美国就业与经济增长 - 美国潜在非农业部门就业增长可能从目前每月超过10万个下降到明年年底的不到1万个 [1] - 预计美国明年潜在经济增长率将从目前的略高于2%下降至1 4-1 6% [1] - 过去两年美国私营企业平均每月新增就业人数约为172000人 未来潜在增长大幅下降 [1] 日本央行政策 - 日本央行6月利率决议对债券购买计划的中期审查结果与市场预期相符 但未提出2027年4月及以后的计划 [1] - 购债规模缩减的具体程度仍然不明确 [1] 美联储政策分歧 - 美联储政策制定者对2025年利率路径的分歧程度创下过去十年来的最高水平 [2] - 2025年降息预期中值为两次（50个基点） 预测范围从不降息到降息75个基点不等 [2] - 最常见预测与次常见预测之间的差距达到50个基点 为十年来最大差异 [2] 美元与国债 - 预期美元中期将持续走弱 但不会失去全球储备货币地位 [2] - 尽管美国信贷评级被下调 外资仍愿意投资美国国债 因其收益率较高 [2] - 美国国债收益率可能保持在4%至5%之间 [3] 全球市场关键变量 - 各国关税协议、美元汇率变动以及美国赤字风险将是影响全球市场的重要因素 [3] - 预计主要国家可能就关税问题达成部分共识 并延长宽限期 同时推出特定行业关税措施 [3]

美国国债收益率在数据公布后略微回落；两年期美国国债收益率跌1.1个基点，报3.939%，10年期国债 收益率现跌2个基点，报4.371%，30年期美国国债收益率跌2.4个基点，报4.869%。 美国30年国债收益率 ...

美国国债收益率变动 - 10年期美国国债收益率日内下跌1.5个基点至4.409% [1]

美国国债收益率水平 - 10年期美国国债收益率当前水平高于公允价值估算的4 1% [1] - 罗素投资认为当前美债收益率处于具有吸引力的水平 [1] - 各期限美债收益率近期均小幅上行 [1] 美国经济与货币政策展望 - 罗素投资预测美国经济增长与潜在通胀将逐步放缓 [1] - 经济放缓趋势可能为美联储重启降息政策提供支撑 [1] 市场波动因素 - 上周五美债收益率因以色列袭击伊朗核设施事件一度下跌 [1]

通胀数据与市场反应 - 美国5月PPI环比上涨0.1%，低于预期的0.2%，同比上涨2.6%，高于4月的2.4%但符合预期 [2] - 核心PPI环比上涨0.1%，低于预期的0.3%，同比上涨3.0%，略高于预期和4月的3.1% [2] - PPI数据与前一日的CPI数据一致，显示通胀保持温和，提振市场对美联储降息的预期 [1] 美债收益率变动 - 10年期美债收益率下跌6.11BP至4.36%，20年期和30年期美债收益率下跌超过7BP，分别至4.85%和4.84%，均为5月7日以来新低 [1] - PPI数据发布时10年期美债收益率一度触及4.34%的低点 [1] 美债发行情况 - 美国财政部发行220亿美元30年期国债，中标利率为4.844%，高于上月的4.819%，但较预发行利率低1.5BP [1] - 投标倍数为2.43，高于前次的2.31和近期均值2.392 [1] - 间接认购比例为65.2%，略低于近期均值67.4%，直接认购比例为23.4%，低于上月的27.2%但高于近期均值22.3% [1] - 一级交易商获配比例为11.4%，为去年11月以来最低 [1] 市场预期与分析师观点 - 投资者预期9月前降息的概率提升约一成至80% [2] - 分析师指出PPI数据部分用于计算PCE数据，可初步了解消费者通胀走向 [2] - 有观点认为美联储没有理由讨论加息，甚至可能考虑降息刺激经济 [2] 其他经济数据 - 美国上周首次申领失业救济人数为24.8万，高于预期的24.3万和前一周的24.7万 [3]

美联储政策与通胀预期 - 中金公司认为未来几个月美国可能出现结构性物价上涨 但不同于2021-2022年的全面通胀 美联储可能因劳动力市场稳定而推迟降息决策 [1] - 6月FOMC会议可能小幅上调通胀预测 鲍威尔表态或偏鹰派 令期待降息的投资者失望 [1] - 美联储官员倾向观察更多数据再做决策 当前非农就业韧性和关税降温使增长预期比3月更乐观 [1] 美国国债与美元地位 - 牛津经济研究院指出近期美国资产抛售主因关税政策冲击 但若演变为长期趋势可能削弱美元储备货币地位 [2] - 路透调查显示10年期美债收益率预计三个月后降至4.35% 六个月后降至4.29% 2年期收益率预计下降17个基点至3.85% [2] - 特朗普减税法案或使美国债务规模到2034年增加数万亿美元 30年期美债供应量引发市场担忧 [2] - 欧元区因对冲成本过高导致美债需求下降 成为美元资产需求转移的主要受益者 [2] 英国经济与货币政策 - 凯投宏观分析英国4月GDP萎缩0.3% 支持第一季度0.7%增长不可持续的观点 为8月降息提供理由 [3] - 英国第二季度数据可能夸大经济疲软 新关税和企业增税导致海外需求低迷 但不足以促使央行下周立即降息 [3] 外汇市场动态 - 汇市低波动环境下美元利差优势凸显 利差交易强化美元持有价值 欧元/日元等贸易摩擦期间热门货币承压 [3] - 美元/日元净空仓创历史纪录 美元/欧元空仓规模庞大 多数空头仓位在4月暴跌后仍被保留甚至增持 [3]

美国国债收益率变动 - 美国国债收益率在国债拍卖后继续下跌 [1] - 10年期国债收益率下跌5个基点至4.424% [1]

美债收益率下挫 金十数据6月11日讯，美国国债收益率下挫，两年期国债收益率在CPI数据公布前日内走高2个基点，现 在下降了5个基点。不过，分析师认为这并不是什么大变动。 ...

智通财经6月10日电，美国国债收益率走低，10年期国债收益率最新小幅下跌至4.4758%。 ...

两年期美债收益率涨5.36个基点，报3.9201%，日内交投于3.8252%-3.9346%区间。 周四（6月5日）纽约尾盘，美国10年期基准国债收益率上涨3.54个基点，报4.3906%，北京时间20:30刷 新日低至4.3101%，随后震荡上行，03:37涨至4.4004%刷新日高。 ...