货币政策与债市操作 - 中国人民银行将恢复公开市场国债买卖操作 [2] 个人征信体系 - 将研究实施支持个人修复信用的政策措施 计划在明年初执行 [3] - 对于疫情以来违约在一定金额以下且已归还贷款的个人违约信息 在征信系统中不予展示 [3] 数字人民币发展 - 人民银行将进一步优化数字人民币管理体系 [4] - 研究优化数字人民币在货币层次之中的定位 [4] - 支持更多商业银行成为数字人民币业务运营机构 [4] 虚拟货币监管 - 人民银行将会同执法部门继续打击境内虚拟货币的经营和炒作 [5] - 2017年以来发布的防范和处置境内虚拟货币交易炒作风险的政策文件仍然有效 [5] - 密切跟踪、动态评估境外稳定币的发展 [5] 资本市场改革：创业板 - 中国证监会将启动实施深化创业板改革 [6] - 设置更加契合新兴领域和未来产业创新创业企业特征的上市标准 [6] - 为新产业、新业态、新技术企业提供更加精准、包容的金融服务 [6] 资本市场开放：境外投资者 - 《合格境外投资者制度优化工作方案》正式推出 包括优化准入管理、提高投资运作效率、扩大投资范围等 [7] - 资格审批与开户"高效办成一件事"、对配置型外资准入实行绿色通道两项举措当天就将落地 [7] - 为各类境外投资者提供更加透明、便利、高效的制度环境 [7]

货币政策与金融市场 - 中国人民银行将恢复公开市场国债买卖操作以维持债市良好运行 [2] - 央行将研究优化数字人民币在货币层次中的定位并支持更多商业银行成为运营机构 [5] 资本市场改革 - 中国证监会将启动实施深化创业板改革设置更契合新兴领域和未来产业企业特征的上市标准 [7] - 证监会正式推出《合格境外投资者制度优化工作方案》包括优化准入管理和扩大投资范围等措施 [9] - 资格审批与开户“高效办成一件事”及对配置型外资准入实行绿色通道两项举措当天落地 [9] 金融监管与信用体系 - 央行将继续打击境内虚拟货币的经营和炒作并密切跟踪评估境外稳定币发展 [6] - 央行正研究一次性个人信用救济政策对疫情以来特定小金额已归还违约信息在征信系统中不予展示计划明年初执行 [4]

宏观经济与政策 - 10月份中国制造业采购经理指数为50.1%，较上月上升0.3个百分点，重回扩张区间[1] - 中国央行10月开展5000亿元买断式逆回购操作，并通过公开市场操作净买入国债面值2000亿元[1] - 中美就金融政策进行沟通，中方介绍了支持资本市场稳定的两项工具：证券、基金、保险公司互换便利和股票回购增持再贷款[1] - 美国9月核心PCE物价指数年率录得2.7%，月率录得0.3%，较上月的0.2%有所反弹[1] 地缘政治风险 - 媒体援引情报称伊朗准备借助伊拉克境内武装对以色列发动大规模报复行动，时间可能在美国大选日之前[2] 全球期货市场表现 - 国内商品期货夜盘多数下跌，能源化工品中低硫燃料油涨1.06%，纯碱跌2.42%；黑色系全线下跌，铁矿石跌2.05%；农产品中白糖涨1.23%；基本金属多数收跌，沪银跌2.57%[3] - 国际油价全线上涨，美油12月合约涨2.8%至70.53美元/桶，布油2025年1月合约涨2.51%至73.97美元/桶[3] - 国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌1.67%，COMEX白银期货跌3.74%，但10月分别累计上涨3.56%和4.27%[3] - CBOT大豆期货涨0.53%，玉米和小麦期货小幅下跌；LME基本金属多数收涨，伦铅涨1.65%，伦锡涨1.37%[4] 黑色系市场 - 10月份钢铁行业PMI为54.6%，环比上升5.6个百分点，时隔19个月重回扩张区间[7] - 截至10月31日当周，螺纹钢社库282.57万吨，较上周增加3.83万吨，增幅1.37%；表需240.68万吨，较上周减少2.82万吨，降幅1.16%[7] 农产品市场 - 我国企业采购12月船期以后的美豆不积极，12月船期采购量为150万吨，2025年1-2月船期基本未采购[8] - 2024/2025榨季广西甘蔗入榨量预计为5420-5538万吨，较上榨季增加302-420万吨；产糖量预计在667-720万吨[8] - 巴西港口等待装运的食糖数量为232.18万吨，较前一周的270.37万吨下降[9] - 泰国暂时禁止原棕榈油出口以稳定当地价格，马来西亚10月棕榈油出口量为1624210吨，较上月增加11.4%[9] - 2024/25年度全球糖消费量预计增长1.8%，2023/2024年度全球糖产量预计增长2.6%至1.85亿吨[10] - 约73%的美国大豆种植区域受干旱影响，去年同期为38%[11] - 美国2024/2025年度大豆出口净销售为227.3万吨，前一周为215.2万吨[12] - 受访分析师预估美国9月大豆压榨量可能反弹至562.3万短吨[13] 能源化工市场 - 工信部印发文件，严禁备案新增产能的水泥熟料、平板玻璃项目，确有必要新建的须实施产能置换[14] - 截至10月31日，国内纯碱厂家总库存167.77万吨，环比增长1.66%，同比增长226.97%，连续九周累库但速度放缓[14] - 截至10月30日，中国PTA平均加工区间为337.76元/吨，环比下降4.65%[14] - 截至10月25日当周，美国天然气库存总量为38630亿立方英尺，较去年同期增加1070亿立方英尺，增幅2.8%[15] 金属市场 - 截至10月31日，全国氧化铝总库存为384.6万吨，较上期下降1.7万吨[16] - 上期所对某客户在黄金期货合约上的异常交易行为采取限制开仓5个交易日的监管措施[16] - 花旗认为未来6个月金价仍有上涨至3000美元/盎司的空间[16] 品种交易逻辑 - 苹果期货近期上行，市场担心交割存在挤仓风险，截至周三苹果交割预报仅690张，虚实盘比略高[17] - 焦煤市场多空因素交织，交易逻辑在宏观预期与现实基本面间切换，焦煤供应依然偏宽松[18] 重点关注数据与事件 - 11月1日20:30公布美国10月季调后非农就业人口，9月数据为25.4万人，为2024年3月以来最大增幅[19] - 11月1日待定公布中国至10月31日45个港口铁矿石库存，此前10月25日库存为15341.68万吨[19]

政策协调机制 - 财政部与中国人民银行联合工作组召开第二次组长会议 加强财政政策与货币政策协调配合 [1] - 部行联合工作组机制通过深化合作持续推动中国债券市场平稳健康发展 [1] - 财政政策与货币政策协同发力为应对复杂多变市场环境及促进经济回升提供强有力支撑 [1] 货币政策工具创新 - 人民银行自去年8月启动公开市场国债买卖操作 正式纳入央行货币政策工具箱 [1] - 操作方式为向一级交易商买入短期限国债并卖出长期限国债 有效丰富工具箱并强化流动性管理能力 [1] 国债发行进展 - 上半年国债发行规模达历史同期最高水平 发行工作进展顺利 [1] - 财政部将按计划完成1.3万亿元超长期特别国债发行任务 为重大项目和新型基础设施等领域提供资金保障 [2]

央行公开市场操作 - 2025年5月中国人民银行未进行公开市场国债买卖操作 [1]