升[216] - 总负债和股东权益增长1.99亿美元至63.07亿美元[226] - 总生息资产平均余额612.99亿美元，利息收入12.73亿美元，收益率4.16%[230] 其他投资活动 - 股东权益中包含可供出售组合未实现净亏损1760万美元（2025年）和2620万美元（2024年）[228] - 公司不从事利率互换、远期合约等衍生品交易[232]

财务数据关键指标变化（收入和利润） - 2025年第二季度总收入同比增长4.5%至3.656亿美元，其中同店销售额增长2.9%（1.02亿美元），新店贡献520万美元[79] - 公司总收入增长2630万美元（3.8%），达到7.136亿美元，其中可比餐厅销售额增长1590万美元（2.3%），新餐厅贡献1070万美元，关闭餐厅抵消130万美元[90] - 净利润率从4.9%提升至6.1%，有效税率从-16.4%转为+6.3%[78][89] - 有效所得税率从上年同期的-11.7%转为4.4%，主要受FICA税收抵免影响[101] 财务数据关键指标变化（成本和费用） - 成本控制成效显著：食品成本占比从25.7%降至24.8%，主要受益于商品成本下降和运营效率提升[80] - 劳动力成本占比从36.1%降至35.4%，管理薪酬增加180万美元，小时工成本增加80万美元[81][82] - 经营费用占比微升至22.8%（增加370万美元），主要因营销投入增加250万美元[83] - 行政管理费用持平占收入5.9%，但股票薪酬减少120万美元至100万美元[84] - 折旧摊销费用增加60万美元至1870万美元，占比从5.2%降至5.1%[85] - 销售成本增长280万美元（1.6%）至1.776亿美元，占收入比例从25.4%降至24.9%，主要因商品成本下降和节约措施[91][92] - 劳动力及福利成本增长370万美元（1.5%）至2.55亿美元，占收入比例从36.6%降至35.7%，主要因管理薪酬和税费增加[93] - 占用及运营费用增长680万美元（4.3%）至1.632亿美元，其中营销费用增加340万美元，占收入比例微升至22.9%[94] - 净利息支出减少20万美元至250万美元，因平均债务余额和利率下降[99] 业务线表现 - 公司截至2025年8月8日拥有并运营219家餐厅，覆盖31个州[66] - 可比餐厅客流量增长约3.0%，但平均客单价下降0.7%，部分被菜单价格上涨抵消[90] - 资本支出总额为3706万美元，其中新餐厅投入451万美元，餐厅维护及改造占3208万美元[108] - 公司计划2025年改造约20家现有餐厅，预计全年资本支出为6500万至7500万美元[108] 现金流和资本管理 - 经营活动现金流增长2440万美元至6690万美元，主要因应付账款和净收入改善[106] - 公司拥有2.15亿美元的信贷额度，截至2025年7月1日，其中6050万美元未偿还，利率为浮动利率[117] - 基于当前未偿还余额，信贷利率每变动1%，将影响公司年净利润约50万美元[117] 风险管理 - 公司通过固定价格采购协议管理部分商品价格风险，协议期限通常不超过一年[118] - 公司未使用金融工具对冲商品价格，主要依赖供应商采购协议控制成本[118] - 部分商品采购协议包含价格上限或下限条款，以限制价格波动风险[118] - 公司认为大部分食品和供应品可从多个来源获取，有助于分散商品成本风险[118] - 公司具备通过调整菜单价格或更换菜品来应对食品价格上涨的灵活性[118] 其他财务事项 - 资产处置损失大幅减少170万美元至20万美元[87] - 其他收入因工资税抵免增加100万美元至380万美元[88] - 截至2025年7月1日的26周内，公司未对关键会计政策进行重大变更[115] - 公司财务估计基于当前事实、历史经验及其他合理因素，但实际结果可能与估计存在重大差异[114] - 公司市场风险披露包含前瞻性声明，实际结果可能因金融市场和商品市场的一般条件而存在重大差异[116]

收入和利润（同比环比） - 公司2025财年总收入增长3%至34.031亿美元，其中Vista和PrintBrothers业务部门为主要驱动力[182][184][193] - 2025财年运营收入下降2110万美元至2.263亿美元，主要受非经常性项目、关税成本及新工厂启动费用影响[183][184] - 2025财年净收入大幅下降1.65亿美元至1290万美元，主要因瑞士税务估值备抵调整及对冲损失增加[184][186] - 调整后EBITDA下降3550万美元至4.332亿美元，运营费用增长抵消了毛利提升[184][187] - 截至2025年6月30日财年，公司总收入增长1.112亿美元，其中Vista业务贡献8150万美元增量收入，PrintBrothers业务贡献2420万美元增量收入[196] - 2025财年公司调整后EBITDA为4.332亿美元，较2024财年的4.687亿美元下降7.6%[268] 成本和费用（同比环比） - 营业成本增加9060万美元，其中第三方履约成本增加3310万美元，可变制造和运输成本分别增加2720万和1510万美元[199] - 毛利率下降100个基点，主要由于产品组合转向高单订单毛利但低毛利率品类[199] - 技术研发费用增加1210万美元，其中现金薪酬增加590万美元，第三方技术成本增加440万美元[205] - 营销费用增加2410万美元，广告支出增加980万美元，现金薪酬增加1830万美元[207] - 中央及企业成本增加300万美元，其中290万美元为澳大利亚土地税争议费用，但未分配股权薪酬费用减少950万美元[240] 各条业务线表现 - Vista部门收入增长5%至18.242亿美元，PPAG、标牌和包装标签产品表现突出[182][193] - PrintBrothers部门收入增长5%至6.6915亿美元，订单量持续增长[182][193] - 国家笔业部门收入增长5%至4.0676亿美元，但直邮渠道收入下降[182][193] - Vista部门报告收入增长5%，达18.24271亿美元，欧洲市场增长强劲，但美国市场商务卡片品类受搜索引擎算法变化影响下滑[221][222] - PrintBrothers 2025年报告收入为6.69151亿美元，同比增长5%，但EBITDA下降820万美元至8335.1万美元，占收入比例从14%降至12%[224][226] - The Print Group 2025年收入增长7%至3.78075亿美元，EBITDA增长460万美元至7107.1万美元，EBITDA利润率保持19%[228][230] - National Pen 2025年收入增长5%至4.06764亿美元，EBITDA增长170万美元至3143.3万美元，广告支出减少320万美元[231][233] - All Other Businesses 2025年收入增长7%至2.27363亿美元，但EBITDA下降60万美元至2188.3万美元，受300万美元长期激励补偿费用影响[236][238] 现金流和资本支出 - 2025财年经营活动现金流减少5270万美元至2.981亿美元，受净收入下降及营运资本变动拖累[184][188] - 调整后自由现金流减少1.13亿美元至1.48亿美元，资本支出增加3410万美元[184][189] - 公司整体运营现金流从2024年的3.50722亿美元降至2025年的2.9807亿美元，主要因非现金调整项增加2.656亿美元[242][246] - 2025年资本支出8900万美元主要用于生产设备采购，同时斥资7780万美元回购119万股普通股[246][247] - 2025财年公司调整自由现金流为1.48亿美元，较2024财年的2.6105亿美元下降43.3%[269] 债务和融资 - 截至2025年6月30日，公司现金及等价物为2.34亿美元，总债务16.045亿美元，当年净偿还债务2500万美元[245][246] - 公司持有2.321亿美元未使用的高级担保循环信贷额度，占总额度2.5亿美元的92.8%[255] - 截至2025年6月30日，公司合同义务总额为26.148亿美元，其中1年内到期2.886亿美元（11%），1-3年到期14.474亿美元（55.4%），3-5年到期2.224亿美元（8.5%），5年以上到期6.564亿美元（25.1%）[250] - 高级担保信贷安排及利息支付总额为12.669亿美元，其中1年内到期7946万美元（6.3%），1-3年到期11.858亿美元（93.6%）[250][257] - 2032年优先票据及利息支付总额为8.154亿美元，其中5年以上到期6.218亿美元（76.3%）[250][258] - 公司截至2025年6月30日拥有10.728亿美元可变利率债务，利率每上升100个基点将导致未来12个月利息支出增加830万美元[289] 汇率影响 - 汇率波动对整体业绩产生积极影响：PrintBrothers受益110万美元，The Print Group受益100万美元，National Pen受益130万美元[226][230][233] - 外汇汇率假设下跌10%将导致2025财年税前利润减少2260万美元[292] - 货币对冲主要针对欧元和英镑的汇率风险，以稳定调整后EBITDA[291] - 公司执行不符合对冲会计资格的货币衍生品合约，可能导致合并运营报表波动[292] - 子公司按资产负债表日汇率将非美元资产和负债折算为美元，汇率波动可能显著影响资产和负债账面价值[292] - 公司使用货币衍生品对冲外汇净投资汇率变动影响[292] - 货币性资产和负债重计量产生的交易损益计入运营报表的其他（费用）收入净额[292] - 子公司持有的非功能性货币计价的关联公司贷款重估值可能对其他（费用）收入净额产生重大影响[292] - 最大关联公司贷款因美元计价或交叉货币互换/远期合约对冲，对合并集团无美元现金流影响[292] - 假设汇率对子公司功能性货币贬值10%，将导致2025年6月30日税前收入减少2260万美元[292] 其他财务数据 - 第四季度因中国关税净成本增加300万美元（扣除价格调整后），主要影响促销产品业务[178][183] - 利息支出净额减少460万美元，主要因2024年两次债务重新定价降低加权平均利率[214] - 所得税费用增加，因瑞士估值备抵调整产生2680万美元支出，而去年同期因释放估值备抵录得1.058亿美元税收优惠[216][217] - 其他净支出1358万美元，主要受未指定为对冲工具的衍生品损失3503万美元影响[211] - 国家笔业务因计划出售设施确认260万美元减值费用，新美国工厂产生160万美元启动成本[201] - 公司供应链融资计划通过金融中介延长供应商付款期限，未出现近期缩短付款条款的重大风险[248] - 公司采购承诺总额为3.914亿美元，包括第三方云服务2.603亿美元（66.5%）、第三方履约和数字服务7890万美元（20.2%）、软件3740万美元（9.6%）[254] - 公司运营租赁义务总额为1.0002亿美元，其中1年内到期2491.7万美元（24.9%）[250][253] - 财务租赁义务总额为3451.2万美元，其中1年内到期840.7万美元（24.4%）[250][261] - 公司租赁资产担保存款总额为460万美元[253] - 公司预计在2025年6月30日后的三个月内确认大部分递延收入[276] - 软件和网站开发成本资本化后按直线法在3年预计使用寿命内摊销[282] - 公司2025财年未对商誉、无形资产及长期资产计提任何减值损失[285][286] - 绩效股票单位(PSU)的补偿成本基于授予日普通股报价和预计达成率确定[279] - 收入确认时点取决于控制权转移，通常发生在交付给承运商时[274] - 定制化产品收入在交付客户时点确认[275] - 营销赠品成本计入收入成本或销售费用，折扣在客户使用时减少交易价格[277]

财务数据关键指标变化 - 收入和利润 - 2025年第二季度净利润620万美元（每股0.88美元），较2024年同期410万美元（每股0.60美元）增长51.2%[198] - 公司2025年前九个月净收入为1790万美元，摊薄每股收益2.57美元，相比2024年同期的990万美元和1.45美元有显著增长[215] 财务数据关键指标变化 - 成本和费用 - 非利息支出增加210万美元，主要由于薪酬福利增加140万美元和其他运营费用增加110万美元[229] - 所得税费用从87.3万美元增至240万美元，有效税率从8.1%升至11.8%[232] 财务数据关键指标变化 - 净利息收入 - 净利息收入增长220万美元（15.1%），税后净息差从2.67%升至2.99%[199] - 净利息收入增加520万美元，增幅12.1%，主要由于平均生息资产增加7400万美元，净利息边际从2.67%提升至2.89%[216] 财务数据关键指标变化 - 利息收入和支出 - 总利息收入增加550万美元，平均生息资产从22.2亿美元增至22.9亿美元，平均收益率从5.49%升至5.63%[217] - 利息支出增加27.9万美元，平均付息负债从19.3亿美元增至20.0亿美元，但平均成本从3.24%降至3.13%[218] 业务线表现 - 贷款业务 - 净贷款应收款减少6800万美元，从19.6亿美元降至19.0亿美元，主要因8720万美元住宅房地产净值信贷贷款转移至待售贷款[190] - 待售贷款增加3530万美元，从2570万美元增至6100万美元，主要由于住宅抵押贷款待售部分增加4210万美元[191] - 贷款平均余额增加7810万美元，从19.05亿美元增至19.83亿美元，收益率从5.70%提升至5.84%[222] 业务线表现 - 投资活动 - 可供出售证券减少530万美元，从2.487亿美元降至2.434亿美元，公允价值净减少1120万美元[192] - 公司主要投资活动包括商业房地产贷款(占比最大)、1-4户家庭抵押贷款，以及消费贷款、多户住宅贷款等[234] 资产负债情况 - 存款和借款 - 总存款减少1.447亿美元，从18.8亿美元降至17.4亿美元，主要因经纪存款减少2.291亿美元[194] - FHLB借款增加1.333亿美元，从3.016亿美元增至4.349亿美元，替代了减少的经纪存款[196] - 公司从联邦住房贷款银行(FHLB)获得的总借款能力为8亿美元，其中4.349亿美元已借出未偿还[233] 资产负债情况 - 现金和证券 - 现金及现金等价物保持在5210万美元，与2024年9月30日持平[190] - 截至2025年6月30日，公司现金及现金等价物为5210万美元，可供出售证券公允价值为2.434亿美元，其中1.342亿美元未质押[233] 资产负债情况 - 股东权益 - 股东权益增加670万美元，从1.771亿美元增至1.838亿美元，主要因净收入增加1460万美元[197] 风险管理 - 信贷质量 - 公司2025年前九个月信贷损失准备转回50.1万美元，而2024年同期计提170万美元[226] - 不良贷款减少170万美元，从1690万美元降至1520万美元[226] 风险管理 - 利率敏感性 - 利率立即上升1.00%会导致公司净利息收入在一年内减少323万美元(4.56%)，而下降1.00%则增加367.9万美元(5.18%)[249] - 利率上升2.00%和3.00%分别导致净利息收入减少8.47%和12.38%[249] - 利率下降2.00%会使净利息收入增加10.34%[249] - 在利率立即上升100个基点的情况下，公司净利息收入预计减少323.3万美元或4.56%[249] - 利率上升200个基点时，净利息收入预计减少601万美元或8.47%[249] - 利率上升300个基点时，净利息收入预计减少878.4万美元或12.38%[249] - 利率下降100个基点时，净利息收入预计增加367.9万美元或5.18%[249] - 利率下降200个基点时，净利息收入预计增加733.7万美元或10.34%[249] 资本充足率 - 截至2025年6月30日，公司一级资本(占总资产)、普通股一级资本(占风险加权资产)、一级资本(占风险加权资产)和总资本(占风险加权资产)比率分别为9.03%、11.40%、11.40%和12.47%，均高于监管要求的"资本充足"标准[238] 存款保险情况 - 截至2025年6月30日，超过FDIC保险限额(每个账户25万美元)的存款估计为6.083亿美元，占总存款的35.0%[235] - 排除印第安纳州公共基金账户后，未保险存款估计为2.483亿美元，占总存款的14.3%[235] 其他财务数据 - 公司(非合并基础)流动资产为300万美元[236] - 截至2025年6月30日，公司披露控制和程序被评估为有效[252] - 2025年6月30日止三个月内，公司内部财务控制未发生重大变化[253]

资产和负债关键指标变化 - 公司总资产增长至19.6亿美元，较期初增长1.8%[138] - 净贷款应收款增长至14.4亿美元，增幅1.4%[139] - 存款总额增长至16.7亿美元，增幅1.3%[140] - 现金及现金等价物增长至2.0209亿美元，增幅15.5%[142] - 投资证券减少至2.289亿美元，降幅6.7%[143] - 净贷款应收款增长1997万美元（1.4%）至14.4亿美元，主要受多户住宅贷款增加2306万美元及一至四户住宅贷款增加1845万美元驱动[145] - 存款总额增长2181万美元（1.32%）至16.7亿美元，其中定期存款账户增加4899万美元，NOW支票账户增加159万美元[153] - 其他资产增长105万美元（16.87%）至730万美元，主要因SBA应收款72.4万美元及所得税收益增加[152] - 贷款总额增长至1450.35亿美元，收益率从5.65%提升至5.92%[180] - 大额存单余额增长16.6%至36.334亿美元，但成本率下降44个基点[180] - 无息存款占比24.5%，总额达40.272亿美元[180] - 现金及等价物等流动资产增至2.8942亿美元，一年内到期存单3.7446亿美元[204] 收入和利润（同比环比） - 净收入同比增长19.9%至710万美元，稀释后每股收益增长21.6%至0.90美元[166] - 九个月净收入增长15.6%至2072万美元，稀释后每股收益增长17.7%至2.60美元[167] - 净利息收入增长10.3%至1762万美元，净息差扩大27个基点至3.80%[168][172] - 九个月净利息收入增长8.8%至5181万美元，净息差扩大21个基点至3.74%[173][177] - 净利息收入同比增长10.3%，从1.598亿美元增至1.762亿美元[180] - 九个月累计净利息收入达5.181亿美元，较去年同期4.762亿美元增长8.8%[183] - 非利息收入增长3.0%至288万美元，主要因贷款销售收益增加7万美元[193] - 九个月非利息收入增长0.7%至826万美元，贷款销售收益增长11.5万美元[194] - 2025年第二季度年化平均资产回报率1.47%，较去年同期1.25%提升22个基点[216] - 2025年第二季度年化平均股权回报率11.23%，较去年同期9.95%增长128个基点[216] 成本和费用（同比环比） - 计息负债平均成本下降15个基点至2.49%，利息支出减少2.9%至792万美元[171] - 存款成本率从2.64%下降至2.49%，主要因货币市场账户成本降低[180] - 货币市场账户成本率下降40个基点至3.16%，余额减少6.6%[180] - 非利息支出增长0.9%至1117万美元，效率比率改善至54.48%[195] - 所得税准备金增长16.6%至179万美元，有效税率20.1%[197] - 效率比率从去年同期58.97%优化至54.48%，提升449个基点[216] 贷款业务表现 - 贷款发放额增长820万美元（4.0%）至2.108亿美元，主要因商业房地产和一至四户住宅贷款发放量增加[146] - 固定利率一至四户贷款销售额增长447万美元（49.01%）至1360万美元，主要由于建设贷款转永久贷款后出售[147] - 贷款存款比率保持86.39%不变，反映贷款增长与核心存款活动匹配[155] - 九个月贷款发放额2.1081亿美元，投资证券购买额4599万美元[202] 信贷资产质量 - 贷款信用损失准备金三季度为35.1万美元，九个月累计64万美元[133] - 不良资产增长16.6万美元（4.2%）至410万美元，不良资产占总资产比率0.21%（上期0.20%）[158] - 次级贷款激增2394万美元至3237万美元，占贷款总额比例从0.59%升至1.55%[159] - 净回收额为2000美元，相比2024年同期净冲销额36000美元[189] - 非应计贷款降至384万美元，较2024年9月下降1.1%（42,000美元），较2024年6月下降6.7%（277,000美元）[189] - 总拖欠及非应计贷款增至617万美元，较2024年9月增长37.8%（169万美元），较去年同期增长45.8%（194万美元）[190] - 信贷损失准备金季度同比增加80.3%至44万美元，主要因模型假设更新[187] 投资业务表现 - 证券重组交易实现销售收益2.4万美元[143] - 证券组合重组涉及出售1386万美元低收益证券并购入1368万美元高收益证券[143] - 投资证券平均余额下降19.8%至5704万美元，但平均收益率上升39个基点至3.58%[175] - 证券投资收入下降11.6%至2064万美元，平均余额减少14%[180] 商业房地产贷款组合 - 商业房地产贷款组合规模6.079亿美元，占贷款总额39.7%，其中工业仓库抵押贷款占比最高达21.2%[162] - 商业地产贷款总额为5.99亿美元，占贷款组合总额的39.6%[165] - 工业仓库类抵押贷款余额1.26亿美元，占CRE投资组合21.0%，不良贷款19.5万美元[165] 资本和流动性 - 股东权益增长至2.5666亿美元，增幅4.6%[141] - 股东权益增长1125万美元（4.6%）至2.566亿美元，主要受2072万美元净利润及股票期权行权收入81.7万美元推动[157] - 流动性比率14.02%，FHLB信贷额度可用6.2406亿美元[200] - 一级资本杠杆比率为12.56%，远超4.00%的最低充足资本要求[214] - 普通股一级资本比率达19.16%，显著高于4.50%的监管最低标准[214] - 总资本比率为20.41%，超过8.00%最低要求及10.00%的及时纠正行动标准[214] - 公司资本水平超过2.5%的资本保存缓冲要求，无股息支付限制[214] - 控股公司一级资本杠杆比率达12.63%，资产规模低于30亿美元[215] - 控股公司风险基础资本比率：普通股一级19.29%，一级资本19.29%，总资本20.54%[215] 利率环境 - 联邦基金利率目标区间为4.25%-4.50%[132] - 生息资产平均余额增长2.2%至18.6亿美元，平均收益率上升17个基点至5.50%[170] - 应收账款平均余额增长5.7%至78.29亿美元，平均收益率上升30个基点至5.87%[175] - 净息差从去年同期3.53%提升至3.80%，扩张27个基点[216]

资产和负债变化 - 总资产增长3640万美元（2.5%）至15.2亿美元，相比2024年12月31日的14.8亿美元[138] - 总负债增长3540万美元（2.7%）至13.7亿美元，相比2024年12月31日的13.3亿美元[140] - 总存款增长2590万美元（2.0%）至13.1亿美元，其中计息活期存款、不计息活期存款和储蓄存款分别增加3670万、1080万和150万美元[141] - 贷款总额增长1820万美元（1.7%）至11.1亿美元，商业房地产和商业及工业贷款分别增加2770万和2620万美元[143] - 现金及存放同业款项增长1490万美元（30.1%）至6450万美元[143] - 证券投资组合增长500万美元（1.9%）至2.672亿美元[143] - 贷款总额增长1820万美元（1.7%）至11.11亿美元，其中商业地产贷款增长2770万美元（5.7%）至5.132亿美元[188][189] 收入和利润表现 - 净利息收入（FTE）增长110万美元（9.3%）至1259.7万美元，净息差（GAAP）上升36个基点至3.54%[147][134] - 净收入为390万美元，较去年同期增加130万美元[146] - 净利息和股息收入增长78.8万美元（3.4%）至2390万美元，净息差（GAAP）从3.27%升至3.40%[161] - 净利息收入（FTE）从2314万美元增长至2396万美元，净息差（FTE）从3.28%上升14个基点至3.42%[161][166] 利息收入细分 - 利息和股息收入下降17.9万美元（0.9%）至1880万美元，对比2024年同期的1890万美元[150] - 贷款利息收入增长82.2万美元（5.6%）至1550万美元，平均贷款余额增加2220万美元至11亿美元，平均收益率上升18个基点至5.68%[150][152] - 应税证券利息收入微增1.6万美元（0.6%）至290万美元，平均余额增加1850万美元，但收益率下降26个基点[150][152] - 银行计息存款利息收入锐减98.2万美元至33.1万美元，平均余额减少6770万美元，收益率下降125个基点[150][152] - 贷款利息收入增长51.2万美元（1.7%）至3000万美元，平均贷款余额增长480万美元至10.9亿美元，平均收益率上升9个基点至5.59%[164] - 应税证券利息收入增长48.9万美元（9.5%）至560万美元，平均余额增加3050万美元但收益率下降9个基点[164] - 银行生息存款利息收入减少130万美元至78.9万美元，平均余额下降4080万美元且收益率下降109个基点[164] 利息支出和成本 - 利息支出下降120万美元（16.7%）至620万美元，其中存款利息支出减少130万美元（19.0%）至570万美元[150] - 付息存款成本下降47个基点至2.28%，平均余额减少2720万美元（2.6%）至10.1亿美元[150][152] - 利息支出减少110万美元（8.0%）至1280万美元，其中存款利息支出减少120万美元（9.4%）至1180万美元[164] - 计息负债平均成本从2.68%降至2.46%，其中计息存款平均成本从2.61%降至2.37%[166] 非利息收入和支出 - 非利息收入增长24.3万美元（35.3%）至93.1万美元，主要受公司存款服务费驱动[157] - 非利息支出下降23.6万美元（2.6%）至870万美元，其中薪资福利支出增加66.3万美元（15.0%）至510万美元[158] - 非利息收入减少88.6万美元（34.0%）至170万美元，主要因银行自有寿保险收益减少[171] - 非利息支出增加110万美元（6.5%）至1850万美元，其中薪酬福利增加210万美元含100万美元一次性裁员费用[173] - 无形资产摊销减少60.5万美元，因银行核心存款无形资产于2024年全额摊销完毕[174] 税务和税前利润 - 所得税费用增加20.6万美元至76.6万美元，税前利润增长150万美元至470万美元[159] - 所得税费用减少28.7万美元至120万美元，主要因税前收入从830万美元降至710万美元[175] 信贷和资本状况 - 信贷损失准备金为970万美元，占总贷款比例0.88%，较去年末下降0.02个百分点[143] - 普通股权一级资本比率达15.28%，远超4.5%的监管最低要求[187] - 商业地产贷款中非自用占比69.39%，自用占比62.09%的贷款价值比[189][190] 流动性和融资来源 - 现金及存放同业款项为6450万美元，未质押证券为1.009亿美元，提供流动性来源[179] - 可从匹兹堡FHLB获得最高5.162亿美元借款额度，其中4.943亿美元可用[179] - 定期存款中2.385亿美元（85.1%）将在一年内到期[180] - 银行存款组合中61.0%由FDIC保险，14.8%由证券投资覆盖，仅24.2%未投保[180] - 流动性资产包括980万美元的未合并 standalone 资产[183] 利率风险敏感性 - 利率上升400基点时公司经济价值EVE减少2738.5万美元（降幅12.6%）[197] - 利率下降400基点时净利息收入风险减少585.4万美元（降幅11.0%）[197] - 基准利率情景下EVE为21.74亿美元，净利息收入风险为5311.1万美元[197] - 利率上升300基点导致净利息收入风险增加378.1万美元（增幅7.1%）[197] - 利率下降300基点时EVE增加565.3万美元（增幅2.6%）[197] - 利率风险模型要求收益率曲线所有点利率保持正值[194] - 利率变动测试包含100/200/300/400基点瞬时平行移动场景[194] - EEV占资产组合价值比例在利率+400基点时降至14.15%（降72基点）[197] - 利率下降200基点时净利息收入风险减少278.8万美元（降幅5.2%）[197] - 董事会批准的政策限额内利率风险变动均符合规定[195] 每股账面价值 - 每股账面价值（GAAP）增长1.13美元至29.84美元，每股有形账面价值（非GAAP）增长1.06美元至27.88美元[145][137]