关税水平与消费者影响 - 美国消费者面临的总体平均有效关税税率达到17.9%，为1934年以来的最高水平[1] - 特朗普政府2025年所有关税将导致价格水平短期内上涨1.7%，相当于每户美国家庭收入损失2400美元[3] - 关税对皮革制品和服装价格影响严重，短期内价格分别上涨36%和34%，长期看仍将分别上涨12%和11%[3] 宏观经济影响 - 2025年所有新增关税将导致美国实际GDP增速在2025年下降0.5个百分点，2026年下降0.4个百分点[3] - 长期来看美国经济将持续萎缩0.4%，相当于2024年后每年减少1250亿美元[3] - 美国制造业产出长期增长2.7%，但建筑业产出萎缩3.7%，农业产出下降0.3%[4] 全球贸易格局变化 - 全球贸易展现出韧性，WTO将2025年全球货物增长预期上调至2.4%[4] - 2025年上半年南南贸易额同比增长8%，高于全球贸易总额6%的增速[4] - 贸易流向出现新方向，如加拿大从墨西哥进口汽车超美国，中国从南美购买大豆[4] 企业及行业应对策略 - 规模较小的经济体在适应变化，秘鲁在亚洲寻找蓝莓买家，莱索托将纺织品业务重心转向亚洲、欧洲和非洲[4] - 航运公司积极寻找替代市场，跨太平洋走廊航运量预计萎缩近3%，但其他航道在增长[5] - 国际集装箱码头服务公司股价今年上涨近30%，反映出商业格局重塑带来的机会[5] 贸易协定新动向 - 新西兰、新加坡、瑞士和阿联酋等14个国家已建立伙伴关系以促进贸易和投资[4] - 欧盟正积极扩大其76个贸易伙伴关系名单，包括推进与南方共同市场的协议及与印度尼西亚的自由贸易协定[6] - 全面与进步跨太平洋伙伴关系协定受到关注，瑞典力推欧盟加入，韩国也表示将考虑加入[6]

美国对华能源出口变化 - 2025年上半年原油、液化天然气和煤炭对华出口量值同时归零 为2019年中美贸易战以来首次清零纪录 [1] - 液化天然气连续五个月零进口 得克萨斯州液化天然气终端扩建项目被迫搁浅 [1] - 原油进口连续两个月归零 此前月订单额达8亿美元 [1] - 煤炭贸易额从1月135万吨暴跌至7月不足1吨 仅剩象征性几百美元 [1] 中国能源多元化战略实施 - 自2月10日起对美国能源加征关税 原油10% 煤炭和液化天然气各15% [7] - 原油缺口由俄罗斯管道原油填补 沙特阿拉伯和阿联酋紧急调整对华供应计划 [7] - 液化天然气通过俄罗斯管道天然气稳定供应 与澳大利亚签订长期协议使海运成本降低30% [8] - 印尼、蒙古低价煤炭涌入中国市场 国内煤炭产能同步提升3.7% [8] 稀土贸易反制措施 - 中国掌握全球90%稀土精炼产能和99.9999%提纯技术 [3] - 4月起对镝、铽等7类中重稀土实施出口管制 [4] - 美国军工产业链受影响：F-35战机年产量从156架降至89架（每架需417公斤稀土材料） [4] - 弗吉尼亚级核潜艇因缺4吨稀土磁体延迟交付18个月 [5] - 特斯拉柏林工厂改用中国磁体后单车成本增加2200美元 [6] 美国农业出口受创 - 大豆对华出口量从3250万吨暴跌97%至98万吨 [10] - 玉米远期采购量归零 同比暴跌95% [11] - 波音飞机采购量归零 此前占中国进口份额超50% [12] 全球贸易格局重构 - 中国-东盟前5个月贸易额增长9.1%达3.02万亿元 [16] - 对"一带一路"国家进出口额9.24万亿元 增长4.2% [16] - 墨西哥对美出口中"中国制造"占比升至11% [16] - 美国仅占全球进口13% 87%贸易发生在非美国国家间 [16]