大宗交易概况 - 2025年8月26日弘业期货发生大宗交易总成交量219.92万股 成交总额2601.65万元 占当日总成交额4.64% [1] - 成交价格统一为11.83元 较当日市场收盘价13.16元折价10.11% [1] 交易结构分析 - 全部10笔交易卖方均为方正证券上海浦东新区成山路营业部 [2] - 买方包含机构专用席位（8笔）及券商营业部（2笔） [2] - 单笔成交量介于16.92万至40万股之间 单笔成交额在200.16万至473.20万元区间 [2] 交易参与者特征 - 机构专用席位共买入8笔 合计成交176.92万股 金额2093.89万元 [2] - 券商营业部参与2笔：中信建投北京望京营业部买入20万股（236.60万元） 招商证券深圳科技园营业部买入17万股（201.11万元） [2]

公司股价表现 - 8月26日股价上涨1.78% 成交额5.35亿元 换手率5.37% 总市值132.62亿元 [1] 业务结构 - 主营业务为商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理、基金销售和金融资产投资业务 [2][7] - 大宗商品交易及风险管理业务收入占比89.16% 期货经纪及资产管理业务收入占比10.84% [7] - 通过全资子公司弘业资本开展大宗商品交易及风险管理业务 通过弘业国际金融开展境外证券期货交易服务 [7] 投资布局 - 认缴弘瑞新时代创业投资有限公司2200万元 持股比例22% 主营创业投资和管理咨询 [2] 股权性质 - 属于国有企业 最终控制人为江苏省政府国有资产监督管理委员会 [3] 财务表现 - 2025年第一季度归母净利润120.32万元 同比增长109.07% [7] - A股上市后累计派现4434.22万元 [8] 股东结构 - 截至4月20日股东户数4.36万户 较上期增加0.69% [7] - 南方金融主题灵活配置混合A(004702)持股352.60万股 较上期增加59.71万股 [8] - 香港中央结算有限公司持股212.74万股 较上期减少348.36万股 [8] - 南方中证1000ETF(512100)持股170.47万股 较上期减少19.35万股 [8] 资金流向 - 8月26日主力净流入3566.36万元 占成交额0.07% 行业排名1/27 [4] - 近5日主力净流出1.12亿元 近10日净流出1.27亿元 近20日净流出1.78亿元 [5] - 主力成交额1.90亿元 占总成交额5.26% 筹码分布分散 [5] 行业属性 - 申万行业分类为非银金融-多元金融-期货 [7] - 概念板块包括期货概念、QFII持股、江苏国资、中盘、H股等 [7]

AH股溢价率排名 - 东北电气(00042)以757.14%的溢价率位居AH股溢价率榜首，H股价格0.315港元对应A股2.25元 [1][2] - 弘业期货(03678)和安德利果汁(02218)分别以249.45%和240.33%的溢价率位列第二、三位 [1][2] - 溢价率前十名还包括复旦张江(223.87%)、京城机电股份(213.52%)及中石化油服(209.76%)等公司，溢价率均超过186% [2] AH股折价率排名 - 宁德时代(03750)呈现-16.36%的溢价率，为AH股中折价最显著的公司，H股414.6港元对应A股289.5元 [1][3] - 恒瑞医药(01276)和美的集团(00300)溢价率分别为3.10%和6.12%，位列折价率排行二、三位 [1][3] - 招商银行(8.06%)、紫金矿业(8.15%)等公司溢价率均低于10%，显示H股价格接近或低于A股水平 [3] 溢价偏离值正向排名 - 安德利果汁(02218)偏离值达34.05%，显示当前溢价率较30天均值显著上升，同时保持240.33%的高溢价率 [1][4] - 京城机电股份(00187)和弘业期货(03678)偏离值分别为26.52%和22.82%，反映溢价率短期波动较大 [1][4] - 金力永磁(21.81%)、复旦张江(18.73%)等公司偏离值均超过12%，表明近期溢价率扩张明显 [4][5] 溢价偏离值负向排名 - 比亚迪股份(01211)偏离值为-91.16%，显示当前15.86%的溢价率较30天均值大幅收窄 [1][5] - 龙蟠科技(02465)和东北电气(00042)偏离值分别为-60.15%和-44.28%，反映溢价率短期快速下降 [1][5] - 广汽集团(-26.41%)、长城汽车(-24.20%)等公司偏离值均低于-12%，表明溢价率呈现收缩趋势 [5]

港股通持股变动核心数据 - 山东墨龙、中兴通讯、蓝思科技在单日增持榜位列前三，持股占比分别增加3.41%、2.52%、2.22% [1] - 恒生中国企业、盈富基金、力劲科技在单日减持榜前三，持股占比分别减少2.31%、0.74%、0.69% [1] - 中兴通讯、龙蟠科技、同源康医药-B在5日增持榜前三，持股占比分别增加7.26%、6.03%、5.38% [1] - 东阳光药、浙江世宝、泰格医药在5日减持榜前三，持股占比分别减少3.85%、2.73%、1.99% [1] 单日持股变动详情 - 单日增持前20名中，弘业期货持股比例最高达64.41%，南方恒生科技持股60.66%，国联证券持股55.08% [2] - 单日减持前20名中，宜搜科技持股比例仍达48.45%，北京北辰实业持股41.42%，东阳光药持股44.05% [2][3] - 单日增持幅度较大个股包括昊天国际建投（+1.00%至57.93%）、京城机电（+1.35%至49.54%） [2] - 单日减持幅度较大个股包括平安好医生（-0.65%至19.25%）、金斯瑞生物科技（-0.40%至31.07%） [2][3] 5日持股变动趋势 - 5日增持榜中凯盛新能持股比例达67.91%，申万宏源持股42.87%，安井食品持股12.63% [3] - 5日减持榜中浙江世宝持股比例仍保持55.74%，泰格医药持股55.73%，锦欣生殖持股46.91% [3] - 中兴通讯在5日内获得显著增持7.26%，持股比例升至54.86% [3] - 赣锋锂业在5日内遭遇减持1.34%，持股比例降至31.63% [3] 20日长期持股变化 - 长飞光纤光缆在20日内获增持22.04%，持股比例达56.07% [4] - 美中嘉和在20日内获增持12.55%，持股比例达37.75% [4] - 重庆钢铁股份在20日内遭减持5.91%，持股比例降至32.47% [4] - 东方电气在20日内遭减持5.60%，持股比例降至37.80% [4] - 一脉阳光在20日内获增持11.66%，持股比例达40.40% [4] - 恒瑞医药在20日内获增持7.10%，持股比例达10.60% [4]

港股市场整体表现 - 恒生指数上涨1.94% 国企指数上涨1.85% 恒生科技指数上涨3.14% [2] 黄金与有色金属板块 - 金力永磁上涨14.34% 洛阳钼业上涨10.47% 江西铜业股份上涨8.35% 紫金矿业上涨6.38% 中国黄金国际上涨4.95% 灵宝黄金上涨5.21% 山东黄金上涨3.75% [2] - 美联储主席鲍威尔表示就业市场风险上升可能使9月降息 交易员对9月降息预期由75%提升至90% [2] 科技与互联网板块 - 微盟集团上涨13.17% 第四范式上涨8.17% 百度集团上涨6.25% 网易上涨6.04% 阿里巴巴上涨5.51% 快手上涨5.14% 京东集团上涨4.28% [3] - 互联网平台价格新规征求意见稿发布 旨在终结恶性竞争 [3] 电力设备与新能源板块 - 金风科技绩后大涨11.74% 第二季度净利润9.19亿元人民币 环比增长62% [3] - 上海电气上涨4.83% 协鑫科技上涨4.2% 信义光能上涨3.13% [3] 医药与医疗板块 - 康龙化成上涨6% 昭衍新药上涨5.61% 金斯瑞生物科技上涨4.1% 凯莱英上涨4.3% 南京熊猫电子股份上涨3.68% [3] 其他上涨板块 - 家电 汽车 节假日概念 影视股均有不错表现 [4] 下跌板块与个股 - 教育股普遍低迷 华南职业教育下跌3.33% 中国科培下跌1.31% 中国东方教育下跌0.98% [5] - 中资券商股走弱 光大证券下跌2.01% 国泰海通下跌1.2% 弘业期货下跌1.3% [6] - 西锐大跌16.91% 遭剔除出恒生综合指数 [7] - 布鲁可下跌13.53% 上半年营收增速放缓 毛利率同比下滑4.5个百分点 [8] 特殊公司动态 - 东风集团股份大涨54.1% 计划分派岚图股份并申请H股上市 [8]

AH股溢价率排名 - 东北电气AH溢价率最高达743.75%，H股价格0.32港元对应A股2.25元 [1] - 弘业期货和安德利果汁溢价率分别为241.98%和236.37%，位列第二、三位 [1] - 宁德时代出现16.43%折价，为溢价率最低的个股 [1] AH股偏离值表现 - 安德利果汁偏离值达32.29%，显示当前溢价率较30天均值显著扩大 [1][2] - 金力永磁和京城机电股份偏离值分别为22.19%和20.80%，位列二、三位 [1] - 比亚迪股份偏离值-98.36%，反映其溢价率较历史均值大幅收窄 [1] 高价股溢价特征 - 宁德时代H股价格413港元对应A股288.14元，存在明显折价 [1] - 恒瑞医药H股77.95港元较A股66.26元仅溢价1.82% [1] - 美的集团H股83.95港元较A股73.52元溢价4.90% [1] 金融股溢价情况 - 招商银行H股49.64港元较A股43.87元溢价5.86% [1] - 农业银行H股5.5港元较A股7.26元溢价58.18%，偏离值达12.31% [1][2] - 中信建投证券H股15.07港元较A股27.91元溢价121.83% [2] 工业股溢价分布 - 紫金矿业H股24.34港元较A股22.21元溢价9.29% [1] - 上海电气H股3.91港元较A股9.23元溢价182.86% [1] - 中石化油服H股0.81港元较A股2.09元溢价208.64% [1]

股东质押情况 - 截至8月22日股东质押2581.92万股 占总股本比例3.41% 位列两市第1580位 [1] - 质押分为1笔 全部为无限售股 质押总市值达3.34亿元 [1] 股价表现 - 近一年股价累计上涨79.12% [2] 公司业务概况 - 主营业务涵盖商品期货经纪 金融期货经纪 期货投资咨询 资产管理及基金销售 [1] - 核心产品包括期货经纪业务 资产管理业务 基金销售业务 期货投资咨询业务 风险管理业务 境外金融服务业务及金融资产投资业务 [1] - 公司荣获上期所橡胶项目二等奖及"强源助企——提高期权成交量活动"三等奖 [1] 公司治理结构 - 董事长为储开荣 总经理为赵伟雄 [1]

AH股溢价率排名 - 东北电气AH股溢价率最高达757.14%，H股价格0.315港元对应A股2.25元 [1] - 安德利果汁溢价率241.27%位列第二，H股18.27港元对应A股52.05元 [1] - 弘业期货溢价率236.23%排名第三，H股4.61港元对应A股12.94元 [1] - 宁德时代溢价率-17.71%为最低，H股418港元显著高于A股287.18元 [1] - 恒瑞医药溢价率0.88%接近平价，美的集团溢价率6.01%处于较低水平 [1] AH股偏离值表现 - 安德利果汁偏离值39.59%居首，显示当前溢价率较30天均值显著扩大 [1][2] - 京城机电股份偏离值28.23%位列第二，凯盛新能偏离值18.28%排名第三 [1] - 比亚迪股份偏离值-104.77%最低，反映溢价率较30天均值大幅收窄 [1] - 东北电气偏离值-58.88%次低，龙蟠科技偏离值-43.45%排名倒三 [1] 特定个股市场表现 - 复旦张江同时出现在溢价率前十（214.55%）和偏离值前十（10.97%） [1][2] - 招商银行溢价率7.01%处于低位，紫金矿业溢价率8.17%相对合理 [1] - 农业银行溢价率58.91%配合13.74%偏离值，显示溢价持续扩大 [2] - 中国人寿溢价率107.38%伴随-16.83%偏离值，表明溢价有所收敛 [2]

园林股份龙虎榜交易情况 - 8月21日园林股份上涨10.02%登上龙虎榜，日涨幅偏离值达7% [1] - 知名游资卖出，买入前五合计买入4872.05万元，卖出前五合计卖出5681.79万元，净额-809.74万元 [1] 买入前五营业部明细 - 中泰证券湖北分公司买入1209.88万元 [1][2] - 东北证券青岛分公司买入1142.08万元 [1][2] - 中泰证券上海滨江大道营业部买入877.66万元 [1][2] - 中泰证券北京分公司买入844.13万元 [2] - 上海证券苏州人民路营业部买入798.30万元 [2] 卖出前五营业部明细 - 中信证券深圳深南大道营业部卖出1900.49万元 [1][2] - 国泰海通证券总部卖出1201.63万元 [1][2] - 东莞证券西安高新四路营业部卖出1147.27万元 [1][2] - 广发证券杭州学院路营业部卖出728.80万元 [2] - 华泰证券北京东三环北路营业部卖出703.61万元 [2]

市场表现 - 2025年1-7月A股主要指数表现强劲，上证指数、深证成指、创业板指涨幅分别达6.61%、5.71%、8.72% [1] - 同期资管产品整体收益均值为3.95%，其中股票策略产品以11.19%的平均收益领先 [1] - 近一年资管产品整体收益均值为11.78%，股票策略产品平均收益超33% [1] 股票策略产品排名 - 股票策略前10强产品上榜门槛接近***%，量化与非量化产品各占5只 [4] - 国海良时金时2号指数增强（沪深300指增）以接近***%收益夺冠，近一年收益接近***% [4][5] - 金鹰行稳致远3号集合（主观选股）以接近***%收益位列第二，近一年收益超***% [4][6] - 湘财证券启泰1号（量化选股）位列第三 [4] 期货及衍生品策略 - 前10强产品上榜门槛接近***%，量化CTA占5只，主观CTA占4只 [8] - 上海东亚期货-东风一号（主观CTA）位列第一 [8][10] - 瑞达期货-瑞智无忧99号单一（主观CTA）以超***%收益位列第二，近一年收益超***% [8][11] - 中信建投期货-量化CTA一号（量化CTA）位列第三 [8] 组合基金策略 - 前10强上榜门槛接近***%为各策略最高，全部为FOF基金 [12] - 招商期货-宝元FOF以超***%收益夺冠，近一年收益接近***% [12][15] - 万家共赢中泰量化30指增盈泰FOF集合位列第二 [12] - 鹏华资产中证500指数增强FOF位列第三 [12] 多资产策略 - 前10强上榜门槛约***%，复合策略占6只，宏观策略占4只 [16] - 国海良时金时6号（复合策略）以接近***%收益夺冠，近一年收益超***% [16][19] - 金信跃迁一号（宏观策略）以超***%收益位列第二，近一年收益接近***% [16][19] - 安粮期货天成量化（复合策略）位列第三 [16] 债券策略 - 前10强上榜门槛超***%，上海中期期货有2只产品上榜 [21] - 大越期货兴丰（转债交易）收益领先 [22][23] - 上海中期可转债套利1号（转债交易）位列第二 [22][23] - 华金证券鸿盈1号（转债交易）位列第三 [22][23] 投资经理背景 - 国海良时期货何湘琪擅长量化投资策略研发，管理两只上榜指增产品 [5] - 金鹰基金陈颖具有13年TMT行业投资经验，方超擅长科技股投资 [6] - 瑞达期货林华专注量化交易模型构建，策略覆盖多周期 [11] - 招商期货刘畅宇擅长衍生品统计套利及量化策略开发 [15] - 金信期货朱曙在量化投资领域有独特见解，虞晓奇擅长经济周期分析 [20]