财务数据关键指标变化 - 2025年第一季度总营收19.84亿美元，较上年同期增长3200万美元，增幅2%[162][163] - 2025年第一季度毛利11.62亿美元，较上年同期减少3700万美元，降幅3%[162] - 2025年第一季度毛利润为11.62亿美元，占总收入58.6%，上年同期为11.99亿美元，占比61.4%，预计全年毛利率下降约250个基点[168][169] - 2025年第一季度SG&A费用为10.24亿美元，占总收入51.6%，上年同期为10.17亿美元，占比52.1%，预计全年SG&A费用占收入比例下降约200个基点[170][172] - 2025年第一季度息税前亏损3.32亿美元，占总收入（16.7）%，上年同期收入2.05亿美元，占比10.5%[179] - 2025年第一季度净利息支出降至1700万美元，上年同期为1800万美元，预计全年净利息支出增至约8500万美元[179][180] - 2025年第一季度有效所得税税率为87.2%，上年同期为19.2%，若无减值费用影响，预计2025年有效所得税税率约为22%[181][183] - 2025年第一季度经营活动使用现金7100万美元，与2024年第一季度的6700万美元基本持平[189] - 2025年第一季度资本支出为2700万美元，2024年第一季度为3900万美元；预计2025年全年资本支出约为2亿美元，2024年为1.59亿美元[194] - 2025年和2024年第一季度，公司普通股现金股息均为200万美元；预计2025年普通股现金股息约为800万美元[195] 各条业务线表现 - 2024年公司营收87亿美元，超70%来自美国以外，TOMMY HILFIGER和Calvin Klein品牌合计贡献超95%营收[144] - 2025年将此前授权产品类别收回自营预计使营收增加不到1%，毛利率下降约50个基点[156] - 2025年第一季度各地区营收有增有减，EMEA增长4500万美元（5%），美洲增长3900万美元（7%），APAC减少5100万美元（13%），授权业务减少200万美元（2%）[164] 各地区表现 - 2024年公司在中国的营收和息税前利润占比分别约为6%和20%[146] - 2024年公司87亿美元营收中超过70%来自美国以外地区[223] 管理层讨论和指引 - 2025年美国新增关税，对多数国家进口产品加征10%关税，公司预计已实施关税对2025年全年毛利净负面影响约6500万美元[149][150] - 2024年第二季度开始的多举措预计到2026年实现每年净节省成本2 - 3亿美元，2025年第一季度记录了1300万美元的税前成本[154] - 2024年超70%的营收需进行外币换算，预计2025年外币换算对营收和净利润的影响不大[157] - 2025年第一季度非服务相关养老金和退休后成本为100万美元，上年同期收入约50万美元，预计全年该收入影响不大[174][175] - 2025年第一季度未合并附属公司的净收入权益为1000万美元，上年同期为1300万美元，预计全年相对平稳[177][178] 其他没有覆盖的重要内容 - 2025年第一季度记录了4.8亿美元的税前非现金商誉和其他无形资产减值费用[154] - 2023年11月27日公司出售Warner's等业务，净收益1.56亿美元，记录了1500万美元的税前收益，2024年第一季度又增加了1000万美元的收益[154][155] - 截至2025年5月4日，现金及现金等价物为1.91亿美元，较2月2日减少5.57亿美元，2025年全年现金流受股票回购、资本支出和债务偿还等因素影响[186][187] - 2025年和2024年第一季度，公司从非合并附属公司投资中分别获得2600万美元和3500万美元的股息[191] - 2025年4月1日，公司与金融机构达成ASR协议，回购价值5亿美元的普通股，初始交付约460万股，价值约占总购买价的70%[197] - 截至2025年5月4日，公司资本结构中短期借款1.15亿美元，长期债务当期部分5.12亿美元，融资租赁义务500万美元，长期债务17.2亿美元，股东权益46.18亿美元[200] - 截至2025年5月4日，公司商业票据借款余额为1.15亿美元，加权平均利率为5.15%[203] - 2025年4月，公司达成两项延迟提取定期贷款信贷协议，总承诺额度7亿美元，截至5月4日未提取[204][205] - 2025年和2024年第一季度，公司融资租赁负债现金支付均为100万美元[209] - 截至2025年5月4日，公司发行人信用被标准普尔评为BBB - ，穆迪评为Baa3，展望均为正面；商业票据被标准普尔评为A - 3，穆迪评为P - 3[219] - 2025年第一季度，关键会计政策与2025年2月2日结束年度的年报相比无重大变化[221] - 截至2025年5月4日，约80%的长期债务为固定利率，其余欧元计价债务为可变利率[222] - 截至2025年5月4日，短期利率变动10个基点，公司利息收入每年约变动0.2百万美元[222] - 截至2025年5月4日，当前一个月EURIBOR变动10个基点，公司可变利息费用每年约变动0.5百万美元[222] - 2025年5月4日结束的十三周内，公司因美元兑欧元贬值9%，在其他综合收益（损失）中确认2.34亿美元有利外汇折算调整[226] - 截至2025年5月4日，外汇汇率变动10%，公司外汇远期合约公允价值约变动1.1亿美元[229] - 欧元兑美元汇率变动10%，公司净投资套期公允价值约变动1.8亿美元[231] - 假设资产回报率变动1%，2025年养老金计划净福利成本约变动400万美元[232] - 假设贴现率变动0.25%，2025年养老金计划净福利成本约变动1600万美元[232]

收入和利润（同比环比） - 2025年和2024年4月30日止三个月，公司营收分别为5650万美元和5130万美元，同比增长10%[106] - 截至2025年和2024年4月30日，公司年度经常性收入（ARR）分别为2.521亿美元和2.077亿美元，同比增长21%[106] - 2025年和2024年4月30日止三个月，公司净亏损分别为1770万美元和2100万美元[106] - 2025年和2024年4月30日止三个月，订阅收入分别占公司总收入的97%和96%[107] - 2025年和2024年4月30日止三个月，服务收入分别占公司总收入的3%和4%[110] - 2025年和2024年截至4月30日的三个月，公司总营收分别为56,523千美元和51,327千美元，同比增长约10.12%[129][131][151] - 2025年和2024年同期，GAAP下毛利润分别为49,667千美元和45,645千美元，毛利率分别为87.9%和88.9%；非GAAP下毛利润分别为50,142千美元和46,122千美元，毛利率分别为88.7%和89.9%[129] - 2025年和2024年同期，GAAP下运营亏损分别为18,843千美元和22,540千美元，运营利润率分别为 - 33%和 - 44%；非GAAP下运营亏损分别为4,181千美元和6,697千美元，运营利润率分别为 - 7%和 - 13%[131] - 2025年和2024年同期，GAAP下净亏损分别为17,679千美元和20,995千美元；非GAAP下归属于普通股股东的净亏损分别为3,017千美元和5,152千美元；GAAP下归属于普通股股东的每股净亏损分别为 - 0.33美元和 - 0.42美元，非GAAP下分别为 - 0.06美元和 - 0.10美元[133] - 公司营收来自订阅和服务销售，2025年订阅营收54,843千美元，服务营收1,680千美元；2024年订阅营收49,038千美元，服务营收2,289千美元[136][137][151] - 2025年4月30日止三个月总营收为5.6523亿美元，较2024年同期的5.1327亿美元增长5196万美元，增幅10%，其中订阅收入增长5805万美元，增幅12%，服务收入减少609万美元，降幅27%[153][154] - 2025年4月30日止三个月毛利润为4966.7万美元，毛利率为87.9%，较2024年同期的4564.5万美元和88.9%有所变化[155] 成本和费用（同比环比） - 2025年和2024年同期，研发费用分别为18,490千美元和17,847千美元，销售和营销费用分别为38,160千美元和37,755千美元，一般及行政费用分别为11,163千美元和12,583千美元[151] - 2025年业务发展活动费用为697千美元，2024年无此项费用[131][151] - 2025年利息费用为15千美元，2024年无；2025年和2024年其他收入净额分别为2,050千美元和1,531千美元[151] - 2025年所得税拨备为871千美元，2024年所得税收益为14千美元[151] - 2025年4月30日止三个月成本收入为6856万美元，较2024年同期的5682万美元增长1174万美元，增幅21%，其中订阅成本增长1505万美元，增幅38%，服务成本减少331万美元，降幅19%[155] - 2025年4月30日止三个月研发费用为1784.7万美元，较2024年同期的1849万美元减少64.3万美元，降幅4%[157] - 2025年4月30日止三个月销售和营销费用为3816万美元，较2024年同期的3775.5万美元增加40.5万美元，增幅1%[158] - 2025年4月30日止三个月一般和行政费用为1116.3万美元，较2024年同期的1258.3万美元减少142万美元，降幅11%[159] - 2025年4月30日止三个月业务发展活动费用为69.7万美元，2024年同期无此项费用[160] - 2025年4月30日止三个月其他收入净额为205万美元，较2024年同期的153.1万美元增加51.9万美元，增幅34%[162] 客户相关数据 - 过去八个季度中有六个季度，公司基于美元的净留存率超过115%[118] - 截至2025年和2024年4月30日，Capella ARR分别为4400万美元和2390万美元[123] - 截至2025年和2024年4月30日，Capella客户数量分别为309个和236个[125] - 截至2025年和2024年4月30日，公司总客户数量分别为937个和807个[125] 管理层讨论和指引 - 公司销售周期、营销效果、企业应用开发周期及现代应用采用率等因素会影响客户数量和收入[117] 其他财务数据 - 2025年和2024年同期，自由现金流分别为 - 8,643千美元和564千美元，其中2025年净现金用于经营活动为 - 6,783千美元，2024年为1,559千美元[135] - 截至2025年4月30日，公司现金、现金等价物和短期投资为1.418亿美元，累计亏损为5.83亿美元[164][165] - 2025年4月30日止三个月经营活动使用现金680万美元，投资活动提供现金138.2万美元，融资活动提供现金264.3万美元[168] - 2025年4月30日止三个月，投资活动提供现金140万美元，包括短期投资到期净额320万美元，部分被约190万美元的物业和设备添置抵消[170] - 2024年4月30日止三个月，投资活动提供现金370万美元，包括短期投资到期净额470万美元和物业及设备添置100万美元[171] - 2025年4月30日止三个月，融资活动提供现金260万美元，主要来自行使股票期权发行普通股所得120万美元和员工股票购买计划发行普通股所得140万美元[172] - 2024年4月30日止三个月，融资活动提供现金510万美元，主要来自行使股票期权发行普通股所得330万美元和员工股票购买计划发行普通股所得180万美元[173] - 截至2025年4月30日，公司现金及现金等价物为2800万美元，短期投资为1.138亿美元[180] 外汇相关情况 - 公司认为利率即时上升或下降10%不会对经营业绩和现金流产生重大影响[180] - 公司外国子公司的功能货币是美元，各外国子公司按期末汇率重新计量货币性资产和负债[181] - 公司经历并将继续经历与外币汇率变化相关的外汇损益波动[182] - 截至2025年4月30日，假设美元相对其他货币价值变动10%，不会对公司财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响[183] - 公司未进行外汇交易套期保值，但未来可能会选择这样做[182]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (MARK ONE) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarter ended March 31, 2025 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to | Cayman Islands | 98-1830736 | | --- | --- | | (State or other jurisdiction of | (I.R.S. Employer | | incorporation or organization) | Identification No.) | 1845 Waln ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (MARK ONE) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarter ended March 31, 2025 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number: 001-42617 CRANE HARBOR ACQUISITION CORP. (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) | Cayman Islands | 98-1830736 | | --- | --- | | ...

财务数据关键指标变化 - 2025年4月30日止三个月净美元留存率为103%，2024年同期为100%，增长主要因大型政府合同扩张[136] - 截至2025年4月30日，期末客户数量降至919，2024年同期为1031，主要因更聚焦大客户[138] - 截至2025年4月30日的三个月，含赢回客户的净美元留存率增至104%，2024年同期为101%，主要因大型政府合同扩张[137] - 截至2025年4月30日的三个月，经常性年度合同价值占比增至97%，2024年同期为95%，主要因大型政府客户对数据订阅和基于使用量合同的需求[140] - 截至2025年4月30日的三个月，资本支出占收入的百分比降至14%，2024年同期为19%，主要因收入增加和采购时间因素[141] - 截至2025年4月30日的三个月，收入增至6630万美元，较2024年同期的6040万美元增加580万美元，增幅10%，主要因新客户增长带来940万美元的增加，部分被现有客户合同净缩减360万美元所抵消[158][159] - 截至2025年4月30日的三个月，成本收入增至2966.2万美元，较2024年同期的2875.7万美元增加90.5万美元，增幅3%[158] - 截至2025年4月30日的三个月，毛利润增至3660.3万美元，较2024年同期的3168.3万美元增加492万美元，增幅16%[158] - 截至2025年4月30日的三个月，研发费用降至2307.4万美元，较2024年同期的2558.9万美元减少251.5万美元，降幅10%[158] - 截至2025年4月30日的三个月，销售和营销费用降至1631.4万美元，较2024年同期的2148.5万美元减少517.1万美元，降幅24%[158] - 截至2025年4月30日的三个月，净亏损降至1262.8万美元，较2024年同期的2929.3万美元减少1666.5万美元，降幅57%[158] - 2025年第一季度营收成本增加0.9百万美元，即3%，达到29.7百万美元[160] - 2025年第一季度研发费用减少2.5百万美元，即10%，降至23.1百万美元[161] - 2025年第一季度销售和营销费用减少5.2百万美元，即24%，降至16.3百万美元[162] - 2025年第一季度一般及行政费用增加0.8百万美元，即4%，达到20.0百万美元[163] - 2025年第一季度利息收入减少1.2百万美元，降至1.9百万美元[164] - 2025年第一季度非GAAP毛利润为38,850千美元，非GAAP毛利率为59% [175] - 2025年第一季度调整后EBITDA为1,199千美元[176] - 截至2025年4月30日，积压订单为527,047千美元[178] - 截至2025年4月30日和1月31日，公司现金及现金等价物分别为133.5百万美元和118.0百万美元[181] - 2025年第一季度经营活动提供的净现金为17,346千美元，2024年同期为 - 4,297千美元[186] 各条业务线表现 - 公司主要通过云平台向客户出售数据和分析许可证创收，数据许可订阅和最低承诺用量合同提供大量经常性收入[119] - 公司计划为SKY Perfect JSAT建造并运营十颗鹈鹕高分辨率卫星，协议总金额2.3亿美元，卫星预计2027年开始发射[127] 管理层讨论和指引 - 公司采用“落地并拓展”的市场策略，通过扩大服务范围为客户提供更多价值并增加收入[120] - 公司计划通过针对性销售和营销活动以及投资新解决方案，进一步渗透民用政府、农业、国防和情报等垂直市场[121] - 公司计划投资产品，使数据更具可操作性和可访问性，以拓展能源、基础设施、金融、保险和消费品等新兴市场[122] - 公司计划扩大现有产品规模、增加新解决方案，通过机器学习和计算机视觉能力融合多数据源[123] - 公司计划进一步发展用户和合作伙伴生态系统，构建软件工具和API，以创造网络效应[124] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司平均为地球陆地上每个点记录超3000张图像，形成不可复制的历史档案[116] - 公司业务存在季节性，受客户行为、购买模式和用量合同影响，可能影响运营结果和财务指标[132] - 2025年第一季度经营活动净现金主要包括1260万美元净亏损，非现金项目含1250万美元股份支付费用和1110万美元折旧摊销费用，经营资产和负债净变化含4210万美元递延收入增加[187] - 2024年第一季度经营活动净现金主要包括2930万美元净亏损，非现金项目含1310万美元折旧摊销费用和1310万美元股份支付费用，经营资产和负债净变化含550万美元应收账款减少[188] - 2025年第一季度投资活动净现金主要包括1110万美元可供出售证券到期，部分被810万美元财产设备购买和120万美元内部使用软件资本化抵消[189] - 2024年第一季度投资活动净现金主要包括4310万美元可供出售证券销售和3220万美元可供出售证券到期，部分被2800万美元可供出售证券购买等抵消[190] - 2025年第一季度融资活动净现金主要包括530万美元股权奖励净股份结算预扣税支付和480万美元业务收购或有对价支付，部分被300万美元普通股期权行权所得抵消[191] - 2024年第一季度融资活动净现金主要包括200万美元股权奖励净股份结算预扣税支付[192] - 公司财务状况和经营成果分析基于按美国公认会计原则编制的未经审计的合并财务报表[193] - 关键会计政策和估计涉及收入确认、财产设备和长期资产[193] - 公司过去和未来可能面临外汇风险、利率风险和通胀风险等市场风险，自2025年1月31日以来市场风险敞口无重大变化[195] - 有关最近发布的会计准则公告信息，可参考本季度报告中未经审计的合并财务报表附注2 [194]

收入和利润（同比环比） - 2025年第一季度营收19.84亿美元，同比增长2%，超指引[5][8] - 第一季度GAAP每股亏损0.88美元，非GAAP每股收益2.30美元，超指引[5][16] - 截至2025年5月4日的季度，公司收入为19.836亿美元，2024年同期为19.519亿美元[31] - 截至2025年5月4日的季度，公司净亏损4480万美元，2024年同期净利润为1.514亿美元[31] - 截至2025年5月4日的季度，摊薄后每股净亏损0.88美元，2024年同期摊薄后每股净利润为2.59美元[31] - 2025年5月4日季度非GAAP净收入为1.186亿美元，2024年5月5日季度为1.429亿美元[35][36] - 2025年5月4日季度非GAAP摊薄后普通股每股净收入为2.30美元，2024年5月5日季度为2.45美元[35][36] - 2025年5月4日季度非GAAP息税前利润为1.605亿美元，2024年5月5日季度为1.951亿美元[35][36] - 2025年5月4日季度总营收为19.836亿美元，2024年5月5日季度为19.519亿美元[43][44] - 2025年第一季度EMEA地区GAAP收入为92770万美元，同比增长5.1%，外汇积极影响0.6%，恒定货币收入增长4.5%[49] - 2025年第一季度美洲地区GAAP收入为60840万美元，同比增长6.9%，外汇消极影响0.9%，恒定货币收入增长7.8%[49] - 2025年第一季度APAC地区GAAP收入为35170万美元，同比下降12.6%，外汇消极影响1.2%，恒定货币收入下降11.4%[49] - 2025年第一季度公司总GAAP收入为19.836亿美元，同比增长1.6%，外汇消极影响0.3%，恒定货币收入增长1.9%[49] - 2025年第一季度Tommy Hilfiger品牌GAAP收入为10.481亿美元，同比增长3.4%，恒定货币收入增长3.4%[49] - 2025年第一季度Calvin Klein品牌GAAP收入为88610万美元，同比下降0.1%，外汇消极影响0.6%，恒定货币收入增长0.5%[49] - 2024年全年GAAP收入为86.529亿美元，息税前收益为7.723亿美元，运营利润率为8.9%，非GAAP运营利润率为10.0%[50] - 2024年全年GAAP普通股摊薄净收益为每股10.56美元，非GAAP为每股11.74美元[50] - 2024年第二季度GAAP普通股摊薄净收益为每股2.80美元，非GAAP为每股3.01美元[50] 成本和费用（同比环比） - 第一季度毛利率为58.6%，上年同期为61.4%[16] - 2025年第一季度记录了4.8亿美元的税前非现金商誉和其他无形资产减值费用，主要由于贴现率显著提高[27] - 2024年第四季度记录了2800万美元的税前损失，与退休计划的精算损失有关[27] - 2024年发生的税前净重组成本总计2400万美元，主要包括遣散费和第三季度出售仓库及配送中心的收益[27] - 2024年第三季度因修改汤米·希尔费格先生的雇佣协议发生了5100万美元的税前成本[27] - 2024年第一季度因出售传统品牌女性内衣业务记录了1000万美元的税前收益[27] 各条业务线表现 - 第一季度批发营收增长6%，直营营收下降3%[9][16] 各地区表现 - 第一季度各地区营收：EMEA增长5%，美洲增长7%，亚太下降13%，授权业务下降2%[9] - 2025年5月4日季度EMEA地区营收为9.277亿美元，2024年5月5日季度为8.829亿美元[43] - 2025年5月4日季度美洲地区营收为6.084亿美元，2024年5月5日季度为5.692亿美元[43] - 2025年5月4日季度亚太地区营收为3.517亿美元，2024年5月5日季度为4.025亿美元[43] - 2025年5月4日季度授权业务营收为9580万美元，2024年5月5日季度为9730万美元[43] 管理层讨论和指引 - 全年营收指引维持持平至略有增长，非GAAP运营利润率预计约8.5%，此前为持平至略有增长[5][23] - 全年非GAAP每股收益预计在10.75 - 11.00美元，此前为12.40 - 12.75美元[5][23] - 第二季度非GAAP每股收益预计在1.85 - 2.00美元，利息费用预计增至2500万美元[23] 其他没有覆盖的重要内容 - 2025年4月公司签订5亿美元加速股票回购协议，第一季度回购540万股，支付5.61亿美元[13][14] - 第一季度库存同比增长19%[16] - 公司将在非GAAP基础上呈现2025年5月4日和2024年5月5日的业绩，排除多项非经常性或非运营项目[33] - 公司将于2025年6月5日上午9点举办电话会议讨论第一季度财报[26] - 公司通过将相关期间的外国收入按上一年同期平均汇率换算成美元来计算恒定货币收入信息[47]

收入和利润（同比环比） - 2025财年第一季度总净销售额为1.076亿美元，同比下降7.1%，可比净销售额下降7.0% [3] - 毛利润为2130万美元，占净销售额19.8%，去年同期为2430万美元，占比21.0% [3] - 运营亏损为2270万美元，占净销售额21.1%，去年同期为2080万美元，占比17.9% [3] - 净亏损为2220万美元，合每股0.74美元，去年同期为1960万美元，合每股0.65美元 [4] - 2025年5月3日十三周净亏损2215.2万美元，2024年5月4日为1962.1万美元[16] - 2025财年第二季度预计净销售额在1.5亿至1.58亿美元之间，可比净销售额预计下降5%至持平 [8] - 第二季度净亏损预计在270万美元至净收入200万美元之间 [8] 成本和费用（同比环比） - 销售、一般和行政费用为4400万美元，占净销售额40.9%，去年同期为4510万美元，占比38.9% [3] - 第二季度SG&A费用预计在4800万至4900万美元之间 [8] - 2025年折旧和摊销为282.8万美元，2024年为309.5万美元[16] 各条业务线表现 - 实体店铺净销售额为8590万美元，下降7.4%，电商净销售额为2170万美元，下降5.8% [3] 其他财务数据 - 截至2025年5月3日，公司拥有现金、现金等价物和有价证券3720万美元，可用未提取借款额度5540万美元 [5] - 2025年净现金用于经营活动为811.9万美元，2024年为2569万美元[16] - 2025年净现金由投资活动提供1429.4万美元，2024年使用161万美元[16] - 2025年净现金由融资活动提供为0，2024年为15.3万美元[16] - 2025年现金及现金等价物变化为617.5万美元，2024年减少2714.7万美元[16] - 2025年现金及现金等价物期末为2723.1万美元，2024年为1988万美元[16] 管理层讨论和指引 - 2025财年第二季度预计净销售额在1.5亿至1.58亿美元之间，可比净销售额预计下降5%至持平 [8] - 第二季度SG&A费用预计在4800万至4900万美元之间，净亏损预计在270万美元至净收入200万美元之间 [8] 店铺情况 - 第二季度末预计店铺总数为232家，去年同期为247家 [8] - 2024年Q1至Q4商店数量分别为246、247、246、240家，2025年Q1为238家[18] - 2024年Q1至Q4总毛平方英尺分别为178.4万、179.1万、178万、173万，2025年Q1为170.7万[18] - 2025年Q1新开1家店，永久关闭3家店[18]

收入和利润（同比环比） - 2025财年第一季度净销售额增长19.5%，达9.705亿美元，可比销售额增长7.1%[1][6] - 第一季度GAAP摊薄后每股收益为0.75美元，调整后摊薄后每股收益为0.86美元[1][6] - 2025年5月3日结束的十三周内净销售额为970,527美元，2024年5月4日结束的十三周内为811,863美元，同比增长约19.5%[20] - 2025年同期净利润为41,148美元，2024年同期为31,467美元，同比增长约30.8%[20] - 2025年基本和摊薄每股收益均为0.75美元，2024年为0.57美元，同比增长约31.6%[20] - 2025年5月3日结束的十三周内调整后毛利润为328,403美元，2024年同期为263,520美元，同比增长约24.6%[24] - 2025年调整后营业收入为59,574美元，2024年为38,126美元，同比增长约56.3%[25] - 2025年调整后净利润为47,505美元，2024年为32,977美元，同比增长约44.0%[26] - 2025年调整后摊薄每股收益为0.86美元，2024年为0.60美元，同比增长约43.3%[27] 业务拓展情况 - 公司开设55家新门店，本季度末在44个州拥有1826家门店，较2024财年第一季度末增加13.8%[6] 税率变化 - 第一季度有效税率为27.2%，2024财年第一季度为23.5%[6] 管理层讨论和指引 - 2025财年第二季度净销售额预计在9.75 - 9.95亿美元，净收入预计在2500 - 3200万美元[13] - 2025财年全年净销售额预计在43.3 - 44.2亿美元，净收入预计在2.23 - 2.49亿美元[13] - 2025财年全年资本支出预计约为2.1 - 2.3亿美元[13] 其他财务数据 - 截至2025年5月3日，现金及现金等价物为4.27462亿美元[18] - 截至2025年5月3日，存货为7.02053亿美元[18] 管理层变动 - 首席财务官Kristy Chipman因个人原因离职，首席运营官Ken Bull将担任临时首席财务官[4][5] 现金流情况 - 2025年经营活动提供的净现金为132,662美元，2024年为26,439美元，同比增长约401.7%[22] - 2025年投资活动使用的净现金为35,664美元，2024年为73,078美元，同比减少约51.2%[22] - 2025年融资活动使用的净现金为1,254美元，2024年为36,802美元，同比减少约96.6%[22]

财务数据关键指标变化 - 2025年4月30日止三个月，电力行业服务收入为1.604亿美元，较2024年同期的1.103亿美元增长45.4%[93][94] - 2025年4月30日止三个月，工业建设服务收入为2920万美元，较2024年同期的4370万美元下降33.2%[93][96] - 2025年4月30日止三个月，电信基础设施服务收入为4120万美元，较2024年同期的3717万美元增长10.8%[93] - 2025年4月30日止三个月，公司合并收入成本为1.568亿美元，高于2024年同期的1.397亿美元[93][98] - 2025年4月30日止三个月，公司合并毛利润约为3690万美元，毛利率约为19.0%；2024年同期毛利润约为1790万美元，毛利率约为11.4%[99] - 2025年4月30日止三个月，公司净利润为2255万美元，摊薄后每股收益为1.60美元；2024年同期净利润为788.2万美元，摊薄后每股收益为0.58美元[93] - 2025年和2024年截至4月30日的三个月内，销售、一般和行政费用分别为1250万美元和1140万美元，分别占相应合并收入的6.5%和7.2%[100] - 2025年和2024年截至4月30日的三个月内，其他收入净额分别为540万美元和480万美元，同比增长13.6%[101] - 2025年截至4月30日的三个月内，所得税费用净额约为720万美元，有效所得税税率为24.3%；2024年同期所得税费用净额约为340万美元，有效所得税税率为30.3%[102][103] - 2025年和2024年截至4月30日的三个月内，公司的EBITDA分别为3029.9万美元和1189万美元[126] 各条业务线表现 - 截至2025年4月30日和1月31日，公司合并项目积压分别为19亿美元和14亿美元，主要来自电力行业服务报告部门[80] - 截至2025年4月30日，工业建设服务部门项目积压约为9140万美元，高于1月31日的5320万美元[92] 业务合同进展 - 2025年4月，公司收到得克萨斯州1.2GW联合循环天然气发电厂EPC服务合同开工通知，预计2026年夏季开工，2028年完工[85] - 2025年1月，公司签订爱尔兰约300MW生物燃料发电厂EPC服务合同，预计2026财年全面开工，2027年底完工[86] 现金流量情况 - 2025年4月30日和1月31日，公司现金及现金等价物余额分别为1.893亿美元和1.453亿美元，本财季增加了4400万美元[104] - 2025年截至4月30日的三个月内，经营活动提供的现金净额为3530万美元，净收入经非现金收支项目调整后为现金来源，共计2590万美元[105] - 2025年截至4月30日的三个月内，投资活动的主要现金来源是银行发行的定期存单到期，金额为3750万美元，用于投资可供出售证券和购置物业、厂房及设备的现金分别为1220万美元和40万美元[107] - 2025年截至4月30日的三个月内，融资活动使用现金1800万美元，包括回购普通股680万美元、支付现金股息510万美元和股份奖励结算610万美元[108] 债务与担保情况 - 2025年4月30日，公司未偿还信贷协议下的借款，但银行已发行信用证，未偿还总额为30万美元[114] - 截至2025年4月30日，公司未履行的担保履约义务估计约为6亿美元，涵盖其他风险的未偿还债券金额为4570万美元[118]

财务数据关键指标变化 - Q1 ARR同比增长加速至6%，公司预计全年ARR同比增长8%[2][3] - Q1订阅ARR为7.1亿美元，同比增长6.3%；AI ARR为3.54亿美元，同比增长24.1%[6] - Q1收入为2.08亿美元，GAAP每股净亏损0.04美元，非GAAP摊薄后每股收益0.29美元[6] - AI ARR占总ARR近50%，预计全年AI ARR增长超20%[6] - 全年计划8%的ARR增长与现金贡献利润率扩张预计推动全年自由现金流增长12%[6] - 截至2026财年第四季度，订阅ARR预计达7.68亿美元，上下浮动1%，同比增长8%[8] - 2026财年现金生成预计为9.6亿美元，上下浮动1%；现金贡献为2.45亿美元[8] - 2026财年收入预计为9.6亿美元，上下浮动3%；非GAAP摊薄后每股收益中点为2.93美元[8] - 2025年4月30日止三个月总营收208,097千美元，2024年同期为221,277千美元[18][22] - 2025年4月30日止三个月GAAP毛利润138,902千美元，毛利率66.7%；2024年同期毛利润157,516千美元，毛利率71.2%[23] - 2025年4月30日止三个月GAAP运营收入5,072千美元，运营利润率2.4%；2024年同期运营收入24,445千美元，运营利润率11.0%[27] - 2025年4月30日止三个月GAAP净亏损2,378千美元，2024年同期净收入10,041千美元[31] - 2025年4月30日止三个月调整后EBITDA为31,896千美元，占营收15.3%；2024年同期为56,306千美元，占营收25.4%[33] - 2025年4月30日订阅ARR为709,992千美元，同比增长6.3%；2024年同比增长0.1%[20] - 2025年4月30日AI ARR为353,906千美元，同比增长24.1%；2024年同比增长8.9%[20] - 2025年4月30日非AI ARR为356,086千美元，同比下降7.0%；2024年同比下降5.6%[20] - 2025年和2024年4月30日止三个月自由现金流分别为20,298千美元和54,588千美元[36] - 2025年和2024年4月30日止三个月收入分别为208,097千美元和221,277千美元，报告期同比收入增长为 -6.0%，固定汇率下同比收入增长也为 -6.0%[39] - 2025年和2024年4月30日止三个月，非美元收入分别占总收入的21%和18%[40] - 2025年和2024年4月30日止三个月，GAAP下非美元成本和运营费用分别占总GAAP成本和运营费用的33%和32%，非GAAP下均为34%[41] - 2025年和2024年4月30日止三个月，净现金提供的经营活动分别为26,323千美元和60,717千美元[36][46] - 2025年和2024年4月30日止三个月，投资活动使用的净现金分别为5,421千美元和14,135千美元[46] - 2025年和2024年4月30日止三个月，融资活动使用的净现金分别为58,883千美元和50,737千美元[46] - 2025年和2024年4月30日止三个月，净利润分别为1,927千美元和15,379千美元[46] - 公司2026年1月31日结束年度的非GAAP有效所得税税率约为11%，2025年1月31日结束年度为12%[56] 成本和费用（同比环比） - 2025年4月30日GAAP研发费用40,641千美元，占营收19.5%；2024年同期为36,730千美元，占营收16.6%[24] - 2025年4月30日GAAP销售、一般和行政费用89,670千美元，占营收43.1%；2024年同期为93,276千美元，占营收42.2%[26] 管理层讨论和指引 - 2025年7月31日和2026年1月31日结束的非GAAP展望分别排除约600万美元和2400万美元无形资产摊销[8] 其他没有覆盖的重要内容 - Q1完成约250万股普通股回购[6] - 调整后EBITDA是净收入（亏损）在扣除利息费用、利息收入、所得税、折旧费用等后的非GAAP指标[57] - 净债务是合并资产负债表中长期和短期债务总和，扣除未摊销折扣和发行成本，再减去现金及现金等价物等的非GAAP指标[58] - 自由现金流是GAAP经营活动提供的现金减去资本支出的非GAAP指标[59] - 经常性收入主要包括SaaS收入、可选托管服务收入和初始及续约合同后支持[60] - 非经常性永久收入主要包括永久许可证和硬件[60] - 非经常性专业服务和其他收入主要包括安装服务、商业咨询和培训服务以及专利使用费[61] - SaaS收入包括捆绑SaaS、带标准托管服务的软件和非捆绑SaaS[61] - 订阅年度经常性收入（ARR）是期末活跃或已签署订阅协议的年化季度运行率价值[65] - AI年度经常性收入（AI ARR）是ARR中来自含AI功能解决方案的部分[66]