上市信息 - 公司股票于2023年8月17日在深交所创业板上市，证券简称“德福科技”，代码“301511”[3][35][37] - 本次公开发行6753.0217万股，发行后总股本45023万股[10][37][81] - 本次发行价格28元/股，发行后总市值约为126.06亿元[43] 财务数据 - 报告期各期，发行人扣非后净利润分别为1252.33万元、46280.60万元和44756.21万元[15] - 报告期各期，发行人主营业务毛利率分别为10.75%、24.30%和18.54%[15] - 公司营业收入同比增长179.40%、主营业务毛利率提升13.55%、扣非后净利润同比增长3595.56%[16] - 2023年一季度归属于母公司股东净利润同比下滑65.66%[16] - 公司2022年度营业收入638,079.28万元，扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司所有者的净利润44,756.21万元[43] 产能情况 - 公司铜箔产品产能从2020年初的1.8万吨/年增长至2022年末的8.5万吨/年，产能年均复合增长率为67.77%[17] - 2022年我国锂电铜箔总产能约60万吨/年[17] 股东情况 - 马科持股136,989,775股，持股比例30.43%，可上市交易日期2026年8月17日[40] - 拓阵投资持股45,950,397股，持股比例10.21%，可上市交易日期2024年8月17日[40] - 德福科技资管计划战略配售370.5714万股，约占发行股份数量5.49%；国轩高科战略配售178.5714万股，约占发行股份数量2.64%[37] 未来展望 - 公司未来业绩可能大幅下滑超过50%[16] 新策略 - 公司以市场为导向开发高端新产品，拓展新客户和下游应用领域[185] - 公司实施积极利润分配政策，制定上市后三年股东分红回报规划[186]

发行信息 - 本次公开发行股票6753.0217万股，占发行后总股本15.00%[9][47] - 每股面值1元，发行价格28元，市盈率28.17倍，市净率3.03倍[9][47][48] - 发行日期为2023年8月4日，拟在深交所创业板上市[9] - 保荐人、主承销商为国泰君安证券[9] - 募集资金总额189,084.61万元，净额176,440.75万元[48] 业绩情况 - 报告期各期，扣非归母净利润分别为1,252.33万元、46,280.60万元和44,756.21万元[27] - 报告期各期，主营业务毛利率分别为10.75%、24.30%和18.54%[27] - 2021年营收同比增长179.40%，扣非后净利润同比增长3,595.56%[27] - 2023年一季度归母净利润同比下滑65.66%，未来业绩可能大幅下滑超50%[28] - 2020 - 2022年营收分别为14.27亿元、39.86亿元、63.81亿元[73] 产能数据 - 2020年初至2022年末铜箔产能从1.8万吨/年增至8.5万吨/年，年均复合增长率67.77%[29] - 2022年我国锂电铜箔总产能约60万吨/年[29] 市场与客户 - 公司锂电铜箔4.5μm、5μm极薄产品已批量交付，电子电路铜箔部分产品进入规模试生产[69] - 2022年宁德时代完成协议约定最低采购量比例约85%[41] - 2022年电子电路铜箔收入79882.64万元，占比14.02%；锂电铜箔收入489707.46万元，占比85.98%[61] - 2023年一季度对宁德时代销量同比-12.09%，国轩高科16.67%等[112][113] 研发情况 - 2020 - 2022年研发费用分别为3294.53万元、6766.20万元、11054.41万元[73] - 截至报告期末，拥有已授权发明专利28项、实用新型专利165项，在申请发明专利71项[77] 未来展望 - 2023年1 - 6月预计营收255,000 - 265,000万元，归母净利润6,150 - 7,150万元[100] - 拟将募集资金净额用于28,000吨/年高档电解铜箔建设等项目[125][126]

业绩总结 - 2019 - 2022年1 - 9月公司营业收入分别为171,763.34万元、240,789.59万元、360,139.41万元和324,587.23万元[59] - 2022年1 - 9月智慧家庭业务收入230,233.76万元，占比70.93%；移动阅读业务收入72,459.51万元，占比22.32%；5G通信业务收入21,288.46万元，占比6.56%；其他业务收入605.51万元，占比0.19%[5] - 2022年1 - 9月智慧家庭业务毛利率10.75%，移动阅读业务毛利率26.11%[18][19] - 2022年1 - 9月净利润18,441.64万元[62] - 2022年9月末资产负债率59.48%[58] 用户数据 - 截至2022年9月30日，公司具备各类优质文字阅读产品60,000余本，签约作者原创作品37,000余本，拥有有声作品8,000余部，时长近六万小时，自制精彩有声内容两万余小时[15] 未来展望 - 若本次可转债按上限72,703.44万元发行成功，全部转股后资产负债率降至50.60%[57] - 预计5G时期（2019 - 2025年）宏基站数量将达到450万站，基站天线需求量有望达到1350万副[157] - 5G基站天线和小基站市场需求预计分别于2023年和2024年进入高峰期，市场规模分别为198亿元和72亿元[157] 新产品和新技术研发 - FTTR设备研发及产业化项目预计建设周期3年，第五年实现满产，达产后预计年产100万套FTTR设备，其中主光猫100万套，从光猫200万套[117] - 10GPON设备升级、产业化及50GPON设备研发项目预计建设周期3年，第五年实现满产，达产后预计年产584万套10GPON设备[130] 市场扩张和并购 - 2022年8月，公司投资武汉飞沃科技1125.00万元[164] - 2022年9月，公司投资北京小顺科技700.00万元[164] - 2022年8月，公司投资尊辩通讯科技和杭州万林数链，分别持股0.63%和2.00%，总计1400万元[173] 其他新策略 - 公司本次发行募集资金总额由不超过74,103.44万元调减为不超过72,703.44万元[175] - 补充流动资金调整前为21,200.00万元，调整后为19,800.00万元[175]

发行信息 - 本次发行2500万股，占发行后总股本的25%，发行后总股本为10000万股[12][59] - 每股发行价格24.80元，发行市盈率35.44倍，发行市净率2.76倍[59][75] - 募集资金总额62000.00万元，净额54244.39万元[60][76] 业绩数据 - 2014 - 2022年6月主营业务收入在25123.58 - 37220.63万元间波动，净利润在5135.30 - 8867.51万元间波动[26][28] - 2022年1 - 9月营业收入27139.60万元，同比增加4.81%[32] - 2022年1 - 9月经营活动现金流量净额3511.91万元，较2021年1 - 9月减少26.92%[33] 毛利率情况 - 2019 - 2022年1 - 6月主营业务毛利率分别为41.40%、45.47%、40.15%和37.06%[20][108] - 2022年1 - 6月射频与透波防护器件毛利率22.89%，EMI及IP防护器件毛利率38.62%[20][41] 资产与权益 - 2022年9月30日总资产64411.15万元，较2021年末增长7.42%[32] - 2022年9月30日所有者权益37727.92万元，较2021年末增长14.73%[32] 未来展望 - 预计2022年度营业收入38500 - 40500万元，同比增长3.44% - 8.81%[38] - 预计2022年度净利润7100 - 7500万元，同比增长1.26% - 6.97%[38] 客户收入占比 - 报告期内来自爱立信主营业务收入占比从67.92%降至48.13%，来自诺基亚从18.24%升至29.96%[17][90] - 约80%主营业务收入来自爱立信和诺基亚[90] 子公司情况 - 截至招股书签署日有6家全资子公司、3家控股子公司及1家分公司[164] - 平湖阿莱德2022年6月30日总资产161539981.08元，净利润13013121.10元[164] 股权结构 - 发行前总股本7500万股，张耀华持股20%，发行后总股本10000万股，张耀华持股15%[199] - 发行前有限售条件股份7500万股，发行后无限售条件股份2500万股[199][200] 发行费用 - 承销费用4811.32万元、审计及验资费用1920.00万元、律师费用477.63万元等[61] 风险提示 - 存在技术与产品开发不及预期、核心技术人员流失、知识产权保护不利等风险[86][87][89]

发行信息 - 本次拟发行2500万股，占发行后总股本25%，发行后总股本10000万股[12][59][76] - 发行股票为面值1元的人民币普通股（A股）[52][59] - 发行方式采用向战略投资者定向配售、网下询价配售与网上定价发行相结合，承销方式为余额包销[60] - 保荐费用100万元，承销费用按募集资金情况计算且含税价合计不低于2500万元，增值税141.51万元[61][77] 业绩数据 - 2014 - 2022年6月主营业务收入分别为26,800.53万元等，净利润分别为5,752.60万元等[26][28] - 2022年9月30日总资产64,411.15万元，较2021年末增长7.42%；所有者权益37,727.92万元，较2021年末增长14.73%[32] - 2022年1 - 9月营业收入27,139.60万元，较2021年1 - 9月增长4.81%；经营活动产生的现金流量净额3,511.91万元，同比下降26.92%[32] - 2022年1 - 9月电子导热散热器件产品收入同比增加36.14%[34] - 2022年1 - 6月至2019年各期末资产总额分别为61080.67万元等，各期营业收入分别为17375.38万元等[62] 毛利率情况 - 2019 - 2022年1 - 6月主营业务毛利率分别为41.40%等，总体呈下降趋势[20][110] - 报告期内各期，射频与透波防护器件毛利率分别为38.60%等，EMI及IP防护器件毛利率分别为46.98%等[20] - 2022年1 - 6月公司电子导热散热器件毛利率为69.16%，2021年为68.41%等[42] 客户与市场 - 报告期内各期，公司来自爱立信主营业务收入占比分别为67.92%等，来自诺基亚主营业务收入占比分别为18.24%等，约80%主营业务收入来自二者[17][92] - 公司主要客户爱立信、诺基亚超58%的收入来自北美和欧洲[98] 未来展望 - 预计2022年度营业收入38,500万元至40,500万元，同比增长3.44%至8.81%；净利润7,100万元至7,500万元，同比增长1.26%至6.97%[38] 募集资金用途 - 募集资金拟用于5G通信设备零部件生产线建设项目等[73] 股权结构 - 本次发行前，公司实际控制人张耀华直接和间接合计持有公司38%的股份，与其一致行动人合计持有公司73.60%的表决权[115][116][179] - 公司历史存在股权代持情况，于2016年9月清理完毕[122] 子公司情况 - 截至招股意向书签署日，公司拥有6家全资子公司、3家控股子公司及1家分公司，无参股子公司[166] - 平湖阿莱德2022年6月30日总资产161539981.08元等[166]