市场指数表现 - 上证综指上涨0.00%，收于2869.90点[3] - 深证成指下跌0.04%，收于8446.21点[3] - 创业板指下跌0.54%，收于1611.51点[3] - 科创50上涨0.19%，收于708.92点[3] - 北证50下跌0.45%，收于688.44点[3] - 两市A股成交金额为6230.04亿元[3] 北向资金流向 - 沪股通成交净买入8.00亿元[4] - 深股通成交净买入3.04亿元[4] - 北向资金合计成交净买入11.04亿元[4] 行业板块表现 - 农林牧渔行业上涨1.60%[23] - 食品饮料行业上涨1.53%[23] - 纺织服饰行业上涨1.46%[23] - 国防军工行业下跌3.47%[23] - 社会服务行业下跌1.68%[23] - 汽车行业下跌1.25%[23] 热门概念表现 - 维生素指数上涨7.17%[27] - 白酒指数上涨2.06%[27] - 猪产业指数上涨1.79%[27] - 农业指数上涨1.35%[27] - 房地产指数上涨1.34%[27] 风险提示 - 分析结论基于历史统计,若市场环境发生变化,存在失效风险[38]

市场行情及私募基金表现 - 国内市场各指数均出现不同程度下跌，恒生中国企业指数和恒生指数跌幅较小[14] - 行业方面，电子、通信、公用事业涨幅居前，综合、房地产和社会服务跌幅居前[16] - 海外市场中，印度和韩国指数涨幅居前，法国和意大利指数跌幅居前[20] 私募基金策略表现 - 2024年6月，宏观策略是唯一正收益的策略，股票多头和事件驱动策略收益率排名居后[24] - 近一年来，债券基金和管理期货相对价值策略累计收益率排名居前，事件驱动、股票多头和股票多空策略累计收益率排名居后[24] - 不同规模私募基金管理人收益率和正收益比例存在差异[28][29] 私募基金发行及备案情况 - 2024年6月，存量私募基金管理人、基金数量和规模均有所下降[36][39][40] - 2024年6月，通过备案的私募基金管理人数量、基金数量和规模均有所增加[42][43][44]

报告的核心观点 - 2024年7月末,我国外汇储备规模为32564亿美元,较6月末上升340亿美元,升幅为1.06%。这主要是受主要经济体宏观经济数据、货币政策及预期等因素影响,导致美元指数下跌,全球金融资产价格总体上涨,从而促使当月外汇储备规模上升。[2] - 今日A股重要市场指数表现:上证综指上涨0.00%,收于2869.90点;深证成指下跌0.04%,收于8446.21点;创业板指下跌0.54%,收于1611.51点;科创50上涨0.19%,收于708.92点;北证50下跌0.45%,收于688.44点。两市A股成交金额为6230.04亿元。[3][13] - 北向资金合计成交净买入金额为11.04亿元,其中沪股通净买入8.00亿元,深股通净买入3.04亿元。[4][14] 市场规模风向标 - 万得全A下跌0.06%,收于4095.67点;上证50上涨0.26%,收于2320.42点;沪深300上涨0.04%,收于3342.94点;中证500上涨0.08%,收于4755.81点;中证1000下跌0.08%,收于4739.49点;中证2000下跌0.62%,收于1795.96点;万得微盘股指数上涨0.21%,收于221980.36点。[5][18][19] 市场情绪 - 申万一级行业中,涨幅靠前的行业为农林牧渔(1.60%)、食品饮料(1.53%)和纺织服饰(1.46%),跌幅靠前的行业为国防军工(-3.47%)、社会服务(-1.68%)和汽车(-1.25%)。[20][21][22] - 热门概念方面,当日收益率前五的分别为:维生素指数(7.17%)、白酒指数(2.06%)、猪产业指数(1.79%)、农业指数(1.35%)、房地产指数(1.34%)。[23] 其他指数表现 - 今日恒生指数上涨0.08%,恒生中国企业指数上涨0.14%,恒生科技指数下跌0.47%。[29][30][31] - 美股方面,前一交易日道琼斯工业指数下跌0.60%,纳斯达克指数下跌1.05%,标普500下跌0.77%。欧洲股市方面,德国DAX上涨1.50%,法国CAC40上涨1.91%,英国富时100上涨1.75%,俄罗斯MOEX上涨1.56%。日本日经225指数下跌0.74%,韩国综合指数下跌0.45%。[29][30][31]

核心观点 - 8月6日全球股债市场出现新轮动，债券市场普遍调整，全球金融市场避险情绪浓厚，债市或成“避风港”，受美国降息预期影响美债收益率或波动下行，中国债市内外环境友好但需注意央行对长期限债券收益率偏低的关注 [1] 国内市场指数 重要市场指数 - 上证综指上涨0.09%，收于2869.83点；深证成指下跌0.17%，收于8449.58点；创业板指下跌0.43%，收于1620.33点；科创50下跌0.88%，收于707.59点；北证50下跌0.14%，收于691.53点；两市A股成交金额为5945.58亿元 [1][6] 市场规模风向标 - 万得全A下跌0.01%，收于4098.21点；上证50上涨0.05%，收于2314.43点；沪深300下跌0.04%，收于3341.49点；中证500上涨0.02%，收于4751.94点；中证1000下跌0.14%，收于4743.41点；中证2000上涨0.20%，收于1807.22点；万得微盘股指数上涨0.07%，收于221525.61点 [1][8] 市场情绪 申万行业涨跌幅 - 涨幅靠前的行业为煤炭（1.36%）、公用事业（1.21%）和国防军工（0.95%），跌幅靠前的行业为农林牧渔（-1.75%）、房地产（-1.05%）和医药生物（-0.71%） [10] 热门概念指数涨跌 - 当日收益率前五的分别为卫星互联网指数（4.22%）、航天科技系指数（3.77%）、商业航天指数（3.57%）、教育指数（3.01%）、光模块指数（2.17%） [1][11] 涨跌家数统计 |板块|2024 - 08 - 07|2024 - 08 - 06|较前一交易日| | ---- | ---- | ---- | ---- | |上涨家数|2160|4765|减少2605家| |平盘家数|259|102|增加157家| |下跌家数|2933|486|增加2447家| |涨停家数|74|73|增加1家| |跌停家数|17|27|减少10家| |上证主板 - 涨停家数|34|32|增加2家| |上证主板 - 跌停家数|7|15|减少8家| |深证主板 - 涨停家数|34|34|不变| |深证主板 - 跌停家数|10|12|减少2家| |科创板 - 涨停家数|0|0|不变| |科创板 - 跌停家数|0|0|不变| |创业板 - 涨停家数|6|7|减少1家| |创业板 - 跌停家数|0|0|不变| |北交所 - 涨停家数|0|0|不变| |北交所 - 跌停家数|0|0|不变| [12] 股指期货升贴水表现 主要指数基差 - 报告提及IH、IF、IG、IM基差走势，但未给出具体数据 [14] 其他重要指数市场表现 - 今日恒生指数上涨1.38%，恒生中国企业指数上涨1.38%，恒生科技指数上涨1.19%；海外市场方面，今日日经225指数上涨1.19%，韩国综合指数上涨1.83%；前一交易日道琼斯工业指数上涨0.76%，纳斯达克指数上涨1.03%，标普500上涨1.04%；泛欧指数方面，德国DAX上涨0.09%，法国CAC40下跌0.27%，英国富时100上涨0.23%，俄罗斯MOEX上涨0.07% [14]

政策会议 - 7月30日中共中央政治局召开会议，分析经济形势，部署下半年工作，审议《整治形式主义为基层减负若干规定》[3][16][22] 海外市场 - 美欧主要经济体连续多月制造业PMI在荣枯线以下，日本7月制造业PMI降至49.1%[4][17][26] - 美国7月就业数据远不及预期，失业率升至4.3%，触发萨姆规则，带动美股及国债收益率下跌，市场对9月降息50BP预期升至80.5%[4][17][33][34] 全球央行 - 美联储7月维持联邦基金利率目标区间5.25%-5.5%不变，鲍威尔发言偏鸽派，暗示最早9月可能降息[43] - 日本央行7月将政策利率上调15BP至0.25%，加息次日日经指数大跌，周跌幅-4.67%[43] - 英国央行8月降息25个基点至5.00%，符合市场预期[5][18][43] 高频数据 - 上游除铁矿石价格指数环比升1.57%，其余数据环比回落，如布伦特原油价格环比降5.32%[50][51] - 中游受高温多雨影响，工业生产及基建高频指标环比回落，如高炉开工率环比降1.28%[62] - 下游商品房成交面积环比升13.37%，百城土地成交面积同环比下滑，电影票房收入环比回落24.97%[76][78] - 通胀端除南华工业品指数环比降0.11%，其余指标同环比上升，如猪肉批发价环比升0.44%[84] - 金融市场货币市场主要资金利率下行，公开市场净回笼2037亿元，人民币走强[92] 本周关注 - 关注中国7月进出口、CPI数据及主要经济体央行议息会议后股市相关指数走势[6][19]

A股重要市场指数 - 上证综指上涨0.23%，收于2867.28点；深证成指上涨0.82%，收于8463.86点；创业板指上涨1.25%，收于1627.36点；科创50上涨1.36%，收于713.86点；北证50上涨1.51%，收于692.53点；两市A股成交金额为6568.61亿元[1][6] 规模风向标 - 万得全A上涨0.77%，收于4098.74点；上证50下跌0.67%，收于2313.34点；沪深300下跌0.01%，收于3342.98点；中证500上涨1.21%，收于4750.78点；中证1000上涨1.52%，收于4749.95点；中证2000上涨2.02%，收于1803.54点；万得微盘股指数上涨2.91%，收于221364.88点[1][8] 申万行业涨跌幅 - 涨幅靠前的行业为社会服务（3.79%）、国防军工（2.59%）和房地产（2.45%）；跌幅靠前的行业为家用电器（-1.16%）、银行（-1.05%）和非银金融（-0.97%）[10] 热门概念指数涨跌 - 当日收益率前五的分别为教育指数（9.14%）、光伏指数（3.67%）、CRO指数（3.65%）、网络游戏指数（3.41%）、房地产金股指数（3.39%）[1][13] 其他重要指数市场表现 - 恒生指数下跌0.31%，恒生中国企业指数下跌0.41%，恒生科技指数上涨0.09%；日经225指数上涨10.23%；韩国综合指数上涨3.30%；前一交易日道琼斯工业指数下跌2.60%，纳斯达克指数下跌3.43%，标普500下跌3.00%；德国DAX下跌1.82%；法国CAC40下跌1.42%；英国富时100下跌2.04%；俄罗斯MOEX下跌2.42%[16] 奥运经济 - 巴黎奥运会带动健身房等团购订单量增长，冠军同款装备饰品热度飙升，夜间观赛带动夜间消费增长，体育赛事将激发消费潜力，推动体育用品市场和赛事经济发展，联动大消费产业协同发展[1]

报告的核心观点 - 奥运会带动了健身房、网球馆、羽毛球馆、游泳馆等团购订单量的显著增长,同时也带动了冠军同款装备和饰品的热度飙升,展现了奥运冠军的"带货"能力。此外,夜间观赛还带动了夜间消费增长。[2] - 随着更多大型体育赛事的举办和人们对健康生活的追求不断提高,体育赛事将激发出更加巨大的消费潜力,推动体育用品市场、体育赛事经济再上一层楼,联动文旅、餐饮等大消费产业协同发展。[2] 报告内容总结 国内市场指数 - 今日A股重要市场指数涨跌情况:上证综指上涨0.23%,深证成指上涨0.82%,创业板指上涨1.25%,科创50上涨1.36%,北证50上涨1.51%。[12][13] - 规模风向标指数方面:万得全A上涨0.77%,上证50下跌0.67%,沪深300下跌0.01%,中证500上涨1.21%,中证1000上涨1.52%,中证2000上涨2.02%,万得微盘股指数上涨2.91%。[14] 行业涨跌情况 - 申万一级行业中,涨幅靠前的行业为社会服务(3.79%)、国防军工(2.59%)和房地产(2.45%),跌幅靠前的行业为家用电器(-1.16%)、银行(-1.05%)和非银金融(-0.97%)。[17][18] - 热门概念方面,当日收益率前五的分别为:教育指数(9.14%)、光伏指数(3.67%)、CRO指数(3.65%)、网络游戏指数(3.41%)、房地产金股指数(3.39%)。[20] 市场情绪 - 今日上涨家数4765家,较前一交易日增加4258家;下跌家数486家,较前一交易日减少4264家。[21] - 涨停家数73家,较前一交易日增加21家;跌停家数27家,较前一交易日减少14家。[21] 其他重要指数表现 - 海外市场方面,日经225指数上涨10.23%,韩国综合指数上涨3.30%,美股三大指数下跌2.60%-3.43%,欧洲主要股指下跌1.42%-2.04%,恒生指数下跌0.31%,恒生中国企业指数下跌0.41%,恒生科技指数上涨0.09%。[26][27]

证券研究报告—ETF 基金周报 撰写日期: 2024年08月 05 日 ETF 周报 (20240729-20240802) 摘要 二级市场概况: 样本期内中证 2000、SGE 黄金 9999 和中证 1000 本周 收益排名靠前,分别为 3.61%、3.05%和 2.29%。南华商品指数的收益为- 0.18%。综合、社会服务和建筑装饰的收益排名靠前,分别为 6.16%、5.49% 和 3.27%,电力设备、公用事业和煤炭的收益排名较为靠后,分别为-2. 04%、 -1.75%和-1.63%。 ETF 产品概况:根据 ETF 基金的所标的产品类型及持仓将基金分股 票、QDII、商品、债券和货币类 ETF,并根据基金所跟踪指数将股票型 ETF 分为行业主题型、宽基型和风格型 ETF。样本期内，商品 ETF 的平均表现最 优,加权平均收益为 2.68%;QDIIETF 的平均表现最差,加权平均收益为- 1.49%。根据 ETF 所跟踪指数及其成分股上市板块将部分 ETF 进行归类,其 中所有成分股都为港股、美股和日股的 ETF 才会被归为对应类别。样本期 内,中证 2000 和中证 1000 对应的 ETF 市 ...

公开市场操作 - 上周（2024年7月27日 - 2024年8月2日）央行公开市场净回笼2037亿元，7天逆回购7810.50亿元，7天逆回购到期9847.50亿元，维持1.70%利率水平[1][7] - 本周（2024年8月3日 - 2024年8月9日）央行公开市场净回笼7803.80亿元，7天逆回购6.70亿元，7天逆回购到期7810.50亿元[1][7] 资金价格 - R001均值为1.75%，较前一周下行5.00BP，DR001均值为1.65%，较前一周下行8.00BP[2][9] - DR007加权均价的均值为1.79%，较前一周下行3.00BP，R007加权均价的均值为1.89%，较前一周下行2.00BP[2][9] - R007与DR007收盘价利差收于10BP，较前一周上行3BP，交易所回购利率GC007均值为1.88%，较前一周下行4.00BP[2][9] 同业存单 - 上周同业存单到期量为2175.10亿元（前一周为8048.20亿元），发行数量366只，实际发行总额为3141.40亿元（前一周为8008.50亿元）[3][11] - 平均票面利率下行4.35BP至1.89%[3][11] 票据市场 - 上周票据利率上行，国股行半年直贴利率收于1.22%，环比上涨12BP；国股行半年转贴利率收于1.09%，环比上涨9BP[16] 外汇市场 - 上周美元兑人民币汇率下跌，周五收于7.215（前一周收于7.2536）[20] - 美国担保隔夜融资利率SOFR上周与前一周持平，维持5.35[22]

行业趋势 - 指数化投资成境内公募基金行业发展趋势，ETF是主要驱动力，上半年境内ETF规模增长4309亿元，新发产品贡献431亿元（占比10%），存量产品增长3878亿元（占比90%）[1] A股市场表现 - 上证综指跌1.54%收于2860.70点，深证成指跌1.85%收于8395.05点，创业板指跌1.89%收于1607.29点，科创50跌2.94%收于704.30点，北证50跌3.03%收于682.25点，两市A股成交7936.31亿元[1][6] - 沪股通净卖出3.94亿元，深股通净买入6.82亿元，北向资金合计净买入2.88亿元[1][6] 规模风向标表现 - 万得全A跌1.84%收于4067.33点，上证50跌0.63%收于2328.92点，沪深300跌1.21%收于3343.32点，中证500跌1.98%收于4693.85点，中证1000跌2.73%收于4678.78点，中证2000跌2.81%收于1767.86点，万得微盘股指数跌2.21%收于215103.80点[1][8] 热门概念表现 - 当日收益率前五为教育指数（5.09%）、酒类指数（1.65%）、保险指数（0.57%）、餐饮旅游指数（0.55%）、CRO指数（0.48%）[1] 市场情绪 - 申万一级行业中，食品饮料涨1.00%、社会服务涨0.67%涨幅靠前，电子跌5.04%、通信跌4.37%、计算机跌3.47%跌幅靠前[10] 其他市场表现 - 恒生指数跌1.46%，恒生中国企业指数跌1.64%，恒生科技指数跌1.36%[14] - 日经225指数跌12.40%，韩国综合指数跌8.77%，前一交易日道琼斯工业指数跌1.51%，纳斯达克指数跌2.43%，标普500跌1.84%，德国DAX跌2.33%，法国CAC40跌1.61%，英国富时100跌1.31%，俄罗斯MOEX跌1.25%[14]