发行信息 - 本次公开发行股票1985.1367万股，占发行后总股本的25%，发行后总股本为7940.5467万股[9] - 每股面值1.00元，每股发行价格152.38元，发行市盈率267.32倍，发行市净率3.89倍[9][56] - 发行日期为2023年3月22日，拟上市板块为上海证券交易所科创板[9] - 保荐人（主承销商）为海通证券股份有限公司[9] - 募集资金总额302,495.13万元，募集资金净额273,079.07万元[56] 业绩数据 - 2022年度营业收入48,467.55万元，同比增长40.05%，净利润7,172.51万元，同比增长41.15%[95] - 2022年7 - 12月营业收入27,949.04万元，同比增长20.90%[95] - 2022年度经营活动产生的现金流量净额为5,467.38万元，同比增长55.72%[99] - 预计2023年第一季度营业收入1 - 1.2亿元，同比变动25% - 51%；净利润1000 - 1500万元，同比变动75% - 163%；扣非后净利润850 - 1350万元，同比变动155% - 307%[102] 产品与技术 - 公司自产的90kV和130kV微焦点X射线源分别于2020年下半年和2022年上半年进入产业化量产阶段[32] - 2021年公司销售的X射线检测智能设备中使用自制微焦点X射线源的占比约为15%，集成电路及电子制造检测领域应用自产射线源的比例为30.55%，新能源电池检测领域应用自产X射线源的比例为5.43%[25] - 公司拟三年内实现微焦点X射线源自主可控，X射线检测设备中应用自产X射线源比例将从2022年的35%左右提升至95%以上[40] - 2022 - 2025年，公司自产X射线源产能提升安排分别为450 - 470套、1050 - 1150套、1700 - 1800套、2300 - 2400套[42] 客户与市场 - 宁德时代是公司主要客户兼股东，2022年8月公司与宁德时代签订供货协议，2023年12月31日前宁德时代累计采购130kV微焦点X射线源500套[17][43] - 电子制造领域积累超2000家客户，报告期交付超800台X射线智能检测装备[76] - 铸件焊件及材料检测领域，国外厂商市场占有率约为60%，公司市场占有率约为4%[36] 财务指标 - 报告期各期末，公司存货余额分别为4021.83万元、5452.41万元、10137.03万元和14397.93万元[38] - 报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为6596.52万元、6016.40万元、9869.43万元和11539.74万元[127] - 报告期内，公司主营业务毛利率分别为39.44%、40.51%、40.47%和38.44%[126] 股权结构 - 截至招股书签署日，公司有24名股东，4名股东持股5%以上[164] - 截至招股书签署日，日联实业持有发行人36.34%股权，为控股股东；刘骏和秦晓兰合计控制公司46.82%股权，为实际控制人[173] 子公司情况 - 截至招股说明书签署日，公司有深圳日联、重庆日联2家全资子公司[168] - 2022年6月30日深圳日联总资产11966.71万元，净资产6629.09万元，营业收入10949.01万元，净利润1269.92万元[169] - 重庆日联2022年6月30日总资产11034.75万元，净资产3575.52万元，营业收入3617.91万元，净利润179.76万元[170][171]

发行信息 - 本次公开发行股票1985.1367万股，占发行后总股本的25%，发行后总股本7940.5467万股[9] - 预计发行日期为2023年3月22日，招股意向书签署日期为2023年3月14日[9] - 拟上市板块为上交所科创板，保荐人（主承销商）为海通证券[9] 业绩数据 - 2022年度营业收入48467.55万元，同比增长40.05%，净利润7172.51万元，同比增长41.15%[97] - 2022年7 - 12月营业收入27949.04万元，同比增长20.90%，净利润同比增长39.11%[97] - 2022年度经营活动产生的现金流量净额为5467.38万元，同比增长55.72%[101] - 预计2023年第一季度营业收入在1亿元至1.2亿元之间，同比变动25%至51%[105] - 预计2023年第一季度净利润在1000万元至1500万元之间，同比变动75%至163%[105] 产品数据 - 2021年公司销售的X射线检测智能设备中使用自制微焦点X射线源的占比约为15%[27] - 2022 - 2025年，公司自产X射线源产能提升安排分别为450 - 470套、1050 - 1150套、1700 - 1800套、2300 - 2400套[41] - 2022 - 2025年，检测设备应用自产X射线源的数量比例分别为30% - 35%、60% - 65%、85% - 90%、95% - 100%[41] 市场数据 - 在铸件焊件及材料检测领域，国外厂商市场占有率约为60%，公司市场占有率约为4%[36] - 公司X射线检测设备在集成电路检测领域，尚未涉及3μm及以下检测精度领域[36] 财务数据 - 2022年6月30日经审计，发行前每股净资产6.40元，发行前每股收益0.76元[56] - 保荐承销费若募资总额不超10亿，为募集资金总额的7.08%，超过10亿，额外部分按9.43%计算，保荐费为200万元[57] - 会计师费用1500.00万元，律师费用1073.58万元，信息披露费用566.04万元，发行手续费用29.36万元[57] 股权结构 - 报告期末公司股本为5955.41万元，日联实业持股2301.30万股，占比51.14%[159][161] - 宁德时代是公司主要客户兼股东[17] - 截至招股意向书签署日，公司有24名股东，2家全资子公司深圳日联和重庆日联[168][172] 技术研发 - 公司形成8项核心技术并应用于主营业务产品[84] - 最近3年累计研发投入占最近3年累计营业收入比例为9.00%，符合科创属性评价标准[89] - 截至招股意向书签署日，公司已获得境内专利359项（其中发明专利40项）、境外专利7项、软件著作权53项[112] 未来展望 - 公司拟三年内实现微焦点X射线源自主可控，检测设备中应用自产X射线源比例将从2022年的35%左右提至95%以上[41] - 本次募集资金扣除发行费用后将投资于四个项目，总投资额和拟投入募集资金均为60000万元[109]

发行相关 - 发行股数为1000万股（未考虑超额配售选择权）或1150万股（全额行使），超额配售不超150万股，占比15%[9][62] - 每股面值1元，发行价格6.26元[9][62] - 预计发行日期为2023年2月23日[9] - 行使超额配售选择权前发行后总股本为1.623亿股，全额行使则为1.638亿股[9] - 发行前市盈率15.84倍，发行后市盈率16.89倍（行使前）或17.04倍（全额行使后）[62] - 发行前市净率1.77倍，发行后市净率1.72倍（行使前）或1.71倍（全额行使后）[62] - 发行前净资产收益率8.00%，发行后净资产收益率10.56%（行使前）或10.41%（全额行使后）[62] - 战略配售发行数量200万股，占超额配售选择权行使前发行总股数20.00%，占全额行使后17.39%[64] - 预计募集资金总额6260万元（未考虑）或7199万元（全额行使），净额5181.26万元（未考虑）或6035.21万元（全额行使）[64] - 发行费用1078.74万元（行使前）或1163.79万元（全额行使）[64] 业绩数据 - 2019 - 2022年1 - 6月主营业务综合毛利率分别为3.84%、4.92%、4.99%和6.60%[27][101] - 2021年初定向发行到位募集资金2.016亿元[29] - 报告期内扣除非经常性损益后净资产收益率分别为21.85%、25.43%、11.78%和8.00%（半年度未年化）[29][103] - 报告期各期末存货账面价值分别为19432.20万元、16922.40万元、25700.00万元和15571.75万元，占各期末资产总额比重分别为50.74%、35.09%、33.86%和23.61%[30][104] - 有在手订单匹配的存货金额占存货账面价值比例分别为71.39%、62.47%、82.34%和66.86%[30] - 报告期内营业收入分别为203612.90万元、227392.98万元、171126.42万元和95690.62万元，净利润分别为5419.85万元、7180.75万元、6223.44万元和4419.80万元[31][105] - 2021年因与威孚环保停止合作及疫情影响，收入确认金额约减少6800万元[31] - 2022年度公司实现营业收入198,254.73万元，同比增长15.85%[38] - 2022年度公司实现归属于母公司所有者的净利润6,796.27万元，同比增长9.20%[38] - 2022年度扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润6,772.52万元，同比增长12.55%[38] - 截至2022年12月31日，公司资产总额为74,724.93万元，较上年末减少1.56%[38] - 截至2022年12月31日，公司负债总额为18,437.27万元，较上年末下降16.78%[38] 客户与市场 - 报告期各期，公司向前五大客户销售金额分别为19.74亿元、22.57亿元、15.72亿元和8.48亿元，占当期营业收入比重分别为96.94%、99.26%、91.87%和88.62%[14][84] - 报告期内，公司向第一大客户威孚高科销售金额分别为14.68亿元、16.49亿元、7.44亿元和2.84亿元，占当期营业收入比重分别为72.12%、72.54%、43.48%和29.65%[14][84] - 2022年1 - 6月，威孚高科汽车后处理系统业务收入同比下降26.27%，公司对其收入同比下降与之基本匹配[18][87] - 2021年和2022年1 - 6月公司对威孚高科销售额下降，但基础化工领域高毛利率收入大幅增长，净利润保持较高水平[87] - 国际化工巨头占据我国汽车尾气净化领域70%以上市场份额[54] - 汽车尾气净化领域报告期累计销售额61.34亿元，基础化工领域报告期累计销售额7.75亿元[55][75] 产品与产能 - 贵金属前驱体收入占比超过70%[27] - 公司氢燃料电池汽车用铂基催化剂等新产品已批量化试生产，处于客户验证或试用测试阶段[76] - 本次募集资金投资项目达产后，预计每年新增贵金属前驱体产能69吨，面向市场销售产能33吨，新增贵金属多相催化剂产能530吨，新增铑催化剂产能2吨[37][117] 公司概况 - 公司名称为杭州凯大催化金属材料股份有限公司，证券简称凯大催化，证券代码830974[50] - 有限公司成立于2005年3月18日，股份公司成立于2014年4月9日[50] - 公司注册资本为15230万元[50][120] - 公司法定代表人为姚洪[50] - 公司办公地址和注册地址均为浙江省杭州市拱墅区康桥路7号101室[50] - 公司控股股东和实际控制人为姚洪、林桂燕[50] - 公司主办券商为国金证券，挂牌日期为2014年8月13日[50] - 证监会行业分类为C26化学原料和化学制品制造业[50] - 管理型行业分类为C2661化学试剂和助剂制造[50] 风险提示 - 公司本次公开发行股票注册获批后，发行受市场环境等多因素影响，发行后不满足北交所条件可能导致发行失败[11] - 公司产品瞄准进口替代市场，但在资金等方面与国际化工巨头有差距，进口替代可能不及预期[20] - 若未来公司对威孚高科销售金额下降且其他客户市场开拓不及预期，可能导致收入下滑[87] - 2022年3月以来上海疫情使公司采购、生产及物流环节受影响[93] - 若公司不能有效转移原材料价格上涨压力等情况，会对经营业绩产生不利影响[91] - 若公司不能根据宏观经济环境调整经营策略，可能影响生产经营和盈利能力[95] - 随着公司规模扩大，若管理水平不能适应扩张，将面临管理风险[110]

公司概况 - 公司是国内领先的工业X射线智能检测装备供应商，2009年7月成立，2015年在新三板挂牌，2017年终止挂牌[46][60] - 注册资本为5955.41万元，控股股东为日联实业，实际控制人为刘骏和秦晓兰[46][162] 财务数据 - 2022年1 - 9月营业收入32,045.17万元，同比增长42.46%，净利润3,250.25万元，同比增长23.75%[85] - 2022年度预计营业收入4.5亿至5亿元，同比变动30.03%至44.47%；预计净利润6500万至8500万元，同比变动27.91%至67.27%[92] - 报告期各期末，存货余额分别为4021.83万元、5452.41万元、10137.03万元和14397.93万元[40][41] 产品数据 - 2021年公司销售的X射线检测智能设备中使用自制微焦点X射线源占比约15%[28][102] - 2022 - 2025年，自产X射线源产能提升安排分别为450 - 470套、1050 - 1150套、1700 - 1800套、2300 - 2400套[44] 市场情况 - 在铸件焊件及材料检测领域，国外厂商市场占有率约为60%，公司市场占有率约为4%[38][132] 未来展望 - 拟三年内实现微焦点X射线源自主可控，X射线检测设备中应用自产X射线源比例将从2022年的35%左右提升至95%以上[42] 合作协议 - 2022年8月至2023年12月31日，宁德时代累计采购130kV微焦点X射线源500套[45][70] 发行信息 - 发行股数不超过1985.14万股，占发行后总股本不低于25%，发行后总股本不超过7940.55万股[58][190][191] - 保荐人（主承销商）为海通证券股份有限公司[10]

发行相关 - 发行股数不超2000万股（未考虑超额配售选择权），不超2300万股（全额行使），超额配售不超300万股[10][63][79][153] - 每股发行底价10.18元/股[10][63] 业绩数据 - 报告期内，营业收入分别为203612.90万元、227392.98万元、171126.42万元和95690.62万元，净利润分别为5419.85万元、7180.75万元、6223.44万元和4419.80万元[32] - 2022年度，营业收入198254.73万元，同比增长15.85%，净利润6796.27万元，同比增长9.20%[39] 客户销售 - 报告期各期，向前五大客户销售金额分别为197379.21万元、225688.84万元、157230.47万元和84804.84万元，占比分别是96.94%、99.26%、91.87%和88.62%[15][84] - 向第一大客户威孚高科销售金额分别为146843.32万元、164935.34万元、74409.60万元和28374.15万元，占比分别是72.12%、72.54%、43.48%和29.65%[15][84] 成本与毛利率 - 贵金属原料占营业成本金额的99%以上[22][89] - 2019 - 2022年1 - 6月，主营业务综合毛利率分别为3.84%、4.92%、4.99%和6.60%[28][100] 存货情况 - 报告期各期末，存货账面价值分别为19432.20万元、16922.40万元、25700.00万元和15571.75万元，占比分别为50.74%、35.09%、33.86%和23.61%[31][102] - 有在手订单匹配的存货金额分别为13871.97万元、10572.11万元、21162.31万元和10410.94万元，占比分别为71.39%、62.47%、82.34%和66.86%[31][102] 募集资金与项目 - 2021年初定向发行到位募集资金2.016亿元[30][101] - 本次募集资金投资项目达产后，预计新增贵金属前驱体产能69吨（面向市场销售33吨）、贵金属多相催化剂产能530吨、铑催化剂产能2吨[38][115] 股权结构 - 截至招股书签署日，实际控制人姚洪、林桂燕合计控制公司33.2048%股份，拟发行2000万股后，控制比例将稀释至29.3505%[36][109] 产品收入 - 贵金属前驱体的收入占比超过70%[28] - 应用于机动车尾气净化的贵金属前驱体产品报告期内累计销售额达61.34亿元[74] - 应用于基础化工领域的铑催化剂产品报告期内累计销售额达7.75亿元[74] 子公司情况 - 截至招股书签署日，有3家全资子公司和1家参股公司[165] - 2022年1 - 6月，江西凯大总资产2455.12万元，净资产2237.01万元，净利润 - 35.91万元[169] - 2022年1 - 6月，浙江凯大总资产15961.67万元，净资产10219.98万元[171] - 2022年6月30日，宁波凯大总资产19639.62万元，净资产2163.55万元，净利润504.15万元[175] 公司治理 - 董事会现有董事9名，其中独立董事3名[178] - 监事会现有监事3名，高级管理人员包括总经理、副总经理、董事会秘书和财务负责人[190][195]