行业整体态势 - 房地产行业深度调整背景下，代建业务成为重要增长极 [1] - 行业竞争加剧，企业正寻找新的结构性机遇，如城市更新、保障房建设 [1] - 代建模式正迎来发展窗口期，未来将在专业能力、资本协同与资产运营方面释放潜力 [3] 头部企业表现 - 2025年前三季度新签约规模排名：绿城管理控股以2790万平方米居首，旭辉管理1301万平方米和润地管理1290万平方米紧随其后 [1] - 2025年第三季度新签约面积排名：旭辉管理以425万平方米位列第一，金地管理398万平方米和龙湖龙智造320万平方米分列二、三位 [1] 新兴业务领域拓展 - 政府代建项目（保障性住房、学校、医院等）成为拓展方向，2025年前三季度润地管理以810万平方米新拓面积居首，旭辉管理580万平方米和龙湖龙智造341万平方米分列其后 [2] - 城市更新代建项目持续增长，2024年全年500万元以上项目102个，2025年截至9月底已达96个，预计全年将超2024年 [3] - 企业通过“代建+X”模式拓宽边界，并前置介入代建流程以获取优质土储 [2]

行业竞争格局 - 代建行业呈现“一超多强”的竞争格局，绿城管理以706亿元合约销售金额和533万平方米销售面积稳居行业首位，地位稳固[1][3] - 第二梯队企业包括蓝绿双城、金地管理和龙湖龙智造，其2025年1-9月销售金额分别为172.4亿元、150亿元和139亿元[1][2] - 新进入者扩张迅猛，旭辉建管2025年前9月新签约面积1301万平方米，同比2023年980万平方米大幅增长，龙湖龙智造新签约面积1172万平方米[3][5] 企业动态与业务模式 - 部分企业探索创新业务模式，融创而今资本专注于“不良资产+代建”整合，远洋建管明确将代建业务作为重要发力方向[6][7] - 政府代建业务成为新增长点，润地管理以810万平方米新拓面积领先，旭辉建管和龙湖龙智造政府代建新签约规模分别为580万平方米和341万平方米[3] - 企业积极布局高能级城市，龙湖龙智造、远洋建管一、二线城市新拓面积占比接近90%，旭辉建管二线城市新拓比重接近60%[7] 行业发展趋势 - 代建行业从蓝海转向红海，2025年上半年行业新增规划建筑面积同比增长17.6%，增速较2023年的53%和2024年的27%明显放缓[7] - 行业价格竞争加剧，管理费率持续压缩，2025年上半年费率在1%-3%之间的项目占比达81.7%，其中1%-2%费率项目占比50.5%[7] - 企业通过“代建+X”模式拓宽业务边界，并前置介入代建流程以联动委托方获取优质土储[8]

行业整体态势 - 2025年1-9月房地产代建行业销售规模持续提升，入局企业增加且项目纷纷进入销售阶段 [1] - 大部分商品住宅需代建企业代销，销售去化能力成为项目拓展的重要能力并日益受到企业重视 [1] - 代建行业竞争日趋激烈，企业借助集团上下游链条资源优势拓宽代建边界，采用“代建+X”模式增加项目获取机会 [1] 企业销售金额排名 - 绿城管理以706亿元合约销售金额位列代建销售榜首位 [1][3] - 蓝绿双城和金地管理代建项目销售金额分别为172.4亿元和150.0亿元，位列第二和第三 [1][3] - 龙湖龙智造和旭辉建管销售金额分别为139.0亿元和81.0亿元，位列第四和第五 [3] 企业新签约规模 - 2025年1-9月绿城管理以2790万平方米新签约规模位列第一，遥遥领先 [1] - 旭辉建管和润地管理代建新签约面积分别为1301万平方米和1290万平方米，位列第二和第三 [1] - 2025年7-9月旭辉建管以425万平方米新签约代建面积位列第一，金地管理和龙湖龙智造分别以398万平方米和320万平方米位列第二和第三 [1] 政府代建业务布局 - 2025年1-9月润地管理以810万平方米新拓面积位列政府代建榜单第一 [2] - 旭辉建管和龙湖龙智造政府代建新签约规模分别为580万平方米和341万平方米，位列第二和第三 [2] - 政府代建项目以保障房、学校、体育场馆等为主，部分企业探索城市更新中的代建机遇 [2] 企业销售面积详情 - 绿城管理销售面积达533.0万平方米，在销售金额和面积上均领先 [3] - 中原建业销售金额为80.5亿元，但销售面积达130.3万平方米，面积排名靠前 [3] - 凤凰智拓建管销售金额为22.5亿元，销售面积达269万平方米，显示出独特的项目规模特征 [3]

行业整体态势 - 2025年1-9月房地产代建行业销售规模持续提升，代建项目纷纷进入销售阶段 [1] - 大部分商品住宅需要代建企业代销，销售去化能力成为项目拓展的重要能力并日益受到重视 [1] - 代建行业竞争日趋激烈，企业通过借助集团上下游链条资源优势拓宽代建边界，以“代建+X”模式增加项目获取机会 [1] - 部分代建企业前置介入代建流程，联动委托方获取优质土储 [1] 企业合约销售排名 - 2025年1-9月绿城管理以706亿元合约销售金额位列代建销售榜首位 [1][3] - 蓝绿双城和金地管理代建项目销售金额分别为172.4亿元和150.0亿元，位列第二和第三 [1][3] - 销售金额排名第四至第十的企业依次为：龙湖龙智造139亿元、旭辉建管81亿元、中原建业80.5亿元、泰达建设57亿元、腾云筑科39亿元、凤凰智拓建管22.5亿元、而今管理21.7亿元 [3][4] 企业新签约规模 - 2025年1-9月绿城管理以2790万平方米新签约规模位列第一，遥遥领先 [1] - 旭辉建管和润地管理代建新签约面积分别为1301万平方米和1290万平方米，位列第二和第三 [1] - 2025年7-9月单季度，旭辉建管以425万平方米的新签约代建面积位列第一，金地管理和龙湖龙智造分别以398万平方米和320万平方米新增规模位列第二和第三 [1] 政府代建业务布局 - 2025年1-9月房地产代建企业积极布局政府代建，润地管理以810万平方米新拓面积位列第一 [2] - 旭辉建管和龙湖龙智造在政府代建领域新签约规模分别为580万平方米和341万平方米，位列第二和第三 [2] - 政府代建项目主要以保障房、学校、体育场馆等为主，部分企业也在探索城市更新中的代建机遇 [2] 企业销售面积数据 - 根据销售面积排名，绿城管理为533万平方米，中原建业为130.3万平方米，蓝绿双城为102.5万平方米，金地管理为84万平方米，龙湖龙智造为73.2万平方米，旭辉建管为54.6万平方米 [3] - 销售面积较小的企业包括凤凰智拓建管26.9万平方米、新城建管19.3万平方米、泰达建设16.5万平方米、腾云筑科15.6万平方米等 [3][4]