文章核心观点 - 澳大利亚莱纳斯公司宣布实现氧化镝商业化生产被西方媒体视为摆脱对中国稀土依赖的关键一步 但文章认为这仅是资本裹挟下的泡沫 其实际产能、成本控制及产业链完整性与中国存在巨大差距 无法撼动中国在全球稀土供应链中的主导地位 [1][3][5][7][9][11][13][15][17][19][21][22][24][26][28][29][31][33][35][36][37][39] 氧化镝产量与成本对比 - 澳大利亚莱纳斯公司规划氧化镝年产能为1500吨 而中国常年稳定在1万到1.5万吨 规模完全不对等 [5] - 中国氧化镝出口价格约为4到7美元每公斤 而莱纳斯的成本价达到10到15美元每公斤 成本高出中国一倍以上 [5] - 产能与成本的巨大鸿沟源于中国数十年建立的全产业链优势 其采矿到分离提纯流程效率极高 而莱纳斯的工艺仍属实验室级别 既贵又慢 [7] - 莱纳斯虽为全球除中国外首家实现重稀土商业分离的公司 但其工艺链条不完整 效率不高 首批产品规模小 远未达到稳定工业量产阶段 [9][13] 中国构建的技术与设备壁垒 - 中国已构建从采矿到高性能磁铁的完整垂直整合生态系统 形成了极高壁垒 [15] - 自2023年起 中国禁止出口分离稀土和生产磁铁的关键设备和技术 西方即使想学习也买不到工具 [15] - 中国实施“0.1%长臂管辖”规则 规定产品中只要含有0.1%的中国稀土成分 其相关技术数据就禁止出口 切断了西方通过第三方加工规避管制的路径 [17] - 美国地质调查局数据显示 全球50种关键稀土元素中 美国有17种高度依赖中国供应 [17] 西方供应链困境与产业影响 - 美国国防部向莱纳斯注资2.58亿美元 但美国F-35战机等高端制造仍因找不到替代来源而需为重稀土零件申请“豁免” [24][26] - 若无中国原料支持 美国的F-35战斗机、特斯拉新车项目及欧洲风电设备等都可能因稀土永磁体供应问题而停摆 [19] - 中国贡献全球70%以上的稀土永磁体产量 且市场在快速增长 短期内格局难以被撼动 [19] - 西方联盟如美日越组团试图突围 但其上游原料仍依赖中国 部分基础稀土甚至100%进口 [31] 其他地区替代尝试的挑战 - 日本曾为稀土加工大国 后因环保成本过高将产能转移至中国 西方想重建该模式面临经济不可持续与高昂成本的双重压力 [31] - 越南拥有稀土储量但加工短板明显 项目推进缓慢 [28] - 莱纳斯在马来西亚的工厂因废料处理问题被当地议会要求停产整改 [28] - 莱纳斯的产品虽覆盖电动车和风电领域 但客户反馈存在批次不稳定、退货多的问题 [33] - 美国重启蒙特帕斯矿并获国防部注资 但其加工产能对于全球需求而言杯水车薪 [33]

中美供应链博弈 - 中美供应链对抗进入"休战"状态但暗流涌动 出口管制成为贸易谈判核心议题 [1] - 美方在芯片领域对中国实施严密封锁 中方通过稀土供应链进行反制 [1] - 贸易战背后是供应链控制权争夺 中方已找到美国"痛点"稀土资源 [1] 中国稀土出口管制措施 - 2023年4月起对7种高科技关键矿物实施出口许可制度 [3] - 5月份铽和镝重稀土出口量降为零 镓出口完全停止(上年超6000公斤) [3] - 锗出口量下降超60% 稀土永磁体出口减少约75% [3] - 采用"双线策略"：严控钐/钆等关键稀土 放宽普通稀土出口 [6] - 军用稀土出口仍受严格控制 将根据美方芯片管制动态调整措施 [6] 美国产业受影响案例 - 福特汽车因稀土磁铁供应中断关闭多家工厂达三周 [4] - 稀土磁铁短缺导致座椅/雨刷/车门/音响等关键部件停产 [4] - 美国无法从中国以外获取高性能稀土磁铁 [4] 全球稀土市场格局 - 中国掌控全球80%-90%稀土供应及加工提炼环节 [6] - G7推动"关键矿产行动计划"试图开发格陵兰/加拿大/乌克兰资源 [6] - 完全摆脱中国稀土依赖几乎不可能 [6] 稀土战略价值 - 稀土成为中美供应链竞争关键因素 中方已形成战略压制 [7] - 无人机/巡航导弹/扬声器/硬盘/手机等高科技领域依赖中国稀土 [7] - 出口许可仅限6个月 保留政策调整空间 [4] 双方谈判进展 - 特朗普政府与中方达成伦敦框架协议(细节未公开) [3] - 美方筹划CEO代表团访华寻求稳定贸易关系 [3] - 商务部声明保留"依法批准出口申请"的灵活性 [4]