发售情况 - 公司拟公开发售26,100,000个单位，总金额2.61亿美元，每个单位售价10美元[7] - 承销商有45天选择权，可额外购买最多3,915,000个单位以弥补超额配售[9] - 公司赞助方和BTIG承诺购买792,000个私募单位，若承销商超额配售选择权全部行使则为870,300个，总价分别为792万美元和870.3万美元[12] 股份情况 - 2025年10月23日，公司赞助方以2.5万美元购买10,005,000股B类普通股，每股约0.0025美元[13] - B类普通股将在初始业务合并完成时或之后自动按1:1转换为A类普通股，确保公司完成发售时创始人股份占已发行和流通普通股的25%[14] - 创始人股份在完成初始业务合并前有特定投票权和转让限制，完成合并后自动转换为A类普通股[129][130] 资金安排 - 本次发行及私募配售所得款项中，2.61亿美元（若承销商超额配售权全部行使则为3.0015亿美元）将存入美国信托账户[23] - 公司将在发售完成至初始业务合并完成期间，偿还赞助方最多50万美元的贷款，并每月向董事长兼首席执行官和首席财务官各支付2万美元的服务费用[15] - 公司若获得赞助方等的营运资金贷款，最多150万美元可按赞助方选择转换为业务合并后实体的私募等价单位，单价10美元[15] 权证情况 - 每个单位包含一股A类普通股和半份可赎回认股权证，每份完整认股权证可按每股11.50美元的价格购买一股A类普通股[9] - 认股权证将在公司完成初始业务合并30天后可行使，并在完成初始业务合并五年后到期，或提前赎回或清算[9] 业务合并 - 公司需在本次发行结束后24个月内完成首次业务合并，可经股东批准延长，若无法完成将赎回100%公众股份[18][19] - 公司策略是利用团队经验完成初始业务合并，不限行业和地区[69] - 业务合并筛选标准包括领先行业地位和竞争优势等[71] 团队情况 - 公司管理层团队成员集体在超200家公司进行投资、提供咨询、筹集资金和联合投资[45] - 团队投资了超100家私募股权公司和风险投资基金[45] - 公司管理层团队成员合计谈判并完成超100项复杂交易和重组[48] 财务数据 - 截至2025年10月31日，实际运营资本赤字为33,645美元，调整后为1,667,055美元[179] - 截至2025年10月31日，实际总资产为56,800美元，调整后为262,953,855美元[179] - 截至2025年10月31日，实际总负债为52,945美元，调整后为9,421,800美元[179] 股东权益 - 发行完成后，初始股东将立即持有公司25%已发行和流通的普通股[192] - 若以普通决议通过初始业务合并，需8,304,001股公众股（占本次发行26,100,000股公众股的32.86%）投票赞成[193] - 若以特别决议通过初始业务合并，需14,236,000股公众股（占本次发行26,100,000股公众股的55.59%）投票赞成[193] 其他事项 - 公司获开曼群岛政府30年免税承诺，自2025年10月22日起生效[113] - 公司作为新兴成长公司的状态将持续至满足特定条件，如上市后第五个财年结束、年总收入达12.35亿美元等情况[117] - 公司作为较小报告公司的状态将持续到非关联方持有的普通股市值达2.5亿美元或年收入达1亿美元且非关联方持有的普通股市值达7亿美元的财年结束[118]

公司概况 - 公司为空白支票公司，拟进行初始业务合并，未选定目标[8] - 公司是“新兴成长公司”和“较小报告公司”，遵守简化报告要求[18] - 公司是开曼群岛豁免公司，已获税务豁免承诺[129] 发行情况 - 首次公开募股发行2500万单位，每单位售价10美元，含1股A类普通股和1/15股A类普通股购买权[7][9] - 承销商有45天选择权，可额外购买最多375万单位覆盖超额配售[9] - 本次公开发行总发行额2.5亿美元，承销折扣等总计1500万美元，公司收益（扣除费用前）2.35亿美元[20] 资金安排 - 发行所得2.5亿美元（若超额配售权全行使为2.875亿美元）存入美国信托账户[20] - 公司将偿还发起人最高30万美元贷款，最高250万美元贷款可转换为业务合并后实体单位[15] 股份相关 - 公司发起人购买9583333股B类普通股，总价25000美元，最多125万股发售结束后无偿交回[14] - B类普通股在初始业务合并完成时自动按1:1转换为A类普通股[14] - 持有本次发售股份超15%的股东赎回股份受限[11] 业务合并 - 公司需在发行结束后24个月内完成首次业务合并，否则100%赎回公众股份，若需延长预计不超36个月[16][103][105] - 首次业务合并总公允价值至少为信托账户资产价值的80%，需获多数独立董事批准[106] 团队情况 - 首席执行官Bill Fradin有近20年金融经验，参与过11亿和19亿美元合并交易[51] - 首席运营官兼首席法律官Jeff Brotman有超35年多领域经验[53] - 首席财务官Thomas Elliott有超25年会计和金融经验[56] 财务数据 - 2025年9月30日实际营运资金短缺73,307美元，调整后为1,947,200美元[187] - 2025年9月30日实际总资产为175,826美元，调整后为252,227,100美元[187] - 2025年9月30日实际总负债为198,726美元，调整后为10,279,900美元[187] 市场数据 - 预计到2029年，全球技术支出将达6.0万亿美元，2024年美国占全球科技支出41%[92] - 2024年美洲地区全球房地产市场规模达5.3万亿美元，占全球市场规模42.7%[92] - 预计到2040年，能源行业投资将增至3.2万亿美元[92]

公司核心事件 - Nukkleus作为新成立的特殊目的收购公司SC II Acquisition Corp的发起人大股东，宣布了SC II的首次公开发行定价[1] - SC II预计通过以每单位10美元的价格出售其单位，筹集总额1.5亿美元的总收益[2] - 承销商被授予额外购买最多2250万美元单位的选择权[2] - SC II的单位将在纳斯达克全球市场上市，交易代码为"SCIIU"，预计发行于2025年11月28日左右完成[2] 公司结构与关联交易 - Nukkleus通过其持有多数股权的子公司SC Capital II Sponsor LLC担任SC II的发起人[3] - 在首次公开发行完成的同时，发起人将以每单位10美元的价格购买25.5万个单位[3] - Nukkleus首席执行官Menachem Shalom同时担任SC II的首席执行官[3] 公司业务与战略定位 - Nukkleus专注于收购和发展国防、航空航天及先进制造领域的关键任务供应商[7] - 公司目标市场为构成美国、以色列和欧洲国家安全基础设施工业支柱的二、三级公司[7] - 公司通过其专有资本模型，整合运营能力、财务纪律和长期愿景，以实现战略供应商的现代化和扩张，支持军民两用创新和弹性供应链[7] - 公司的投资组合方法结合了有机增长和严谨的并购，旨在实现转型规模，并定位Nukkleus于21世纪国防工业战略的核心[8]

发售情况 - 公司拟公开发售1750万个单位，每个单位售价10美元，总发售金额1.75亿美元[8][10][14] - 承销折扣和佣金为每个单位0.55美元，总计962.5万美元，发售前收益每个单位9.45美元，总计1.65375亿美元[14] - 承销商有45天选择权，可额外购买最多262.5万个单位以弥补超额配售[10][39] 业务合并 - 公司需在发行结束后24个月内完成首次业务合并，若未完成将赎回100%公众股份[11][32][58][60][110][119][128][167][168][179] - 首次业务合并总公平市值需至少达信托账户价值的80%[61][111] - 预期交易后收购目标企业100%股权或资产，最低不少于50%[64][111] - 完成首次业务合并需获董事会多数成员，包括多数独立董事肯定投票[65] 上市计划 - 公司计划尽快申请将单位在纳斯达克全球市场上市，代码“VHCPU”，A类普通股和认股权证预计在招股说明书日期后第52天分开交易，代码分别为“VHCP”和“VHCPW”[12][100] 股权结构 - 2025年8月21日，公司发起人以2.5万美元总价购买670.8333万股B类普通股，约合每股0.004美元，最多87.5万股可能被没收[16][20][81][105][121] - B类普通股在首次业务合并时自动转换为A类普通股，转换后占比25%[16][81][106][107] - 公司赞助商认购550万份认股权证，总价550万美元，每份认股权证可按11.5美元/股购买A类普通股[19][31][82][107] 财务数据 - 2025年8月25日，实际营运资金8000美元，调整后275.8万美元；实际总资产2.5万美元，调整后1.78775亿美元；实际总负债1.7万美元，调整后637.1万美元；股东权益实际8000美元，调整后 - 259.6万美元；可转换普通股价值调整后为1.75亿美元[137] - 假设不行使超额配售权，年利率5%，信托账户预计每年产生约875万美元利息[109] - 发行价与A类普通股每股净有形账面价值差额构成投资者稀释，公众股东稀释百分比为26.55% - 99.26%[130][134] 费用与薪酬 - 公司首席执行官和首席财务官自证券在纳斯达克上市起每月获3.3万美元薪酬，其中1.65万美元当期支付，余额在首次业务合并完成时支付[19][81][120] - 公司自证券在纳斯达克上市起每月向赞助商关联方支付1.5万美元用于办公空间等服务[19][81][121] - 本次发行完成后，公司将偿还赞助商最高30万美元贷款以支付发行和组织相关费用[19][82][120] 潜在风险 - 董事和高级职员责任保险市场变化使业务合并更难更贵[149] - 承销商提供额外服务可能存在潜在利益冲突[152] - 若无法完成首次业务合并，公众股东每股可能仅获得约10美元，认股权证将变得一文不值[182] 目标企业 - 公司有意聚焦与管理团队背景互补的行业，寻求收购企业总市值达5亿美元及以上（理想情况超10亿美元）的业务[36][56]

交易结构变更 - 自2025年11月24日起，AI Infrastructure Acquisition Corp（NYSE: AIIA U）的单元持有人可申请将其单元分拆为A类普通股和权利进行单独交易[1] - 每个交易单元包含一股面值为0.0001美元的A类普通股，以及一项在业务合并完成后获得五分之一（1/5）股A类普通股的权利[1] - 单元持有人需通过其经纪商联系公司过户代理Odyssey Transfer and Trust Company以完成分拆操作[1] 交易代码安排 - 分拆后的A类普通股和权利将分别在纽约证券交易所以代码“AIIA”和“AIIA R”进行交易[2] - 未进行分拆的单元将继续以代码“AIIA U”在纽约证券交易所交易[2] 公司背景与发行信息 - AI Infrastructure Acquisition Corp是一家依据开曼群岛法律设立的特殊目的收购公司（SPAC），旨在与一个或多个企业进行合并、资产收购等业务组合[5] - 公司由首席执行官Michael Winston和首席财务官George Murnane领导[5] - 此次发行由Maxim Group LLC担任独家账簿管理人和承销商代表，相关S-1表格注册声明（文件号333-284815）已于2025年9月30日获美国证券交易委员会宣布生效[3]

公司近期动态与里程碑 - 公司于2025年11月19日在纽约证券交易所举行开市敲钟仪式 以庆祝其2025年10月完成的首次公开募股[1] - 公司首席执行官Mike Winston表示 此次敲钟仪式是一个里程碑 反映了团队的努力和股东的支持[2] 首次公开募股详情 - 公司完成了规模扩大的首次公开募股 共发行13,800,000个单位 发行价格为每单位10.00美元[2] - 此次发行包含了承销商超额配售权的全额行使[2] - 每个单位包含一股公司A类普通股和一份权利 每份权利可在公司完成初始业务合并后获得五分之一(1/5)股A类普通股[2] - 公司单位于2025年10月3日在纽约证券交易所开始交易 交易代码为“AIIA U”[2] - 一旦单位包含的证券开始单独交易 A类普通股和权利预计将分别在纽交所上市 交易代码分别为“AIIA”和“AIIA R”[2] 公司性质与战略重点 - 公司是一家空白支票公司 也称为特殊目的收购公司 注册于开曼群岛[3] - 公司成立的目的是与一个或多个企业进行合并、股份交换、资产收购、股份购买、重组或类似的业务组合[3] - 公司战略重点是寻找处于人工智能和机器学习前沿 并涉及建设和运营下一代数据中心基础设施的高质量业务合并伙伴[2] - 公司由首席执行官Michael Winston和首席财务官George Murnane领导[3] 公司股权结构与关联方 - 公司发起人AIIA Sponsor Ltd 是一家开曼群岛普通居民股份有限公司 是Jet AI Inc的少数股权子公司[2] - Jet AI Inc是一家公开上市的纯人工智能数据中心公司 在纳斯达克上市 交易代码为JTAI 总部位于内华达州拉斯维加斯 运营航空专用人工智能软件[2]

融资与发行 - 公司拟以每股10美元价格首次公开发行2500万单位证券，总募资2.5亿美元[8][10] - 承销商有45天超额配售选择权，可额外购买最多375万单位证券[12] - 公司发起人承诺以每单位10美元价格购买20万单位私募证券，总价200万美元[18] - 公开发行价格为每单位10美元，总计2.5亿美元[35] 股权结构 - 2025年4月3日，公司向发起人发行12321429股B类普通股，总价25000美元，每股0.002美元，若超额配售权未行使，1607143股B类普通股将被没收[19] - 假设超额配售权全部行使，发起人持有的12321429股B类普通股和200000股A类普通股约占已发行普通股总数的28.9%[19] - 私募单位对应的认股权证行权时，公司将发行总计100000股A类普通股[20] 业务合并 - 公司将寻求收购一家或多家企业价值达7亿美元或以上的企业[11] - 公司有18个月时间完成首次业务合并，发起人可选择延长3个月，还可经股东批准进一步延长[15][16] - 若公司未能在规定时间内完成首次业务合并，将赎回100%的公众股份[17] 交易相关规定 - 每份认股权证可使持有人以每股11.50美元价格购买一股A类普通股，认股权证在公司完成首次业务合并30天后可行使，有效期为完成业务合并后5年[12] - 若公司寻求股东对首次业务合并的批准且未根据要约收购规则进行赎回，持有本次发行股份超过15%的股东未经公司事先同意，赎回股份不得超过本次发行股份总数的15%[14] 费用与补偿 - 公司将每月向发起人关联方报销20000美元用于办公场地、公用事业及秘书和行政支持费用[25] - 发售完成后，公司将偿还发起人最多350000美元用于支付发售相关和组织费用的贷款[25] - 公司从发起人或其关联方、高管或董事处获得的营运资金贷款，最多2500000美元可按发起人选择以每股10美元的价格转换为业务合并后实体的私募单位[25] - 公司将向Roth支付10万美元作为合格独立承销商费用[32] - 承销商将获200万股A类普通股作为发行补偿[48] 团队与目标 - 管理团队成员Gaurav Verma在科技、媒体和电信领域有超20年经验，执行超1500亿美元交易[59] - 管理团队成员Benjamin Piggott在Laird Superfood筛选超100家公司建立收购候选管道[60] - 公司董事会在纳斯达克单位开始交易时将有7名成员[62] - 公司成立于2025年4月3日，尚未选定具体业务合并目标[50] 其他公司情况 - EF Hutton Acquisition Corporation I于2022年9月13日完成首次公开募股，筹集约1.15亿美元，约1147.7545万股公众股被赎回，占发行公众股的约98%[75][77] - Northern Lights Acquisition Corp.于2021年6月24日完成首次公开募股，筹集约1.15亿美元，共1137.8274万股被赎回或回购，占发行公众股的98.9%[78] - D. Boral ARC Acquisition I Corp.于2025年8月1日完成2500万单位首次公开募股，总收益2.5亿美元，承销商于8月11日部分行使超额配售权，购买300万额外单位，收益3000万美元[79] - D. Boral ARC Acquisition II Corp.已提交2500万单位首次公开募股的S - 1注册声明，正在完成SEC注册和纳斯达克上市流程[80] 业务合并相关 - 公司将使用本次发行所得现金、私募所得等方式进行首次业务合并，可能与财务不稳定或处于发展初期的公司合作[87] - 公司将为公众股东提供机会，在首次业务合并完成时赎回全部或部分A类普通股[88] - 公司需在本次发行结束后18个月内完成首次业务合并，可由发起人选择1次3个月延期，也可经股东批准进一步延期[89] - 若未能在规定时间内完成业务合并且未获延期，将以约每股10美元赎回100%公众股[90][92] 规则要求 - 纳斯达克规则要求业务合并总公平市值至少为信托账户资产价值（不包括信托账户利息应付税款）的80%，且需获多数独立董事批准[94] - 公司预计初始业务合并后公司将拥有或收购目标业务100%股权或资产，特殊情况可低于100%，但需拥有或收购目标50%以上有表决权证券或获得控股权[95] - 若与关联公司进行初始业务合并，公司或独立董事委员会需获得独立投资银行或实体的公平性意见[96] 潜在风险 - 公司管理层和独立董事持有创始人股份和/或私募单位，可能在选择目标业务时存在利益冲突[97] - 公司高管和董事对其他实体负有信托或合同义务，可能影响公司完成初始业务合并的能力，与D. Boral ARC Acquisition I Corp.存在重大利益冲突[98] - 公司在识别、评估和选择目标业务时会面临来自其他实体的激烈竞争，可能影响收购条款的吸引力[105] - 公司可能需要额外融资来完成初始业务合并，包括发行证券或承担债务，可能导致股东稀释[107] 证券交易 - 单位公开发行价为10美元，假设超额配售权全部行使，25%、50%、75%最大赎回比例下，NTBV与发行价差值分别为3.99美元、4.98美元、6.63美元；假设未行使，差值分别为4.05美元、5.04美元、6.69美元[21] - 预计A类普通股和认股权证在招股说明书日期后第52天开始分开交易[31] - 此次发售2500万单位，每单位10美元，包含1股A类普通股和半份可赎回认股权证[131] 股份与权证 - 发售前单位数量为0，发售和私募后为2520万；发售前普通股数量为1232.1429万，发售和私募后为3791.4286万；发售和私募后认股权证数量为1260万[132] - 认股权证行使价格为每股11.50美元，行使期为公司完成首次业务合并30天后，有效期至完成首次业务合并后5年[133][135][139] - 若满足特定条件，认股权证行使价格将调整为市值和新发行价格较高者的115%，赎回触发价格调整为较高者的180%[134] - 若在完成首次业务合并后第60个工作日认股权证相关注册声明仍未生效，持有人可按“无现金方式”行使认股权证[138] - 当A类普通股每股价格等于或超过18美元，公司可按每份认股权证0.01美元的价格赎回全部认股权证，需提前30天书面通知[140][141] 投票与决策 - 批准初始业务合并需至少6042858股公众股投票赞成，约占发售公众股的24.17%[154] - 批准某些行动需超过50%普通股持有人投票赞成[152] - 修订公司章程需代表至少90%已发行B类普通股持有人投票通过[152] 资金使用 - 发售和私人单位销售所得至少90%存入信托账户，金额为2.5亿美元或行使超额配售权后为2.875亿美元[158] - 公司完成首次业务合并前可使用资金包括从信托账户提取的利息、本次发行和出售未存入信托账户的私人单位的净收益约130万美元（支付约70万美元发行相关费用后）以及来自发起人等的贷款或额外投资[163][164][165] 赎回规定 - 公开股东在公司完成首次业务合并时，可选择赎回全部或部分公开股份，每股赎回价格预计为10美元，认股权证无赎回权[176] - 公司将为公开股东提供两种赎回方式，一是在批准首次业务合并的股东大会上，二是通过要约收购，决策由公司自行决定[177] - 若进行要约收购赎回股份，要约将至少开放20个工作日[187] - 持有此次发售股份15%及以上的股东赎回股份受限[192] - 若未完成初始业务合并，将在不超10个工作日内按信托账户余额赎回公众股[194]

证券发行 - 公司拟公开发售2200万单位证券，每单位售价10美元，总金额2.2亿美元[7] - 每单位含1股A类普通股和1/3份可赎回认股权证，每份完整认股权证可按11.5美元/股购买1股A类普通股[9] - 承销商有45天选择权，可额外购买最多330万单位证券以覆盖超额配售[9] - 公开发行价格为每单位10美元，承销折扣和佣金为每单位0.375美元，总计825万美元，发行前收益为每单位9.625美元，总计2.1175亿美元[24] - 承销商将获得每单位0.075美元（总计165万美元，若超额配售选择权全部行使则为189.75万美元），初始业务合并完成后还将获得信托账户剩余总收益的3%（最高660万美元，若超额配售选择权全部行使则为759万美元）作为递延承销佣金[24] 股份与认股权证 - 发起人以2.5万美元购买8433333股B类普通股，每股0.003美元，最多110万股可能被没收[13] - B类普通股将在初始业务合并完成时按1:1转换为A类普通股，转换比例可能调整，确保转换后约占总数24.9%[13] - 公司发起人承诺购买467万份（全额行使超额配售权则为500万份）私人认股权证，总价467万美元（全额行使则为500万美元），每份1美元[12] - 认股权证行使日期为初始业务合并完成后30天，到期日期为初始业务合并完成后五年或提前赎回、清算[41] 业务合并 - 公司需在本次发行结束后的24个月（若在发行结束后24个月内签署初步业务合并意向书，则为27个月）内完成首次业务合并，可经股东批准延长该日期[72] - 若未能在规定时间内完成首次业务合并且未进行股东投票延长时间，公司将以每股约10美元的价格赎回100%的公共股（不考虑利息或其他收入）[74] - 纳斯达克规则要求公司完成的一项或多项业务合并的总公平市场价值至少为信托账户中资产价值的80%（不包括信托账户利息应缴纳的税款）[76] - 公司预计将首次业务合并结构设计为使交易后公司拥有或收购目标业务100%的股权或资产，但也可能低于100%，但需拥有或收购目标公司50%或以上的有表决权证券或获得控制权[77] 财务数据 - 2025年10月24日，实际营运资金为负25141美元，调整后为2184576美元[176] - 2025年10月24日，实际总资产为57317美元，调整后为222427176美元[176] - 2025年10月24日，实际总负债为50141美元，调整后为6842600美元[176] - 2025年10月24日，调整后可能赎回的普通股价值为2.2亿美元[176] - 2025年10月24日，实际股东权益为7176美元，调整后为负4415424美元[176] 公司情况 - 公司是空白支票公司，成立于2025年9月29日，目的是进行初始业务合并[43] - 公司管理层团队由首席执行官Justin Di Rezze和首席财务官Peter Ondishin领导[47] - 公司董事会在单位在纳斯达克开始交易时将有五名成员[51] - 公司目前打算专注于可通过自动化和人工智能改造的传统行业目标业务[44] - 公司获得开曼群岛政府30年税收豁免承诺[102]

发行情况 - 公司拟公开发行1000万单位证券，总金额1亿美元，每单位发行价10美元[7][9] - 承销商有45天选择权，可额外购买最多150万单位证券[9] - 公司发起人承诺以每单位10美元的价格购买35万单位配售股份，总价350万美元[13] - 公司将进行私募，购买350000个配售单位，每个配售单位价格为10美元，总购买价350万美元[33] - 公司此次发售1000万份单位（若承销商超额配售选择权全部行使则为1150万份单位），每份单位价格10美元[110] 资金安排 - 若承销商超额配售权全部行使，9000万或1.035亿美元将存入现金信托账户，1000万或1150万美元将存入比特币信托账户[10] - 公司拟用本次发行所得款项及配售单位销售所得款项中的最多1000万美元（若承销商超额配售权全部行使则为1150万美元）购买比特币或与比特币相关的产品[35] - 本次发行所得款项至少90%需存入信托账户，若超额配售权未行使，存入9000万美元；若全部行使，存入1.035亿美元[120] 股份相关 - 发起人已以2.5万美元的总价购买287.5万股B类普通股，约每股0.009美元[14] - B类普通股将在公司完成初始业务合并时自动转换为A类普通股，转换比例为1:1[14] - 公司发起人持有的B类普通股在公司完成初始业务合并后将占公司已发行和流通的创始人股份和公众股份总数的20%[14] - 配售单位包含的A类普通股总数为600000股（若超额配售权全部行使则最多为637500股）[32] - 配售认股权证可购买的A类普通股总数为300000股（若超额配售权全部行使则最多为318750股）[32] 业务合并 - 公司有24个月时间完成首次业务合并，若无法完成，可寻求股东批准延长，预计不超过36个月[68][72] - 首次业务合并需完成一项或多项总公允价值至少为现金信托账户资产价值80%的业务合并[122] - 公司预计初始业务合并后公司将拥有或收购目标业务100%股权或资产，也可能低于100%，但需拥有或收购目标公司50%以上有表决权证券[124] 财务数据 - 截至2025年7月28日，实际营运资金赤字为175919美元，调整后为1662035美元[156] - 截至2025年7月28日，实际总资产为177257美元，基于现金信托账户调整后为91823357美元，基于现金和比特币信托账户调整后为101823357美元[156] - 截至2025年7月28日，实际总负债为200919美元，调整后为3661322美元[156] - 调整后，基于现金信托账户可能赎回的A类普通股价值为9000万美元，基于现金和比特币信托账户为1亿美元[156] - 截至2025年7月28日，实际股东赤字为23662美元，调整后为1837965美元[156] 市场情况 - 数字资产市场市值从2009年的0增长至2025年6月的3.4万亿美元，2023年全球财富约450万亿美元，2024年比特币价值涨幅超125%[52] - 截至2025年9月，超55家美国上市公司资产负债表持有超91.7万枚比特币（价值超1050亿美元），数字资产领域上市公司市值从2021年的980亿美元增长至2025年10月的4790亿美元，超1580亿美元资产通过ETF跟踪比特币敞口[53] - 自2024年11月以来，62家加密公司公开募股筹集441亿美元，55%的公司通过直接上市或与空壳公司合并等替代上市机制上市[54] 其他要点 - 公司目前尚未产生运营收入，预计在完成首次业务合并之前不会产生运营收入[35] - 公司目前计划专注于识别加密货币和区块链技术领域的公司[38] - 公司管理团队由首席执行官兼董事会主席Michael Auerbach和首席财务官Akshai Rajendran领导[40] - 合作伙伴Galaxy Digital有超7年业绩记录，全球超550名员工，拥有19亿美元股权资本和90亿美元平台资产，服务1381个交易对手和超1200个资产管理客户，截至2025年3月31日平台资产约70亿美元，自2018年以来进行超300笔早期投资[47]

As filed with the Securities and Exchange Commission on November 10, 2025. Registration No. 333- UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM S-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 ____________________ Launchpad Cadenza Acquisition Corp I (Exact name of registrant as specified in its charter) ____________________ | Cayman Islands | 6770 | 98-1877330 | | --- | --- | --- | | (State or other jurisdiction of | (Primary Standard Industrial | (I.R.S. Employer | ...