市场整体资金流向 - 沪深两市主力资金净流入135.56亿元，创业板净流入68.69亿元，沪深300成份股净流入69.05亿元 [2] 行业表现 - 申万一级行业中27个行业上涨，国防军工行业涨幅居首达4.8%，电力设备行业涨2.69%，机械设备和非银金融行业均涨超2% [3] - 4个下跌行业中农林牧渔跌幅居首达0.49%，医药生物和公用事业行业均跌超0.2% [4] 行业资金流向 - 19个行业主力资金净流入，电力设备行业净流入居首达29.98亿元，国防军工行业净流入26.73亿元，电子和机械设备行业净流入均超21亿元 [4] - 12个行业主力资金净流出，农林牧渔行业净流出超7亿元居首，有色金属、商贸零售、纺织服饰和交通运输行业净流出均超2亿元 [4] 个股资金流向 - 29股主力资金净流入超2亿元，其中12股净流入均超3.6亿元 [5] - 东方财富主力资金净流入13.41亿元居首，中航成飞净流入10.6亿元居次席 [6][7] - 立讯精密、拓斯达和新易盛主力资金净流入居前，分别为9.02亿元、8.38亿元和6.05亿元 [9] - 16股主力资金净流出超1亿元，其中4股净流出超2亿元，供销大集净流出3.01亿元居首 [10][11] 尾盘资金动向 - 6股尾盘主力资金净流入超2亿元，中航成飞净流入9.83亿元居首 [12] - 19股尾盘主力资金净流出超4亿元，其中4股净流出超7亿元，宁德时代净流出8.95亿元居首 [12][13] ETF表现 - A50ETF近五日涨跌2.98%，最新份额41.0亿份，减少1820.0万份，主力资金净流入283.4万元 [15] 行业观点 - 多家机构认为地缘冲突及全球军费增长推动军工行业高景气周期开启，叠加内需增长预期高涨 [8]

全球军费增长趋势 - 2024年全球军费达2万7180亿美元 同比增长9.4%创历史新高 [2][4] - 冷战后军费从2000年开始回升 2022年俄乌战争后加速增长 近3年累计增长20% [4] - 军费占全球GDP比例升至2.5% 较前一年上升0.2个百分点 [4] 区域军费变化 欧洲 - 欧洲军费达6930亿美元 同比增长17% 实际水平已超冷战末期 [4][7] - 俄罗斯军费增长38%至1490亿美元 贡献欧洲总增长的40% [7] - 德国军费增长28%至885亿美元 跃居全球第4 含77亿美元对乌援助 [7] - 波兰军费增长31%至380亿美元 排名从第16升至第13 [7] - 欧盟推出8000亿欧元"重新武装欧洲"计划 含1500亿欧元资金支持框架 [7] 中东 - 中东军费达2430亿美元 同比增长15% [8] - 以色列军费增长65%至465亿美元 创1956年以来最高增速 [8] - 黎巴嫩军费增长58%至6.35亿美元 [8] 亚太 - 中国军费增长7%至3140亿美元 连续30年增长创世界最长纪录 [2][8] - 日本军费增长21%至553亿美元 创1953年以来最大增速 排名全球第10 [2][8] - 韩国军费增长1.4%至476亿美元 [8] 美国 - 美国军费增长5.7%至9970亿美元 占全球总额37% [2][8] 驱动因素 - 俄乌战争直接推动欧洲军费飙升 超过100个国家增加军费 [4][7] - 特朗普政府对欧洲安保持消极态度 促使欧洲国家主动承担防务责任 [7] - 巴以冲突及周边地区军事行动导致中东军费激增 [8]