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金融资产投资公司
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股份行第三家!招行宣布:获准!
中国基金报· 2025-07-03 20:11
招银金投获批筹建 - 招商银行获准筹建全资子公司招银金融资产投资有限公司 注册资本150亿元人民币 筹建完成后将向监管部门提出开业申请 [1][3] - 公司表示此举是响应国家号召 融入国家发展大局 有助于专业化开展市场化债转股及股权投资试点业务 提升综合化经营能力 [3] - 招商银行成为继兴业银行 中信银行后今年第三家获批筹建AIC的商业银行 前两家AIC注册资本均为100亿元人民币 [4] AIC行业扩容动态 - 监管部门持续推动AIC股权投资扩围 2024年9月将试点范围从上海扩大至18个城市 2024年3月进一步明确支持商业银行设立AIC公司 [6] - 截至5月7日 AIC公司股权投资试点签约意向金额突破3800亿元人民币 旨在加大对科创企业投资力度 [6] - 行业分析认为AIC扩容有助于科技金融发展 提升银行综合化经营能力 优化金融资源配置效率 中小银行将获得更多参与机会 [6][7] 历史AIC设立情况 - 此前国内已有5家金融资产投资公司 均由五大国有银行(工行 农行 中行 建行 交行)于2017年全资设立 [4] - 2024年兴业银行 中信银行先后获批筹建AIC 分别成为首家股份行和第二家获批的商业银行 [4]
刊首语 | 王力:金融资产投资公司股权投资试点解析
搜狐财经· 2025-05-14 15:41
创设AIC的初衷是通过市场化债转股手段处理商业银行体系日益增加的信贷不良资产,同时帮助银行信 贷客户财务纾困。其主要业务模式分为债转股(也称为"收债转股")和发股还债两种,所需不良资产来 源均为母银行信贷资产。其中,债转股业务模式作为银行不良信贷资产处理的代表性模式,同五大国有 资产管理公司的主营业务基本重叠。发股还债则是不同于以往的全新业务模式,金融机构直接入股信贷 对象企业,通过修复标的企业资产负债表,帮助企业化解债务流动性危机。在不良资产处置业务之外, AIC还可以利用自有资本进行对外股权投资,包括管理或者参与私募股权投资基金。AIC的资本来源除 母银行投入资本金外,还包括发行金融债券、短融券、在银行间市场进行同业拆借等方式。 扩大金融资产投资公司股权投资试点解析 目前AIC不论是机构数量、资本规模还是业务开展规模,在不良资产处置和私募股权投资两个细分市场 的份额都不显著。但AIC在私募股权市场投资试点打破了既有桎梏,标志着长期以来银行信贷部门和实 体企业股权投资,这两大原本泾渭分明的间接融资体系与直接融资体系之间不可逾越的鸿沟被填平,以 银行类金融机构主导的金融控股集团旗下多元金融服务模式将凸现。 2 ...
光大期货金融期货日报-20250514
光大期货· 2025-05-14 13:11
光大期货金融期货日报 光大期货金融期货日报(2025 年 05 月 14 日) 光大期货金融期货日报 | 策发力预期的利好兑现。二是 5 月 12 日中美双方发布联合声明,宣布大幅 | | --- | | 削减相互关税。超预期的谈判结果导致市场风险偏好快速升温,对债市形成 | | 利空。展望后市,两大利好因素均已不在,债市预计偏空运行。收益率曲线 | | 方面,降准降息落地资金面边际转松,预计收益率曲线重新走陡,关注做陡 | | 收益率曲线。 | 请务必阅读正文之后的免责条款部分 EVERBRIGHT FUTURES 2 一、研究观点 | 品种 | 点评 | 观点 | | --- | --- | --- | | 股指 | 中美发布联合声明,为后续进一步贸易协商奠定良好开局,超过市场预期。 设立新的金融资产投资公司、支持汇金公司在必要时增持股票指数基金等。 | 震荡 | | | 近期三部门召开联合新闻发布会,央行宣布降准降息政策,降低企业负债端 | | | | 成本。金融监管总局强调将大力推动中长期资金入市,通过类平准基金的方 | | | | 式支持、稳定和活跃资本市场,具体措施包括鼓励保险资金加大入市力度、 ...
AIC再扩容,影响几何?
华泰证券· 2025-05-13 13:45
证券研究报告 银行 AIC 再扩容,影响几何? 华泰研究 2025 年 5 月 12 日│中国内地 专题研究 AIC 再扩容,影响几何? 时隔八年后,5 月 7 日兴业银行正式获批筹建金融资产投资子公司,AIC 牌 照再迎扩容,股份行首次加入 AIC 阵营。招行、中信亦陆续公告拟投资设立 子公司。此前五家 AIC(金融资产投资公司;Asset Investment Company) 成立于 2016 年金融供给侧改革后、为化解银行不良而生,2020 年起试点股 权投资领域。2024 年以来科创金融支持政策频出,AIC 投资规模、设立条 件等限制不断放宽,股权直投开辟银行支持科创新路径,助其实现综合化转 型,但资本占用、风险管理等问题仍需关注,预计资本实力较强、综合经营 建设完善的大型银行将积极入局,有望为科创企业带来增量耐心资本。 政策聚焦:AIC 政策拓宽助力支持科创 AIC 股权投资试点范围、设立条件、资金渠道持续拓宽。24 年 9 月国家金 融监管总局发布两项政策文件,将股权投资试点范围从上海扩大至 18 个城 市,AIC 表内股权投资金额占总资产的比例由 4%提高至 10%,投资单只私 募股权投资基金 ...
股份行加入“金钥匙”阵营 AIC如何重塑银行盈利DNA
中国证券报· 2025-05-13 04:35
AIC牌照扩容与股份制银行布局 - 兴业银行、招商银行、中信银行拟分别出资100亿元、150亿元、100亿元设立AIC,加大对科创企业和民营企业的支持力度 [1][3] - 兴业银行成为首家获准筹建AIC的股份制银行,此前仅有5家国有大行拥有AIC牌照 [3] - 截至2024年末,5家国有大行AIC资产规模合计6027亿元,占五大行总资产的0.3%,2024年合计净利润184亿元,占五大行净利润的1.4% [3] AIC对银行及企业的综合效益 - AIC牌照可为银行带来直接项目收益(债转股、股权投资)及综合效益(交易结算、工资代发等手续费收入) [4] - 在净息差承压背景下,AIC有助于银行拓展收入来源、优化结构、增强盈利韧性,并构建"融资+融智"综合服务体系 [4] - 银行系投资机构注资可为企业提供品牌背书,提高市场认可度,对其他资本具有风向标作用 [5] AIC业务发展面临的挑战 - 传统银行对不良率容忍度(1.5%-3%)与科技投资高风险特性存在矛盾,容错纠错机制亟待完善 [2][6] - 股权投资需较强投研能力,银行缺乏相关经验,人才储备不足成为瓶颈 [6][7] - 盈利模式不清晰、项目退出难度大(尤其IPO退出)、与专业投资机构竞争压力显著 [5][6] 优化AIC发展的关键路径 - 需建立差异化组织架构,赋予AIC更多自主权,打破传统银行科层体系对投资效率的制约 [7] - 引入市场化薪酬和长周期考核机制,吸引复合型人才,培养垂直领域专精团队 [7][9] - 强化银行投贷联动生态协同,与科创园区、高校科研院所合作构建科技金融生态圈 [8][9] 政策与行业格局展望 - AIC牌照扩容将形成"全国性+区域性"行业格局,股份制银行市场化基因有助于提升金融资源配置效率 [1][3][4] - 建议修改金融监管制度,合理确定商业银行股权投资风险权重,减少资本占用 [9]
招商银行20年老将或“转战”招商证券 风控专家有何新考题
南方都市报· 2025-05-12 22:41
招商银行高管变动 - 招商证券总裁吴宗敏到龄退休 董事长霍达暂代总裁职务 [2] - 招商银行副行长朱江涛或接任招商证券总裁 目前仍保留招行副行长职务 [2] - 朱江涛为招行资深高管 拥有21年招行履职经历 历任分行行长、首席风险官等职 2021年9月起任副行长 [3] 朱江涛职业背景与业绩 - 朱江涛在2021-2024年担任招行首席风险官期间 全行不良率稳定在1%以内 [3] - 2023年5月辞任首席风险官 转岗分管对公业务 由钟德胜接任风控职务 [3] - 2024年推动招行小微企业贷款余额达8450亿元 供应链金融五年服务超10万户企业 投放金额超2万亿元 [4] - 2024年税前薪酬279.33万元 持股198,800股 薪酬水平位列高管第二 [4] 跨行业高管任职案例 - 中信银行行长刘成2025年转任中信建投证券董事长 引发对银行背景高管适应券商业务的讨论 [5] - 招商证券前任总裁吴宗敏曾任职太平洋保险24年 2022年跨界执掌招商证券 [5] 招商银行业务表现 - 2025年一季度营收837.51亿元(同比降3.09%) 净利润372.86亿元(同比降2.08%) [6] - 净利差1.82%(同比降8BP) 净利息收益率1.91%(同比降11BP) [6] - 非利息净收入307.55亿元(同比降10.64%) 财富管理手续费收入67.83亿元(同比增10.45%) [6] - 获批设立150亿元全资金融资产投资公司(AIC) [6] 招商系人事动态 - 招商证券副总裁张浩川5月12日因个人原因提前离任 [7] - 招行总行近期进行多部门中层干部调整 涉及多个副总经理岗位 [7]
贷款余额同比增长11.45% 四川银行业持续支持经济回升向好
四川银行业资产与负债情况 - 截至2025年3月末四川银行业资产17.61万亿元负债17.02万亿元存款余额13.76万亿元贷款余额12.49万亿元同比分别增长8.29%8.37%9.34%11.45% [1] - 1—3月四川保险业实现原保险保费收入1099.28亿元保费规模位列全国第7位 [1] 金融支持重点领域发展 - 四川金融监管局引导银行保险机构加大重点领域和重大项目建设金融资源倾斜力度推动城市房地产融资协调机制扩围增效深化支持小微企业融资协调工作机制 [2] - 截至3月末四川个人消费贷款余额同比增长12.65%制造业贷款余额高新技术产业贷款余额分别同比增长8.67%19.5% [3] - 普惠型涉农贷款粮食重点领域贷款农田基本建设贷款余额较年初分别增长5.74%19.13%25.28% [3] - 1—3月四川三大粮食作物完全成本保险承保面积44.51万亩提供风险保障2.73亿元累计赔款支出2048.09万元受益农户24.04万户次 [3] - 截至3月末四川绿色融资贷款余额同比增长20.34%环境污染责任险累计为446家次企业提供风险保障 [3] 房地产与小微企业融资协调机制 - 截至3月末辖内银行业金融机构为869个"白名单"项目授信2821.81亿元发放贷款2595.06亿元 [4] - 截至3月末四川各级工作专班累计走访经营主体185.01万户辖内银行业金融机构向"推荐清单"内经营主体授信8841.2亿元新发放贷款6976.5亿元 [4] - 小微企业贷款余额4.56万亿元同比增长17.76%高于各项贷款增速6.31百分点新发放普惠型小微企业贷款平均利率较2024年度下降40个基点 [4] 金融创新试点进展 - 四川纳入全国8个知识产权金融生态综合试点省(市)成都纳入全国18个科技企业并购贷款试点城市金融资产投资公司股权投资试点从成都扩大到四川全省 [5] - 截至3月末辖内银行业金融机构知识产权质押贷款余额同比增长4.48%当年累放金额同比增长30.97% [5] - 3月14日适用科技企业并购试点政策的首笔贷款完成发放3月18日四川首支金融投资公司股权投资基金完成工商登记注册 [5]
三家股份行AIC新进展!监管部门释放积极信号,金融资产投资迎来新“活水”
新浪财经· 2025-05-09 19:05
商业银行AIC牌照新进展 - 兴业银行首家获批筹建兴银金融资产投资有限公司,注册资本100亿元,为全资子公司[1][2] - 招商银行拟出资150亿元、中信银行拟出资100亿元全资发起设立AIC,尚待监管批准[1][3] - 金融监管总局明确将AIC发起主体扩展至符合条件的全国性商业银行,近期将陆续批复[2][4] AIC股权投资试点扩围政策 - 试点范围从上海扩至北京等18个城市,签约意向金额突破3800亿元[1][6] - 2024年3月政策新增试点城市所在省份、商业银行及保险资金参与权限[8] - 保险资金可通过私募基金、债券或参股方式参与AIC股权投资[8] 国有大行AIC业绩表现 - 五家国有大行AIC 2024年合计净利润183.54亿元,较2018年增长超15倍[1][9] - 工银投资以47.97亿元净利润居首,中银资产同比增速达35.74%[10][11] - 建信投资和交银投资净利润分别下降13.65%和22.27%,主因投资收益波动[10][11] 行业发展趋势 - AIC业务从债转股扩展至科技企业股权投资,建立容错机制支持早中期科创企业[5][6] - 国有大行已实现18个试点城市合作全覆盖,工行意向基金规模超千亿元[11][12] - 监管要求AIC表内股权投资不超过总资产10%,单只基金投资不超30%规模[7]
一周银行速览(05.2—05.9)
财经网· 2025-05-09 15:50
监管政策 - 中国人民银行推出三大类、十项措施支持稳市场稳预期,包括降低存款准备金率0.5个百分点,预计向市场提供长期流动性约1万亿元 [1] - 政策利率下调0.1个百分点至1.4%,个人住房公积金贷款利率降低0.25个百分点,5年以上首套房利率由2.85%降至2.60% [1] - 支农支小再贷款利率分别为1.2%(3个月)、1.4%(6个月)和1.5%(1年期),金融稳定再贷款利率为1.75%,再贴现利率为1.75% [2] 银行业动态 - 兴业银行获批全资筹建"兴银金融资产投资有限公司",注册资本100亿元,为首家获批筹建AIC的股份制银行 [3] - 招商银行、中信银行分别出资150亿元、100亿元发起设立金融资产投资公司 [3] - 工商银行、兴业银行、杭州银行成为首批银行间科创债发行主体,合计发行规模上限达640.5亿元 [4] - 北上广深同步下调公积金贷款利率0.25个百分点,5年以上首套房利率降至2.6%,二套利率降至3.075% [5] - 广东省联社计划改制组建农商联合银行,推进金融供给侧结构性改革 [6] 银行业绩表现 - 42家上市银行2024年营业收入合计5.65万亿元,同比增长0.08%,30家营收增速回升,9家增速由负转正 [7] - 归母净利润合计2.14万亿元,同比增长2.35%,11家增速超10% [7] - 净息差继续下行,仅剩2家维持在2%以上,利息净收入收窄2.1%,手续费及佣金净收入同比下滑9.38% [7] - 一季度42家A股银行总资产超314万亿元,营业收入1.45万亿元(同比降1.72%),归母净利润5639.79亿元(同比降1.20%) [8] 企业动态 - 达州银行国有股权占比由22.48%升至近64%,成为国有控股城商行,达州市高新科创持股比例升至49.2% [9][10] - 江苏银行收购江苏丹阳苏银村镇银行并设立4家分支机构,已获监管批复 [11]
这一板块,直线拉升!
天天基金网· 2025-05-09 13:33
市场整体表现 - A股三大指数震荡调整 沪指跌0.18% 深成指跌0.56% 创业板指跌0.63% [1] - 银行板块逆市走高 火电、纺织服装、华为鸿蒙等板块表现活跃 [2] - 航天军工、机器人、芯片半导体等板块跌幅居前 [2] 港股市场表现 - 恒生科技指数走低 华虹半导体跌11.06% 中芯国际跌6.53% 京东健康跌3.29% [3][6] - 理想汽车-W跌1.89% 舜宇光学科技跌1.44% [6] 纺织服装板块 - 板块盘初活跃 万事利20cm涨停 华纺股份4连板 迎丰股份等多股涨停 [7] - 工信部、商务部发布通知推动纺织服装"优供给促升级"活动 强调高质量供给和产业升级 [8] - 具体个股表现:万事利涨20.03% 华纺股份涨10.06% 迎丰股份涨10.05% [8] 银行板块 - 建设银行股价创历史新高 青岛银行、重庆银行、兴业银行等涨逾2% [10] - 招商银行、中信银行拟分别出资150亿元、100亿元成立金融资产投资公司 [11] - 兴业银行获批筹建兴银金融资产投资有限公司 注册资本100亿元 [11] 高位股表现 - 多只高位股大跌 中毅达一字跌停 金龙机电跌超9% 奇德新材跌超7% [14] - 中毅达公告称股价自3月10日以来累计涨幅达226.55% 存在严重脱离基本面的风险 [15]