中国经济转型升级与资本市场机遇 - 中国经济加速转型升级背景下权益资产孕育极具潜力的投资机遇 [1] - 2024年10月8日A股节后首个交易日强势高开但市场分化显著部分主动权益基金净值突破历史高点 [1] 国泰金泰灵活配置混合基金表现 - 基金经理李海管理的国泰金泰灵活配置混合基金（A类519020 C类519022）截至2025年6月30日最近3年收益率28.77%最近5年收益率42.98%远超同期业绩基准2.07%和11.13% [1] - 该基金前身为行业第一只公募产品"基金金泰"以"深度价值成长"为核心理念依托国泰基金强大投研平台 [1] 基金经理李海的投资风格 - 李海拥有14年证券从业经历9年投资管理经验为价值成长型选手以自下而上选股为主中观行业判断为辅 [2] - 投资风格定义为价值成长型即以价值投资为底色兼顾标的成长性青睐因阶段性困境导致的优质企业低估值机会 [2] - 不追热点不炒主题不跟风市盈率显著低于行业同类产品平均水平 [2] 中国核心资产的投资价值 - 李海认为中国核心资产在全球范围内仍被显著低估恒生科技等优质企业上涨仅是重估起点 [3] - 沪深300中证A500等中国优质企业伴随国力增强经济恢复及宏观政策支持有待重估 [3] - 消费板块策略为"新消费"为矛"旧消费"为盾长期看好消费潜力释放中期关注政策刺激与收入预期修复共振 [3] 国泰基金投研团队 - 国泰基金作为中国最早成立的公募公司之一重视主动权益管理形成积极进取开放包容的投研文化 [4] - 李海管理的国泰金泰基金以"深度研究+逆向投资"为策略严格控制风险捕捉优质企业成长红利 [4]

公募FOF二季度表现与配置策略 - 超九成公募FOF在2025年第二季度实现净值增长 [1] - 鹏华易选积极3个月持有期混合（FOF）A/C份额分别实现6.95%和6.85%净值增长率 主要配置主动权益类基金如博时智选量化多因子股票C等 [2] - 创金合信荣和积极养老目标五年持有期混合（FOF）实现6.06%净值增长率 配置集中于指数基金 价值部分侧重高股息资产如华夏中证港股通内地金融ETF [3] - 交银智选星光混合（FOF-LOF）A/C份额分别实现5.73%和5.58%净值增长率 配置调整包括增加科创成长基金如平安医疗健康混合C [3] 基金管理人投资思路 - 鹏华易选积极FOF采取超配新质生产力（新消费/新科技/新制造/新周期）和低配地产链策略 并通过黄金原油对冲 [2] - 创金合信荣和积极FOF二季度增加价值仓位 6月起增配恒生科技及国内科技成长行业如嘉实上证科创板芯片ETF [3] - 交银智选星光FOF维持高仓位 结构上降低主动权益类基金 增加计算机/港股创新药/半导体/AI等科创成长基金 [3] 未来市场展望与配置方向 - 同泰优选配置FOF认为股市机会将围绕新质生产力和红利方向 债市机会来自货币环境确定性 黄金仍具配置价值 [4] - 平安养老目标日期2050FOF预计2025年市场震荡上行 权益配置采用"核心+卫星"模式 核心为价值成长型均衡基金 卫星关注红利/困境反转/科技等 [4] - 国泰优选领航FOF看好下半年股市表现 权益组合将关注新材料（稀土）/创新药/资源上游（金银）/金融地产产业链 [5]