报告公司投资评级 未提及 报告的核心观点 全球AI算力需求爆发重塑光模块行业格局，可川科技通过全链条技术布局构筑竞争优势，形成“全球化定制+本土化适配”市场格局，随着产能释放与技术迭代，有望从技术跟随者跃升为行业引领者，重塑全球光模块产业竞争格局 [1][2][6] 行业概览 - AI算力需求爆发驱动光模块升级，2024年全球高速数通光模块市场规模约90亿美元，同比增长超40%，AI算力贡献超60%增量 [9] - 光模块技术迭代方向上，硅光技术因高集成度、低功耗等优势，有望在2026年后主导全球高速光模块市场 [11][15] 可川硅光技术核心壁垒 - 垂直整合优势，构建“芯片设计 - 晶圆检测 - 模块封装”全链条能力，首条生产线已建成调试 [16][18] - 技术路线聚焦可插拔、硅光及薄膜铌酸锂技术，800G硅光模块2025年4月量产，薄膜铌酸锂技术用于3.2T超高速模块预研 [19][20] - 核心技术竞争力方面，晶圆级检测技术提升良率至90%以上，量产成本与头部企业相当，毛利率预期40%-50% [21][23] - 产能规划上，首条产线月产能4 - 5万只，满负荷年产值预计突破10亿元；2024年研发投入约2亿元，聚焦单波200G硅光调制器等方向 [24][27] 客户生态构建 - 海外市场凭借800G硅光模块定制化服务切入全球AI算力供应链，提升订单毛利率 [32] - 国内市场针对互联网巨头推800G SR8方案，面向运营商开发200G/400G中长距模块，预计2025H2业务收入显著增长 [33] - 核心业务规划短期聚焦硅光方案量产，中长期瞄准硅光芯片自主化与超高速模块市场 [34] 产业机遇 - 800G/1.6T需求爆发，全球高速数通光模块市场规模2026年预计达120亿美元，3.2T模块预计2030年成主流 [36] - 可靠性需求驱动硅光替代传统可插拔光模块，硅光模块市场份额2028年预计升至44% [37][39] - 国产化窗口开启，政策驱动与供应链安全需求倒逼国产替代加速，2025年国内厂商全球硅光模块市场份额有望从15%提至35% [40]

行业与公司分析 人形机器人行业 - **行业动态**：上海市计划在2025年打造人形机器人标志性产品，推动产业创新体制机制改革，增加高质量产业科技供给，实施新产业标准领航计划，布局未来产业创新赛道[1] - **市场预测**：2025年或将是人形机器人的量产之年，工业制造将成为率先落地场景，商业服务领域次之，家庭消费端潜力最大[2] - **公司动态**：安培龙基于MEMS硅基应变片+玻璃微熔工艺研发的力矩传感器可广泛应用于通用机器人、工业机器人、机器狗及人形机器人领域[2] - **公司动态**：柯力传感六维力/力矩传感器已自主完成人形机器人手腕、脚腕，工业臂、协作臂末端的产品系列开发，样品华为已测试合格，订单已完成交付[2] AI眼镜行业 - **行业动态**：阿里旗下天猫精灵与夸克融合探索AI眼镜，预计2030年全球AI眼镜出货量有望增长至8000万副[2][3] - **市场预测**：2024年全球AI智能眼镜销量将达200万副，2025年增长至400万副，2030年全球AI眼镜出货量有望增长至8000万副，2023–2030年CAGR达134%[3] - **公司动态**：胜利精密现有主要产品包括精密金属结构件及结构模组、塑胶结构件及结构模组等，在AIPC和AR眼镜等产品上有相关业务[4] - **公司动态**：天键股份已有AR眼镜产品，具备各类智能眼镜等声光电产品的生产能力，正在积极研发和布局音频眼镜、AI眼镜等新产品[4] 市场热点 - **热点题材**：1月16日市场热点包括小红书、机器人、消费、AI等[5] - **成交额分布**：1月16日成交额>10亿个股概念分布中，华为、AI、机器人概念分别有97、76、76只个股[7] - **市场表现**：市场相较于上个交易日放量850亿元，两市成交10亿以上个股增加5家至231家，全市场超3300只个股上涨[8] 趋势追踪 - **历史新高个股**：1月16日历史新高个股中，机器人行业有7只个股[9] - **一年新高个股**：1月16日一年新高个股中，机器人、汽车、华为概念分别有16、14、11家个股创一年新高[11] - **市场表现**：创一年新高个股较上个交易日减少5家至55家，CPO概念走强[12] 公司要闻 - **公司动态**：崇达技术部分工控PCB产品有应用在美的库卡机器人、ABB机器人上[13] - **公司动态**：深康佳A已研发出三色全彩Micro LED AR显示屏，并与厂商共同开发出AR眼镜，预计AR眼镜在2024–2025年会有较大规模的市场爬坡期[14] 总结 - **人形机器人行业**：上海市计划在2025年打造人形机器人标志性产品，市场预测2025年或将是人形机器人的量产之年，相关公司如安培龙和柯力传感在力矩传感器和六维力/力矩传感器领域有显著进展[1][2] - **AI眼镜行业**：阿里旗下天猫精灵与夸克融合探索AI眼镜，预计2030年全球AI眼镜出货量有望增长至8000万副，相关公司如胜利精密和天键股份在AR眼镜和AI眼镜领域有相关业务[2][3][4] - **市场热点**：1月16日市场热点包括小红书、机器人、消费、AI等，成交额>10亿个股中，华为、AI、机器人概念分别有97、76、76只个股[5][7] - **趋势追踪**：1月16日历史新高个股中，机器人行业有7只个股，一年新高个股中，机器人、汽车、华为概念分别有16、14、11家个股创一年新高[9][11] - **公司要闻**：崇达技术部分工控PCB产品有应用在美的库卡机器人、ABB机器人上，深康佳A已研发出三色全彩Micro LED AR显示屏，并与厂商共同开发出AR眼镜[13][14]

行业与公司 - 消费电子行业：五部门印发3类消费电子产品补贴实施方案，涉及手机、平板、智能手表（手环）三类产品，补贴比例为最终销售价格的15%，每件最高不超过500元[1] - 胜利精密：主要为3C消费电子行业客户提供精密结构件及模组等产品，产品包括笔记本电脑、蓝牙耳机、智能手机等[2] - 天德钰：主营业务为移动智能终端领域的整合型单芯片研发、设计、销售，主要产品包括智能移动终端显示驱动芯片、摄像头音圈马达驱动芯片、快充协议芯片和电子标签驱动芯片[2] - 散热行业：苹果将在iPhone 17系列新增散热器件，散热材料迎升级新机遇[3] - 中石科技：高导热石墨产品龙头企业，部分合成石墨材料最终用户为苹果公司[4] - 领益智造：北美大客户核心功能件供应商，散热产品布局全面，不锈钢超薄VC均热板及散热解决方案已被多款中高端手机机型搭载并已实现量产出货[4] - 震裕科技：机器人精密零部件业务已开发完成整套丝杆标品，峰值推力覆盖100N到12000N范围，并完成量产SOP验证，相关产品已向两家本体厂实现小批试制，两家送样通过性能测试[13] 核心观点与论据 - 消费电子补贴政策有望拉动国内消费电子景气度上行，中低端产品刺激程度大于中高端产品[1] - AI加速落地消费电子端侧，推动散热行业量价齐升，AI大模型在端侧运行会增加使用功耗，产生较多热量，因此对于散热管理提高要求，有望推动散热材料的用量增多[3] - 市场相较于上个交易日缩量1619亿元，两市成交10亿以上个股减少15家至226家，华为、机器人、人工智能概念分别有86、81、74只个股[8] - 创一年新高个股较上个交易日增加30家至60家，机器人、汽车、芯片概念分别有23、17、10家个股创一年新高[12] 其他重要内容 - 小红书概念股持续大涨，光伏概念股展开反弹[8] - IP经济概念持续走强，国务院办公厅印发《关于进一步培育新增长点繁荣文化和旅游消费的若干措施》，提出推动文学、动漫、游戏、演艺、影视等知识产权（IP）相互转化[12] - 新元科技：主要业务为数字智能装备及数据存储及运算服务，5G工业互联网领域有包括5G全连接工厂综合解决方案、基于5G的MES系统、机器人智能巡检系统等应用模块的产品[14] 数据与百分比变化 - 补贴比例为最终销售价格的15%，每件最高不超过500元[1] - 市场相较于上个交易日缩量1619亿元，两市成交10亿以上个股减少15家至226家[8] - 创一年新高个股较上个交易日增加30家至60家[12]

纪要涉及的行业和公司 - **行业**：人形机器人、无人驾驶、芯片、汽车、人工智能、国企改革、数据中心、算力、消费电子、互联网金融、车联网、宠物、光伏、锂电池、传感器、新媒体内容营销 - **公司**：美格智能、胜宏科技、博实结、茂莱光学、安培龙、慧翰股份、乖宝宠物、鸿日达、特锐德、紫光国微、汤姆猫、嘉曼服饰、欧圣电气、盛美上海、恩捷股份、麦格米特、移远通信、天下秀 纪要提到的核心观点和论据 - **人形机器人行业**：近期国内外产业端迎来密集催化，入局者增多，产业链进入“百花齐放、百家争鸣”阶段，进入工业场景是确定性较高的应用趋势，商业化落地可期。论据为北京将举办世界人形机器人“一会一赛”，国内外车企、科技厂商纷纷加码具身智能或加速商业化量产步伐 [1][2] - **无人驾驶行业**：全球Robotaxi加速发展，智能驾驶持续推进。无人驾驶出租车有助于提升消费者对智能驾驶的认知程度，里程积累有助于技术方案完善和迭代，美国Robotaxi产业发展将带动整车厂销量提升和零部件需求增长，加速国内智能驾驶产业链发展。论据为文远知行自动驾驶车队Q2将在瑞士投入运营 [2][3] - **市场表现**：市场相较于上个交易日放量3843亿元，两市成交10亿以上个股增加78家至241家，华为、机器人、人工智能概念个股增加较多。市场全天高开高走，创业板指领涨，沪指收复3200点，北证50指数涨超10%，个股普涨，机器人、小红书概念股活跃，大金融股反弹。创一年新高个股较上个交易日增加11家至30家，汽车、机器人、华为概念创一年新高个股较多 [6][8] 其他重要但是可能被忽略的内容 - **公司业绩**：特锐德2024年净利润预计同比增长70%-90%；欧圣电气2024年净利润同比预增40%-55%；盛美上海预计2025年全年营业收入在人民币65亿至71亿之间 [8] - **公司产品进展**：紫光国微HBM产品处于样品系统集成验证阶段；汤姆猫已推出AI情感陪伴机器人产品；移远通信应用于机器狗领域的蜂窝通信模组已量产，还在研制智能模组等产品并在多类机器人行业头部公司产品上应用 [8] - **公司合作协议**：恩捷股份与北京卫蓝新能源就全固态电池电解质等相关产品达成长期供货协议 [8] - **公司业务模式**：天下秀搭建红人营销平台“WEIQ”，连接红人与企业，实现精准匹配，配合小红书等平台开拓KFS内容营销组合策略 [9]

行业与公司 - **脑机接口行业**：2033年全球脑机接口市场规模预计达到108.9亿美元[1] 中国对脑机接口的重视程度提升，政策支持加大投入[1] 非侵入式脑机接口商业化落地初见成效[1] - **汉威科技**：新型脑机接口微纳传感器处于研究阶段，未来将加快产品实际应用进度[2] - **岩山科技**：旗下岩思类脑研究院持续进行脑电大模型及非器质性脑疾病相关产品的开发研究，部分产品已完成原理测试并进入工程验证测试阶段[2] 核心观点与论据 - **脑机接口技术**：侵入式脑机接口距离大规模商业落地还需临床验证时间，非侵入式脑机接口商业化落地初见成效[1] - **数字经济**：2030年我国数字经济总量预计达80万亿元，人工智能价值拐点到来，数字经济潜在价值释放将是非线性、指数级增长[3] - **天娱数科**：结合“数据要素×”与“人工智能+”，研发多个企业级大模型，推动零售、工业、金融、文娱等多个行业的数字化转型[3] - **凡拓数创**：提供数字创意产品及数字一体化解决方案，应用3D可视化技术、数字多媒体集成技术、数字孪生及AI智能化技术[3] 其他重要内容 - **市场热点**：1月10日市场热点板块包括机器人、算力、AI，其中机器人概念股一度走强，半导体板块冲高回落[5][8] - **成交额>10亿个股概念分布**：1月10日成交额>10亿个股中，华为、机器人、芯片概念分别有82、71、65只个股[7] - **历史新高个股**：1月10日创一年新高个股中，汽车、机器人、华为概念分别有14、10、9家个股[13] - **公司要闻**：锦富技术子公司独家供应英伟达AI检测设备，成为英伟达核心物料AI检测设备的全球唯一供应商[15] 数据与百分比变化 - **脑机接口市场规模**：2033年全球脑机接口市场规模预计达到108.9亿美元[1] - **数字经济总量**：2030年我国数字经济总量预计达80万亿元[3] - **市场成交额**：1月10日市场相较于上个交易日放量363亿元，两市成交10亿以上个股减少21家至201家[8] - **历史新高个股**：1月10日创一年新高个股较上个交易日减少8家至41家[14]

中国投资者全球资产配置趋势 - 中国理财市场正在经历快速的净值化转型，2024年三季度末中国境内公募基金资产净值突破32万亿元 [2] - 2024年12月初"跨境理财通"2.0试点正式开启，反映出投资者对全球资产配置的关注度和专业要求不断提高 [2] - 截至2024年11月末，粤港澳大湾区"跨境理财通"个人投资者数量已攀升至12.63万人 [38] - 截至2024年12月18日，全市场QDII基金合计规模达5218.14亿元，较年初增幅逾4成 [38] 受访投资者特征 年龄与性别 - 22-30岁投资者占比24%，31-40岁占比51%，41-50岁占比20%，51岁以上占比约5% [4] - 男性投资者占比57%，女性投资者占比43% [4] 职业分布 - 制造业占比最高，达21.2%，其次是信息技术/互联网（11.6%）和政府/公共事业（9.9%） [8] - 金融/银行/保险占比6.5%，医疗/卫生占比6.0%，房地产/建筑占比6.8% [8] 年收入情况 - 22-30岁投资者中，12-19万元（28.5%）和20-39万元（27.5%）占比较多 [11] - 31-40岁投资者中，12-19万元（27.2%）、20-39万元（26.0%）和40-79万元（15.0%）排名前三 [11] - 41-50岁投资者中，12-19万元（29.4%）、20-39万元（28.5%）和40-79万元（15.3%）较为集中 [11] - 51岁以上投资者中，12-19万元（33.0%）和20-39万元（32.0%）占比较大 [11] 可投资资产规模 - 22-30岁投资者中，50-100万（36.8%）、101-300万（26.8%）和301-1000万（20.6%）占比较高 [15] - 31-40岁投资者中，50-100万（34.1%）、101-300万（24.0%）和1001万以上（21.9%）排名靠前 [15] - 41-50岁投资者中，50-100万（40.0%）、101-300万（28.9%）和301-1000万（21.7%）较为突出 [15] - 51岁以上投资者中，50-100万（36.0%）、101-300万（26.0%）和301-1000万（20.0%）占比较多 [15] 投资经验 - 22-30岁投资者中，3-5年投资经验占比40.5% [19] - 31-40岁投资者中，3-5年（39.5%）和6-10年（34.0%）占比超30% [19] - 41-50岁投资者中，6-10年（39.1%）和3-5年（37.8%）占比超30% [19] - 51岁以上投资者中，11年以上投资经验占比7.8% [19] 风险偏好 - 22-30岁投资者中，保守型、价值型占比超过30% [23] - 31-40岁投资者中，成长型、价值型排名居前 [23] - 41-50岁和51岁以上投资者中，风险偏好人数占比由高到低排序均为保守型、成长型、价值型 [23] 投资需求与趋势 多元化配置需求 - 约62%受访者配置稳健型资产，超半数受访者有多元化配置需求（股票/权益类基金、国债/地方债、保险产品等） [41] - 银行理财产品（62%）、基金（57%）、存款国债货基（57%）是投资者最青睐的品种 [42] - 41%投资者涉足A股，38%投资债券，22%投资海外市场挂钩基金 [42] 投资方式 - 40%投资者倾向于自己购买或由朋友推荐投资产品 [46] - 35%投资者选择投资平台的智能投顾或量化产品 [46] - 14%投资者只购买银行理财产品，11%投资者选择将投资组合交给专业机构打理 [46] 投资偏好 - 51%投资者倾向于定期投资，看重稳健收益和低风险 [50] - 30%投资者积极寻找高回报率投资机会，19%投资者倾向于多元化资产配置 [50] 风险承受能力 - 32%投资者采取保守投资策略，30%倾向于寻求高收益，31%表现出更为激进的态度 [53] - 7%投资者坚决拒绝风险，追求绝对保本 [53] 全球资产配置趋势 全球视野与跨境服务 - 77%投资者希望获得全球投资资讯和专业分析报告 [58] - 61%投资者期望财富管理服务提供全球化、多元化的投资产品和策略 [58] - 52%投资者倾向于一站式跨境投资和财富管理服务 [58] 全球资产配置理念 - 44%投资者计划通过分散投资组合来降低风险 [73] - 25%投资者重点关注科技创新投资机会（如AI、大模型等） [73] - 16%投资者计划加大对新兴市场和高增长行业的投资，15%选择增加对成熟和海外市场的投资 [73] 海外投资需求 - 75%投资者计划分散投资，42%投资者考虑另觅海外市场投资机会 [77] - 62%投资者希望获得风险管理和资产配置策略建议，54%关注投资组合构建和优化，57%关注市场分析和投资机会评估 [79] 全球投资挑战 信息不对称与法规差异 - 51%受访投资者已具备全球投资经验，但面临信息不对称（55%）、法规和政策差异（50%）以及购买海外产品渠道较少（48%）等挑战 [82] - 34%投资者能承受10%-20%的亏损，42%投资者能承受21%-30%的亏损 [87] 投资收益预期 - 54%投资者希望全球投资收益率达到市场平均水平（5%-10%），32%投资者追求10%-15%的收益 [83] - 8%投资者追求高收益，愿意承担较高风险（15%以上） [83] 投资建议 投资策略 - 保守投资者应优先选择低风险、低波动产品，如大额定期存款、国债、货币市场基金 [95] - 寻求高收益但愿意承担有限损失的投资者可适度增加对中等风险资产的配置，如债券型基金、混合型基金 [95] - 寻求高回报并愿意承担本金损失和长期波动的投资者应积极配置股票、股权投资基金、海外资产等高收益产品 [95] 专业机构合作 - 保守投资者可借助专业机构的理财顾问服务，获取个性化投资建议和风险管理方案 [98] - 寻求高收益的投资者可与专业机构深入合作，参与定制化的投资组合构建 [98] - 高回报投资者应重视专业机构的力量，利用其深入研究和风险管理工具降低投资风险 [98]

行业与公司分析 1. **AI+产业** - **行业背景**：国资委要求深入实施"AI+"行动，推动中央企业高质量发展，强调人工智能赋能千行百业，成为产业升级的强劲引擎[1] - **核心观点**：AI+产业未来发展前景广阔，AI技术渗透领域不断扩大，包括消费电子、汽车、家电、医疗健康等领域[2] - **公司动态**： - 中信出版已上线AIGC数智出版平台，将出版业生产流程关键环节做整体智能化升级，提升出版效率、优化精准营销[2] - 华扬联众内部的HiGC平台集成了多个中外有代表性、先进水平的AI内容生成应用系统，涵盖文本、图片、视频、音频等[2] - 瑞凌股份的全资子公司持有墨芯人工智能科技（深圳）有限公司的股份，墨芯提供云端和终端AI芯片加速方案，支持全面稀疏化神经网络开发[11] 2. **存储芯片** - **行业动态**：美光科技将投资70亿美元在新加坡建设存储芯片厂，预计2026年投产，主要用于封装高带宽存储芯片，应用于人工智能数据中心[2] - **核心观点**：存储芯片是AI硬件中的关键一环，受益于AI带动HBM、SRAM、DDR5需求上升，产业链有望探底回升[3] - **公司动态**： - 普冉股份的核心产品线包括NOR Flash、EEPROM、MCU等，适用于光模块、服务器、基站等工控及通信市场[3] - 深南电路已导入并量产客户新一代高端DRAM产品项目[3] 3. **机器人** - **行业动态**：机器人概念股集体反弹，人工智能将在CES 2025展会上成为核心主题之一，AI技术与机器人结合成为趋势[10] - **公司动态**： - 麦迪科技与优必选科技成立合资公司，重点打造医疗场景下的智能康养服务机器人及医疗后勤物流解决方案[12] - 麦迪科技在低空经济应急救援项目中与西北工业大学合作，完成AED无人机急救系统的研发和首飞[12] 市场热点与趋势 1. **市场热点** - **热门板块**：算力、消费、机器人、养老等板块表现活跃[4] - **成交额分布**：1月8日成交额>10亿的个股中，华为、芯片、人工智能、机器人、汽车等概念股数量较多[5] - **市场表现**：市场放量1663亿元，成交10亿以上个股增加37家至225家，芯片、AI概念股分别增加11、8、13只[6] 2. **趋势追踪** - **历史新高个股**：1月8日创历史新高的个股中，数据中心、汽车、华为概念股表现突出[7][9] - **一年新高个股**：数据中心、汽车、华为概念股分别有16、11、9家个股创一年新高[10] 公司要闻 1. **佳禾智能** - 影目科技的INMO GO、INMO G02均由佳禾智能独家生产[11] 2. **大为股份** - 大为创芯的DDR5产品可以应用在数据中心[11] 3. **金陵药业** - 养老业务子公司目前主要采取机构养老模式运营[11] 4. **景灿光电** - 2024年净利润同比预增60.95%-77.46%[11] 5. **牧原股份** - 预计2024年归母净利润170亿元-180亿元，同比扭亏为盈[11] 6. **英搏尔** - 与亿航智能共同设立eVTOL合资公司[11] 7. **世华科技** - 控股股东一致行动人拟增持6000万元-1亿元公司股份[11] 主力资金动向 - **麦迪科技**：海通证券济南舜华路买入1087.59万，兴业证券山东分公司买入1065.06万，国融证券青岛分公司买入870.31万[12]

行业与公司分析 1. 机器人行业 - **CES 2025**：2025年1月7-10日，CES 2025将在美国拉斯维加斯举办，英伟达CEO黄仁勋将进行开幕主题演讲，多家机器人公司如宇树、大象机器人、CASBOT灵宝、众擎机器人等将展示人形机器人产品[1] - **商业化进展**：2024年国内人形机器人行业经过技术积累和政策刺激，2025年厂商将加速人形机器人产业链建设和商业化落地，上游需求等待放量[1] - **公司布局**：柯力传感已自主完成人形机器人手腕、脚腕、工业臂、协作臂末端的产品系列开发，六维力传感器已通过华为测试并交付订单[2] 2. AI与算力行业 - **AI智能体**：OpenAI CEO山姆·奥尔特曼表示，2025年第一批AI智能体将“加入劳动力大军”，推动各公司产出方式的根本性改变，未来AI智能体的推理能力将推动算力需求指数级增长[2][3] - **公司布局**：太辰光是全球最大的密集连接产品制造商之一，产品广泛应用于电信网络、数据中心等领域；依米康在数据中心、机房等领域提供整体解决方案，并成功开发浸没式液冷产品[3] 3. 市场热点 - **板块表现**：1月6日市场热点板块包括流感、算力、AI眼镜等，其中算力板块表现活跃，中恒电气等个股受到关注[4] - **成交额分布**：1月6日成交额超过10亿的个股中，华为、芯片、人工智能、机器人等概念占据主导地位[4] - **市场趋势**：市场全天弱势震荡，三大指数小幅下跌，医药股逆势走强，数据中心电源概念股表现活跃[5] 4. 公司动态 - **东兴证券**：2024年净利润同比预增76.89%-107.38%[10] - **拓普集团**：拟3.3亿元收购芜湖长鹏100%股权[10] - **森马服饰**：巴拉巴拉品牌与哈利波特等知名IP联动推出产品[10] - **中恒电气**：在数据中心能源领域提供高效能源解决方案，今日获多家机构大额买入[11] 5. 历史新高个股 - **机器人概念**：1月6日有5只机器人概念股创一年新高[8] - **数据中心概念**：1月6日有8只数据中心概念股创一年新高[8] - **华为概念**：1月6日有8只华为概念股创一年新高[8] 总结 - **机器人行业**：CES 2025将展示多款人形机器人产品，商业化进程加速，柯力传感在核心零部件领域取得突破[1][2] - **AI与算力行业**：AI智能体将推动算力需求爆发，太辰光、依米康等公司在相关领域布局领先[2][3] - **市场热点**：算力、AI眼镜等板块表现活跃，华为、芯片、人工智能等概念占据主导地位[4][5] - **公司动态**：多家公司发布重要公告，涉及业绩预增、收购、产品创新等[10][11] - **历史新高个股**：机器人、数据中心、华为等概念股表现突出[8]

行业与公司 - **数据中心行业**：微软将在2025财年投入800亿美元用于人工智能数据中心建设，其中超过一半将用于美国[1] - **零食行业**：2025全国网上年货节将于1月7日启动，预计零食送礼需求将良好增长[3] - **AI眼镜与AR眼镜**：天键股份携往美国CES展会的产品包括AI眼镜、AR眼镜等[13] 核心观点与论据 - **数据中心**：大模型发展需要巨量算力投入，预计互联网行业将迎来新一轮IDC建设浪潮，带动柴油发电机、服务器电源、UPS、制冷设备等IDC上游产业链价格提升[1] - **零食行业**：春节零食备货需求景气度好于其他休食品类，微信小店渠道及送礼物功能将利好强电商渠道运营能力和强产品力&品牌力的零食企业[3] - **AI眼镜与AR眼镜**：英伟达公开了一项AR眼镜专利，名为"无背光增强现实数字全息技术"，推动AI眼镜概念活跃[12] 其他重要内容 - **公司布局**：同星科技在数据中心液冷技术方面积极布局，已有部分液冷散热产品应用于数据中心领域[2] - **公司合作**：盐津铺子与零食量贩品牌零食很忙、赵一鸣、零食有鸣等深度合作，品牌影响力和渠道势能持续增强[4] - **市场热点**：1月3日成交额>10亿个股中，华为、芯片、AI概念分别有86、69、61只个股[7] - **历史新高个股**：1月3日创一年新高个股中，电商、机器人、华为概念分别有7、6、6家个股[11] - **公司业绩**：道通科技2024年预盈6.2亿元-6.8亿元，同比增长245.92%-279.39%[13] - **主力买入**：国星光电周五获多家券商买入，包括国盛证券佛山分公司买入20048.00万，中信证券西安朱雀大街买入7983.97万等[14]

行业研究 1. 半导体产业 * **大基金三期成立，中国半导体产业将迎来强势突破** [1] * **重点关注先进晶圆制造领域、先进封装领域、AI瓶颈先进存储领域** [1] 2. 边缘AI芯片 * **边缘AI芯片有望加速落地** [2] * **Phi—3mini的小模型允许用户在没有网络的情况下与虚拟助手进行互动** [2] * **边缘AI芯片具有独特的部署优势且市场前景可观** [2] 3. 高价判断 * **统计中股票上市60日后纳入、用当天最高价判断** [3] * **数字代表概念股个数** [4] 4. 大基金三期出手 * **机构建议关注先进封装领域，这家公司拟并购的先进封装材料国际有限公司系全球前五的半导体引线框架供应商** [5] * **Synaptics将与谷歌在边缘人工智能领域开展合作** [5] 5. 历史新高个股 * **创一年新高个股较上个交易日减少24家至31家** [11] * **微信小店概念表现不俗** [11] 6. 公司要闻精选 * **扬电科技拟与合作方共同出资设立合资公司** [8] * **粤宏远A拟购买博创智能约60%股份 向高端装备制造领域转型** [8] * **迪贝电气2024年归母净利润同比预增70.2%左右** [8] * **贵州茅台2024年归母净利润同比预增约14.67%** [8] * **普洛药业司美格鲁肽注射液体重管理和成人2型糖尿病适应症的临床试验申请获得批准** [8] * **稳健医疗通过"winner稳健医疗"和"Purcotton全棉时代"两大品牌实现医疗板块及消费板块协同发展** [8] * **华如科技积极开展人工智能、数字李生、元宇宙等技术研究和工程实践** [8] 7. 市场大热点 * **国家大基金三期出手，机构建议关注先进封装领域** [5] * **Synaptics将与谷歌在边缘人工智能领域开展合作，机构称边缘AI芯片有望加速落地** [5] 8. 热点复盘 * **1月2日板块及龙头股** [18] * **成交额>10亿个股概念分布** [18] 9. 热点题材 * **【趋势追踪】高价判断** [3] 10. 公司要闻精选 * **文峰股份在消费者中有较高的知名度** [16] * **公司实施精准营销，围绕"春节""520""618"等主题开展营销活动** [16] 11. 热点题材 * **【大头条】公司方面，至正股份子公司苏州桔云专注于先进封装后道半导体设备的研发、生产与销售** [12] * **润欣科技与奇异摩尔合作，在2.5D及3DIC Chiplet 异构集成通用芯粒产品和专用设计平台形成优势互补** [12] 12. 热点题材 * **公司方面，奥比中光自主研发的MX系列深度引擎芯片均属于边缘端AI芯片** [13] * **云天励飞的Deep Edge 10是国内首创的国产14nm Chiplet大模型推理芯片** [13] 13. 热点题材 * **=华为■芯片■人工智能■机器人=汽车■高股息=第力=军工■电商■消费电子** [14] 14. 热点题材 * **-年新高个股概念分布** [15] 15. 热点题材 * **【公司要闻精选】峰大世界"文峰千家惠"文峰电器"文峰超市"在消费者中有较高的知名度** [16] 16. 热点题材 * **据媒体报道，国投集新（北京）股权投资基金（有限合伙）成立，出资额710.71亿元** [16] 17. 热点题材 * **据媒体报道，Synaptics周四宣布，将与谷歌在物联网边缘人工智能(Edge Al for the loT)领域开展合作** [17] 18. 热点题材 * **1月2日 板块及龙头股** [18] 19. 热点题材 * **点评：市场相较于上个交易日放量508亿元，两市成交10亿以上个股减少5家至253家** [19] 20. 热点题材 * **| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- 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