①大疆扩展业务边界，预计明年发布扫地机器人！机构测算到2026年全球人形机器人在服务机器人的 渗透率有望达到3.5%，这家公司已推出第三代无框力矩电机产品； ②中芯国际三季度营收创历史新 高，分析师看好国产半导体产业链，这家国内龙头三季度存货同比大幅增长超300%； ③海外映射：德 国军工巨头莱茵金属、亨索尔特报告三季度军火订单稳步提升。 《九点特供》 低位连板晋级率 120.00% 800 700 100.00% 600 80.00% 500 60.00% 400 300 40.00% 200 20.00% 100 0.00% 0 00 10月8日 10月11日 0月16日 0月24日 11月1日 11月6日 月24日 月13日 月11日 9月26日 0月18日 9月23日 6月19日 0月29 月26 a月6 0月21 月23 月29 )ટ 月27 月31 8月21 m 8月5 6月 ш 月1 l 日 or ar 自板数量 二进三成功率 -进二成功率 二板数量 三板数量 【个股竞价和连板数据（新版）】 周四连板< | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | -- ...

宏观经济与政策 - 中国10月以美元计价出口同比增长12.7%，超出预估的5%[2] - 美联储宣布降息25个基点，鲍威尔称可能有必要放缓降息步伐[2] - 《外国投资者对上市公司战略投资管理办法》将于12月2日起施行[2] 地方国企与化债 - 地方国企"两金"占流动资产比例达75.4%，同比增加1.77个百分点[2] - 化债力度持续加大，应收类资产增长速度或可低于清偿速度，相关公司或迎来资产负债表持续修复[2] - 分析师看好重点省份、经济大省龙头建筑国企，如山东路桥、安徽建工、陕建股份等[3] 公司业务与投资 - 福田汽车新能源商用车业务随行业快速增长，L4级自动驾驶公交车已进入载人运行测试阶段[1][3] - 2024年8月以来，福田汽车已向市场交付超百台智能驾驶重卡，后续还有订单将陆续交付[3] - 预计福田汽车2024-26年归母净利润分别为7.59亿元、14.32亿元、17.69亿元[3]

中控技术相关 - 中控技术获得沙特阿美智能机器人项目[2] - 中控技术中标恒源（马来西亚）炼油有限公司项目机器人设备将在东南亚落地[3] - 中控技术6月发布AI时序大模型TPT 三季度已与数十家客户签约[3] - 中控技术拟2.86亿元增资人形机器人子公司[5] - 中控技术在工业控制芯片研发已投入超1.2亿元[5] 国睿科技相关 - 国睿科技军贸业务开展较好[6] - 国睿科技研发300米以下测风雷达[6] - 国睿科技多款产品满足低空经济多场景[7] 其他公司相关 - 中广核技子公司中标1.83亿元光伏专用电缆采购项目[11] - 侨银股份预中标约7.19亿元环卫项目[11] - 平治信息预中标2.3亿元算力资源服务项目[11]

宏观策略与行业分析 - 冰雪经济预计2025年产业规模超万亿元，冰雪场馆建设和配套装备产业链有望加速完善[1] - 种植业在通胀环境下具备超额收益，玉米、小麦等粮价有望触底回升[1] - 特高压建设确定性加强，2025年特高压直流有望迎来4-6.5条的建设，新能源消纳需求紧迫[4] 公司分析 - 天铁股份锂盐产能投产，年产3万吨无水氯化锂、1万吨电池级碳酸锂等，2024-2026年归母净利润预计分别为0.28/1.57/3.01亿元[1] - 合百集团2024-2026年EPS预计为0.39/0.45/0.51元/股，同比增长16.04%/15.30%/12.77%[1] - 晶合集成2024/2025/2026年营收预计为94.76/128.22/153.27亿元，归母净利润为6.43/13.21/17.19亿元[1] 市场动态与机构观点 - 2024年电网投资目标为6000亿元，2025年及十五五电网投资有望高增[4] - 化债背景下，ToG属性的行业如检测服务、建筑工程、国防军工等有望受益[2][3] - 今日全市场机构研报共发布308篇，龙佰集团、首旅酒店评级得到上调，7家公司获得首度覆盖[1] 个股与行业关注度 - 个股机构关注度排行前五为比亚迪>山西汾酒>今世缘>五粮液>洋河股份[1] - 行业机构关注度排行前五为食品饮料>电子设备>医药生物>机械设备>信息技术[5]

资本市场相关 - 证监会将落实资本市场改革开放举措提升A股投资价值[2] - 资本市场改革利好券商东吴证券看好券商板块[3] 半导体行业 - 中芯国际第三季度营收156.09亿元同比增长32.5%净利润10.6亿元同比增长56.4%[3] - 半导体行业受益多因素业绩增长有望延续增长态势[4] 公司合作与业绩 - 百纳千成与腾讯影视签4亿元合同占2023年主营业务收入93.55%[1][9] 市场交易情况 - 11月7日成交额>10亿个股概念分布多个概念有不同个股数量[5] - 市场较上个交易日缩量578亿元成交10亿以上个股减少7家[6] 个股表现 - 多个行业有股票创历史新高[7] - 创一年新高个股较上个交易日减少37家[8] 公司要闻 - 广汽集团全固态电池研发成果已发布2026年装车搭载[9] - 西部证券拟收购国融证券64.5961%股份总价约38.25亿元[9]

晶合集成（688249） - 公司是全球DDIC晶圆代工翘楚，受益于产业链转移[2] - DDIC量价或已筑底，2024年3-6月公司产能已处于满载状态，6月产线负荷约为110%[8] - 公司28nm OLED DDIC研发稳步推进，与本土CIS厂商思特微深度合作，计划扩产3-5万片/月，将以高阶CIS为主要方向[2] - 德邦证券陈蓉芳预计公司2024/2025/2026年营收94.76/128.22/153.27亿元，归母净利润为6.43/13.21/17.19亿元[6] - 公司2024年产能利用率已突破100%，供需两旺催化新成长曲线[4] 代银浆料 - 光伏浆料以银体系为主，浆料在电池成本中占比较高，尤其是TOPCon路线用量更大[11] - 代银浆料可能是电池重要的降本方向，目前（银）铝浆已在使用，但扩大铝浆的使用挑战大[11] - 国内近几年铜浆研发也有一定进展，后续若能替代银浆，对光伏行业降本影响较大，相关公司也有望受益[11] - 铜浆研发难度高，但有一定进展，2020年FuturaSun推出"ZEBRA"系列N型IBC组件，在浆料方面使用铜浆[16]

半导体行业与公司产能 - 半导体行业自2024年第二季度开始见底回升，订单逐季好转[1] - 公司12英寸硅片（抛光+衬底）目前产能利用率接近60%，出货量逐月创出历史新高[1] - 公司8英寸硅片接近满产[1] - 公司6英寸抛光片产能60万片/月，8英寸抛光片产能27万片/月（预计2024年12月达到57万片/月），6-8英寸外延片产能70万片/月（预计2025年3月底前达到90万片/月）[1] - 衢州基地12英寸抛光片产能15万片/月，12英寸外延片产能10万片/月；嘉兴基地12英寸抛光片产能8万片/月，预计2024年年底有望达到15万片/月[1] 射频芯片与VCSEL芯片 - 射频芯片杭州基地目前产能9万片/年，海宁基地在2024年底将建成6万片/年的产能[2] - 杭州基地目前产能利用率接近60%，年底有望达到三分之二[2] - 年产15万片的射频芯片满产产值约为10亿元[2] - 公司生产的VCSEL芯片应用于光通信的主要客户有老鹰半导体、西安光机所、西安芯湾、江西德瑞等[2] 毛利率与市场拓展 - 立昂东芯2024年以来毛利率已经转正，随着未来出货量的上升，毛利率有望逐季提升[2] - 受益于半导体行业景气度的持续复苏，下游客户需求增长及公司加强市场拓展、优化产品结构等因素的影响，公司硅片和功率器件芯片销量同比实现了大幅增长[2] 风险提示 - 调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流，不构成投研观点，信息以上市公司公告和分析师公开报告为准[1][2][3]

①布局固态电池关键材料"金属锂"，这家公司相对稀缺产能10月底刚刚投产，对锂电新能源材料领域具 有显著的强链补链作用；②政策发力有望拉动消费市场，这家公司零售、农批两大核心主业做大做强， 线上+跨境+冷链+消费金融+新兴产业新业务注入活力。 《风口研报》今日导读 1、天铁股份（300587）：①宁德时代已将全固态电池研发团队扩充至超1000人，宁德时代目前主攻 硫化物路线，在近期已进入20Ah样品试制阶段；②公司无水氯化锂产品是生产金属锂的主原料，金属 锂负具有高容量和低电位的显著优势，其理论比容量达到3860mAh/g，被业界普遍认为是固态电池负 极材料发展的终极目标；③当前金属锂产能相对稀缺，10月30日公司天铁锂电5.3万吨/年锂盐产能正 式投产，将形成年产3万吨无水氯化锂、1万吨电池级碳酸锂、1万吨电池级单水氢氧化锂、3000吨金属 锂等生产能力；④中信建投证券王介超预计公司2024-2026年归母净利润分别为0.28/1.57/3.01亿元， 同比增长104.27%/461.46%/91.83%，对应PE为205/36/19倍；⑤风险提示：产能释放不及预期、市场 开拓不及预期等。 2、合百集团（00 ...

通胀预期与农业板块 - 特朗普当选美国总统后，全球通胀预期抬升，历史数据表明通胀环境下农业板块具备超额收益[1] - 今日菜粕、棕榈油等农产品领涨期货市场，部分农产品期货有望逐步走出底部区间[1] - 国家出台刺激总需求措施，政策预期推动通胀预期升温，农业板块或将受益于避险属性[2] 种植业与粮价趋势 - 三季度种植板块业绩受部分粮价低迷影响，但进口减少、需求回暖趋势下，玉米、小麦等粮价有望触底回升[2] - 24Q3种植板块收入和利润同比下滑，部分粮食价格低迷是板块业绩走低原因[5] - 2024年10月以来玉米、小麦现货价格走势显示价格有望触底回升[6] 种业与行业格局 - 四季度种业迎来密集催化期，优势公司有望通过兼并重组弯道超车，助力集中度提升[1][3] - 种业振兴上升至国家战略，转基因技术有望大幅扩面，2024年制种面积达19.5万亩，增幅达179%[5] - 转基因技术经济效益明显，节约成本42-80元/亩，增产效果5.6%-11.6%[5]

隆华科技 - 三诺新材新建6万吨产能投产后萃取剂生产能力从2万吨/年提升至8万吨/年[1] - 三诺新材年产值能力预计从4亿元提升至27亿元[1] - 晶联光电7月年产500吨ITO靶材项目一期投产[1] 丰联科光电 - 拥有金属合金陶瓷系列靶材产品组合[2] - 广西柳州500吨ITO靶材项目一期2024年7月投产[2]