市场整体表现 - A股三大指数震荡调整 沪指跌0.18% 深成指跌0.56% 创业板指跌0.63% [1] - 银行板块逆市走高 火电、纺织服装、华为鸿蒙等板块表现活跃 [2] - 航天军工、机器人、芯片半导体等板块跌幅居前 [2] 港股市场表现 - 恒生科技指数走低 华虹半导体跌11.06% 中芯国际跌6.53% 京东健康跌3.29% [3][6] - 理想汽车-W跌1.89% 舜宇光学科技跌1.44% [6] 纺织服装板块 - 板块盘初活跃 万事利20cm涨停 华纺股份4连板 迎丰股份等多股涨停 [7] - 工信部、商务部发布通知推动纺织服装"优供给促升级"活动 强调高质量供给和产业升级 [8] - 具体个股表现：万事利涨20.03% 华纺股份涨10.06% 迎丰股份涨10.05% [8] 银行板块 - 建设银行股价创历史新高 青岛银行、重庆银行、兴业银行等涨逾2% [10] - 招商银行、中信银行拟分别出资150亿元、100亿元成立金融资产投资公司 [11] - 兴业银行获批筹建兴银金融资产投资有限公司 注册资本100亿元 [11] 高位股表现 - 多只高位股大跌 中毅达一字跌停 金龙机电跌超9% 奇德新材跌超7% [14] - 中毅达公告称股价自3月10日以来累计涨幅达226.55% 存在严重脱离基本面的风险 [15]

股份行设立AIC会带来哪些效益？ 银行板块最近有两大关注点。一是中国人民银行5月7日宣布推出一揽子政策措施，包括下调政策利率0.1个百分点、降低存款准备金率0.5个百分点、设立 5000亿元"服务消费与养老再贷款"等多项举措。 机构表示，金融增量政策配合积极财政政策加快落地，预计银行信贷供给加强，有望维持信贷增速相对平稳。同时，资产质量将在政策支持下继续巩固，后 续银行业绩压力可控。本轮降息之后，银行经营稳定性与高股息相对优势均有望得以提升。 二是将发起设立金融资产投资公司（AIC）的主体扩展至符合条件的全国性商业银行。5月7日，兴业银行公告称，公司获准筹建兴银金融资产投资有限公 司。5月8日，中信银行、招商银行相继公告称，拟设立金融资产投资公司。 今天，高股息资产反弹，银行板块领涨，电力、公路运输等板块表现活跃。 银行板块中，青岛银行、兴业银行等个股涨幅居前。 中金公司表示，除了债转股以及股权投资带来的直接项目收益之外，AIC给银行带来的综合效益更值得关注。一方面，作为"五篇大文章"之一，科技金融是 银行重点发展的方向，AIC为商业银行更好满足科技企业融资等金融需求提供了有效手段，为银行服务实体经济提供新路 ...

【导读】银行板块逆市走高，纺织服装板块多股涨停 中国基金报记者李智 一起来看下最新的市场情况及资讯。 5月9日开盘，A股三大指数震荡调整。截至发稿，沪指跌0.18%，深成指跌0.56%，创业板指跌0.63%。 纺织服装板块震荡走高 纺织服装板块盘初活跃，万事利实现20cm涨停，华纺股份走出4连板，迎丰股份、飞亚达、宏达高科、华茂股份多股涨停。 | 名称 | 现价 | 涨跌幅 | 成交量 | 换手率 | 市智峰 | 总市值 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 力雪利 | 18.70 | 20.03% | 2524万 | 13.37% | 106 | 351Z | | DR大湖雪 | 28.30 | 16.03% | 692万 | 22.20% | 68.0 | 20亿 | | 华纺股份 | 3.94 | 10.06% | 9561万 | 15.18% | -44.3 | 25亿 | | 迎丰股份 | 6.35 | 10.05% | 1525万 | 3.47% | 71.7 | 28亿 | | 飞亚达 | 11.62 | 10.04% | 1898万 | ...

股份行设立金融资产投资公司(AIC)动态 - 招商银行拟出资150亿元全资设立金融资产投资公司 将成为公司全资一级子公司 业务范围待监管批复 [2][3] - 中信银行拟以自有资金100亿元设立信银金融资产投资有限公司 将建立完善公司治理结构 开展市场化债转股等业务 [3][4] - 兴业银行成为首家获批筹建AIC的股份行 5月7日获国家金融监管总局批复筹建兴银金融资产投资有限公司 [6] AIC政策背景与市场格局 - 国家金融监管总局3月5日发布通知 支持符合条件的商业银行发起设立AIC 试点机构数量将稳妥有序增加 [5] - 此前我国仅有5家国有大行系AIC(工银/农银/中银/建信/交银投资) 均于2017年设立 主要开展债转股业务 [5] - 政策鼓励下 具备资金实力和客户基础的头部股份行及地方大型商业银行成为新设AIC主力 [6] AIC业务功能演变与战略意义 - AIC功能从最初债转股工具扩展至综合投资平台 业务范围新增并购重组、夹层投资等领域 [7] - 当前AIC重点转型为产融结合枢纽 通过"投贷联动"为科创企业提供全生命周期金融服务 [7] - 中信银行强调设立AIC是响应国家科技金融战略 将立足服务国家战略做好金融"五篇大文章" [4] 行业影响与实施进展 - 兴业银行获批筹建标志着AIC市场破局 距国有行首批设立已间隔8年 [7] - AIC可结合银行母体资源 为科创企业提供多元化接力式金融服务 增强资源配置能力 [7] - 招商银行表示设立AIC有助于完善投商行一体化经营 对财务状况无重大影响 [3]

银行系AIC市场格局变化 - 沉寂八年后，股份制银行首次加入AIC阵营，打破国有大行垄断格局 [1] - 兴业银行率先获批筹建兴银金融资产投资有限公司，注册资本100亿元 [1][2] - 招商银行拟使用不超过150亿元自有资金设立AIC，中信银行拟出资100亿元设立信银金融资产投资有限公司 [4] - 2025年3月金融监管总局政策调整，支持符合条件的商业银行发起设立AIC，为股份制银行进入打开大门 [4] 新设AIC的战略意义 - 兴业银行设立AIC旨在服务新质生产力发展，专业化运作债转股业务，降低企业杠杆率，加大对科创企业、民营企业支持力度 [3] - 招商银行表示设立AIC有助于丰富综合化经营牌照，完善投商行一体化经营，提升服务实体经济能力 [4] - 中信银行通过设立AIC将进一步拓展业务范围 [4] - AIC牌照将有助于联动银行旗下其他金融子业态，深化"商行+投行"战略 [3] 现有AIC经营情况 - 首批5家国有大行系AIC 2024年合计盈利183.54亿元，同比增长1.04% [6] - 工银金融资产投资有限公司以47.97亿元净利润排名第一，农银、中银、建信、交银分别盈利39.17亿元、36.8亿元、35.31亿元、24.29亿元 [6] - 中银金融资产投资有限公司净利润同比增长35.74%最快，工银、农银分别增长7.24%、3.98%，建信、交银出现下滑 [7] AIC业务发展现状 - 初期主要从事"债转股"业务，2021年起在上海试点股权直投业务 [6] - 农银金融资产投资有限公司2024年自营投资发生额161.36亿元，重点布局乡村振兴、绿色低碳、科技创新等领域 [7] - 中银金融资产投资有限公司聚焦科技金融、绿色金融等领域，推进股权投资基金设立 [7] 未来发展方向 - 金融监管部门支持设立AIC体现鼓励银行加大服务科技创新的政策导向 [8] - 建议探索支持中小银行设立投资子公司开展创业投资、股权投资，为科技型企业提供债权+股权融资 [8] - AIC需要强化风险投资全流程能力建设，包括行业洞见、价值评估、投后管理等 [8] - 建议修改相关规定降低股权投资的资本占用，在考核机制上做差异化安排以适应股权投资特点 [8]

股份行金融资产投资公司(AIC)申设动态 - 招商银行计划出资150亿元全资设立金融资产投资公司 旨在丰富综合化经营牌照 完善投商行一体化经营 [1][3] - 中信银行拟出资100亿元设立信银金融资产投资有限公司 重点支持科技金融发展 资金来源为自有资金 [1][4][5] - 兴业银行成为首家获批筹建AIC的股份行 注册资本100亿元 将专注债转股及科创企业支持 [1][6][7] 政策背景与行业趋势 - 金融监管总局2024年3月发布新政 支持商业银行发起设立金融AIC 试点范围从5家国有大行扩展至股份行 [1][11] - 2024年政策持续推动股权投资扩围 试点城市从上海扩展至18个城市 并允许跨省份投资 [11] - 截至2024年5月 金融AIC股权投资试点签约意向金额突破3800亿元 [11] 公司战略与业务布局 - 招商银行强调资本实力与招银国际股权投资经验积累 将通过AIC实现投贷联动 服务科创企业股权融资 [4] - 兴业银行将AIC定位为科技金融新抓手 结合现有绿色银行/财富银行/投行优势 科技贷款余额已超万亿元 [7][8] - 中信银行提出AIC将聚焦市场化债转股及配套业务 响应国家"科技金融"战略 [4][5] 历史沿革与业务演变 - 2017年五大国有行首批设立5家金融AIC 初始定位为债转股子公司 [9] - 2020年政策允许开展非债转股目的的股权投资 试点始于上海 [10] - 2024年政策新增允许保险资金参与AIC股权投资试点 [11]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 5月8日焦煤2509合约收盘894.0，下跌2.13%，现货端蒙5原煤报830价格持稳；宏观面美联储维持利率区间符合预期；基本面供应宽松、矿山生产持稳、本期精煤库存大幅增加、关税影响板块需求承压；技术上4小时周期K线位于20和60均线下方，操作上震荡偏弱运行对待 [2] - 5月8日焦炭2509合约收盘1478.0，下跌2.25%，现货端首轮提涨落地后价格持稳；国家相关部委推进粗钢产量调控，工信部修订产能置换办法；基本面短期供应弹性好于焦煤、铁水产量上升空间有限；利润方面本期全国30家独立焦化厂平均吨焦亏损6元/吨；技术上4小时周期K线位于20和60均线下方，操作上震荡运行对待 [2] 根据相关目录分别进行总结 期货市场 - JM主力合约收盘价894.00元/吨，环比降14.00；J主力合约收盘价1478.00元/吨，环比降29.00 [2] - JM期货合约持仓量418835.00手，环比增19479.00；J期货合约持仓量50876.00手，环比增3442.00 [2] - 焦煤前20名合约净持仓-54146.00手，环比增6251.00；焦炭前20名合约净持仓1108.00手，环比增304.00 [2] - JM9 - 5月合约价差25.00元/吨，环比增5.50；J9 - 5月合约价差-52.00元/吨，环比持平 [2] - 焦煤仓单3700.00张，环比增400.00；焦炭仓单1140.00张，环比增20.00 [2] - JM主力合约基差206.00元/吨，环比增14.00；J主力合约基差152.00元/吨，环比增29.00 [2] 现货市场 - 干其毛都蒙5原煤830.00元/吨，环比持平；唐山准一级冶金焦1630.00元/吨，环比持平 [2] - 俄罗斯主焦煤远期现货117.50美元/湿吨，环比持平；唐山二级冶金焦1635.00元/吨，环比持平 [2] - 京唐港澳大利亚进口主焦煤1280.00元/吨，环比持平；天津港一级冶金焦1540.00元/吨，环比持平 [2] - 京唐港山西产主焦煤1380.00元/吨，环比持平；天津港准一级冶金焦1440.00元/吨，环比持平 [2] - 山西晋中灵石中硫主焦1100.00元/吨，环比持平；内蒙古乌海产焦煤出厂价1150.00元/吨，环比持平 [2] 上游情况 - 110家洗煤厂原煤库存289.85万吨，环比增3.81；110家洗煤厂精煤库存197.28万吨，环比增3.39 [2] - 110家洗煤厂开工率62.42%，环比降0.55；原煤产量44058.20万吨，环比增173.40 [2] - 煤及褐煤进口量3873.00万吨，环比增437.00；523家炼焦煤矿山原煤日均产量202.10，环比增0.40 [2] 全国产业情况 - 16个港口进口焦煤库存574.98万吨，环比降11.50；焦炭18个港口库存290.79万吨，环比降4.69 [2] - 独立焦企全样本炼焦煤总库存959.28万吨，环比降9.68；独立焦企全样本焦炭库存98.96万吨，环比降5.91 [2] - 247家钢厂炼焦煤库存784.79万吨，环比增2.31；全国247家样本钢厂焦炭库存675.22万吨，环比增8.87 [2] - 独立焦企全样本炼焦煤可用天数12.46天，环比增0.07；247家样本钢厂焦炭可用天数12.17天，环比增0.11 [2] - 炼焦煤进口量858.81万吨，环比降29.51；焦炭及半焦炭出口量76.00万吨，环比增34.00 [2] - 炼焦煤产量4161.47万吨，环比增538.88；独立焦企产能利用率75.56%，环比增0.20 [2] - 独立焦化厂吨焦盈利-9.00元/吨，环比增7.00；焦炭产量4129.40万吨，环比增4129.40 [2] 全国下游情况 - 247家钢厂高炉开工率84.35%，环比持平；247家钢厂高炉炼铁产能利用率92.03%，环比增0.41 [2] - 粗钢产量9284.14万吨，环比增1687.22 [2] 行业消息 - 中国第六家金融资产投资公司花落兴业银行，是时隔八年再度批筹AIC，也是首家由股份行设立的AIC [2] - 央行行长潘功胜支持汇金增持股票市场指数基金，提供再贷款支持维护资本市场平稳运行 [2] - 广东省珠海市印发措施鼓励住房“以旧换新”，按新购住房网签价格1%给予补贴，单套最高不超3万元，有效期一年 [2] - 今年4月欧盟投票通过首轮对美关税反制措施，拟征最高25%关税，已推迟至7月实施 [2]

【导读】兴业银行获批筹建兴银金融资产投资有限公司 中国基金报记者 忆山 5月7日上午，金融监管总局局长李云泽在国新办新闻发布会上表示，支持符合条件的全国性商业银行设立金融资产投资公司（以下简称AIC），近日即将 陆续批复。 当日，金融监管总局官网显示，兴业银行已获批筹建兴银金融资产投资有限公司，成为继五家国有大行之后，首家获批此类牌照的股份制银行。 首家股份行AIC获批筹建 批复文件显示，兴业银行于5月6日获批筹建兴银金融资产投资有限公司（名称暂定）。 今年3月，金融监管总局发布《关于进一步扩大金融资产投资公司股权投资试点的通知》，其中提出，将金融资产投资公司股权投资范围扩大至试点城市 所在省份，支持符合条件的商业银行发起设立AIC，支持保险资金依法合规投资AIC等。 金融监管总局表示，兴业银行应严格按照有关法律法规要求办理筹建事宜，自批复之日起6个月内完成筹建工作。筹建工作接受金融监管总局的监督指 导。筹建期间不得从事金融业务活动。筹建工作完成后，应按照有关规定和程序向金融监管总局提出开业申请。 在3月末召开的业绩说明会上，兴业银行董事长吕家进曾透露，当前监管部门在积极推动AIC设立，兴业银行正在积极申请。 ...

公司动态 - 国家金融监督管理总局已批复筹建兴银金融资产投资有限公司 [1]

金融政策支持稳市场稳预期 - 国务院新闻办公室举行新闻发布会介绍一揽子金融政策支持稳市场稳预期 [1] - 金融监管总局将推出八项增量政策包括房地产融资、外贸金融支持、商业银行设立AIC等 [2][4][5][6][8][13] - 银行保险机构主要监管指标处于健康区间 前4个月不良贷款率同比下降0.1个百分点 拨备覆盖率同比上升10个百分点 [2] 银行业资本充足情况 - 六大行一季度核心一级资本充足率：建设银行13.98% 工商银行13.89% 中国银行11.82% 农业银行11.23% 交通银行10.25% 邮储银行9.21% [2][3] - 除交通银行微升外 其余五大行较2024年有所下行 [2][3] - 完善资本补充机制 大型商业银行资本补充工作加快实施 大型保险集团资本补充提上日程 [3] 房地产金融支持 - 商业银行审批通过"白名单"贷款增至6.7万亿元 支持1600多万套住宅建设和交付 [8] - 一季度房地产贷款余额增加7500多亿元 新增个人住房贷款创2022年以来单季最大增幅 住房租赁贷款同比增长28% [8] - 降准0.5个百分点 向市场提供长期流动性约1万亿元 下调政策利率0.1个百分点 带动LPR同步下行 [8] - 个人住房公积金贷款利率下调0.25个百分点 五年期以上首套房利率由2.85%降至2.6% [8] 外贸金融支持 - 前4个月银行业保险业为实体经济新增融资约17万亿元 [10] - 无还本续贷政策累计为中小微企业续贷4.4万亿元 短期出口信用险承保金额同比增长15.3% [10] - 融资协调工作机制累计走访经营主体超6700万户 发放贷款12.6万亿元 其中约1/3是信用贷款 [10] - 将融资协调工作机制扩展至全部外贸企业 确保应贷尽贷、应续尽续 [12] 金融资产投资公司(AIC) - AIC股权投资试点签约意向金额突破3800亿元 18个城市试点银行"首单"业务已落地 [13] - 支持符合条件的全国性商业银行设立AIC 即将批复一家 [14] - 招商银行和兴业银行等商业银行正积极研究设立AIC [14]