融资安排 - 与Vester Finance的股权融资额度增加500万股 最高占现有发行股本的6.43%及完全稀释后股本的4.26% [1][3] - 协议条款与2025年3月6日公布内容一致 包括发行条件和价格 [1] - 公司可随时无 penalty 终止该协议 [3] 资金状况 - 基于现有协议预期收入 公司资金可支撑至2026年第三季度 [2] - 当前股价下新增融资额潜在总收益为310万欧元 [3] - 若全额使用新增额度 原持股1%的股东股权将稀释至0.94% [3] 公司业务 - 核心临床项目NCX 470为新型一氧化氮捐赠型比马前列素滴眼液 用于降低开角型青光眼或高眼压症患者眼压 [8] - NCX 470在中国、韩国及东南亚市场授权予Ocumension Therapeutics 其他地区授权予Kowa [8] - 临床前项目NCX 1728为与Glaukos合作的一氧化氮捐赠型PDE5抑制剂 [8] - 商业化产品包括青光眼药物VYZULTA（全球授权予Bausch + Lomb）及过敏性结膜炎药物ZERVIATE（多地区授权包括美国Harrow及中国Ocumension） [8] 重要节点 - NCX 470在Denali试验中的确认性III期数据预计2025年8月中旬至9月中旬公布 [7] 股权结构 - Vester Finance现持有约4%股权 同时作为投资者可能短期或长期出售全部或部分股份 [5] 治理程序 - 本次交易经2025年8月7日董事会授权 依据2025年6月27日股东大会第13号决议执行 [4] - 无需向法国金融市场管理局（AMF）提交招股说明书 [4]

文章核心观点 公司通过行使B系列可转换优先股购买期权获得300万美元投资 这是其资本战略和增长轨迹的重要里程碑 资金将用于产品商业化 推动战略计划推进 [1][4] 公司融资情况 - 公司近期通过行使购买期权获得300万美元 此前已获100万美元 目前共获400万美元 剩余100万美元预计6月26日前到账 [1] - 此次融资是公司以500万股B系列可转换优先股换取500万美元股权融资的一部分 每股优先股购买价1美元 转换率为1:1 [1] 公司产品情况 SPRYNG with OsteoCushion Technology - 是关节内注射兽用医疗器械 由无菌细胞外基质微粒组成 微粒可吸附在动物关节滑膜上并与滑膜下组织结合 促进关节力学恢复 有助于管理非感染性关节疼痛 [2] PrecisePRP - 是兽医专用的首款即用型富血小板血浆产品 为白细胞减少的同种异体冻干PRP 为犬马关节内给药提供特定物种浓缩血小板来源 [3] - 无需抽血或离心 方便易用 每瓶含40亿血小板 浓度为每微升50万个血小板 白细胞每微升少于1500个 [3] 公司战略与业务 - 公司是新兴生物医疗设备公司 专注于伴侣动物创新医疗设备和疗法的制造 商业化和授权 策略是高效利用人类疗法治疗伴侣动物 [6] - 公司产品管线丰富 有21项专利保护生物材料 产品 生产工艺和使用方法 两款主打产品已上市销售 [8]

文章核心观点 公司宣布拟进行有担保可转换债券私募配售、关闭融资安排及股权融资，所得款项用于重启矿山和工厂、偿还应付账款等，相关交易有待获得必要批准 [1][6][11][14] 分组1：可转换债券私募配售（Debenture Offering） - 公司拟进行有担保可转换债券私募配售，总收益300万美元 [1] - 债券年利率为有担保隔夜融资利率（SOFR）加10%，发行四年后到期，本金可按不同转换价格转换为普通股，利息以现金支付，公司可提前无惩罚性偿还 [2] - 预计债券由公司董事François Mestrallet购买，构成关联方交易，公司拟依靠相关豁免条款，未提前21天提交重大变更报告 [3][4] - 债券发行预计于2025年6月19日左右完成 [5] 分组2：融资安排（Financing Facility） - 公司拟在债券发行完成同时，与Nebari Natural Resources Credit Fund II, LP关闭此前宣布的800万美元有担保融资安排，年利率为SOFR加12%，期限36个月 [6] - 公司在交易完成365天后可部分或全部提前还款，最低还款额100万美元，若贷款人未获25%绝对回报需支付补足金额 [7] - 经TSX Venture Exchange最终批准，公司将在交易完成日向贷款人发行87,040,000份认股权证，每份认股权证可按0.0625美元价格购买一股普通股，期限36个月 [8] - 认股权证及相关普通股有4个月零1天法定持有期，属美国证券法规下受限证券，行使认股权证所得资金可用于提前还款且无需支付补足金额 [9] 分组3：股权融资（Equity Financing） - 公司拟在交易完成日进行非经纪股权融资，收益100万美元，以每股0.05美元价格出售单位 [11] - 每个单位包括一股普通股和一份普通股购买认股权证，认股权证可在36个月内按0.08美元价格购买一股普通股 [12] - 若交易完成后12至36个月内，普通股20个连续交易日成交量加权平均交易价格超过0.12美元，公司可选择加速认股权证到期 [13] 分组4：资金用途与条件 - 公司拟将债券发行、融资安排和股权融资所得净收益用于重启Sleeping Giant矿山和工厂、偿还应付账款、营运资金和一般公司用途 [14] - 相关交易有待获得必要批准，包括TSX Venture Exchange最终批准 [14] 分组5：公司信息 - 公司是加拿大勘探公司，在魁北克省西北部拥有物业，拥有Sleeping Giant矿山和工厂以及Flordin物业 [17]

股权交易与融资 - 公司拟公开发行最多1150万股普通股，可通过行使公开认股权证获得[8] - 出售股东Dominion Capital LLC拟转售最多2505万股普通股[9] - 公司与Dominion的股权购买协议可能带来最多5000万美元总收益[9] - 发行前已发行普通股数量为15362278股，公开认股权证行权价格为每股11.50美元[73] - 公司此次发行最多将发售3655万股普通股[73] 股价与权证 - 2024年10月10日，公司普通股在纳斯达克资本市场最后报告售价为每股1.20美元，公开认股权证为每份0.05美元[15][73] - 若普通股交易价格持续超过每股11.50美元，公开认股权证持有人可能行使认股权证[11] 票据情况 - “Additional Bridge Notes”本金情况及相关信息[27] - 高级无担保可转换票据本金500,000美元，固定转换价格10美元/股[40] - 交换票据本金2,523,744.29美元，年利率8.00%，初始固定转换价格10美元/股[43] - 量子票据总本金3,000,000美元，原始发行折扣7%，年利率12%，固定转换价格10美元/股或转换前7个连续交易日最低每日成交量加权平均价格的85%[51] 业务情况 - 通过全资子公司VSee Lab为美国医院和企业提供远程医疗平台[61] - 通过全资子公司iDoc提供高 acuity患者护理解决方案，包括专科重症监护室服务[64] 风险与挑战 - 向Dominion出售或发行普通股可能导致股权稀释，其出售股份或市场预期可能致公司普通股价格下跌[77] - 公司可能需额外融资维持运营，后续融资条款可能对股东不利[81] - 公司所处远程医疗行业竞争激烈，竞争加剧会带来定价压力[91] - 远程医疗服务和平台市场需求和利用率存在高度不确定性[96] - 公司未来可能亏损，难以实现或维持盈利和正现金流[98] - 公司业务和运营结果可能按季度和年度波动，影响股价[102] - COVID - 19疫情或类似事件已对公司业务、财务和运营产生不利影响，未来影响程度未知[104] - 公司销售周期长且不可预测，成本高，可能因新冠疫情等因素延长[109] - 医疗行业支出变化可能影响公司收入，时机和影响难以预测[110] - 公司业务存在医疗事故风险，可能导致成本增加和声誉受损[111] - 经济不确定性或衰退可能导致客户资金减少，影响公司业务增长[112] - 客户不续签合同、降低费用或不购买额外服务，可能致公司收入下降[117] - 公司远程医疗业务依赖网络维护和扩展，否则未来增长受限[118] - 若无法开发和发布新解决方案，可能导致失去客户和市场份额[122] - 技术支持服务质量差可能损害公司与客户关系和财务状况[123] - 竞争激烈，公司可能无法吸引和留住高素质员工，影响业务发展[125] - 公司收购可能分散管理层注意力、导致股权稀释和业务整合困难[129] - 公司发展依赖增长，若无法有效管理增长，可能出现费用增加等问题[133][136] - 公司业务模式和解决方案若失去作为传统医疗补充的可行性，可能导致年度净美元留存率下降[134] - 公司增长预计需大量资本支出，可能使资金转移，若管理不善费用可能超预期增加[136] - 公司未来可能面临诉讼，败诉需支付高额罚款等，影响保险和股价[140] - 公司可能面临医疗责任索赔，若保险不覆盖需支付高额费用，影响业务和声誉[141] - 税务机关可能要求公司补缴销售和使用税等，对经营结果产生不利影响[144] - 公司可能需通过股权或债务融资获取额外资金，若无法获得，业务增长和应对挑战能力受限[145] - 若公司未遵守美国医疗保健法律法规，将面临罚款等后果[146] - 美国联邦多项法律严格监管医疗行业，违反会对公司业务等产生重大不利影响[147][148] - 美国政府部门加强对医疗服务提供商审查，违反联邦虚假索赔法案面临罚款及三倍损害赔偿[149] - 州立法和监管变化或使公司平台运营复杂度增加和成本上升，影响业务等[151] - 政府监管和执法活动演变或使公司成本增加，影响经营成果[152] - 公司业务受联邦和州机构问询和审计，若审计结果重大违规需承担额外费用[153] - 若公司违反州法律法规，可能需整改业务、面临罚款，甚至终止业务，导致收入下降[154] - 若公司违反医疗保健法律和政府法规，可能遭受处罚或需对运营做出重大改变[155] - 公司对个人身份信息收集、使用和披露需遵守法规，违规或致重大责任和声誉损害[158] - HIPAA要求医疗保健提供者和业务伙伴制定和维护政策和程序，违规有处罚[159] - 受保护健康信息泄露按不同情况报告HHS[163] - 2021年4月5日生效规则禁止信息封锁电子健康信息，公司需合规，违规或面临重大经济处罚[170] - 公司在索赔提交服务中违反法律法规，可能面临调查、处罚等[172] - 应对第三方保险和管理式医疗实体审计、调查成本高昂且可能增加，或需退还或追溯调整已支付金额[173] - 收入周期管理服务若违规，公司可能面临政府调查等，影响业务[174] - 医生执照和资质认证成本影响利润率，获取时间长，需求增加时成本可能上升[175] - 部分远程医疗软件产品可能需FDA监管审查[176] - 未能跟上技术进步会使公司解决方案过时，新解决方案存在成本超支等风险[177] - 系统安全漏洞会使公司承担重大责任，损害声誉和业务，需投入资源增强安全措施[178] - 依赖电信和互联网服务提供商，服务中断或供应商无法满足需求会损害业务[181] - 未能保护或执行知识产权会损害公司技术和品牌，维权成本高且可能面临诉讼风险[184] - 可能因侵犯他人知识产权而产生巨额成本，面临索赔和诉讼[189] - 软件平台可能因错误等问题无法正常运行，损害声誉，引发索赔，影响业务[190] 公司属性与要求 - 公司是“较小报告公司”，符合减少的上市公司报告要求，非关联方持有的普通股市值低于7亿美元且上一财年年收入低于1亿美元[16][68] - 公司作为新兴成长型公司，若三年内非convertible债务超过10亿美元等情况将不再是新兴成长型公司[192] - 公司需在2024年12月31日结束的年度报告（表10 - K）开始提供关于财务报告内部控制有效性的年度管理层报告[198] 子公司情况 - VSee Lab在2023年12月31日结束的财年运营持续亏损且财务状况不佳，其独立注册会计师事务所报告对其持续经营能力表示严重怀疑[200]

As filed with the Securities and Exchange Commission on March 21, 2024 Not Applicable (Translation of Registrant's name into English) (State or Other Jurisdiction of Incorporation or Organization) India 7370 Not Applicable (Primary Standard Industrial Classification Code Number) (I.R.S. Employer Registration No. 333- UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 Form F-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 Sify Technologies Limited (Exact name of Registrant as s ...

融资与发行 - 公司拟发售2,941,176股普通股、2,941,176份预融资认股权证和2,941,176份认股权证，公开发行价每股2.38美元[8][9] - 预融资认股权证行使价格为每股0.01美元，组合公开发行价格为每份2.37美元[10] - 认股权证行使价格为每股2.38美元，自发行之日起五年到期[10] - 公司拟向Hanmi Pharmaceutical Co., Ltd.私募发行，发行价每股2.50美元，总收益约400万美元[12] - 承销商有30天选择权，可额外购买最多441,176股普通股和/或额外认股权证[17] - 私募发行中，新桥证券获总购买价格7.0%的配售代理费和总发售量7%的认股权证[13] - 本次发行和私募配售前公司有7942363股普通股流通，发行后假设无人行使认股权证则有12483629股，若超额配售权行使则有12924806股[64] - 预计本次发行和私募配售净收益约990万美元，若超额配售权行使则约1090万美元，用于营运资金和一般公司用途[66] 股价与市场 - 2024年1月10日，纳斯达克普通股销售价格为每股2.38美元，多伦多证券交易所为每股3.14加元[9] - 预融资认股权证和认股权证无公开交易市场，流动性有限[11] - 本次发行需获得多伦多证券交易所批准[9] 产品研发 - 公司正在开发tuspetinib和luxeptinib，均处1期临床试验阶段[41] - tuspetinib在国际1/2期临床试验进入APTIVATE扩展试验，若获批，预计2035年年销售额超30亿美元[42] - luxeptinib新G3配方吸收性能改善，正进行每日两次连续口服给药测试[45] - 截至12月26日，共对160例复发/难治性急性髓系白血病患者给予Tuspetinib治疗[51] - Tuspetinib单药在80 - 160mg治疗剂量下，VEN初治患者总体完全缓解率为29%，FLT3突变患者CRc率为42%，FLT3未突变患者CRc率为19%[51] - TUS/VEN双药治疗研究中，所有可评估患者CRc率为25%，VEN初治患者为43%，既往VEN治疗患者为21%[58] 专利情况 - 截至1月10日，公司拥有43项已授权专利涵盖HM43239化合物或类似化合物，预计保护期至2038 - 2039年，美国和专利合作条约缔约国还有待决专利申请，预计到期日在2038 - 2042年[57] - 截至1月10日，公司拥有49项已授权专利涵盖CG - 806化合物等，预计保护期至2033 - 2038年，美国和专利合作条约缔约国还有待决专利申请，预计到期日在2038 - 2039年[61] 公司历史与架构 - 公司于1986年9月5日成立，原名RML Medical Laboratories Inc.，经历多次更名和合并[46] - 2010 - 2023年公司多次按不同比例合并已发行普通股[46][47] - 公司拥有两家子公司，分别是Aptose Biosciences U.S. Inc.和NuChem Pharmaceuticals Inc.，持股比例分别为100%和80%[48] - 公司总部、注册和记录办公室位于加拿大多伦多，行政办公室位于美国圣地亚哥[49] 风险与挑战 - 公司自1986年成立以来未盈利，2020 - 2022财年净亏损分别为5520万美元、6540万美元和4180万美元，截至2022年12月31日累计亏损4.643亿美元[96] - 公司未来十二个月持续经营能力存在重大疑虑[87] - 公司目前无产品销售收入，未来几年可能继续亏损，需大量资金完成产品研发[89][97] - 公司研发后续试验需大量资金，资金筹集困难可能导致研发延迟或停止[91] - 公司运营可能受自然灾害、战争、健康危机等不可控事件影响[95] - 公司严重依赖关键高管和科学家，人员流失可能影响产品开发能力[100] - 员工不当行为可能导致公司面临监管制裁、声誉受损和业务受重大不利影响[101] - 公司无销售、营销和分销经验，自行建立相关能力需投入大量资金且面临诸多风险[102] - 公司可能通过收购、合作或引进产品候选药物来扩展业务，但存在诸多风险[104] - 公司持有美元现金和现金等价物，部分费用以加元等外币支出，汇率波动可能导致外汇损失[106] - 公司资源和资金有限，战略决策失误会对业务、财务和运营产生不利影响[118] - 公司可能无法按预期时间和成本实现项目目标[119] - 临床测试延迟会增加产品开发成本，影响商业化和财务状况[120] - 公司依赖合同制造商，质量、成本或交付问题会损害业务运营[122] - 公司产品部分组件由国外第三方制造，面临国际市场多种风险[126] - 患者招募困难会导致临床试验延迟或取消[127] - 无法成功开发伴随诊断会影响产品获批和商业潜力[129] - 依赖第三方进行临床研究和试验，其表现不佳会损害公司业务[132] - 临床研究负面结果和安全事件会影响产品商业化和公司财务[133] - 生物技术和制药行业竞争激烈，公司产品可能不被市场接受，难以盈利[137] - 公司专利申请结果不确定，已授权专利也可能被挑战无效或不可执行[145] - 公司从Hanmi和CG处获得重要知识产权许可，需承担多项义务[157][158] - 公司产品的研发、生产和营销受政府广泛监管[161] - 美国和国际上的举措增加药品定价压力，公司产品市场接受度和销售依赖第三方支付方报销[167][171] - 2022年7月18日，公司收到纳斯达克通知，连续30个工作日普通股收盘价低于1美元/股的最低要求[192] - 加拿大法律可能延迟或阻止公司控制权变更[196] - 非加拿大投资者因公司在加拿大注册和运营，可能难以获取和执行对公司的判决[200]

证券发行费用 - 公司证券发行和分销预计总费用547,800美元，含多项费用[11] 股份发行情况 - 2020年6月24日向创始人发行8,480,000股普通股，对价50,880美元[15] - 2020年9月30日发行213,730股优先股，获毛收入64,119美元[15] - 2021年1月24日因转换本票发行1,046,808股普通股，获毛收入24,600美元[15] - 2021年8月24日至11月22日发行3,635,252股优先股，获毛收入1,090,577美元[15] - 2023年9月13日发行83,332股普通股和99,998份认股权证，获毛收入249,996美元[17] 本票发行情况 - 2022年4 - 5月向5名投资者发行本票，总额183,970美元，年利率8%[15] 融资情况 - 2022年7月15日A轮融资第一期结束，发1,090,029股A类优先股，获毛收入1,462,146美元[15] 股权相关变动 - 2023年3月2日授权发行普通股数量从19,000,000增至300,000,000 [17] - 2023年6月1日向独立董事授予股票期权，行使价每股5.00美元[17] 证券法相关规定 - 证券发行数量和价格变动不超20%可按规则提交招股说明书[22] - 每次生效后修订视为新注册声明[24] - 按规则提交招股说明书视为注册声明一部分[24] 其他事项 - 注册声明于2023年11月3日在纽约签署[26] - 董事等指定Jordan R. Plews为合法代理人[28] - Jordan R. Plews等多人于2023年11月3日签署注册声明[30]