核心观点 - 周一市场全天震荡调整，沪指尾盘翻红，深成指和创业板指收跌，市场赚钱效应偏好；随着7月中报预告、快报陆续发布，业绩对个股表现影响显著；随着中东局势缓和，市场关注焦点将转向国内政策、中美关税和美联储降息，7月政治局会议是重要观察窗口；目前市场处于重要关口附近，短期内或呈震荡反复格局；板块上建议关注有色金属、银行、交通运输和公用事业等板块 [3][5] 市场表现 - 上证指数收盘点位3473.13，涨跌幅0.02%，涨跌0.81；深证成指收盘点位10435.51，涨跌幅 -0.70%，涨跌 -73.25；沪深300收盘点位3965.17，涨跌幅 -0.43%，涨跌 -17.03；创业板收盘点位2130.19，涨跌幅 -1.21%，涨跌 -26.05；科创50收盘点位978.29，涨跌幅 -0.66%，涨跌 -6.51；北证50收盘点位1401.92，涨跌幅 -0.93%，涨跌 -13.12 [2] 板块排名 申万行业表现前五 - 综合涨幅2.57% [3] - 公用事业涨幅1.87% [3] - 房地产涨幅1.68% [3] - 轻工制造涨幅1.52% [3] - 环保涨幅1.10% [3] 申万行业表现后五 - 煤炭跌幅 -2.04% [3] - 医药生物跌幅 -0.97% [3] - 通信跌幅 -0.77% [3] - 家用电器跌幅 -0.70% [3] - 电子跌幅 -0.67% [3] 概念板块表现前五 - 中船系涨幅5.23% [3] - 生物质能发电涨幅2.83% [3] - 虚拟电厂涨幅2.62% [3] - 跨境支付（CIPS）涨幅2.36% [3] - 抽水蓄能涨幅2.26% [3] 概念板块表现后五 - 重组蛋白跌幅 -1.42% [3] - 减肥药跌幅 -1.10% [3] - CRO概念跌幅 -1.07% [3] - AI PC跌幅 -1.02% [3] - AI手机跌幅 -0.99% [3] 后市相关事件 - 7月7日起，沪深北三大交易所《程序化交易管理实施细则》正式实施，将加强程序化交易监测监控，强化高频交易监管，后续将结合市场实践完善监管安排 [4][5] - 美国财长表示贸易谈判最后阶段僵局，未来72小时繁忙，100个较小国家获固定关税税率，谈判重点是占美国贸易赤字95%的18个国家，8月1日为最后期限，若未达成协议关税将恢复至4月水平；关于美联储主席是否降息由美联储决定 [5]

加沙冲突 - 加沙停火谈判首轮会议结束，各方未能达成一致 [2] - 以色列国防部长称即将控制加沙地带70%的地区 [2] - 以色列拟在拉法建"人道主义城"集中安置所有加沙人口 [2] 伊以冲突 - 伊朗方面称与以色列的战争所导致的死亡人数已达1060人 [2] - 伊朗总统称计划暗杀他的幕后黑手是以色列 [2] - 伊朗总统表示美国的袭击"严重破坏"了许多核设施 [2] - 以色列央行行长称与伊朗的战争产生的直接成本约占国内生产总值的1% [2] 也门胡塞武装行动 - 胡塞武装向以色列发射了11枚弹道导弹和无人机 [2] - 胡塞武装袭击了红海的"Magic Seas"号散货船，该船目前在红海沉没 [2] - 胡塞武装自去年12月以来首次袭击红海商船 [2] 其他中东局势 - 约20架战机投掷50多枚弹药，以军深夜袭击胡塞武装能源设施 [2] - 黎真主党领导人称将继续抵抗以侵略 [2] - 俄罗斯外长表示俄罗斯准备向伊朗提供足够用于和平核计划的浓缩铀 [2] - 美国国务院取消将叙利亚沙姆解放组织（HTS）列为恐怖组织名单的措施将于7月8日生效 [1]

加沙冲突 - 以色列与哈马斯将在周日进行谈判 以色列称哈马斯的要求"不可接受" [1] - 过去24小时内加沙地带已有80人死亡 304名受伤 自2023年10月7日以来死亡人数达57,418人 伤亡人数达136,261人 [1] - 加沙停火间接谈判在卡塔尔首都多哈重启 [1] 以色列军事行动 - 以色列军方对也门荷台达港、萨利夫港、拉斯伊萨港和拉斯卡提布发电厂的胡塞目标进行了打击 [2] - 以色列本-古里安机场因也门导弹袭击无限期关闭 [2] - 以军打击了黎巴嫩南部和东部的真主党目标 [4] 地区局势与国际关系 - 俄罗斯外长拉夫罗夫会见伊朗外长阿拉格齐 重申莫斯科愿意帮助解决德黑兰核计划争端 [3] - 特朗普表示将与以色列总理内塔尼亚胡就与伊朗达成永久性协议展开讨论 [3] - 特朗普称本周有很大机会与哈马斯达成停火协议 [3] 其他冲突事件 - 黎真主党领导人表示将继续抵抗以色列 决不放弃拥有武器 [4] - 一艘商船在也门荷台达附近遇袭 [4]

加沙冲突 - 美国总统特朗普表示下周可能达成加沙地区的协议 [1] - 加沙卫生部数据显示自2023年10月7日以来以色列进攻造成57,338人死亡和135,957人受伤 [1] - 以色列尚未就哈马斯对停火提议的回应做出决定 [1] - 以色列将派代表团前往卡塔尔就可能的加沙协议进行会谈 [1] 伊以冲突 - 美国总统特朗普将与以色列总理内塔尼亚胡讨论伊朗问题并称伊朗核计划已被永久阻止但可能在不同地点重启 [2] - 哈梅内伊高级顾问表示伊朗坚定捍卫和平利用核能的权利 [2] 其他 - 特朗普称伊朗未同意对其核项目进行检查也未放弃浓缩铀活动 [3] - 英国政府14年来首次对叙利亚进行部长级访问并与叙利亚重新建立外交关系 [3]

伊以冲突后伊朗航空业恢复情况 - 迪拜航空公司FZ1930航班成为伊以冲突爆发20天后首个降落在德黑兰伊玛目霍梅尼机场的国际航班 [1] - 伊朗伊斯兰共和国通讯社确认该航班从阿联酋基地起飞 标志着伊朗领空运作逐步恢复正常化 [1] - 伊朗官方媒体披露除伊斯法罕和大不里士机场外 全国其他机场已恢复国内及国际航班运营 [1] 伊朗航空基础设施现状 - 伊玛目霍梅尼机场作为伊朗最大机场率先重启国际航班接收能力 [1] - 伊朗空域已对国际中转航班全面开放 显示航空管制措施基本解除 [1]

俄美领导人通话 - 俄罗斯总统普京与美国总统特朗普进行今年第五次通话 通话持续近一小时 双方讨论双边关系 乌克兰问题 中东局势等议题 [1] - 双方通话被描述为"坦诚 务实且具体" 同意继续通过外交渠道 国防部及总统助理保持沟通 [1] - 普京强调所有争议问题应通过政治和外交手段解决 双方讨论伊朗及中东局势 叙利亚局势 同意继续对话 [1] 乌克兰问题 - 特朗普提出尽快结束军事行动的问题 普京表示俄方准备继续通过谈判解决冲突 通报伊斯坦布尔第二轮俄乌谈判达成的人道主义协议执行情况 [1] - 普京称俄方准备好推进谈判进程 致力于消除乌克兰危机根源 不会放弃自身目标 [1] - 双方未讨论俄乌新一轮谈判具体日期 也未提及美国部分停止对乌供武话题 [1] 其他讨论 - 俄美元首未讨论举行会晤可能性 但乌沙科夫表示"这个想法正在酝酿 必要时能达成具体共识" [1] - 白宫未就通话发表声明 特朗普在记者提问中表示通话持续很长时间但未取得任何进展 对此感到不快 [2]

中东局势跟踪（7月4日） 美国对伊朗制裁 - 美国财政部网站发布关于伊朗的新制裁措施 [1] 俄罗斯与阿富汗关系 - 俄罗斯成为第一个承认阿富汗塔利班政府的国家 [2] 联合国对以色列立场 - 联合国特别报告员要求各国对以色列实施全面武器禁运，并暂停所有贸易协议和投资关系 [3] 美伊核谈判进展 - 美国中东问题特使威特科夫计划下周在奥斯陆会见伊朗外长阿拉格齐，重启核谈判 [4] 以色列动态 - 以色列对黎巴嫩南部发动多轮空袭 [5] - 以色列与俄罗斯就伊朗和叙利亚问题举行未公开会谈 [5] - 以色列加强对加沙地带最后一个哈马斯据点的军事行动 [5] - 以色列和叙利亚在美国斡旋下举行会谈，旨在结束边境冲突 [5] 伊朗动态 - 伊朗外长称仍遵守不扩散核武器条约 [6] - 伊朗称准备好与其他国家讨论铀浓缩计划范围 [6] - 伊朗副外长表示不打算停止铀浓缩活动，且不会对美国采取进一步报复行动 [6] - 伊朗大部分机场已对航班开放，国家空域向国际过境航班开放（当地时间上午5点至下午6点） [6]

俄美元首通话 - 俄罗斯总统普京与美国总统特朗普通话约一小时 讨论中东局势和俄乌谈判等议题 [1] - 普京表示俄罗斯愿意继续与乌克兰的谈判进程 特朗普提出尽早结束对乌克兰军事行动的问题 [1] - 通话未涉及美国停止对乌武器供应议题 也未讨论俄乌伊斯坦布尔第三轮谈判的具体日期 [1] - 普京强调通过政治和外交手段解决中东问题的重要性 必要时可在24小时内组织新一轮通话 [1] 俄美元首会晤可能性 - 两国领导人未就举行会晤的可能性进行讨论 会晤问题仍悬而未决 [2] - 普京和特朗普此前已预告将在7月3日进行通话 [2] 乌克兰总统泽连斯基表态 - 泽连斯基表示实现俄乌和平需要乌克兰与俄罗斯领导人直接会晤 [4] - 泽连斯基支持特朗普提出的无条件停火倡议 但不确定特朗普和普京是否存在共同观点 [4] 乌克兰矿产开采资金转移 - 泽连斯基签署法案允许将矿产开采资金转入乌克兰—美国重建投资基金 [5] - 美乌重建投资基金由双方各占50%比例参与分配 协议于5月1日由乌美官员签署 [5]

俄美元首通话 - 俄罗斯总统普京与美国总统特朗普通话持续约一小时 讨论中东局势和俄乌谈判等议题 [1] - 普京表示俄罗斯愿意继续与乌克兰的谈判进程 特朗普提出尽早结束对乌克兰军事行动的问题 [1] - 通话未涉及美国停止对乌武器供应议题 也未讨论俄乌伊斯坦布尔第三轮谈判的具体日期 [1] - 普京强调通过政治和外交手段解决中东问题的重要性 必要时可在24小时内组织新一轮通话 [1] - 两国领导人未就举行会晤的可能性进行讨论 会晤问题仍悬而未决 [1] 泽连斯基表态 - 乌克兰总统泽连斯基表示 若要实现俄乌和平 俄乌领导人直接会晤不可或缺 [3] - 泽连斯基指出特朗普和普京是截然不同的两个人 不确定二人是否存在共同观点 [3] - 乌方始终对特朗普提出的无条件停火倡议持支持态度 [3] 美乌重建基金 - 乌克兰总统泽连斯基签署修订《预算法典》的法案 允许将矿产开采资金转入乌克兰—美国重建投资基金 [5] - 美乌重建投资基金由双方参与分配比例各占50% [5] - 该基金协议由乌克兰第一副总理兼经济部长与美国财政部长共同签署 [5]

中东局势动态跟踪 加沙地带冲突 - 加沙多地遭以军空袭 已致108人死亡 [1] - 哈马斯称正在研究新收到的加沙停火协议草案 [2] 伊朗核问题与国际反应 - 美国国务院谴责伊朗暂停与国际原子能机构合作 要求其完全配合 [6] - 伊朗外长表示核设施受损情况待评估 当前无法使用且重启时间未定 [7] - 美国防部宣称摧毁伊朗核设施导致伊核计划推迟约1至2年 [4] - 以色列外交部长呼吁重新启动对伊朗的制裁反击措施 [5] 伊朗军事威慑表态 - 伊朗官员警告若遭遇再次侵略将做出毁灭性回应 [3]