服务核心定位 - 公司提供专注于石油和天然气领域的投资服务和社区 [1] - 公司投资策略聚焦于现金流以及能够产生现金流的公司 [1] - 服务旨在发掘具有真实潜力的价值和增长前景 [1] 订阅者服务内容 - 订阅者可使用一个包含50多只股票的投资模型账户 [1] - 订阅者可获得对勘探与生产公司进行的深入现金流分析 [1] - 订阅者可参与关于该行业的实时聊天讨论 [1] 市场推广 - 公司提供为期两周的免费试用以吸引用户 [2]

生产计划调整 - 公司已推迟部分A220小型飞机的组装工作 推迟涉及今年和明年的生产计划[1] - 公司月产14架A220的目标可能要到2026年最后几周才能实现[1]

财报预期 - Twilio计划于10月30日美股盘后公布2025财年第三季度财报 [1] - 公司预计第三季度非GAAP每股收益在1.01美元至1.06美元之间 [1] - 市场普遍预期第三季度每股收益为1.05美元，较去年同期1.02美元增长2.9% [1] - 公司预计第三季度营收在12.45亿美元至12.55亿美元之间 [2] - 市场普遍预期第三季度营收为12.5亿美元，较去年同期11.3亿美元增长10.4% [2] 历史表现与模型预测 - 在过去四个季度中，Twilio的盈利三次超出市场普遍预期，一次未达预期，平均意外幅度为14% [2] - 根据模型预测，Twilio本季度可能不会出现盈利超预期的情况，尽管其Zacks评级为3，但盈利ESP为0.00% [8] 第三季度业绩影响因素 - 持续的数字化转型努力以及企业为混合运营环境调整架构，预计将推动业绩 [3] - 扩大与独立软件供应商及全球合作伙伴网络的举措可能对季度表现产生积极影响 [3] - 新产品发布，包括富通信服务和人工智能增强功能，特别是将OpenAI的Realtime API集成到平台，预计将贡献业绩 [4] - 对Segment和Flex平台的增强，如Agent Colpilot、Linked Audiences和Segment Data Graph，可能在第三季度吸引了更多客户 [4] - 上一季度新增超过14,000名客户，截至2025年6月30日，活跃客户总数达到349,000名，这一增长趋势在本季度可能延续 [5] - Twilio Conversations、SendGrid Ads和SendGrid电子邮件验证API等解决方案可能促进了第三季度表现 [6] - 在多个通信和细分产品中集成人工智能，预计有利于2025年第三季度业绩 [6] - 持续的宏观经济挑战可能对季度营收造成负面影响，企业因宏观经济和地缘政治问题导致的全球经济疲软而推迟大型IT支出计划 [7] 其他值得关注的公司 - Western Digital目前为Zacks 1级评级，盈利ESP为+1.89%，预计于10月30日公布2026财年第一季度业绩，市场普遍预期每股收益为1.59美元，较去年同期下降10.7% [11][12] - Monolithic Power Systems目前为Zacks 2级评级，盈利ESP为+0.77%，预计于10月30日公布2025财年第三季度业绩，市场普遍预期每股收益为4.62美元，同比增长13.8% [12][13] - AMETEK目前为Zacks 2级评级，盈利ESP为+1.21%，预计于10月30日公布2025财年第三季度业绩，市场普遍预期每股收益为1.76美元，同比增长6% [13][14]

文章核心观点 - 分析师在2025年8月重申对Twilio Inc股票的买入评级 认为第二财季业绩公布后的抛售创造了独特的买入机会 [1] 分析师背景与投资策略 - 分析师运营一个家族办公室基金 投资策略侧重于投资于可持续的、增长驱动的公司 以实现股东权益最大化和增长导向的目标 [1] - 分析师共同运营一个获奖的通讯简报 专注于投资组合策略、估值和宏观经济学 [1] - 分析师在旧金山高增长供应链初创公司有5年战略领导经验 并曾与风险投资公司和初创公司合作 专注于用户获取业务增长 [1]

文章核心观点 - 分析师在2025年8月重申对Twilio Inc股票的买入评级 认为第二财季财报后股价下跌创造了独特的买入机会 [1] 分析师背景与投资策略 - 分析师运营一个家族办公室基金 投资策略专注于投资于可持续的、增长驱动的公司 以实现股东权益最大化和增长导向的目标 [1] - 分析师共同运营一个获奖的新闻通讯 内容涵盖投资组合策略、估值和宏观经济学 [1] - 分析师在旧金山高增长供应链初创公司有五年战略领导经验 并曾与风险投资公司和初创公司合作 致力于用户获取业务的增长 [1]

公司财务表现与股价 - Twilio公司尽管财务业绩表现更好但股价在今年普遍下滑[1] - 公司显示出与人工智能初创公司相关的积极迹象并正朝着强劲收入的方向发展[1] - 投资论点目前更为看涨[1]

公司战略重组 - 公司拟向战略投资者汉唐明元投资有限公司出售20%股权，总代价约6519.9万港元，交易完成后该投资者将成为单一最大股东集团，控制约21.78%的投票权 [3] - 公司执行董事兼主席陈永辉向亏损的销售云业务主体玄瞳注资2000万元人民币，并通过股权转让使其独立运营，玄瞳的财务报表将不再纳入公司合并范围 [4] - 玄瞳自2024年1月成立以来持续亏损，截至2025年8月31日，其年内收入和税后亏损分别为3979.3万元和1444.4万元，剥离该业务有助于改善公司整体财务状况 [4] 新战略投资者背景 - 战略投资者汉唐明元的最终控制人为廉健，长期从事科技、新能源等产业的研究与投资，认可公司在AI+企业数字化服务领域的领导地位 [3] - 廉健及其关联方在A股多家上市公司中位列前十大股东，包括隆利科技、东来技术等，在科技投资领域经验丰富且实力雄厚 [3] 核心业务表现 - 公司SaaS板块在2025年中期实现营收2.45亿元，收入占比达59.6%，其中以云通信SaaS为核心的营销云实现营收1.90亿元，占SaaS业务比重达77.6% [5] - 海外云通信业务增长迅速，服务区域覆盖东南亚、拉丁美洲、东亚、中东等，并与多地电信运营商达成直签合作，2025年上半年业务量已完成去年全年规模，同比增长超150% [7] 估值对比与前景 - 公司与同业估值相比明显偏低，其市销率为0.68倍，而美股AI+云通信企业Twilio市销率达3.5倍，A股梦网科技市销率为2.76倍 [8] - 公司已实现经营性现金流回正，结合亏损业务剥离及AI与海外业务的高增长，基本面正发生实质性改善，有望催化估值修复 [8]

战略重组与资本运作 - 上市公司拟向战略投资者出售20%股权，总代价约6519.9万港元，交易完成后新股东将成为单一最大股东集团，控制约21.78%投票权 [1][5] - 通过股东个人向亏损的销售云业务主体玄瞳注资2000万元人民币并进行股权转让，使其实现独立运营，其财务报表将不再纳入上市公司合并范围 [1][6] - 玄瞳业务自2024年1月成立以来持续亏损，截至2025年8月31日，其年内收入和税后亏损分别为3979.3万元和1444.4万元，剥离后有望立即改善上市公司整体财务状况 [6] 新战略股东背景 - 战略投资者汉唐明元投资有限公司的最终控制人为廉健，其长期从事科技、新能源等产业的研究与投资 [5] - 新股东在A股市场根基深厚，其关联方在隆利科技、东来技术等多间A股上市公司中位列前十大股东 [5] - 新股东认可公司在AI+企业数字化服务领域的领导地位，特别看好其AI+云通信业务的SaaS应用及国际发展策略 [5] 核心业务表现与战略聚焦 - 公司SaaS板块2025年中期实现营收2.45亿元，占总收入比重达59.6%，其中以云通信SaaS为核心的营销云实现营收1.90亿元，占SaaS业务比重77.6% [8] - 海外云通信业务增长迅猛，2025年上半年业务量已完成去年全年规模，同比增长超150%，服务区域已覆盖东南亚、拉丁美洲、东亚、中东等多个地区 [12] - 业务重组后公司将更专注于AI+云通信SaaS这一高增长赛道，符合集团转型、升级及可持续发展的目标 [6][8] 估值比较与重估潜力 - 与全球同业相比，公司当前市销率仅为0.68倍，而美股AI+云通信企业Twilio市销率达3.5倍，A股同业梦网科技市销率为2.76倍，呈现明显低估 [13] - 亏损业务剥离、AI与海外业务的高增长态势以及经营性现金流转正，使公司基本面发生实质性改善，有望催化估值修复 [13] - 战略股东的产业资源赋能与新合作机遇，有望为公司打开新的想象空间，赋予其超越同业的估值溢价潜力 [13]

公司业务定位 - 公司是领先的云通信平台，通过API为软件应用提供语音、消息和视频功能的集成服务 [1] - 在云通信领域，公司与Vonage和Bandwidth等竞争对手相比具有突出地位 [1] 分析师观点与股价表现 - 摩根士丹利分析师Elizabeth Porter为公司设定了152美元的目标价，较当时109.02美元的股价有约39.42%的上涨潜力 [2] - 公司股价单日上涨2.22%，收盘报109.02美元，表现优于标普500指数（涨1.07%）、道指（涨1.12%）和纳斯达克指数（涨1.37%） [2] - 尽管近期上涨，但公司股价过去一个月仅上涨0.14%，表现落后于计算机与技术行业2.68%的涨幅和标普500指数1.08%的涨幅 [3] - 当前公司股价为108.89美元，日内微跌0.12%，交易区间在108.40美元至110.05美元之间，市值约为167亿美元 [4] 财务预期与市场关注 - 市场密切关注公司将于2025年10月30日公布的财务业绩 [3] - 市场预期公司当季每股收益为1.05美元，较去年同期增长2.94% [3] - 市场预期公司当季营收为12.5亿美元，同比增长10.4% [4] - 市场预期公司全年每股收益为4.5美元，全年营收为55亿美元 [4]

Oct 14, 2025 4:05 PM Eastern Daylight Time SAN FRANCISCO--(BUSINESS WIRE)--Twilio Inc. (NYSE: TWLO), the customer engagement platform that drives real-time, personalized experiences for today's leading brands, today announced that its third quarter 2025 results will be released on Thursday, October 30, 2025, after market close. Twilio will host a conference call at 2:00 p.m. (PT) / 5:00 p.m. (ET) on Thursday, October 30, 2025 to discuss its results with the investment community. Investors and analysts can r ...