财务表现 - 2025年第一季度营业收入25.01亿元，同比增长110.04% [1] - 2025年第一季度归属于上市公司股东的净利润1820.09万元，上年同期为-9475.27万元 [1] - 2025年第一季度扣非净利润588.70万元，上年同期为-1.04亿元 [1] - 2025年第一季度经营活动现金流净额-2.12亿元，上年同期为-2899.72万元 [1] - 2024年全年营业收入78.05亿元，同比增长19.51% [1] - 2024年全年归属于上市公司股东的净利润-2.45亿元，上年为1.33亿元 [1] - 2024年全年扣非净利润-2.37亿元，上年为6903.36万元 [1] - 2024年全年经营活动现金流净额-5.50亿元，上年为-4.77亿元 [1] 上市与募资 - 2023年8月17日在深交所创业板上市，发行6753.0217万股，发行价28.00元/股 [1] - 上市首日盘中最高价56.00元，为历史最高价，目前处于破发状态 [2] - 首次公开发行募集资金总额18.91亿元，净额17.64亿元，比原计划多5.64亿元 [2] - 原计划募资12亿元，用于28000吨/年高档电解铜箔建设项目、研发项目和补充流动资金 [2] - 发行费用总额1.26亿元，其中保荐及承销费用1.02亿元 [3] 权益分派 - 2023年年度权益分派方案：每10股派0.55元现金，同时每10股转增4股 [3] - 股权登记日为2024年5月17日，除权除息日为2024年5月20日 [3]

在收入整体持续上涨的情况下，诺德股份（600110）(600110.SH)提出了更高的目标。 2026年的考核目标为：以2025年铜箔产品销售量为基数，2026年销售量增长率不低于30%；以2025年营 业收入为基数，2026年营业收入增长率不低于30%。 5月15日晚间，诺德股份发布2025年股票期权激励计划(草案)，公司拟向激励对象授予的股票期权总量 共计3500万份，占本激励计划公告之日公司股本总额17.35亿股的2.02%。其中首次授予3113万份，预留 387万份，首次及预留授予的股票期权的行权价格为3.41元/股。 目标方面，2025年和2026年，诺德股份考核铜箔产品销售量或者营业收入连续两年增30%。其中，公司 营业收入目标分别为68.61亿元和89.19亿元。 业绩方面，2025年一季度，诺德股份实现营业收入14.09亿元，同比增长34.29%；净利润亏损3767.23万 元，上年同期亏损9439.07万元。 首次激励对象共计124人 诺德股份主要从事高性能电解铜箔的研发、生产和销售，产品以动力电池应用为主，同时覆盖储能电 池、消费类电池及电子电路铜箔领域，市场占有率稳居行业前列。 5月15 ...

公司业绩表现 - 2024年公司实现营业收入78.05亿元，同比增长19.51%，但归属净利润亏损2.45亿元，同比转亏，扣非后归属净利润亏损2.37亿元 [2] - 2023年公司归属净利润1.33亿元，同比下降73.65%，扣非后归属净利润6903万元，同比下降84.58% [4] - 2025年一季度公司净利扭亏，实现营业收入25.01亿元，同比增长110.04%，归属净利润1820.09万元 [6] 公司业务与客户 - 公司主营高性能电解铜箔研发、生产和销售，产品分为锂电铜箔和电子电路铜箔，2024年电解铜箔产量92851吨（+8.15%），销量92701吨（+17.18%） [4] - 主要客户包括宁德时代（2024年贡献销售额19.48亿元，占比26.13%）、ATL、国轩高科、欣旺达、BYD等，并布局LG新能源、德国大众Power Co等海外客户 [4] 行业竞争与产能 - 2024年国内铜箔总产能200万-210万吨/年，其中锂电铜箔占70%，电子电路铜箔占30%，行业综合产能利用率56%-58%，中低端产能过剩 [5] - 2024年锂电铜箔产量69万吨（+35%），电子电路铜箔产量47万吨（+10%），锂电销量65万吨，标箔销量44万吨，需求端较2023年略有改善 [5] - 2024年原计划新增产能50万吨，实际仅建成15万吨，行业普遍观望，多家公司暂停项目投资 [5] 公司产能规划 - 截至2024年末公司建成产能15万吨/年，位居内资铜箔企业第一梯队，2025年预计新增2.5万吨/年产能，总产能将达17.5万吨/年 [6] - 公司预计低端产能出清和行业洗牌将改善供需关系 [6] 公司股权与市值 - 实控人马科直接持有公司30.55%股份（截至2025年一季度末） [6] - 截至4月20日收盘，公司股价13.53元/股，总市值85.28亿元 [7]

公司基本情况 - 公司主要从事高性能电解铜箔的研发、生产和销售，产品分为锂电铜箔和电子电路铜箔，分别用于锂电池、覆铜板和印制电路板的制造 [1] - 所属行业为计算机、通信和其他电子设备制造业中的电子专用材料制造 [1] - 2024年度公司未实现盈利，不进行利润分配，包括不派发现金红利、不送红股、不以公积金转增股本 [1][128] 财务数据 - 2024年度合并财务报表归属于母公司股东的净利润为-245,110,031.26元，母公司净利润为-111,071,499.46元 [128] - 截至2024年12月31日，公司合并财务报表累计未分配利润为793,264,667.51元，资本公积为2,484,221,428.74元 [128] - 募集资金总额为189,084.61万元，实际募集资金净额为176,440.75万元，截至2024年底累计投入166,676.36万元，余额11,704.79万元 [25][26] 募集资金使用 - 募集资金主要用于年产5万吨高档铜箔项目及补充流动资金 [36][38] - 使用超额募集资金56,440.75万元投资建设年产5万吨高档铜箔项目 [38] - 部分募投项目结项后，将节余募集资金15,193.90万元用于永久补充流动资金 [37] 研发与创新 - 公司研发团队规模达377人，其中博士17人、硕士72人，专注于新能源、新材料领域的技术创新 [122] - 建立了以铜箔基础理论、高性能铜箔性能提升等为核心的研发技术体系 [122] - 拥有国家级企业技术中心、国家级博士后科研工作站等多项资质 [122] 市场与业务发展 - 主要客户覆盖国内下游应用头部企业，并逐步开拓海外市场，已在韩国、日本、欧美及东南亚建立战略合作关系 [121] - 为配合欧洲客户需求，已在欧洲布局工厂投资建设 [121] - 公司产能规模位居行业前列，拥有三家电解铜箔生产基地 [120] 公司治理与投资者关系 - 公司严格遵守法律法规，完善治理结构，设立独立董事、董事会秘书等机构和人员 [123] - 强化信息披露，确保及时、准确、完整，提升信息透明度 [124] - 2023年现金分红24,762,650.00元（含税），2024年因亏损未进行利润分配 [125][128] 股东会安排 - 计划于2025年5月9日召开2024年年度股东会，审议年度报告、利润分配预案等事项 [5][6][7] - 会议采取现场表决与网络投票相结合的方式，股权登记日为2025年4月30日 [6][9]

之 上市公告书 保荐人（主承销商） 九江德福科技股份有限公司 （九江市经济技术开发区汽车工业园顺意路 15 号） 首次公开发行股票并在创业板上市 中国（上海）自由贸易试验区商城路618号 二〇二三年八月 九江德福科技股份有限公司 上市公告书 特别提示 九江德福科技股份有限公司（以下简称"发行人"或"公司"或"本公 司"）股票将于 2023 年 8 月 17 日在深圳证券交易所创业板上市。 创业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资者面 临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露 的风险因素，审慎做出投资决定。 本公司提醒投资者应充分了解股票市场风险及本公司披露的风险因素，在 新股上市初期切忌盲目跟风"炒新"，应当审慎决策、理性投资。 如无特别说明，本上市公告书中的简称或名词的释义与《九江德福科技股 份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书》（以下简称"招股 说明书"）相同。本上市公告书中数值一般保留 2 位小数，若出现合计数与各 分项数值直接相加之和在尾数存在差异，系为四舍五入原因造成。 1 九江德福科技股份有限公司 上市公告书 第一节 重要声明与提示 一 ...