文章核心观点 - 2025年至今亚马逊股价下跌表现不佳，好市多股价上涨表现稳健，但从长期看亚马逊成长前景优于好市多，且当前估值比好市多便宜，是更好的投资选择 [1][2][10] 公司表现 股价表现 - 2025年至今亚马逊股价随市场指数下跌超20%，还暂停部分新数据中心租赁，而好市多股价受股市动荡影响小，上涨约7% [1][2] 业务表现 - 好市多业务受经济逆风影响小，虽约三分之一美国销售额来自进口产品，但不到一半来自中美加墨高关税国家，公司准备将关税成本影响降至最低 [3][4][5] - 亚马逊近期季度销售额同比增长10%，好市多增长9.1%；亚马逊第一季度收益近翻倍至200亿美元，好市多净收入仅增长2.6%；华尔街预计亚马逊明年收益飙升19.6%，好市多增长约10.7% [6][7] 公司优势 好市多优势 - 好市多在经济衰退时表现可能优于亚马逊，因其业务受经济逆风影响小，投资者认可其在经济低迷期的韧性，视其股票为市场波动和经济不确定时的避风港 [3][5] 亚马逊优势 - 亚马逊在对长期投资者更重要的增长方面胜过好市多，有更多提升盈利能力的手段和增长路径，人工智能、医疗保健、自动驾驶、卫星互联网等业务都有增长潜力 [6][8][9] 估值比较 - 亚马逊远期市盈率为26.2，好市多为54.4，亚马逊成长前景能支撑较高市盈率，而好市多不能，当前亚马逊比好市多便宜 [11][12]

财报预期表现 - 公司预计在2025年4月24日盘后公布第一季度财报 收入和每股运营资金(FFO)预计将实现同比增长 [1] - 市场一致预期季度总收入为14.2亿美元 同比增长6.8% 其中租赁收入预期9.723亿美元(同比增长8.7%) 互联及其他收入预期1.151亿美元(同比增长6.5%) [6] - 每股FFO市场预期为1.73美元 较去年同期增长3.6% 但过去一个月该预期被小幅下调 [8] 历史业绩与运营优势 - 上一季度核心FFO每股1.73美元 超出市场预期1.70美元 主要得益于租赁势头稳定和租金率提升 [2] - 过去四个季度中 公司三次超出FFO预期 平均超出幅度达1.36% [3] - 公司拥有308个数据中心 覆盖全球50多个大都市区 且保持良好入驻率 这使其能够把握数字化转型和人工智能普及的机遇 [4] 客户结构与业务基础 - 客户群质量高且多元化 涵盖云计算、内容、信息技术、网络、企业及金融行业 [5] - 大部分租户为投资级客户 且众多客户使用其多个地点的服务 这为收入稳定性提供了支撑 [5] 行业环境与挑战 - 顶级数据中心市场需求强劲 尽管入驻率高 新建设施仍被快速吸纳 [3] - 高利率环境可能对季度业绩产生一定影响 增加了公司的借贷成本 影响其房地产收购和开发能力 [7] 量化模型预测 - 量化模型未显示公司本季度FFO会超出预期 因公司当前盈余ESP为0.00% 且Zacks评级为3级(持有) [9] - 模型显示有两家其他REIT公司(HST和VNO)更可能带来盈余惊喜 因其盈余ESP均为+2.03%且评级同为3级 [11][12]

文章核心观点 人工智能创新或为“七巨头”中的三只股票带来巨大推动力 [1] 具体内容 - 视频讨论英伟达及另外两只“七巨头”股票 [1] - 股票价格采用2025年3月10日盘后价格，视频于同日发布 [1]

文章核心观点 科技公司支持到2050年全球核能至少增加两倍的努力，凸显各行业对扩大核能的支持在增加 [1][2] 分组1：签署承诺情况 - 亚马逊、谷歌和Meta周三表示支持到2050年全球核能至少增加两倍的努力 [1] - 这些科技公司签署了2023年12月20多个国家在联合国气候变化大会上首次通过的承诺，金融机构去年也支持该承诺 [2] - 该承诺由世界核协会在休斯顿举行的标普全球能源周会议期间牵头 [5] 分组2：科技公司能源需求与选择 - 亚马逊、谷歌和Meta在美国建设人工智能中心，成为能源需求的重要驱动力，因认为仅可再生能源无法满足需求而转向核能 [3] 分组3：科技公司相关行动 - 亚马逊和谷歌去年10月宣布投资以帮助推出小型核反应堆 [4] - Meta去年12月呼吁核开发商提交提案，以帮助该公司在美国增加多达4吉瓦的新核能 [4]

文章核心观点 - 人工智能推动甲骨文公司股价在过去12个月上涨50% 虽股价从52周高点回落 但公司因数据库优势和云计算基础设施在人工智能领域取得成功 营收和利润增长 不过当前估值较高 现在并非最佳买入时机 可等待股价进一步下跌或采用美元成本平均法建仓 [1][2][10] 公司人工智能成功因素 - 公司起源于数据库 人工智能领域成功是其业务自然延伸 [3] - 云计算基础设施超人工智能业务 因更快且成本更低 吸引企业使用其进行人工智能训练 [4] - 云计算基础设施训练人工智能需大量快速强大计算机 推动企业使用公司服务 第二财季云收入同比增长24%至59亿美元 总销售额同比增长9%至141亿美元 [5] 公司人工智能收入增长情况 - 首席执行官称公司人工智能需求创纪录且将持续增长 第三财季获得Meta Platforms为客户 其收入贡献未计入第二财季数据 [6] - 管理层预计2025财年收入将较上一年实现两位数增长 2024财年销售额为530亿美元 同比增长6% [7] - 人工智能推动销售增长 使第二财季每股收益同比增长24%至1.10美元 [8] 公司资本支出情况 - 管理层预计2025财年资本支出将是2024年69亿美元的两倍 公司为满足客户需求扩展云计算基础设施 [9] - 公司过去12个月经营现金流达203亿美元 财务状况可支持资本支出增长 [9] 公司股票投资建议 - 公司人工智能业务成功且财务状况良好 但市盈率在云计算领域关键竞争对手中最高 股票仍被高估 现在不是最佳买入时机 应等待股价进一步下跌 [10][11] - 可现在买入少量股票 采用美元成本平均法逐步建仓 降低股价走势不确定性影响 同时拥有成功人工智能科技公司股份 [12]