财务数据关键指标变化：亏损与赤字 - 公司净亏损在2025年第二季度为7050万美元，2024年同期为5600万美元[132] - 公司2024年全年净亏损为2.521亿美元，2023年为1.518亿美元[132] - 截至2025年6月30日，公司累计赤字为9.674亿美元[132] - 公司2025年第二季度净亏损7050万美元，同比增长26%[148] - 2025年上半年净亏损1.412亿美元，同比增长29%[153] 财务数据关键指标变化：现金与资金状况 - 截至2025年6月30日，公司拥有现金及有价证券共10.862亿美元[136] - 公司现金及短期投资总额为10.862亿美元[160] - 公司预计当前资金可支持运营至2028年[136] - 公司通过后续公开发行募集4.025亿美元，并通过ATM发行募集1060万美元[159] 财务数据关键指标变化：研发费用 - 研发费用为6925万美元，同比增长25%，主要由EFX项目直接成本增加1279万美元驱动[149] - 上半年研发费用1.388亿美元，其中EFX项目直接成本增加3009万美元达33%[154] 财务数据关键指标变化：行政管理费用 - 行政管理费用为1162万美元，同比增长12%，主要因工资和股权薪酬增加[150] 财务数据关键指标变化：利息及其他收入 - 利息及其他收入净额为1154万美元，同比增长5%，主要来自4.025亿美元融资的投资收益[152] 财务数据关键指标变化：现金流与借款 - 上半年经营活动现金流为净流出1.159亿美元[161] - 公司现有赫拉克勒斯贷款3500万美元，可额外借款8500万美元[168] 业务线表现：EFX临床试验结果 - 在SYMMETRY试验中，50mg EFX组39%的患者实现肝硬化逆转，安慰剂组为15%[127] - 在HARMONY试验中，50mg EFX组在96周时纤维化改善应答率为75%，28mg组为46%，安慰剂组为24%[128] - 因治疗出现不良事件而停药率在F1-F3患者中低于5%，在F4肝硬化患者中低于10%[129] - 二期试验中已有超过300名患者接受长达96周的治疗[125] 业务线表现：EFX项目进展 - 三期SYNCHRONY项目预计总共招募约3500名患者[125] - 公司预计需要额外资金完成EFX的临床开发、商业化及获取其他产品候选权利[170] 其他财务数据：采购义务 - 公司非可取消采购和其他安排从2024年12月31日的2560万美元增加至2025年6月30日的6210万美元，主要归因于支持临床试验和产品制造活动的采购义务增加[173] 其他财务数据：投资与风险 - 公司持有现金、现金等价物及短期和长期有价证券总额为10.862亿美元，主要投资于美国国债支持证券、公司债务证券和货币市场基金[178] - 公司面临利率风险，若市场利率上升可能导致投资组合价值下跌[179] - 可变利率定期贷款受利率上升影响，但10%的利率变动假设不会对合并财务报表产生重大影响[180] - 公司主要交易以美元进行，但存在欧元和英镑计价的交易，面临外汇风险[181] - 10%的外汇汇率变动假设对截至2025年6月30日的六个月合并财务报表无重大影响[181] - 通胀可能通过临床试验成本、制造供应成本、劳动力成本和其他运营成本影响公司业务[182] 管理层讨论和指引：资金需求与策略 - 资金需求可能通过股权发行、债务融资、合作及许可安排等方式满足[171] - 若无法及时获得资金，可能导致产品开发延迟或被迫出让产品权利[171]

收入和利润（同比环比） - Q2 2025营收为1.124亿美元，同比增长43.8%[2] - 2025年前6个月营收为2.163亿美元，同比增长45.9%[3] - 2025年第二季度总营收为1.124亿美元，同比增长43.8%[18] - 2025年第二季度订阅服务收入达到7190万美元，同比增长60.3%[18] - 季度订阅服务收入同比增长60%，其中有机增长21%[4] - 2025年第二季度运营亏损为1730万美元，同比改善16.5%[18] - 2025年上半年调整后EBITDA为1008万美元，相比2024年同期的-1455万美元显著改善[25] - 2025年第二季度非GAAP稀释每股收益为0.03美元，相比2024年同期的-0.23美元有所改善[25] - 2025年第二季度订阅服务毛利润为3975.9万美元，同比增长66.9%[26] - 2025年上半年订阅服务毛利润为7926.9万美元，同比增长81.7%[26] 成本和费用（同比环比） - 2025年第二季度研发支出为2093万美元，同比增长28.9%[18] - 2025年第二季度股票薪酬费用为788万美元，同比增长25.5%[25] - 2025年上半年债务提前偿还损失为579万美元[25] - 2025年第二季度折旧与摊销费用为783.6万美元，同比增长33.7%[26] - 2025年上半年折旧与摊销费用为1543.1万美元，同比增长37.0%[26] - 2025年第二季度股权激励费用为17.2万美元，同比增长83.0%[26] - 2025年上半年股权激励费用为29.9万美元，同比增长137.3%[26] 订阅服务毛利率 - Q2 2025订阅服务毛利率为55.3%，同比提升220个基点[2] - 2025年第二季度订阅服务毛利率为55.3%，相比2024年同期提升3.2个百分点[18] - 2025年第二季度订阅服务毛利率为55.3%，同比增长2.2个百分点[26] - 2025年上半年订阅服务毛利率为56.5%，同比增长4.1个百分点[26] - 2025年第二季度非GAAP订阅服务毛利率为66.4%，与2024年同期持平[26] - 2025年上半年非GAAP订阅服务毛利率为67.7%，同比增长1.6个百分点[26] 年度经常性收入(ARR)和业务线表现 - 年度经常性收入(ARR)增长至2.867亿美元，总增长49%，其中有机增长16%[4] - Engagement Cloud的ARR为1.675亿美元，Active Sites为11.91万个[10] - Operator Cloud的ARR为1.192亿美元，Active Sites为5.74万个[10] 硬件收入 - 硬件收入在2025年第二季度为2686万美元，同比增长33.5%[18] 财务状况（非业务相关） - 截至2025年6月30日，公司现金及现金等价物为8512.2万美元[16] - 长期债务为3.728亿美元[16] - 累计亏损为3.2533亿美元[16]

收入和利润（同比环比） - 公司2024年第四季度净收入为31,416,000美元，较2023年同期的26,018,000美元增长20.7%[23] - 公司2024年第四季度净利润为3,817,000美元，较2023年同期的4,326,000美元下降11.8%[23] - 2024年第四季度净收入为3141.6万美元，同比增长539.8万美元（20.7%）[87] - 2024年第四季度毛利率下降至27.6%（2023年同期为29.0%），主要因高利润率的零部件销售减少[88] - 2024年第四季度营业利润为462.4万美元，较2023年同期的338.3万美元增长[90] - 2024年第四季度基本每股收益0.26美元，较2023年同期0.30美元下降13.3%[51] 成本和费用（同比环比） - 2024年第四季度其他净收入为53.4万美元，显著低于2023年同期的223.5万美元[91] - 2024年第四季度有效所得税率为26.0%（2023年同期为23.0%）[92] - 2024年第四季度租赁相关现金支出为8.1万美元，ROU资产账面价值为24.1万美元[75] - 所有产品工程和开发成本以及销售、一般和行政费用在发生时计入运营费用[109] 现金流表现 - 公司2024年第四季度经营活动产生的现金流量净额为14,809,000美元，较2023年同期的1,894,000美元大幅增长682%[29] - 2024年第四季度运营现金流为1480.9万美元，存货减少409.4万美元[96] 现金及等价物 - 公司现金及现金等价物从2024年9月30日的25,482,000美元增至2024年12月31日的39,972,000美元，增长56.9%[20] - 截至2024年12月31日，公司现金及等价物为3997.2万美元，持有9013.3万美元可随时变现的证券[95] 存货变动 - 公司2024年第四季度存货为59,668,000美元，较2024年9月30日的63,762,000美元下降6.4%[20] - 存货总额从2024年9月30日的63,762,000美元下降至12月31日的59,668,000美元，主要因在制品减少4,186,000美元[49] - 呆滞存货准备金增加359,000美元至13,690,000美元，反映公司按账龄政策计提的减值[49] - 存货按成本与可变现净值孰低法计价，成本采用先进先出法确定[111] - 公司对3至4年库存的成本基础减记50%，4至5年减记75%，超过5年减记至零[111] 应收账款及合同资产 - 公司2024年第四季度应收账款为3,596,000美元，较2024年9月30日的1,980,000美元增长81.6%[20] - 合同资产从2024年9月的9,339,000美元降至12月的7,921,000美元，而合同负债新增2,157,000美元[50] - 合同资产（不包括应收账款）在2024年12月31日和2024年9月30日分别为792.1万美元和933.9万美元[103] - 合同负债（不包括客户存款）在2024年12月31日为215.7万美元，而2024年9月30日为零[103] - 与客户合同相关的应收账款在2024年12月31日和2024年9月30日分别为16.1万美元和16.3万美元[105] - 公司预计2024年12月31日的所有合同资产将在一年内开具账单并收回[103] 客户预付款及存款 - 客户预付款从2024年9月的5,018,000美元增至12月的7,407,000美元，增幅47.6%[67] - 客户存款在2024年12月31日和2024年9月30日分别为740.7万美元和501.8万美元[107] 投资及证券 - 公司2024年第四季度市场证券公允价值为90,133,000美元，较2024年9月30日的89,927,000美元略有增长0.2%[20] - 公司2024年12月31日可交易证券公允价值总额为90,133,000美元，其中一级资产58,466,000美元（占比64.9%），二级资产31,667,000美元（占比35.1%）[44] - 2024年第四季度未实现投资损失567,000美元，较2023年同期1,359,000美元收益显著恶化[44][45] - 市场性债务和权益证券按公允价值计量，公允价值使用报价或市场标准估值方法确定[112] 税务相关 - 未确认税务优惠准备金从1,376,000美元增至1,531,000美元，反映税务争议风险上升[58] 客户集中度 - 前两大客户贡献营收占比达37.6%（26.8%+10.8%），显示客户集中度风险[53] 设备销售 - 设备销售分期确认收入同比增长71.2%，从2023年第四季度的9,833,000美元增至16,831,000美元[60] 订单积压 - 2024年12月31日订单积压量为5440万美元（2023年同期为6130万美元）[96] 信贷损失准备金 - 2024年12月31日信贷损失准备金余额为42.5万美元（2024年9月30日为39.0万美元）[72] 长期资产减值 - 未在2024年12月31日和2023年12月31日的季度中记录任何长期资产减值损失[113]

收入和利润（同比环比） - 2025年第二季度净产品收入为1902.5万美元，同比下降16.6%（2024年同期为2279.8万美元）[24] - 2025年上半年总营收为4042.9万美元，同比下降5.4%（2024年同期为4272.9万美元）[24] - 2025年第二季度净亏损323.9万美元，同比收窄65%（2024年同期亏损924.9万美元）[24] - 2025年上半年净亏损843.6万美元，2024年同期为1587.8万美元[28] - 2025年第二季度DANYELZA部门净产品收入为19,025,000美元，同比下降16.6%[116] - 2025年上半年DANYELZA部门净产品收入为39,929,000美元，同比下降5.4%[117] - 2025年第二季度税前净亏损为3,232,000美元，2024年同期为9,149,000美元[105] - 2025年上半年税前净亏损为8,424,000美元，2024年同期为15,618,000美元[106] 成本和费用（同比环比） - 2025年第二季度研发费用为1110.4万美元，同比下降10%（2024年同期为1234.1万美元）[24] - 2025年上半年销售管理费用为2440万美元，同比下降14.9%（2024年同期为2865.7万美元）[24] - 2025年上半年股票薪酬费用为624.3万美元，2024年同期为728.5万美元[28] - 2025年第二季度研发支出总额为10,683,000美元，同比下降3.1%[116] - 2025年上半年研发支出总额为21,305,000美元，同比下降5.2%[117] 现金及现金等价物 - 公司现金及现金等价物从2024年12月的6723.4万美元下降至2025年6月的6229.3万美元[22] - 2025年6月30日现金及现金等价物为6229.3万美元，较2024年底的6723.4万美元减少494.1万美元[28][37] - 公司现金等价物中货币市场基金的公允价值为6005.6万美元（Level 2），2024年12月31日为6412万美元，半年减少406.4万美元（-6.3%）[45] - 公司预计现有现金可支持至少未来12个月的运营支出[37] 库存 - 公司长期库存从2024年12月的1777.2万美元增至2025年6月的1922.3万美元[22] - 库存总额从2024年底的2498.6万美元增至2025年6月的2894.2万美元，其中长期库存占比66.4%（1922.3万美元）[61][62] 业务线表现 - 公司核心产品DANYELZA于2020年11月获FDA加速批准，用于治疗神经母细胞瘤[35] - 2025年二季度净产品收入为1902.5万美元，同比下降16.6%（2024年同期为2279.8万美元），其中美国市场收入1431.9万美元（占比75.3%）[57] - 主要分销商收入占比：McKesson占38%（2025Q2）、Cardinal Health占27%、INPHARMUS占10%（新增渠道）[58] - 公司业务重组后分为两个可报告分部：DANYELZA和RIT[51] - 2025年二季度特许权使用费收入190万美元，同比下降31%（2024年同期275.6万美元）[57] 管理层讨论和指引 - 公司宣布业务重组计划，预计现金支付将持续到2026年上半年，并裁员约12%[118] - 公司于2025年8月4日签署合并协议，拟以每股8.60美元的价格收购所有流通股[120] - 合并协议的最低条件为有效投标的股份需占流通股的多数[121] - 公司或母公司可在特定情况下终止合并协议，公司需支付1425万美元的终止费[122] - 2025年8月4日公司签署合并协议，涉及母公司Perseus BidCo US和最终控股方Stark International Lux[33] 租赁和负债 - 2025年6月新签普林斯顿总部租约，10年9个月租期含9个月免租期，首年租金36.2万美元，末年至41.1万美元，确认使用权资产和租赁负债256万美元[80] - 截至2025年6月30日，公司未折现未来租赁付款总额444.6万美元，加权平均剩余租期9.5年，折现率7.3%[85] - 2025年上半年运营租赁现金支出42.8万美元（2024年同期49.6万美元），其中研发相关租赁费用31.2万美元[84][85] - 新泽西实验室租约延长至2027年2月，当前年租金18.2万美元，2026年2月起增至18.8万美元/年[81] - 丹麦办公租约2025年11月到期后转月租，2026年4月起月租金从4.1万美元降至1.2万美元[83] 股票和薪酬 - 2025年股票期权行权带来融资现金流入44.6万美元，2024年同期为234.6万美元[28] - 2025年前六个月股票薪酬费用总额为624.3万美元，其中加速确认40.5万美元[95] - 截至2025年6月30日，未确认股票薪酬费用总额为2502.9万美元，预计平均确认期为2.8年[96] - 2025年前六个月授予非执行董事12.54万股RSU，加权平均公允价值为5.81美元[97] - 2025年前六个月授予高管16.91万股PRSU，行权条件包括新增5000万美元资本或提交一项新IND申请[98] - PRSU估值采用蒙特卡洛模型，2025年预期波动率为77.6%，无风险利率4.2%[100] - 2018年股权激励计划截至2025年6月30日剩余271.8964万股可供授予[94] - 截至2025年6月30日，公司流通在外的股票期权为10,770,125份，加权平均行权价格为16.70美元，加权平均剩余合约期限为6.38年[101] - 2025年上半年授予员工的1,480,599份期权中，25%在授予日一周年时归属，其余在接下来的36个月内按月等额归属[101] - 2025年上半年授予非执行董事的167,250份期权将在授予日一周年前按月等额归属[101] - 2025年上半年授予股票期权的加权平均公允价值为4.28美元，低于2024年同期的8.36美元[103] 法律和诉讼 - 公司因证券集体诉讼达成和解，支付1965万美元，扣除保险赔付1602.5万美元后，净法律费用为362.5万美元[88] - 公司取消非员工董事2020年和2021年授予的共计6万股股票期权作为和解条件[89] - 公司支付22.5万美元律师费用以解决股东诉讼[89] 其他财务数据 - 公司总资产从2024年12月的1.199亿美元下降至2025年6月的1.172亿美元[22] - 公司股东权益从2024年12月的9200.4万美元降至2025年6月的8749.3万美元[22] - 截至2025年6月30日，公司累计赤字达4.95571亿美元，较2024年12月31日的4.87136亿美元有所增加[36] - 2025年上半年经营活动净现金流出526万美元，投资活动净流出12.7万美元[28] - 2025年第二季度综合亏损525.2万美元，主要受外币折算损失201.3万美元影响[24] - 2025年第二季度外汇折算损失201.3万美元，上半年累计损失275.2万美元[28] - 无形资产DANYELZA的净账面价值从227.6万美元降至217.7万美元，剩余摊销年限8.7年，年摊销费用24.8万美元[65] - 应收账款备抵金61.8万美元，与产品收入相关的应计负债179.7万美元[58] - 折扣与返利准备金从238.5万美元增至241.5万美元，其中政府返利准备金增加2.4万美元[59] - 截至2025年6月30日，公司应计负债总额为1488.8万美元，较2024年12月31日的1640.6万美元下降9.3%[67] - MSK许可协议要求公司支付DANYELZA产品年净销售额中高个位数百分比的特许权使用费，并需支付8万美元/年的最低特许权使用费[71] - SADA许可协议规定公司需向MSK和MIT支付年净销售额中高个位数百分比的特许权使用费，初始最低年费4万美元，专利获批后增至6万美元[74] - MSK许可协议剩余待支付里程碑金额包括临床700万美元、监管7800万美元和销售2亿美元，SADA协议对应金额分别为312.5万、1812.5万和2375万美元[77] - 2025年上半年公司向MSK支付现金314.1万美元（2024年同期237.7万美元），相关应计负债从2024年底的479.1万美元降至2025年6月的455.6万美元[77] - 截至2025年6月30日，公司已发行普通股4543.842万股，2024年底为4498.8313万股[91] 业务重组 - 业务重组相关的应计负债余额从2024年12月31日的144.7万美元降至2025年6月30日的88.8万美元[119] - 公司估计截至2025年6月30日和2024年12月31日的重组费用分别为244.7万美元和258.5万美元[119] - 自业务重组启动以来，公司在研发和销售、一般及行政费用中分别记录了135.6万美元和109.1万美元[119] - 截至2025年6月30日，DANYELZA和RIT业务部门的累计费用分别为213.1万美元和31.6万美元[119]

收入和利润（同比环比） - 公司第二季度总收入为1950万美元，同比下降14%，主要由于DANYELZA产品收入下降[4] - 公司六个月内总收入为4040万美元，同比下降5%[5] - 2025年第二季度净产品收入为1.9025亿美元，同比下降16.6%，2024年同期为2.2798亿美元[35] - 2025年上半年总营收为4042.9万美元，同比下降5.4%，2024年同期为4272.9万美元[35] - 第二季度净亏损为320万美元，较去年同期920万美元亏损有所改善[23] - 2025年第二季度净亏损为323.9万美元，较2024年同期的924.9万美元大幅收窄65%[35] 成本和费用（同比环比） - 第二季度毛利率为86%，与去年同期基本持平[14] - 研发费用为1110万美元，同比下降120万美元，主要由于人员成本减少[16] - 销售及管理费用为1130万美元，同比下降590万美元，主要由于诉讼和解费用减少[18] - 2025年上半年研发支出为2246.3万美元，同比下降12.3%，2024年同期为2560.8万美元[35] 各条业务线表现 - DANYELZA产品净收入为1900万美元，同比下降17%，其中美国市场收入下降6%至1430万美元[4][6] - 海外DANYELZA收入为470万美元，同比下降290万美元，主要由于欧洲和东亚地区库存订单减少[9][10] - 公司2025年第二季度DANYELZA产品线运营利润为750.4万美元，RIT产品线运营亏损565.6万美元[39] 现金及现金流 - 公司现金及现金等价物为6230万美元[7][24] - 公司2025年6月30日现金及现金等价物为6.229亿美元，较2024年12月31日的6.723亿美元下降7.3%[33] - 2025年上半年经营活动现金流净流出526万美元，较2024年同期的317.9万美元恶化65.5%[37] 其他财务数据 - 2025年6月30日长期库存为1.9223亿美元，较2024年底的1.7772亿美元增长8.2%[33] - 2025年上半年加权平均流通股数为4521.2万股，较2024年同期的4390.1万股增长3%[35] - 公司2025年6月30日总资产为11.7211亿美元，较2024年底的11.9904亿美元下降2.2%[33] 公司重大事件 - 公司将被SERB Pharmaceuticals以4.12亿美元收购，每股收购价8.60美元，较公告前一日收盘价溢价105%[7][8]

财务数据关键指标变化（收入和利润） - 2025年第二季度总收入同比增长3.0%至2.14193亿美元，其中产品订阅收入增长4.0%至2.08097亿美元，专业服务收入下降23.1%至609.6万美元[141][143] - 2025年上半年总收入同比增长2.7%至4.24446亿美元，其中产品订阅收入增长3.8%至4.12032亿美元，专业服务收入下降22.9%至1241.4万美元[141][143] - 2025年第二季度运营收入同比下降33.1%至349.4万美元，运营利润率从2.5%降至1.6%[141][142] - 2025年第二季度GAAP净收入为833.8万美元，同比增长27.5%[178] - 2025年第二季度总收入达2.1419亿美元，同比增长3.0%，上半年总收入4.2445亿美元同比增长2.7%[161] - 非GAAP运营利润率从2024年同期的18.9%降至2025年第二季度的17.0%[161] 财务数据关键指标变化（成本和费用） - 2025年第二季度总成本收入同比增长3.4%至6305.9万美元，主要受云计算成本增加160万美元影响[145] - 2025年上半年总成本收入同比增长0.5%至1.22539亿美元，云计算成本增加310万美元是主要因素[146] - 研发费用在2025年第二季度同比增长678万美元（16.8%），主要由于人员成本增加470万美元（含130万美元股权激励）及云基础设施成本增加130万美元[148][149] - 销售与营销费用在2025年上半年同比增长742万美元（4.9%），主要受人员结构调整（净增600万美元）和佣金费用增加270万美元驱动[150][151] - 一般及行政费用在2025年第二季度同比下降203万美元（8.8%），主要因慈善捐款减少130万美元及人员成本减少80万美元[152][153] 各条业务线表现 - 2025年第二季度和上半年，公司经常性收入分别占总收入的97%和96%[122] - 公司产品通过多种交付模式提供，包括云订阅、托管服务和本地软件许可[124] - 公司专业服务收入来自产品部署、培训、事件响应和安全咨询服务[127] - 2025年第二季度产品毛利率稳定在72.5%，专业服务毛利率从25.7%大幅下降至4.5%[145] - 2025年第二季度产品订阅GAAP毛利润1.509亿美元，非GAAP调整后1.573亿美元[175] - 2025年第二季度专业服务GAAP毛利润27.3万美元，非GAAP调整后79.9万美元[175] 各地区表现 - 2025年第二季度北美地区收入增长120万美元，其他地区增长490万美元[144] - 2025年上半年北美地区收入增长190万美元，其他地区增长940万美元[144] 管理层讨论和指引 - 年度经常性收入（ARR）截至2025年6月达8.4061亿美元，同比增长3.1%，客户数增至11,643家[161] - 公司维持对国内和部分国外递延税资产的估值备抵，截至2025年6月30日认为这些资产很可能无法实现[140] - 2025年云服务协议包含五年内6.6亿美元的最低支出承诺[181] 现金流和融资活动 - 自由现金流在2025年上半年达6696万美元，较上年同期增长18.0%[161][163] - 2025年上半年自由现金流为6695.7万美元，同比增长18%[178] - 截至2025年6月30日，公司现金及等价物为2.613亿美元，短期投资为3.384亿美元[179] - 公司新签署的2亿美元循环信贷协议允许额外增加1.41亿美元或EBITDA的75%[180] - 2025年上半年运营现金流为7729.9万美元，同比增长20.9%[183] - 2025年上半年投资活动现金流出1.205亿美元，主要用于投资购买[187] - 2025年上半年融资活动现金流出4240万美元，主要因可转换票据转换[189] 其他财务数据 - 公司于2025年6月25日签订2亿美元循环信贷协议，包含2000万美元信用证子额度，并支付160万美元相关费用[116] - 截至2025年6月30日，公司未使用信贷协议下的借款额度，但存在600万美元信用证作为办公空间租赁和公司信用卡计划的抵押[118][119] - 2025年第二季度股权激励费用总计2758.1万美元，同比下降5.1%[141] - 2024年第四季度发现与股权激励相关的会计错误，导致2023-2024年股票薪酬费用低估，已进行追溯调整[123] - 2023年第三季度因部分回购可转换债券产生非现金诱导转换费用5390万美元[169] - 2027年和2029年可转换票据公允价值分别为5.565亿美元和2.651亿美元[199] 客户和市场表现 - 截至2025年6月30日，公司拥有超过11,000家客户，覆盖151个国家，其中包括40%的财富100强企业[115] - 客户定义标准为年合同价值不低于2400美元的活跃Rapid7经常性收入合同客户[165] 非GAAP调整数据 - 2025年第二季度GAAP总毛利润为1.511亿美元，非GAAP调整后达1.581亿美元（股票薪酬258万美元+无形资产摊销442万美元）[175] - 2025年上半年非GAAP运营收入6870万美元（含股票薪酬5473万美元+无形资产摊销1021万美元）[175] - 2025年第二季度非GAAP净利润4219万美元（含股票薪酬2758万美元+债务发行成本摊销99.9万美元）[176] - 2025年上半年非GAAP调整EBITDA包含5473万美元股票薪酬和1021万美元无形资产摊销[172] - 2025年上半年调整后EBITDA为8154.6万美元，同比下降11.4%[178]

收入和利润（同比环比） - 第一季度收入下降4%至11亿美元（按固定汇率计算下降4%）[3] - 公司2025年第二季度净销售额为11.13亿美元，同比下降4.2%，其中服装销售额7.47亿美元（下降1.5%），鞋类销售额2.66亿美元（下降14.3%），配件销售额1.00亿美元（增长8.1%）[20] - 营业利润为300万美元，调整后营业利润为2400万美元[3] - 净亏损为300万美元，调整后净利润为900万美元[3] - 按非GAAP调整后，营业利润从亏损3.00亿美元改善为盈利2440万美元，主要由于剔除2.74亿美元诉讼准备金影响[32] - 按非GAAP调整后，净收入从亏损3.05亿美元改善为盈利860万美元[34] - 按非GAAP调整后每股收益从亏损0.70美元改善为盈利0.02美元[36] 成本和费用（同比环比） - 毛利率上升70个基点至48.2%，主要得益于有利的外汇、定价和产品组合[3] - 销售、一般和管理费用下降37%至5.3亿美元，调整后下降6%至5.22亿美元[3] 各地区表现 - 北美收入下降5%至6.7亿美元，国际收入下降1%至4.67亿美元（按固定汇率计算下降2%）[3] - EMEA地区收入增长10%（按固定汇率计算增长6%），亚太地区下降10%（按固定汇率计算下降10%），拉丁美洲下降15%（按固定汇率计算下降8%）[3] - 按地区划分，北美地区营业利润1.21亿美元（占净收入18.1%），EMEA地区3960万美元（15.9%），亚太地区1470万美元（9.0%），拉丁美洲660万美元（12.1%）[22] - 货币中性净收入下降4.4%，其中EMEA地区增长6.0%，亚太地区下降10.3%，拉丁美洲下降7.7%[28] 各条业务线表现 - 批发收入下降5%至6.49亿美元，直接面向消费者收入下降3%至4.63亿美元[3] - 服装收入下降1%至7.47亿美元，鞋类收入下降14%至2.66亿美元，配件收入增长8%至1亿美元[3] 管理层讨论和指引 - 第二季度收入预计下降6%至7%，北美预计下降低双位数百分比，EMEA预计增长高个位数百分比，亚太预计下降低十位数百分比[6] - 公司预计2025年第三季度调整后营业利润为3000万至4000万美元，包含4000万美元重组费用[39] - 2025年第三季度GAAP稀释每股净亏损预计在0.07至0.08美元之间[40] - 调整后稀释每股净收入预计在0.01至0.02美元之间，主要受2025年重组计划税后影响增加0.09美元[40] 门店数量变化 - 北美地区Factory House门店数量从2024年6月的183家减少至2025年6月的179家[42] - 北美地区Brand House门店数量从2024年6月的17家减少至2025年6月的16家[42] - 北美地区总门店数量从2024年6月的200家减少至2025年6月的195家[42] - 国际地区Factory House门店数量从2024年6月的173家增加至2025年6月的177家[42] - 国际地区Brand House门店数量从2024年6月的68家增加至2025年6月的70家[42] - 国际地区总门店数量从2024年6月的241家增加至2025年6月的247家[42] - 全球Factory House门店数量保持稳定，2024年和2025年均为356家[42] - 全球Brand House门店数量从2024年6月的85家微增至2025年6月的86家[42] 其他财务数据 - 公司现金及现金等价物从5.02亿美元增至9.11亿美元，主要由于融资活动产生的3.87亿美元现金流入[24][26] - 存货从9.46亿美元增至11.42亿美元，增加1.96亿美元[24] - 公司长期债务从5.95亿美元降至3.89亿美元，同时新增4亿美元长期债务[24][26]

收入和利润（同比环比） - 公司第一季度收入下降4%至11亿美元（按固定汇率计算下降4%）[3] - 公司总净收入同比下降4.2%，从11.83亿美元降至11.34亿美元[20] - 货币中性净收入下降4.4%，其中EMEA地区增长6.0%，亚太地区下降10.3%[28] - 公司整体运营利润率为0.3%，较上年同期的-25.3%显著改善[22] - 按非GAAP计算，调整后运营收入为2441万美元，较上年同期的801.5万美元显著增长[32] 成本和费用（同比环比） - 毛利率上升70个基点至48.2%，主要受益于有利的外汇、定价和产品组合[3] - 销售、一般和管理费用下降37%至5.3亿美元，调整后下降6%至5.22亿美元[3] 各条业务线表现 - 批发收入下降5%至6.49亿美元，直接面向消费者收入下降3%至4.63亿美元[3] - 服装收入下降1%至7.47亿美元，鞋类收入下降14%至2.66亿美元，配件收入增长8%至1亿美元[3] - 服装部门收入下降1.5%至7.47亿美元，鞋类部门收入大幅下降14.3%至2.66亿美元[20] - 配件部门收入增长8.1%至1.00亿美元，许可收入增长12.4%至2436万美元[20] 各地区表现 - 北美地区收入下降5%至6.7亿美元，国际收入下降1%至4.67亿美元（按固定汇率计算下降2%）[3] - EMEA地区收入增长10%（按固定汇率计算增长6%），亚太地区下降10%（按固定汇率计算下降10%），拉丁美洲下降15%（按固定汇率计算下降8%）[3] - 北美地区运营收入占比从20.9%降至18.1%，拉丁美洲运营收入占比从23.6%降至12.1%[22] - 北美地区门店总数从2024年6月的200家减少至2025年6月的195家[42] - 国际门店总数从2024年6月的241家增加至2025年6月的247家[42] - 全球门店总数从2024年6月的441家微增至2025年6月的442家[42] - 北美品牌专卖店（Brand House）数量从17家减少至16家[42] - 国际品牌专卖店（Brand House）数量从68家增加至70家[42] - 北美工厂店（Factory House）数量从183家减少至179家[42] - 国际工厂店（Factory House）数量从173家增加至177家[42] 管理层讨论和指引 - 公司预计第二季度收入将下降6%至7%，北美地区预计下降低两位数百分比，EMEA地区预计增长高个位数百分比，亚太地区预计下降低十位数百分比[6] - 公司预计第二季度毛利率将下降340至360个基点，主要由于供应链不利因素和不利的渠道组合[6] - 公司预计第二季度调整后营业利润将在3000万至4000万美元之间[6] - 公司预计第三季度调整后运营收入将在3000万至4000万美元之间[39] - 调整后稀释每股收益预计在0.01美元至0.02美元之间，调整前GAAP稀释每股净亏损为0.07美元至0.08美元[40] - 2025年重组计划相关费用（税后）对每股收益的影响为0.09美元[40] 其他财务数据 - 现金及现金等价物从5.01亿美元大幅增加至9.11亿美元，主要由于4亿美元长期债务融资[24][26] - 存货从9.46亿美元增加至11.42亿美元，增长20.7%[24]

财务数据关键指标变化（收入和利润） - 2025年第二季度净亏损4680万美元，累计赤字达4.646亿美元[108] - 2025年第二季度与百时美施贵宝合作收入25万美元，同比下降95.8%[115] - 2025年上半年总收入同比下降5320万美元至30万美元，主要因与罗氏合作终止导致合作收入减少5090万美元[153] - 2025年第二季度技术转让获得566万美元收益，主要来自早期发现平台对外授权[146] - 2025年第二季度净亏损为1674万美元，相比2024年同期的3477万美元改善1803万美元[142] 财务数据关键指标变化（成本和费用） - 2025年第二季度研发费用为1430万美元，相比2024年同期的3010万美元下降1580万美元[130][142] - 2025年第二季度总运营费用为2370万美元，相比2024年同期的3839万美元下降1469万美元[142] - 2025年第二季度重组费用为340万美元，包括210万美元遣散费、100万美元加速折旧费用和30万美元其他重组费用[139][145] - 2025年上半年重组费用达660万美元，包括440万美元遣散费、190万美元加速折旧和30万美元其他费用[154] - 2025年第二季度研发费用减少2850万美元，主要因lunresertib项目终止减少750万美元外部成本，camonsertib项目终止减少380万美元成本[153] 业务线表现 - RP-3467的POLAR试验和RP-1664的LIONS试验预计2025年第四季度公布初步顶线数据[101][102][104] - Camonsertib项目2025年第二季度外部研发成本为185万美元，相比2024年同期的396万美元下降211万美元[130] - Lunresertib项目2025年第二季度外部研发成本为400万美元，相比2024年同期的766万美元下降366万美元[130] - 2025年第二季度与Debiopharm合作研发费用净支出140万美元[123] - 2025年第二季度Debiopharm开发成本 reimbursement 为141万美元[130] 合作与授权 - 与Debiopharm签订全球独家许可协议，获得1000万美元预付款和最高2.57亿美元潜在里程碑付款[105] - 与DCx达成平台授权协议，获得100万美元预付款和9.99%股权[110] - 公司通过向DCx出售资产和技术获得620万美元对价，包括100万美元预付款、300万美元短期应收现金、160万美元股权和60万美元稀释保护权，并确认570万美元出售收益[147] - 2024年罗氏合作终止导致2025年上半年合作收入归零[121] 现金与资金状况 - 公司现金及现金等价物和有价证券截至2025年6月30日为1.095亿美元[107] - 公司预计现有资金可支撑运营至2027年[107] - 公司现金及等价物与有价证券截至2025年6月30日为10.95亿美元，预计可支撑运营至2027年[163] - 2025年上半年投资活动净现金流入为2820万美元，主要来自7370万美元的可售证券到期收益和100万美元的资产处置收益[171] - 2025年上半年融资活动净现金流入为10万美元，主要来自员工股票购买计划的净收益[173] 运营与重组计划 - 公司计划在2025年第四季度前裁员75%[99] - 公司2024年8月裁员25%，2025年2月宣布计划在第四季度前再裁员75%[160] - 2025年第二季度加速折旧实验室设备100万美元，反映设备剩余使用寿命缩短[138] - 2025年上半年运营活动净现金使用量为4550万美元，净亏损为4680万美元[168] - 2025年上半年运营现金使用量同比减少2690万美元，主要由于2024年第一季度罗氏4000万美元里程碑付款的非重复性[170] 税务与其他财务事项 - 2025年第二季度所得税费用减少10万美元至20万美元，主要因资源重组和裁员导致应税收入降低[151] - 美国税法修订导致公司2025年6月30日确认1100万美元所得税应收款，反映超额预缴税款[162] - 2025年第二季度研发税收抵免为7.1万美元，相比2024年同期的26万美元下降18.9万美元[130] - 2025年上半年其他收入同比下降300万美元至280万美元，主要因现金及有价证券规模缩减[156] - 2025年上半年非现金费用净变化为280万美元，主要包括950万美元的股权激励费用和670万美元的技术及其他资产出售收益[168]

收入和利润（同比环比） - 公司2025年第二季度净销售额为12.975亿美元，同比增长9.2%（2024年同期为11.8818亿美元）[8] - 2025年第二季度净利润为51.8万美元，同比下降91.4%（2024年同期为600.1万美元）[8] - 2025年上半年产品销售收入为15.0125亿美元，同比增长23.1%（2024年同期为12.2002亿美元）[8] - 2025年上半年服务收入为10.2389亿美元，同比下降5.9%（2024年同期为10.8752亿美元）[8] - 2025年上半年净收入为5,292万美元，相比2024年同期的11,456万美元下降53.8%[11] - 2025年第二季度每股基本收益为0.05美元，同比下降90.7%（2024年同期为0.54美元）[8] - 2025年第二季度基本每股收益为0.05美元，稀释后为0.04美元，较2024年同期的0.54美元和0.51美元显著下降[55] - 2025年第二季度净销售额为1.297亿美元，同比增长9.2%（2024年同期为1.188亿美元）[8] - 2025年第二季度产品销售额为8095万美元，同比增长26.8%（2024年同期为6384万美元）[8] - 2025年第二季度服务销售额为4880万美元，同比下降11.2%（2024年同期为5497万美元）[8] - 2025年第二季度毛利润为4012万美元，同比下降5.3%（2024年同期为4239万美元）[8] - 2025年第二季度运营收入为942万美元，同比下降36.8%（2024年同期为1491万美元）[8] - 2025年第二季度净利润为52万美元，同比下降91.4%（2024年同期为600万美元）[8] - 2025年第二季度公司总净销售额为12.975亿美元，其中产品销售额8.095亿美元，服务销售额4.8803亿美元[71] - 2025年上半年公司总净销售额为25.2514亿美元，同比增长9.4%（2024年同期为23.0754亿美元）[71][73] 成本和费用（同比环比） - 2025年第二季度毛利率为30.9%，同比下降3.6个百分点（2024年同期为34.5%）[8] - 2025年上半年折旧费用为7,815万美元，相比2024年同期的6,188万美元增长26.3%[11] - 2025年上半年资本支出为9,112万美元，相比2024年同期的2,744万美元增长232.1%[11] - 2025年上半年资本支出为911万美元，主要用于工厂设备及租赁改良[11] - 2025年上半年资本支出总额为9112万美元，较2024年同期的2744万美元增长232%[77] - 2025年上半年资本支出激增232%至9112万美元（2024年同期为2744万美元）[77] 各条业务线表现 - 2025年第二季度，借记和信用卡部门净销售额为11.0757亿美元，毛利率为31.3%[71] - 2025年第二季度，预付借记卡部门净销售额为1.9222亿美元，毛利率为28.5%[71] - 2025年第二季度产品毛利率为31.3%，服务毛利率为28.5%，综合毛利率30.9%[71] - 2024年第二季度运营收入1.49亿美元，其中Debit and Credit部门贡献2.54亿美元，Prepaid Debit部门贡献6909万美元[73] 各地区表现 - （无相关数据） 管理层讨论和指引 - 公司2025年第二季度有效税率为61.4%，远高于2024年同期的27.7%，主要由于高管薪酬抵扣限制和收购相关成本[47] - 公司2025年第二季度有效税率为61.4%，较2024年同期的27.7%显著上升[47] - 2025年前六个月有效税率为32.0%，主要受高管薪酬抵扣限制及收购相关成本影响[47][48] 收购和投资活动 - 2025年5月6日公司以4,560万美元收购Arroweye Solutions，收购价最终调整为4,601万美元[28] - 收购Arroweye Solutions产生的商誉为1,061万美元，主要归因于其劳动力资源[29] - 2025年上半年投资活动使用的现金流为5,150.4万美元，主要由于收购Arroweye Solutions[11] - 2025年上半年用于收购的现金支出为4244万美元[11] - 公司以4560万美元收购Arroweye Solutions，截至2025年6月30日调整后收购价为4600万美元，其中150万美元存入托管账户[28] - Arroweye收购产生230万美元相关成本，计入销售及行政费用，初步确认无形资产价值1.24亿美元（含客户关系7400万美元）[29][30] - 收购Arroweye获得8580万美元净经营亏损结转额度，其中7210万美元为20年有效期[49] - 公司通过收购Arroweye获得了8,580万美元的净经营亏损(NOL)结转，其中7,210万美元有20年结转期，1,370万美元无期限[49] 现金流 - 2025年上半年经营活动产生的现金流为9,937万美元，相比2024年同期的4,108万美元增长141.9%[11] - 2025年上半年融资活动产生的现金流为2,514.7万美元，主要来自3,500万美元的债务融资[11] 债务和融资 - 长期债务从2024年底的28.0405亿美元增至2025年6月的31.0911亿美元，增幅10.9%[7] - 2025年7月2日，公司将循环信贷额度从7500万美元提高至1亿美元[78] - 2025年7月15日，公司以103%溢价赎回2000万美元优先票据，未偿还本金降至2.85亿美元[79] - 高级票据(Senior Notes)的账面价值为285,000美元，但公允价值在2025年6月30日为302,456美元，较2024年12月31日的304,571美元略有下降[34] - ABL循环信贷额度(ABL Revolver)在2025年6月30日的未偿还借款为30,000美元，与账面价值一致[34][45] - 公司长期债务总额从2024年12月31日的280,405美元增加至2025年6月30日的310,911美元，主要由于ABL循环信贷额度的使用[39] - 高级票据(Senior Notes)的年利率为10.000%，到期日为2029年7月15日[40] - ABL循环信贷额度的利率为SOFR加1.50%至1.75%，并需支付0.375%至0.50%的承诺费[44] - ABL循环贷款未使用部分承诺费率为年化0.375%至0.50%[44] - 截至2025年6月30日，公司在ABL循环贷款下有3000万美元未偿还借款[45] - 2025年7月2日公司将循环信贷额度从7500万美元提高至1亿美元[78] - 2025年7月15日公司以面值103%的价格提前赎回2000万美元高级票据[79] 资产和负债 - 公司总资产从2024年底的34.9657亿美元增长至2025年6月的39.9795亿美元，增幅14.3%[7] - 现金及现金等价物从2024年底的3.3544亿美元减少至2025年6月的1.7124亿美元，降幅48.9%[7] - 2025年上半年应收账款净额为8,749.5万美元，相比2024年底的8,549.1万美元增长2.3%[26] - 2025年上半年存货净额为8,387.2万美元，相比2024年底的7,266万美元增长15.4%[27] - 公司机械设备净值从2024年12月31日的68,648美元增长至2025年6月30日的104,774美元，增幅达52.7%[32] - 公司2025年第二季度贸易应收账款为8.7885亿美元，较2024年底的7.8464亿美元增长12%[26] - 2025年6月30日库存总额为8.3872亿美元，较2024年底的7.266亿美元增长15.4%，其中原材料库存增长13.1%至7.2208亿美元[27] - 2025年6月30日厂房设备净值为10.4774亿美元，较2024年底增长52.6%，主要因融资租赁设备增加至4.103亿美元[32] - 截至2025年6月30日，公司总资产达39.98亿美元，较2023年底增长14.3%，其中流动资产20.43亿美元[76][7] - 截至2025年6月30日，公司长期债务达31.09亿美元，较2023年底增加10.9%[7] - 2025年6月30日现金及现金等价物为1712万美元，较期初下降49.0%（期初为3354万美元）[11] 股票和股权激励 - 2025年上半年公司回购了352,750股普通股，平均价格为18.14美元/股，总金额为640万美元[53] - 2024年1月30日，公司股东批准将Omnibus计划下的可发行普通股总数增加100万股，总额达到320万股[58] - 2024年1月，公司授予CEO 6万股绩效股票单位(PSU)，授予日公允价值为90万美元[59] - 2025年2月，公司授予高管绩效现金奖励(PCA)，授予日公允价值为200万美元[60] - 截至2025年6月30日，公司有78.0053万股普通股可供授予[58] - 截至2025年6月30日，公司有54.536万股未归属限制性股票单位，加权平均授予日公允价值为22.23美元[61] - 截至2025年6月30日，公司有74.7937万股未行使期权，加权平均行权价格为21.46美元[62] - 2025年前六个月公司回购352,750股普通股，平均价格18.14美元/股，总金额640万美元[53] - 公司授予CEO的6万份绩效股票单位(PSU)公允价值为90万美元[59] - 2025年2月授予高管的绩效现金奖励(PCA)公允价值为200万美元[60] - 截至2025年6月30日，公司有747,937份未行权期权，加权平均行权价21.46美元[62] - 2025年第二季度股票回购支出为0美元，2024年同期为648万美元[11] EBITDA表现 - 2025年上半年，公司总EBITDA为3.3294亿美元，EBITDA利润率为13.2%[71] - 2024年第二季度毛利率为35.7%，EBITDA利润率为15.9%，对应EBITDA金额为1.89亿美元[73] - 2024年上半年EBITDA为3.70亿美元，其中利息支出1.30亿美元，所得税支出4500万美元[75] - 2025年第二季度公司EBITDA为1.4925亿美元，较2024年同期的1.8879亿美元下降20.9%[75] - 2025年上半年公司EBITDA为3.3294亿美元，较2024年同期的3.6976亿美元下降10%[75] 其他财务数据 - 应付薪酬及相关费用从2024年底的9493万美元增至2025年6月的1.0304亿美元，但绩效奖金从4664万美元降至2220万美元[38] - 公司于2022年8月31日加入特拉华州自愿披露协议计划，以自愿遵守特拉华州的废弃财产法[57]