绿色甲醇领域 - 吉利“醇氢电混”轿车和SUV年内上市，可实现甲醇和汽油灵活配比混合[2][4] - 电制甲醇路线目前成本超4500元/吨，未来有望降40%，远期成本2100 - 2200元/吨[2][4][6][7] - 我国超70个绿色甲醇项目，规划年产能超2600万吨，66%为电制甲醇路线[2][4][8] - 海外超100个绿色甲醇项目，累计规划产能超1300万吨[8] - 看好布局绿色甲醇的新能源企业2026年后业绩成长，如运达股份、金风科技[1][2][4] 宇通客车方面 - 12月销量8615辆，同比+82.9%，环比+130.6%，全年累计4.7万辆，同比+28.5%[3][11] - 预计2024 - 2026年营收343.6/409.3/446.4亿元，同比+27.1%/19.1%/9.1%[3][12] - 预计2024 - 2026年归母净利润35.3/42.8/48.6亿元，同比+94.1%/21.4%/13.5%[3][12] - 2024年已实施中期分红11.07亿元，分红率45.5%，高分红有望持续[12][15] - 被东吴证券列为1月金股，具“低估值+高分红+高成长”属性[11]

①每日"掘金"上市公司公告，2024年精选资讯242篇，每2条公告中蕴藏1条长期投资线索； ②高频梳 理业绩类公告！股权回购类公告成大涨股"孵化器"，区间最高涨幅均值达64%； ③异动公告成"掘金"风 向标！Ta与海思合作备受市场关注，股价涨超2倍。 从发布频率来看，本栏目日均发文1篇，保证了解读优质公告的及时性。此外，每篇文章中栏目都能梳 理出3-4条重点公告，持续为投资者提供最有价值的公告信息。 【二】高频梳理业绩类公告！股权回购类公告成大涨股"孵化器"，区间最高涨幅均值达64% 2024年期间，本栏目对34种不同类型的公告进行了深度覆盖。其中，公司业绩公告数量最多，达到 154条，其次是技术研发类公告118条，公司经营类公告112条，前三类公告占比49.2%。 从市场表现来看，年内，股份回购、召开会议、公司经营类公告由于涉及到公司重大变动，涉及的上市 公司的市场表现明显优于其他类型的公告（排除小样本的公告数据），区间最高涨幅均值均超过 50%。其中，股权回购类公告的市场表现最为突出，区间最高涨幅均值达到64.1%，召开大会和项目投 资类公告分别以58.60%、54.00%的涨幅均值位居第二、第三。 上市 ...

铜矿项目 - 赞比亚Kitumba铜矿项目预计2026年Q2末选矿产能建成投产，达产后单吨铜利润3883美元，年均增厚公司利润9.0亿元[2][7] - 铜矿项目规划投资5.63亿美元建设6万吨阴极铜一体化项目，预计2026年Q3末冶炼产能建成投产[3] - 铜价假设为9200美元/吨时，达产后年均增厚公司利润13.9亿元，考虑65%权益后为9.0亿元[7] 锗镓项目 - 纳米比亚Tsumeb冶炼厂锗镓资源丰富，预计2026年完全投产，达产后年归母利润总额约0.53亿美元[4] - 锗主要应用于光纤、红外领域，镓主要应用于半导体行业，Tsumeb锗镓资源全在海外，有望受益于出口管制政策[8] - 公司计划投资2.23亿美元建设20万吨尾渣处理产线，最终产品为锗锭、工业镓和锌锭[8] 财务预测 - 预计公司2024-2026年归母净利分别为7.6亿元、11.2亿元和21.8亿元，对应PE为32倍、22倍和11倍[2][5] - 2026年营业收入预计为75.63亿元，同比增长51.5%，归母净利润预计为21.81亿元，同比增长94.3%[6]

公司背景 - 万业企业新控股股东为先导科技集团，其是全球领先稀散金属全产业链高科技企业，产销量全球领先，已形成半导体材料完整产业链布局[1] 业务布局 - 公司完成半导体设备深度布局，依托先导科技集团资源协同，能从基础材料到零部件自主研发供应能力对凯世通赋能[1] 凯世通业务情况 - 2024年以来累计交付20余台高端离子注入机，服务11家12英寸晶圆厂客户产业化生产[2] - 近四年累计签署12英寸集成电路离子注入机设备订单近60台，订单总金额近14亿元，已完成交付30台，涵盖四大应用领域[2] - 凯世通自主研发的CIS低能大束流离子注入机入驻客户生产线，成为中国首个获此类订单的本土供应商并赢得批量订单[2] 风险提示 - 调研内容仅为机构与上市公司间业务交流，不构成投研观点，信息以上市公司公告和分析师公开报告为准[1][2]

全球AI算力需求与发电市场 - AI算力需求拉动发电需求提升，预计到2027年用于运行AI优化服务器的电力需求将达到500太瓦时/年，是2023年水平的2.6倍[4] - 燃气轮机发电成为除中国以外AI算力中心供电的最佳选择，因其清洁、高效且成本较低[1][4] - 美国是全球最大的AI算力市场，燃气轮机一般为数据中心主供电设备[2][4] 中国市场与本土替代机会 - 中国具备完善的电网基础设施，柴油机/燃气轮机主要作为备用电源[5] - 国内柴油机/燃气轮机市场仍由海外龙头占据主要份额，但外资企业产能有限，本土替代机会显著[5] 供应链中的中国设备商 - 杰瑞股份在北美市场供应电驱压裂设备配套的燃气轮机发电机组，并积极拓展数据中心领域[7] - 应流股份生产燃气轮机动叶片，绑定全球燃气轮机龙头GE、西门子[7] - 联德股份为卡特彼勒燃气轮机+柴油机铸件供应商，将直接受益[7]

市场行情 - 上周五创业板指跌超2%，创去年10月8日以来新低；1231 - 0103上证指数跌幅近6%，去年2月初6连阴上证累计跌幅7.1%[3] - 连续3个交易日超4000只个股下跌，上周五82只跌停个股中64只下午形成[4] 行业动态 - CES本周举行，近1500家中国企业参展，占比超3成，AI终端落地是核心主题[7][8] - 流感病毒阳性率上升，99%以上为甲流，或带动呼吸道检测和四类药板块关注[6] 企业动态 - 吉利“醇氢电混”车型年内上市，2027年计划建4000个甲醇加注站，当前已建519个[9] - 运达股份与吉利合作绿色甲醇制备项目，金牛化工甲醇产能20万吨/年[9] 海外映射 - Cerence/赛轮思涨143.76%，与英伟达扩大合作提升CaLLM大模型能力[1][11] - 微软当前财年投资800亿美元建设数据中心，大厂对2025年Capex表述积极[11][12] 个股解禁 - 本周中国移动、陆家嘴等多股解禁，如中国移动解禁1.44亿股，解禁金额164.44亿元，占流通股本比19%[21]

光刻机行业 - 光刻机占晶圆生产设备总市场的24%[4] - 光学系统约占整体光刻机成本的30%[4] - ASML在高端光刻机市场的出货量市占率分别为100%/95%/87%[4] - 国产光刻机空间广阔，陆资晶圆代工厂产能扩张带动需求提升[4] 宝立食品 - 宝立食品深耕复调二十余年，逐步从餐饮供应链企业转向为食品供应链企业[1][5] - 公司计划切入会员商超、便利店等渠道的熟食烘焙类产品，进一步打开B端业务天花板[5] - 预计公司2024-26年EPS为0.59/0.69/0.82元，给予2025年30倍PE，对应目标价20.7元[6] 宏观经济与政策 - 央行实施适度宽松的货币政策，择机降准降息[2] - 在岸人民币兑美元自2023年以来首次跌破7.3[2] 科技投资 - 微软今年将在人工智能数据中心投入800亿美元[3]

分组1：科大讯飞 - 科大讯飞与华为合作，共同打造国产超大规模智算平台"飞星二号"[1][3] - 科大讯飞发布"星火大模型4.0Turbo版本"，具备多模态视觉交互及超拟人虚拟人交互能力[3] - 科大讯飞联合中国移动推出5G新通话创新应用"商务速记"，提升商务办公效率[4] - 科大讯飞AI耳机iFLYBUDS Pro 2在京东天猫双平台取得会议耳机品类销售冠军[4] 分组2：大族激光 - 大族激光与华为合作，提供激光标记、激光切割、激光焊接等设备及相关系统解决方案[6] - 大族激光的MR相关加工设备已实现批量销售，谐波减速器产品在国内头部工业机器人企业实现批量交付[6] - 大族激光的光刻机项目已投入市场，步进式光刻机已启动用户优化[7] - 大族激光中标东风鸿泰的固态电池中试线测试段和组装段工艺设备项目[7] 分组3：苏州科达 - 苏州科达推出KD-GPT大模型，包含多模态大模型、行业大模型和AIGC大模型[8] - 苏州科达与华为签署全面战略合作协议，双方将发挥各自优势为客户提供更有竞争力的产品与解决方案[9] - 苏州科达的警用无人机采用大疆成熟的行业级飞行平台，应用场景广泛[9]

宏观策略 - 2025年市场大幅波动主要受价值板块上涨乏力影响，小市值成长风格获利回踩，风格切换过程中增量资金缺失[3] - 港股因以稳健红利央国企及科技为主，受经济周期预期变化影响有限[3] - 当前宏观利率持续下行对稳健类红利资产构成强支撑，政策鼓励“耐心资本”加杠杆[5] - 低位央国企+硬科技产业链值得关注，市场利率下探，央国企红利类资产估值具备长期投资性价比[6] AI与科技 - 微软2025财年将在AI数据中心投入800亿美元，整体Capex或同比增长94%至1079亿美元，远超848亿美元的彭博一致预期[7] - 字节跳动计划购买70亿美元英伟达芯片，预计国内互联网整体AI相关Capex有望翻倍[8] - 2025年AI硬件+应用有望同时加速，国内阿里、腾讯等大厂可能跟进[8] 行业与公司 - 祥源文旅2024-2026年归母净利润预计为1.74/3.96/5.40亿元，同比增长15%/127%/37%[2] - 华达新材2025-26年归母净利润预计为4.59/8.29亿元，同比增长142%/80%[2] - 桂林三金2024-26年EPS预计为0.78/0.87/0.99元，同比增长8.9%/11.6%/13.7%[2] 市场关注度 - 个股机构关注度前五名为贵州茅台(26篇)>北新建材(15篇)>今世缘(10篇)>上汽集团(9篇)>浙江自然(7篇)[10] - 行业机构关注度前五名为信息技术(137篇)>交运设备(131篇)>电子设备(125篇)>电气设备(120篇)>食品饮料(115篇)[10]

铀矿行业 - 2025年1月1日起JV Inkai铀矿暂停生产，加剧全球一次铀供应紧张[2][4] - 2024年11月全球铀实际市场价格为63.16美元/公吨，行至近15年高位[2][4] - 全球天然铀产量前三国家合计占比近70%，供应端不确定性大[5] - 万里石2024年8月拟收购哈富矿业旗下股权及中核资源21%股权，后者MCS资源量为40800吨金属铀[7][8] 市场策略 - 中信证券认为集中调仓致市场下行，但无流动性风险，春节后酝酿春季攻势[10] - 申万宏源证券认为调整后春季行情是有机会的震荡市，关注国内AI应用和低空经济[11][12] - 招商证券认为1月市场先抑后扬，中上旬蓝筹占优，中下旬科技小盘或反弹[9][13][14]