全球外汇储备货币格局 - 美元在全球外汇储备中占比为56.3%，创1994年以来新低，较2000年的72%下降15.7个百分点 [3] - 欧元在全球外汇储备中占比为20.2%，保持稳定，未出现网传的32.5%的暴涨 [3] - 美元占比下降与美联储降息（基准利率降至4.5%-4.75%）以及其他央行减持美元证券（2024年底减少590亿美元）有关 [3] 人民币国际化进展 - 人民币在全球外汇储备中占比为2.12%，约合2463亿美元，较几年前已翻倍 [4] - 30%的央行计划未来十年增持人民币，预计2030年其储备占比将达到6% [4] - 2024年1-8月，国内企业跨境人民币收付金额达41.6万亿元，同比增长21.1% [4] - 货物贸易人民币结算占比升至26.5%，较2023年提高1.7个百分点 [4] 人民币跨境使用与基础设施 - 2024年四季度，68%的受访外资企业在跨境贸易中使用人民币，40%在与第三国交易时使用人民币 [4] - 2024年8月，人民币为全球第四大支付货币（占比4.69%）及第二大贸易融资货币（占比5.95%） [4] - 人民币跨境支付系统（CIPS）2024年处理业务金额175.49万亿元，同比增长42.6%，日均处理6523.9亿元 [5] 人民币国际化的驱动因素 - 经济基本面提供支撑，2024年中国GDP增长5%，货物和服务净出口拉动GDP增长1.5个百分点 [6] - 政策持续推动，包括与沙特、巴西签署货币互换协议，设立海外人民币清算行，优化“跨境理财通”等业务 [6] - 真实需求增长，例如俄罗斯37%的石油贸易以人民币和卢布计价，东南亚跨境电商人民币支付占比提升 [7]

外汇市场展望 美国市场 - 美国将公布CPI数据 直接影响市场对美联储政策走向的判断 若通胀继续降温可能强化9月降息预期并对美元构成压力 [1] - 美元短期走势可能阶段性企稳 但中长期仍面临下行压力 反映市场复杂性 短期超卖技术性反弹与结构性压力并存 [1] 欧洲市场 - 欧洲央行官员讲话及欧元区经济数据发布成为判断欧元走势重要指标 [1] - 全球贸易紧张局势缓和推动欧元区信用债市场风险溢价持续回落 为欧元走强提供基础 [1] 亚洲市场 - 日本央行政策动向备受关注 任何调整暗示都可能引发日元剧烈波动 [1] - 中国将公布进出口数据及工业增加值等经济数据 为人民币汇率走势提供重要参考 [1] 投资环境分析 - 美元持续疲弱为新兴市场货币提供喘息空间 基本面良好货币有望修复性上涨 [2] - 市场情绪快速转变可能导致汇率波动加剧 尤其在重要数据发布前后 [2] - 美元历史性疲弱、地缘政治风险缓解及市场风险偏好回归等因素叠加 正重塑全球货币格局 [2]

外汇市场动态 - 欧元兑美元汇率在亚洲交易时段报1 1251 较前一交易日收盘价1 1292下跌0 37% 现徘徊于1 12整数关口上方 [1] - 日内欧元兑美元关键价位呈现区间特征 上方阻力带集中于1 1330-1 1335区域 若突破则需关注1 1365-1 1370强阻力区 下方支撑位依次位于1 1270-1 1275及1 1245-1 1250区间 [4] 欧洲央行战略分析 - 欧洲央行行长拉加德指出欧元区正面临历史性战略窗口期 认为美元体系承受三重结构性压力 包括美国国内政治极化加剧 美联储货币政策框架频繁调整 以及地缘战略收缩引发的全球信任危机 [3] - 欧元区应激活制度优势 包括欧洲央行透明化的政策传导机制 历经次贷危机淬炼的金融监管框架 以及欧盟法律体系的稳定性 以重塑欧元在国际货币体系中的战略地位 [3] - 美联储政策路径的模糊性与美国大选带来的政治不确定性 特别是特朗普可能重返白宫的预期 正迫使全球投资者重新评估美元资产的长期风险溢价 [3] 欧元区结构性改革 - 欧元区正在推进两大结构性改革 资本市场联盟的深化将打通跨境投融资渠道 共同债务工具的创新则有望构建区域性风险对冲机制 [3] - 这两项举措将从根本上强化欧元作为避险货币的"制度信用" 在动荡加剧的全球市场中 这种确定性是稀缺的战略资源 [3] 交易策略建议 - 交易策略可考虑在1 1335附近布局空单 止损设置于突破40点后 目标价位看向区间下沿 [4]