投行行业概况 - 投行工作压力大、强度高，需法律、财务、业务全方位能力 [1] - 新人缺乏指导易陷入基础工作，成长路径不清晰 [2] - 行业未来趋势包括部门划分、监管法规体系及职业转型方向 [7] 《投行成长笔记》核心内容 - 全书312页12万字，覆盖职业规划、行业情况及行研/尽调/财务/估值/承揽等核心技能 [4] - 62%篇幅聚焦五大专业能力：行研（40页）、承揽（40页）、尽调（40页）、财务（40页）、估值（40页） [12] - IPO审核重点包括财务规范、股权问题、同业竞争、关联交易、土地房产五大领域 [37] 专业技能模块 行业研究 - 量化思维、宏观数据、行业分工及保荐人尽调准则为行研基础 [13] - 招股书核心章节为风险揭示、业务与技术、管理层讨论分析 [14] - 统计年鉴及餐饮/白酒/医药/汽车/房地产行业经营模式为研究捷径 [16] 承揽业务 - 资深保代分享17年经验，涵盖渠道搭建（10类渠道优劣势分析）、企业走访准备及协议签署流程 [20][21] - 需提前识别存在上市实质障碍的企业以节省时间 [38] 尽职调查 - 12项操作流程包含材料收集、核查及分析技巧，强调尽调清单用语精准化 [28][29] - 报告起草需突破模板限制，突出问题标注以利后续整理 [30] 财务分析 - 三表勾稽关系、关键指标及东阿阿胶17页案例解析为财务分析范本 [30][32] 企业估值 - 相对估值法、绝对估值法及初创企业估值法为核心方法 [32] - 企业可通过优化特定环节提升估值 [34] IPO专项内容 - 企业各部门需配合规范财务/销售/采购/研发等流程以满足上市要求 [39][40] - 提前准备审核问询应答方案，重点部门需完善制度体系及人员架构 [42] 学习包产品信息 - 包含纸质书（9章节）、线上课程《如何评估企业上市可行性》及定制笔记本 [4][46] - 当前促销为7.5折优惠 [48]

迪嘉药业IPO违规事件 - 迪嘉药业集团股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市的申请于2023年6月16日被深交所受理，但后续因中介机构违规行为被终止审核 [1][2] - 公司原拟发行不超过6,360万股，占发行后总股本10%-15%，募集资金63,056.71万元用于高端原料药绿色工艺产业化二期项目、研发中心建设项目及补充流动资金 [2] - 公司业务为原料药和医药中间体的研发、生产及销售，报告期内控股股东迪沙集团均为其第一或第二大客户 [7][13] 中介机构违规行为 民生证券违规 - 对发行人独立性瑕疵未充分核查，包括优先向购房供应商采购、控股股东员工参与采购审批等情形 [14][15] - 资金流水核查不到位，未核查迪沙集团大额集中支付交易明细及收款方身份 [16] - 未充分核查销售、采购、存货管理内控不规范情形，部分业务单据缺失 [16][17] - 对退货会计处理核查不准确，错误将2020年退货冲减2019年收入650.44万元 [18][19] 天健所违规 - 未充分关注采购、销售、存货管理内控不规范情形，包括优先购房供应商等 [30][31] - 资金流水核查不到位，未获取迪沙集团大额支付相关证据 [32] - 对退货会计处理核查不准确，错误认可冲减2019年收入650.44万元 [33][34] 泽昌所违规 - 对发行人独立性瑕疵未充分核查，包括优先购房供应商、人员混同等情形 [12][41] - 核查程序执行不到位，未发现业务及人员独立性瑕疵 [41][45] 监管处罚措施 - 民生证券被采取书面警示监管措施，保荐代表人包静静、何润勇被通报批评 [20][28] - 天健所被采取书面警示监管措施，签字注册会计师费方华、彭香莲被通报批评 [35][39] - 泽昌所被采取书面警示监管措施，签字律师刘波、石百新被通报批评 [42][46] - 相关处分均被记入诚信档案并通报证监会 [29][39][47]

投行行业概况 - 投行工作压力大、强度高，需法律、财务、业务全方位能力，新人若无指导需耗费数年基础工作时间[1] - 投行部门划分、监管法规体系、职业基本技能、项目分类及日常工作是入职前需掌握的核心事项[5] 《投行成长笔记》内容架构 - 全书312页12万字9章节，覆盖职业规划、行业情况及行研、尽调、财务、估值、承揽等核心技能，特别补充IPO审核重点及企业部门协作要点[3] - 第一、二章介绍投行部门架构、法规体系、职业路径及行业趋势，帮助了解真实工作场景[5][10] - 第三至七章占比62%（每章约40页），聚焦行研、承揽、尽调、财务、估值五项核心能力，内容可独立阅读[10][34] 专业技能模块详解 行业研究 - 招股书核心内容：风险揭示、业务与技术、管理层讨论是获取行业信息的关键部分[11] - 量化思维、宏观数据、行业分工、保荐人尽调准则及财务指标分析构成行研方法论[10] - 餐饮、白酒、医药、汽车、房地产五大行业经营模式及财务指标水平被系统梳理[12] 承揽业务 - 资深保代分享17年经验：渠道建设需评估接触力、影响力、识别力三维度，列举10类渠道优劣势[14] - 企业走访前需准备专业材料，协议签署及进场前工作流程有详细指引[14][18] 尽职调查 - 信息收集、核查、分析全流程操作规范，强调12个环节的实操技巧（如尽调清单用语需精准）[20][21][22] - 报告起草不拘泥模板，需标注问题疑点便于后续整理[24] 财务分析 - 三大报表勾稽关系、关键指标解读及企业分析底层逻辑是核心内容[28] - 东阿阿胶五年财务数据案例（17页）示范如何通过资产负债表、利润表、现金流判断企业真实状况[31] 企业估值 - 相对估值法、绝对估值法及初创企业估值法为核心框架，结合案例讲解提升估值的实操策略[33] IPO专项内容 - 审核重点关注财务规范、股权问题、同业竞争、关联交易、土地房产五大领域，需提前识别上市实质障碍[35] - 企业各部门（财务、销售、采购等）需配合规范制度、准备问询答复，第九章详解各部门职责及沟通要点[36][37][39] 学习包附加价值 - 配套线上课程《如何评估企业上市可行性》及定制笔记本，形成完整学习体系[3][43] - 案例占比高且来自保代/高管实战经验，语言通俗易懂，可直接应用于实践[40]